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REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELAUNIVERSIDAD FERMÍN TORO
VICERRECTORADO ACADÉMICODECANATO DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADO
EDUCACIÓN PARA LOS VALORES HUMANOS
Tutor: Prof. Manuel CastilloMaestría en Gerencia Empresarial Asignatura: Planificación Financiera Integrante: Gloria I. OchoaGrupo 14C
ESQUEMA FINANCIERO DE
LA GESTIÓN DE TESORERÍA
Octubre, 2014
La gerencia financiera de todaorganización está representada por elmanejo de los fondos de tesorería, esdecir, la administración de los recursosque posee y necesita para el adecuadofuncionamiento de todas susoperaciones en el corto plazo.
La gestión de tesorería haexperimentado una evoluciónsignificativa de susprocedimientos y técnicasfundamentalmente por lacreciente complejidad eincertidumbre que caracterizanal entorno económico-financieroen el que se desenvuelven losnegocios en la actualidad.
FACTORES CLAVES DE UNA GESTIÓN DE TESORERÍA
1.- La Organización de una estructuraespecializada en el área de tesorería,con un alto nivel de descentralización,enmarcado en un ámbito de control y depolíticas generales que orientarán lafunción del tesorero y su toma dedecisiones.
2.- Optimización, coordinación eintegración de los procesosinternos que participan en el ciclodel efectivo, y en la rotacióncontinua del capital del trabajo:políticas de créditos y cobranzas,cuentas por pagar a institucionesfinancieras, proveedores,evolución de los niveles de ventasy otras fuentes de ingresos.
FACTORES CLAVES DE UNA GESTIÓN DE TESORERÍA
3.- La optimización de relaciones conentes externos, entre los cuales cabemencionar: instituciones financieras,proveedores, grupos de clientes,distribuidores, agenciasgubernamentales, todos ellos a nivelnacional e internacional.
4.- Disponibilidad de los sistemasde información que apoyenoportunamente la toma dedecisiones involucrada en lasactividades de tesorería.
5.- Optimización de los niveles“flotantes” (floats) de efectivoacelerando, la recepción de ingresos(cuentas por cobrar, cobro de cheques,transferencias) y logrando retrasos enlos períodos de pago de los compromisospendientes.
6.- Garantizar las disponibilidades enmoneda nacional y/o extranjera, almenor costo posible; maximizar elrendimiento recibido por inversionesnacionales e internacionales, conniveles de riesgos adecuados
7.- Asegurar las mejorescondiciones en lasnegociaciones financierasque involucren losrecursos de la empresa.
FACTORES CLAVES DE UNA GESTIÓN DE TESORERÍA
FACTORES CLAVES DE UNA GESTIÓN DE TESORERÍA
8.- La optimización e integración delos procesos internos que participanen el ciclo del efectivo, en la rotacióncontinua del capital del trabajo:políticas de créditos y cobranzas,cuentas por pagar a institucionesfinancieras y proveedores
9.- Evolución de los niveles deventas y otras fuentes deingresos, vencimientos de loscompromisos laborales y otrosegresos, que afectan diariamentelos niveles de efectivo quedispone o requiere la empresa.
GESTIÓN DE TESORERIA REACTIVA Y PROACTIVA
REACTIVA
1. Poca relevancia de la gestiónde tesorería dentro de laempresa.
2. Planificación no estructuradade sus operaciones.
3. Bajo nivel de coordinaciónentre diferentes funcionesfinancieras.
4. Lenta respuesta ante cambiosen el entorno.
5. Bajo poder de negociaciónante terceros.
6. No se llevan suficientesregistros que faciliten lamediación de la gestión.
7. Sistemas de informacióndispersos.
8. Alto nivel de centralizaciónque imponen limitacionesoperativas para minimizarriesgos.
PROACTIVA
Funciones de la Gestión de Tesorería
EL MANEJO DEL EFECTIVO
Esta función involucra la mejorutilización del efectivo generado por lasoperaciones de la empresa, y laplanificación adecuada de los ingresosy desembolsos relacionados con losniveles del capital de trabajo requeridopor la organización.
EL MANEJO DE LOS FONDOS
Funciones de la Gestión de Tesorería
Funciones de la Gestión de Tesorería
EL MANEJO
EN MONEDA EXTRANJERA
En el caso de aquellas organizaciones querealicen operaciones en el exterior, esimportante desarrollar procedimientos quepermitan controlar ladisponibilidades/deficiencias de monedasextranjeras, y mantener un seguimiento alas diferentes condiciones que puedenafectar su valor en el mercado.
Funciones de la Gestión de Tesorería
Las colocaciones y/o compromisos quepresenta la empresa en un momentodeterminado pueden estar sujetos a lascondiciones cambiantes del entorno, cuyasmodificaciones pueden resultar favorables odesfavorables; la adopción de mecanismosque permitan reducir al mínimo la exposiciónde las cuentas de la organización a lavolatilidad de estas condiciones.
MANEJO DE LA EXPOSICIÓN
Funciones de la Gestión de Tesorería
EL MANEJO DEL RIESGO
Evidentemente, las operaciones detesorería pueden involucrar diferentesniveles de riesgo, los directivos financierosde la empresa deben establecer loslineamientos que permitan definir elbalance rendimiento-riesgo que estándispuestos a asumir en sus negociacionesfinancieras.
Funciones de la Gestión de Tesorería
DISEÑO DE SISTEMAS DE INFORMACIÓN
La gestión de tesorería debe involucrarseen el diseño del sistema de información,que servirá de apoyo a sus operaciones detal forma que se garantice la agilización delos procesos, y se disponga de informaciónconfiable y oportuna para la toma dedecisiones.
REFERENCIAS
