Embed Size (px)
Citation preview
1
IEEE PES Dinner Talk 2020, 25 Nov 2020, Centara Grand at Central Plaza Ladprao, Bangkok
Auttapol RerkpiboonPresident and Chief Executive Officer
PTT Public Company Limited
The Grid and Energy TransformationOn Preparedness & Resiliency in a COVID Era
“Utilities Adapt for Operational & Business Continuity”
2
Natural Gas
- Sales vol. 4,976 MMSCFD- Pipelines 4,255 km.
- Gas Separation Plants 1-6: 2,870 MMSCFD
- NGV 413 stations
Oil & Retail
- Oil - Market share 40 %- Amazon 3,354 branches - Lubricants 42 countries- International Oil & Retail 10 countries
Trading
- Trading Vol. 1,437 KBD- Int’l office: China, Singapore,
UAE, London, USA
E & P
- 15 Countries
- Proved reserves 1,140 MBOE- Sales vol. 345 Kbpd (6M’20)
Coal
Power
- Electricity 5,026 MW: Conv. 4,463 MW, Hydro 449 MW, RE 114 MW
- Energy Storage :Pilot Plant 30 MWh
Petrochemicals
- Olefin 10.6 MTA
- Aromatic 5.4 MTA- Specialty
LNG
- LNG Receiving Facilities : T-1 11.5MTA,T-2 (2022) 7.5 MTA, MPT-3 JV (2025) 10.8 MTA
- LNG Liquefaction 3.6 MTA (PTT10%)
Refineries
- 3 Refineries Capacity 770 KBD ;by equity 365 KBD
- Coal reserve 74 MTon- Sales vol. 7,802 KTon
Tech. & Engineering
- Engineering & Proj. Mgt.- Asset management- Innovation & Digital
สนบสนนการพฒนาประเทศ
3
~ 9.6
~ 2.06
4
5
Mindset: Outside in + Inside out Values:
ReformRestart ReimaginationResilience
Reform to enhance readiness
Initiate business action for the next normal
• Reimagine Upstream• Reinforce Downstream• Reignite new business at scale
•Spend Smarter /Secure liquidity •Optimize group value chain •Ensure business continuity•Safeguard customers &
employees
Ensure resiliency Enhance competitiveness
• Synergize operation • Maintain financial strength • Build efficient & agile workforce• Engage and retain customers
• Transform organization & structure for regulatory and environment shift
CORE STRENTHENING FOUNDATION FOR GROWTH
PARTNERSHIP & PLATFORM TECHNOLOGY FOR ALL TRANSPARENCY & SUSTAINABILITY
POWERING THAILAND’S TRANSFORMATION
PTT Group’s Strategic Framework
Aspiration
Strategic
Direction
Group Synergy - People - Finance - Communication
5
By
POWERING THAILAND’S TRANSFORMATION
PRIDE & TREASURE OF THAILAND
PARTNERSHIP
& PLATFORM
TECHNOLOGY
FOR ALL
TRANSPARENCY
& SUSTAINABILITY
PTT by PTT Strategy
6
7
Higher Gas Demand ahead of Winter and Tight Supply
Gas Outlook
LNG JKM* Spot Price Movement$/MMBTU
Factors to Watch
4.6
3.0 3.2
2.2 2.1 2.12.4
3.7
4.7
6.2
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
2019 2020
*JKM – Japan Korea MarkerSource: EIA
Winter Demand Supply Disruption
COVID-19 Outbreak
WHO declared the outbreak to be global health emergency
WHO increased the risk assessment of Covid-19 to “Very High”
8
Declining Natural Gas Demand Especially in Transportation Sector
Gas Outlook
BBTUD*
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
Actual Demand 2019 = 4,802 BBTUD
Actual Demand 10M2020 = 4,439 BBTUD (-9% YoY)
Thailand Natural Gas Demand
Power
Industry
GSP
NGV
-7%
-7%
-10%
-27%
2019 2020
*BBTUD – Billion British Thermal Unit per Day
-9% YoY
Source: Platts
Oil Price Movement
Recovering Oil Prices amid Concerns on COVID-19 Pandemic
ICE Brent ($/BBL)
Vaccine
Availability
OPEC+
Compliance
Oil Stock
Levels
Trade Tension
Geopolitics
Factors to Watch
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
2019 2020
COVID-19 Outbreak
Progress on U.S.-China Trade Talks
1 Dec.’19
Covid-19 First case
WHO declared the outbreak to be global health emergency
WHO increased the risk assessment
of Covid-19 to “Very High”
Oil Price War
New OPEC+ cut agreement
Rising
COVID-19
cases
40-45 $/bbl
Oil Outlook
9
66.3
10
ความตองการใชน ามนในประเทศลดลงจากวกฤตการณโควดอยางมนยส าคญ โดยเฉพาะน ามนอากาศยาน
Oil Outlook
Source: กรมธรกจพลงงาน (Jan-Sep) | PTTOR (Oct)
Jet
Gasoline
959898 903
711
853930
1048 1007 1007954
600
800
1,000
1,200
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
Unit: ML
Diesel
Jet
Thailand Oil Product Demand 2019
20341930
2046
1799
20161916
20021955 1931
1844
1,600
1,800
2,000
2,200
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-11%
2020
-25%
686
550
373
61 62 76 111 127 133 136
0
200
400
600
800
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-89%
+1% YoY
-3% YoY
-60% YoY
GO GREEN
GO ELECTRIC
Increase in Renewable Portfolio
PROSUMER
TREND
SMART GRID
BATTERIES
& EV
ICE → HYBRID → EV
Climate Change →COP21
11
Energy Transition Moving Towards Clean Energy & Electrification,
Driving More Renewables with Gas as a Transition Fuel
1183917
721 663 588381 293 219 180 156
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Lithium-ion Battery Price PackReal 2019 $/kWh
Source: BNEF
0.40.3
0.20.2 0.2
0.1 0.1 0.1 0.10.07
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Solar PV PriceReal 2019 $/kWh
Ambitious RE target 35 GW in 2025
Net zero emission target in 2050
Invest USD 12 b in RE technology in 12 years
Energy Transition
Source: BP 2020, IEA WEO 2020
12
REIMAGINE
Upstream:
Integrated Full Value Chain to build
Competitive Advantage
Infrastructure Management Demand ManagementSupply Management
Upstream & Midstream
Upstream E&P Liquefaction
Infrastructure & Logistic
LNG Shipping Terminal Pipeline
Trading & Marketing
LNG Trading & Marketing
Gas Marketing
& DistributionGas-to-Power
Long termAtlantic & Pacific basin portfolio play
2021 - 2025
2020 Domestic Sourcing
Pacific basin portfolio play
PTT Group’s LNG Value Chain Roadmap
• Regional LNG Hub
• Globally Investment in
upstream related business
• LNG Portfolio Player
12
13
REINFORCE
Downstream:
Strengthen collaboration and trust drive
through SYNERGY PLATFORM to create
value along value chain
Petrochemical and Refinery Integrated Supply Chain Management Operation Excellence Management System/
Operation Excellence
PTT Group
Material Database
Value chain optimization
Virtual Integrated
Group Synergy Optimization
PTT Group Logistics Management
• Supply chain integration
• Refinery: Last man
standing
• Move toward
Petrochemical & High
value business
13
14
REIGNITE
new business at SCALE:Drive strategic enablers to
speed up execution
Focus on execution New Business
HIGH VALUE BUSINESS
MOBILITY & LIFESTYLE
LIFE SCIENCE
INFRASTRUCTURE & LOGISTICS
NEW ENERGY
14
Electricity Value Chain
• Generation
• Consumption
• Battery manufacturing plant• Smart energy platform
Pharmaceutical
NutritionMedical Device
High Performance Polymers
& Composites Coating &
Adhesive Resins
Mobility Ecosystem
Lifestyle EcosystemDigitalization & Personalization
Petroleum and PetChem. Asset
Opportunity
Logistics Infra. and PlatformB2B / B2C Logistics Business
15
value along value chain
Existing Business
75%
11%
12%
1%
Environment
Investment
1%Social
Investment
New Business
New Energy
New Business
แผนการลงทน ป 2564 - 2573
ลงทนเพอสนบสนนนโยบายดานสงแวดลอม
ลงทนเพอสงคม
Existing Business
Environment
Investment
Social Investment
New Energy
เพมขดความสามารถการแขงขน มงเนนการ
สรางความรวมมอเพอผลตอบแทนทสงขน
ลงทนในพลงงานหมนเวยนและเทคโนโลยดานพลงงาน เชน Storage/Grid Network, Smart Energy Platform และ EV Charging Station
หาโอกาสในในธรกจทใหผลตอบแทนสงและมแนวโนมเตบโต หรอมศกยภาพในการสรางความไดเปรยบในการแขงขน
กลม ปตท. ปรบพอรตการลงทนไปสธรกจทเตบโต สอดคลองกบแนวโนม
การใชพลงงานระยะยาว
16
Work From Anywhere Program
Adopted work from anywhere program, since the COVID-19 pandemic, to maintain productivity and performance
Work from Home/Anywhere Results
Technology
• About 2500 of PTT employees joined work from anywhere program during July - September 2020
• On CEO town hall day, about 1500 of PTT employees joined the event via
video conference (Webex)
• More than 750 of new learners joined platform, since PLLI created virtual
classrooms via MS Teams
Connectivity
Data
Security
• Webex
• MS Teams
• PTT Workplace
• OneDrive
• File Server
• VPN
Benefits
Office Space
Parking Space
Utility Consumption -6%
+70%
+60%
Organization Performance 100%
Digital Transformation
17
Blockchain Project
PTT GREEN TOKEN
Join Enterprise Letter of Guarantee (e-LG) on Blockchain with BCI by 1 Oct’19 (as a Private Node for Broker/Beneficiary)
PTT e-LG ON BLOCKCHAIN
WASTE VALUE
Launch campaign that employee can recycle
waste to green token to
redeem award
Develop digital platform that transforms renewable energy markets and enable to unlock renewable energy markets in Thailand and wider ASEAN markets and capture various value streams
RENEWABLE ENERGY CERTIFICATES
2018 - 2019
PTT WITH B2P PLATFORM
Start B2P Platform (Blockchain Solution for
Procure-to-Pay Platform) Project Phase I as the first step increasing PTT’s operational performance for financial and accounting process
2020
Digital Transformation
18Source : http://www.dv.co.th/b2p.php
BLOCKCHAIN PROJECTPTT Energy Platform
Digital Transformation
Smart Energy Platform Renewable Energy Accelerate Platform
Electric Value Business
Energy MonitoringSolar Maintenance
Optimization
Power Generation
Forecast
19
BLOCKCHAIN PROJECTSMART ENERGY COMMUNITY SANDBOX
Digital Transformation
Smart Energy Technologies
1.39 MW Solar Rooftop
0.1 MW Solar Floating
1.2 MWh Energy Storage
EV Chargers
AI
Blockchain P2P Energy Trading
Zero Import Building
100% renewable energy use in M4
Zero Solar Shedding
100% solar energy generated
Peer-to-Peer Energy Trading
Sharing energy surplus and demand
between each building
20
21
BLOCKCHAIN PROJECTBattery Value Chain
Digital Transformation
Battery Manufacture Development EV Value Chain
22
BLOCKCHAIN PROJECTBattery Value Chain
Digital Transformation
Battery Manufacturing
23
BLOCKCHAIN PROJECTSMART Micro Grid and Energy Management
Digital Transformation
Roadmap
แอลกอฮอล
ตพนซลเวอรนาโนฆาเชอ
เตยงเคลอนยายผปวยและกลองท าหตถการความดนลบ
ผลตหมวกและชดคลมอดอากาศความดนบวก PAPR(Purified Air Purifying Respirator)
หนากากอนามย
พฒนาชดตรวจคดกรอง COVID-19
อนๆ เชน ถงยงชพ สตรอเบอรร ทวลปเพอสรางก าลงใจแกบคลากรทางการแพทย ผบรหารและพนกงานจตอาสาบรจาคโลหต
สนบสนนและรวมพฒนาอปกรณทางการแพทย บรจาค และลดคาใชจายประชาชนดานพลงงาน มลคากวา 851 ลานบาท
กลม ปตท. สานพลงใจสภยโควด-19
24
จางงาน First Jobber
RESTART Thailand สรางงานนกศกษาจบใหม และกลมผตกงานเพอฟนฟเศรษฐกจและสงคม 25,828 อตรา
จางงานพนกงานกลม ปตท. จางงานตามแผนลงทนกลม ปตท.1 2 3
RESTART Thailand สรางงานนกศกษาจบใหม และกลมผตกงานเพอฟนฟเศรษฐกจและสงคม 25,828 อตรา
1,005 อตรา รวม 2,630 อตรารวม 22,193 อตรา
• โครงการกจการเพอสงคม ปตท. 900
• โครงการกระตนเศรษฐกจ 630ของบรษทในกลม
• งานของหนวยธรกจของ ปตท. 1,100
EDUCATION ENVIRONMENTECONOMICS
25
โครงการชมชนยมได ยกระดบงานพฒนาเครอขายชมชนสการพฒนาเศรษฐกจชมชนอยางยงยน
1 2 3Living
Community
Marketplace
Community
Based
Tourism
Community
Best Practice
“เสรมชองทางประชาสมพนธ สรางการตลาดใหสนคาชมชน”
“กระตนเศรษฐกจ ทองเทยวแหลงเรยนร”
“เสรมทกษะ สรางอาชพ”
26
www.ชมชนยมได.com
Line : PTT Group
Living Community Marketplace
27
2828
11.81 12.5515.64
9.75 10.94 10.56 12.02 20.16
8.11 7.70
6.97
9.06 7.86 7.847.04
2.252.17 2.341.39
3.67
2.23 2.36 3.36
2.56
23.1920.19 19.94
29.16
21.75 21.48 20.24
17.94
29
โครงสรางราคาน ามนขายปลก ประเทศไทย
(บาท/ลตร)
ราคา ณ
โรงกลน
ภาษสรรพสามตภาษเทศบาล
ภาษมลคาเพม1,2
กองทนน ามนฯ
กองทนอนรกษฯ
คาการตลาด
เบนซน95 แกสโซฮอล95
E10
แกสโซฮอล95
E20
แกสโซฮอล95
E85
แกสโซฮอล91ดเซล
B7
Source: EPPO Bangkok and metropolitan price
ดเซล
B20
6.68
-2.40 -2.18
วนท 25 พฤศจกายน 2563
-4.06
ดเซล
-7.03
1.100.72 0.72
10.26 10.7212.79
10.23 11.14 10.75 12.12 19.75
7.98 7.586.85
9.06 7.86 7.847.04
2.251.94 2.392.46
3.19
2.03 2.17 3.263.07
21.2918.29 18.04
29.16
21.75 21.48 20.24
18.04
30
โครงสรางราคาน ามนขายปลก ประเทศไทย
(บาท/ลตร)
ราคา ณ
โรงกลน
ภาษสรรพสามตภาษเทศบาล
ภาษมลคาเพม1,2
กองทนน ามนฯ
กองทนอนรกษฯ
คาการตลาด
เบนซน95 แกสโซฮอล95
E10
แกสโซฮอล95
E20
แกสโซฮอล95
E85
แกสโซฮอล91ดเซล
B7
Source: EPPO Bangkok and metropolitan price
ดเซล
B20
6.68
-2.40 -2.18
วนท 29 กนยายน 2563
-4.06
ดเซล
-7.03
1.10 0.72 0.72
