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quelques notions de compta d'entreprises pour débutants
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INTRODUCTION À LA FINANCE
D’ENTREPRISE
Pour étudiants ingénieurs en informatique
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mercredi 26 mai 2010
Finance exercices (4 hours)•Brickbrock : balance sheet•Somson : Balance sheet•Activity balance sheet-income statement •Holiday : income statement•Itchy: balance sheet
mercredi 26 mai 2010
Finance exercices (4 hours)•Brickbrock : balance sheet•Somson : Balance sheet•Activity balance sheet-income statement •Holiday : income statement•Itchy: balance sheet
Compte de bilanActif / passif
mercredi 26 mai 2010
Finance exercices (4 hours)•Brickbrock : balance sheet•Somson : Balance sheet•Activity balance sheet-income statement •Holiday : income statement•Itchy: balance sheet
Compte de bilanActif / passif
Détail du compte de bilan
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory Capital et
réserves
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory Capital et
réserves
Dettes
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory Capital et
réserves
Dettes
ACTIF
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory Capital et
réserves
Dettes
ACTIF PASSIF
mercredi 26 mai 2010
Customer list
Balance sheet – theory
mercredi 26 mai 2010
Customer list
Balance sheet – theory
Actifs disponibles
mercredi 26 mai 2010
Customer list
Balance sheet – theory
Actifs disponibles
Stocks
mercredi 26 mai 2010
Customer list
Balance sheet – theory
Actifs disponibles
Stocks
Matières premières
mercredi 26 mai 2010
Customer list
Balance sheet – theory
Actifs disponibles
Stocks
Matières premières
Encours
mercredi 26 mai 2010
Customer list
Balance sheet – theory
Immobilisations
Actifs disponibles
Stocks
Matières premières
Encours
mercredi 26 mai 2010
Customer list
Balance sheet – theory
ImmobilisationsActifs immatériels
Actifs disponibles
Stocks
Matières premières
Encours
mercredi 26 mai 2010
1 2 3 4 5 years
Balance sheet – theory
mercredi 26 mai 2010
beginning of the fifth year we multiply its yearly depreciation 8000 $ by its age, 4, giving 32000 $. Its net value at the beginning of the fifth year will be the total cost 80000 $ minus its total depreciation at that time 32000 $ giving 48000 $.
Balance sheet – theory
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory
dettes fournisseurs (facture
reçue)
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory
dettes fournisseurs (facture
reçue)
Effet à payer à échéance (engagement de paiement
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory
dettes fournisseurs (facture
reçue)
Effet à payer à échéance (engagement de paiement
Hypothèque
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory Capital versé par les actionnaires
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory Capital versé par les actionnaires
Réserves légale et statutaire
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory
mercredi 26 mai 2010
Revision theory – the income statement
Marge bruteMarge brute mercredi 26 mai 2010
Revision theory – the income statement
Rentabilité
Marge bruteMarge brute mercredi 26 mai 2010
Revision theory – the income statement
Rentabilité
Marge brute
Marge bruteMarge brute mercredi 26 mai 2010
Revision theory – the income statement
Rentabilité
Marge bruteCoût des biens vendus = matières premières et
consommables +
frais de personnel de production
+ Energie prod.
+ Amortissements des
machines
Marge bruteMarge brute mercredi 26 mai 2010
Revision theory – the income statement
Rentabilité
Marge bruteCoût des biens vendus = matières premières et
consommables +
frais de personnel de production
+ Energie prod.
+ Amortissements des
machines
Frais administratifs+
Frais de vente+
Amortissements admin. +
Amortissements voitures commerciaux et admin.
Marge bruteMarge brute mercredi 26 mai 2010
Revision theory – the income statement
Rentabilité
Marge bruteCoût des biens vendus = matières premières et
consommables +
frais de personnel de production
+ Energie prod.
+ Amortissements des
machines
Frais administratifs+
Frais de vente+
Amortissements admin. +
Amortissements voitures commerciaux et admin.
Marge nette
Marge bruteMarge brute mercredi 26 mai 2010
Revision theory – the income statement
Rentabilité
Marge bruteCoût des biens vendus = matières premières et
consommables +
frais de personnel de production
+ Energie prod.
+ Amortissements des
machines
Frais administratifs+
Frais de vente+
Amortissements admin. +
Amortissements voitures commerciaux et admin.
Marge nette
Marge bruteMarge brute
Exemples de dépenses ou
recetttes exceptionnelles :
Incendie vente d’une filiale
mercredi 26 mai 2010
Revision theory – the income statement
Rentabilité
Marge bruteCoût des biens vendus = matières premières et
consommables +
frais de personnel de production
+ Energie prod.
+ Amortissements des
machines
Frais administratifs+
Frais de vente+
Amortissements admin. +
Amortissements voitures commerciaux et admin.
Marge nette
Marge bruteMarge brute
Exemples de dépenses ou
recetttes exceptionnelles :
Incendie vente d’une filiale
Résultat d’exploitation
mercredi 26 mai 2010
Balance sheet – theory
mercredi 26 mai 2010
Exemple of CISCO annual report 2009
mercredi 26 mai 2010
Exemple of CISCO annual report 2009
CREANCE DOUTEUSEPERMET DE PROVISIONNER /
DÉPRECIER L’ACTIF POUR RAISON DE RISQUE LATENT.
(PRINCIPE DE PRÉCAUTION (ne pas compter dessus)
mercredi 26 mai 2010
Exemple of CISCO annual report 2009
CREANCE DOUTEUSEPERMET DE PROVISIONNER /
DÉPRECIER L’ACTIF POUR RAISON DE RISQUE LATENT.
(PRINCIPE DE PRÉCAUTION (ne pas compter dessus)
Possibilité d’interprétation: Les clients ont mieux payé ou cisco a moins vendu????
mercredi 26 mai 2010
Exemple of CISCO annual report 2009
CREANCE DOUTEUSEPERMET DE PROVISIONNER /
DÉPRECIER L’ACTIF POUR RAISON DE RISQUE LATENT.
(PRINCIPE DE PRÉCAUTION (ne pas compter dessus)
Possibilité d’interprétation: Les clients ont mieux payé ou cisco a moins vendu????
GROS INVESTISSEMENT?????Achat de machines?
Achat de filiale? Autres???
L’ENDETTEMENT À LONG TERME DEVRAIT ETRE ALOURDI
mercredi 26 mai 2010
Exemple of CISCO annual report 2009
mercredi 26 mai 2010
Exemple of CISCO annual report 2009
INVESTISSEMENT DES ACTIONNAIRES
mercredi 26 mai 2010
Exemple of CISCO annual report 2009
INVESTISSEMENT DES ACTIONNAIRES
EMPRUNT BANCAIRE (SANS DOUTE?)
mercredi 26 mai 2010
Exemple of CISCO annual report 2009
mercredi 26 mai 2010
Exemple of CISCO annual report 2009
Maintien de la marge malgré baisse du CA
mercredi 26 mai 2010
Exemple of CISCO annual report 2009
Maintien de la marge malgré baisse du CA
Maîtrise des autres frais
mercredi 26 mai 2010
Exemple of CISCO annual report 2009
Maintien de la marge malgré baisse du CA
Maîtrise des autres frais
mercredi 26 mai 2010
Exemple of CISCO annual report 2009
Maintien de la marge malgré baisse du CA
Maîtrise des autres frais
mercredi 26 mai 2010
Exercise 1: Brickbrock manufacturing
20 minutes
mercredi 26 mai 2010
Exercise 1: Brickbrock manufacturingNon‐currentassetsNon‐currentassets
Property 90
Plantandequipment 60
Motorvans 38
Total 188
CurrentassetsCurrentassetsInventories 46
Tradereceivables 36
Cashatbank 24
Total 106
TOTALASSETS 294
Capital(owner’sequity)Capital(owner’sequity)Openingbalance 100
Addprofit 28
TOTAL 128
‐Withdraws ‐8
TOTAL 120
Non‐currentliabilitiesNon‐currentliabilitiesLong‐termborrowing 100
CurrentliabilitiesCurrentliabilitiesTradepayables 74
TOTALEQUITYANDLIABILITIES 294
Balancesheetasat31December2008.AllamountsareinthousandEuros
Although some vertical layoutsareslightlydifferentthan theoneillustrated, we shall stick thisparticular format throughout thebook.Itiseasytounderstandandincreasinglyusedinpractice.
Question:What would be the effect ofrevaluating the property to afigure of 150,000 € on thebalancesheet?
mercredi 26 mai 2010
Non‐currentassetsProperty 150Plantandequipment 60Motorvans 38Total 248
CurrentassetsInventories 46Tradereceivables 36Cashatbank 24Total 106TOTALASSETS 354
Capital(owner’sequity)Openingbalance 100Addrevaluationgain 60Profit 28TOTAL 188‐Withdraws ‐8TOTAL 180
Non‐currentliabilitiesLong‐termborrowing 100
CurrentliabilitiesTradepayables 74TOTALEQUITYANDLIABILITIES 354
Exercice 1: Brickbrock manufacturing – correction
The effect on the balance sheetwouldbe toincreasethepropertyto 150,000 € and the gain onrevaluation (that is, 150,000€ ‐90,000€ = 60,000€) would beadded tothecapitaloftheowner,asit istheownerwhowillbenefitfromthegain.
The revised balance sheet wouldthereforebeasfollows:
Objectif: Donner une image plus fidèle de la valeur de l’entreprise. Exemple: réévaluation du terrain
mercredi 26 mai 2010
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