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CARRERA DE CONTABILIDAD
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Los estados financieros
Sesin 1
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta la situacin econmica y financiera de un
conjunto completo de estados financieros de acuerdo a
la normatividad vigente.
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Recordemos .
Cmo argumentamos que es importante preparar
informacin de la empresa?
Qu entiendes por interpretacin de resultados?
Qu argumentos utilizaras para explicar sobre la
informacin financiera y econmica?
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Definicin
Los Estados Financieros son
medios de comunicacin que
tienen como objeto
proporcionar informacin
contable, as como los
cambios experimentados por
la empresa a una fecha
determinada.
Para brindar un detalle
adicional a la informacin
financiera, se elaboran las
notas a los estados
financieros.
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Finalidad
La finalidad de la elaboracin
de los estados financieros
tiene como propsito la
informacin general,
suministrar informacin
acerca de la situacin y
desempeo financieros, as
como de los flujos de
efectivo.
Y que la informacin
proporcionada sea til a los
usuarios para sus decisiones
econmicas
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CaractersticasPara que la informacin
financiera realmente
favorezca una toma de
decisiones adecuada; debe
contar con las siguientes
caractersticas:
til, que la informacin
sea oportuna, verificable y
de contenido informativo.
confiable, que la
informacin revelada sea
verificable.
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Principios y normas
La Norma internacional de
contabilidad NIC No. 1
PRESENTACIN DE
ESTADOS
FINANCIEROS indica
que los EEFF constituyen
una representacin
financiera estructurada de
la situacin financiera y
de las transacciones
efectuadas por una
empresa.
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Objetivos Presentar razonablemente
informacin sobre la
situacin financiera, los
resultados de las
operaciones y los flujos de
efectivo de una empresa;
Apoyar a la gerencia en la
planeacin, organizacin,
direccin y control de los
negocios;
Entre otros que se detallan
en la separata.
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Respondemos .
Conforme equipos de tres integrantes y realicen la
siguiente actividad:
a) Realice una lectura a la informacin terica y
elabore un resumen sobre la finalidad de los estados
financieros, las caractersticas y las responsabilidad
de su emisin.
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Elaboracin de un conjunto
completo de los estados
financieros
Sesin 2 y 3
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta la situacin econmica y financiera de un
conjunto completo de estados financieros de acuerdo a
la normatividad vigente.
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Recordemos .
Quin prepara la informacin financiera de una
empresa?
Podramos brindar un procedimiento de recepcin de
informacin para la preparacin de informacin
financiera?
Por qu la informacin financiera debe ser presentada
como un conjunto completo de los estados financieros?
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Conjunto completo
Estado de Resultados
Estado de flujo en efectivo
Estado de cambios en
el patrimonio neto
Notas a los estados
financieros
Estado de Situacin financiera
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Normatividad
De acuerdo al reglamento para la
preparacin de la informacin
financiera proporcionada por la
CONASEV segn Resolucin
Nro. 103-99-EF/94.10. Los
Estados Financieros son Estado
de situacin financiera; de
resultados; de cambios en el
patrimonio neto y; de flujo en
efectivo.
http://www.google.com.pe/url?sa=i&rct=j&q=leyes&source=images&cd=&cad=rja&docid=_ZtwzAVAkLYZoM&tbnid=5Jp21muXw5M7SM:&ved=0CAUQjRw&url=http://tejiendoelmundo.wordpress.com/2010/08/30/las-leyes-mas-absurdas-del-mundo/&ei=Hu49UbWPBMaA2AXqiIHwAg&bvm=bv.43287494,d.dmQ&psig=AFQjCNH-QYOUoNrJXMXjDvVDKjdloLOocA&ust=1363099461117891
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Aplicamos .
Conforme equipos de tres integrantes y de
manera grupal, responda las siguientes
preguntas:
Qu tipo de informacin proporciona el estado
de situacin financiera?
Qu tipo de informacin proporciona el estado
de resultados?
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El Flujo de Caja
Sesin 4 y 5
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta los resultados obtenidos del flujo de
cajaelaborado.
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Recordemos .
Qu impresin te causara si observas que una
persona pide constantemente prstamos?
Si este caso lo aplicamos a una empresa Qu
podramos interpretar?
Qu medidas tomaras para administrar el dinero?
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Definicin
Es una herramienta de
gestin financiera, que
identifica las entradas y
salidas de dinero
generadas en una
empresa con la finalidad
de conocer la
administracin ptima de
la liquidez.
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Usuarios del Flujo de Caja
Inversionistas.
Financistas (Instituciones financieras)
Proveedores y otros acreedores comerciales.
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Usos para la toma de
decisionesEl flujos de caja puede serutilizado para
determinarproblemas de liquidez.
La correcta planificacin delefectivo favorece el control de
lainversin y del gasto.
Fomenta la movilizacin rpidade los recursos invertidos.
Estimula la obtencin de altosmrgenes de utilidad al invertiren
otras empresas
http://www.google.com.pe/url?sa=i&rct=j&q=toma+de+decisiones&source=images&cd=&cad=rja&docid=6XUeepWtiZ7qPM&tbnid=Nfcq4-iadXqD9M:&ved=0CAUQjRw&url=http://psicologiayautoayuda.com/comunicacion/proceso-de-toma-de-decisiones/.html&ei=t-49UcWdKsji2QXC-oHIDA&bvm=bv.43287494,d.dmQ&psig=AFQjCNEZ7UjXDvg2rmhaLwNr42JIo1-BRQ&ust=1363099653917028
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Clasificacin
Econmico: Muestra los
ingresos y egresos operativos.
Del Financiamiento: Efectivo
recibido/entregado
considerando los gastos en
inversin de capital que
beneficiarn el negocio a
futuro.
Financiero: Efectivo recibido
o expendido como resultado
de actividades financieras.
http://www.google.com.pe/url?sa=i&rct=j&q=dinero+en+efectivo&source=images&cd=&cad=rja&docid=tufG7oFwTYu98M&tbnid=YldAYVxeSog14M:&ved=&url=http://www.photaki.es/foto-dinero-en-efectivo_747068.htm&ei=Ee89UbaRL7Cn0AGu-IHIAg&bvm=bv.43287494,d.dmQ&psig=AFQjCNGDfodFDFnjXtvWnbXH0xNh-EmAhQ&ust=1363099794304173
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Diferencias Flujo de caja: Es una
herramienta financiera que
pronostica los ingresos y
salidas de efectivo durante un
periodo determinado.
Estado financiero de Flujos
en efectivo: Es un estado
financiero, el cual muestra de
manera histrica (hechos
pasados), el origen y la
aplicacin que tuvo el efectivo
en un periodo determinado.
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Aplicamos .
En un trabajo cooperativo de tres integrantes,
identifiquen los elementos del flujo de caja,
calculen el flujo de caja e interpreten los
resultados obtenidos.
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Anlisis Financiero
Sesin 6
Al finalizar la clase el estudiante:
Describe diversos mtodos para la interpretacin de los
estados financieros.
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Recordemos .
Te encuentras ante el pedido de un cliente que necesita
que prepares informacin detallada para una entidad
financiera. Qu argumentos mencionaras para
explicar la importancia de este tipo de informacin de
su empresa?
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Definicin
Es un proceso crtico
dirigido a evaluar la
posicin financiera actual y
pasada, as como los
resultados de las
operaciones de una
empresa, con el objetivo
primario de establecer las
mejores estimaciones y
predicciones posibles sobre
las condiciones y
resultados futuros.
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Caractersticas
La evaluacin deldesempeo anterior de laempresa (pasado).
La evaluacin de lacondicin actual(presente).
Las predicciones delpotencial futuro (futuro).
La comparacin con otrasempresas del sector
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Importancia
El anlisis financiero sirve
como un examen objetivo que
se utiliza como punto de
partida para proporcionar
referencia acerca de los
hechos concernientes a una
empresa.
La importancia va ms all de
lo deseado de la direccin ya
que con los resultados se
facilita su informacin para los
diversos usuarios.
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Objetivos
Determinar la capacidad de pago de
la empresa.
Medir la participacin de los capitales
ajenos y propios en el financiamiento.
Establecer el grado de eficiencia de la
gestin.
Sealar el grado de rentabilidad.
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MtodosEntre las principales tcnicas
y mtodos que se utilizan
para facilitar la visin a estos
problemas se encuentran:
Mtodo Porcentual
Mtodo Grafico.
Mtodo de razones
financieras.
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Aplicamos .
Conforme equipos de tres integrantes y se les
solicita redactar en sus propias palabras citando
un ejemplo, sobre la importancia, mtodos y
objetivos del anlisis financiero.
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Mtodo Porcentual
Sesin 7 y 8
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta los resultados obtenidos de la aplicacin del
mtodo de anlisis porcentual de estados financieros.
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Recordemos .
Cul es la informacin adicional que nos puede brindarun anlisis
porcentual?
Cul es el punto de inicio para la comparacin en cadaestado
financiero?
Cmo podramos verificar si los porcentajes obtenidosestn dentro
de los estndares del sector al quepertenece la empresa?
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DefinicinEste anlisis consiste en
transferir los valores
absolutos mostrados en los
estados financieros a
valores relativos con el
objeto de realizar un
anlisis ms objetivo.
El anlisis porcentual puede
ser de dos tipos:
Mtodo Vertical
Mtodo Horizontal
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CaractersticasLlamadas tambin anlisis
histrico y de ndices
respectivamente, estas
evaluaciones de los niveles
y de las tendencias en los
porcentajes de los estados
financieros a travs del
tiempo dan al analista
conocimientos sobre la
mejora o deterioro
subyacente en la condicin
financiera y el desempeo.
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Finalidad
Este tipo de anlisis son
extremadamente tiles al
comparar empresas cuyos
datos difieren
significativamente en el
tamao porque cada partida en
los estados financieros est
colocada de acuerdo con una
base relativa o estandarizada.
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ClasificacinAnlisis Vertical
Muestra la forma la
participacin de las partidas
individuales en un estado
financiero.
Anlisis Horizontal
Muestra la forma en que las
partidas individuales
cambian de un periodo a
otro.
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Interpretacin de resultados
Se entiende por interpretacin,
a la apreciacin relativa de
conceptos y cifras del
contenido de los estados
financieros basados en el
anlisis y comparacin.
El juicio, experiencia y
conocimiento del negocio en
particular, son las cualidades
indispensables que debe
reunir el analizador.
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Aplicamos .
En un trabajo cooperativo de tres integrantes,
elaboren y redacten las caractersticas,
finalidad y tipos de anlisis financiero.
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Examen Parcial
Sesin 9
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Mtodo de Coeficientes o
Ratios
Sesin 10 y 11
Al finalizar la clase el estudiante:
Describe el mtodo de coeficientes o ratios a los
estados financieros.
Interpreta los resultados de la aplicacin de indicadores
de liquidez a los estados financieros
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Recordemos .
Quin ser el responsable de realizar el anlisis de
ratios sobre la informacin financiera de la empresa?
Quin seria el responsable por los resultados obtenidos
en el anlisis de los ratios en la empresa?
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DefinicinSe definen como coeficientes
que vinculan diferentes partes
de los estados financieros, en
un intento por encontrar
claves sobre ciertos aspectos
particulares del negocio y
suelen conformar la parte
central del anlisis de los
estados financieros.
Se clasifican en razones o
ratios de liquidez, solvencia,
rentabilidad y gestin.
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Clasificacin
Liquidez
GestinSolvencia
Rentabilidad
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Ratios de Liquidez
Miden la capacidad de la
empresa, para poder generar
dinero y cubrir sus
obligaciones de corto plazo.
Entre las principales tenemos:
Liquidez general
Prueba Acida
Prueba Defensiva
Capital de Trabajo
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Frmula:
Significado: Representa las veces
que el activo corriente podra cubrir
al pasivo corriente.
Aplicacin: Sirve para medir la
liquidez de una empresa, es decir
la capacidad de pago en el corto
plazo.
Liquidez General
Activo Corriente
Pasivo Corriente
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46
Prueba acida
Frmula:
Significado: Representa las veces que
el activo circulante ms lquido cubre al
pasivo a corto plazo.
Aplicacin: Mide la liquidez de sus
activos ms lquidos con las
obligaciones por vencer en el corto
plazo.
Activo Corriente Inventario
Pasivo Corriente
-
Prueba Defensiva
Frmula:
Significado: Representa las veces
que el activo corriente disponible
cubre las obligaciones de corto
plazo.
Aplicacin: Mide la liquidez del
activo ms lquido con las
obligaciones por vencer en el
corto plazo.
Caja y Bancos
Pasivo Corriente
-
Capital de Trabajo
Frmula:
Significado: Representa el dinero
que tiene la empresa luego de
cancelar sus obligaciones de corto
plazo
Aplicacin: Mide el disponible de
la empresa una vez cubierta sus
obligaciones de corto plazo.
Activo Corriente- Pasivo Corriente
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Aplicamos .
En un trabajo cooperativo de tres integrantes,
elaboren y presenten un informe sobre los
ratios de liquidez de una empresa comercial.
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Ratios de Gestin
Sesin 12
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta los resultados de la aplicacin de indicadores
de gestin a los estados financieros.
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Recordemos .
Cul es la informacin adicional que nos brinda los
ratios de gestin en el anlisis financiero?
Qu reas o actividades debemos evaluar con el ratio
de gestin?
Qu conclusiones podramos expresar si despus de
realizado el anlisis de ratios de gestin a la empresa,
no obtenemos los resultados adecuados?
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Frmula: Ventas a Crdito
Cuentas por cobrar com.
Significado: Representa el nmero de
veces que se cumple el crculo
comercial en el perodo a que se refieren
las ventas netas.
Aplicacin: Proporciona el elemento
bsico para conocer la rapidez y la
eficiencia del crdito.
Rotacin de cuentas por
cobrar
-
Frmula: 360
Rotacin Ctas. Cob. Com.
Significado: Indica el perodo promedio
de tiempo que se requiere para cobrar las
cuentas pendientes.
Aplicacin: Mide la eficiencia y la rapidez
de la empresa en realizar las gestiones
de cobranza.
Periodo promedio de
cobranza
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Frmula: Compras
Cuentas por Pagar com.
Significado: Rapidez con la que se
han creado las cuentas por pagar.
Aplicacin: Sirve para medir las
veces que la administracin de la
empresa cancela sus cuentas por
pagar.
Rotacin de cuentas por pagar
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Frmula: 360
Rotacin Ctas. Pagar Com.
Significado: Indica el perodo promedio
de tiempo en que se efecta el pago a
los proveedores.
Aplicacin: Sirve para medir el tiempo
que tarda la empresa en cancelar a sus
proveedores.
Periodo promedio de
pagos
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56
Frmula: Costo de Ventas
Inventarios
Significado: Rapidez de la
empresa en efectuar sus
ventas.
Aplicacin: Mide el tiempo
que toma generar las ventas.
Rotacin de Inventarios
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Frmula: 360
Rotacin de Inventarios
Significado: Indica el perodo
promedio de tiempo en que salen las
mercaderas del almacn.
Aplicacin: Mide la eficiencia de la
empresa para colocar sus productos
a los clientes. Eficiencia en la
gestin de Ventas
Periodo Promedio de
Inventarios
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Aplicamos .
En un trabajo cooperativo de tres integrantes,
elaboren y presenten un informe sobre los
ratios de gestin de una empresa comercial.
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Ratios de Solvencia y
Rentabilidad
Sesin 13 y 14
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta los resultados de la aplicacin de indicadores
de solvencia y rentabilidad a los estados financieros.
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Recordemos .
Por qu es importante que una empresa genere
ganancias?
Qu significa para ti que una empresa sea solvente?
Si una empresa tiene liquidez es igual a Ser rentable?
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Ratios de Solvencia
Llamados tambin de endeudamiento.Ayudan a evaluar la capacidad
de pagode la empresa, frente a sus deudas decorto y largo plazo;
cubriendo tambin elpago de intereses y dividendos.
Endeudamiento del Activo.
Endeudamiento del Patrimonio.
Cobertura de Gastos Financieros.
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Solvencia Patrimonial
Formula: Pasivo Total
Patrimonio
Significado: Muestra el porcentaje
de la deuda total con relacin al
patrimonio de la empresa.
Aplicacin: Para determinar el
grado de endeudamiento de la
empresa en relacin con su
patrimonio.
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Endeudamiento TotalFormula: Pasivo Total
Activo Total
Significado: Muestra el
porcentaje de la inversin total
en activos que ha sido
financiada por los acreedores.
Aplicacin: Para determinar la
importancia de los acreedores
en la empresa, as como la
calidad y resistencia de la
situacin financiera.
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Grado de propiedad
patrimonialFormula: Patrimonio
Activo Total
Significado: Muestra el porcentaje
de la inversin total en activos que
ha sido financiada por los
socios.
Aplicacin: Para determinar la
importancia de los aportes de los
socios en la empresa.
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65
Cobertura de intereses
Significado: Mide la capacidad de la
empresa para cubrir los pagos de los
intereses por deudas contradas.
Aplicacin: Para evaluar la
capacidad de cumplir los
compromisos financieros adquiridos
(pago de intereses).
Frmula: Utilidad de operacin
Gasto Financieros
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Ratios de Rentabilidad
Miden la capacidad de la
empresa de generarutilidades a partir de losrecursos invertidos.
Muestralos efectos combinados de laLiquidez, Gestin y laSolvencia
de la empresa.
Rendimiento sobre laInversin
Rendimiento sobre el Capital
Mrgenes netos de las ventas
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67
Rentabilidad de la inversin
Significado: Mide la eficacia
con que han sido utilizados los
activos totales de la empresa.
Aplicacin: Para evaluar la
rentabilidad econmica del
negocio.
Frmula: Utilidad neta
Activo total
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68
Rentabilidad Operativa de
la inversin
Significado: Mide la eficacia
con que han sido utilizados los
activos totales de la empresa.
Aplicacin: Para evaluar la
rentabilidad operativa del negocio.
Frmula: Utilidad Operativa
Activo total
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69
Rentabilidad del patrimonio
Significado: Mide el rendimiento
de los capitales aportados por los
accionistas.
Aplicacin: Para evaluar la
presencia del resultados dentro
del patrimonio.
Frmula: Utilidad neta
Patrimonio
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70
Margen Comercial
Significado: Mide la capacidad
de generar utilidades a partir de la
utilidad bruta.
Aplicacin: Para evaluar la
rentabilidad econmica del
negocio.
Frmula: Utilidad bruta
Ventas
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71
Rentabilidad neta sobre
ventas
Significado: Mide la capacidad
de generar utilidades a partir de la
utilidad neta.
Aplicacin: Para evaluar la
rentabilidad neta del negocio.
Frmula: Utilidad neta
Ventas
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72
Rentabilidad Operativa de
las ventas
Significado: Mide la capacidad
de generar utilidades a partir de la
utilidad operativa.
Aplicacin: Para evaluar la
rentabilidad operativa del negocio.
Frmula: Utilidad operativa
Ventas
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Aplicamos .
En un trabajo cooperativo de tres integrantes,
elaboren y presenten un informe sobre los
ratios de solvencia y rentabilidad de una
empresa comercial.
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Anlisis integral de los
estados financieros
Sesin 15 y 16
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta la situacin econmica y financiera de la
empresa a partir de la aplicacin de manera integral losmtodos de
anlisis financiero.
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Punto de equilibrio
Sesin 17
Al finalizar la clase el estudiante:
Calcular el punto de equilibrio en unidades y valores.
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Recordemos .
Todo gerente o empresario Necesita saber por
adelantado si un nuevo producto o empresa
producir utilidades o no? y Cul es el nivel de
actividad donde comienza su utilidad?
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DefinicinSe le conoce como el punto
muerto umbral de la
rentabilidad, donde el nivel de
ingresos es igual al nivel de
costos, es decir , con la
utilidad igual a cero.
Punto de inters para
cualquier proyecto o negocio
en la planeacin de utilidades
y factibilidad de realizacin.
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ObjetivoDeterminar el nivel de
produccin en el cual la
empresa cubrir sus
costos totales.
Realizar el anlisis
marginal para determinar
la utilidad o prdida que se
obtiene por cambios en el
nivel de produccin.
Servir de soporte para el
anlisis presupuestal.
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Mtodos
1. Margen de contribucin
2. Mtodo de ecuacin
3. Mtodo grfico
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Aplicamos .
En un trabajo cooperativo de tres integrantes,
elaboraran y presentaran la definicin, utilidad,
elementos e importancia del punto de equilibrio
para un solo producto y el punto de equilibrio
multi producto.
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Examen Final
Sesin 18
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Bibliografa
82
SBS: Manual de contabilidad
Leopoldo Snchez Castao: Contabilizacin de las
finanzas internacionales y derivados (Instituto Pacifico
SAC)
Internet: Google Imgenes
