La omnicanalidad e inclusión financiera: reflexiones y métricas

VI Congreso Latinoamericano de Inclusión Financiera

Febraban-Felaban

Sao Paulo, 19 de Agosto de 2014

La omnicanalidad e inclusión financiera: reflexiones y métricas

David Tuesta

Financial Inclusion-Chief Economist

Página 1

Índice

1. Punto de Partida

2. La inclusión finaniera y el rol de la omnicanalidad

3. Canales de acceso, uso e inclusión financiera: algunas métricas

4. De la omnicanalidad a la banca digital: transformaciones futuras

5. Conclusiones

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La omnicanalidad

• Implica la aproximación al cliente financiero en todo momento y en todo lugar

para lo que el cliente prefiera

• Posibilidad de realizar cualquier tipo de intermediación sin importar el canal

• Significa multiplicar el valor tanto de los canales tradicionales como de los

nuevos. Salto desde la multicanalidad. Fuerte apalancamiento en lo

tecnológico

• Diferentes canales: Oficinas, Corresponsales, ATMs, Internet, Transacciones

en Teléfonos celulares, Banca telefónica, Smartphones, dispositivos móviles

diversos, y lo que se siga desarrollando

• ¿Un instrumento para potenciar la inclusión financiera?

Página 3

La omnicanalidad y el desarrollo tecnológico

• El tránsito hacia la omnicanalidad se ha basado fuertemente en los avances

tecnológicos y las transformaciones digitales

• Mayor capacidad de almacenamiento, velocidad, nuevas plataformas y

nuevas tecnologías

• Adaptación gradual de las regulaciones

• Mejora la experiencia del cliente financiero

• !! La misma tecnología que da soporte a la omnicanalidad también deja

espacio para que entidades no bancarias (“players” digitales) hagan banca

• Nuevos canales y posibilidad de incorporar a los no bancarizados

Página 4

Inclusión financiera, tecnología y omnicanalidad

• Factor importante para el crecimiento sostenido y continuado de las familias

y empresas: mejor gestión de riesgo y de recursos en el tiempo

• La exclusión financiera, especialmente preocupante en países emergentes,

responde a cuestiones relacionadas con el uso, el acceso y las barreras que

obstaculizan la participación en el sistema financiero formal

• La tecnología ofrece la posibilidad de ofrecer servicios financieros con

costes más reducido, con potencialidad omnipresente y de manera más

adecuada a las necesidades del cliente

Página 5

Inclusión financiera, tecnología y omnicanalidad

• La falta de acceso a los servicios financieros puede llevar a la trampa de la

pobreza y a una mayor desigualdad ( Banerjee y Newman, 1993; Galor y

Zeira, 1993; Aghion y Bolton, 1997; Beck Demirguc-Kunt, y Levine, 2007)

• La provisión de acceso a instrumentos financieros aumenta el ahorro

(Aportela, 1999; Ashraf et al., 2010), la inversión productiva (Dupas y

Robinson, 2009), el consumo (Dupas and Robinson, 2009; Ashraf et al.,

2010b) y el empoderamiento de la mujer (Ashraf et al., 2010)

• El acceso al crédito y a seguros tiene efectos beneficiosos en términos de

bienestar, sin embargo la evidencia empírica es menos robusta (Karlan y

Morduch, 2010; Banerjee et al., 2010; Roodman , 2012)

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Índice

1. Punto de Partida




5. Conclusiones

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Hacia la inclusión financiera

y el rol de la omnicanalidad

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Protección al Consumidor

Infraestructura

Financiera-Omnicanalidad

Educación

Financiera Uso

Acceso

Competencia

Instrumentos

Facilitadores

Regulación

Inclusión

Financiera

Resultados

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La omnicanalidad y la inclusión financiera:

elementos a tener en cuenta

• La omnicanalidad afecta sobre todo el acceso al sistema financiero, pero ello

no necesariamente lleva a mayor uso e interacción con el sistema financiero

• La infraestructura financiera-tecnológica y su extensión hacia la

omnicanalidad es un factor necesario pero no suficiente para incrementar el

uso del los servicios financieros formales.

• Existen otros factores relevantes que es necesario tener en cuenta en el

diseño de políticas encaminadas a mejorar la inclusión financiera

• Los instrumentos que pueden potenciar una mayor inclusión financiera deben

superar las barreras que excluyen de la participación en el sistema financiero

y que son en general específicos de cada país

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Índice

1. Punto de Partida




5. Conclusiones

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Acceso y uso: sucursales bancarias

Argentina

Australia Austria

Bolivia Brazil

Chile Colombia

Croatia Czech Republic

Dominican Rep.

El Salvador

Finland France

Honduras

Ireland

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Japan

Kenya

Mexico

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Bank branches

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Acceso y uso: ATMs

Argentina

Australia

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Bulgaria

Canada

Chile

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Costa Rica

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Dominican Rep. El Salvador

Finland

Honduras

Ireland

Japan

Kenya

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Portugal Slovak Republic

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ATMs

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Acceso y uso: móviles

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Argentina

Bolivia

Brazil

Burundi

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Chile Colombia

Congo, Dem. Rep.

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Gabon

Kenya

Lesotho

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Access: % mobile penetration

Cell Phones

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Acceso y uso: corresponsales

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¿Cómo se mide la inclusión financiera? ¿Qué

factores la afectan? ¿Qué rol juegan los canales

de acceso?

• A pesar de la importancia de la inclusión financiera se sabe poco acerca su

medición (especialmente en países emergentes y menos desarrollados), de

las políticas para fomentarla (Demirguc-Kunt, et al., 2008) y sus

determinantes desde un punto de vista microeconómico (Allen, Demirguc-

Kunt, Klapper y Martinez Peria, 2012)

• Estudios existentes se basan mayoritariamente en datos macroeconómicos

(Beck, Demirguc-Kunt, y Martinez Peria, 2007; Honohan, 2008; Kendall,

Mylenko y Ponce, 2010). Esto hace complicado el análisis de en qué medida

las características individuales determinan la inclusión financiera

• ¿Qué peso tienen los factores que facilitan el mayor acceso en la inclusión

financiera? ¿Cómo interactúa con otros factores? Desarrollo de un Índice de

Inclusión Financiera

Página 15

La construcción

de un Índice de Inclusión Financiera

• Definir una medida completa de la inclusión financiera desde una perspectiva

multidimensional (acceso, uso y barreras)

• Índice de inclusión financiera armonizado comparable entre países y en el

tiempo, que permite diferentes niveles de agregación

• Herramienta útil que sirva de guía a policy makers, gobiernos, instituciones

financieras y organismos internacionales interesados en el seguimiento de la

inclusión financiera o en el diseño de políticas

Página 16

Índice de Inclusión Financiera

• Definimos un sistema financiero inclusivo como aquel que maximiza el uso y

acceso, al mismo tiempo que minimiza la exclusión financiera involuntaria

• La minimización de las barreras percibidas es medida a través de los

obstáculos a los que se enfrentan los individuos que no participan en el

sistema financiero formal

• El grado de inclusión financiera es determinada por tres dimensiones: Uso,

Acceso y Barreras

• Las 3 dimensiones son determinadas a su vez por varios indicadores

• El IIF construido cubre 82 países y agrega información de un total de 11

indicadores

• Metodología : Two-step PCA

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Financial Inclusion Index

• Primer paso: estimación de las tres dimensiones: uso, acceso y barreras

𝑌𝑖𝑢 = 𝛽1𝑎𝑐𝑐𝑜𝑢𝑛𝑡𝑖 + 𝛽2𝑠𝑎𝑣𝑖𝑛𝑔𝑠𝑖 + 𝛽3𝑙𝑜𝑎𝑛𝑖 + 𝑢𝑖

𝑌𝑖𝑎 = 𝛾1𝐴𝑇𝑀𝑝𝑜𝑝𝑖 + 𝛾2𝑏𝑟𝑎𝑛𝑐ℎ𝑝𝑜𝑝𝑖 + 𝛾3𝑙𝑜𝑎𝑛𝐴𝑇𝑀𝑘𝑚2𝑖 + 𝛾4𝑙𝑜𝑎𝑛𝑏𝑟𝑎𝑛𝑐ℎ𝑘𝑚2𝑖 + 𝑣𝑖

𝑌𝑖𝑏 = 𝜃1𝑑𝑖𝑠𝑡𝑎𝑛𝑐𝑒𝑖 + 𝜃2𝑎𝑓𝑓𝑜𝑟𝑑𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑦𝑖 + 𝜃3𝑑𝑜𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑠𝑖 + 𝜃4𝑡𝑟𝑢𝑠𝑡𝑖 + 𝜀𝑖

i : denota el país, (𝑌𝑖𝑢, 𝑌𝑖

𝑎 , 𝑌𝑖𝑏) es el vector que contiene las dimensiones, donde

los superíndices u, a y b denotan cada una de las dimensiones

• Segundo paso: estimación de los pesos de las distintas dimensiones y del

índice completo de inclusión financiera

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Índice

1. Punto de Partida




5. Conclusiones

Página 21

La era digital: más allá de la omnicanalidad

Con la era digital, la provisión de servicios financieros se está ampliando más

allá de las típicas instituciones financieras. Varios vectores de transformación:

1. La Ley de Moore y la reducción de los costes para “hacer banca”

2. Transiciones demográficas y los nativos digitales

3. El aprendizaje de los players digitales transformando diferentes industrias

4. Los incentivos de los altos costes de transacción financieros y el desarrollo de

servicios financieros de players digitales no bancarios

5. Derrumbe de las barreras de coste fijo

6. La asimetría de la regulación/supervisión

7. El legacy tecnológico de la banca

Página 22

• La experiencia del consumidor está ahora expuesta a no sólo lo que le

ofrezca la institución financiera supervisada, sino nuevas alternativas

digitales de players no bancarios. La educación financiera es clave en este

contexto

• Sistemas de Pagos, Dinero Electrónico y Facilitadores

– Las Telecoms

– Netamente digitales: PayPal (US$ 350 millones de transacciones x día) , Dwolla

(US$ 35 millones), AliPay (US$ 400 millones x día), Square (US$14 billones año),

Venmo, LevelUp, Simple, entre otros

• Préstamos

– Lending Club (US$ 5 billones P2P/ 3% NPL), , Zopa (500 millones libras/0,5%

NPL), Lenddo (préstamos de 400 a 800 dólares en países emergentes)

La era digital: más allá de la omnicanalidad

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Índice

1. Punto de Partida




5. Conclusiones

Página 24

Conclusiones • El tránsito del sistema financiero tradicional hacia la omnicanalidad se basa en

los avances tecnológicos de la era digital. Ello ha significado mejoras en las

experiencias del cliente (mayor valor agregado)

• La omnicanalidad, con el desarrollo de sus canales de atención es una condición

necesaria pero no suficiente para impulsar la inclusión financiera. Un mayor

acceso no va necesariamente aparejado a un mayor uso. Existen otros factores

igual de relevantes

• Desarrollamos un IIF global para aproximarnos multidimensionalmente al

concepto de inclusión financiera.

• La inclusión financiera requiere el desarrollo de esfuerzos para mejorar el uso y el

acceso y en reducir las barreras que limitan la participación en el sistema

financiero formal

• La omnicanalidad puede entenderse como una etapa de tránsito del sistema

financiero tradicional hacia una próxima experiencia verdaderamente digital con

nuevos actores en escena

Muchas gracias

[email protected]

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Canales, acceso y uso

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ATMs por cada 100 mil hab.

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Uso de ATM como % Pob. Adulta


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Uso de Telef. Móvil en transacciones financieras como % Pob. Adulta


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Corresponsales x cada 100 mil hab.


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Uso de corresponsales como % Pob. Adulta


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Correlaciones del IIF

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Economy & Finance

La omnicanalidad e inclusión financiera: reflexiones y métricas