DatosPERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.

Datos Capital Social$1,820,000.00Ventas Mes Anterior$1,700,000.00Unidades Vendidas12000.00Precio$150.00Costo De Produccin$30.00Gastos De Venta$40.00Activo Fijo$1,000,000.00Valor De Rescate$100,000.00Vida til en Aos5.00Efectivo Inicial$300,000.00Prestamo Solicitado$500,000.008.4

100.16

ReportePERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.ResultadosInterpretacinPuntos Fuertes & DbilesSolucinLIQUIDEZRAZON CIRCULANTE66.29La empresa recibe 4.41 unidades monetarias por cada unidad monetaria de deuda,lo cul es bueno ya que implica que la empresa no se endeudar a largo plazoPunto FuerteNo es necesario solucionar algo.CAPITAL DE TRABAJO1063707.00Capacidad de una compaa para llevar a cabo sus actividades con normalidad en el corto plazo.Punto FuerteNo es necesario solucionar algo.ROTACIONROTACION DE ACTIVOS FIJOS1.83Dado que la empresa cambia sus activos fijos 1.83 veces por ao,realmente es una empresa que se actualiza constantemente en equipo o incluso en inmuebles.Punto FuerteNo es necesario solucionar algo.ROTACION DE ACTIVOS TOTALES0.87Dado que la empresa cambia sus activos totales 0.87 veces por ao,esto significa que la empresa no sido eficiente financieramente hablando.Punto DbilComprar almacn,es decir,productos que sean mas atractivos al cliente,para que haya mas rotacin de inventario.PERIODO PROMEDIO DE COBRO219.00La empresa se esta tardando en cobrar una cuenta demasiado tiempoPunto DbilMejorar el departamento de cobros o mejorar la administracin de los crditosENDEUDAMIENTOINDICE DE ENDEUDAMIENTO8%La empresa no esta endeudada significativamentePunto FuerteNo es necesario solucionar algo.DEUDA TOTAL A CAPITAL CONTABLE1%Las inversiones por terceros no son esenciales dentro de los recursos de la empresaPunto FuerteNo es necesario solucionar algo.DEUDA TOTAL1%No se debe un porcentaje considerable de activosPunto FuerteNo es necesario solucionar algo.RENDIMIENTORENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS11%Dado que la empresa gana 1.1 centavos por cada unidad monetaria de inversion sobre los activos,su rendimiento no es tan bueno.Punto DbilDado que el problema es la utilidad neta,se recomienda comprar almacn,es decir,productos que sean mas atractivos al cliente,para que haya mas rotacin de inventario.RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL11%Los propietarios de la empresa no ganan el porcentaje esperadoPunto DbilDado que el problema es la utilidad neta,se recomienda comprar almacn,es decir,productos que sean mas atractivos al cliente,para que haya mas rotacin de inventario.MARGEN DE UTILIDAD BRUTA65%La empresa retiene un considerable porcentaje de gananciasPunto FuerteNo es necesario solucionar algo.

InstruccionesPERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.InstruccionesCASO DE ESTUDIO: EMPRESA PERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.El dia 10 de octubre del 2012 el Lic. Joaquin Arteaga Director Financiero de la empresa perfumes Chacharel S.S. de C.V. se encontraba en una reunin con el jefe de contabilidad, el contador Luis islas, para revisar los reportes financieros de la empresa correspondientes al mes de septiembre del 2012. El Lic. Arteaga observ que los informes presentados por el contador solo mostraban los estados financieros, por lo que para poder evaluar el desempeo de la empresa era necesario calcular las principales razones financieras.La empresaPerfumes Chayito S.A. de C.V. Se localiza en la ciudad de baja california y se dedica a la comercializacin de artculos de perfumera para dama. Fue fundada a finales del ao 2010 por el seor Melquiades Solorzano, quien anteriormente se desempeo como vendedor de la compaa internacional Fragancias S.A..La empresa fue creada con aportaciones de los accionistas y actualmente su capital social asciende a $1820000 pesos, de los cuales el seor Solorzano posee 60%. Se ha determinado que a partir del mes de septiembre del 2012, el 100% de la utilidad neta obtena deber reinvertirse en el negocio.VentasLas ventas del mes de agosto de 2012 fueron de $1700000 pesos, continuando con la tendencia creciente mostrada en los ltimos 5 meses. En el mes de septiembre se vendieron 12000 unidades a un precio de $150 pesos por unidad, incluyendo el impuesto al valor agregado.El costo unitario de produccin fue de $30 pesos. El gasto unitario de venta, que incluye publicidad, promociones y sueldo de los vendedores, fue de $40 pesos. Las polticas de crdito sobre venta que manerja la empresa consiste en que el cliente debe pagar de contado el 40% de sus compras y liquidar la diferencia en un plazo mximo de 30 dias. Segn experiencias anteriores, el director financiero considera que la probabilidad de recibir el pago de las ventas a crdito es del 100% por lo que no es necesario hacer una provision por cuentas incorables.AdministracionEl gasto administrativo por unidad, que incluye sueldo de los empleados, renta y depreciacin de los activos de las oficinas, fue de $30 pesos. (la tasa de impuestos ISR y PTU es del 30%).Activos y pasivosLa infraestructura de la empresa esta conformada por activos que en conjunto tienen un valor de $1000 000 pesos. Se estima que el tiempo de vida promedio de estos activos sea de 5 aos, al termino de los cuales podran venderse en $100 000 pesos.En caso de que la empresa enfrente problemas de liquidez puede solicitar un prstamo de corto plazo hasta por un monto de $700 000 pesos, a una tasa de inters mensual del 2%. El prstamo y los intereses deben liquidarse en un plazo mximo de 30 dias.El contador Daniel Cruz informo que en el mes de Agosto del 2012 se solicito un prstamo de corto plazo por $500 000 pesos, por lo que el capital y los intereses correspondientes se pagaron en el mes de septiembre.El efectivo disponible a principios de septiembre de 2012 era de $300 000 pesos.MODELO A DESARROLLAREl Lic. Arteaga desea elaborar un modelo que le permita calcular las principales razones financieras: de liquidez, de utilizacin de los activos, de deuda y de rentabilidad, asi como aplicar la identidad DuPont para calcular el rendimiento sobre el capital utilizando la informacin mensual proveniente de los estados financieros Considere que este modelo ser una herramienta muy valiosa porque le permitir evaluar de una manera integral el desempeo financiero de la empresa.Obteniendo los resultados debers destacar los puntos fuertes y dbiles de la administracin de la empresa y proponer posibles alternativas de solucin.

ResultadosPERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.ResultadosLIQUIDEZRAZON CIRCULANTE66.29CAPITAL DE TRABAJO1063707.00ROTACIONROTACION DE ACTIVOS FIJOS1.83ROTACION DE ACTIVOS TOTALES0.87PERIODO PROMEDIO DE COBRO219.00ENDEUDAMIENTOINDICE DE ENDEUDAMIENTO0.08DEUDA TOTAL A CAPITAL CONTABLE0.01DEUDA TOTAL0.01RENDIMIENTORENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS0.08RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL0.01MARGEN DE UTILIDAD BRUTA0.01

Estado De ResultadosPERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.Estado De Resultados1 de Agosto del 2012 al 31 de Diciembre del 2012

Ingreso Por Ventas$1,800,000.00-IVA$248,276.00=Ventas Netas$1,551,725.00-Costos De Produccin$360,000.00-Depreciacin$15,000.00=Utilidad Bruta$1,176,725.00-Gastos De Operacin$840,000.00+Gastos de Venta$480,000.00+Gastos De Administracin$360,000.00=Utilidad De Operacin$336,725.00+Productos & Otros$10,000.00-Gastos & Otros=Utilidad Antes de Impuestos$326,725.00-Impuestos (ISR/PTU)$98,018.00=Utilidad/Perdida del Ejercicio$228,707.00

GerenteContador

Pass:1234

Balance GeneralPERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.Balance General1 de Agosto del 2012 al 31 de Diciembre del 2012 ActivoActivos Circulantes:Efectivo0.0Cuentas Por Cobrar$1,080,000.00Total Activos Circulantes:$1,080,000.00

Activos Fijos:DepreciacinActivos Fijos$1,000,000.00$15,000.00Total Activos Fijos:$985,000.00

-16293Total De Activos:$2,065,000.00 Pasivo

Pasivos Circulantes:Prestamo$16,293.00

Total Pasivos Circulantes:$16,293.00Total De Pasivos:$16,293.00Capital ContableUtilidades Retenidas$228,707.00Capital Social$1,820,000.00Total Capital Contable:$2,048,707.00

Total De Pasivos + CapitalActivo =$2,065,000.00

GerenteContador

Pass:1234

LiquidezPERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.Razones De Liquidez

RaznFormulaCalculoResultadoMedicinInterpretacinEvaluacinRAZON CIRCULANTEACTIVO CIRCULANTE$1,080,000.0066.29Mide la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo o el nmero de unidades monetarias de activo circulante que tiene la empresa para pagar sus deudas en corto plazoTiene una liquidez excelenteBuenaPASIVO CIRCULANTE$16,293.00CAPITAL DE TRABAJOACTIVO CIRCULANTE -PASIVO CIRCULANTE$1,063,707.00$1,063,707.00Capacidad de una compaa para llevar a cabo sus actividades con normalidad en el corto plazo.Esto quiere decir que la empresa posee ms activos lquidos que deudas con vencimiento en el tiempo inmediato.Buena

RotacionPERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.Razones De Rotacin

RaznFormulaCalculoResultadoMedicinInterpretacinEvaluacinROTACION DE ACTIVOS FIJOSVENTAS$1,800,000.001.83Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos fijos para generar ventas.La emprese vuelve a cambiar sus activos fijos 1.83 veces al aoBuenaACTIVOS FIJOS$985,000.00ROTACION DE ACTIVOS TOTALESVENTAS$1,800,000.000.87Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos totales para generar ventas.La emprese vuelve a cambiar sus activos fijos 0.87 veces al aoMalaACTIVOS TOTALES$2,065,000.00PERIODO PROMEDIO DE COBROCUENTAS POR PAGAR$1,080,000.00219.00Sirve para evaluar las polticas de crdito & cobro.La empresa requiere 219 dias para cobrar una cuenta,por tanto el credito o el departamento de cobros estan mal administradosMalaVENTAS DIARIAS PROMEDIO$4,932.00

EndeudamientoPERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.Razones De Endeudamiento

RaznFormulaCalculoResultadoMedicinInterpretacinEvaluacinINDICE DE ENDEUDAMIENTOACTIVOS TOTALES$2,065,000.008%Mide la proporcin de los activos totales que financian los acreedores de la empresa.Tiene un grado de endeudamiento no tan grandeBuenaPASIVOS TOTALES + CAPITAL CONTABLE$245,000.00DEUDA TOTAL A CAPITAL CONTABLEPASIVOS TOTALES $16,293.001%Factor o proporcin de cuanto es lo que esta invertido por terceros respecto a lo aportado por los inversionistas de la empresa.Tiene un grado de inversin por terceros es relativamente pequeoBuenaCAPITAL CONTABLE$2,048,707.00DEUDA TOTALPASIVOS TOTALES $16,293.001%Representa el porcentaje de activos que fueron financiados con deuda o el nmero de unidades monetarias que se adeudan por cada unidad monetaria invertida en activosDebe aproximadamente la dcima parte de sus activosBuenaACTIVOS TOTALES$2,065,000.00

RendimientoPERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.Razones De Endeudamiento

RaznFormulaCalculoResultadoMedicinInterpretacinEvaluacinRENDIMIENTO SOBRE ACTIVOSUTILIDAD NETA$228,707.0011%Revela cuntas ganancias ha logrado obtener la gerencia a partir de cada peso del activo de la empresa. Los inversores y los posibles inversores utilizan este coeficiente para evaluar el liderazgo de una empresa.La empresa gana 1.1 centavos sobre cada unidad monetaria de inversin en activosMalaACTIVOS TOTALES$2,065,000.00RENDIMIENTO SOBRE CAPITALUTILIDAD NETA$228,707.0011%Esto muestra si la empresa est obteniendo un beneficio decente para la cantidad de capital que posee. Cuanto mayor sea la relacin, mejor es la compaa.Los propietarios de la empresa no ganan el porcentaje esperadoMalaCAPITAL CONTABLE$2,048,707.00MARGEN DE UTILIDAD BRUTAUTILIDAD BRUTA$1,176,725.0065%Mide el porcentaje de cada unidad monetaria de ventas que queda despues de que la empresa pag sus bienes.La empresa retiene gran porcentaje de gananciasBuenaVENTAS$1,800,000.00