5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

1/13

*

5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

2/13

El manejo eficiente en tesorera repercutir en el xito de laempresa, anticipar las necesidades de financiamiento yoptimizara los recursos.

5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

3/13

*

Es el rea de una empresa donde se maneja el recurso monetario.Incluye:

La cobranza La gestin de depsitos bancarios

La ejecucin de pagos a proveedores Pago a acreedores Pago de deudas a corto plazo

Funcin.

Planear y controlar eficientemente los flujos de entrada y salida deefectivo y establecer estrategias para contribuir a lograr mayorproductividad de los recursos financieros

5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

4/13

OBJETIVOMaximizar el patrimonio de la empresaReducir el riesgo de una crisis de liquidez

Manejo eficiente del efectivoPago de pasivosPago de imprevistos

5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

5/13

ESTRUCTURA DE TESORERIAIngresos por:

Ventas al contado

Intereses cobrados Aportaciones de

capital Cobranza de clientes Cobranza de cuentas

por cobrar Otros ingresos

Egresos por:

Compras de materia

prima Pago de sueldos y

salarios Gastos indirectos Pago a proveedores

Pago acreedores Pago de impuestos Otros desembolsos

5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

6/13

5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

7/13

FLUJO DE EFECTIVO

Estado financiero que se utiliza para administrar en forma detallada losingresos y salidas del efectivo, se prepara generalmente en forma

mensual, con proyecciones trimestrales, cuatrimestrales, semestrales o

anuales.

Los flujos de efectivo pueden proceder:

1. Operaciones ordinarias. Cobros y pagos realizados por la empresa en

el ejercicio de su actividad principal, se caracterizan por su

periodicidad.

2. Operaciones de inversin. Cobros y pagos provenientes de los

recursos de la empresa, no se encuentran vinculados a lasoperaciones normales de la empresa.

3. Operaciones financieras. Resultado de las transacciones de

financiamiento de deuda y capital.

5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

8/13

OBJETIVO DEL FLUJO DE EFECTIVO:

Diagnosticar el comportamiento del flujo de efectivo durante elperiodo.

Detectar exceso o insuficiencia de efectivo en cada periodo

Determinar si las polticas de cobro y pago son las optimas.

Determinar que los recursos invertidos sean ptimos.

Determinar si los proyectos de inversin son rentables.

5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

9/13

DETERMINACION DE FLUJO DE

EFECTIVOSe debe contar con recursos suficientes para cubrir tresaspectos fundamentales:

Operaciones normalesOperaciones precautoriasOperaciones de oportunidad

5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

10/13

SALDO OPTIMO DE EFECTIVO (SOE)

Para que una empresa determine el monto de efectivo disponible con elque debe de contar es necesario que ste sea capaz de:

Mantener el suficiente efectivo para realizar pagos cuando seanecesario

Mantener el monto necesario que permita la inversin de fondos

excedentes

El saldo ptimo de efectivo que requiere una empresa se puede calcular :

Con el SOE se puede saber la cantidad de dinero que se requiere paracubrir las operaciones normales de la empresa, a este monto hay quesumarle una cantidad adicional para cubrir gastos imprevistos.

5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

11/13

ADMINISTRACION DEL EFECTIVO

Se debe conocer a fondo todo lo quehace la empresa y el tiempo en querealiza sus operaciones para poderoptimizarlo.

5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

12/13

ESTRATEGIAS DE MANEJO DE EFECTIVO

Demora de pagosMayor rotacin de materia prima y menor plazo

de consumo

Mayor rotacin de produccin en proceso ymenor plazo de produccin

Mayor rotacin de producto terminado y menorplazo de ventas

Mayor rotacin de clientes y menor plazo decobranza

5/21/2018 Administracion Financiera de Tesoreria

13/13

*