LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT - PT Sidomulyo · PDF file2 Laporan Tahunan 2013 PT Sidomulyo Selaras Tbk. Laporan Laba Rugi Konsolidasi / Consolidated Statements Of Comprehensive Income

2013 Laporan Tahunan

annuaL reporT

2013 Annual Report PT Sidomulyo Selaras Tbk. 1

DAFTAR ISITable of Contents

VISI DAN MISIVision and Mission

1. Daftar Isi / Table of Contents .................................................................................................................................... 12. Ikhtisar Keuangan / Financial Summary .................................................................................................................... 23. Ikhtisar Harga Saham / Share Price Summary .......................................................................................................... 34. Laporan Dewan Komisaris / Report from the Board of Commissioners ................................................................. 45. Laporan Direksi / Report from the Board of Directors .............................................................................................. 66. Profile Perusahaan / Company Profile ....................................................................................................................... 8

6.1. Informasi Umum / General Information ........................................................................................................... 86.2. Riwayat Singkat Perseroan / The Brief History of the Company ...................................................................... 86.3. Kegiatan Usaha Perseroan / Business Fields of the Company ....................................................................... 86.4. Kepemilikan Saham Perseroan / Shareholders ................................................................................................ 106.5. Struktur Organisasi / Organization Structure .................................................................................................. 106.6. Profile Dewan Komisaris / Board of Commissioners Profiles .......................................................................... 116.7. Profile Direksi / Board of Directors Profiles ..................................................................................................... 126.8. Sumber Daya Manusia / Human Resources .................................................................................................... 136.9. Keterangan Tentang Anak Perusahaan / Information of Subsidiaries ............................................................... 156.10. Kronologi Pencatatan Saham / The Chronology of Share Registration ............................................................ 156.11. Profesi Penunjang Pasar Modal / Capital Market Supporting Profession ......................................................... 166.12. Sertifikasi dan Penghargaan / Certifications and Awards ................................................................................. 16

7. Analisis dan Pembahasan Manajement / Management Analysis and Discussion .................................................... 177.1. Tinjauan Operasional / Operational Review ..................................................................................................... 177.2. Persaingan Usaha / Business Competition ...................................................................................................... 177.3. Pemasaran / Marketing ................................................................................................................................... 187.4. Tinjauan Keuangan / Financial Review ............................................................................................................ 187.5. Prospek Usaha Perusahaan / Business Prospect ............................................................................................ 207.6. Kebijakan Dividen 2013 / Dividend Policy in 2013 ............................................................................................ 20

8. Tata Kelola Perusahaan / Corporate Management ................................................................................................... 218.1. Rapat Umum Pemegang Saham / General Meeting of Shareholders ............................................................. 219.2. Dewan Komisaris / Board of Commissioners .................................................................................................. 238.3. Direksi / Board of Directors ............................................................................................................................. 248.4. Komite Audit / Audit Committee ...................................................................................................................... 258.5. Unit Audit Internal / Internal Audit Unit ............................................................................................................ 258.6. Sekretaris Perusahaan / Corporate Secretary .................................................................................................. 26

9. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan / Corporate Social Responsibility ..................................................................... 2810. Pernyataan Pertangungjawaban Direksi dan Dewan Komisaris / Board of Directors and

Commissioners Accountability ................................................................................................................................. 299. Laporan Keuangan / Financial Statements ............................................................................................................... 31

Visi

Menjadi penyedia jasa transportasi darat khususnya bahan-bahan berbahaya dan beracun (B3), yang terbaik dan proaktif, dengan komitmen terhadap pelaksanaan manajemen HSEQ & C (Health, Safety, Environment, Quality and Complaint).

Misi- Memelihara pertumbuhan usaha yang berkelanjutan

melalui peningkatan layanan dan kerjasama jangka panjang.

- Menciptakan hubungan yang saling menguntungkan dengan semua pihak.

- Memberikan wewenang untuk meningkatkan produktivitas kepada Manajemen dalam upaya mencapai hasil yang terbaik.

- Mematuhi pelaksanaan manajemen HSEQ & C.

- Pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik GCG yaitu Transparansi dan Accountable.

Vision

To be the best and pro-active land transporation service for the carriage of hazarsous materials (B3) while maintaining high commitment in the introduction of HSEQ & C (Health, Safety, Environment, Quality and Complaint) Management.

Mission

- Maintain the sustainability of business growth through service improvement and long-term cooperation.

- Foster mutual relationships with all parties.

- Develop authority to the Management to enhance company productivity so as to achieve the best results.

- Introduce HSEQ & C management.

- Introduce Good Corporate Governance (GCG) principles, i.e. transparency and accountability.

Laporan Tahunan 2013 PT Sidomulyo Selaras Tbk. 2

Laporan Laba Rugi Konsolidasi / Consolidated Statements Of Comprehensive Income (dalam miliar Rupiah / in Billoin)

31 Desember

2011 2012 2013

Pendapatan Bersih / Net Revenues 100,31 128,07 176,56

Beban Pokok Pendapatan / Cost Of Revenues 73,80 96,37 129,64

Laba Kotor / Gross Profit 26,51 31,69 46,92

Laba Bersih Tahun Berjalan / Net Income For The Year 5,97 5,15 6,26

Rasio Pertumbuhan / Growth (%)

Pendapatan Bersih / Net Revenues -1,57 27,67 37,86

Beban Pokok Pendapatan / Cost Of Revenues 1,54 30,58 34,52

Laba Kotor / Gross Profit -9,31 19,54 48,05

Laba Bersih Tahun Berjalan / Net Income For The Year -31,69 -13,74 21,55

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian / Consolidated Statements Of Financial Position (dalam miliar Rupiah / in Billoin)

31 Desember

2011 2012 2013

Aset Lancar / Current Assets 80,81 83,77 94,11

Aset Tidak Lancar / Non-Current Assets 117,05 193,90 276,26

Jumlah Aset / Total Assets 197,86 277,67 370,38

Liabilitas Jangka Pendek / Short Term Liabilities 18,98 73,82 111,90

Liabilitas Jangka Panjang / Non-Current Liabilities 4,86 26,21 55,34

Jumlah Liabilitas / Total Liabilities 23,84 100,04 167,23

Total Ekuitas / Total Equity 174,02 177,63 203,14

Rasio Pertumbuhan / Growth (%)

Jumlah Aset / Total Assets 38,02 40,34 33,38

Jumlah Liabilitas / Total Liabilities -4,37 319,63 67,16

Total Ekuitas / Total Equity 46,98 2,07 14,36

Rasio Keuangan / Financial Ratios (%)

Aset lancar/Liabilitas jangka pendek 425,76 113,47 84,10

Jumlah Liabilitas/Ekuitas 13,69 56,31 82,32

Jumlah Liabilitas/Jumlah Aset 12,04 36,02 45,15

Laba bersih/Pendapatan 5,95 4,02 3,54

Laba bersih/Jumlah Aset 3,01 1,85 1,69

Laba bersih/Ekuitas 3,43 2,89 3.08

Laporan Arus Kas / Statements Of Cash Flows(dalam miliar Rupiah / in Billoin)

31 Desember

2011 2012 2013

Kas Dari Aktivitas Operasi / Cash Flows From Operating Activities (0,58) 14,59 (12,57)

Kas Dari Aktivitas Investasi / Cash Flows From Investing Activities (14,45) (118,18) (53,91)

Kas Dari Aktivitas Pembiayaan / Cash Flows From Financing Activities 54,08 66,08 65,63

IKHTISAR KEUANGANFinancial Highlights


IKHTISAR SAHAMShare Highlights

Ikhtisar Harga Saham per Kuartal 2013 / Quarterly 2013 Stock Highlights

Kuartal / Quarter

Pembukaan / Open (Rp)

Tertinggi / Highest (Rp)

Terendah / Lowest (Rp)

Penutupan / Close (Rp)

Volume / Shares (lot)

I Maret / March 305 305 305 305 0

II Juni / June 280 280 280 280 0

III September 300 300 300 300 550 lot

IV Desember / December 320 330 320 330 3.800 lot

Harga saham penutupan dan volume transaksi 2013 / 2013 close price & volume transaction

Jumlah aset(dalam miliar Rupiah)

Jumlah liabilitas(dalam miliar Rupiah)

Jumlah ekuitas(dalam miliar Rupiah)

Laba bersih(dalam miliar Rupiah)

11 11 11 11 1112 12 12 12 1213 13 13 13 13

100,

31

5,97

128,

07

5,15

176,

56

197,

86

23,8

4

100,

04

167,

23 174,

02

177,

63

203,

14277,

67

370,

38

6,26

Pendapatan bersih(dalam miliar Rupiah)Net Revenues(in billion Rupiah)

Net Income(in billion Rupiah)

Total Assets(in billion Rupiah)

Total Liabilities(in billion Rupiah)

Total Equity(in billion Rupiah)

Volume TransaksiVolume Transaction

Harga PenutupanClose Price

350 900.000

700.000800.000

600.000500.000400.000300.000200.000100.000

1/1/

2013

2/1/

2013

3/1/

2013

4/1/

2013

5/1/

2013

6/1/

2013

7/1/

2013

8/1/

2013

9/1/

2013

10/1

/201

311

/1/2

013

12/1

/201

3

0

300

250

200

150

100

50

0


Pemegang Saham yang terhormat.

Dewan Komisaris senantiasa memastikan agar Perseroan terus berupaya dan berusaha mencapai kinerja operasional yang semakin bertumbuh demi tercapainya kelangsungan usaha (Going Concern) Perseroan.

Pencapaian kinerja Perusahaan yang positif sepanjang tahun 2013, tidak lepas dari komitmen dan kerja keras yang telah dilaksanakan oleh jajaran Direksi, manajemen dan seluruh karyawan berdasarkan prinsip-prinsip yang telah ditetapkan.

Penilaian Kinerja Usaha

Perseroan berkomitmen untuk senantiasa meningkatkan kinerja secara berkelanjutan guna menjaga daya saing bisnis dan tetap menjadi prioritas dari setiap kegiatan Perseroan. Untuk mencapai hal tersebut, Perseroan menerapkan standar kualitas pelayanan terbaik serta menjaga konsistensi Perseroan dalam bisnis jasa transportasi.

Kami sangat optimis dan positif atas prospek permintaan layanan transportasi bahan berbahaya dan beracun (B3) pada tahun mendatang, dimana aktivitas industri kimia bertumbuh pesat. Secara keseluruhan, Dewan Komisaris menilai bahwa kinerja seluruh jajaran Direksi di tahun 2013 berjalan dengan baik. Direksi berhasil meningkatkan pendapatan usaha sebesar 37,68% dari tahun sebelumnya dengan total Rp176,56 miliar di tahun 2013 yang memberikan kontribusi laba bersih 21,55%. Pencapaian ini membuktikan bahwa strategi usaha yang ditetapkan Direksi telah berjalan dengan baik dan meningkatkan pangsa pasar bisnis jasa transportasi Perseroan.

Selain itu Perseroan terus giat meningkatkan kerjasama dengan perusahaan-perusahaan bukan hanya dengan perusahaan yang bergerak dalam industri kimia namun juga merambah ke proyek migas.

LAPORAN DEWAN KOMISARISReport from the Board of Commissioners

The distinguished Shareholders,

Board of Commissioners is perpetually to take any measure and effort aiming solely to achieve exceptional business operation that in turn will sustain the viability of the Company.

Positive performance chalked up by the Company in 2013 is undoubtedly inseparable from high commitment and industrious undertakings demonstrated not only by Board of Directors, the Management, but more importantly the overall employees within the specified principles.

Business Performance Assessment

The Company always upholds its commitment to at all times enhance corporate performance to maintain its business competitiveness. This principle is adopted in every single activity of the Company. To fulfill such commitment, the Company applied the best service quality, i.e. to consistently maintain transport service business of the Company.

We are very optimistic and positive of the prospects on hazardous material (B3) transportation service demands in future. Nowadays, chemical industries show exceeding growth. Generally speaking, Board of Commissioners is of opinion that Board of Directors has demonstrated sound performance in 2013. Board of Directors managed to amass operating income of Rp176.56 billion in 2013 implying an increase of 37.68% higher than last year’s realization, which contributes to net income at 21.55%. This realization proves that business strategy adopted by Board of Directors has been well implemented and capable of expanding the market segment of the Company in transportation service field.

In addition, the Company continues building cooperation with various enterprises, not only those engaged in chemical industries, but also oil and gas projects.


Pengawasan

Sepanjang tahun 2013, Dewan Komisaris telah secara konsisten menjalankan fungsi pengawasan dan memberikan rekomendasi yang dibutuhkan untuk memastikan bahwa rencana kerja Perseroan telah dijalankan. Dewan Komisaris juga telah menelaah hasil evaluasi dan rekomendasi dari komite audit sehingga kegiatan operasional Perseroan berjalan sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola usaha yang baik (GCG).

Dengan memperhatikan pencapaian kinerja operasional Perseroan di tahun 2013, Dewan Komisaris menyampaikan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada Direksi, Manajemen dan seluruh karyawan atas semangat untuk terus meningkatkan kemampuan, dedikasi dan kerjasama dalam mencapai tujuan yang telah ditetapkan Perseroan.

Anggota Dewan Komisaris

Di kesempatan ini kami sampaikan bahwa untuk periode tahun 2013 tidak terdapat perubahan susunan anggota Dewan Komisaris di Perseroan.

Penutup

Sebagai penutup laporan ini, saya ingin berterimakasih kepada para pelanggan kami atas kepercayaan yang diberikan terus – menerus kepada kami serta para supplier kami atas dukungan dan kerjasama baik yang sudah terjalin selama ini. Untuk para pemegang saham, kami menghargai seluruh dukungan yang diberikan. Kami percaya bahwa kinerja Perseroan telah memenuhi harapan anda semua. Semoga Tuhan Yang Maha Esa selalu melimpahkan berkat, rahmat dan membimbing kita semua di tahun - tahun yang akan datang.

Terima Kasih / Thank you,Hormat kami / Sincerely yours

Jakarta, 21 April 2014

Sugiharto, MBAKomisaris Utama / President Commissioner

Supervision

In 2013, Board of Commissioners has consistently exercised its supervisory and advisory functions. A full range of recommendations have been forwarded as necessary to ensure that the work plan outlined by the Company has been genuinely implemented. Board of Commissioners also reviews the evaluation and recommendation results of audit committee and arrives at conclusion that the operation activities of the Company have been conducted in compliance with good corporate governance (GCG) principles.

For the operation performance achieved by the Company in 2013, Board of Commissioners would like to extend highest appreciation to Board of Directors, the Management and last but not least the Employees. Let’s maintain and enhance our hard work spirit. Let’s elevate our prowess, dedication and cooperation in the pursuit of our common goals.

Board of Commissioners Membership

In this great opportunity we would like to inform you that in 2013 there is no change with regard to the membership of Board of Commissioners.

Closing

To end this report, I would like to present my gratitude to all customers for their trust to us and to suppliers for their cooperation that has been favourably nurtured thus far. For shareholders, we highly appreciate of your supports. We believe that our performance has met your satisfaction. May God bless us.


Puji Syukur kehadapan Tuhan Yang Maha Esa senantiasa kita panjatkan! Atas Rahmat dan bimbingan-Nya sehingga kami dapat menutup tahun 2013 dengan sangat baik.

Pemegang Saham yang kami hormati. Tahun 2013 merupakan tahun yang tidak mudah. Pelemahan Rupiah terhadap dolar Amerika Serikat (AS) yang terjadi beberapa waktu terakhir berdampak terhadap harga barang di dalam negeri.

Pencapaian Kinerja Perseroan

Perseroan mencatatkan pendapatan bersih sebesar Rp176,56 miliar, meningkat sebesar 37,86% dibandingkan tahun sebelumnya sehingga memberikan kontibusi terhadap kenaikan laba bersih sebesar Rp1,11miliar, meningkat sebesar 21,55% dibandingkan tahun sebelumnya.

Kinerja keuangan lain juga berhasil memperoleh peningkatan dimana, aset Perseroan naik 33,38% serta ekuitas naik 14,36% dengan total masing-masing adalah sebesar Rp370,38 miliar dan Rp203,14 miliar.

Liabilitas Perseroan naik 67,16% dengan total sebesar Rp167,23 miliar, yang disebabkan oleh peningkatan utang jangka pendek serta liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo.

Mengingat prospek cerah di industri kimia pada tahun-tahun mendatang, kami percaya bisnis transportasi dan logistik untuk bahan kimia dan industri terkait akan ikut tumbuh.

LAPORAN DIREKSIReport from the Board of Directors

Let’s pray to the One and Only God that thanks to His Mercy we can close year 2013 on high.

The honorable Shareholders, 2013 is not an easy year. The recent slumping Rupiah exchange rate to US dollar has increased the prices of various commodities in domestic markets.

Performance Realization

The Company reaps net operating income of Rp176.56 billion or 37.86% higher than last year’s performance with contribution to the increase of net profit at Rp1.11 billion or 21.5% higher so compared with previous year.

In addition, from assets and equity wise, the Company also records praise worthy performance, i.e. to increase by 33.38% and 14.36% or equivalent to Rp370.38 billion and Rp203.14 billion respectively.

The liabilities of the Company are to go up at 67.16% or equivalent to Rp167.23 billion resulting from more short-term loans and long-term liabilities on due.

In view of promising prospect of chemical industries in future, we believe that transportation and logistic business for chemical substances and other related industries will also bolster accordingly.


Anggota Direksi

Dapat kami sampaikan bahwa pada periode tahun 2013 tidak terdapat perubahan susunan anggota Direksi Perseroan.

Penutup

Akhir kata, sebagai penutup, saya selaku direktur utama Perseroan menyampaikan terima kasih kepada rekan – rekan dewan direksi yang sudah saling mendukung dalam program kerja periode 2012. Seluruh jajaran direksi menyampaikan penghargaan setinggi – tingginya dan terima kasih kepada Dewan Komisaris dan para pemegang saham atas saran, dukungan dan bimbingan yang diberikan, demikian juga kepada seluruh karyawan yang penuh dedikasi dan para supplier setia.

Terima Kasih, / Thank you,Hormat kami / Sincerely yours,


Tjoe Mien SasmintoDirektur Utama / President Director

Board of Directors Membership

In 2013 there is no change of Board of Directors membership.

Closing

As closing message, I in the capacity of President Director of the Company would like to express our gratitude to Board of Commissioners who has supported the implementation of our corporate work program in 2012. Also extends high appreciation and thanks to Board of Commissioners, Shareholders for the advice, supports and directives given to us. Last but not least our many thanks also go to all employers for their high dedication, and suppliers for their unshakeable loyalty to the Company.


PROFILE PERUSAHAANCompany Profile

Informasi Umum

Nama Perusahaan / Company Name PT Sidomulyo Selaras Tbk. (“Perseroan”)

Alamat / Address Jl. Gunung Sahari III No. 12 A, Jakarta 10610 - IndonesiaTelepon (62-21) 4266002Faksimili (62-21) 4266020Situs Web www.sidomulyo.com

Bidang Usaha / Core Business Transportasi / Transportation Service

Lokasi Usaha / Business Locations

Marunda, Cilegon, Mojokerto, Gresik dan Sumatera SelatanIjin UsahaNomor 00415-01/PB/P-1 / 1.824.271Tanda Daftar PerusahaanNomor 09.05.1.71.60762

Riwayat Singkat Perseroan

Perseroan berdiri pada tanggal 19 Januari 1993, dengan kegiatan usaha dibidang transportasi pengangkutan dan penyimpanan bahan berbahaya dan beracun yaitu bahan-bahan kimia, minyak dan gas untuk kebutuhan sektor industri.

Sejalan dengan peningkatan kinerja dan tingginya permintaan jasa transportasi dibidang tersebut, Perseroan pada tanggal 12 Juli 2011, melaksanakan Innitial Public Offering (IPO), yang sebagian besar dana yang diperoleh digunakan untuk pembelian armada baru, untuk meningkatkan kapasitas layanan kepada pelanggan.

Kegiatan Usaha Perseroan

Indonesia sebagai Negara yang memiliki jumlah penduduk yang besar, dimana memiliki ketersediaan tenaga kerja yang melimpah didukung dengan tingkat upah tenaga kerja yang kompetitif, menjadikan Indonesia sebagai salah satu negara tujuan oleh para pelaku industri di dunia. Dengan pesatnya pertumbuhan industri saat ini menjadikan transportasi merupakan bagian yang tidak dapat dipisahkan.

Kegiatan usaha Perseroan saat ini adalah bergerak bidang transportasi, penyimpanan, penyewaan tangki penyimpanan bahan berbahaya dan beracun (B3) khususnya bahan kimia, minyak dan gas. Para pelanggan utama Perseroan merupakan perusahaan-perusahaan yang bergerak di sektor industri kimia hulu yang menghasilkan bahan bahan kimia dasar baik untuk kebutuhan dalam negeri maupun ekspor.

Guna memperlancar kegiatan operasional Perseroan dan dalam rangka memberikan servis yang maksimal bagi seluruh pelanggan, Perseroan didukung oleh anak perusahaan yaitu PT Sidomulyo Logistik (SDML) yang bergerak di bidang jasa pengurusan administrasi kepabeanan B3. Kegiatan usaha Perseroan dan SDML saling terkait dan terintegrasi, dimana SDML membantu para pelanggan Perseroan dalam ekspor- impor, tepatnya membantu mengurus kepabeanan hingga pemilihan kapal ke negara tujuan ekspor.

General Information

The Brief History of the Company

The Company was established on 19 January 1993 with business field in transportation and storage services of hazardous materials (B3) inclusive of chemical substances, oil and gas for industrial sectors.

In line with the upward business trend of the Company coupled with exceeding demands on transportation services in the aforementioned field, on 12 July 2011 the Company launched Initial Public Offering (IPO), from which the accumulated proceeds would be used to procure new fleets so as to expand service capacity to the customers.

Business Fields of the Company

Indonesia thanks to its large population and as such abundant workforce with competitive wage rate has been curiously eyed on by a lot of industrial actors around the world. The bolstering industrial growth at present will further underscore the significance of transportation service field as integral part of such industries.

The Company engages in transportation, storage and rental of storage tanks for dangerous and toxic waste especially chemical substances, oil and gas. The primary customers are those running business in upstream chemical industrial sectors producing basic chemical substances for both domestic and export markets.

To support its operation activities in order to render maximum services for customers, the Company has been backed up with a subsidiary, i.e. PT Sidomulyo Logistik (SDML) engaged in customs administration processing services, particularly for dangerous and toxic waste transportation. Business activities performed by the Company and SDML are inter-correlated and integrated. SDML assists the Company’s customers in export – import, i.e. to process custom requirements and the selection of vessels to export countries.


Adapun jenis layanan yang dimiliki Perseroan adalah sebagai berikut:

a. Transportasi bahan-bahan kimia, misalnya acetone, alcohol, buthyl acetate, buthyl acrylate, diethylene glycol, hydrogen peroxide, paraffinic, phenol dan toluene.

b. Transportasi minyak dan gas, termasuk minyak mentah, kondensat, compressed natural gas, base lubricant oil.

c. Penyimpanan, yaitu penyewaan tangki penyimpanan B3 atau isotank.

Mengingat bahan yang diangkut dan di simpan adalah bahan berbahaya dan beracun (B3), Perseroan senantiasa berkomitmen untuk, menjaga serta menerapkan standar prosedur keselamatan yang tinggi termasuk melaksanakan dan mentaati peraturan yang berlaku tentang lalu lintas angkutan B3, antara lain:

a. Undang Undang Nomor 14 Tahun 1992 tentang Lalu Lintas dan Angkutan Jalan; Pasal 40 : Pengangkutan bahan berbahaya, barang khusus, peti kemas, dan alat berat diatur dengan Peraturan Pemerintah

b. Peraturan Pemerintah Nomor 41 Tahun 1993 tentang Angkutan Jalan.

c. Keputusan Presiden RI Nomor 21 tahun 2003tentang pengesahan protocol 9 Dangerous goods (protokol 9 barang berbahaya); Merupakan hasil kesepakatan antara negara 9 (sembilan negara), yaitu : Brunei Darussalam, Kerajaan Kamboja, Republik Indonesia, Republik Demokrasi Rakyat Laos, Malaysia, Myanmar,Republik Philipina, Republik Singapura, Kerajaan Thailand dan Republik Sosialis Viet Nam;

d. Keputusan Menteri Perhubungan Nomor 69Tahun 1993 tentang Penyelenggaraan Angkutan Barang Dijalan;

e. Surat Dirjen perhubungan Darat Nomor :AJ.306/6524/LLAJ edaran perihal : Prosedur penerbitan persetujuan pengangkutan bahan beracun dan bebahaya (B3).

f. Surat Keputusan Dirjen Perhubungan Darat Nomor : SK 725/AJ.302/DRJD/2004, tentang Pengangkutan Bahan Beracun dan Berbahaya ( B3 ) tanggal 30 April 2004.

g. Peraturan Pemerintah Nomor : 18 tahun 1999 tentang Pengelolaan Bahan Berbahaya dan Beracun.

h. Keputusan Menteri Negara Lingkungan Hidup Nomor 91 tahun 2003 tentang rekomendasi pemanfaatan limbah bahan berbahaya dan beracun;

i. Pengangkutan bahan berbahaya dan beracun (B3), adalah sisa suatu usaha dan/atau kegiatan yang mengandung bahan berbahaya dan / atau beracun yang karena Sifat, konsentrasinya dan /atau jumlahnya jumlahnya, baik secara langsung maupun tidak langsung dapat mencemarkan dan/atau merusakkan

Services provided by the Company are inclusive of:

a. Chemical substance transportation, such as acetone, alcohol, buthyl acetate, buthyl acrylate, diethylene glycol, hydrogen peroxide, paraffinic, phenol and toluene.

b. Oil and gas transportation including crude oil, condensates, compressed natural gas, base lubricant oil.

c. Storage, i.e. isotank rental for the storage of dangerous and toxic waste.

Since materials to be transported and stored consist of dangerous and toxic waste, the Company constantly upholds its commitment to maintain and apply high occupational safety standards including following and abiding regulations concerning hazardous material (B3) transportation traffic:

a. Law Number 14 of 1992 concerning Traffics and Road Transport; Article 40: the transportation of dangerous materials, special goods, containers and heavy equipment shall be established under Government Regulation.

b. Government Regulation Number 41 of 1993 concerning Road Transpiration.

c. Presidential Decree Number 21 of 2003 concerning the Ratification of Protocol 9 Dangerous Goods; agreement between 9 (nine) countries, i.e. Brunei Darussalam, Cambodia, Republic of Indonesia, Republic of Democratic Laos’ People, Malaysia, Myanmar, Republic of the Philippines, Thailand and Socialist Republic of Viet Nam;

d. Decree of the Minister of Transportation Number 69 of 1993 concerning Cargo Transportation on Roads;

e. Circular Letter of Director General of Land Transportation Number : AJ.306/6524/LLAJ concerning: Procedure for the Issuance of Approval for Hazardous Material (B3) Transportation;

f. Decree of Director General of Land Transportation Number: SK 725/AJ.302/DRJD/2004, concerning Hazardous Material (B3) Transportation dated 30 April 2004;

g. Government Regulation Number: 18 of 1999 concerning the Management of Dangerous Goods and Toxic Substances (B3);

h. Decree of State Minister of the Environment Number 91 of 2003 concerning Recommendations for the Reuse of Dangerous and Toxic Waste;

i. The transportation of dangerous and toxic materials is to carry away the waste of enterprise and/or activity containing hazardous and poisonous substances, which because of their properties, concentration and/or quantity can directly and indirectly compromise the environment, human lives or other living creatures.


lingkungan hidup, dan/atau dapat membahayakan lingkungan hidup manusia atau mahluk hidup lainnya. Oleh karena itu pengaturan muatan bahan berbahaya dan beracun (B3) sangat penting. Sejalan dengan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 21 Tahun 2003 tentang Pengesahan Protocol 9 Dangerous Goods yang diterbitkan pada tanggal 11 April 2003 dimana Protocol 9 Dangerous Goods merupakan hasil kesepakatan 9 negara dan merupakan acuan umum bagi negara-negara ASEAN dalam penerapan regulasi dan pelaksanaan pengangkutan bahan berbahaya dan beracun (B3) yang salah satunya melalui jalan raya dan dalam pelaksanaannya melibatkan aparat dari institusi yang terkait dalam pengawasan transportasi. Maka agar dalam pengangkutan bahan berbahaya dari tempat kegiatan pemuatan sampai ke tempat pembongkaran akhir dilakukan oleh orang atau badan yang memiliki izin dengan terlebih dahulu mendapat rekomendasi dari pihak terkait sebelum melakukan kegiatan pengangkutan bahan berbahaya tersebut.

Kepemilikan Saham Perseroan

Berikut informasi tentang persentase kepemilikan saham Perseroan:

No.Pembagian Saham

Bonus 2013 /Bonus Shares 2013

Total Kepemilikan Saham / Total Shares Persentase / Percentage

1. Tjoe Mien Sasminto 117.637.493 588.187.493 52,24%

2. Sugiharto 33.750.000 168.750.000 14,99%

3. Amelia Ritoni Tjhin 6.750.000 33.750.000 3,00%

4. Jonathan Walewangko 37.500 187.500 0,02%

5. Publik 67.000.007 335.000.007 29,75%

Struktur Organisasi

Dewan KomisarisBoard of

Commissioners

Direktur UtamaPresident Director

Direktur Perawatan & Perbaikan

Maintenance Director

Direktur KeuanganFinance Director

Direktur Non AfiliasiUnaffiliated Director

Direktur OperasionalOperational Director

Komite AuditAudit Committee

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

In light of that, regulation on the transportation of dangerous and toxic material is paramount importance. Consistent with Presidential Decree No. 21 of 2003 concerning the Ratification of Protocol 9 on Dangerous Goods issued on 11 April 2003 as an agreement of 9 countries for general reference of ASEAN countries in the introduction of such regulation and implementation of Hazardous Material (B3) Transportation, which will use, among other things, roads, such dangerous and toxic material transportation must involve officials of the related agencies in transportation supervision. The transportation process of these hazardous goods ranging from loading sites to final offloading venues must be performed by individuals or bodies holding the required permits and subject to prior recommendations of the related parties.

Shareholders

The percentage of shares owned by individual shareholders in the Company is as follows:

Organization Structure


Profile Dewan Komisaris

SugihartoKomisaris Utama

Warga negara Indonesia, 55 tahun, Sugiharto menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak 30 Juli 2010. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Wakil Sekretaris Jenderal KADIN Indonesia, Komite Tiongkok (KIKT) (2011-2015); Wakil Sekretaris Jenderal PERMIT (Perkumpulan Masyarakat dan Pengusaha Indonesia Tionghoa); Wakil Komisaris Mayapada Group, Jakarta (sejak 1999). Sebagai pengusaha yang aktif di industri transportasi, sebelumnya beliau pernah menjabat sebagai Direktur Utama Bank Jasa Arta, Jakarta (1995-1999), Direktur Utama Bank Global International (1993-1995), Direktur Bank Mayapada International (1988-1993), dan Kepala Divisi Senior Marketing Bank Central Asia (1986-1988). Sugiharto meraih gelar Master of Business Administration di bidang Keuangan dari Azusa Pacific University, Amerika Serikat, pada tahun 1985.

Dion SarmiliKomisaris

Warga negara Indonesia, 56 tahun, Dion Samili menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak 30 Juli 2010. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Technical Manager PT Sidomulyo Selaras Tbk. (2006-2009); International Outbound Manager, PT Pintu Air Mas, Melbourne, Australia (1999-2006); International Outbound Manager, PT Pintu Air Mas, Perth, Australia (1996-1999); dan Direktur PT Pondok Caraka Printing (1991-1996). Dion Samili memperoleh gelar Bachelor of Science di bidang Mechanical Engineering dari La Salle Extension University, Chicago, Amerika Serikat, pada tahun 1980.

Hartono GaniKomisaris Independen

Warga negara Indonesia, 67 tahun, Hartono Gani menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak 30 Juli 2010. Saat ini itu beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama PT Era Transindo Consultant (sejak 2003). Sebelumnya beliau memegang posisi sebagai Direktur PT Sinar Elcipta (1997-2002), Direktur PT Gemala Pawitra Mulya (1980-1997), dan Direktur PT Gemala Sarana Upaya (1980-1997). Hartono Gani memperoleh gelar Bachelor of Science di bidang Ekonomi dari Koln University, Jerman, pada tahun 1977.

Board of Commissioner Profile

SugihartoPresident Commissioners

Indonesian citizen, 55 years old, Sugiharto has been in his current position as President Commissioner of the Company since 30 July 2010. He is also the Deputy Secretary General of Indonesian Chamber of Commerce and Industries (KADIN) for China Committee (KIKT) (2011-2015); Deputy Secretary

General of PERMIT (Indonesian Chinese Businessmen Association; Deputy Commissioner for Mayapada Group, Jakarta (since 1999). Before engages in transportation sector, he was recorded as the former director of several banks including Bank Jasa Arta, Jakarta (1995-199), Bank Global International (1993-1995), Bank Mayapada International (1988-1993), and Head of Marketing Division for Bank Central Asia (1986-1988). Sugiharto acquired his Master of Business Administration in Finance from Azusa Pacific University, USA in 1985.

Dion SarmiliCommissioner

Indonesian citizen, 56 years old, Dion Samili has been appointed as a commissioner of the Company since 30 July 2010. His previous professional careers included Technical Manager of PT Sidomulyo Selaras Tbk. (2006-2009); International Outbound Manager, PT Pintu Air Mas, Melbourne, Australia (1999-2006); International Outbound Manager, PT Pintu Air Mas, Perth, Australia (1996-1999); and Director of PT Pondok Caraka Printing

(1991-1996). Dion Samili accomplished his Bachelor of Science in Mechanical Engineering from La Salle Extension University, Chicago, USA in 1980.

Hartono GaniIndependent Commissioner

Indonesia citizen, 67 years old, Hartono Gani works as Independent Commissioner for the Company as from 30 July 2010. He is also recorded as President Director of PT Era Transindo Consultant (from 2003). In past experience includes the former Director of PT Gemala Pawitra Mulya (1980-1997), and PT Gemala Sarana Upaya (1980-1997). Hartono Gani obtained his Bachelor of Science in Economy from Koln University, Germany, in 1977.


Profile Direksi

Tjoe Mien SasmintoDirektur Utama

Warga negara Indonesia, 55 tahun, Tjoe Mien Sasminto menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak 30 Juli 2010, dan bertanggung jawab atas kegiatan Perseroan secara keseluruhan. Saat ini beliau juga aktif sebagai Presidium Asosiasi Pengusaha Transportasi Bahan Berbahaya dan Beracun (APTB3) (sejak 2005) dan sejak 1993 beliau telah menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan. Beliau memperoleh gelar Bachelor of Science di bidang Chemical Engineering dari California State University, Amerika Serikat, pada tahun 1983.

Erwin HardiyantoDirektur Keuangan

Warga negara Indonesia, 38 tahun, Erwin Hadiyanto menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 30 Juli 2010, dan bertanggung jawab terhadap keuangan Perseroan. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Accounting Manager PT Sidomulyo Selaras Tbk. (2000-2010) dan Accounting Supervisor PT Conroofindo Trias Corporation (1998-2000). Erwin Hardiyanto meraih gelar Sarjana Ekonomi di bidang Akuntansi dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi YAI pada tahun 1998.

Trijanto SantosoDirektur Operasional

Warga negara Indonesia, 53 tahun, Trijanto Santoso menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 30 Juli 2010, dan bertanggung jawab atas kegiatan operasional Perseroan. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Operation Manager PT Sidomulyo Selaras Tbk. (2005-2010), PPIC PT Eternal Buana Chemical Industri (1998-2005), dan Operation Manager PT Indocement Tunggal Prakarsa (1995-1998). Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di bidang Manajemen dari Universitas Atmajaya, pada tahun 1985.

KusyamtoDirektur

Warga negara Indonesia, 50 tahun, Kusyamto menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 30 Juli 2010, dan bertanggung jawab atas perawatan dan perbaikan armada Perseroan. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Maintenance Manager PT Sidomulyo Selaras Tbk. (1990-2010) dan Warehouse Supervisor PT Intirub, Jakarta (1989-1990). Kusyamto memperoleh gelar Insinyur di bidang Tehnik dari Universitas Sebelas Maret, Surakarta, pada tahun 1989.

Board of Directors Profile

Tjoe Mien SasmintoPresident Director

Indonesia citizen, 55 years of old, Tjoe Mien Sasminto has been the current incumbent of President Director for the Company as from 30 July 2010 and as such shall be responsible for overall business activities within the Company. He is active in the Presidium of Association for Dangerous and Toxic Transportation Providers (APTB3) (since 2005) and 1993 he was a director of the Company. His

Bachelor of Science in Chemical Engineering was acquired from California State University, USA in 1983.

Erwin HardiyantoFinance Director

Indonesian citizen, 38 years old, Erwin Hadiyanto has been appointed as a Director of the Company since 30 July 2010 and responsible for financial affairs within the Company. He was the former Accounting Manager of PT Sidomulyo Selaras Tbk. (2000-2010) and Accounting Supervisor of PT Conroofindo Trias Corporation (1998-2000). Erwin Hardiyanto obtained his bachelor degree (Sarjana) in Economy majoring

in Accounting from YAI Economic College in 1998.

Trijanto SantosoOperation Director

Indonesian citizen, 53 years old, Trijanto Santoso has become a director of the Company as from 30 July 2010 and responsible for the operation activities of the Company. His previous experience included the former Operation Manager of PT Sidomulyo Selaras Tbk. (2005-2010), PPIC PT Eternal Buana Chemical Industri (1998-2005), and Operation Manager of PT Indocement Tunggal Prakarsa (1995-

1998). His bachelor degree (Sarjana) in Economy majoring in Management was from Atmajaya University in 1985.

KusyamtoDirector

Indonesian citizen, 50 years old, Kusyamto has been assigned as a Director of the Company since 30 July 2010 and responsible for the maintenance and repair of vehicles fleets of the Company. He was the former Maintenance Manager

PT Sidomulyo Selaras Tbk. (1990-2010) and Warehouse Supervisor PT Intirub, Jakarta (1989-1990). Kusyamto acquired his Engineer degree in

Technical Engineering from Sebelas Maret University of Surakarta in 1989.


Leong Sin WahDirektur Tidak terafiliasi

Warga Negara Singapura, 58 tahun, Leong Sin Wah menjabat sebagai Direktur Tidak Terafiliasi Perseroan sejak 30 Juli 2010, dan bertanggung jawab atas kegiatan pemasaran di luar negeri khususnya Singapura. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Direktur “AS Merchandising”, Singapura (1990-2010) dan Direktur Promotion Industries Pty. Ltd, Singapura (1988-1990). Beliau meraih gelar Bachelor of Science di bidang Marketing dari London Chamber of Commerce and Industries, Singapura, pada tahun 1978.

Sumber Daya Manusia

Perseroan sebagai perusahaan jasa memiliki tantangan untuk memberikan layanan yang terbaik, tujuan ini harus ditunjang dengan karyawan yang memiliki kemampuan, keterampilan dengan kualitas tinggi dan berstandar global. Secara konsisten program peningkatkan kualitas pada seluruh karyawan dilaksanakan melalui pelatihan teknis dan non-teknis.

Program pelatihan teknis, Perseroan bekerjasama dengan pelatih-pelatih yang professional serta bersertifikat dibidangnya, antara lain adalah program:

- Pendidikan dan pelatihan bagi pengemudi dan pembantu pengemudi dalam mengoperasikan kendaraan yang membawa muatan B3;

- Pelatihan penanganan kecelakaan dan keselamatan kerja di jalan;

- Penanganan bahan B3;

- Pendidikan dan pelatihan bagi mekanik.

Program pelatihan yang diadakan oleh Perseroan sepanjang tahun 2013 adalah sebagai berikut:

No. Jenis Pelatihan / Training Tanggal / Date

1. Training General Safety Requerment ( Karyawan + Driver Baru utk Oil & Gas BWP Meruap ) / Training General Safety Requirement (Employees + New Drivers for Oil & Gas BWP Meruap)

1-2 Maret / March 2013

2. Training DDC crew Driver + Staff SDMU Jambi / Training DDC crew Driver + Staff SDMU Jambi

5-6 Maret/ March 2013.

3. Training Chemical Risk Assessment Method / Training Chemical Risk Assessment Method

26-27 Nopember / November 2013

4. Worshop System Management Keselamatan Angkutan Umum / Worshop System Management on General Vehicle Safety

28 Agustus / August 2013

5. Refresh Training by PT. Evonik ( Handling Produk and MSDS H2O2 ) / Refresh Training by PT. Evonik (Product Handling and MSDS H2O2)

18 April 2013

6. Training Spill Handling Produk PT. RHI Crew Driver & Helper / Training Spill Handling PT. RHI Crew Driver & Helper

24 Juni / June 2013

7. Refresh Training Alat Pelindung Diri (APD) dan Symbol DG Produk / Refresh Training on Personal Protection Equipment (PPE) and DG Product Symbols

1 Juli / July 2013

8. Refresh Training Dasar-dasar K3 ( Keselamatan dan Kesehatan Kerja ) Karyawan dan Driver / Refresh Training on Basic First Aids (Occupational Health and Safety) for Employees and Drivers

31 Agustus / August 2013

Leong Sin WahNon-Affiliate Director

Singapore citizen, 58 years old, Leong Sin Wah has been in current position of Non-Affiliate Director since 30 July 2010 and responsible for marketing activities abroad especially in Singapore. He was the former Director of “AS Merchandising”, Singapore (1990-2010) and Direktur Promotion Industries Pty. Ltd, Singapore (1988-1990). His Bachelor of Science majoring in Marketing was from Chamber

of Commerce and Industries, Singapore, in 1978.

Human Resources

The Company as a service provider has been challenged to render the best services. This challenge can be coped with the support of employees who are highly competent, skilful in compliance with global standards. To enhance the quality of its human resources, the Company has consistently delivered a full range of training programs both technical and non-technical for all employees.

As for technical training program, the Company cooperates with professional and certified trainers respective of their fields including:

- Education and training for drivers, co-drivers in operating vehicles carrying dangerous goods and toxic materials;

- Training on occupational accident management and safety on roads;

- Dangerous Goods and Toxic Materials Handling;

- Education and training for mechanics.


No. Jenis Pelatihan / Training Tanggal / Date

9. Training Fire Fighting untuk Driver and Co Driver / Training Fire Fighting for Driver and Co Driver

14 September 2013

10. Refresh Training House Keeping crew Driver ( 5R) / Refresh Training House Keeping crew Driver ( 5R)

14 September 2013

11. Refresh Training House Keeping ( 5R) Karyawan / Refresh Training House Keeping (5R) for Employees

12 Oktober / October 2013

12. Refresh Training Prosedure Cleaning Tank / Refresh Training Procedure Cleaning Tank 8 Nopember / November 2013

Kenyamanan dan ketenangan karyawan dalam bekerja sangat dibutuhkan untuk bekerja dibidang ini, maka Perseroan senantiasa memperhatikan peningkatkan kesejahteraan karyawan, antara lain dengan memberi upah minimum sesuai dengan Upah Minimum Regional (UMR) yang telah ditetapkan oleh pemerintah, Perseroan juga memberikan berbagai fasilitas dan tunjangan antara lain:

Tunjangan perawatan dan pengobatan kesehatan;

- Program keluarga berencana;

- Upah selama sakit;

- Tunjangan kecelakaan kerja, tunjangan kematian bukan kecelakaan kerja;

- Istirahat mingguan, harian, cuti hamil;

- Keselamatan kerja dan perlengkapan kerja, serta

- Kendaraan dinas untuk pekerja dengan jabatan tertentu.

Informasi Karyawan

Jumlah Karyawan Perseroan dan anak perusahaan sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 tercatat sebanyak 462 orang.

Komposisi karyawan menurut status kerja adalah sebagai berikut:

Status/ Status

Perseroan/The Company

Anak Perusahaan/Subsidiary

Persentase/Percentage

Tetap / Permanent 279 9 62,34%

Tidak tetap / Non-permanent 174 0 37,66%

Total 453 9 100,00%

Employees who work in this field will need of job security and convenience. Given that, the Company takes any measure to augment the prosperity of employees with the provisions of, among other things, minimum wage rate as established by the Government on top of other facilities and benefits such as:

Health benefit of medical treatment and medicine;

- Family Planning Program;

- Pay during illness;

- Occupational accident compensation; donation for fatality not a result of occupational accident;

- Week ends, daily rest time, maternal leaves;

- Occupational safety and equipment; and

- Cars for certain positions.

Information of Employees

As of 31 December 2013, the total employees of the Company reach 462 persons.

The composition of employees by employment status :


The composition of employees by education level :

Information of Subsidiary

PT Sidomulyo Logistik (“SDML”)

Established on 12 September 2011 with domicile in Jl. Gunung Sahari III No.12 A Jakarta. According to its Articles of Association, SDML engages in Custom Document Processing for Hazardous Material (B3) Transportation.

The Supervisory and Management of SDML in 2013 is as follows :

Shareholder composition of SDML :

The Chronology of Share Registration

On 12 July 2011, the Company registered its 26.31% of shares in Indonesia Stock Exchange and issued 237 million shares with offering price Rp225 per share. The proceeds garnered from IPO, i.e. 87% had been expended for the purchase of prime mover, isotank and trailer, and infrastructure improvement. The remaining portion was allocated for working capital, i.e. to procure fuels for the fleets, spare parts and salaries of drivers and co-drivers. In 2013, total shares issued by the Company per 31 December 2013 are 1,125,875,000 shares.

Komposisi karyawan menurut jenjang pendidikan adalah sebagai berikut :

Jenjang Pendidikan/Education Level

Perseroan/The Company

Anak Perusahaan/Subsidiary

Persentase/Percentage

S1 / Bachelor Degree 70 5 16,23%

D3 / Diploma Degree 38 2 8,66%

SLTA / High School 345 2 75,11%

Total 453 9 100,00%

Keterangan Tentang Anak Perusahaan

PT Sidomulyo Logistik (“SDML”)

Berdiri sejak tanggal 12 September 2011, berkedudukan di Jl. Gunung Sahari III No.12 A Jakarta. Berdasarkan Anggaran Dasar SDML bergerak dalam bidang Pengurusan Dokumen Kepabeanan B3.

Susunan kepengawasan dan kepengurusan SDML pada tahun 2013 adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris / Board of Commissioners Direksi / Board of Directors

Komisaris Utama / President Commissioner

Jonathan Walewangko Direktur Utama / President Director

Tjoe Mien Sasminto

Komposisi Pemegang saham SDML:

No. Nama Pemegang Saham / Name of Shareholder Persentase / Percentage

1. Perseroan 99,00%

2. Tjoe Mien Sasminto 1,00%

Total 100,00%

Kronologi Pencatatan Saham

Tepat pada tanggal 12 Juli 2011, Perseroan mencatatkan 26,31% sahamnya di Bursa Efek Indonesia, dengan melepaskan sebanyak 237 juta lembar saham, dengan harga penawaran Rp225,- per saham Dana hasil IPO tepatnya 87% digunakan untuk pembelian prime mover, isotank dan trailer, dan perbaikan infrastruktur. Sisanya dialokasikan ke modal kerja tepatnya untuk membeli bahan bakar armada, suku cadang serta membayar gaji pemudi dan asisten pengemudi. Pada tahun 2013 Jumlah Saham Perseroan Per 31 Desember 2013 adalah 1.125.875.000 saham.


Sertifikat Quality Management System

No ISO 9001

Quality Management System Certificate ISO

9001

Sertifikat Environmental Management System

No ISO 14001

Environmental Management System Certificate ISO

14001

Sertifikat Occupational Health And Safety

Management System No ISO 18001

Occupational Health and Safety Management

System Certificate ISO 18001

Diberikan Oleh Disnaker Cilegon dan Kementerian

Tenaga Kerja RIfrom Cilegon Manpower Agency and the Ministry

of Manpower

Zero Accident at National Level 2013

Zero Accident at Kota Cilegon Level in 2013

Reward for “Zerro Accident Award

Nasional”

Penghargaan “Zerro Accident Award

Nasional”

Zero Accident Tingkat Nasional

Tahun 2013

Zero Accident Tingkat Kota Cilegon

Tahun 2013

Capital Market Supporting Profession

Public Accountant Morhan and Co.Menara Imperium 22nd FloorJl. HR Rasuna Said Kav.1, Jakarta 12980Telp 021-83794456 / Fax 021-83794457

Stock ExchangePT Bursa Efek IndonesiaIndonesia Stock Exchange Building Tower IJln. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta, 12190- Indonesia

Stock Administration Bureau (BAE)PT Adimitra TransferindoPlaza Property lantai 2Komplek Pertokoan Pulomas Blok VIII No.1Jln. Perintis Kemerdekaan - Jakarta Timur 13210

Certification and Awards 2013

Profesi Penunjang Pasar Modal

Akuntan PublikMorhan dan RekanMenara Imperium 22nd FloorJl. HR Rasuna Said Kav.1, Jakarta 12980Telp 021-83794456 / Fax 021-83794457

Bursa EfekPT Bursa Efek IndonesiaIndonesia Stock Exchange Building Tower IJln. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta, 12190- Indonesia

Biro Administrasi EfekPT Adimitra TransferindoPlaza Property lantai 2Komplek Pertokoan Pulomas Blok VIII No.1Jln. Perintis Kemerdekaan - Jakarta Timur 13210

Sertifikasi dan Penghargaan 2013


ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMENManajement Analysis and Discussion

Tinjauan Operasional

Jasa Transportasi

Dibidang jasa transportasi, Perseroan memberikan pelayanan penjemputan, pengiriman bahan-bahan baku dan atau bahan B3, dengan lokasi penjemputan serta pengiriman, sesuai kontrak kerjasama dengan para pelanggan.

Jasa Penyimpanan

Perseroan menyediakan jasa penyewaan tangki penyimpanan bahan B3 atau isotank, oleh karena beberapa pelaku industri tidak memiliki tangki penyimpanan yang memadai bagi kebutuhan industrinya. Untuk mendukung kegiatan operasionalnya Perseroan memiliki sarana yang lengkap meliputi pool di Cilegon, Gresik, Mojokerto dan Bekasi; bengkel pemeliharaan dan perbaikan kendaraan di Cilegon, Marunda, Gresik dan Mojokerto; stasiun pembersihan tangki di Cilegon; pusat pelatihan keselamatan di Cilegon; serta armada truk, trailer, isotank, kendaraan crane, dan kontainer emergency response dalam jumlah yang memadai.

Tingginya permintaan layanan yang diterima Perseroan, selain menggunakan sarana yang dimiliki Perseroan juga bekerjasama dengan pihak ketiga yang menyediakan armada truk dan isotank sebagai pelengkap sebagai alternatif cadangan armada jika terjadi peningkatan permintaan.

Persaingan Usaha

Dari sisi persaingan usaha di bidang transportasi B3, di Indonesia perusahaan penyedia jasa transportasi sejenis ini belum memiliki persaingan yang ketat dibanding sektor usaha lainnya, adapun demikian persaingan tetap ada baik dari perusahaan domestik dan asing.

Operational Review

Transportation Service

In this sector, the Company provides pick-up, raw material delivery and or dangerous and toxic waste transportation services with the locations of pick-up and delivery respective of contract agreement with the customers.

Storage Service

The Company runs storage tank rental service for dangerous and toxic waste or isotanks. This service is particularly for industries having no adequate storage tanks to meet their industrial needs. To support its operational activities, the Company has developed complete facilities covering pools in Cilegon, Gresik, Mojokerto and Bekasi; vehicle maintenance and repair workshops in Cilegon, Marunda, Gresik and Mojokerto; tank cleaning station in Cilegon; safety training center in Cilegonl truck, trailer, isotanks, crane fleets and emergency response containers.

Owing to exceeding demands on this service, the Company also establishes cooperation with the third parties for the provision of truck and isotank fleets as complementary and alternative in case of unserved demands.

Business Competition

While in Indonesia, the competition of this transportation service is relatively not too tight, yet there are some rivals of domestic and foreign companies.


Pemasaran

Pendapatan Perseroan sampai saat ini, sebagian besar masih diperoleh dari jasa transportasi dan sisanya pendapatan dari jasa penyimpanan dengan presentase sebagai berikut:

Tahun / Year Jasa Transportasi / Transportation Jasa Inklaring / Clearance Total

2013 Rp171,87 miliar / billion Rp4,69 miliar / billion Rp176,55 miliar / billion

2012 Rp118.70 miliar / billion Rp9,36 miliar / billion Rp 128,07 miliar / billion

Perseroan sangat mengutamakan dan memperhatikan kepuasan pelanggan dalam pelayanannya, dengan penerapan azas ‘reliability’. Staf lapangan dapat bekerja dengan baik serta mampu memenuhi jadwal pengiriman, memastikan kondisi produk tetap utuh dan terjaga, mengembalikan surat jalan secara cepat dan tepat. Keunggulan ini, secara langsung menjadi strategi pemasaran yang baik bagi peningkatan produktivitas Perseroan.

Tinjauan Keuangan

Neraca

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian / Consolidated Statements Of Financial Position (dalam miliar Rupiah / in Billoin)

31 Desember / December

2012 2013

Aset Lancar / Current Assets 83,77 94,11

Aset Tidak Lancar / Non-Current Assets 193,90 276,26

Jumlah Aset / Total Assets 277,67 370,38

Liabilitas Jangka Pendek / Short Term Liabilities 73,82 111,90

Liabilitas Jangka Panjang / Non-Current Liabilities 26,21 55,34

Jumlah Liabilitas / Total Liabilities 100,04 167,23

Total Ekuitas / Total Equity 177,63 203,14

Pertumbuhan Aset

Jumlah aset Perseroan memperoleh peningkatan 33,38% pada tahun 2013 atau sebesar Rp92,71 miliar dengan jumlah asset sebesar Rp370,38 miliar dibanding periode tahun lalu, peningkatan ini dipengaruhi oleh meningkatnya jumlah piutang dan aset tetap Perseroan.

Pertumbuhan Liabilitas

Jumlah liabilitas Perseroan mengalami peningkatan 67,16% dengan total sebesar Rp167,23 miliar, jika dibanding dengan jumlah liabilitas pada tahun 2012 sebesar Rp100.04 miliar, hal ini terutama disebabkan adanya peningkatan utang bank jangka pendek serta liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun.

Pertumbuhan Ekuitas

Jumlah Ekuitas Perseroan mencatatkan peningkatan sebesar 14,36% setara dengan Rp28,51 miliar dengan total sebesar Rp203,14 miliar dibanding ekuitas tahun 2012 yang sebesar Rp177,63 miliar.

Marketing

The operation income of the Company is in majority from transportation services and the other portion from storage service with percentage proportion as follows :

The Company gives great attention and concern on the satisfaction of customers, for which “reliability” principle has been applied. All staff deployed in the field are capable of working in competent manner to meet even a very tight delivery schedule and make sure that the product conditions remain intact and well-maintained, return the work permits in timely basis and fast manner. This has become an effective marketing strategy to improve the productivity of the Company.

Financial Review

Balance Sheet

Assets

The assets of the Company is to rise by 33.38% in 2013 or equivalent Rp92.71 billion leaving total asset worth Rp370.38 billion. This increase is due to more account receivables and fixed assets of the Company.

Liabilities

The liabilities of the Company are to increase at 67.16% with total Rp167.23 billion if compared with liabilities in 2012 at Rp100.04 billion. It is due to more short-term bank loans and long-term liabilities on due in the year.

Equity

In term of equity, the Company records an increase of 14.36% or equivalent to Rp28.51 billion or Rp203.14 billion in total compared with equity in 2012 at Rp177.63 billion.


Laporan Laba Rugi Konsolidasi / Consolidated Statements Of Comprehensive Income (dalam miliar Rupiah / in Billoin)

31 Desember / December

2012 2013

Pendapatan Bersih / Net Revenues 128,07 176,56

Beban Pokok Pendapatan / Cost Of Revenues 96,37 129,64

Laba Kotor / Gross Profit 31,69 46,92

Laba Bersih Tahun Berjalan / Net Income For The Year 5,15 6,26

Laporan Laba Rugi

Pendapatan Bersih

Jumlah Pendapatan Perseroan pada tahun 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp176,56 miliar dan Rp128,07 miliar, yang berarti mengalami peningkatan 37,86% setara dengan nilai sebesar Rp48,49 miliar. Peningkatan pendapatan Perseroan sebagian besar diperoleh dari jasa transportasi dan sisanya dari jasa penyewaan tangki penyimpanan.

Beban Pokok Penjualan

Jumlah Beban Penjualan Usaha Perseroan mengalami kenaikan, yaitu sebesar Rp33.27 miliar atau 34,52% dari total sebesar Rp96,37 miliar pada tahun tahun 2012 menjadi Rp129,64 miliar pada tahun 2013. Peningkatan tersebut disebabkan oleh kenaikan biaya operasional bahan baku dan perawatan armada.

Laba Usaha

Pada tahun 2013, jumlah laba usaha Perseroan meningkat sebesar Rp1,11 miliar atau setara dengan peningkatan sebesar 21,55% dengan jumlah sebesar Rp6,26 miliar di tahun 2013 dibanding jumlah laba di tahun 2012 sebesar Rp5.15 miliar.

Analisis Rasio Keuangan

Solvabilitas

Rasio solvabilitas merupakan angka indikator yang menggambarkan kemampuan Perseroan dalam memenuhi liabilitas jangka pendek dan jangka panjang yang menjadi kewajiban Perseroan

2012 2013

Jumlah Liabilitis/Jumlah Aset / Liabilities/Assets 36,02% 45,15%

Jumlah Liabilitis/Jumlah Ekuitas / Liabilities/Equity 56,31% 82,32%

Imbal Hasil Aset

Rasio imbal hasil aset adalah angka rasio yang menunjukkan kemampuan Perseroan dalam menghasilkan laba bersih dari jumlah aset yang dikelola.

2012 2013

Jumlah Laba bersih/Jumlah Aset / net profit/assets 1,85% 1,69%

Statement of Operating Income

Net Income

The operating income earned by the Company in 2013 and 2012 reaches Rp176.56 billion and Rp128.07 billion respectively implying an increase of 37.86% or equivalent to Rp48.9 billion. This increase comes from in transportation service and isotank rental.

Cost of Goods Sold

Cost of Goods Sold of the Company is to increase Rp33.27 billion or 34.52% of total Rp96.37 billion in 2012 to Rp129.64 billion in 2013. It is mainly as a result of higher operational costs for raw materials and fleet maintenance.

Operating Income

In 2013, the Company garners operating income of Rp1.11 billion or to increase 21.55% from 2012 at Rp5.15 billion leaving a total Rp6.26 billion in 2013.

Financial Ratio Analysis

Solvability

Solvability ratio is an indicator illustrating the capacity of the Company in complying with its short and long term liabilities.

Return on Assets

Return on Assets is a ratio indicating the capacity of the Company in generating net profits from the assets managed.


Imbal Hasil Ekuitas

Rasio Imbal hasil ekuitas adalah angka rasio yang menggambarkan kemampuan Perseroan dalam menghasilkan laba bersih dari ekuitas yang dimiliki Perseroan.

2012 2013

Jumlah Laba (Rugi) bersih/Jumlah Ekuitas / Profit (Loss)/Equity 2,89% 3.08%

Kebutuhan likuiditas Perseroan terkait dengan pendanaan operasional, pembelian armada baru serta sewa armada, bersumber dari kas, piutang perusahaan serta pendanaan dari hasil IPO dan juga melalui pembiayaan jasa perbankan.

Laporan Arus Kas / Statements Of Cash Flows (dalam miliar Rupiah / in Billoin) 2012 2013

Kas Dari Aktivitas Operasi / Cash Flows From Operating Activities 14,59 (12,57)

Kas Dari Aktivitas Investasi / Cash Flows From Investing Activities (118,18) (53,91)

Kas Dari Aktivitas Pembiayaan / Cash Flows From Financing Activities 66,08 65,63

Arus Kas

Arus Kas dari Aktivitas Operasi

Kas bersih dari aktivitas operasi adalah penerimaan kas dari konsumen dan pembayaran kepada kontraktor, pemasok, yang digunakan untuk membiayai kegiatan operasional pembayaran gaji karyawan serta untuk pembayaran beban usaha lainnya.

Arus Kas dari Aktivitas Investasi

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi untuk uang muka pembelian armada baru dan asset tetap.

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan

Kas bersih dari aktivitas pendanaan terutama diperoleh dari hutang bank jangka pendek, hutang bank jangka panjang yang digunakan untuk pembayaran hutang, pembayaran dividen dan pembayaran hutang lainnya.

Prospek Usaha Perusahaan

Indonesia sebagai negara yang memiliki daya tarik cukup tinggi disektor industri, menambahkan optimisme Perseroan bahwa, bidang usaha transportasi dan penyimpanan bahan B3, memiliki prospek yang sangat baik dan mampu untuk lebih berkembang lagi dimasa yang akan dating.

Didukung oleh kebijakan pemerintah yang memberikan kepastian hukum, kemudahan ijin investasi, akan memacu tumbuhnya sektor industri yang secara langsung maupun tidak langsung, menambah keyakinan perseroan akan meningkatnya permintaan layanan yang dimiliki Perseroan.

Kebijakan Dividen 2013

Berdasarkan hasil keputusan RUPS, pada tahun 2013 disetujui adanya sebesar Rp. 2.702.100.000,00 (dua miliar tujuh ratus dua juta seratus ribu Rupiah) atau sebesar 52% (lima puluh dua persen) dari laba bersih Perseroan tahun buku 2012 (dua ribu dua belas), dibagikan sebagai dividen tunai kepada para pemegang saham Perseroan sehingga setiap saham akan memperoleh dividen tunai sebesar Rp. 3,00 (tiga Rupiah).

Return on Equity

Return on Equity is a ratio showing the capacity of the Company in producing net profit from the equity.

Liquidity need of the Company for operation funding, the purchase of new fleets and rental fillets comes from cash, account receivables and IPO proceeds as well as banks.

Cash Flow

Cash Flow from Operating Activities

Net cash from operating activities are cash revenue from customers and payments to contractors, suppliers used to finance operation activities, salaries of employees and other operating expenses.

Cash Flow from Investing Activities

Net cash used for investing activities of advances for the purchase of new fleets and fixed assets.

Cash Flow from Financing Activities

Net cash from financing activities is especially obtained from short-term bank loans, long-term bank loans to pay debts, dividends and other account payables.

The Business Prospect of the Company

Indonesia has relatively attractive resources in industrial sectors. This emboldens the optimism of the Company that transportation and storage services for dangerous and toxic waste in this country has very promising prospects and potential for further exploitation in future.

Supported with favourable government policies that assure legal certainty, facilitation in investment permits, this will promote the growth of industrial sector that either directly or indirectly will reinforce the optimism of the Company on increasing demands of services rendered by the Company.

Dividend Policy in 2013

Pursuant to the resolutions of General Meeting of Shareholders in 2013, it has been approved that a sum of Rp. 2,702,100,000 (two billion seven hundred and two million and one hundred thousand rupiah) of net profits of the Company for accounting year 2012 (two thousand and twelve) be allocated for cash dividends to the shareholders, from which each share would receive cash dividend Rp.3.00 (three rupiah).


TATA KELOLA PERUSAAANGOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG)

Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh karyawan berkomitmen untuk melaksanakan prinsip-prinsip GCG, yang antara lain adalah prinsip keterbukaan, akuntabilitas, pertanggungjawaban, kemandirian, dan kewajaran serta prinsip kehati-hatian dalam kegiatan operasional Perseroan. Hal ini dalam rangka melindungi kepentingan seluruh stakeholder dan untuk meningkatkan kinerja Perseroan.

Rapat Umum Pemegang Saham

RUPS merupakan struktur utama dalam tata kelola perusahaan, yang diselenggarakan sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam setahun sebagai sarana bagi Manajemen dan Pemegang Saham Perseroan, untuk mengambil keputusan-keputusan penting yang berkaitan dengan strategi dan kebijakan Perseroan.

Pada hari Jum’at, tanggal 14 Juni 2013, bertempat di Gedung Bursa Efek Indonesia, Jalan Jenderal Sudirman Kaveling 52-53, Jakarta, Indonesia, Perseroan telah menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa.

Adapun keputusan-keputusan dalam RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa Perseroan adalah sebagai berikut :

1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan tahun buku 2012 termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan tahun buku 2012, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan.

2. a. Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2012 sebagai berikut :

i. sebesar Rp2.702.100.000,00 (dua miliar tujuh ratus dua juta seratus ribu Rupiah) atau sebesar 52% (lima puluh dua persen) dari laba bersih Perseroan tahun buku 2012, dibagikan sebagai dividen tunai kepada para pemegang saham Perseroan sehingga setiap saham akan memperoleh dividen tunai sebesar Rp3,00 (tiga Rupiah);

ii. sebesar Rp1.000.000.000,00 (satu miliar Rupiah) dialokasikan dan dibukukan sebagai dana cadangan;

iii. sisanya dibukukan sebagai laba ditahan yang akan digunakan untuk menambah modal kerja Perseroan;

b. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk melakukan setiap dan semua tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut diatas, sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik terdaftar yang akan mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku 2013.

Board of Commissioners, Board of Directors and all employees are committed to introduce GCG principles, to wit, transparency, accountability, responsibility, independence and fairness and prudence in running operational activities of the Company. It is aimed to protecting the interests of stakeholders and improving the performance of the Company.

General Meeting of Shareholders (GMS)

GMS is the primary structure in company management and convened at least 1 (one) in a year as a forum for the Management and Shareholders to take significant decisions relating to business strategies and policies of the Company.

On Friday, 14 June 2013 at BEI Building of Jalan Jenderal Sudirman Kaveling 52-53, Jakarta, Indonesia, the Company convened an Annual GMS and Extraordinary GMS.

The resolutions taken during such Annual GMS and Extraordinary GMS are as follows:

1. Approve and enact Annual Report for accounting year 2012 including Progress Report, Supervisory Report of Board of Commissioners and Financial Statements for Accounting Year 2012 and give release and discharge (acquit et decharge) to the members of Board of Commissioners and Board of Directors.

2. a. Approve to allocate the net profits earned by the Company in accounting year 2012 as follows:

i. Rp2,702,100,000 (two billion seven hundred and two million one hundred thousand rupiah) of total net profits in accounting year 2012 as cash dividends to shareholders, from which a share would receive cash dividends at Rp3 (three rupiah);

ii. Rp1,000,000,000 (one billion rupiah) allocated and booked as reserve fund;

iii. The remaining portion allocated as retained earnings to increase working capital of the Company;

b. Grant power of attorney and authority to Board of Directors to take any and all actions as necessary with regard to the implementation of the abovementioned resolutions with due attention to the applicable laws and regulations.

3. Grant authority to Board of Directors to appoint registered Public Accountant Office to audit the financial statements for accounting year 2013.


4. a. Menetapkan gaji dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2013, sebesar sama dengan tahun buku sebelumnya dengan kenaikan maksimum sebesar 15% (lima belas persen).

b. Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan gaji dan/atau tunjangan bagi anggota Direksi Perseroan.

Adapun keputusan-keputusan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan adalah sebagai berikut :

1. a. Menyetujui rencana Perseroan untuk mengeluarkan surat hutang atau “Medium Terms Note”.

b. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, untuk melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan tersebut diatas, sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

2. a. Menyetujui kapitalisasi agio saham sebesar Rp22.517.500.000,00 (dua puluh dua miliar lima ratus tujuh belas juta lima ratus ribu Rupiah) dengan cara membagikan saham bonus dengan nilai nominal Rp100,00 (seratus Rupiah) per saham kepada para pemegang saham Perseroan dengan rasio 4 : 1 (empat banding satu).

b. Menyetujui untuk merubah ketentuan Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan pembagian saham bonus yang berasal dari kapitalisasi agio saham sebesar Rp22.517.500.000,00 (dua puluh dua miliar lima ratus tujuh belas juta lima ratus ribu Rupiah) sehingga meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari sebesar Rp90.070.000.000,00 (sembilan puluh miliar tujuh puluh juta Rupiah) menjadi sebesar Rp112.587.500.000,00 (seratus dua belas miliiar lima ratus delapan puluh tujuh juta lima ratus ribu Rupiah);

c. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi dan/atau Dewan Komisaris Perseroan, dengan hak untuk memindahkan kuasa ini kepada orang lain, untuk melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut, termasuk tetapi tidak terbatas untuk melaksanakan pembagian saham bonus, untuk menyatakan/menuangkan keputusan tersebut dalam akta yang dibuat dihadapan Notaris, untuk mengubah dan/atau menyusun kembali ketentuan Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan yang disyaratkan oleh dan sesuai dengan ketentuan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di Pasar Modal, termasuk menegaskan susunan pemegang saham Perseroan dalam akta tersebut (bilamana diperlukan), membuat atau suruh membuat serta menandatangani akta-akta dan surat-surat maupun dokumen-dokumen yang diperlukan, dan selanjutnya untuk mengajukan permohonan persetujuan dan/atau menyampaikan pemberitahuan atas pengubahan Anggaran Dasar ini kepada instansi yang berwenang, membuat pengubahan dan/atau tambahan dalam bentuk

4. a. Set salaries and/or other allowances for members of Board of Commissioners for accounting year 2013 in amounts equal to the previous accounting year with maximum increase of 15% (fifteen percent).

b. Grant authority to Board of Commissioners to set the salaries and/or other allowances for the members of Board of Directors.

As to the resolutions taken during Extraordinary GMS they are as follows:

1. a. Approve the plan of the Company to issue Medium Terms Note.

b. Grant authority to Board of Directors to take any and all actions as necessary to implement the said plan with due attention to the applicable laws and regulations.

2. a. Approve the capitalization of agio shares at Rp22,517,500,000 (twenty two billion five hundred and seventeen million five hundred thousand rupiah) by distributing bonus shares with nominal value Rp100 (one hundred) rupiah per share to the shareholders with ratio 4 : 1 (four to one).

b. Approve to amend Article 4 paragraph 2 of Articles of Association with regard to the distribution of bonus shares from agio share capitalization at Rp22,517,500,000 (twenty two billion five hundred and seventeen million five hundred thousand rupiah) that will increase the subscribed and paid-in capitals of the Company from Rp90,070,000,000 (ninety billion seventy million rupiah) to Rp112,587,500,000 (one hundred and twelve billion five hundred and eighty seven million five hundred thousand rupiah).

c. Grant authority and power of attorney to Board of Directors and/or Board of Commissioners with substitute right to other persons, to take any and all actions as necessary to implement the abovementioned resolutions including but not limited to distribute bonus shares, to decide the above resolutions into deed made before a notary, to amend and/or rearrange Article 4 paragraph 2 of the Articles of Association as required under and in compliance with the applicable laws and regulations in capital market including confirming the composition of shareholders in the said deed (if necessary), to prepare or to make to be prepared and sign deeds and correspondence or documents as necessary, and to propose approval and/or to notify with regard the amendment to Articles of Association to the competent parties, to revise and/or add in whatsoever form as necessary to acquire approval and/or receipt of such notice, and to propose and sign any and all applications and


yang bagaimanapun juga yang diperlukan untuk diperolehnya persetujuan dan/atau diterimanya pemberitahuan tersebut, dan untuk mengajukan dan menandatangani semua permohonan dan dokumen lainnya, untuk memilih tempat kedudukan dan untuk melaksanakan tindakan lain yang diperlukan;

3. a. Menyetujui rencana Perseroan untuk meningkatkan modal Perseroan di anak perusahaan Perseroan, dengan menambah penyetoran Perseroan pada anak perusahaan Perseroan, yaitu Perseroan Terbatas PT. SIDOMULYO LOGISTIK dan anak perusahaan dari Perseroan Terbatas PT. SIDOMULYO LOGISTIK yaitu Perseroan Terbatas PT. CENTRAL RESIK BANTEN;

b. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, untuk melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan tersebut diatas, sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Dewan Komisaris

Secara umum Dewan Komisaris melaksanakan fungsi dan tugas pengawasan terhadap operasional Perseroan, termasuk pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi, serta memberikan nasihat, arahan, memantau, dan mengevaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Perseroan.

Komposisi Dewan Komisaris Perseroan untuk periode 2013-2014 adalah sebagai berikut:

- Sugiharto : Komisaris Utama

- Dion Sarmili : Komisaris

- Hartono Gani : Komisaris Independen

Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris adalah sebagai berikut:

1. Melaksanakan pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi, serta memberikan nasihat kepada Direksi termasuk mengarahkan, memantau, dan mengevaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Perseroan.

2. Memastikan terselenggaranya prinsip-prinsip GCG pada seluruh tingkatan atau jenjang manajemen.

3. Memberikan pendapat, saran kepada Direksi tentang Laporan keuangan dan memastikan Direksi telah menindaklanjuti dan menanggapi laporan dan rekomendasi Dewan Komisaris, Auditor serta Pemegang Saham.

4. Menetapkan dan memastikan penerapan manajemen risiko termasuk fungsi kepatuhan dan perencanaan strategis.

Di tahun 2013 Dewan Komisaris telah mengadakan rapat 26 (dua puluh enam) kali dengan tingkat kehadiran masing-masing anggota sebagai berikut:

Nama / Name Frekuensi / Frequency Kehadiran / Attendance Rasio Kehadiran / Ratio

Sugiharto 26 25 92%

Dion Sarmili 26 24 92%

Hartono Gani 26 24 92%

other documents to chose domicile and to do other actions as necessary;

3. a. Approve the plan of the Company to increase the capital of the Company in subsidiary with higher capital participation in limited liability company PT. SIDOMULYO LOGISTIK and subsidiary of the limited liability company PT. SIDOMULYO LOGISTIK i.e. limited liability company PT. CENTRAL RESIK BANTEN;

b. Grant authority and power of attorney to Board of Directors to take any and all actions as necessary to implement the above resolutions with due attention to the applicable laws and regulations.

Board of Commissioners

Generally speaking Board of Commissioners is tasked to perform supervisory functions and duties to the operation of Company including tasks and responsibilities implemented by Board of Directors and forward advice, directives, monitor and evaluate the implementation of strategic policies set by the Company.

The composition of Board of Commissioners in 2013-2014 is as follows :

- Sugiharto : President Commissioner- Dion Sarmili : Commissioner- Hartono Gani : Independent Commissioner

Tasks and responsibilities of Board of Commissioners:

1. Supervise the implementation of tasks and responsibilities assigned to Board of Directors and give advice to Board of Directors including to direct, monitor and evaluate the implementation of strategic policies of the Company.

2. Ensure the application of GCG principles in all levels and hierarchies of management.

3. Forward opinions, recommendations to Board of Directors with regard to Financial Statements and make sure that Board of Directors has taken follow-up actions and respond the recommendations of Board of Commissioners, Auditor and Shareholders.

4. Establish and ensure that risk management has been applied including compliance function and strategic planning.

In 2013, Board of Commissioners has organized 26 (twenty six) meeting with attendance rate of individual members as follows :


Direksi

Tugas pokok Direksi, adalah bertanggung jawab penuh atas pelaksanaan kepengurusan Perseroan, sesuai dengan kewenangan dan tanggung jawabnya sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar dan undang-undang yang berlaku. Direksi wajib melaksanakan prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan usaha, pada seluruh tingkatan atau jenjang manajemen.

Berdasarkan hasil keputusan RUPST, komposisi Direksi Perseroan untuk periode 2013-2014 adalah sebagai berikut:

- Tjoe Mien Sasminto : Direktur Utama

- Kusyamto : Direktur

- Trijanto Santoso : Direktur

- Erwin Hardiyanto : Direktur

- Leong Sin Wah : Direktur Tidak Terafiliasi

Uraian tugas dan tanggung jawab Direksi antara lain adalah sebagai berikut:

1. Bertanggung jawab penuh atas pelaksanaan kepengurusan Operasional Perseroan.

2. Menetapkan arah dan strategi usaha serta memastikan pelaksanaannya tidak melanggar prinsip-prinsip GCG.

3. Menyusun Rencana Bisnis dan/atau merevisinya melalui persetujuan Dewan Komisaris dan mengsosialisasikannya kepada seluruh jenjang manajemen operasional dibawahnya.

4. Menetapkan stuktur organisasi perusahaan, beserta uraian tugas, wewenang dan tanggung jawab sesuai bidangnya masing-masing dengan pengarahan dan nasihat dari Dewan Komisaris.

5. Menetapkan kebijakan remunerasi pejabat dan karyawan, menerima, mengangkat, memutasi, memberikan promosi dan melakukan pemutusan hubungan kerja karyawan, sesuai hasil evaliasi.

6. Menyelenggarakan Rapat Kerja Tahunan untuk mengevaluasi kinerja terhadap Program Kerja yang telah ditetapkan.

7. Mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham.

8. Menyediakan data dan informasi yang akurat dan relevan kepada Dewan Komisaris dan Para Pemegang Saham.

Sepanjang tahun 2013 Direksi telah mengadakan rapat 26 (dua puluh enam) kali dengan tingkat kehadiran masing-masing anggota sebagai berikut :


Tjoe Mien Sasminto 26 26 100%

Erwin Hardiyanto 26 25 96%

Trijanto Santoso 26 25 96%

Kusyamto 26 24 92%

Leong Sin Wah 26 22 84%

Board of Directors

The main task of Board of Directors is to hold responsible for overall management of the Company respective of authorities and responsibilities set out in Articles of Association and other applicable laws. Board of Directors must introduce GCG principles in every business activity at all management levels and hierarchies.

Based on the resolution of Annual GMS, the composition of Board of Directors for 2013-2014 is as follows:

- Tjoe Mien Sasminto : President Director

- Kusyamto : Director

- Trijanto Santoso : Director

- Erwin Hardiyanto : Director

- Leong Sin Wah : Non-Affiliate Director

Tasks and responsibilities of Board of Directors :

1. Fully responsible for the operation management of the Company.

2. Establish business directions and strategies and ensure their implementation not in contradiction with GCG principles.

3. Prepare Business Plan and/or the revisions subject to consent of Board of Commissioners and socialize to the lower operational management levels.

4. Establish the organizational structure of the Company including the associated job description, authorities and responsibilities under directives and advice of Board of Commissioners.

5. Set remuneration policies for directors and employees, as well as recruitment, appointment, transfer, promotion, employment termination of employees subject to evaluation results.

6. Convene annual meeting to evaluate the performance vis-a-vis the approved Work Program.

7. Account for the performance of the given tasks to shareholders through General Meeting of Shareholders.

8. Provide accurate and relevant data and information to Board of Commissioners and Shareholders.

In 2013, Board of Directors has organized 26 (twenty six) meeting with attendance rate of individual members as shown below :


Komite Audit

Komite Audit bertugas membantu Dewan Komisaris, memastikan manajemen Perseroan dapat berlangsung secara efektif dan efisien serta memiliki sistem dan pelaksanaan pengawasan yang baik dan independen serta memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas laporan yang diberikan oleh Direksi serta melaksanakan tugas-tugas lainnya sebagai berikut:

1. Melakukan kegiatan penelaahan terhadap Laporan Keuangan terkait kredibilitas dan objektivitas lapaoran keuangan.

2. Melaksanakan proses penelaahan terhadap ketaatan Perusahaan pada peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan.

3. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh Auditor Internal.

4. Memberikan laporan kepada Dewan Komisaris atas berbagai resiko yang dihadapi Perseroan dan implementasi manajemen risiko yang dilaksanakan oleh Direksi.

5. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perusahaan.

Pada tahun 2013 Komite Audit telah melaksanakan tugas evaluasi terhadap kinerja keuangan dan memberikan laporan atas temuan-temuan audit serta telah memberikan rekomendasi kepada Direksi dan Dewan Komisaris, guna peningkatan kinerja Perusahaan. Susunan Komite Audit Periode 2013-2014 adalah sebagai berikut:

Hartono Gani : Ketua

Herman Belani : Anggota

Dadang Kayambo : Anggota

Di tahun 2013 Komite Audit telah mengadakan rapat 12 (dua belas) kali dengan tingkat kehadiran masing-masing anggota sebagai berikut:


Hartono Gani 12 11 91%

Dadang Kayambo 12 10 85%

Herman Belani 12 10 85%

Unit Audit Internal

Unit Audit Internal dalam Perseroan adalah membatu pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang sebagai badan internal yang bekerja secara independen. Unit Audit Internal melakukan pemeriksaan, penilaian, evaluasi, dan memberikan rekomendasi mengenai operasi dan pengelolaan unit bisnis dan sistem pengendalian internal. Unit Audit Internal berfungsi sebagai mitra Dewan Komisaris dalam memastikan pengelolaan perusahaan secara efektif dan transparan.

Audit Committee

Audit Committee is tasked to assist Board of Commissioners in ascertaining that the management of the Company can be run in effective and efficient way and supported with sound and independent supervisory system, and to give recommendations to Board of Commissioners in respect of reports submitted by Board of Directors and to perform other tasks as follows:

1. Review Financial Statements in terms of credibility and objectivity.

2. Review the compliance to the regulations on Capital Markets and other laws and regulations relevant to business activities of the Company.

3. Review audit conducted by Internal Auditor.

4. Submit report to Board of Commissioners concerning risks to be faced by the Company and the implementation of risk management conducted by Board of Directors.

5. Keep documents, data and information of the Company confidential.

In 2013, Audit Committee has evaluated the financial performance and submit audit finding report and recommendations to Board of Directors and Board of Commissioners for performance improvement of the Company. The composition of Audit Committee for period 2013-2014 is shown below:

Hartono Gani : Chairman

Herman Belani : Member

Dadang Kayambo : Member

In 2013, Audit Committee has organized 12 (twelve) meeting with the attendance rate of individual members as presented below :

Internal Audit Unit

Internal Audit Unit of the Company is to assist in managing the Company. As an internal body that will work independently, this Internal Audit Unit is tasked to audit, assess, evaluate and give recommendations with regard to the operation and management of business units and internal control system. It is a partner of Board of Commissioners in ensuring effective and transparent Company management.


Tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal adalah sebagai berikut:

- Memeriksa dan mengevaluasi pelaksanaan sistem pengendalian internal dan manajemen risiko sesuai dengan kebijakan Perseroan.

- Menyusun dan melaksanakan rencana kerja audit internal tahunan.

- Melaksanakan tugas penyidikan khusus yang didelegasikan oleh Direksi.

- Memeriksa dan mengevaluasi efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, dan teknologi informasi.

- Memeriksa dan mengevaluasi laporan berkala yang disampaikan oleh semua departemen, serta memastikan bahwa laporan telah disajikan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku.

- Memantau dan mengevaluasi temuan audit, memberikan rekomendasi untuk meningkatkan pelaksanaan kegiatan Perseroan sesuai dengan perkembangan bisnis dan dinamika pasar; serta menyampaikan laporan kepada Komite Audit dan Direksi.

- Memantau, menganalisis, dan melaporkan pelaksanaan tindakan yang direkomendasikan.

- Bekerjasama dengan Komite Audit.

Unit Audit Internal memiliki wewenang untuk melakukan hal-hal diantaranya:

- Mengakses semua informasi mengenai Perseroan.

- Berkomunikasi langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan Komite Audit.

- Mengadakan pertemuan berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan Komite Audit.

- Melakukan koordinasi kegiatan dengan auditor eksternal.

Sekretaris Perusahaan

Perseroan wajib membangun dan memelihara hubungan baik serta komunikasi dengan pihak regulator, kalangan pasar modal, investor maupun masyarakat umum, untuk memenuhi kewajiban keterbukaan informasi sesuai dengan prinsip GCG.

Sekretaris Perusahaan bertugas dan bertanggung jawab atas kegiatan publikasi dan memelihara kewajaran, konsistensi dan transparansi mengenai hal-hal terkait tata kelola perusahaan dan tindakan korporasi serta memonitor kepatuhan terhadap peraturan pasar modal dan sebagai penghubung antara Perseroan dengan stakeholders.

Tasks and responsibilities of Internal Audit Unit :

- Verify and evaluate internal control system and risk management according to policies of the Company.

- Prepare and implement annual internal audit work plan.

- Conduct special investigation delegated by Board of Directors.

- Verify and evaluate the efficiency and effectiveness of finance, accounting, operation, human resources, marketing and information technology departments.

- Verify and evaluate periodic reports submitted by departments and ensure that such resports have been presented in compliance with the applicable laws and regulations.

- Monitor and evaluate audit findings, give recommendations to improve the operation of the Company subject to the latest business progress and market dynamics; and submit reports to Audit Committee and Board of Directors.

- Monitor, analysis and report the implementation of the recommended actions.

- Cooperate with Audit Committee.

Internal Audit Unit reserves the authorities to :

- Access any and all information pertaining to the Company.

- Communicate directly with Board of Directors, Board of Commissioners and Audit Committee.

- Hold periodic and incidental meeting with Board of Directors, Board of Commissioners and Audit Committee.

- Coordinate with external auditors.

Corporate Secretary

The Company must build and maintain good relation and communication with regulators, capital markets, investors and public in general to meet requirements on information transparency as indicated in GCG principles.

Corporate Secretary is tasked to hold responsible for publication activities including maintaining the fairness, consistency and transparency of any matter relating to company management and other corporation actions and monitoring of compliance to capital market regulations and acting as liaison officer between the Company and stakeholders.


Sedangkan fungsi dari Sekretaris Perusahaan antara lain bertugas:

a. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal.

b. Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan pemodal berkaitan dengan kondisi Emiten atau Perusahaan Publik.

c. Memberikan masukan kepada Direksi Emiten atau Perusahaan Publik terhadap ketentuan peraturan tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya.

d. Sebagai penghubung atau contact person antara Emiten atau Perusahaan Publik dengan Otoritas Jasa Keuangan serta masyarakat, termasuk tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat. Corporate Secretary selain melaksanakan tugas sebagaimana dimaksud diatas juga wajib menjalankan tugas:

1. Menyiapkan Daftar Khusus yang berkaitan dengan Direksi, Komisaris dan keluarganya baik dalam Perusahaan tercatat maupun afiliasinya yang antara lain mencakup kepemilikan saham, hubungan bisnis dan peranan lain yang menimbulkan benturan kepentingan dengan Perusahaan tercatat.

2. Membuat daftar pemegang saham termasuk kepemilikan 5% atau lebih.

3. Menghadiri rapat direksi dan membuat notulen hasil rapat.

4. Bertanggung jawab dalam penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham.

The functions played by Corporate Secretary are:

a. Follow the progress of Capital Market especially regulations in capital market.

b. Deliver services to public any information required by investors relating to the conditions of issuers or public corporations.

c. Give input to Board of Directors of Issuers and Public Corporations subject to regulations on Capital Market and the implementation regulations.

d. As contact person between the Issuers or Public Corporation with Financial Service Authority (OJK) and public in general including in respect of Stock Registration and Equity Fund other than Shares issued by the Listed Companies. Corporate Secretary apart from the abovementioned tasks will be also obliged to:

1. Prepare Special List of Board of Directors, Board of Commissioners members and their families either in the listed Companies or affiliates covering share ownership, business relationship and other roles that may spark conflict of interest with the listed companies.

2. Prepare shareholder registry including share ownership of 5% or more.

3. Attend Board of Directors meeting and prepare minutes of meeting.

4. Responsible for the convention of General Meeting of Shareholders.


Sesuai dengan komitmennya Perseroan senantiasa melaksanakan kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility (CSR)), implementasi program CSR Perseroan meliputi bidang pendidikan, peningkatan nilai ekonomi dan solidaritas kemanusiaan. Program CSR sebagai sarana Perseroan untuk turut serta berpartisipasi mendukung program pemerintah, membangun hubungan baik dengan masyarakat serta memberikan manfaat baik dan pendidikan bagi generasi-generasi mendatang.

Program-program CSR yang telah dilaksanakan sepanjang tahun 2013, meliputi bidang pendidikan, ekonomi dan sosial kemanusiaan, antara lain:

- Donasi untuk warga Kp Karang Tengah berupa tunjangan hari Raya kepada Manula & Janda, Yatim Piatu dan Tetangga.

- Donasi beasiswa anak SD 30 anak.

- Donasi Beasiswa Putra Terbaik Kp Karang Tengah 1 orang kuliah di UNSERA.

- Donasi THR untuk Warga Kp.Karang Tengah Desa Kedaleman - Cilegon( Anak Yatim, Jompo dan Fakir Miskin ) : tgl. 31 Juli 2013

- Donasi Hewan Kurban - Hari Raya Kurban Kp.Karang Tengah Ds.Kedaleman – Cilegon tanggal 11 Oktober 2013

- Donasi Bea Siswa Sekolah Dasar 30 Anak Per Bulan warga Kp.Karang Tengah, Ds.Kedaleman Cilegon.

- Donasi Bea Siswa Kuliah 1 Orang di UNSERA – Serang – Warga Karang Tengah – Cilegon.

TANGGUNG JAWAB SOSIALCORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR)

As expressed in its commitment, the Company also implements Corporate Social Responsibility (CSR) program. This program covers education field, economic value generation and humanity solidarity. CSR program is a means for the Company to participate in supporting the Government program and to nurture good relation with the local communities and to bring about benefits and give education for the next generation.

CSR programs that have been conducted in 2013 include in education, economic and social fields as, inter alia, presented below:

- Donation for the residents of Kp Karang Tengah consisting of THR bonus for the elderly and widowers, orphans and neighbours.

- Scholarship for 30 students of Elementary School.

- Scholarship for the best student in Kp Karang Tengah, i.e. 1 person to attend tertiary education in UNSERA.

- THR bonus for the residents of Kp. Karang Tengah Desa Kedaleman – Cilegon (orphans, the elderly and the poor): 31 July 2013.

- Donation of for sacrifice during the observance of Ied-Dul Adha day to Kp.Karang Tengah Ds.Kedaleman – Cilegon: 11 October 2013

- Scholarship for 30 students of elementary schools per month in Kp.Karang Tengah, Ds.Kedaleman Cilegon.

- Scholarship for 1 person to attend tertiary education in UNSERA – Serang for the residents of Karang Tengah – Cilegon.


Komisaris / Board of Commissioner

SugihartoKomisaris Utama / President Commissioner

Dion SarmiliKomisaris / Commissioner

Hartono GaniKomisaris Independen / Independent Commissioner

Direksi / Board of Director

Tjoe Mien SasmitoDirektur Utama / President Director

KusyamtoDirektur / Director

Trijanto SantosoDirektur / Director

Erwin HardiyantoDirektur / Director

Leong Sin WahDirektur / Director

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris Dan Direksi Tentang Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2013

PT Sidomulyo Selaras Tbk.

Statement of The Board of Commissioners And Directors on the Responsibility of 2013 Annual Report

of PT Sidomulyo Selaras Tbk.

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Sidomulyo Selaras Tbk tahun 2013 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya This statement has thus been made truthfully to the best of our knowledge.


We, the undersigned, declare the completeness and accuracy of the information in the 2013 Annual Report of PT Sidomulyo Selaras Tbk we are responsible for the accuracy of its content.


Halaman ini sengaja dikosongkanThis page has been blank intentionally


LAPORAN KEUANGANFinancial Report

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANPT Sidomulyo Selaras Tbk

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012


Halaman ini sengaja dikosongkanThis page has been blank intentionally

The original consolidated financial statements included herein are in

Indonesian language

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2013 Dan 2012 December 31, 2013 And 2012 (Mata Uang Indonesia) (Indonesian Currency)

Daftar Isi / Table of Contents Halaman / Pages Surat Pernyataan Direksi Directors‟ Statement Letter Laporan Auditor Independen Independent Auditors‟ Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 2 Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 - 5 Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian 6 Consolidated Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 7 - 65 Notes to the Consolidated Financial Statements Informasi Tambahan 66 - 71 Additional Information

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara

keseluruhan.

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

1

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan / 2013 Notes 2012

ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS 2e,2f,2o, Kas dan bank 3.525.602.164 4,28 4.379.336.704 Cash on hand and in banks 2e,2f,2o, Piutang usaha - bersih 5,28 Trade receivables - net Pihak ketiga 65.775.705.096 35.647.038.731 Third parties Pihak berelasi 2.100.064.479 2d,25 - Related party 2e,2f,2o, Piutang lain-lain 6,28 Other receivables Pihak ketiga 4.051.930.065 3.835.184.063 Third parties Pihak berelasi 3.012.650.000 2d,25 3.000.000.000 Related party Persediaan 3.335.136.752 2g,7 1.664.332.479 Inventories Uang muka dan biaya dibayar di muka 9.377.925.079 8 35.245.095.532 Advances and prepaid expenses Pajak dibayar di muka 2.935.585.089 15a - Prepaid tax

Jumlah Aset Lancar 94.114.598.724 83.770.987.509 Total Current Assets ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Aset pajak tangguhan - bersih 1.321.437.270 2p,15c 1.038.392.405 Deferred tax assets - net Aset tetap - bersih 271.310.952.265 2i,2j,2k,10 189.510.412.037 Fixed assets - net Investasi pada entitas asosiasi 3.275.418.081 2h,9 3.110.680.891 Investment in associate Bank yang dibatasi penggunaannya 355.995.693 2e,2f,11,28 241.645.109 Restricted cash in bank Jumlah Aset Tidak Lancar 276.263.803.309 193.901.130.442 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 370.378.402.033 277.672.117.951 TOTAL ASSETS


keseluruhan.


2


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

(continued) December 31, 2013 And 2012

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Catatan / 2013 Notes 2012

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT TERM LIABILITIES Utang bank jangka pendek 62.562.005.173 2e,12,28 27.432.064.671 Short-term bank loans Utang usaha - pihak ketiga 2.027.986.125 2e,13,28 3.099.097.112 Trade payables - third parties Utang lain- lain 2.000.000 2e,28 - Other payables Utang pajak 397.995.351 2p,15b 2.682.776.717 Taxes payable Beban masih harus dibayar 486.441.092 2e,28 182.183.730 Accrued expenses Pinjaman jangka pendek 33.697.930.000 2e,14,28 37.147.950.462 Short-term loan Liabilitas jangka panjang – bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Current portion of long term loans: Utang bank 12.251.971.911 2e,16,28 3.076.701.171 Bank loans Utang kredit pembiayaan 471.382.052 2e,17,28 203.775.076 Consumer financing payable

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 111.897.711.704 73.824.548.939 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG TERM LIABILITIES Liabilitas jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh Long term liabilities - net of tempo dalam satu tahun: current portion: Utang bank 49.704.186.810 2e,16,28 21.708.044.472 Bank loans Utang kredit pembiayaan 445.053.437 2e,17,28 351.074.551 Consumer financing payable Liabilitas diestimasi atas imbalan Estimated liabilities for kerja karyawan 5.189.851.418 2l,18 4.153.569.612 employees‟ benefits

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 55.339.091.665 26.212.688.635 Total Non-Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 167.236.803.369 100.037.237.574 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity Attributable to kepada pemilik Entitas Induk: the Owners of the Parent: Modal saham Share capital Nilai nominal per lembar Rp 100 Rp 100 par value per share Modal dasar - 2.650.000.000 saham Authorized - 2,650,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid - penuh - 1.125.875.000 saham 1,125,875,000 shares pada tahun 2013 dan in 2013 and 900.700.000 saham 900,700,000 shares pada tahun 2012 112.587.500.000 19 90.070.000.000 in 2012 Tambahan modal disetor 3.296.380.414 20 25.813.880.414 Additional paid - in capital Surplus revaluasi - bersih 13.671.619.418 2i,10 48.689.248.770 Revaluation surplus - net Saldo laba Retained earnings Yang telah ditentukan penggunaannya 1.298.427.877 298.427.877 Appropriated Yang belum ditentukan penggunaannya 71.440.862.809 11.916.379.591 Unappropriated

Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to Kepada Pemilik Entitas Induk 202.294.790.518 176.787.936.652 the Owners of the Parent Kepentingan Non-pengendali 846.808.146 2c 846.943.725 Non-controlling interests

JUMLAH EKUITAS 203.141.598.664 177.634.880.377 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND EKUITAS 370.378.402.033 277.672.117.951 EQUITY


keseluruhan.


3


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE

INCOME For The Years Ended


Catatan / 2013 Notes 2012

PENDAPATAN BERSIH 176.556.067.956 2n,21 128.068.393.633 NET REVENUES BEBAN POKOK PENDAPATAN (129.635.301.684 ) 2n,22 (96.374.501.101) COST OF REVENUES

LABA KOTOR 46.920.766.272 31.693.892.532 GROSS PROFIT Beban usaha (22.831.189.883 ) 2n,23 (19.983.655.805 ) Operating expenses Pendapatan keuangan 2.928.113.661 2n 872.747.013 Finance income Beban keuangan (12.458.157.188 ) 2n,12,16 (2.890.565.953 ) Finance cost 17 Bagian ekuitas atas laba Equity portion in net income

entitas asosiasi 164.737.190 2h,9 110.680.891 of associate Pendapatan (beban) usaha lainnya (6.454.038.251 ) 2n,24 (2.759.463.874 ) Other operating income (expenses)

LABA SEBELUM INCOME BEFORE PAJAK PENGHASILAN 8.270.231.801 7.043.634.804 INCOME TAX MANFAAT (BEBAN) PAJAK INCOME TAX BENEFIT PENGHASILAN 2p,15c (EXPENSE) Kini (2.296.838.852 ) (2.225.007.552) Current Tangguhan 283.044.865 333.226.133 Deferred

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 6.256.437.814 5.151.853.385 NET INCOME FOR THE YEAR PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Surplus revaluasi 21.952.380.473 2i,10 - Revaluation surplus

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 28.208.818.287 5.151.853.385 FOR THE YEAR

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN NET INCOME FOR THE YEAR KEPADA: ATTRIBUTEABLE TO: Pemilik entitas induk 6.256.573.393 5.198.808.921 Owners of the parent company Kepentingan non-pengendali (135.579 ) (46.955.536 ) Non-controlling interests

JUMLAH 6.256.437.814 5.151.853.385 TOTAL

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE INCOME BERJALAN YANG DAPAT FOR THE YEAR DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTEABLE TO: Pemilik entitas induk 28.208.953.866 5.198.808.921 Owners of the parent company Kepentingan non-pengendali (135.579 ) (46.955.536 ) Non-controlling interests

JUMLAH 28.208.818.287 5.151.853.385 TOTAL

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 5,56 2q,26 4,62 BASIC EARNINGS PER SHARE

Li

hat C

atat

an a

tas

Lapo

ran

Keua

ngan

Kon

solid

asia

n ya

ng m

erup

akan

ba

gian

yan

g tid

ak te

rpis

ahka

n da

ri la

pora

n ke

uang

an k

onso

lidas

ian

seca

ra k

esel

uruh

an.

Se

e ac

com

pany

ing

Not

es to

the

Con

solid

ated

Fin

anci

al S

tate

men

ts

whi

ch a

re in

tegr

al p

art o

f the

con

solid

ated

fina

ncia

l sta

tem

ents

.

4

The

orig

inal

con

solid

ated

fina

ncia

l sta

tem

ents

incl

uded

her

ein

are

in

Indo

nesi

an la

ngua

ge.

PT S

IDO

MU

LYO

SEL

ARAS

Tbk

DAN

EN

TITA

S AN

AK

LAPL

APO

RAN

PER

UB

AHAN

EK

UIT

AS K

ON

SOLI

DAS

IAN

U

ntuk

Tah

un Y

ang

Ber

akhi

r Pad

a Ta

ngga

l-tan

ggal

31

Des

embe

r 201

3 D

an 2

012

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

PT

SID

OM

ULY

O S

ELA

RA

S Tb

k A

ND

SU

BSI

DIA

RIE

S C

ON

SOLI

DA

TED

STA

TEM

ENTS

OF

CH

AN

GES

IN E

QU

ITY

For T

he Y

ears

End

ed D

ecem

ber 3

1, 2

013

And

201

2 (E

xpre

ssed

in R

upia

h, u

nles

s ot

herw

ise

stat

ed)

Sa

ldo

Laba

/ R

etai

ned

Earn

ings

Ekui

tas

yang

Dap

at

Dia

trib

usik

an

Kep

ada

Pem

ilik

Entit

as In

duk

/ Eq

uity

Attr

ibut

able

To

Ow

ners

Of

The

Pare

nt

Kep

entin

gan

Non

-pe

ngen

dali

/ Non

-C

ontr

ollin

g In

tere

st

C

atat

an /

Not

es

M

odal

Sah

am/

Shar

e C

apita

l

Tam

baha

n M

odal

Dis

etor

/ A

dditi

onal

Pa

id-in

Cap

ital

Surp

lus

Rev

alua

si -

B

ersi

h/

Rev

alua

tion

Surp

lus

- Net

Te

lah

Dite

ntuk

an

Peng

guna

anny

a/

App

ropr

iate

d

Bel

um

Dite

ntuk

an

Peng

guna

anny

a/

Una

ppro

pria

ted

Jum

lah

Ekui

tas

/ To

tal E

quity

Sald

o

1 Ja

nuar

i 201

2

90

.070

.000

.000

2

5.81

3.88

0.41

4 4

8.70

5.78

0.02

0

- 9.

386.

322.

297

17

3.97

5.98

2.73

1

43.8

99.2

61

17

4.01

9.88

1.99

2

Bal

ance

as

of

Janu

ary

1, 2

012

Bagi

an k

epen

tinga

n no

n-pe

ngen

dali

di

Entit

as A

nak

yang

ba

ru d

iper

oleh

-

-

-

-

-

-

85

0.00

0.00

0

850.

000.

000

N

on -

cont

rollin

g

inte

rest

in n

ewly

ac

quar

ied

Sub

sidi

arie

s‟

Rek

lasi

fikas

i sur

plus

re

valu

asi k

e sa

ldo

laba

10

-

-

(16.

531.

250

) -

16.5

31.2

50

-

- -

R

ecla

ssifi

catio

n of

re

valu

atio

n su

rplu

s to

re

tain

ed e

arni

ngs

Penc

adan

gan

sald

o la

ba

-

-

-

29

8.42

7.87

7

(298

.427

.877

) -

-

- Ap

prop

riate

d re

tain

ed

ear

ning

s

Jum

lah

laba

ko

mpr

ehen

sif t

ahun

20

12

-

-

-

-

5.19

8.80

8.92

1

5.19

8.80

8.92

1

(46.

955.

536 )

5.

151.

853.

385

To

tal c

ompr

ehen

sive

in

com

e in

201

2 D

ivid

en k

as

-

-

-

-

(2.3

86.8

55.0

00 )

(2.3

86.8

55.0

00 )

-

(2.3

86.8

55.0

00 )

Cas

h di

vide

nds

Sa

ldo

31

Des

embe

r 201

2

90

.070

.000

.000

2

5.81

3.88

0.41

4 4

8.68

9.24

8.77

0

298.

427.

877

11

.916

.379

.591

176.

787.

936.

652

846.

943.

725

17

7.63

4.88

0.37

7

Bal

ance

as

of

Dec

embe

r 31,

201

2

Lihat C

atatan atas Laporan Keuangan K

onsolidasian yang merupakan

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

See accom

panying Notes to the C

onsolidated Financial Statem

ents w

hich are integral part of the consolidated financial statements.

5

The original consolidated financial statements included herein are in

Indonesian language.

PT SIDO

MU

LYO SELAR

AS Tbk D

AN

ENTITAS A

NA

K

LAPLA

POR

AN

PERU

BA

HA

N EK

UITAS K

ON

SOLID

ASIA

N (lanjutan)

Untuk Tahun Yang B

erakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desem

ber 2013 Dan 2012

(Disajikan dalam

Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SID

OM

ULYO

SELAR

AS Tbk A

ND

SUB

SIDIA

RIES

CO

NSO

LIDA

TED STA

TEMEN

TS OF C

HA

NG

ES IN EQ

UITY (continued)

For The Years Ended Decem

ber 31, 2013 And 2012

(Expressed in Rupiah, unless otherw

ise stated)

Saldo Laba / R

etained Earnings

Ekuitas yang Dapat

Diatribusikan

Kepada Pem

ilik Entitas Induk /

Equity Attributable

To Ow

ners Of

The Parent

Kepentingan N

on-penegendali / N

on-C

ontrolling Interest

C

atatan / N

otes

M

odal Saham/

Share Capital

Tambahan

Modal D

isetor/ A

dditional Paid-in C

apital

Surplus R

evaluasi -B

ersih / R

evaluation Surplus - N

et

Telah D

itentukan Penggunaannya

/ A

ppropriated

Belum

D

itentukan Penggunaannya

/ U

nappropriated

Jumlah Ekuitas /

Total Equity

Saldo 31 D

esember 2012

90.070.000.000

25.813.880.414

48.689.248.770

298.427.877

11.916.379.591

176.787.936.652 846.943.725

177.634.880.377

B

alance as of D

ecember 31, 2012

Jumlah laba

komprehensif tahun

2013

-

-

21.952.380.473

-

6.256.573.393

28.208.953.866 (135.579 )

28.208.818.287

Total comprehensive

income in 2013

Kapitalisasi tam

bahan m

odal disetor ke m

odal saham

19

22.517.500.000 (22.517.500.000 )

-

-

- -

-

-

Capitalization of

additional paid in capital to share capital

Reklasifikasi surplus

revaluasi ke saldo laba

10

-

(56.970.009.825 ) -

56.970.009.825

-

- -

R

eclassification of revaluation surplus to

retained earnings P

encadangan saldo laba

19

-

-

-

1.000.000.000

(1.000.000.000 )

-

- -

A

ppropriated retained earnings

Dividen kas

19

-

-

-

-

(2.702.100.000 ) (2.702.100.000 )

-

(2.702.100.000 ) C

ash dividends

Saldo 31 D

esember 2013

112.587.500.000

3.296.380.414

13.671.619.418

1.298.427.877

71.440.862.809

202.294.790.518 846.808.146

203.141.598.664

B

alance as of D

ecember 31, 2013

6


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDATED Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

For The Years Ended December 31, 2013 And 2012

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2013 2012

ARUS KAS DARI (UNTUK) CASH FLOWS FROM (FOR) AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 144.327.337.112 121.153.202.271 Cash receipt from customers Pembayaran kas kepada pemasok (114.721.235.030 ) (75.121.724.908) Cash paid to suppliers Pembayaran kas untuk karyawan (12.864.169.071 ) (17.495.072.729 ) Cash paid to employees Pembayaran kas untuk beban Cash paid for beban usaha (17.919.931.619 ) (9.560.963.044 ) other operating expenses

Kas dihasilkan dari (digunakan untuk) Cash generated from operations operasi (1.177.998.608 ) 18.975.441.590 (used in) operating Penerimaan bunga 2.928.113.661 872.747.013 Receipts from interest income Penbayaran pajak penghasilan badan (2.231.707.497 ) (2.368.473.458 ) Payment of corporate income tax Pembayaran beban keuangan (12.091.716.097 ) (2.890.565.953 ) Payment for financial costs

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Provided by (Used in) Untuk) Aktivitas Operasi (12.573.308.541 ) 14.589.149.192 Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING INVESTASI ACTIVITIES Penambahan uang muka pembelian Increase in advances for purchase aset tetap (3.308.234.363 ) (26.227.502.307 ) of fixed assets Perolehan aset tetap (53.423.247.532 ) (86.271.723.182 ) Acquisition of fixed assets Penjualan aset tetap 2.819.787.500 556.500.000 Proceed for sale of fixed assets Uang muka kepada pihak berelasi - (3.000.000.000 ) Advances given to related party Investasi kepada Entitas Asosiasi - (3.000.000.000 ) Invesment in Associate Kenaikan bank yang dibatasi penggunaannya - (241.645.109 ) Increase in restricted cash in bank

Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Used in Aktivitas Investasi (53.911.694.395 ) (118.184.370.598 ) Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING PENDANAAN ACTIVITIES Utang bank jangka pendek Short-term bank loans Penerimaan 35.955.172.175 27.432.064.671 Proceeds Pembayaran (825.231.673 ) (14.284.048.469 ) Payments Utang bank jangka panjang Long-term bank loans Penerimaan 40.620.917.314 24.575.144.687 Proceeds Pembayaran (3.449.504.236 ) (2.572.836.732 ) Payments Pinjaman jangka pendek Short-term loan Penerimaan - 33.799.047.272 Proceeds Pembayaran (3.450.020.462 ) - Payments Pembayaran hutang kredit Payments of consumer financing pembiayaan (403.614.139 ) (931.250.788 ) payable Kenaikan bank yang dibatasi penggunaannya (114.350.583 ) 444.730.452 Increase in restricted cash in banks Pembayaran dividen tunai (2.702.100.000 ) (2.386.855.000 ) Payment of cash dividend

Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Provided by Aktivitas Pendanaan 65.631.268.396 66.075.996.093 Financing Activities

PENURUNAN BERSIH KAS DAN NET DECREASE IN CASH ON BANK (853.734.540 ) (37.519.225.313 ) HAND AND IN BANKS CASH ON HAND AND IN BANKS KAS DAN BANK AWAL TAHUN 4.379.336.704 41.898.562.017 AT BEGINNING OF YEAR

CASH ON HAND AND IN BANKS KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 3.525.602.164 4.379.336.704 AT END OF YEAR

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

See accompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of the consoiidated financial statements.


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS For The Years Ended


7

1. UMUM 1. GENERAL a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment PT Sidomulyo Selaras Tbk (Perusahaan) didirikan

pada tanggal 13 Januari 1993 berdasarkan Akta No. 42 dari Notaris Trisnawati Mulia, S.H. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan C2-2.242 HT.01.01.Th.94 tanggal 10 Februari 1994 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 55, Tambahan No. 4275 tanggal 12 Juli 1994. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., No. 159 tanggal 24 Juli 2013 antara lain mengenai Kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham (lihat Catatan 19).

PT Sidomulyo Selaras Tbk (the Company) was established on January 13, 1993 based on Notarial Deed. 42 of Trisnawati Mulia, S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter C2-2242 HT.01.01.Th.94 dated February 10, 1994 and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 55, Supplement No. 4275 dated July 12, 1994. The Articles of Association has been amended several times, most recently by Notarial Deed No.159 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi.,, dated July 24, 2013 concerning the capitalization of additional paid-in capital to share capital.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial

pada tahun 1994. Kegiatan usaha utama Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam bidang jasa transportasi bahan kimia beracun dan berbahaya.

The Company started its commercial operation in 1994. The main business of the Company is doing business in the field of transportation of toxic and hazardous chemicals.

Kantor pusat Perusahaan terletak di Jalan

Gunung Sahari III No. 12 A, Jakarta. Perusahaan memulai kegiatan komersial pada tahun 1994.

The Company's head office is located at Jalan Gunung Sahari No. III. 12A, Jakarta. The Company started its commercial operations in 1994.

b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan b. Boards of Commissioners, Directors and

Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The members of Boards of Commissioners and Directors of the Company as at December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Komisaris Utama : Sugiharto : President Commissioner Komisaris : Dion Sarmili : Commissioner Komisaris Independen : Hartono Gani : Independent Commissioner Direktur Utama : Tjoe Mien Sasminto : President Director Direktur : Erwin Hardiyanto : Directors Trijanto Santoso Kusyamto Direktur (Tidak Terafiliasi) : Leong Sin Wah : Director (Non Affiliated)






8

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

(lanjutan) b. Boards of Commissioners, Directors and

Employees (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, unit audit internal dipimpin oleh Lutfi Taufani sedangkan Corporate Secretary dijabat oleh Jonathan Walewangko.

As of December 31 2013 and 2012, the internal audit unit is led by Lutfi Taufani while Corporate Secretary was held by Jonathan Walewangko.

Personel manajemen kunci Perusahaan adalah

orang-orang yang mempunyai kewenangan dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas Perusahaan. Seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi dianggap sebagai manajemen kunci Perusahaan.

Key management personnel of the Company are those persons having the authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the Company. All members of the Boards of Directors and Commissioners are considered as key management personnel of the Company.

Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal

31 Desember 2013 dan 2012 adalah: The composition of the Company's audit

committee as at December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Komite Audit Ketua Anggota

Hartono Gani

Herman Dadang Kayambo

Audit Committee Chairman Member

Perusahaan dan Entitas Anak memiliki 300 dan

217 karyawan tetap masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The Company and Subsidiaries have 300 and 217 permanent employees, respectively, as at December 31, 2013 and 2012.

c. Struktur Entitas Anak c. Structure of Subsidiaries Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,

Perusahaan memiliki Entitas Anak sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the Company has the following Subsidiaries‟:

Entitas Anak/

Subsidiaries

Persentase Kepemilikan / Percentage of

Ownership

Bidang Usaha /

Business Activity

Tempat

Kedudukan / Domicile

Tahun Awal Kegiatan Komersial /

Early Years Commercial Activity

Jumlah Aset (dalam ribuan rupiah) / Total Assets (in

thousand rupiah) 2013 2012

Kepemilikan Langsung / Direct Ownership PT Sidomulyo Logistik 99,0%

Pengangkutan darat

Jakarta 2001 62.755.045

54.724.304

PT Anugrah Roda Kencana 90,0%

Pengangkutan darat

Jakarta 2012 2.142.969 2.501.580

Kepemilikan Tidak Langsung / Indirect Ownership

PT Central Resik Banten 95,0%

Pengangkutan darat

Jakarta 2012 37.273.027

36.093.545






8

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

(lanjutan) b. Boards of Commissioners, Directors and

Employees (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, unit audit internal dipimpin oleh Lutfi Taufani sedangkan Corporate Secretary dijabat oleh Jonathan Walewangko.

As of December 31 2013 and 2012, the internal audit unit is led by Lutfi Taufani while Corporate Secretary was held by Jonathan Walewangko.

Personel manajemen kunci Perusahaan adalah

orang-orang yang mempunyai kewenangan dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas Perusahaan. Seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi dianggap sebagai manajemen kunci Perusahaan.

Key management personnel of the Company are those persons having the authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the Company. All members of the Boards of Directors and Commissioners are considered as key management personnel of the Company.

Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal

31 Desember 2013 dan 2012 adalah: The composition of the Company's audit

committee as at December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Komite Audit Ketua Anggota

Hartono Gani

Herman Dadang Kayambo

Audit Committee Chairman Member

Perusahaan dan Entitas Anak memiliki 300 dan

217 karyawan tetap masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The Company and Subsidiaries have 300 and 217 permanent employees, respectively, as at December 31, 2013 and 2012.

c. Struktur Entitas Anak c. Structure of Subsidiaries Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,

Perusahaan memiliki Entitas Anak sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the Company has the following Subsidiaries‟:

Entitas Anak/

Subsidiaries

Persentase Kepemilikan / Percentage of

Ownership

Bidang Usaha /

Business Activity

Tempat

Kedudukan / Domicile

Tahun Awal Kegiatan Komersial /

Early Years Commercial Activity

Jumlah Aset (dalam ribuan rupiah) / Total Assets (in

thousand rupiah) 2013 2012

Kepemilikan Langsung / Direct Ownership PT Sidomulyo Logistik 99,0%

Pengangkutan darat

Jakarta 2001 62.755.045

54.724.304

PT Anugrah Roda Kencana 90,0%

Pengangkutan darat

Jakarta 2012 2.142.969 2.501.580

Kepemilikan Tidak Langsung / Indirect Ownership

PT Central Resik Banten 95,0%

Pengangkutan darat

Jakarta 2012 37.273.027

36.093.545






9

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) d. Penawaran Umum Saham Perusahaan d. The Company's Public Offering Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari

Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam – LK) melalui surat No. S 7247/BL/2011 tanggal 28 Juni 2011 untuk melakukan penawaran umum perdana saham kepada masyarakat sebanyak 237.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham serta harga penawaran Rp 225 per saham.

The Company obtained the effective statement from the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam - LK) through letter No. S 7247/BL/2011 dated June 28, 2011 for the initial public offering of shares to the public amounting to 237,000,000 shares with a nominal value of Rp 100 per share and the offering price of Rp 225 per share.

Seluruh saham perusahaan telah didaftarkan

di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 12 Juli 2011.

All of the Company‟s shares have been registered in the Indonesia Stock Exchange on July 12, 2011.

e. Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian e. Issuance of Consolidated Financial

Statements Laporan keuangan konsolidasian ini telah

diotorisasi untuk diterbitkan oleh Dewan Direksi Perusahaan, selaku pihak yang bertanggungjawab atas penyusunan dan penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, pada tanggal 28 Maret 2014.

The consolidated financial statements have been authorized for issue by the Board of Directors of the Company, as the party responsible for the preparation and completion of consolidated financial statements, on March 28, 2014.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi

Keuangan (SAK) a. Compliance with Financial Accounting

Standards (SAK) Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan

Entitas Anak telah disusun sesuai dengan SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) serta peraturan terkait yang diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK), khususnya Peraturan No. VIII.G.7, Lampiran dari Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep 347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, (sepanjang tidak bertentangan dengan PSAK ataupun ISAK).

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include, among others, the Statements of Financial Accounting Standard (PSAK) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Indonesian Accounting Standards Board – Indonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI) and related regulations issued by the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK), specifically Rule No. VIII.G.7, Attachment of the Chairman of BAPEPAM-LK. Kep 347/BL/2012 dated June 25, 2012 on “Financial Statement Presentation and Disclosure of Public Listed Companies” (as long as it does not contradict with PSAK or ISAK).






10

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

b. Dasar Penyajian Laporan Keuangan

Konsolidasian b. Basis Preparation of Consolidated

Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, disajikan atas basis akrual. Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian adalah nilai historis (historical cost), kecuali untuk beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statement of cash flows, are presented under the accrual basis of accounting. The measurements basis of the consolidated financial statements is the historical cost, except for certain accounts that are measured on the basis as described in related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian tersebut disusun

dengan menggunakan metode langsung (direct method) di mana penerimaan dan pembayaran dari kas dan bank dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows are prepared using the direct method which receipts and payments of cash and cash equivalents are classified into operating, investing and financing activities.

Mata uang fungsional dan mata uang penyajian

yang digunakan di dalam penyusunan laporan keuangan ini adalah Rupiah.

Functional currency and presentation currency used in the preparation of these financial statements is the Indonesian Rupiah.

Laporan keuangan konsolidasian dilaporkan

dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan mata uang pelaporan Perusahaan.

The consolidated financial statements are reported in Rupiah, which is the functional currency and presentation currency of the Company.

c. Prinsip-prinsip Konsolidaian c. Principles of Consolidation Entitas Anak dikonsolidasikan sejak tanggal

akuisisi, yaitu tanggal ketika Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal ketika Perusahaan kehilangan pengendalian atas entitas anak. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk tiap transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa, kecuali dinyatakan lain.

A subsidiary is consolidated from the acquisition date, being the date when the Company obtains control, until the date when the Company‟s control ceases. The consolidated financial statements are prepared using the same accounting policies for each transaction and other events in similar circumstances, unless otherwise stated.

Seluruh saldo, penghasilan dan beban intra Grup

yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dari transaksi intra Grup dan dividen, dieliminasi secara penuh.

All material intra-group balances, revenues and expenses including unrealized gain or losses resulting from intra-group transaction and dividend are fully eliminated.

Kepentingan Non-pengendali (KNP) adalah

bagian dari ekuitas entitas anak yang tidak dapat diatribusikan baik secara langsung ataupun tidak langsung kepada Perusahaan. KNP disajikan pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Perusahaan, selaku entitas induk. Seluruh laba rugi komprehensif diatribusikan kepada Perusahaan dan KNP, bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP memiliki saldo defisit.

Non-Controlling Interest (KNP) is portion of subsidiary‟s equity which are not directly or indirectly attributable to the Company. KNP is presented in the equity section of the consolidated statement of financial position, separately from the equity section attributable to the Company, as the parent entity. The comprehensive income is attributed to the Company and to the KNP even if this results in a deficit balance in KNP.






11


c. Prinsip-prinsip Konsolidaian (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued) Perubahan dalam bagian kepemilikan

Perusahaan atas Entitas Anak namun tanpa kehilangan pengendalian, dicatat sebagai transaksi ekuitas. Jika Perusahaan kehilangan pengendalian atas Entitas Anak maka Perusahaan pada tanggal hilangnya pengendalian tersebut:

Changes in the Company's ownership interest in a subsidiary that do not result in the loss of control are accounted for within equity. If the Company loses control of a subsidiary, on the date of loss of control, the Company shall:

menghentikan pengakuan aset termasuk

setiap (goodwill) dan liabilitas entitas anak pada nilai tercatatnya.

menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;

mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima dan distribusi saham (jika ada);

mengakui setiap sisa investasi pada entitas anak pada nilai wajarnya;

mereklasifikasi bagian Perusahaan atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba dan;

mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

derecognizes the assets (include goodwill) and liabilities of the subsidiary at their carrying amount;

derecognizes the carrying amount of any KNP;

recognizes the fair value of the consideration received (if any);

recognizes the fair value of any investment retained;

reclassifies the Company‟s is share of components previously recognized in other comprehensive income to the consolidated statements of comprehensive income or retained earnings, as appropriate and;

recognizes any surplus or deficit as gain or loss in the consolidated statements of comprehensive income.

d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK

No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan konsolidasian secara individual.

The Company and Subsidiaries‟ adopted PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”. This revised PSAK requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated financial statements and separate financial statements of the parent entity and also applied to the financial statements on an individual basis.

Sesuai dengan PSAK No. 7 (Revisi 2010), pihak

yang berelasi jika salah satu pihak memiliki kemampuan untuk mengendalikan (dengan cara kepemilikan langsung atau tidak langsung) atau mempunyai pengaruh signifikan (dengan cara partisipasi dalam kebijakan keuangan dan operasional) atas pihak lain dalam membuat keputusan keuangan dan operasional.

In accordance with PSAK No. 7 (Revised 2010), parties are considered to be related if one party has the ability to control (by the way of ownership, directly or indirectly) or exercise significant influence (by the way of participation in the financial and operating policies) over the other party in making financial and operating decisions.

Seluruh saldo dan transaksi yang signifikan

dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan di dalam Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian.

All significant transaction with related parties were disclosed in Notes to Consolidated Financial Statements.






12


e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments Aset Keuangan Financial Assets Aset keuangan diakui apabila Perusahaan dan

Entitas anak memiliki hak kontraktual untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain. Seluruh pembelian atau penjualan aset keuangan secara reguler diakui dengan menggunakan akuntansi tanggal perdagangan yaitu tanggal di mana Perusahaan dan Entitas anak berketetapan untuk membeli atau menjual suatu aset keuangan.

Financial assets are recognized when the Company and Subsidaries have a contractual right to receive cash or other financial assets from other entities. All purchases or sale of financial assets in regular way are recognized using trade date accounting. Trade date is the date when the Company and Subsidaries have a commitment to purchase or sell a financial asset.

Pengakuan Awal Initial Measurement Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur

pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL). Aset keuangan yang diukur pada FVTPL pada saat pengakuan awal juga diukur sebesar nilai wajar namun biaya transaksi dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Initially, financial assets are recognized at fair value plus transaction costs that are directly attributable to the acquisition of the financial assets, except for financial assets measured at fair value through profit or loss (FVTPL). Financial assets at FVTPL are initially measured at fair value, and transaction costs are expensed in consolidated statement of comprehensive income.

Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement Pengukuran aset keuangan setelah pengukuran

awal tergantung pada pengelompokan dari asset yang bersangkutan di mana aset keuangan dapat dikelompokkan ke dalam 4 (empat) kategori berikut:

Subsequent measurement of financial assets after its initial measurement depends on the classification of the financial asset which might be classified into these following 4 (four) categories:

(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laporan laba rugi (FVTPL) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) di mana aset tersebut diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan oleh manajemen (apabila memenuhi kriteria-kriteria tertentu) untuk diukur pada kelompok ini.

Aset keuangan dalam kelompok ini diukur pada nilai wajarnya dan seluruh keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut, termasuk bunga dan dividen, diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki akun aset keuangan yang diklasifikasikan pada kelompok ini.

(i) Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL)

Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) are assets classified as held for trading or upon their initial recognition are designated by management (if meet the certain criteria) to be measured at this category.

Financial assets in this category are subsequently measured at fair value and any gain or loss arising from change in the fair value (include interest and dividend) recognized in consolidated statements of comprehensive income.

The Company and Subsidiaries‟ have no financial assets which are classified in this category.






13


e. Instrumen Keuangan (lanjutan) e. Financial Instruments (continued) Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued) (ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang di mana merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Kelompok aset keuangan ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak yang meliputi akun kas dan bank, piutang usaha, piutang lain-lain dan bank yang dibatasi penggunaannya dikategorikan dalam kelompok ini.

(ii) Loan and receivables

Loan and receivables which are non derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. This asset category is subsequently measured at amortized cost using the effective interest method less any impairment.

Financial assets of the Company and Subsidiaries, which consist of cash on hand and in banks, trade receivables, other receivable and restricted cash in banks accounts, are grouped in this category.

(iii) Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh

tempo

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo yaitu aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta Perusahaan mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

(iii) Held-to-maturity financial assets

Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Company has the positive intention and ability to hold the assets to maturity.

(iv) Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh

tempo (lanjutan)

Kelompok aset ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok ini.

(iv) Held-to-maturity financial assets (continued)

This asset category is subsequently measured at amortized cost, using the effective interest method less any impairment.

The Company and Subsidiaries‟ have no financial assets which are classified in this category.

Pada saat penghentian pengakuan,

akumulasi keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya direklasifikasi dari ekuitas ke laporan laba rugi komprehensif sebagai penyesuaian reklasifikasi.

At derecognition, the cumulative gain or loss previously recognized in other comprehensive income is reclassified from equity to statement of comprehensive income as a reclassification adjustment.

Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki

aset keuangan yang diklasifikasikan ke dalam kategori ini.

The Company and Subsidiaries have no any financial assets which are classified in this category.






14


e. Instrumen Keuangan (lanjutan) e. Financial Instruments (continued) Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Penghentian Pengakuan Derecognition Aset keuangan diakui ketika (a) hak kontraktual

untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut berakhir; (b) Perusahaan dan Entitas Anak tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun telah menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan „pass-through‟, dan

Financial assets are derecognied when (a) the contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; (b) the Company and Subsidiaries retain the right to receive cash flows from the asset, but has assumed an obligation to pay the received cash flow in full without material delay to a third party under a „pass-through‟ arrangement; and

(c) Perusahaan dan Entitas Anak telah

mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan atau Perusahaan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

(c) the Company and Subsidaries have transferred substantially all the risks and rewards of the asset or the Company and Subsidiaries have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Dimana Perusahaan dan Entitas Anak telah

mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau telah menandatangani perjanjian pass-through, dan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan atau pengendalian ditransfer dari aset, aset tersebut diakui apabila besar kemungkinanya Perusahaan dan Entitas Anak melanjutkan aset keuangan tersebut.

Where the Company and Subsidiaries have transferred their rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor the transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Company and Subsidaries continuing involvement in the asset.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk

pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah tercatat asli aset dan jumlah maksimum pembayaran Perusahaan.

Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Company and Subsidaries could be required to repay.

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas

keuangan pada saat timbulnya liabilitas kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lainnya kepada entitas lain.

Financial liabilities are recognized when the Company and Subsidiaries have a contractual obligation to transfer cash or other financial assets to other entities.

Pada saat pengakuan awal, dalam hal liabilitas

keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL), liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities, which are not measured at fair value through profit and loss, are initially recognized at fair value plus transaction costs that are directly attributable to the liabilities.






14


e. Instrumen Keuangan (lanjutan) e. Financial Instruments (continued) Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Penghentian Pengakuan Derecognition Aset keuangan diakui ketika (a) hak kontraktual

untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut berakhir; (b) Perusahaan dan Entitas Anak tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun telah menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan „pass-through‟, dan

Financial assets are derecognied when (a) the contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; (b) the Company and Subsidiaries retain the right to receive cash flows from the asset, but has assumed an obligation to pay the received cash flow in full without material delay to a third party under a „pass-through‟ arrangement; and

(c) Perusahaan dan Entitas Anak telah

mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan atau Perusahaan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

(c) the Company and Subsidaries have transferred substantially all the risks and rewards of the asset or the Company and Subsidiaries have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Dimana Perusahaan dan Entitas Anak telah

mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau telah menandatangani perjanjian pass-through, dan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan atau pengendalian ditransfer dari aset, aset tersebut diakui apabila besar kemungkinanya Perusahaan dan Entitas Anak melanjutkan aset keuangan tersebut.

Where the Company and Subsidiaries have transferred their rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor the transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Company and Subsidaries continuing involvement in the asset.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk

pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah tercatat asli aset dan jumlah maksimum pembayaran Perusahaan.

Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Company and Subsidaries could be required to repay.

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas

keuangan pada saat timbulnya liabilitas kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lainnya kepada entitas lain.

Financial liabilities are recognized when the Company and Subsidiaries have a contractual obligation to transfer cash or other financial assets to other entities.

Pada saat pengakuan awal, dalam hal liabilitas

keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL), liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities, which are not measured at fair value through profit and loss, are initially recognized at fair value plus transaction costs that are directly attributable to the liabilities.






15


e. Instrumen Keuangan (lanjutan) e. Financial Instruments (continued) Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued) Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Liabilities

Setelah pengakuan awal, Perusahaan dan Entitas Anak mengukur seluruh akun liabilitas keuangan, pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak meliputi hutang bank jangka pendek dan jangka panjang, utang usaha, utang pinjaman, beban masih harus dibayar dan utang sewa pembiayaan. Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL.

Subsequently, the Company and Subsidaries measure all of its financial liabilities, at amortized cost using effective interest method. The Company and Subsidiaries‟ financial liabilities include short-term and long-term bank loans, trade payables, loan payable, accrued expenses and consumer financing payable. The Company and Subsidiaries have no financial liabilities measured at FVTPL.

Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas

keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas kontraktual telah dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluarsa.

Financial liabilities are derecognized when, and only when, the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expired.

Ketika suatu liabilitas keuangan ditukar dengan

liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama atas persyaratan yang secara substansial berbeda, atau bila persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Saling Hapus antar Instrumen Keuangan Offsetting Financial Instruments Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus

dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, 1) Perusahaan dan Entitas Anak saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum dengan entitas lain untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan 2) berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.

Financial assets and liabilities can be offset and the net amount is presented in the consolidated statement of financial position if, and only if, the Company and Subsidiaries‟ 1) currently have rights that can be enforced by law with other entities to offset the recognized amounts and 2) intend to settle on a net basis or to realize the asset and settle liability simultaneously.

Estimasi Nilai Wajar Estimation of Fair Value Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang

diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan harga kuotasi di pasar aktif yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The fair value of financial instruments traded in active markets is determined based on quoted market prices at the consolidated statement of financial position date.






16


e. Instrumen Keuangan (lanjutan) e. Financial Instruments (continued) Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued) Estimasi Nilai Wajar (lanjutan) Estimation of Fair Value (continued) Apabila pasar untuk suatu instrumen keuangan

tidak aktif, Perusahaan dan Entitas Anak dapat menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang meliputi penggunaan transaksi pasar wajar terkini antar pihak-pihak yang mengerti, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen yang secara substansial sama, analisis arus kas yang didiskonto dan model penetapan harga opsi.

If the market for a financial instrument is not active, the Company and Subsidiaries establish fair value by using a valuation technique includes using recent arm‟s length market transactions between knowledgeable parties, reference to the current fair value of another instrument that is substantially similar, discounted cash flow analysis and option pricing models.

f. Penurunan Nilai Aset Keuangan f. Impairment of Financial Assets Seluruh aset keuangan atau kelompok aset

keuangan, kecuali yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL), dievaluasi terhadap kemungkinan penurunan nilai.

All financial assets, except those measured at fair value through profit or loss (FVTPL), are evaluated for possible impairment.

Penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai

diakui jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa merugikan, yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan atau kelompok aset keuangan, yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan di mana dapat diestimasi secara andal.

Decline in value and an impairment loss is recognized if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more adverse events, which occurred after the initial recognition of the financial asset or group of financial assets, which have an impact on the estimated future cash flows on financial asset or group of financial assets in which can be estimated reliably.

Bukti objektif penurunan nilai dapat meliputi

indikator-indikator pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.

Objective evidence of impairment may include indicators which debtor or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization, and when observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya

perolehan yang diamortisasi For financial assets carried at amortized cost

Kerugian penurunan nilai diukur sebagai selisih

antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut.

Impairment loss is measured as the difference between the asset‟s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at original effective interest rate of the financial asset.






17


f. Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) f. Impairment of Financial Assets (continued) Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya

perolehan yang diamortisasi (lanjutan) For financial assets carried at amortized cost

(continued) Nilai tercatat aset keuangan tersebut, disajikan

setelah dikurangi baik secara langsung maupun menggunakan pos penyisihan. Kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The carrying amount of the asset shall be reduced either directly or through use of an allowance account. The amount of the loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Manajemen pertama kali akan menentukan bukti

objektif penurunan nilai individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual. Jika tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai aset keuangan individual, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan dengan risiko kredit yang serupa dan menentukan penurunan nilai secara kolektif.

Management initially assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant. If the Company and Subsidiaries‟ determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, it includes the financial asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya

perolehan For financial assets carried at cost

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak

memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal serta aset keuangan berjangka pendek lainnya dicatat pada biaya perolehan.

Investments in equity instruments that have no quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured and other short-term financial assets are carried at cost.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan

diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan dengan tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa. Kerugian penurunan tersebut tidak dapat dipulihkan.

The impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset. Such impairment losses shall not be reversed.

g. Persediaan g. Inventories Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih

rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (weighted average method). Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing persediaan pada akhir tahun.

Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value (NRV), whereby cost is determined by the weighted average method. Allowance for inventory obsolescence is provided based on a review of the condition of inventories at the end of the year.






18


h. Investasi Pada Entitas Asosiasi h. Investment in An Associate Investasi Perusahaan dan Entitas Anak pada

entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Perusahaan dan Entitas Anak atas laba atau rugi bersih dan penerimaan dividen dari investee sejak tanggal perolehan.

The Company and Subsidiaries‟ investment in associate is accounted for using the equity method. An associate is an entity in which the Company and Subsidiaries have significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Company and Subsidiaries‟ share in net earnings or losses of and dividends received from the investee since the date of acquisition.

Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Perusahaan dan Entitas Anak mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika dapat dipakai, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian.

The consolidated statement of comprehensive income reflects the share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Company and Subsidiaries recognize their share of any such changes and disclose this, when applicable, in the consolidated statement of changes in equity.

Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai

hasil dari transaksi-transaksi antara Perusahaan dan Entitas Anak dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan Perusahaan dan Entitas Anak dalam entitas asosiasi.

Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Company and Subsidiaries and the associate are eliminated to the extent of the interest in the associate.

Perusahaan dan Entitas Anak menentukan

apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Perusahaan dan Entitas Anak dalam entitas asosiasi.

The Company and Subsidiaries determine whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the investment in associate.

i. Aset Tetap - Pemilikan Langsung i. Fixed Assets – Direct Ownership Pada saat pengakuan awal, aset tetap diukur

pada biaya perolehan yang meliputi harga pembelian, biaya pinjaman dan biaya lainnya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi sekarang.

At initial recognition, fixed assets are measured at cost which includes the purchase price, borrowing costs and other costs directly attributable to bring the asset to the present location and condition.

Biaya pengurusan legal awal yang terjadi untuk

memperoleh hak-hak pengurusan legal diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah, dan biaya ini tidak disusutkan. Biaya yang berkaitan dengan perpanjangan hak atas tanah diakui sebagai aset tidak berwujud dan diamortisasi selama periode hak atas tanah.

Initial legal costs incurred to obtain legal rights are recognized as part of the acquisition cost of the land, and these costs are not depreciated. Costs related to renewal of land rights are recognized as deferred charges and amortized during the period of the land rights.






19


i. Aset Tetap - Pemilikan Langsung (lanjutan) i. Fixed Assets – Direct Ownership

(continued) Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam

jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, apabila kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Perusahaan dan Entitas Anak dan biaya tersebut dapat diukur secara andal. Jumlah tercatat komponen yang diganti tidak diakui selama tahun berjalan pada saat terjadinya. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Subsequent cost are included in the asset‟s carrying amount or recognized as a separate asset, as appropriate, when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Company and Subsidiaries and the cost of the item can be reliably measured. The carrying amount of the replaced part is derecognized during the financial year in which they are incurred. All other repairs and maintenance are charged to the consolidated statement of comprehensive income.

Perusahaan dan Entitas Anak memilih

menggunakan model revaluasi agar aset tetap mencerminkan nilai wajar mengingat aset tetap adalah merupakan komponen utama dari aset Perusahaan dan Entitas Anak.

The Company and Subsidiaries choose to use fixed asset revaluation model in order to reflect the fair value of fixed assets considering fixed assets is a major component of the assets of the Company and Subsidiaries.

Jika jumlah tercatat aset meningkat akibat

revaluasi, kenaikan tersebut langsung dikreditkan ke ekuitas pada bagian surplus revaluasi. Namun, kenaikan tersebut harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsoliadasian hingga sebesar jumlah penurunan nilai aset akibat revaluasi yang pernah diakui sebelumnya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

If an asset‟s carrying amount is increased as a result of a revaluation, the increase shall be recognized in other comprehensive income and accumulated in equity under the heading of revalutation surplus. However, the increase shall be recognized in consolidated statement of comprehensive income up to the extent that it reverses a revaluation decrease of the same asset previously recognized in consolidated statement of comprehensive income.

Jika jumlah tercatat aset turun akibat revaluasi,

penurunan tersebut diakui dalam pendapatan komprehensif lain. Namun, penurunan nilai akibat revaluasi tersebut langsung didebit ke ekuitas pada bagian surplus revaluasi selama penurunan tersebut tidak melebihi saldo kredit surplus revaluasi aset tetap tersebut. Penurunan diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya mengurangi jumlah akumulasi dalam ekuitas di bawah judul dari surplus revaluasi.

If an asset‟s carrying amount is decreased as a result of a revaluation, the decrease shall be recognized in other comprehensive income. However, the decrease shall be recognized in other comprehensive income to the extent of any credit balance existing in the revaluation surplus in respect of that asset. The decrease recognized in other comprehensive income reduces the amount accumulated in equity under the heading of revaluation surplus.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan

metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan dengan rincian sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets with details as follows:

Bangunan Kendaraan Peralatan

Tahun / Years

20 8 - 20

4

Buildings Vehicles

Equipment






20


i. Aset Tetap - Pemilikan Langsung (lanjutan) i. Fixed Assets – Direct Ownership

(continued) Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode

penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual value and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in accounting estimates accounted for on a prospective basis.

Aset dalam penyelesaian meliputi akumulasi biaya

pembelian aset tetap dan biaya-biaya lainnya yang terkait. Akumulasi biaya tersebut akan dipindahkan ke akun masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut secara substansial selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan.

Construction in progress represents the accumulated acquisition cost of fixed assets and other related cost. The accumulated costs are then reclassified to the appropriate fixed assets account when construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use.

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat

pelepasan atau tidak ada manfaat ekonomis di masa datang yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang muncul dari penghentian pengakuan aset tetap (diperhitungkan sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan hasil penjualan bersih) dimasukkan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Fixed assets are derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the assets (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in current year consolidated statement of comprehensive income.

j. Sewa Pembiayaan j. Financial Lease Suatu pengaturan yang meliputi transaksi atau

serangkaian transaksi, merupakan sewa atau mengandung sewa jika perjanjian tersebut memberikan hak kepada Perusahaan dan Entitas Anak untuk menggunakan suatu aset atau sekelompok aset selama jangka waktu tertentu yang disepakati dengan imbalan dalam bentuk pembayaran atau serangkaian pembayaran. Penentuan tersebut dibuat berdasarkan evaluasi atas substansi perjanjian terlepas dari bentuk hukum dari perjanjian sewa yang bersangkutan.

An agreement, which includes transaction or series of transactions, is or contains a lease if the lease agreement gives the Company and Subsidiaries‟ the right to use an asset or group of assets for an agreed period of time in return for a payment form or a series of payments. The determination is made based on an evaluation of the substance of the agreement regardless of the legal form of a lease agreement in question.

a. Aset yang diperoleh dengan sewa

pembiayaan Sewa dari aset tetap di mana Perusahaan dan Entitas Anak mengasumsikan secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal sewa sebesar nilai terendah antara nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum.

a. Assets acquired under finance lease

Leases of fixed assets where the Company and Subsidiaries assume substantially all the risks and rewards of ownership are classified as finance lease. Finance leases are capitalized at the inception of the lease at the lower of the fair value of the leased property or the present value of the minimum lease payments.






21


j. Sewa Pembiayaan (lanjutan) j. Financial Lease (continued) Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara

beban utang dan pembayaran sehingga mencapai tingkat yang konstan atas saldo pembiayaan. Jumlah liabilitas sewa, dikurangi beban keuangan, termasuk dalam utang sewa guna usaha. Unsur bunga dalam beban keuangan dibawa ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian selama periode sewa sehingga menghasilkan tingkat bunga konstan atas saldo liabilitas setiap periode.

Each lease payment is allocated between the liability and finance charges so as to achieve a constant rate on the finance balance outstanding. The corresponding rental obligations, net of finance charges, are included in obligations under finance leases. The interest element of the finance cost is taken to the consolidated statement of comprehensive income over the leased period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability for each period.

Aset sewa guna usaha dikapitalisasi

disusutkan selama lebih pendek antara umur manfaat aset atau masa sewa.

Capitalized lease assets are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset or the lease term.

b. Sewa operasi b. Operating lease

Dimana sebagian besar risiko dan manfaat

kepemilikan aset tetap di tangan lessor, sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi yang diambil untuk laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan metode garis lurus selama masa sewa.

Where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor, the leases are classified as operating leases. Payments made under operating leases are taken to the consolidated statement of comprehensive income on a straight line basis over the period of the lease.

k. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan k. Impairment of Non-Financial Asset

Aset yang dikenakan amortisasi dinilai untuk penurunan nilai apabila peristiwa atau perubahan keadaan terjadi yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak dapat diperoleh kembali. Penurunan nilai diakui untuk jumlah di mana jumlah tercatat aset melebihi jumlah terpulihkan. Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai. Untuk tujuan menguji penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah diidentifikasi (unit penghasil kas). Non-aset keuangan yang mengalami penurunan yang ditelaah untuk kemungkinan pembalikan dari penurunan nilai tersebut pada setiap tanggal pelaporan.

Assets that are subject to amortization are assessed for impairment when events or changes in circumstances occur which indicate that the carrying amount may not be recoverable. Decline in value is recognized for the amount by which the asset‟s carrying amount exceeds the recoverable amount. Recoverable amount is the higher amount between the asset‟s fair value less costs to sell or value in use. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows (cash-generating units). Non-financial assets that suffered an impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date.

l. Liabilitas Diestimasi Atas Imbalan Kerja

Karyawan l. Estimated Liabilities For Employees’

Benefits Perusahaan dan Entitas Anak mencatat liabilitas

diestimasi atas imbalan kerja karyawan yang dihitung berdasarkan Undang-undang No. 13 tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003 tentang “Ketenagakerjaan”.

The Company and Subsidiaries recognize estimated liabilities for employees‟ benefits which calculated based on Labor Law No.13 Year 2003, dated March 25, 2003.






22


l. Liabilitas Diestimasi Atas Imbalan Kerja

Karyawan (lanjutan) l. Estimated Liabilities For Employees’

Benefits (continued) Perhitungan imbalan pasca kerja dilakukan

dengan menggunakan metode aktuarial “Projected Unit Credit”. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi bersih dari keuntungan atau kerugian aktuarial yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi jumlah yang lebih besar di antara 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal tersebut.

The cost of providing employee benefits is determined using the “Projected Unit Credit method” actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expenses when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of previous reporting period exceeded the greater of 10% of the present value of the defined benefit obligation or 10% of fair value of plan assets at that date.

Keuntungan atau kerugian aktuarial ini diakui

selama perkiraan rata-rata sisa masa kerja karyawan. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul dari penerapan suatu program imbalan pasti atau perubahan-perubahan dalam utang imbalan kerja dari program yang sudah ada diamortisasi sampai imbalan tersebut telah menjadi hak karyawan.

These gains or losses are recognized over the expected average remaining working lives of the employees. Further, past-service costs arising from the introduction of a defined benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

Jumlah estimasi yang diakui sebagai liabilitas

imbalan pasti pada laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan atau kerugian aktuarial yang belum diakui serta biaya jasa lalu yang belum diakui.

The estimated liabilities for employees‟ benefits recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost.

m. Agio Saham – Bersih m. Additional Paid-in Capital - Net Agio saham merupakan kelebihan setoran

pemegang saham di atas nilai nominal setelah dikurangi dengan biaya emisi efek ekuitas. Biaya emisi efek ekuitas merupakan seluruh biaya yang berkaitan dengan penerbitan efek ekuitas sebagaimana diatur dalam peraturan BAPEPAM-LK.

Additional paid-in capital represents the excess of equity issuance over its par value less equity issuance costs. Equity issuance cost comprises all costs pertain with the issuance of equity as stipulated in BAPEPAM-LK regulations.

Biaya-biaya seperti biaya pencatatan saham di

bursa atas saham yang sudah beredar, biaya yang berkaitan dengan dividen saham atau pemecahan saham dan biaya lain yang tidak dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan efek ekuitas, dibebankan langsung pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Listing cost for outstanding shares, cost related with stock dividend or stock splits and other costs which are not directly attributable to the issuance of equity are recognized directly in the consolidated statements of comprehensive income.

n. Pengakuan Pendapatan dan Beban n. Revenue and Expense Recognition Pendapatan diakui apabila besar kemungkinan

manfaat ekonomi akan diperoleh dan nilainya dapat diukur secara andal. Pendapatan tersebut diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima pada saat jasa diberikan ke pelanggan.

Revenue is recognized when it is probable the economic benefits will be obtained, and its value can be measured reliably. Revenue is measured at the fair value of payment received at the time services are rendered to customers.






23


n. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) n. Revenue and Expense Recognition

(continued) Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual). Expenses are recognized when incurred

(accrual basis). o. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing o. Transactions and Balances in Foreign

Currencies Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke

dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disajikan ke dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut.

Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the consolidated statements of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are translated to Rupiah at middle rate of exchange issued by Bank of Indonesia at such date.

Laba atau rugi kurs yang timbul dikreditkan atau

dibebankan pada usaha tahun berjalan. Any resulting gains or losses are credited or

charged to operations of the current year. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, kurs

yang digunakan untuk $AS 1 masing-masing adalah sebesar Rp 12.189 dan Rp 9.670.

As of December 31, 2013 and 2012, the exchange rate used for US$ 1 were Rp 12,189 and Rp 9,670, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, kurs

yang digunakan untuk SGD 1 masing-masing adalah sebesar Rp 9.628 dan Rp 7.907.

As of December 31, 2013 and 2012, the exchange rate used for SGD 1 were Rp 9,628 and Rp 7,907, respectively.

p. Pajak Penghasilan p. Income Tax

Pajak Kini Current tax

Aset (liabilitas) pajak kini ditentukan sebesar jumlah ekspektasi restitusi dari (atau dibayarkan kepada) otoritas perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif pajak (peraturan perpajakan) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Current tax asset (liabilities), which is determined by the amount of the expected refund from (or paid to) the tax authorities, is calculated using tax rates (and tax laws) that have been applied or substantively applied at the consolidated statement of financial position date.

Manajemen secara berkala mengevaluasi jumlah

yang dilaporkan di dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) terkait dengan keadaan di mana peraturan pajak yang berlaku memerlukan interpretasi dan jika diperlukan, manajemen akan menghitung provisi atas jumlah yang mungkin timbul.

Management periodically evaluates the amount reported in the Annual Tax Return (SPT) in relation to the circumstances in which the applicable tax regulations are subject to interpretation and, if necessary, the management will calculate the amount of fees that may arise.






24


p. Pajak Penghasilan (lanjutan) p. Income Tax (continued)

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Deferred tax is recognized using the liability method on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities with their carrying amount at the consolidated statement of financial position date.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua

perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal dan kredit pajak yang tidak terpakai sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut dimungkinkan. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan diturunkan apabila itu tidak lagi kemungkinan jumlah laba fiskal memadai akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua aset pajak tangguhan.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and for the carryforward of unused tax losses and unused tax credits to the extent the realization of such tax benefit is probable. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.

Pengakuan aset pajak tangguhan dinilai ulang

pada akhir periode pelaporan dan diakui sejauh yang telah menjadi propable bahwa laba fiskal pada masa mendatang akan memungkinkan aset pajak tangguhan untuk dipulihkan.

Unrecognized deferred tax assets are reassessed at the end of reporting period and are recognized to the extent that it has become propable that future taxable profits will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan

menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan akan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the consolidated statement of financial position date.

Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan

dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali bila berhubungan dengan transaksi dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas, dalam hal pajak tangguhan tersebut juga dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is charged to or credited in the consolidated statements of comprehensive income, except when it relates to items charged to or credited directly in equity, in which case the deferred tax is also charged to or credited directly in equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat saling

hapus, jika dan hanya jika, 1) terdapat hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus antara aset dan liabilitas pajak kini dan 2) aset serta liabilitas pajak tangguhan tersebut terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama.

Deferred tax assets and liabilities can be offset if, and only if, 1) there is a legally enforable right to offset the current tax assets and liabilities and 2) the deferred tax assets and liabilities relate to the same taxable entity and the same taxation authority.






25


q. Laba Bersih per Saham Dasar q. Earning per Share

Laba bersih per saham (LPS) dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Earnings per share is computed by dividing net income attributable to the owners of the parent by the weighted average number of shares outstanding during the period.

Jika jumlah saham biasa atau efek berpotensi

saham biasa naik dengan adanya penerbitan saham bonus (kapitalisasi agio saham), dividen saham (kapitalisasi laba) atau pemecahan saham, atau turun karena penggabungan saham (reverse stock split), maka perhitungan LPS dasar untuk seluruh periode sajian harus disesuaikan secara retrospektif.

If number of share common stock or convertible securities increased in the issued of bonus share (capitalization of additional paid-in capital), stock dividend (income capitalization) or stock split, or decrease due to reverse stock split, then basic EPS calculation for the periode shall be adjusted restrospectively.

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI

AKUNTANSI YANG PENTING 3. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS,

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS Penyusunan laporan keuangan konsolidasian

Perusahaan dan Entitas Anak mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada tiap-tiap akhir periode pelaporan.

The preparation of the Company and Subsidiaries consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenue, expenses, assets and liabilities and the disclosure of contingent liabilities, at the reporting date.

Pertimbangan dan estimasi yang digunakan dalam

mempersiapkan laporan keuangan konsolidasian tersebut ditelaah secara berkala berdasarkan pengalaman historis dan berbagai faktor, termasuk ekspektasi dari kejadian-kejadian di masa depan yang mungkin terjadi. Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Ketidakpastian atas asumsi serta estimasi tersebut dapat menimbulkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas pada tahun berikutnya.

The judgments, estimates and assumptions used in preparing the consolidated financial statements have been regularly reviewed based on historical experience and various factors, including expectation for future event that might occur. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods.

Pertimbangan Manajemen Management’s Consideration Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial

Liabilities Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi

atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan di dalam PSAK No. 55 (Revisi 2011) telah dipenuhi, termasuk ketika manajemen mengelompokkan seluruh aset keuangan dalam kelompok “Pinjaman dan Piutang” dan seluruh liabilitas keuangan sebagai kelompok liabilitas keuangan lainnya. Pengelompokan ini memberikan pengaruh terhadap cara pengukuran aset dan liabilitas keuangan di mana seluruhnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (lihat Catatan 2e).

The Company and Subsidiaries determine the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by considering whether it meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2011), including when the management classified all of the financial assets as “Loans and receivables” and the rest of the financial liabilities as “other financial liabilities”. These groupings give effect to the measurement of financial assets and liabilities where the entirely measured at amortized cost using the effective interest method (see Note 2e).






26

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

3. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan Manajemen (lanjutan) Management’s Consideration (continued) Pajak Penghasilan Income Tax Pertimbangan yang signifikan yang digunakan dalam

menentukan penyisihan pajak penghasilan. terdapat transaksi tertentu dan perhitungan yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti selama kegiatan usaha normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui kewajiban untuk masalah pajak yang diharapkan berdasarkan perkiraan apakah pajak tambahan akan jatuh tempo. Dimana hasil pajak terhadap hal-hal berbeda dari jumlah yang awalnya diakui, perbedaan tersebut akan berdampak pada pendapatan pajak dan ketentuan pajak tangguhan pada periode di mana penentuan tersebut dibuat.

Significant judgment is involved in determining the provision for income taxes. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company and Subsidiaries‟ recognize liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognized, such differences will impact the income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made.

Aset (liabilitas) pajak tangguhan diakui atas perbedaan

pengakuan dalam laporan keuangan antara dasar pajak dan dasar komersial (lihat Catatan 15). Manajemen mempertimbangkan saat penggunaan, besaran penghasilan kena pajak, masa daluwarsa pajak (5 tahun) dan strategi perencanaan pajak masa depan ketika mengakui aset (liabilitas) pajak tangguhan.

Deferred tax assets (liabilities) are recognized on the differences of recognition in the consolidated financial statement based on commercial basis and tax basis (see Note 15). The management considers timing, the level of future taxable profits, expired tax period (5 years) and future tax planning strategies when recognized deferred tax assets (liabilities).

Saldo utang pajak pada tanggal 31 Desember 2013

dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 397.995.352 dan Rp 2.682.776.717. Saldo aset pajak tangguhan-bersih pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 283.044.865 dan Rp 1.038.392.405 (lihat Catatan 15b dan 15c).

The balances of taxes payable as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 397,995,352 and Rp 2,682,776,717 respectively. The balances of deferred tax assets - net as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 283,044,865 and Rp 1,038,392,405, respectively, (see Notes 15b and 15c).

Sewa Leases Perusahaan dan Entitas Anak telah menandatangani

perjanjian sewa. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak menilai apakah risiko dan manfaat secara signifikan telah dialihkan kepada Perusahaan dan Entitas Anak. Perusahaan dan Entitas Anak membukukan perjanjian sewa tersebut sebagai sewa pembiayaan jika risiko dan manfaat secara signifikan telah dialihkan kepada Perusahaan dan Entitas Anak, jika tidak sewa dicatat sebagai sewa operasi.

The Company and Subsidiaries have entered into lease agreements. Based on the agreement, the Company and Subsidiaries assess whether the significant risks and rewards have been transferred to the Company and Subsidiaries. The Company and Subsidiaries‟ accounted for the lease agreement as finance lease if the significant risks and rewards have been transferred to the Company and Subsidiaries, otherwise the lease is accounted for as an operating lease.

Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency Mata uang fungsional adalah mata uang pada

lingkungan ekonomi utama di mana Perusahaan beroperasi di mana merupakan mata uang yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasa atau mata uang dari satu negara yang kekuatan persaingan dan pengaruhnya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa.

Functional currency is the currency of the primary economic environment in which the Company operates is the currency in which most affect the selling price of goods and services or the currency of a country influence the strength of competition and largely determine the selling price of goods and services.






27



Pertimbangan Manajemen (lanjutan) Management’s Consideration (continued) Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency Pertimbangan manajemen diperlukan untuk

menentukan mata uang fungsional yang paling tepat dalam menggambarkan pengaruh ekonomi dari transaksi, peristiwa dan kondisi yang mendasari operasi Perusahaan dan Entitas Anak.

Management judgment is required to determine the functional currency that best describes the economic effect of transactions, events and conditions of the underlying operations of the Company and Subsidiaries.

Estimasi dan Asumsi Estimated and Assumption Asumsi utama masa depan dan sumber utama

estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan Entitas Anak mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan dan Entitas Anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The main assumptions related to the future and the main sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a signifcant risk of material adjustments to the carrying value of assets and liabilities within for the next period end, disclosed below. The Company and Subsidiaries‟ assumptions and estimates are based on a reference available at the time the consolidated financial statements are prepared. Current condition and assumptions regarding future developments may change due to market changes or circumstances beyond the control of the Company and Subsidiaries‟. These changes are reflected in the related assumptions as incurred.

Imbalan Kerja Employees' Benefits Penentuan liabilitas dan biaya imbalan kerja

Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Company and Subsidiaries‟ pension fund and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuary and the Company and Subsidiaries‟ management in calculating such amounts. Those assumptions include, among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turnover rate, disability rate, retirement age and mortality rate.

Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan

Perusahaan dan Entitas Anak langsung diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya. Sementara Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih konsolidasian. Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 5.189.851.418 dan Rp 4.153.596.612 (lihat Catatan 18).

Actual results that differ from the Company and Subsidiaries‟ assumptions recognized directly to profit or loss when it incurred. While the Company and Subsidiaries‟ believe that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company and Subsidiaries‟ actual result or significant changes in the Company and Subsidiaries‟ assumptions may materially affect its long-term employees‟ benefits liabilities and employees‟ benefits expenses. The carrying amount of estimated liability for employees‟ benefits as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 5,189,851,418 as of December 31, 2013 and Rp 4,153,596,612 as of December 31, 2012 (see Note 18).






28



Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan

menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Perusahaan dan Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

The acquisition costs of fixed assets are depreciated using the straight-line method over the estimated economic useful lives. Management estimates the useful lives of fixed assets between 4 to 20 years. These are the common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments may affect the economic useful lives and residual values of these assets and therefore future depreciation charges could be revised.

Nilai tercatat bersih atas aset tetap Perusahaan dan

Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar Rp 271.310.952.265 dan Rp 189.510.412.037. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 10. Rincian diungkapkan dalam Catatan 10 di laporan keuangan konsolidasian.

The carrying value of fixed assets of the Company and its Subsidiaries as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 271,310,952,265 and Rp 189,510,412,037, respectively. The details are disclosed in Note 10 to the consolidated financial statements.

Penurunan Nilai Piutang Usaha Impairment of Trade Receivables Perusahaan dan Entitas anak pada setiap tanggal

pelaporan mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai. Untuk menentukan apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai, Perusahaan dan Entitas Anak mempertimbangkan beberapa faktor seperti kemungkinan kebangkrutan atau kesulitan keuangan signifikan yang dialami oleh pelanggan dan wanprestasi atau penundaan pembayaran dalam jumlah yang signifikan.

The Company and Subsidiaries‟ assess at the end of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset is impaired. To determine whether there is objective evidence of impairment, the Company and Subsidiaries‟ consider factors such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the customers and default or significant delay in payments.

Ketika terdapat bukti objektif penurunan nilai, jumlah

dan waktu dari arus kas masa depan diestimasikan secara kolektif berdasarkan pengalaman kerugian di masa yang lalu atas aset-aset yang memiliki karakter resiko kredit yang serupa (penurunan nilai secara kolektif). Jumlah tercatat piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 67.875.769.575 dan Rp 35.647.038.731 sedangkan saldo penyisihan penurunan nilai piutang usaha masing-masing adalah sebesar Rp 622.600.367 dan Rp 137.584.208 (lihat Catatan 5).

Where there is objective evidence of impairment, the amount and timing of future cash flows are estimated collectively based on historical loss experience for assets with similar credit risk characteristics (collective impairment). The carrying amount of trade receivable as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 67,875,769,575 and Rp 35,647,038,731, respectively, while the outstanding allowance for impairment amounted to Rp 622,600,367 and Rp 137,584,208, respectively (see Note 5).

Nilai Wajar Aset dan Liabilitas Keuangan Fair Value of Financial Assets and Liabilities

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan penilaiannya untuk memilih berbagai metode dan membuat asumsi yang didasarkan pada kondisi pasar yang ada pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The fair value of financial assets and liabilities that are not traded in an active market is determined by using valuation techniques. The Company and Subsidiaries‟ use its judgment to select a variety of methods and make assumptions that are mainly based on market conditions existing at each consolidated statement of financial position date.






29



Nilai Wajar Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) Fair Value of Financial Assets and Liabilities

(continued) Perusahaan dan Entitas Anak telah menggunakan

analisis discounted cash flow untuk berbagai aset dan liabilitas keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif. Perbandingan antara nilai wajar dan nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian diungkapkan dalam Catatan 28 atas laporan keuangan konsolidasian.

The Company and Subsidiaries‟ have used discounted cash flow analysis for various financial assets and liabilities that were not traded in active market. The comparison between the fair value and carrying value of the Company and Subsidiaries‟ financial assets and liabilities as at consolidated statement of financial position date is disclosed in Note 28 to the consolidated financial statements.

4. KAS DAN BANK 4. CASH ON HAND AND IN BANKS Rincian kas dan bank adalah sebagai berikut: The detail of cash on hand and in banks are as

follows: 2013 2012

Kas Cash on hand Rupiah 609.209.101 684.519.486 Rupiah Dolar Amerika Serikat 131.284.052 89.444.502 United States Dollar Bank Cash in banks Rupiah: Rupiah: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 619.285.414 1.230.748.394 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk 154.675.901 629.676.387 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk 82.063.703 260.313.343 PT Bank Permata Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 25.906.438 166.125.110 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk 2.756.947 100.064.464 PT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 5.721.232 41.048.447 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.006.068 8.053.673 PT Bank CIMB Niaga Tbk

Dolar Amerika Serikat: United States Dollar: PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

($AS 95.085 dan $AS 120.672 (US$ 95,085 and US$ 120,672 masing-masing pada tahun 2013 dan 2012) 1.158.981.679 1.166.896.595 in 2013 and 2012, respectively)

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk (SGD 175 dan SGD 309 masing-masing pada tahun (SGD 175 and SGD 309 2013 dan 2012) 1.688.557 2.446.303 in 2013 and 2012, respectively)

PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Mandiri Tbk ($AS 60.056 pada tahun 2013) 732.023.072 - (US$ 60,056 in 2013)

Jumlah 3.525.602.164 4.379.336.704 Total

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 tidak

terdapat saldo kas dan bank yang ditempatkan kepada pihak berelasi.

As of December 31, 2013 and 2012, there is no cash on hand and in banks balance placed to related parties.

Berikut adalah tingkat bunga bank untuk Rupiah dan

Dolar: The interest rate of bank for Rupiah and Dollar are

as follows: 2013 2012

Rupiah 1,75 - 5,5% 2,5 - 5% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,5 - 1% 0,5 - 1% United States Dollar






30

5. PIUTANG USAHA - BERSIH 5. TRADE RECEIVABLES - NET Rincian akun piutang usaha adalah sebagai berikut: The details of trade receivables are as follows:

a. Berdasarkan mata uang a. Based on currency 2013 2012

Rupiah 65.735.895.491 34.021.424.701 Rupiah Dolar Amerika Serikat 2.139.874.084 1.625.614.030 United Stated Dollar

Jumlah 67.875.769.575 35.647.038.731 Total

b. Berdasarkan nama b. Based on debtor

2013 2012

Pihak ketiga: Third parties: PT Pertamina (Persero) Tbk 7.511.062.666 - PT Pertamina (Persero)Tbk

BUT MONTD"OR Oil Tungkal Limited 3.610.280.178 - BUT MONTD"OR Oil Tungkal Limited

PT Tately NV 3.555.895.146 - PT Tately NV PT Eterindo Nusa Graha 1.865.714.938 2.262.580.850 PT Eterindo Nusa Graha

PT Petronika 1.667.566.932 1.593.688.947 PT Petronika PT BASF Indonesia 1.528.058.140 1.349.018.000 PT BASF Indonesia PT Rohm and Haas Indonesia 1.452.779.162 1.365.464.693 PT Rohm and Haas Indonesia PT Eterindo Wahanatama Tbk 1.443.014.947 2.163.447.006 PT Eterindo Wahanatama Tbk PT Eternal Buana Chemical Industries 1.310.031.198 1.917.867.567 PT Eternal Buana Chemical Industries PT Sayap Mas Utama 1.284.328.277 - PT Sayap Mas Utama Lain-lain (masing-masing Others

di bawah Rp 1.000.000.000) 41.169.573.879 25.132.555.876 (each belows Rp 1,000,000,000)

Sub-jumlah 66.398.305.463 35.784.622.939 Sub-total Pihak berelasi: Related party: PT Green Asia Tankliner PT Green Asia Tankliner (Catatan 25) 2.100.064.479 - (Note 25)

Sub-jumlah 68.498.369.942 35.784.622.939 Sub-total

Dikurangi cadangan penurunan nilai (622.600.367) (137.584.208) Less allowance for impairment

Jumlah piutang - bersih 67.875.769.575 35.647.038.731 Total receivables - net

c. Berdasarkan umur c. Based on aging

2013 2012

Belum jatuh tempo 27.190.052.402 22.625.462.059 Current Lewat jatuh tempo Overdue 1 - 30 hari 12.189.173.980 5.686.531.352 1-30 days 31 - 60 hari 16.777.302.469 2.593.132.011 31-60 days 61 - 90 hari 12.341.841.091 1.076.076.517 61-90 days lebih dari 90 hari - 3.803.421.000 More than 90 days

Jumlah 68.498.369.942 35.784.622.939 Total






31

5. PIUTANG USAHA - BERSIH (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES - NET (continued)

c. Berdasarkan umur (lanjutan) c. Based on aging (continued) 2013 2012

Dikurangi cadangan penurunan nilai (622.600.367) (137.584.208 ) Less allowance for impairment

Jumlah piutang - bersih 67.875.769.575 35.647.038.731 Total receivables - net

Manajemen berpendapat cadangan penurunan nilai

pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 622.600.367 dan Rp 137.584.208 cukup untuk menutupi kerugian yang timbul dari kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

Management believes that allowance for doubtful accounts as of December 31, 2013 and 2012 amounting to Rp 622,600,367 and Rp 137,584,208, respectively, is adequate to cover possible losses which might arise from uncollectible receivables.

Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat

risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas akun piutang usaha.

Management also believes that there are no significant concentrations of risk on trade receivables.

6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES Rincian akun piutang lain-lain adalah sebagai berikut: The detail of other receivables are as follows: 2013 2012

Pihak ketiga: Third parties: Karyawan 407.999.090 2.911.458.442 Employees Lain-lain 3.643.930.975 923.725.621 Others

Sub-jumlah 4.051.930.065 3.835.184.063 Sub-total Pihak berelasi: Related party: PT Green Asia Tankliner PT Green Asia Tankliner (Catatan 25) 3.012.650.000 3.000.000.000 (Note 25)

Jumlah 7.064.580.065 6.835.184.063 Total

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti

objektif penurunan nilai dan seluruh saldo piutang lain-lain tersebut dapat tertagih seluruhnya sehingga tidak diperlukan penurunan nilai.

Management believes there is no objective evidence of impairment and all other receivables are collectible therefore no impairment is needed.

Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat

risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas akun piutang lain-lain.

Management also believes that there are no significant concentrations of risk on other receivables.






32

7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES Rincian akun persediaan adalah sebagai berikut: The detail of inventories are as follows: 2013 2012

Suku cadang 2.930.326.816 1.341.144.625 Spareparts Pelumas 404.809.936 323.187.854 Lubricants

Jumlah 3.335.136.752 1.664.332.479 Total

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan

masing-masing persediaan pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa tidak diperlukan penurunan nilai atas persediaan diatas.

Based on the review of the status of each stock at the end of the year, the management believes that there are no any impairment on the above inventories.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, seluruh

persediaan belum diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya. Manajemen menilai belum perlunya asuransi atas persediaan karena sifat persediaan yang cepat habis dan nilainya yang relatif kecil serta tersebar di beberapa lokasi.

As of December 31, 2013 and 2012, all inventories have not been insured against fire, flood and other risks. Management assesses that there is no need for insurance on inventories due to the nature of inventory quickly exhausted and the relatively small value and are spread across multiple locations.

8. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA 8. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2013 2012

Uang muka Advances Pembelian kendaraan 5.976.236.859 3.346.341.496 Purchase of vehicles Pembelian aset tetap 2.569.864.000 29.290.222.597 Purchase of fixed assets Lain-lain 93.500.000 - Others

Jumlah uang muka 8.639.600.859 32.636.564.093 Total advances

Biaya dibayar di muka Prepaid expenses Sewa 283.750.000 2.435.687.473 Rent

Asuransi 454.574.220 172.843.966 Insurance

Jumlah biaya dibayar di muka 738.324.220 2.608.531.439 Total prepaid expenses

Jumlah 9.377.925.079 35.245.095.532 Total






33

9. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 9. INVESTMENT IN AN ASSOCIATE

2013

Persentase

Pemilikan / Percentage of

Ownership

Saldo Awal / Beginning Balance

Bagian atas laba bersih / Share on

net income

Saldo akhir / Ending balance

Metode Ekuitas / Equity Method

PT Green Asia Tankliner

40%

3.110.680.891

164.737.190

3.275.418.081

2012

Persentase

Pemilikan / Percentage of

Ownership


Bagian atas laba bersih / Share on

net income

Saldo akhir / Ending balance

Metode Ekuitas / Equity Method


40%

3.000.000.000

110.680.891

3.110.680.891

Berdasarkan Akta Perjanjian Penyertaan Saham No. 3

Notaris Sulismini, S.H. di Jakarta, pada PT Green Asia Tankliner tanggal 29 Agustus 2012, PT Sidomulyo Logistik, Entitas Anak melakukan penyertaan saham sebanyak 11.400 lembar saham ekuivalen dengan kepemilikan pada PT Green Asia Tankliner sebesar 40% dengan nilai sebesar Rp 3.000.000.000.

Based on Notarial Deed No. 3 of Sulismini, S.H., Notary in Jakarta, regarding Investment in Share Agreement on PT Green Asia Tankliner dated August 29, 2012 PT Sidomulyo Logistik, Subsidiary, acquired 11,400 shares of PT Green Asia Tankliner or equivalent to 40% ownership with acquisition cost amounted to Rp 3,000,000,000.

Perseroan memiliki pengaruh signifikan atas entitas

asosiasi berdasarkan kepemilikan lebih dari 20% hak suara investee secara langsung.

The Company has significant influence over associates based on ownership of more than 20% of the voting power of the investee directly.

Bagian Perseroan dan Entitas Anak atas aset,

liabilitas dan hasil usaha dari entitas asosiasi adalah sebagai berikut:

The Company and Subsidiaries‟ share of the assets, liabilities and results of associates are as follows:

2013 2012

Entitas asosiasi Associates Jumlah aset 28.939.190.461 24.909.316.529 Total assets Jumlah liabilitas 20.750.645.261 17.369.983.003 Total liabilitas Pendapatan bersih 9.403.735.504 4.692.598.005 Net revenue Laba bersih 649.211.673 477.616.905 Net profit Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat

penurunan nilai atas nilai tercatat investasi. Management believes that there is no impairment in

the carrying amount of the investment.

34

The

orig

inal

con

solid

ated

fina

ncia

l sta

tem

ents

incl

uded

her

ein

are

in

Indo

nesi

an la

ngua

ge.

PT S

IDO

MU

LYO

SEL

ARA

S Tb

k D

AN

EN

TITA

S A

NA

K

CAT

ATA

N A

TAS

LAPO

RA

N K

EUA

NG

AN

KO

NSO

LID

ASI

AN

U

ntuk

Tah

un Y

ang

Ber

akhi

r Pad

a Ta

ngga

l-tan

ggal

31

Des

embe

r 201

3 D

an 2

012

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

PT

SID

OM

ULY

O S

ELA

RA

S Tb

k A

ND

SU

BSI

DIA

RIE

S C

ON

SOLI

DA

TED

STA

TEM

ENTS

OF

CH

AN

GES

IN E

QU

ITY

For T

he Y

ears

End

ed

Dec

embe

r 31,

201

3 A

nd 2

012

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

10.

ASE

T TE

TAP

10

. FI

XED

ASS

ETS

Rin

cian

dan

mut

asi a

set t

etap

ada

lah

seba

gai b

erik

ut:

The

deta

ils a

nd m

utat

ion

of fi

xed

asse

ts a

re a

s fo

llow

s:

Sald

o A

wal

/ B

egin

ning

B

alan

ce

Pe

nam

baha

n /

Add

ition

Peng

uran

gan

/ D

educ

tion

R

ekla

sifik

asi /

R

ecla

ssifi

catio

n

Sald

o Se

belu

m

Rev

alua

si /

Bal

ance

Bef

ore

Rev

alua

tion

Su

rplu

s R

eval

uasi

/ R

eval

uatio

n Su

rplu

s

Sald

o Se

tela

h R

eval

uasi

/ B

alan

ce A

fter

Rev

alua

tion

Pe

nam

baha

n /

Add

ition

Peng

uran

gan

/ /

Ded

uctio

n

Sald

o A

khir

/ En

ding

Bal

ance

Nila

i ter

cata

t

C

arry

ing

valu

e Ta

nah

24

.114

.348

.000

3

6.43

5.24

3.64

4

-

-

60.5

49.5

91.6

44

51

.210

.945

.000

1

11.7

60.5

36.6

44

1.2

50.0

00.0

00

-

113

.010

.536

.644

La

nds

Ban

guna

n

13.1

26.5

62.2

02

-

13

.126

.562

.202

8.22

8.71

4.00

0

21.3

55.2

76.2

02

-

-

21

.355

.276

.202

B

uild

ings

Ken

dara

an

13

6.98

2.40

7.33

2 3

7.49

8.63

0.48

5

4.23

5.35

0.00

0

46.0

56.0

18.6

60

216

.301

.706

.477

(82.

095.

165.

610

) 13

4.20

6.54

0.86

7 6

.257

.285

.000

- 1

40.4

63.8

25.8

67

Veh

icle

s

Per

alat

an

1.

991.

660.

088

14

0.44

1.00

0

-

-

2.13

2.10

1.08

8

-

2.13

2.10

1.08

8

5.54

4.98

7

-

2.13

7.64

6.07

5

Equ

ipm

ents

Sub

-jum

lah

17

6.21

4.97

7.62

2 7

4.07

4.31

5.12

9

4.23

5.35

0.00

0

46.0

56.0

18.6

60

292

.109

.961

.411

(22.

655.

506.

610

) 26

9.45

4.45

4.80

1 7

.512

.830

.000

- 2

76.9

67.2

84.7

88

Sub

-tota

l

A

set d

alam

pe

nyel

esai

an

Con

stru

ctio

ns in

pr

ogre

ss

Ken

dara

an

46

.056

.018

.660

-

- (

46.0

56.0

18.6

60 )

-

-

-

-

-

- V

ehic

les

Jum

lah

Nila

i Te

rcat

at

22

2.27

0.99

6.28

2 7

4.07

4.31

5.12

9

4.23

5.35

0.00

0

- 2

92.1

09.9

61.4

11

(2

2.65

5.50

6.61

0 )

269.

454.

454.

801

7.5

12.8

30.0

00

-

276

.967

.284

.788

To

tal C

arry

ing

Valu

e

Aku

mul

asi

peny

usut

an

Acc

umul

ated

D

epre

ciat

ion

Ban

guna

n

1.35

1.85

3.43

6

492.

246.

083

-

-

1.

844.

099.

519

(1

.334

.960

.813

) 50

9.13

8.70

6

272.

566.

003

-

78

1.70

4.70

9

Bui

ldin

g

Ken

dara

an

30

.690

.057

.805

1

4.44

5.18

1.59

1

1.79

9.52

4.47

9

-

43.3

35.7

14.9

17

(4

3.27

2.92

6.27

0 )

62.7

88.6

47

3.5

70.5

21.4

69

-

3.

633.

310.

116

V

ehic

les

Per

alat

an

71

8.67

3.00

4

391.

099.

569

-

-

1.

109.

772.

573

-

1.

109.

772.

573

13

1.54

5.12

5

-

1.24

1.31

7.69

8

Equ

ipm

ent

Jum

lah

Aku

mul

asi

Peny

usut

an

32.7

60.5

84.2

45

15.

328.

527.

243

1.

799.

524.

479

-

46

.289

.587

.009

(44.

607.

887.

083

) 1.

681.

699.

926

3.9

74.6

32.5

97

-

5.

656.

332.

523

To

tal

Acc

umul

ated

D

epre

ciat

ion

Nila

i Buk

u B

ersi

h

189.

510.

412.

037

245

.820

.374

.402

21.9

52.3

80.4

73

267

.772

.754

.875

2

71.3

10.9

52.2

65

Net

Boo

k Va

lue






35

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

2012


Penambahan / Additions

Pengurangan / Deductions

Saldo Akhir / Ending Balance

Nilai Tercatat Carrying

Amount Tanah 16.468.398.000 7.645.950.000 - 24.114.348.000 Land Bangunan 10.362.163.202 2.764.399.000 - 13.126.562.202 Building Kendaraan 106.504.095.725 30.215.811.607 556.500.000 136.163.407.332 Vehicles Peralatan 2.391.727.173 418.932.915 - 2.810.660.088 Equipment

Sub-Jumlah 135.726.384.100 41.045.093.522 556.500.000 176.214.977.622 Sub-Total

Aset dalam penyelesaian

Construction in progress

Kendaraan - 46.056.018.660 - 46.056.018.660 Vehicles

Jumlah Nilai Tercatat 135.726.384.100 87.101.112.182 556.500.000 222.270.996.282 Total Carrying

Value

Akumulasi penyusutan Accumulated

Depreciation Bangunan 787.896.959 563.956.477 - 1.351.853.436 Building Kendaraan 18.766.428.568 12.115.243.820 191.614.583 30.690.057.805 Vehicles Peralatan 267.738.704 450.934.300 - 718.673.004 Equipment

Jumlah Akumulasi Penyusutan 19.822.064.231 13.130.134.597 191.614.583 32.760.584.245

Total Accumulated Depreciation

Nilai Buku Bersih 115.904.319.869 189.510.412.037 Book Value Net Perusahaan melakukan penilaian kembali aset tetap

dan aset lain-lain pada tahun 2013. Penilaian tersebut dilakukan oleh Felix Sutandar & Rekan, penilai independen, dengan menggunakan pendekatan data pasar (Sales Comparison Approach). Berdasarkan laporan dari penilai independen tersebut No. FSR/PV-FS/090719/2013, No. FSR/PV-FS/090801/2013, No. FSR/PV-FS/090718/2013, No. FSR/PV-FS/080688/2013, No. FSR/PV-FS/080693/2013, No. FSR/PV-FS/080691/2013, No. FSR/PV-FS/090716/2013, masing-masing untuk laporan penilaian kendaraan dan aset lain-lain, peralatan serta tanah dan bangunan di setiap cabang Perusahaan tanggal 2 Agustus 2013. Surplus revaluasi aset tetap pada tanggal 1 Oktober 2013, diikhtisarkan sebagai berikut:

The Company revalued fixed assets and other assets in 2013. The assessment is conducted by Felix Sutandar & Associates, an independent appraiser, using market data approach (Sales Comparison Approach). Based on the report of an independent appraiser No. FSR/PV-FS/090719/2013, No. FSR/PV-FS/090801/2013, No. FSR/PV-FS/090718/2013, No. FSR/PV-FS/080688/2013, No. FSR/PV-FS/080693/2013, No. FSR/PV-FS/080691/2013, No. FSR/PV-FS/090716/2013,for the assessment of vehicles and other assets, equipment and land and buildings in each of the Company‟s branches dated August 2,2013. Revaluation surplus of fixed assets and other assets on October 1, 2013 are summarized as follows:

2013

Nilai Buku Sebelum Revaluasi / Surplus Book Value Revaluasi / Nilai Pasar / Before Revaluation Jenis Fair Value Revaluation Surplus Type

Aset Tetap: Fixed Assets: Tanah 111.760.536.644 60.549.591.644 51.210.945.000 Land Bangunan 20.846.137.496 11.282.462.684 9.563.674.812 Bulidings Kendaraan 134.143.752.220 172.965.991.559 (38.822.239.339 ) Vehicles

Jumlah 266.750.426.360 244.798.045.887 21.952.380.473 Total






36

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued) Perhitungan surplus revaluasi aset tetap dan aset lain-

lain berdasarkan nilai buku komersial Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Calculation of revaluation surplus and other assets based on commercial book value of the Company as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Saldo awal surplus revaluasi bersih 48.705.780.020 The beginning balance of revaluation surplus net Reklasifikasi surplus revaluasi Reclassification of revaluation surplus ke saldo laba (16.531.250 ) to retained earnings

Saldo surplus revaluasi - bersih The balance of revaluation surplus net 31 Desember 2012 48.689.248.770 December 31, 2012

Revaluasi 2013 Revaluation in 2013 Nilai pasar aset tetap 266.750.426.360 Fair value of fixed assets Nilai buku komersial aset tetap 244.798.045.887 Commercial book value of fixed assets

Surplus komersial dari Commercial surplus for Revaluasi 2013 21.952.380.473 revaluation, 2013 Jumlah saldo surplus revaluasi Total balance of surplus revaluation sebelum reklasifikasi 70.641.629.243 before reclassification Reklasifikasi surplus revaluasi Reclassification of revaluation surplus ke saldo laba (56.970.009.825) to retained earning

Saldo surplus revaluasi The balance of revaluation surplus - net 31 Desember 2013 13.671.619.418 December 31,2013

Alokasi pembebanan penyusutan aset tetap untuk

tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Allocation of depreciation expense on fixed assets for the years ended December 31, 2013 and 2012, to the consolidated statement of comprehensive income is as follows:

2013 2012

Beban pokok pendapatan (lihat Catatan 22) 17.184.692.362 12.060.138.403 Cost of revenue (see Note 22) Beban usaha (lihat Catatan 23) 2.118.467.478 1.069.996.194 Operating expenses (see Note 23)

Jumlah 19.303.159.840 13.130.134.597 Total

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset tetap

berupa kendaraan telah diasuransikan melalui PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, dan PT Asuransi QBE Pool Indonesia terhadap seluruh risiko dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 35.514.155.968 dan Rp 26.922.436.332.

As of December 31, 2013 and 2012, vehicles were covered by PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, and PT Asuransi QBE Pool Indonesia against all risk with total sum insured of Rp 35,514,155,968 and Rp 26,922,436,332, respectively.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan

tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Seluruh perusahaan asuransi adalah merupakan pihak ketiga.

The management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible loss arising from such risks. All insurance companies are third-parties.






37

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued) Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak terdapat

kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Based on the review of the management, there is no event or change in circumstances that may indicate impairment of fixed assets as of December 31, 2013 and 2012.

Pada tanggal 31 Desember 2013, semua aset dalam

penyelesaian telah dapat diselesaikan.

As of December 31, 2013, all assets in progress have been completed.

Pada tanggal 31 Desember 2012, aset dalam

penyelesaian berupa kendaraan terdiri dari 34 unit Prime Mover, 19 unit Tronton, 19 Sasis Shacman dan 50 Isotank, yang masih belum dapat dioperasikan.

As of December 31, 2012, assets in progress such as vehicles are 34 units of Prime Mover, 19 units Tronton, 19 units Sasis Shacman and 50 units Isotank that still cannot be operated.

Aset tetap dalam bentuk tanah dengan luas

keseluruhan sekitar 32.500 m2 adalah atas nama Perusahaan dengan status Hak Guna Bangunan (HGB). Hak atas tanah tersebut akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2020 sampai dengan tahun 2040. Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut.

Land with total area of 32,500 square meters is under the Company‟s name with ownership status of “Hak Guna Bangunan” (HGB). The landrights will expire in various dates between the year of 2020 until 2040. The Company‟s management believes that all HGB‟s titles can be renewed upon their expiry date.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset tetap

tertentu berupa tanah dan kendaraan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 12).

As of December 31, 2013 and 2012, certain fixed assets such as land and vehicles used as collateral for loan from PT Bank Permata Tbk (see Note 12).

Rincian penambahan aset tetap di 2013 dan 2012

sebagai berikut: The details of additional of fixed assets in 2013 and

2012 are as follows: 2013 2012

Pembayaran kas 53.423.247.532 86.271.723.182 Cash Payment Perolehan aset tetap Acquisition of fixed asset Kredit Pembiayaan konsumen 765.200.000 829.389.000 Consumer finance payable Reklasifikasi dari uang muka 27.398.697.597 - Reclassification from advance

Sub-jumlah 81.587.145.129 87.101.112.182 Sub-total Surplus revaluasi 21.952.380.473 - Revaluation surplus

Jumlah 103.539.525.602 87.101.112.182 Total

Rincian laba atau rugi aset tetap adalah sebagai

berikut: Details of gain on disposal of fixed assets were as

follows: 2013 2012

Pembayaran dari penjualan aset tetap 2.819.787.500 556.500.000 Proceeds from disposal of fixed assets Nilai buku aset tetap (2.435.825.521) (364.885.417) Fixed assets net book value

Laba penjualan aset tetap 383.961.979 191.614.583 Gain on disposal of fixed assets






38

11. BANK YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 11. RESTRICTED CASH IN BANKS Pada tanggal 31 Desember 2013, akun ini merupakan

bank yang dibatasi penggunaanya pada PT Bank Permata Tbk terkait dengan fasilitas Bank Garansi yang diperoleh Perusahaan (lihat Catatan 16). Pada tanggal 31 Desember 2012 bank yang dibatasi penggunaannya pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

As of December 31, 2013 and 2012, this account represent restricted cash in bank at PT Bank Permata Tbk related with Bank Guarantee facilities obtained by the Company (see Note 16). As December 2012, this account represent restricted at PT Bank Mandiri Tbk.

12. UTANG BANK JANGKA PENDEK 12. SHORT-TERM BANK LOANS Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows: 2013 2012

PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk Revolving Loan – 1 15.000.000.000 15.000.000.000 Revolving Loan – 1 Revolving Loan – 2 25.658.194.255 - Revolving Loan – 2 Revolving Loan – 3 3.471.000.000 - Revolving Loan – 3 Overdraft 18.432.810.918 11.606.832.998 Overdraft Term Loan – 1 - 825.231.673 Term Loan – 1

Jumlah 62.562.005.173 27.432.064.671 Total

PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk Revolving Loan – 1 (RL-1) Revolving Loan – 1 (RL-1) Berdasarkan akta perjanjian No. 05 Notaris Pudji

Redjeki Irawati, S.H. pada tanggal 2 November 2012 (akta perjanjian) dan surat keputusan kredit No. 1050/LOO/ME-SDM/XI/2012 tanggal 2 November 2012 (surat keputusan kredit), Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit Revolving Loan - 1 dari PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 15.000.000.000 dengan jangka waktu 12 bulan dan tingkat suku bunga sebesar 10% per tahun. Fasilitas ini jatuh tempo sampai dengan tanggal 30 Maret 2013.

Based on deed of agreement No. 05 dated November 2, 2012 by Notary Pudji Redjeki Irawati S.H. (deed of agreement) and credit decision letter No. 1050/LOO/ME-SDM/XI/2012 dated November 2, 2012 (credit decision letter), the Company obtained Revolving Loan – 1 facility from PT Bank Permata Tbk (Permata Bank) with a credit limit of Rp 15,000,000,000 payable within 12 months, and bears interest rate at 10% per annum. This facility is will be due on March 30, 2013.

Berdasarkan akta perjanjian No. 36 Notaris yang

sama pada tanggal 24 September 2013 (akta perubahan), jatuh tempo fasilitas ini diubah menjadi 30 Maret 2014 dengan tingkat bunga 10,75% per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal kerja Perusahaan.

Based on Deed No. 36 dated September 24, 2013, of the same Notary (amendment deed), the due date of this facility has been amended until March 30, 2014 with interest rate of 10.75% per annum. The purpose of this facility is to be used as working capital of the Company.

Revolving Loan – 2 (RL-2) Revolving Loan – 2 (RL-2) Berdasarkan akta perubahan, Perusahaan

mendapatkan fasilitas kredit Revolving Loan - 2 dari Bank Permata dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 30.000.000.000 dan tingkat suku bunga sebesar 10,75% per tahun. Fasilitas ini jatuh tempo sampai dengan tanggal 30 Maret 2014. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal kerja Perusahaan.

Based on amendment deed, the Company obtained Revolving Loan – 2 facility from Permata Bank with a credit limit of Rp 30,000,000,000 and bears interest rate at 10.75% per annum. This facility is available until March 30, 2014. The purpose of this facility is to be used as working capital of the Company






39

12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) PT Bank Permata Tbk (lanjutan) PT Bank Permata Tbk (continued) Revolving Loan – 3 (RL-3) Revolving Loan – 3 (RL-3) Berdasarkan akta perubahan, Perusahaan

mendapatkan fasilitas kredit Revolving Loan - 3 dari Bank Permata dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 7.000.000.000 dan tingkat suku bunga sebesar 10,75% per tahun. Fasilitas ini jatuh tempo sampai dengan tanggal 30 Maret 2014. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal kerja Perusahaan.

Based on amendment deed, the Company obtained Revolving Loan – 3 facility from Permata Bank with a credit limit of Rp 7,000,000,000 and bears interest rate of 10.75% per annum. This facility will be due on March 30, 2014. The purpose of this facility is to be used as working capital of the Company.

Overdraft Overdraft Berdasarkan akta perjanjian dan surat keputusan

kredit, Perusahaan memperoleh fasilitas overdraft dari Bank Permata dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 20.000.000.000 dengan jangka waktu 12 bulan dan tingkat suku bunga sebesar 10% per tahun. Fasilitas ini jatuh tempo sampai dengan tanggal 30 Maret 2013. Berdasarkan akta perubahan, tanggal jatuh tempo telah diubah menjadi 30 Maret 2014 dengan tingkat bunga 10,75% per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal kerja Perusahaan.

Based on the deed of agreement and the credit decision letter, the Company obtained an overdraft facility from Permata Bank with a credit limit of Rp 20,000,000,000 payable within 12 months, and bears interest rate at 10% per annum. This facility will be mature on March 30, 2013.Based on the amendment deed, the availability period of this facility has been amended until March 30, 2014 with interest rate at 10.75% per annum. The purpose of this facility is to be used as working capital of the Company.

Term Loan – 1 (TL-1) Term Loan – 1 (TL-1) Berdasarkan akta perjanjian dan surat keputusan

kredit, Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit Term Loan - 1 dari Bank Permata dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 2.454.727.333 dan tingkat suku bunga sebesar 10% per tahun. Fasilitas ini jatuh tempo sampai dengan tanggal 1 Desember 2013. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal investasi Perusahaan. Perusahaan telah melunasi seluruhnya fasilitas ini pada tanggal 31 Desember 2013.

Based on the deed of agreement and the credit decision letter, the Company obtained Term Loan – 1 facility from Permata Bank with a credit limit of Rp 2,454,727,333 and bears interest rate at 10% per annum. This facility is available until December 1, 2013. The purpose of this facility is to be used as investment capital of the Company. The Company has fully repaid this facility as of December 31, 2013.

Utang bank tersebut dijamin dengan sejumlah tanah,

bangunan dan kendaraan atas nama PT Sidomulyo Selaras Tbk dengan rincian sebagai berikut:

Bank loans are secured by some of land, building and vehicle on behalf of PT Sidomulyo Selaras Tbk with details as follows:

Tipe jaminan /

Tipe of collateral Status dokumen /

Status of the document

Alamat / Address Jenis hak tanggungan / Types of mortgage

- Tanah / Land HGB No. 897/

Ancol Jalan Tongkol No. 6 AG, Kelurahan

Ancol, Kecamatan Pademangan, Kotamadya Jakarta Utara, Provinsi

DKI Jakarta

Hak tanggungan peringkat I dan II / Mortgage rating I

and II


Ancol Jalan Tongkol No. 6 AF, Kelurahan


DKI Jakarta


and II






40

12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) PT Bank Permata Tbk (lanjutan) PT Bank Permata Tbk (continued) Term Loan – 1 (TL-1) (lanjutan) Term Loan – 1 (TL-1) (continued)

Tipe jaminan / Tipe of collateral

Status dokumen / Status of the

document

Alamat / Address Jenis hak tanggungan / Types of mortgage


Ancol Jalan Tongkol No. 6 AE, Kelurahan


DKI Jakarta


and II


Pantai Makmur Kp. Pegadungan, RT. 03/04, Desa

Pantai Makmur, Kecamatan Tarumajaya, Kabupaten Bekasi,

Propinsi Jawa Barat


and II


Randuagung Desa Randuagung, Kecamatan

Kebomas, Kabupaten Gresik, Propinsi Jawa Timur


and II

- Tanah / Land HGB No. 1683,

1681,1684/Kedaleman Blok Puyuh, Desa Kedaleman.

Kecamatan Cibeber, Kabupaten Cilegon, Propinsi Banten

Hak tanggungan peringkat I dan III / Mortgage rating I

and III

- Tanah / Land HGB No. 1682/ Kedaleman

Blok, Desa Kedaleman, Kecamatan Cibeber, Kabupaten Cilegon,

Propinsi Banten


and III

- Tanah / Land HGB No. 1674,1676/ Kedaleman

Desa Kedaleman, Kecamatan Cibeber, Kota Cilegon, Propinsi Banten


and III

- Tanah / Land HGB No.1673,1675,1685

/ Kedaleman

Blok Puyuh, Desa Kedaleman, Kecamatan Cibeber, Kotamadya

Cilegon, Propinsi Banten


and III

- Tanah / Land HGB No.1677,1678,1679,1680/ Kedaleman

Blok 03, Kelurahan Kedaleman. Kecamatan Cibeber, Kota Cilegon,

Propinsi Banten


and III

Hak Milik Secara fidusia:

- 15 Unit Isotank / 15 units Isotank

Fidusia

- 15 Unit Isotank /

15 units Isotank Fidusia

- 55 Unit Truck /

55 units Truck Fidusia

- 20 Unit Truck /


- 10 Unit Truck /


- 20 Unit Semi

Trailer / 20 units Semi trailer

Fidusia






41

13. UTANG USAHA - PIHAK KETIGA 13. TRADE PAYABLES - THIRD PARTIES Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows: Berdasarkan mata uang Based on currency 2013 2012

Rupiah 1.439.723.167 2.372.073.634 Rupiah Dolar Amerika Serikat 588.262.958 727.023.478 United Stated Dollar

Jumlah 2.027.986.125 3.099.097.112 Total

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak ada

jaminan sehubungan dengan utang usaha. As of December 31, 2013 and 2012, there are no

guarantees with respect to trade payables. 14. PINJAMAN JANGKA PENDEK 14. SHORT-TERM LOAN Pada tahun 2012, perusahaan memperoleh pinjaman

jangka pendek sebesar SGD 4.500.000 dari The Enterprise Fund II Ltd, pihak ketiga, di Singapura. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar 10% dan akan jatuh tempo pada tanggal 19 Juni 2013. Pinjaman tersebut digunakan sebagai modal Perusahaan.

In 2012, the Company obtained a short term loan amounted to SGD 4,500,000 from The Enterprise II Ltd, a third party in Singapore . The loan bears interest rate of 10% per annum and will mature on June 19,2013. The loan was used as working capital of the Company.

Pada tahun 2013, pinjaman ini telah diperpanjang

sampai dengan tanggal 19 September 2014 dengan tingkat suku bunga 9,5% per tahun. Saldo pinjaman jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar SGD 3.500.000 (ekuivalen Rp 33.697.930.000) dan SGD 4.500.000 (ekuivalen Rp 37.147.950.462).

In 2013, this loan has been extended to September 19, 2014 with bears interest rate of 9.5% per annum. As of December 31, 2013 and 2012 , short term loan are amounted to respectively , SGD 3,500,000 (equivalent Rp 33,697,930,000) and SGD 4,500,000 (equivalent Rp 37,147,950,462)

15. PERPAJAKAN 15. TAXATION

a. Pajak Dibayar Di Muka a. Prepaid Tax

Pada tanggal 31 Desember 2013, akun ini seluruhnya merupakan Pajak Pertambahan Nilai sebesar Rp 2.935.585.089.

As of December 31, 2013, this account represent Value Added Tax Rp 2,935,585,089.

b. Utang Pajak b. Taxes Payable

. Rincian utang pajak adalah sebagai berikut: The details of taxes payable are as follows:

2013 2012

Perusahaan Company Pajak Penghasilan Income Tax Pasal 4 (2) - 300.000 Article 4 (2) Pasal 21 228.435.341 172.303.495 Article 21 Pasal 23 - 19.441.944 Article 23 Pasal 25 46.340.258 28.050.709 Article 25 Pasal 29 58.440.790 18.625.457 Article 29 Pajak Pertambahan Nilai - 2.276.937.968 Value Added Tax

Sub-jumlah 333.216.389 2.515.659.573 Sub-total






42

15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)

b. Utang Pajak (lanjutan) b. Taxes Payable (continued) Entitas Anak Subsidiaries Pajak Penghasilan Income Tax Pasal 21 3.251.187 5.299.806 Article 21 Pasal 23 812.000 815.800 Article 23 Pasal 25 19.050.519 18.305.612 Article 25 Pasal 29 20.548.336 13.966.768 Article 29 Pajak Pertambahan Nilai 21.116.920 128.729.158 Value Added Tax

Sub-jumlah 64.778.962 167.117.144 Sub-total

Jumlah 397.995.351 2.682.776.717 Total

c. Pajak Penghasilan Badan c. Corporate Income Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak

penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan taksiran penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:

Reconciliation between income before income tax as shown in the consolidated statements of comprehensive income and the taxable income is as follows:

2013 2012

Laba sebelum Income before income tax pajak penghasilan per consolidated menurut laporan laba rugi statements of comprehensive komprehensif konsolidasian 8.270.231.801 7.043.634.804 income Laba sebelum pajak Income before income tax penghasilan Entitas Anak (1.309.875.078) (231.817.331) of Subsidiaries

Laba sebelum pajak Income before income tax of penghasilan - Perusahaan 6.960.356.723 6.811.817.473 the Company Beda temporer: Temporary differences: Penyisihan atas imbalan kerja karyawan 782.122.601 820.213.278 Provision for employee benefits Pembayaran imbalan kerja karyawan - (142.792.500) Payments for employee benefits Penyusutan aset tetap (526.702.714 ) - Depreciation of fixed assets Beban penghapusan piutang 321.825.374 - Bad debt expenses Beda permanen: Permanent differences: Beban yang tidak dapat dikurangkan secara pajak 585.975.199 1.298.331.201 Non deductible expenses Penghasilan bunga (17.961.150 ) (838.130.492 ) Interest income subject to final tax

Taksiran penghasilan Estimated taxable income kena pajak 8.105.616.033 7.949.438.960 of the Company

Taksiran penghasilan Estimated taxable income kena pajak (dibulatkan) 8.105.616.000 7.949.438.000 of the Company (rounded off)

Perhitungan beban pajak penghasilan kini dan

taksiran utang pajak penghasilan adalah sebagai berikut:

The computation of current income tax expense and estimated income tax payable is as follows:






43


c. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) c. Corporate Income Tax (continued) 2013 2012

Beban pajak penghasilan Income tax expense Perusahaan 2.026.404.000 1.987.359.500 Company Entitas Anak 270.434.852 237.648.052 Subsidiaries

Jumlah beban pajak penghasilan berdasarkan laporan Total current income tax expense per komprehensif consolidated statements konsolidasian 2.296.838.852 2.225.007.552 of comprehensive income Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka: Less prepaid income taxes: Perusahaan 1.967.963.210 1.968.734.043 Company Entitas Anak 249.886.517 223.681.284 Subsidiaries

Jumlah pajak penghasilan dibayar di muka: 2.217.849.727 2.192.415.327 Total prepaid income taxes

2013 2012

Taksiran utang pajak Estimated income penghasilan pasal 29: tax payable article 29: Perusahaan 58.440.790 18.625.457 Company Entitas Anak 20.548.336 13.966.768 Subsidiaries

Jumlah 78.989.126 32.592.225 Total

Perusahaan dan Entitas Anak telah

menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2012 sesuai dengan angka di atas. Untuk tahun 2013, Perusahaan dan Entitas Anak juga akan menyampaikan SPT sesuai dengan angka di atas.

The Company and Subsidiaries have submitted Annual Tax Redem (SPT) year 2012 in accordance with the above figures. For 2013, the Company and Subsidiaries will also submit SPT according to the above figures.

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan

termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan jumlah yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

A reconciliation between of income tax expense included in the consolidated statement of comprehensive income and the amount computed by applying the applicable tax rates on income before tax per statement consolidated of comprehensive income is as follows:

2013 2012

Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax menurut laporan laba rugi the consolidated statements of komprehensif konsolidasian 8.270.231.801 7.043.634.804 comprehensive income Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax of Entitas Anak (1.309.875.078) (231.817.331 ) the Subsidiaries

Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax of Perusahaan 6.960.356.723 6.811.817.473 the Company






44


c. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) c. Corporate Income Tax (continued) 2013 2012

Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax of Perusahaan (lanjutan) 6.960.356.723 6.811.817.473 the Company (continued)

Beban pajak dengan tarif pajak Income tax expense at applicable yang berlaku 1.740.089.180 1.702.954.128 tax rate Pengaruh pajak atas beda tetap: Tax effect of permanent differences: Beban yang tidak dapat dikurangkan secara pajak 146.493.800 324.582.800 Non deductible expenses Bunga dan jasa giro yang Interest income dikenakan pajak bersifat final (4.490.288) (209.532.623 ) subjected to final tax Penyesuaian pajak tangguhan 144.311.308 169.355.195 Adjustment on deferred tax

Pajak penghasilan untuk Perusahaan 2.026.404.000 1.987.359.500 Income tax of the Company Beban pajak penghasilan Entitas Anak 270.434.852 237.648.052 Income tax expense of Subsidiaries

Total beban pajak penghasilan 2.296.838.852 2.225.007.552 Total income tax expense

Perhitungan manfaat pajak penghasilan

tangguhan adalah sebagai berikut: The computation of deferred income tax

benefit is as follows:

2013 2012

Perusahaan The Company Imbalan kerja karyawan 195.530.650 169.355.195 Employee benefits Sewa pembiayaan - 163.870.938 Finance lease Penyusutan (131.675.679) - Depreciation Cadangan penyisihan piutang 91.743.152 - Allowance for doubtful account

Sub-jumlah 155.598.123 333.226.133 Sub-total

Entitas Anak Subsidiaries Imbalan kerja karyawan 63.906.941 - Employees benefit Cadangan penyisihan piutang 63.539.801 - Allowance for doubtful account

Jumlah 283.044.865 333.226.133 Total






45


c. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) c. Corporate Income Tax (continued)

Rincian aset pajak tangguhan terdiri dari: Details of deferred tax assets are as follows: 2013 2012

Perusahaan The Company Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan 1.233.923.055 1.038.392.405 Estimated liabilities on employee benefit Cadangan penyisihan piutang 91.743.152 - Allowance for doubtful account Penyusutan (131.675.679) - Depreciation

Sub-jumlah 1.193.990.528 1.038.392.405 Sub-total

Entitas Anak Subsidiaries Imbalan kerja karyawan 63.906.941 - Employees‟ benefit Cadangan penyisihan piutang 63.539.801 - Allowance for doubtful account

Jumlah 1.321.437.270 1.038.392.405 Total

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak

tangguhan di atas dapat dipulihkan dengan penghasilan kena pajak Perusahaan di masa mendatang.

The management believes that deferred tax assets are recoverable by the Company‟s future taxable income.

16. UTANG BANK JANGKA PANJANG 16. LONG-TERM BANK LOANS Rincian utang bank jangka panjang adalah sebagai

berikut: The details of long-term bank loans are as follows:

2013 2012

PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk Term Loan – 2 53.102.111.101 24.784.745.643 Term Loan – 2 Term Loan – 3 8.854.047.620 - Term Loan – 3

Jumlah 61.956.158.721 24.784.745.643 Total Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 12.251.971.911 3.076.701.171 Less current maturities

Bagian Jangka Panjang 49.704.186.810 21.708.044.472 Long-term






46

16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG TERM BANK LOANS (continued) PT Bank Permata Tbk (lanjutan) PT Bank Permata Tbk (lanjutan) Term Loan – 2 (TL-2) Term Loan – 2 (TL-2) Berdasarkan akta perjanjian No. 57 Notaris Pudji

Redjeki Irawati S.H. pada tanggal 27 Desember 2012 dan surat keputusan kredit No. 1224/LOO/ME-SDM/XII/2012 tanggal 27 Desember 2012, Perusahaan mendapatkan fasilitas Term Loan – 2 dari PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 74.000.000.000 dengan jangka waktu 60 bulan dan tingkat suku bunga sebesar 10% per tahun. Berdasarkan akta perjanjian No. 36 Notaris yang sama pada tanggal 24 September 2013 (akta perubahan), tingkat suku bunga diubah menjadi 10,75% per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal investasi Perusahaan.

Based on deed of agreement No. 57 dated December 27, 2012 by Notary Pudji Redjeki Irawati S.H. and credit decision letter No. 1224/LOO/ME-SDM/XII/2012 dated December 27, 2012, the Company received Term Loan – 2 facility from PT Bank Permata Tbk (Permata Bank) with a credit limit of Rp 74,000,000,000 with a period of 60 months and with the interest rate at 10% per annum. Based on Deed No. 36 dated September 24, 2013, on the same Notary (amendment deed), the interest rate has been amended to 10.75% per annum. The purpose of this facility is to be used as investment capital of the Company.

Term Loan – 3 (TL-3) Term Loan – 3 (TL-3) Berdasarkan akta perubahan, Perusahaan

mendapatkan fasilitas kredit Term Loan – 3 dari PT Bank Permata Tbk dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 31.500.000.000 dengan jangka waktu 84 bulan dan tingkat suku bunga sebesar 10,75% per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal investasi Perusahaan.

Based on amendment deed, the Company obtained Term Loan – 3 facility from PT Bank PermataTbk with a credit limit of Rp 31,500,000,000 with a period of 84 months and with the interest rate at 10.75% per annum. The purpose of this facility is to be used as investment capital of the Company.

Utang bank tersebut dijamin dengan sejumlah tanah,

bangunan dan kendaraan milik PT Sidomulyo Selaras Tbk (lihat Catatan 12).

Bank loan is secured by the Company‟s land, building, and vehicles (see Note 12).

Perjanjian pinjaman antara Perusahaan dengan

PT Bank Permata Tbk memuat beberapa kewajiban yang harus dilakukan, di antaranya adalah sebagai berikut:

The loan agreement between the Company and PT Bank Permata Tbk contains an obligation to do several obligations that must be done, which are as follows:

- Mengaktifkan seluruh rekening koran Perusahaan

di Bank. - Activate all Company‟s bank statements in

Bank. - Perusahaan menyerahkan setiap 3 bulan, yaitu

laporan keuangan inhouse periode 3 bulanan, laporan aktual arus kas, laporan aktivitas escrow account di Bank, laporan umur piutang, dan rekening koran dari semua bank. Paling lambat setiap tanggal 30 November 2013, 28 Februari 2014, 30 Mei 2014, 30 Agustus 2014 dan 30 November 2014.

- The Company submit every 3 months, which is quartely inhouse financial reports, the actual cash flow statement, activity reports of escrow account in the Bank, aging reports of receivable, and bank statment of all banks. Later than the date of November 30, 2013, February 28, 2014, May 30, 2014, August 30, 2014 and November 30, 2014.

- Perusahaan harus mendapatkan persetujuan dari pihak Bank apabila:

- The Company must obtain the consent of the Bank if:

- Menerima loan diatas Rp 5.000.000.000 dari

pihak manapun, Bisnis Unit harus membuat memo yang diverifikasi oleh Head of Business Unit dan Head Risk Region, jika Cabang maka nasabah dimasukkan ke EAR

- Memberikan piutang (non-usaha) kepada pihak terkait

- Receive Rp 5,000,000,000 loan from any party, Business Units should make a memo verified by Head of Business Unit and Head Risk Region, if the branch the customer put into EAR

- Giving receivables (non-operating) to related party






47

16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG TERM BANK LOANS (continued) PT Bank Permata Tbk (lanjutan) PT Bank Permata Tbk (lanjutan) Term Loan – 3 (TL-3) (lanjutan) Term Loan – 3 (TL-3) (lanjutan) - Selama PT Sidomulyo Selaras Tbk masih memiliki

fasilitas di Bank maka Tjoe Mien Sasminto tidak diperkenankan keluar dari manajemen maupun pemegang saham tanpa persetujuan Bank.

- During PT Sidomulyo Selaras Tbk still has a facility in the Bank, Tjoe Mien Sasminto is not allowed out of the management and shareholders without the approval of the Bank.

- Perusahaan harus memelihara saldo rata-rata sebesar Rp 3.700.000.000 per bulan di rekening Bank.

- The Company must maintain an average balance of Rp 3,700,000,000 per month in the bank account.

- Menyerahkan penjelasan secara tertulis perihal pelanggaran kondisi berkaitan dengan adanya pinjaman dari pihak lain.

- Submit a written explanation regarding the violation of the conditions associated with the loan from other parties.

- Fasilitas TL-2 hanya untuk membiayai kendaraan baru untuk jenis semi trailer, tanker, cargo dan prime mover dengan merk Shacman (untuk prime mover), Hino (untuk road tanker), CAMC dan used truck merk ERF, selain merk tersebut harus direview ulang oleh pejabat Bank yang berwenang.

- TL-2 facility only for financing new vehicles for the types of semi trailer, tanker, cargo and prime mover with brand of Shacman (for prime mover), Hino (for road tanker), CAMC and used truck with brand of ERF, in addition to those brands needs to be re-reviewed by the authorities of the Bank officials.

- Fasilitas RL-3 hanya untuk tagihan terhadap pelanggan spesifik yaitu Tately NV dan PSC Montd’or Oil Tungkal Ltd.

- RL-3 facility only for specific customer billings namely Tately NV and PSC Montd‟or Oil Tungkal Ltd.

- Barang jaminan tidak sedang dan/atau akan dipinjam-pakaikan, disewakan, disewa-ulangkan, dijaminkan kembali, dialihkan, dikuasai atau dilepaskan dengan cara apapun oleh/kepada pihak lain, baik sebagian maupun seluruhnya, tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Bank.

- Collateral goods are not and/or will be lent-used, leased, re-lease, re-guarantee, transfer, controlled or released with any manner by/to other party, either partially or as a whole, without any prior written consent from the Bank.

- Seluruh jaminan baru dan existing harus dinilai oleh internal dan eksternal appraisal.

- All of the new and existing collateral need to be revaluated by internal and external appraisal.






48

17. UTANG KREDIT PEMBIAYAAN 17. FINANCIAL CREDIT LOANS Perusahaan mengadakan beberapa perjanjian kredit

pembiayaan kendaraan dengan jangka waktu berkisar antara 3 sampai 4 tahun dengan tingkat bunga efektif berkisar antara 5,70% sampai dengan 11,20% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, rincian utang kredit pembiayaan dan pembayaran sewa minimum pada masa yang akan datang adalah sebagai berikut:

The Company has entered into several loan agreements to finance the purchase of vehicles a period ranging from 3 to 4 years with an effective interest rate ranging from 5.70% to 11.20% per annum. As of December 31, 2013 and 2012, details of financing credit debt and the minimum lease payments in the future are as follows:

2013 2012

PT Bank Pan Indonesia Tbk 916.435.488 554.849.627 PT Bank Pan Indonesia Tbk

Jumlah 916.435.488 554.849.627 Total Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 471.382.052 203.775.076 Less current maturities

Bagian Jangka Panjang 445.053.437 351.074.551 Long-term

Sampai dengan satu tahun 489.392.423 216.444.045 Current portion Lebih dari satu tahun 445.094.500 351.074.551 More than one year

Jumlah 934.486.923 567.518.596 Total Dikurangi beban bunga yang belum Less interest expense jatuh tempo 18.051.435 12.668.969 not yet due

916.435.488 554.849.627

2013 2012

Nilai sekarang atas pembayaran Present value of minimum sewa minimum 916.435.488 554.849.627 lease payments Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 471.382.052 203.775.076 Less current maturities

Bagian Jangka Panjang 445.053.437 351.074.551 Long-term maturities

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat saldo utang kredit pembiayaan kepada pihak berelasi.

As of December 31, 2013 and 2012, there were no consumer financing payable from related parties.

18. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA

KARYAWAN 18. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEES’

BENEFITS Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,

Perusahaan mencatat liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan berdasarkan per hitungan aktuaris independen yang dilakukan oleh PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria dengan laporannya masing-masing tertanggal 19 Maret 2014 dan 21 Maret 2013 dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” dan asumsi-asumsi yang digunakan adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the Company recorded estimated liabilities for employes benefits based on independent actuarial calculations performed by PT Kathir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria with the report dated March 19, 2013 and March 21, 2013, respectively, using the “Projected Unit Credit” and the assumptions used are as the following:






49

18. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan)

18. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)

2013 2012

Usia pensiun 55 tahun / 55 tahun / Retirement age year year Tingkat kenaikan gaji 10% per tahun / 10% per tahun / Annual salary increase rate per annum per annum Tingkat bunga 9% per tahun / 6% per tahun / Annual discount rate per annum per annum Tingkat mortalita TM-II 2011 TM-II 1999 Mortality rate Tingkat cacat 5% dari Mortalita / 5% dari Mortalita / Disability rate Tingkat pengunduran diri 20-39= 0,05% 20-39= 0,05% Resignation rate 40-44= 0,03% 40-44= 0,03% 45-49= 0,02% 45-49= 0,02% 50-54= 0,01% 50-54= 001% Beban imbalan kerja karyawan yang diakui di laporan

laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

The employee‟s benefits expenses recognized in the consolidated statements of comprehensive income are as follows:

2013 2012

Biaya jasa kini 364.065.039 508.188.397 Current service cost Biaya bunga 408.369.021 269.608.473 Interest expense Amortisasi biaya jasa lalu yang belum diakui 218.073.696 12.771.634 Amortization of past service cost Amortisasi kerugian aktuaria 45.774.050 29.644.774 Amortization of actuarial loss

Jumlah 1.036.281.806 820.213.278 Total

Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan yang

disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Estimated liabilities for employee‟s benefits as shown in the consolidated statements of financial position are as follows:

2013 2012

Nilai kini liabilitas 4.619.104.966 5.556.362.426 Present value of benefit obligations Biaya jasa lalu yang belum diakui - (13.049.925) Past service cost unrecognized Penyesuaian aktuaria 254.159.205 - Actuarial adjustment Keuntungan aktuarial yang belum diakui 316.587.247 (1.389.742.889) Unrecognized actuarial gains

Jumlah 5.189.851.418 4.153.569.612 Total

Mutasi nilai kini dari liabilitas adalah sebagai berikut: The movements of the present value of obligation: 2013 2012

Saldo awal 4.153.569.612 3.476.148.833 Beginning balance Penyesuaian aktuaria 254.159.205 - Actuarial adjustment Beban bunga 333.381.746 269.608.474 Interest costs Beban jasa kini 389.916.882 508.188.397 Current service costs






50

18. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan)

18. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)

2013 2012

Imbalan yang dibayarkan - (142.792.500 ) Benefit paid Kerugian (keuntungan) aktuarial 45.774.050 29.644.774 Actuarial (gain) losses Dampak perubahan asumsi 13.049.923 12.771.634 Effect of changes in assumption

Jumlah 5.189.851.418 4.153.569.612 Total

Jumlah untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013

dan empat tahun sebelumnya sehubungan dengan liabilitas imblan kerja adalah sebagai berikut:

Total for the year ended December 31, 2013 and the previous four years related to employees‟ benefits obligation are as follows:

2013 2012 2011 2010 2009

Present value of Nilai kini liabilitas 4.619.104.966 5.556.362.426 4.493.474.542 4.858.566.624 2.199.590.205 obligation

Defisit aset program 4.619.104.966 5.556.362.426 4.493.474.542 4.858.566.624 2.199.590.205 Deficit in the plan 19. MODAL SAHAM 19. SHARE CAPITAL Rincian pemegang saham pada tanggal

31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: The details of shareholders as of

December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013

Pemegang Saham

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor

Penuh / Total Issued

and Fully Paid

Persentase Kepemilikan

(%) / Percentage of

Ownership Jumlah (Rp) /

Total (Rp) Shareholders Tjoe Mien Sasminto,

Direktur Utama

588.187.493 52,24 58.818.749.300 Tjoe Mien Sasminto,

President Director

Sugiharto, Komisaris Utama

168.750.000 14,99 16.875.000.000

Sugiharto, President

Commissioner PT Jangkar Menara

Sukses

125.000.000 11,10 12.500.000.000 PT Jangkar Menara

Sukses Amelia Ritoni Tjhin 33.750.000 3,00 3.375.000.000 Amelia Ritoni Tjhin Jonathan Walewangko,


187.500 0,02 18.750.000

Jonathan Walewangko,

Company Secretary Masyarakat (dengan

kepemilikan masing-masing dibawah 5%)

210.000.007 18,65 21.000.000.700

Public (with ownership

below 5%, each) Jumlah 1.125.875.000 100,00 112.587.500.000 Total






51

19. MODAL SAHAM (lanjutan) 19. SHARE CAPITAL (contonued)

2012

Pemegang Saham

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor

Penuh / Total Issued and

Fully Paid

Persentase Kepemilikan

(%) / Percentage of

Ownership Jumlah (Rp) /

Total (Rp) Shareholders Tjoe Mien Sasminto,

Direktur Utama

501.550.000 55,68 50.155.000.000 Tjoe Mien Sasminto,

President Director

Sugiharto, Komisaris Utama

135.000.000 14,99 13.500.000.000

Sugiharto, President

Commissioner PT Reliance Securities 100.000.000 11,1 10.000.000.000 PT Reliance Securities Amelia Ritoni Tjhin 27.000.000 3,00 27.000.000 Amelia Ritoni Tjhin Jonathan Walewangko,


150.000 0,02 15.000.000

Jonathan Walewangko,

Company Secretary Masyarakat (dengan

kepemilikan masing-masing dibawah 5%)

137.000.000 15,21 13.700.000.000

Public (with ownership below 5%, each)

Jumlah 900.700.000 100,00 90.070.000.000 Total Pengelolaan Modal Capital Management Sesuai dengan hasil Rapat Umum Pemegang Saham

(RUPS) pada tanggal 14 Juni 2013, para pemegang saham menyetujui hal-hal berikut ini:

In accordance with the result General Meeting Shareholders (RUPS) on June 14, 2013, the shareholders approved the following matters:

a. Pembagian dividen tunai sebesar 52% dari laba

bersih Perusahaan tahun buku 2012, kepada para pemegang saham Perusahaan, sehingga setiap saham akan memperoleh dividen tunai sebesar Rp 3 dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 2.702.100.000

a. Distribution of cash dividend at 52% of the Company`s net income fiscal year 2012, to the shareholder of the Company,so that each share will received a cash deviden amounting to Rp 3 par a total amounting to Rp 2,702,100,000.

b Alokasi saldo laba di tentukan penggunaannya sebesar Rp 1.000.000.000 dari laba bersih perusahaan tahun 2012.

b Allocattion of retained earnings appropriated amounting to Rp 1,000,000,000 of the Company net income for 2012.

Berdasar Akta Notaris No. 159 dari Notaris Dr. Irawan

Soerodjo, S.H., Msi., sesuai dengan hasil rapat umum pada tanggal 24 Juli 2013, para pemegang saham menyetujui kapitalisasi agio saham sebesar Rp 22.517.000.000, dengan cara membagikan saham bonus dengan nilai nominal Rp 100 per saham kepada para pemegang saham Perseroan dengan rasio 4:1.

Based on Notarial Deed No. 159 from Notary Dr. Irawan Soerodjo S.H., Msi., in accordance with the General Meeting results on July 24, 2013, the shareholders approved the capitalization of additional paid in capital amounting to Rp 22,517,000,000, by distributing bonus shares with a nominal value of Rp 100 per share to the shareholders of the Company at a ratio of 4:1.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 di antara

komisaris dan direksi Perusahaan, terdapat beberapa Direksi Perusahaan yang memiliki saham Perusahaan dengan jumlah keseluruhan kurang dari 0,1% dari jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh, mereka adalah Erwin Hardiyanto, Trijanto Santoso, dan Kusyamto.

As of December 31, 2013 and 2012, among of the boards commissioners and directors, there was Director that held Company‟s shares with total amount less than 0.1% of total issued and fully paid capital, They are Erwin Hardiyanto, Trijanto Santoso, and Kusyamto.






52

19. MODAL SAHAM (lanjutan) 19. SHARE CAPITAL (contonued) Pengelolaan Modal (lanjutan) Capital Management (continued) Tujuan utama pengelolaan modal adalah untuk

memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and to maximize shareholder value.

Perusahaan dan Entitas Anak mengelola struktur

permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dan Entitas Anak dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, imbalan modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru.

The Company and Subsidiaries manage thier capital structure and makes adjustments to it, in line of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company and Subsidiaries may adjust the dividend payment to shareholders, return capital to shareholders or issue new shares.

Perusahaan dan Entitas Anak mengawasi modal

dengan menggunakan rasio pengungkit (gearing ratio), dengan membagi utang bersih dengan jumlah modal.

The Company and Subsidiaries monitor its capital using gearing ratio, by dividing net debt with the total capital.

Kebijakan Perusahaan adalah menjaga rasio

pengungkit dalam kisaran dari perusahaan terkemuka dalam industri untuk mengamankan pendanaan terhadap biaya yang rasional.

The Company‟s policy is to maintain a gearing ratio within the range of gearing ratios of the leading companies in the industry in order to secure funds at a reasonable cost.

Utang bersih dihitung sebagai pinjaman (utang bank

jangka pendek dan jangka panjang serta utang kredit pembiayaan) ditambah hutang usaha dan utang lain serta beban masih harus dibayar dikurangi kas dan bank. Jumlah modal dihitung sebagai ekuitas seperti yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Net debt is calculated as borrowings (short-term and long-term bank loans and consumer finance payable) plus trade and other payables and accrued expenses less cash on and in banks. The total capital is calculated as equity as shown in the consolidated statement of financial position.

Perhitungan rasio pengungkit adalah sebagai berikut: The computation of gearing ratio is a follows: 2013 2012

Utang bank jangka pendek 62.562.005.173 27.432.064.671 Short-term bank loans Utang usaha - pihak ketiga 2.027.986125 3.099.097.112 Trade payables - third parties Utang lain-lain 2.000.000 - Other payables Pinjaman jangka pendek 33.697.930.000 37.147.950.462 Short - term loan Beban masih harus dibayar 486.441.092 182.183.730 Accrued expenses Utang bank jangka panjang 61.956.158.721 24.784.745.643 Long-term bank loans Utang pembiayaan konsumen 916.435.489 554.849.627 Consumer finance payable

Jumlah 161.648.956.600 93.200.891.245 Total

Dikurangi kas dan bank (3.525.602.164) (4.379.336.704) Less cash on hand and in banks Utang bersih Net debt (Excess cash on

(Kelebihan kas dan bank) 158.123.354.436 88.821.554.541 hand and in bank)

Jumlah ekuitas 203.141.598.664 177.634.880.377 Total equity Rasio pengungkit 0,78 0,50 Gearing ratio






53

20. TAMBAHAN MODAL DISETOR 20. ADDITIONAL PAID - IN CAPITAL Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows: 2013 2012

Kelebihan di atas nilai nominal saham 29.625.000.000 29.625.000.000 Excess of proceeds over par value Biaya emisi saham (3.811.119.586) (3.811.119.586 ) Share issuance costs

Jumlah 25.813.880.414 25.813.880.414 Total Kapitalisasi ke modal saham Capitalized to share capital (lihat Catatan 19) (22.517.500.000) - (see Note 19)

Jumlah Bersih 3.296.380.414 25.813.880.414 Total Net

21. PENDAPATAN BERSIH 21. NET REVENUES Rincian pendapatan bersih adalah sebagai berikut: The details of net revenue are as follows: 2013 2012

Jasa angkutan 171.869.272.470 118.702.778.194 Freight services Jasa inklaring 4.686.795.486 9.365.615.439 Clearance services

Jumlah 176.556.067.956 128.068.393.633 Total

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2013 dan 2012 terdapat transaksi dengan pihak berelasi. (lihat Catatan 25).

For years ended December 31, 2013 and 2012 there were transactions with related parties. (see Notes 25).

Untuk tahun 2013, terdapat pendapatan bersih

kepada satu pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih dan untuk tahun 2012 tidak terdapat pendapatan bersih kepada pelanggan yang secara individu nilainya diatas 10% dari jumlah pendapatan bersih adalah sebagai berikut:

For year 2013, there was revenue from one customer exceeded 10% of total net revenues and for year 2012 there were no net revenues to its customers who are individuals worth more than 10% of total net revenues are as follows:

Jumlah /

Total

Persentase dari Jumlah Penjualan Bersih / Percentage from Total Sales – Net

2013 2012 2013 2012 BUT BWP Meruap PTE.Ltd 54.391.873.751 - 30,8% - Lain-lain 122.164.194.205 127.300.793.633 69,2% 89,53% Jumlah / Total 176.556.067.956 128.068.393.633 100% 100%






54

22. BEBAN POKOK PENDAPATAN 22. COST OF REVENUES Rincian beban pokok pendapatan adalah sebagai

berikut: The details of cost of revenues are as follows:

2013 2012

Operasional langsung: Direct costs: Bahan bakar 68.148.040.491 39.671.079.612 Fuel Perawatan 22.368.654.724 10.820.324.235 Repair and maintenance Gaji 3.434.850.000 8.373.748.872 Salaries Suku cadang 32.710.999 58.489.130 Spareparts Transportasi 201.164.000 1.654.000 Transportation Biaya trucking 1.252.117.121 12.536.029.196 Trucking expense Penyusutan (lihat Catatan 10) 17.184.692.362 12.060.138.403 Depreciation (see Note 10) Sewa 9.975.476.466 8.445.336.686 Rent Operasional lainnya 7.037.595.521 4.407.700.967 Others operational

Jumlah 129.635.301.684 96.374.501.101 Total

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat transaksi dengan pemasok dengan nilai kumulatif yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih selama periode tersebut.

For the years ended December 31, 2013 and 2012, there were no transactions from a single supplier with a cumulative value that exceeded more than 10% of total cost of revenues during the current period.

23. BEBAN USAHA 23. OPERATING EXPENSES Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: The details of operating expenses are as follows: 2013 2012

Gaji dan kesejahteraan 11.715.728.920 8.214.385.026 Salaries and welfare Penyusutan (lihat Catatan 10) 2.118.467.478 1.069.996.194 Depreciation (see Note 10) Perlengkapan kantor 1.962.278.311 1.126.847.045 Office supplies Administrasi dan umum 1.798.019.184 2.209.267.913 General and administrative Asuransi 1.523.595.155 933.973.044 Insurance Imbalan kerja karyawan Employee benefits (lihat Catatan 18) 1.036.281.806 820.213.278 (see Note 18) Dokumen dan perijinan 971.454.665 3.578.294.994 Documents and licenses Perbaikan dan perawatan 961.416.790 345.952.360 Repairs and maintenance Pajak dan perijinan 73.568.780 1.031.568.715 Taxes and licenses Lain-lain 670.378.794 653.157.236 Others

Jumlah 22.831.189.883 19.983.655.805 Total






55

24. PENDAPATAN (BEBAN) USAHA LAINNYA 24. OTHER OPERATING INCOME (EXPENSES) Rincian pendapatan usaha lainnya adalah sebagai

berikut: The details of other operating income are as follows:

2013 2012

Rugi selisih kurs (6.357.573.240) (3.022.755.168 ) Losses on foreign exchange Lain-lain - bersih 712.202.538 525.691.550 Miscellaneous – net Beban usaha lainnya (808.667.546) (262.400.256 ) Other operating expenses

Jumlah (6.454.038.248) (2.759.463.874) Total

25. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK

BERELASI 25. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH

RELATED PARTIES Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan Entitas

Anak melakukan beberapa transaksi dengan pihak-pihak berelasi yang dilakukan pada tingkat harga dan persyaratan umum sebagaimana disepakati bersama.

The Company and Subsidiaries, in their regular business, have transactions with related parties which are conducted in prices and terms as agreed by those parties.

Rincian saldo yang timbul dari transaksi dengan

pihak-pihak berelasi di atas adalah sebagai berikut: Details of balances arising from transactions with

related parties are as follows: 2013 2012

Aset Assets Piutang usaha Trade receivables PT Green Asia Tankliner (GAT) - PT Green Asia Tankliner (GAT) - Entitas asosiasi 2.100.064.479 - Associate Piutang lain-lain Other receivables PT Green Asia Tankliner (GAT) - PT Green Asia Tankliner (GAT) - Entitas asosiasi 3.012.650.000 3.000.000.000 Associate

Persentase terhadap jumlah aset 1,38% 1,08% Percentage to total assets

Pendapatan Revenue PT Green Asia PT Green Asia Tankliner (GAT) 6.140.751.400 12.636.369.800 Tankliner (GAT)

Persentase terhadap jumlah pendapatan 3,48% 9,87% Percentage to total revenues

Pada tanggal 31 Desember 2013 piutang usaha dari

PT Green Asia Tankliner merupakan piutang atas pendapatan berkaitan dengan kegiatan operasional PT Green Asia Tankliner.

As December 31, 2013 trade receivables from PT Green Asia Tankliner is revenue related to the operational of PT Green Asia Tankliner.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, piutang

lain-lain dari PT Green Asia Tankliner merupakan piutang atas pinjaman sementara berkaitan dengan kegiatan operasional PT Green Asia Tankliner.

As December 31, 2013 and 2012, other receivables from PT Green Asia Tankliner is temporary loan related to the operational of PT Green Asia Tankliner.






56

25. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

25. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

pendapatan dari PT Green Asia Tankliner merupakan pendapatan yang berkaitan dengan kegiatan operasional PT Green Asia Tankliner.

As December 31, 2013 and 2012 other receivables from PT Green Asia Tankliner is temporary loan related to the operational of PT Green Asia Tankliner.

Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang diterima

Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, adalah sebagai berikut:

Total salaries and benefits for the Company‟s Boards of Commissioners and Directors for the years ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits Komisaris 1.038.250.000 440.000.000 Commissioners Direksi 1.760.500.000 806.000.000 Directors Imbalan pasca kerja 930.174.906 607.131.044 Post employment benefits

Jumlah 3.728.924.906 1.853.131.044 Total

Persentase saldo terhadap The percentage of balances jumlah beban usaha 16,3% 9,27% to total operating expenses 26. LABA BERSIH PER SAHAM 26. BASIC EARNINGS PER SHARE Perhitungan laba bersih per saham dasar untuk tahun

yang berakhir pada tanggal - tanggal 31Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The calculation of basic earnings per share for the years ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Laba tahun berjalan yang dapat di atribusikan kepada Net income attributable to owners of pemilik entitas induk menurut the parent company based laporan laba rugi komprehensif on consolidated statments konsolidasian 6.256.573.395 5.198.808.921 of comprehensive income Jumlah rata-rata tertimbang saham 1.125.875.000 1.125.875.000 Total weighted average shares

Laba bersih per saham dasar 5,56 4,62 Basic earnings per share

Pada tahun 2013 Perusahaan melakukan kapitalisasi

tambahan modal disetor ke modal saham (saham bonus) sehingga modal saham menjadi 1.125.875.000 lembar saham. Peningkatan modal saham akibat transaksi ini menyebabkan perhitungan laba bersih per saham dasar untuk seluruh periode sajian disesuaikan secara retrospektif.

In 2013, the Company capitalized its additional paid-in capital to share capital (bonus share) to its share capital amounted to 1,125,875,000 shares. The increment from this transaction cause the calculation of basic earnings per share for the whole presented period should be adjusted retrospectively.






57

27. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING 27. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS

a. Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama

dengan PT Green Asia Tankliner, pihak berelasi No. GRTU/01/2011, No. GRTU/03/2011, No. GRTU/02/2011 tanggal 1 November 2011 dalam rangka sewa isotank berkapasitas 24.000 liter dengan masa sewa 5 tahun dengan nilai kontrak sebesar Rp 3.066.000.000.

a. The Company entered into a cooperation agreement No. GRTU/01/2011, No. GRTU/03/2011, No. GRTU/02/2011 with PT Green Asia Tankliner, related party dated November 1, 2011 in order to rent a isotank with capacity 24,000 liters for the lease period of 5 years with contractual value Rp 3,066,000,000.

b. Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama

dengan PT Bina Wahana Petroindo - Meruwap No. 013/BWPM/JKT/LL-JS/OPS-ENG/2012 dalam rangka jasa penyedian pengangkutan minyak mentah dengan menggunakan isotank di TAC Pertamina EP-BWP Meruap, Jambi dengan nilai kontrak sebesar Rp 130.104.067.500. Dengan jangka waktu perjanjian tanggal 3 Maret 2013 – 2 Mei 2016.

b. The Company entered into a cooperation agreement with PT Bina Wahana Petroindo - Meruwap No. 013/BWPM/JKT/LL-JS/OPS-ENG/2012 in order to provide of transport services of crude oil by using isotank in TAC Pertamina EP-BWP Meruap, Jambi with contractual value Rp 130,104,067,500. With due date agreement dated March 3, 2013 – May 2, 2016.

28. INSTRUMEN KEUANGAN 28. FINANCIAL INSTRUMENTS Berikut ini adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar

atas aset dan liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

The following amount are carrying value and estimated fair value of financial assets and liabilities of the Company and Subsidiaries as of December 31, 2013 and 2012:

2013

Nilai Tercatat /

Fair Value

Estimasi Nilai Wajar /

Estimated Fair Value

Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets

Kas dan bank 3.525.602.164 3.525.602.164 Cash on hand and in banks

Piutang usaha - pihak ketiga 65.775.705.096

65.775.705.096 Trade receivables - third

parties

Piutang usaha - pihak berelasi 2.100.064.479

2.100.064.479 Trade receivables - related

party

Piutang lain-lain - pihak ketiga 4.051.930.065

4.051.930.065 Other receivables – third

party

Piutang lain-lain - pihak berelasi 3.012.650.000 3.012.650.000 Other receivable-related

party Jumlah Aset Keuangan Lancar 78.465.951.804

78.465.951.804

Total Current Financial Assets

Aset Keuangan Tidak Lancar Non-Current Financial Assets

Bank yang dibatasi penggunaannya 355.995.693 355.995.693

Restricted cash in bank

Jumlah Aset Keuangan Tidak Lancar 355.995.693

355.995.693

Total Non-Current Financial Assets

Jumlah Aset Keuangan 78.821.947.497 78.821.947.497

Total Financial Assets






58

28. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 28. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

2013 (lanjutan)

Nilai Tercatat /

Fair Value



Liabilitas Keuangan Jangka

Pendek

Current Financial Liabilities Utang bank jangka pendek 62.562.005.173 62.562.005.173 Short-term bank loans

Utang usaha - pihak ketiga 2.027.986.125 2.027.986.125 Trade payables – third

parties Utang lain-lain – pihak ketiga 2.000.000 2.000.000 Other payables - third parties Beban masih harus dibayar 486.441.092 486.441.092 Accrued expenses Utang pinjaman 33.697.930.000 33.697.930.000 Short term-loan Liabilitas jangka panjang yang

jatuh tempo dalam waktu satu tahun:

Current portion of long term

loans: Utang bank 12.251.971.911 12.251.971.911 Bank loans

Utang kredit pembiayaan 471.382.052 471.382.052 Consumer financing

payable Jumlah 111.499.716.353 111.499.716.353 Total


Panjang

Non-Current Liabilities Liabilitas jangka panjang

setelah dikurangi dengan bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun:

Long-term liabilities net of current portion:

Utang bank 49.704.186.810 49.704.186.810 Bank loans


payable Jumlah 50.149.240.247 50.149.240.247 Total Jumlah Liabilitas Keuangan 161.648.956.600 161.648.956.600 Total Liabilities

2012

Nilai Tercatat /

Fair Value



Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets

Kas dan bank 4.379.336.704 4.379.336.704 Cash on hand and in banks

Piutang usaha - pihak ketiga 35.647.038.731

35.647.038.731 Trade receivables - third

parties

Piutang lain-lain - pihak ketiga 3.835.184.063

2.985.184.063 Other receivables - third

parties

Piutang lain-lain - pihak berelasi 3.000.000.000 3.000.000.000 Other receivable-related

party Jumlah Aset Keuangan Lancar 46.861.559.498

46.011.559.498

Total Current Financial Assets

Aset Keuangan Tidak Lancar Non-Current Financial Assets

Bank yang dibatasi penggunaannya 241.645.109 241.645.109


Jumlah Aset Keuangan Tidak Lancar 241.645.109

1.091.645.109

Total Non-Current Financial Assets

Jumlah Aset Keuangan 47.103.204.607 47.103.204.607

Total Financial Assets






59

28. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 28. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

2012 (lanjutan)

Nilai Tercatat /

Fair Value




Pendek

Current Financial Liabilities Utang bank jangka pendek 27.432.064.671 27.432.064.671 Short term bank loans

Utang usaha - pihak ketiga 3.099.097.112 3.099.097.112 Trade payables - third

parties Beban masih harus dibayar 182.183.730 182.183.730 Accrued expenses Utang pinjaman 37.147.950.462 37.147.950.462 Short term-loan Liabilitas jangka panjang yang

jatuh tempo dalam waktu satu tahun:

Current portion of long term

loans: Utang bank 3.076.701.171 3.076.701.171 Bank loans


payable Jumlah 71.141.772.222 71.141.772.222 Total


Panjang

Non-Current Liabilities Liabilitas jangka panjang

setelah dikurangi dengan bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun:

Long-term liabilities net of current portion:

Utang bank 21.708.044.472 21.708.044.472 Bank loans


payable Jumlah 22.059.119.023 22.059.119.023 Total Jumlah Liabilitas Keuangan 93.200.891.245 93.200.891.245 Total Liabilities

Metode dan asumsi yang digunakan oleh

Perusahaan dan Entitas Anak untuk mengestimasi nilai wajar instrumen keuangan adalah sebagai berikut:

The method and assumptions used by the Company and Subsidiaries to estimate the fair values of financial instruments are as follows:

- Nilai tercatat dari kas dan bank, piutang usaha

dan piutang lain-lain telah mendekati nilai wajarnya karena sifat dari transaksi adalah jangka pendek.

- The carrying amounts of cash on hand in banks, trade receivables and other receivables approximate their fair values due to short-term nature of the transactions.

- Nilai tercatat utang bank jangka pendek, utang

usaha, utang pinjaman dan beban masih harus dibayar mendekati nilai tercatat karena jangka waktu yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.

- The carrying amounts of short-term bank loans, trade payables, short term loan and accrued expenses approximate their fair values due to short term nature of transactions.

- Nilai wajar bank yang dibatasi penggunaannya,

hutang bank jangka panjang dan hutang kredit pembiayaan diestimasi dengan mendiskontokan nilai sekarang dari arus kas masa depan dengan menggunakan tingkat bunga pasar yang berlaku.

- The fair values of restricted cash in banks, long term bank loans and consumer financing payable is estimated as the present value of all future cash flows discounted using current market rate.

Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki aset

keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The Company and Subsidiaries has no financial assets and financial liabilities which are measured at fair value through profit and loss as at December 31, 2013 and 2012.






60

29. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Manajemen Risiko Risk Management Perusahaan dan Entitas Anak terekspos risiko mata

uang asing, risiko suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas yang timbul dalam kegiatan usahanya. Manajemen secara berkesinambungan memantau proses manajemen risiko Perusahaan dan Entitas Anak, untuk memastikan tercapainya keseimbangan yang memadai antara risiko dan pengendalian. Sistem dan kebijakan manajemen risiko ditelaah secara berkala untuk menyesuaikan dengan perubahan kondisi pasar dan aktivitas Perusahaan dan Entitas Anak.

The Company and Subsidiaries‟ are exposed to foreign currency risk, interest rate risk, credit risk and liquidity risk arising in the normal course of business. The management continually monitors the Company and Subsidiaries‟ risk management process to ensure the appropriate balance between risk and control is achieved. Risk management policies and systems are reviewed regularly to reflect changes in market conditions and the Company and Subsidiaries‟ activities.

Manajemen Risiko (lanjutan) Risk Management (continued)

a. Risiko Pasar a. Market Risk

Risiko mata uang asing Foreign currency risk

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan dan Entitas Anak memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the Company and Subsidiaries‟ have monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows:

2013 2012 Mata Uang

Asing (Penuh) / Foreign

Currency (Full Amount)

Setara Mata

Uang Rupiah / Rupiah

Equivalent

Mata Uang Asing (Penuh)

/ Foreign Currency (Full

Amount)

Setara Mata Uang Rupiah

/ Rupiah Equivalent

Aset Assets Kas dan setara kas

Cash on hand and cash in banks

Dolar AS 165.911 2.022.288.803 129.922 1.256.341.098 US Dollar

Dolar Singapura 175 1.688.554 309 2.446.303

Singapore Dollar Piutang usaha Trade receivables

Dolar AS 175.558 2.139.874.085 168.109 1.625.614.030 US Dollar Jumlah 4.163.851.442 2.884.401.431 Total Liabilitas Liabilities Utang pinjaman Short term loan

Dolar Singapura 3.500.000 33.697.930.000 4.698.041 37.147.950.462

Singapore Dollar

Utang usaha Trade payables Dolar AS 48.262 588.262.958 75.183 727.023.478 US Dollar

Jumlah 34.286.192.958 4.773.224 37.874.973.940

Total

Liabilitas Moneter –Bersih 30.122.341.516 34.990.572.509

Monetary Liabilities – Net






60

29. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Manajemen Risiko Risk Management Perusahaan dan Entitas Anak terekspos risiko mata

uang asing, risiko suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas yang timbul dalam kegiatan usahanya. Manajemen secara berkesinambungan memantau proses manajemen risiko Perusahaan dan Entitas Anak, untuk memastikan tercapainya keseimbangan yang memadai antara risiko dan pengendalian. Sistem dan kebijakan manajemen risiko ditelaah secara berkala untuk menyesuaikan dengan perubahan kondisi pasar dan aktivitas Perusahaan dan Entitas Anak.

The Company and Subsidiaries‟ are exposed to foreign currency risk, interest rate risk, credit risk and liquidity risk arising in the normal course of business. The management continually monitors the Company and Subsidiaries‟ risk management process to ensure the appropriate balance between risk and control is achieved. Risk management policies and systems are reviewed regularly to reflect changes in market conditions and the Company and Subsidiaries‟ activities.


a. Risiko Pasar a. Market Risk

Risiko mata uang asing Foreign currency risk

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan dan Entitas Anak memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the Company and Subsidiaries‟ have monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows:

2013 2012 Mata Uang

Asing (Penuh) / Foreign

Currency (Full Amount)

Setara Mata

Uang Rupiah / Rupiah

Equivalent

Mata Uang Asing (Penuh)

/ Foreign Currency (Full

Amount)

Setara Mata Uang Rupiah

/ Rupiah Equivalent

Aset Assets Kas dan setara kas

Cash on hand and cash in banks

Dolar AS 165.911 2.022.288.803 129.922 1.256.341.098 US Dollar

Dolar Singapura 175 1.688.554 309 2.446.303

Singapore Dollar Piutang usaha Trade receivables

Dolar AS 175.558 2.139.874.085 168.109 1.625.614.030 US Dollar Jumlah 4.163.851.442 2.884.401.431 Total Liabilitas Liabilities Utang pinjaman Short term loan

Dolar Singapura 3.500.000 33.697.930.000 4.698.041 37.147.950.462

Singapore Dollar

Utang usaha Trade payables Dolar AS 48.262 588.262.958 75.183 727.023.478 US Dollar

Jumlah 34.286.192.958 4.773.224 37.874.973.940

Total

Liabilitas Moneter –Bersih 30.122.341.516 34.990.572.509

Monetary Liabilities – Net






61

29. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)


a. Risiko Pasar (lanjutan) a. Market Risk (continued)

Risiko mata uang asing (lanjutan) Foreign currency risk (continued)

Perusahaan dan Entitas Anak melakukan transaksi bisnis sebagian dalam Dolar AS dan Dollar Singapura dan oleh karena itu terekspos risiko mata uang asing. Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki kebijakan khusus untuk lindung nilai mata uang asing. Namun manajemen senantiasa memantau eksposur valuta asing dan mempertimbangkan risiko lindung nilai valuta asing yang signifikan manakala kebutuhan tersebut timbul.

The Company and Subsidiaries transact businesses in US Dollar and Singapore Dollar and therefore is exposed to foreign exchange risk. The Company and Subsidiaries do not have a foreign currency hedging policy. However management monitors foreign exchange exposure and will consider hedging significant foreign exchange risk should the need arises.

Tabel berikut menjelaskan sensitivitas

Perusahaan dan Entitas Anak atas perubahan kurs Rupiah terhadap mata uang asing. Tingkat sensitivitas di bawah ini merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi atas nilai kurs valuta asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup akun-akun moneter dalam mata uang asing.

The following table details the Company and Subsidiaries sensitivity to changes in Rupiah against the foreign currencies. The sensitivity rate below represents management‟s assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding foreign currency denominated monetary items.

Tabel di bawah juga menggambarkan dampak

terhadap laba setelah pajak dan ekuitas Perusahaan dan Entitas Anak ketika mata uang di atas mengalami penguatan dalam besaran persentase tertentu terhadap Rupiah, di mana semua variabel lain dianggap konstan. Perubahan dalam persentase yang sama dari melemahnya mata uang di atas terhadap Rupiah, akan memberikan dampak yang sama namun dalam arah yang berlawanan terhadap laba dan ekuitas.

This table also indicates the effect after tax in profit and equity of the Company and Subsidiaries wherein the above currencies strenghten at a certain percentage against the Rupiah, with all other variables held constant. For the same percentage of weakening of the above currencies against the Rupiah, there would be an equal and opposite impact on profit and equity.

2013

Tingkat Sensitivitas /

Sensitivity Rate

Dampak pada / Effect on

Laba atau rugi / Profit or loss

Ekuitas / Equity

Dolar AS 7,12% 190.903.376 190.903.376 US Dollar Dolar Singapura 6,96% (1.758.508.402) (1.758.508.402) Singapore Dollar

2012

Tingkat Sensitivitas /

Sensitivity Rate

Dampak pada / Effect on

Laba atau rugi / Profit or loss

Ekuitas / Equity

Dolar AS 2,24% 36.212.536 36.212.536 US Dollar Dolar Singapura 3,36% (936.569.984) (936.569.984) Singapore Dollar






62




b. Risiko Kredit b. Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak lain tidak dapat memenuhi kewajiban atas suatu instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Tujuan Perusahaan dan Entitas Anak adalah untuk mencapai pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan seraya meminimalkan kerugian yang timbul atas eksposur peningkatan risiko kredit. Perusahaan dan Entitas Anak melakukan transaksi penjualan hanya dengan pihak ketiga yang memiliki nama baik dan terpercaya. Kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak mengatur bahwa seluruh pelanggan yang akan melakukan transaksi penjualan secara kredit harus melalui proses verifikasi kredit. Selain itu, saldo piutang dipantau secara terus menerus dengan tujuan untuk memastikan bahwa eksposur Perusahaan dan Entitas Anak terhadap risiko kredit macet tidak signifikan.

Credit risk is the risk that counterparty will not meet its obligations under a financial instrument or customer contract, leading to a financial loss. The Company and Subsidiaries‟ objective is to seek continual revenue growth while minimizing losses incurred due to increased credit risk exposure. The Company and Subsidiaries‟ trade only with recognized and creditworthy third parties. It is the Company and Subsidiaries policy that all customers who wish to trade on credit terms are subject to credit verification procedures. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis with the objective that the Company and Subsidiaries‟ exposure to bad debts is not significant.

Eksposur maksimum untuk risiko kredit adalah

sebesar jumlah tercatat dari setiap jenis aset keuangan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki jaminan secara khusus atas aset keuangan tersebut.

The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial assets in the consolidated statements of financial position. the Company and Subsidiaries do not hold any collateral as security.

Pada 31 Desember 2013 dan 2012, kualitas kredit

setiap kelas dari aset keuangan berdasarkan penilaian Perusahaan dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the credit quality per class of financial assets based on the Company and Subsidiaries rating is as follows:

2013

Tidak jatuh tempo atau

penurunan nilai / Neither past due nor impaired

Jatuh tempo tapi tidak dihapuskan / Past due but not

impaired

Penghapusan / Impaired

Pencadangan / Allowance

Jumlah / Total

Kas dan bank

3.525.602.164 - - -

3.525.602.164 Cash on hand

and in banks Piutang usaha – pihak

ketiga

27.190.052.402 39.208.253.061 - 622.600.367 65.775.705.096 Trade receivables –

third parties Piutang usaha – pihak

berelasi -

2.100.064.479 - -

2.100.064.479 Trade receivables – related parties

Piutang lain-lain – pihak ketiga 4.051.930.065 - - - 4.051.930.065

Other receivables – third parties

Piutang lain-lain – pihak berelasi 3.012.650.000 - - - 3.012.650.000

Other receivables – related parties

Bank yang dibatasi penggunaannya 355.995.693 - - - 355.995.693


Jumlah 40.236.294.803 39.208.253.061 - 622.600.367 78.821.947.497 Total






63




c. Risiko Likuiditas (lanjutan) c. Liquidity Risk (continued)

2012

Tidak jatuh tempo atau

penurunan nilai / Neither past due nor impaired

Jatuh tempo tapi tidak dihapuskan / Past due but not

impaired

Penghapusan / Impaired

Pencadangan / Allowance

Jumlah / Total

Kas dan bank

4.379.336.704

-

-

-

4.379.336.704 Cash on hand

and in banks Piutang usaha – pihak

ketiga

13.159.160.880

22.625.462.059 (137.584.208) 137.584.208

35.784.622.939 Trade receivables –

third parties Piutang lain-lain –

pihak ketiga

3.835.184.063 - - -

3.835.184.063 Other receivables –

third parties Piutang lain-lain –

pihak berelasi

3.000.000.000

- - -

3.000.000.000 Other receivables – related parties

Bank yang dibatasi penggunaannya

241.645.109

- - -

241.645.109 Restricted cash in bank

Jumlah 24.615.326.756 22.625.462.059 (137.584.208) 137.584.208 47.240.788.815 Total

Piutang usaha dan lain-lain yang belum jatuh

tempo atau dihapuskan berasal dari debitor yang melakukan pembayaran tepat waktu. Kas dan bank ditempatkan pada lembaga keuangan yang resmi dan memiliki reputasi baik.

Trade and other receivables that are neither past due nor impaired are with creditworthy debtors with good payment record with the Company and Subsidiaries. Cash on hand and in banks and restricted cash in banks are placed with reputable financial institutions.

Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Perusahaan

dan Entias Anak akan kesulitan untuk memenuhi liabilitas keuangannya akibat kekurangan dana. Eksposur Perusahaan dan Entias Anak atas risiko likuiditas pada umumnya timbul dari ketidaksesuaian profil jatuh tempo antara aset dan liabilitas keuangan.

Liquidity risk is the risk that the Company and Subsidaries will encounter difficulty in meeting financial obligations due to shortage of funds. The Company and Subsidaries exposure to liquidity risk arises primarily from mismatches of the maturities of financial assets and liabilities.

Tabel di bawah merangkum profil jatuh tempo dari

liabilitas keuangan Perusahaan dan Entias Anak berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember, 2013 dan 2012.

The following table summarizes the maturity profile of the Company and Subsidaries financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of December 31, 2013 and 2012.






64




c. Risiko Likuiditas (lanjutan) c. Liquidity Risk (continued)

2013

Kurang dari 1

tahun / Less than 1 year

1 sampai 2 tahun /

1 to 2 years

Lebih dari 2 tahun / More than 2 years

Bunga dan Provisi /

Interest and Provision

Jumlah / Total

Liabiltas Jangka Pendek Current Liabilities Utang bank jangka

pendek

62.562.005.173 - - - 62.562.005.173 Short-term bank loan Utang usaha – pihak

ketiga 2.027.986.125 - - - 2.027.986.125 Trade payables – third

parties Beban masih harus

dibayar 486.441.091 - - - 486.441.091 Accured expense Utang lain-lain 2.000.000 - - - 2.000.00 Utang jatuh tempo dalam

1 tahun Current portion of long

term payable Utang bank 12.251.971.911 - - - 12.251.971.911 Bank loan Utang kredit

pembiayaan 471.382.052 - - - 471.382.052 Consumer financing

payable

Liabiltas Jangka Panjang

Long Term Liabilities

Utang pinjaman 33.697.930.000 - - - 33.697.930.000 Payable loans Utang kredit pembiayaan - 445.053.437 - - 445.053.437

Consumer financing payable

Utang bank jangka panjang - - 49.704.186.810 - 49.704.186.810 Bank loan - ong term

Jumlah 111.499.716.352 445.053.437 49.704.186.810 161.648.956.599 Total

2012

Kurang dari 1

tahun / Less than 1 year

1 sampai 2 tahun /

1 to 2 years

Lebih dari 2 tahun

/ More than 2 years

Bunga dan Provisi /

Interest and Provision

Jumlah / Total

Liabiltas Jangka Pendek Current Liabilities Utang bank jangka

pendek 27.432.064.671 - - -

27.432.064.671 Short - term bank loan Utang usaha – pihak

ketiga 3.099.097.112 - -

- 3.099.097.112 Trade payables – third

Parties Beban masih harus

dibayar 182.183.730 - -

- 182.183.730 Accured expense Utang jatuh tempo dalam

1 tahun

- Current portion of long

term payable Utang bank 3.076.701.171 - - - 3.076.701.171 Bank loan Utang kredit

pembiayaan 203.775.076 - -

- 203.775.076 Consumer financing

Payable Liabiltas Jangka Panjang

Long Term Liabilities

Utang pinjaman 37.147.950.462 - - - 37.147.950.462 Payable loans Utang kredit

pembiayaan - 351.074.551 -

- 351.074.551 Consumer financing

payable Utang bank jangka

panjang - 21.708.044.472 -

- 21.708.044.472 Bank loan – long term Jumlah 71.141.772.222 22.059.119.023 - - 93.200.891.245 Total

30. REVISI DAN PENERBITAN STANDAR AKUNTANSI BARU

30. REVISED AND NEW ACCOUNTING STANDARDS

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan PSAK

No. 38 (Revisi 2012) “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali” dan PPSAK No. 10, “Penarikan PSAK No. 51: Akuntansi Kuasi Reorganisasi”. Standar ini akan berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013, Perusahaan dan entitas anak masih mengevaluasi dampak yang timbul terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Indonesian Institute of Accountants has issued the PSAK No. 38 (Revised 2012) “Business Combinations of Entities Under Common Control” and PPSAK No. 10, “Withdrawal of PSAK No. 51: Accounting for Quasi-Reorganization”. These standards will be effective on or after January 1, 2013, the Company and Subsidiaries are still evaluating the possible impact on the consolidated financial statements.






65

31. TRANSAKSI NON-KAS 31. NON-CASH TRANSACTION Transaksi non-kas untuk tahun yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Non-cash transaction for the year ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Tambahan informasi arus kas Supplemental cash flow information

Aktivitas yang tidak Not affecting mempengaruhi arus kas cash flows activities

Penambahan investasi ke Entitas Anak Additional investments in Subsidiaries melalui hutang pemegang saham - 850.000.000 through stockholders payabels Acquisition of fixed assets through Perolehan aset tetap melalui hutang consumer finance payables kredit pembiayaan (lihat Catatan 10) 765.200.000 829.389.000 (see Note 10) Penambahan aset tetap melalui Addition of fixed assets through revaluasi (lihat Catatan 10) 21.952.380.473 - revaluation (see Notes 10)

Reklasifikasi dari uang muka Reclassification from advances ke kendaraan (lihat Catatan 10) 27.398.697.597 - to vehicles (see Notes 10)

Kapitalisasi agio saham ke Capitalization of additional in capital modal saham 22.517.500.000 - to capital share

Informasi Tambahan / Additional Information

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Parent Only)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2013 And 2012

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

66

2013 2012

ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan bank 1.653.068.308 2.072.089.387 Cash on hand and in banks Piutang usaha Trade receivables Pihak ketiga 64.426.055.323 30.534.785.397 Third parties Pihak berelasi 1.147.632.521 3.967.030.616 Related parties Piutang lain-lain - Other receivables Pihak ketiga 1.229.694.719 2.909.208.442 Third parties Pihak berelasi 21.228.001.892 44.698.691.022 Related parties Persediaan 3.335.136.752 1.664.332.476 Inventories Advances and Uang muka dan biaya dibayar di muka 7.107.098.466 6.088.239.080 prepaid expenses Pajak dibayar di muka 2.935.585.089 - Prepaid tax

Jumlah Aset Lancar 103.062.273.070 91.934.376.420 Total Current Assets ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Aset pajak tangguhan - bersih 1.193.990.528 1.038.392.405 Deferred tax assets - net Aset tetap - bersih 227.102.389.035 181.736.838.703 Fixed assets - net Penyertaan saham 38.725.000.000 4.725.000.000 Investments in shares Bank yang dibatasi penggunaannya 333.080.693 241.645.109 Restricted cash in bank Jumlah Aset Tidak Lancar 267.354.460.256 187.741.876.217 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 370.416.733.326 279.676.252.637 TOTAL ASSETS


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2013 And 2012

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

67

2013 2012

LIABILITAS DAN EKUITAS - BERSIH LIABILITIES AND EQUITY - NET LIABILITAS LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Utang bank jangka pendek 62.562.005.173 27.432.064.671 Short term bank loans Utang usaha Trade payables Pihak ketiga 2.027.986.120 2.282.330.246 third parites Pihak berelasi 1.935.700.000 3.589.297.805 related parties Utang pajak 333.216.388 2.515.659.572 Taxes payable Beban masih harus dibayar 451.441.091 90.000.000 Accrued expenses Utang lain-lain Pihak ketiga 494.612.716 - third parties Pihak berelasi 1.889.939.098 2.250.000.000 related parties Pinjaman jangka pendek 33.697.930.000 37.147.950.462 Short term loan Liabilitas jangka panjang – bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Current portion of long term loans: Utang bank 12.251.971.911 3.076.701.171 Bank loans Utang kredit pembiayaan 471.382.052 203.775.076 Consumer financing payable

Jumlah Liabilitas Lancar 116.116.184.549 78.587.779.003 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Liabilitas jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh Long term liabilities net of tempo dalam satu tahun: current portion: Utang bank 49.704.186.810 21.708.044.472 Bank loans Utang kredit pembiayaan 445.053.437 351.074.552 Consumer financing payable Liabilitas diestimasi atas imbalan Estimated liabilities for kerja karyawan 4.935.692.213 4.153.569.612 employees‟ benefits

Jumlah Liabilitas Tidak Lancar 55.084.932.460 26.212.688.636 Total Non-Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 171.201.117.009 104.800.467.639 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity Attributable to kepada pemilik Entitas Induk: the Owners of the Parent: Modal saham Share capital Nilai nominal per lembar Rp 100 Rp 100 par value per share Modal dasar - 2.650.000.000 saham Authorized - 2,650,000,000 Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid - penuh – 1.125.875.000 saham 1,125,875,000 shares in 2013 pada tahun 2013 dan 900.700.000 and 900,700,000 shares saham pada tahun 2012 112.587.500.000 90.070.000.000 in 2012 Tambahan modal disetor 3.296.380.414 25.813.880.414 Additional paid-in capital Surplus revaluasi - bersih 13.671.619.418 48.689.248.770 Surplus revaluation – net Saldo laba Retained earnings Yang telah ditentukan penggunaannya 1.298.427.877 298.427.877 Appropriated Yang belum ditentukan penggunaannya 68.361.688.608 10.004.227.937 Unappropriated

JUMLAH EKUITAS - BERSIH 199.215.616.317 174.875.784.998 TOTAL EQUITY - NET

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND EKUITAS - BERSIH 370.416.733.326 279.676.252.637 EQUITY - NET


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


STATEMENTS OF COMPREHENSIVE For The Years Ended


68

2013 2012

PENDAPATAN BERSIH 173.181.244.550 113.512.670.358 NET REVENUE BEBAN POKOK PENJUALAN 127.814.497.646 (83.560.733.871) COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR 45.366.746.904 29.951.936.487 GROSS PROFIT Beban usaha (22.015.061.750) (18.141.275.017) Operating expenses Beban usaha lainnya (6.859.675.355 ) (2.981.424.165 ) Other operating expense Pendapatan keuangan 2.909.618.400 838.130.492 Financie income Beban keuangan (12.441.271.477) (2.855.550.324 ) Financie costs

MANFAAT (BEBAN) PAJAK INCOME TAX BENEFIT PENGHASILAN 6.960.356.722 6.811.817.473 (EXPENSE)

Kini (2.026.404.000) (1.987.359.500) Current Tangguhan 155.598.123 333.226.133 Deferred

NET INCOME FOR LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 5.089.550.845 5.157.684.106 CURRENT YEAR PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Surplus revaluasi 21.952.380.473 - Revaluation surplus JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 27.041.931.318 5.157.684.106 FOR CURRENT YEAR

Informasi Tam

bahan / Additional Inform

ation

PT SIDO

MU

LYO SELAR

AS Tbk (Entitas Induk Saja) LAPO

RAN

PERU

BAH

AN EK

UITAS

Untuk Tahun Yang B

erakhir Pada Tanggal-tanggal 31 D

esember 2013 D

an 2012 (D

isajikan dalam R

upiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SID

OM

ULYO

SELAR

AS Tbk

(Parent Only)

STATEM

ENTS O

F CH

AN

GES IN

EQU

ITY For The Years Ended

Decem

ber 31, 2013 And 2012

(Expressed in Rupiah, unless otherw

ise stated)

69

Saldo Laba / R

etained Earnings

M

odal Saham /

Share Capital

Tambahan M

odal D

isetor / A

dditional Paid-in C

apital

Surplus Revaluasi -

Bersih /

Revaluation

Surplus – Net

Telah D

itentukan Penggunaannya /

Appropriated

B

elum D

itentukan Penggunaannya / U

nappropriated

Jumlah Ekuitas /

Total Equity

Saldo 1 Januari 2012

90.070.000.000

25.813.880.414

48.705.780.020

-

7.515.295.458

172.104.955.892 B

alance as of January 1, 2012

Reklasifikasi surplus revaluasi ke saldo

laba

-

-

(16.531.250 ) -

16.531.250 -

Reclassification of

revaluation surplus to retained earnings

Pencadangan saldo laba

-

-

-

298.427.877

(298.427.877 ) -

Appropriated retained

earnings

Jumlah laba kom

prehensif tahun 2012

-

-

-

-

5.157.684.106 5.157.684.106

Total comprehensive

income in 2012

Deviden kas

-

-

-

-

(2.386.855.000 ) (2.386.855.000 )

Cash dividends

Saldo

31 Desem

ber 2012

90.070.000.000

25.813.880.414

48.689.248.770

298.427.877

10.004.227.937

174.875.784.998

B

alance as of D

ecember 31, 2012

Jumlah laba kom

prehensif tahun 2013

-

-

21.952.380.473

-

5.089.550.845 27.041.931.318

Total comprehensive

income in 2013

Reklasifikasi surplus revaluasi ke saldo

laba

-

-

(56.970.009.825 ) -

56.970.009.825 -

Reclassification of

revaluation surplus to retained earnings

Pencadangan saldo laba

-

-

-

1.000.000.000

(1.000.000.000 )

- A

ppropriated retained earnings

Kapitalisasi tam

bahan modal disetor ke

modal saham

22.517.500.000

(22.517.500.000 ) -

-

- -

Capitalization of

additional paid in capital to share capital

Deviden kas

-

-

-

-

(2.702.100.000 ) (2.702.100.000 )

Cash dividends

Saldo

31 Desem

ber 2013

112.587.500.000

3.296.380.414

13.671.619.418

1.298.427.877

68.361.688.607

199.215.616.316

Balance as of

Decem

ber 31, 2013


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


STATEMENTS OF CASH FLOWS For The Years Ended


70

2013 2012

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING

OPERASI ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 142.109.372.719 105.082.238.484 Cash receipts from customers Pembayaran kas kepada pemasok, pegawai Cash paid to suppliers, employees dan untuk beban operasi lainnya (143.456.256.299 ) (84.134.164.324 ) and other operational expenses

Cash flows generated Arus kas diperoleh dari aktivitas operasi (1.346.883.562 ) 20.948.074.160 from operations

Penerimaan bunga 2.909.618.400 838.130.492 Receipts from interest income Pembayaran pajak penghasilan badan (1.968.599.119 ) (2.083.158.705 ) Payment of corporate income tax Pembayaran untuk beban keuangan (12.074.830.387 ) (2.855.550.324 ) Payment for finance costs

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Provided by untuk) Aktivitas Operasi (12.480.694.668 ) 16.847.495.623 (Used in) Operating Activities

ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS CASH FLOWS FOR INVESTING INVESTASI ACTIVITIES Penambahan investasi ke entitas anak (34.000.000.000 ) - Addition in investment in subsidiary Penambahan uang muka Increase in advances for purchase pembelian aset tetap (3.308.234.363 ) - of fixed assets Perolehan aset tetap (42.709.303.888 ) (77.200.092.989 ) Acquisition of fixed assets Penerimaan dari penjualan aset tetap 2.819.787.500 556.500.000 Proceeds from sale of fixed assets Penambahan piutang pihak berelasi 23.470.689.130 (43.328.691.022 ) Increase due from related parties Kenaikan bank yang dibatasi penggunaannya (91.435.583 ) (241.645.109 ) Increase in restricted cash in bank

Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Used in Aktivitas Investasi (53.818.497.204 ) (120.213.929.120 ) Investing Activities ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS CASH FLOW FOR FINANCING

PENDANAAN ACTIVITIES Penerimaan dari hutang pihak berelasi 134.551.814 - Proceeds from due to related party Utang bank jangka pendek Short-term bank loans Penambahan 35.955.172.175 27.432.064.671 Proceeds Pembayaran (825.231.673 ) (14.284.048.469 ) Payments Utang bank jangka panjang Long-term bank loans Penambahan 40.620.917.314 24.575.144.687 Proceeds Pembayaran (3.449.504.236 ) (2.572.836.732) Payments Payments of consumer Pembayaran hutang kredit pembiayaan (403.614.139 ) (880.678.276 financing payable Pembayaran deviden (2.702.100.000 ) (2.386.855.000 ) Payment of devidend Pembayaran hutang pinjaman (3.450.020.462 ) - Payment of short – term loan Penerimaan hutang pinjaman - 33.799.047.272 Proceeds from short – term loan

Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Provided from Aktivitas Pendanaan 65.880.170.793 66.126.568.605 Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN CASH KAS DAN BANK (419.021.079 ) (37.239.864.892 ) ON HAND AND CASH IN BANKS CASH ON HAND AND IN BANKS KAS DAN BANK AWAL TAHUN 2.072.089.387 39.311.954.279 AT BEGINNING OF YEAR

CASH ON HAND AND IN BANKS KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 1.653.068.308 2.072.089.387 AT END OF YEAR


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) For The Years Ended


71

2012 2011

Informasi tambahan arus kas: Supplemental cash flows information: Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Activities not affecting cash flows: Perolehan aset tetap melalui hutang Acquisition of fixed assets through kredit pembiayaan 765.200.000 829.389.000 consumer financing payable Reclassification from other assets Reklasifikasi dari aset lain-lain ke kendaraan - - to vehicles Penambahan aset tetap melalui Addition of fixed assets through revaluasi 21.952.380.473 - revaluation Reclassification from advances Reklasifikasi dari uang muka ke kendaraan 27.398.697.597 - to vehicles Capitalization of additional in capital Kapitalisasi agio saham ke modal saham 22.517.500.000 - to capital share

INVESTASI INVESTMENT

Berdasarkan PSAK No. 4 (Revisi 2009) “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, jika entitas induk menyusun laporan keuangan tersendiri sebagai informasi tambahan, maka entitas induk tersebut mencatat invetstasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas pada entitas asosiasi pada: a. Biaya perolehan atau, b. Sesuai PSAK 55 (Revisi 2011) “ Instrumen Keuangan :

Pengakuan dan Pengukuran” Perusahaan memilih menggunakan biaya perolehan untuk mencatat investasi pada Entitas Anak. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, investasi pada Entitas Anak sebagai berikut:

. Based on PSAK No. 4 (Revised 2009) “Consolidated Financial Statements and Separate Financial Statements”, if the parent entity preparing separate financial statements as an additional information, the parent entity noted investment in subsidiary, controlled entities associate at: a. the cost; or b. As PSAK 55 (revised 2011) “Financial Instrument:

Recognition and Measurement” The Company chose to use cost to record investment to subsidiary. At December 31, 2013 and 2012, Investment at subsidiary as follows:

Entitas Anak / Subsidiary

Bidang Usaha / Line of Business

Tahun Beropersi Komersial /

Year of Commercial Operation

Persentase

Kepemilikan / Percentage

of Ownership

Jumlah Aset

(dalam ribuan rupiah) / Total Assets

(in thousand rupiah)


Pengangkutan darat dan Jasa

(Land transportation and services)

2011 40% 35.960.178.997

Pada tanggal 29 Agustus 2012, Perusahaan mengakuisisi PT Green Asia Tankliner dengan harga pembelian sebesar Rp 3.000.000.000 dan nilai buku sebesar Rp 3.043.667.476.

On August 29, 2012, the Company acquired PT Green Asia at a purchasing price Rp 3,000,000,000 and book value of Rp 3,043,667,476.

PT Sidomulyo Selaras Tbk.Jl. Gunung Sahari III No. 12 AJakarta 10610 - IndonesiaTelepon : (62-21) 4266002Faksimili : (62-21) 4266020Situs Web : www.sidomulyo.com

Lokasi Usaha / Pool :- Marunda - Gresik- Cilegon - Sumatera Selatan- Mojokerto