Analisis e Interpretacion de Estados Financieros (UTH-LCE ... Web viewEl análisis e interpretación de Estados Financieros consiste en la aplicación de una serie de técnicas para

Analisis e Interpretacion de Estados Financieros (UTH-LCE; SEP y SED)

I. UNIDAD IntroducciónEl análisis e interpretación de Estados Financieros consiste en la aplicación de una serie de técnicas para examinar los Estados Financieros de una determinada organización (empresa, corporación etc), para la obtención de conclusiones de interés con respecto a la situación y marcha de la empresa, tales conclusiones le proporcionan al analista elementos de juicio para determinar si la situación y marcha del negocio son satisfactorias o no.Para realizar un análisis financiero es necesario una empresa. La empresa se puede definir como la unión de capital y trabajo con un objetivo claro: producir bienes y/o servicios con ánimo de lucro. Los principales objetivos económicos y básicos de la empresa son:1. La consecución del máximo beneficio, es decir, obtener la máxima rentabilidad de sus inversiones en la actividad empresarial.2. Presentar una situación solvente que permita afrontar con seguridad sus deudas y obligaciones.Para controlar y verificar el logro de estos objetivos es necesario el análisis de los Estados Financieros. También, conocido como análisis económico-financiero que tiene por objeto analizar: El Patrimonio Finalidad

Página 128P r e p a r a d o P o r : L i c . M a e . G e r m a n J . B u l n e sE d i t a d o e I m p r e s o e n U T I L E S E X P R E S S F y K


Analizar La situación financiera y los los Resultados de la empresa.

Este estudio consiste en el análisis de la información económico-financiera, mediante técnicas y procedimientos analíticos, para sacar conclusiones a partir de la interpretación de estas observaciones que permitan conocer diversos aspectos de la situación de la empresa en el ámbito patrimonial, financiero o económico.Este estudio se lleva a cabo con el objetivo de conseguir información que tenga utilidad para los diferentes agentes económicos relacionados con la empresa:• Propietarios• Administradores• Proveedores• Acreedores• El Estado• ClientesEl análisis de los Estados financieros requiere la utilización de una serie de técnicas matemáticas y de procedimientos que facilitan la comprensión de los datos.Como técnicas y procedimientos se pueden utilizar:

Representación gráfica del Balance por grupos patrimoniales.Variaciones absolutas y relativas.Porcentajes comparativos.



Ratios.

El análisis se puede hacer desde dos puntos de vista.a. Estático: no tiene en cuenta el tiempo; toma como base la situación en un momento determinado.b. Dinámico: introduce la variable temporal; considera a la empresa en varios momentos y hace comparaciones con otros períodos y otras empresas.El análisis dinámico permite determinar la tendencia con que han evolucionado determinadas magnitudes y realizar estimaciones sobre su comportamiento futuro, lo que ayudará a tomar medidas correctivas para evitar que se evolucione hasta una situación desfavorable.El análisis de los estados financieros permite detectar problemas, que solucionados a tiempo, garantizan la viabilidad de la empresa.La empresa se puede clasificar desde su rol hasta su formación, pero las formas más comunes y que son citadas en el código de comercio de Honduras son:1. La Empresa Individual. Es aquella que tiene un solo dueño, una de sus principales ventajas es que su establecimiento es fácil, barato y su inversión en capital va de lo poco a lo mediano.2. La Empresa Social. Es una organización de negocios que tiene 2 o más socios. Cada dueño



(socio) proporciona un porcentaje de los fondos necesarios para el funcionamiento de la empresa.La legislación nacional permite que en Honduras se desarrollen los siguientes tipos de sociedades:

Sociedad Anónima (S.A) Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.de R.

L.) Sociedad Colectiva (Cia) Sociedad CooperativaLa empresa (ya sea individual o sociedad) generalmente gira alrededor de cuatro elementos importantes:1. Clientes a los que los productos / servicios

que se elaboran en la empresa deben de satisfacer.

2. Accionistas, que invierten capital buscando obtener beneficios

3. Sus empleados que a través de la prestación de su trabajo, logran producir en la empresa y además satisfacer sus necesidades con el salario que la empresa le paga por sus servicios.

4. La comunidad y el Estado. Para que la empresa desarrolle los elementos anteriores requiere:



1. Un mercado de necesidades que deben ser satisfechas

2. Una Personería Jurídica sea empresa individual o una sociedad

3. Un equipo humano que ponga en actividad (producción) los medios técnicos y materiales de la empresa

4. Un entorno externo que debe garantizar que las acciones de la empresa sean compatibles con el ambiente

El análisis de estados financieros puede ayudar a determinar los síntomas de algunas fallas o defectos o detectar problemas, que solucionados a tiempo, garantizan la viabilidad de la empresa.Los principales problemas que se descubren al analizar los estados financieros suelen ser:a. Estructura financiera deficiente:

Capital insuficiente. Excesivas deudas que disminuyen el

Beneficio. Insolvencia Falta de liquidez Deficiente estructura financiera

b. Rentabilidad Insuficiente: Causada por unas ventas reducidas. Por unos precios de ventas bajos. Por unos gastos excesivos.



Bajos rendimientos de la inversiónc. Inversiones excesivas en:

Cuentas por cobrar Inversión excesiva de inventarios Inversión excesiva en activos fijos Excesivo gastos de administración Excesivos gastos de venta

El análisis puede realizarse desde distintos puntos de vista; cada uno de los cuales pone un mayor énfasis en un determinado aspecto de la empresa. Se hará, por tanto, un análisis patrimonial, financiero y económico. En general, el objetivo de estos tipos de análisis es comprobar y verificar si la empresa se encuentra en una situación equilibrada en diversos aspectos.

Algunas consideraciones practicas de tipo general que se deben tomar en cuenta antes de realizar un análisis financiero.

1. Se debe tener en cuenta que no existe una forma estandarizada de presentación de los estados financieros

2. Con frecuencia se encontraran diferencias, tanto en la terminología como en la clasificación de las cuentas. Antes de usar los estados financieros es necesario unificar criterios conforme a este aspecto.



3. Se debe tener en cuenta la consistencia de los datos utilizados. A fin de que las comparaciones sean validas.

4. Siempre redondear las cifras, de manera que estas permitan tener una visión clara y concisa de la información que se utilizara en el análisis.

5. Las cifras aisladas tienen poco significado. Al realizar un análisis financiero se deberá procurar el establecimiento de relaciones lógicas entre ellas.

6. Es conveniente comparar los resultados del análisis con los datos de los negocios que operen en la misma rama o giro.

7. Enfatice cualquier desviación que sea importante, respecto de lo que se considere normal. Independientemente de que tal desviación sea positiva o negativa.

8. Siempre ponga atención en aquellos factores positivos que compensen a los factores negativos

9. En el caso de negocios estaciónales, debe tener cuidado de analizarlos como tales.

Limitaciones técnicas del análisis financiero

En el empleo de diversas técnicas, se debe tener en cuenta las siguientes limitaciones:



Los resultados determinados permiten resaltar solo ciertas relaciones, tendencias y cambios en las partidas individuales, pero obviamente no proporcionan una respuesta causal, es decir, no responden a la pregunta mas importante: ¿por qué este cambio?

La empresa puede haber efectuado cambios de procedimientos contables que tuvieran efectos significativos en las razones y porcentajes. El cambio de valuación de inventarios PESP1 a UEPS2 podría ser un ejemplo de tal cambio.

Los efectos de la inflación y el cambio en el costo de los activos a veces ignorados en los estados financieros. Se debe verificar si las cifras están re-expresadas.

Otras consideraciones y empleo de información adicionalEl analista financiero cuando realice un análisis financiero deberá examinar la información por lo menos de dos o tres años atrás, esto para buscar tendencias que le ayuden a estimar el potencial del éxito futuro de la empresa.Los ratios o razones financieros, no nos dicen por que sucedió tal o cual suceso; por lo tanto el analista financiero deberá estudiar a fondo cada caso, con el fin de descubrir la raíz de ese suceso. Algunas de las fuentes de información adicional comúnmente utilizadas son las siguientes:

1 Primera entradas, primeras salidas2 Ultimas entradas, primeras salidas



a. Las notas a los estados financieros, que forman parte integrante de los mismos, incluye información relacionada con cosas como pasivos de contingencias, deudas a largo plazo, variaciones en las cuentas de capital contable, planes de pensiones y arrendamiento.b. Revistas, periódicos y artículos financieros. Tales fuentes con frecuencia comentaran acerca de las tendencias y condiciones dentro de la economía, industria o región que han tenido o que tendrán un efecto significativo respecto a los estados financieros y operaciones de la empresa.c. Casas de bolsa y corredores de bolsa. Estas instituciones y personas generalmente tienen acceso a información más amplia que el inversionista individual. Pueden proporcionar información amplia a la persona que toma decisiones y que no puede obtener fácilmente.d. Conocimiento personal de la compañía, de su alta gerencia y de sus propietarios. Este conocimiento proporciona una información invaluable, de primera mano para el analista. En ocasiones la viabilidad de una empresa depende casi por completo de sus cuadros directivos.



II UNIDADDocumentos financieros básicos para realizar un análisis de estados

financierosLos “Estados Financieros” son un cuadro sinóptico extractado de los registros de Contabilidad y que muestran la situación económica – financiera de la empresa, en términos monetarios, para una fecha precisa y/o su evolución durante dos fechas. No obstante la exactitud aparente de las cifras contenidas en los “Estados Financieros”, sólo deben admitirse como muestra del esfuerzo en pro de reflejar la situación y resultados económicos – financieros de la empresa, lo más aproximadamente posible a la realidad.



Estos cuadros sinópticos vienen a ser la meta final lógica de la Contabilidad; la cual está concebida como: El arte de registrar, clasificar y resumir, en términos monetarios, las transacciones de las organizaciones, e interpretar los resultados. De esta forma concebida, la Contabilidad viene a constituir un medio de comunicación de datos operativos y financieros, cuya máxima expresión la tenemos en los Estados Financieros. Los principales Estados Financieros por analizar suelen ser los siguientes: a) Balance General b) Estado de pérdidas y ganancias c) Estado de ganancias retenidas, o patrimonial d) Estado de cambios de capital de trabajo neto. e) Estado de origen y aplicación de fondos f) Estado de flujo de efectivo. Contenido de los Estados Financieros. En general, los Estados financieros reflejan en su contenido: a) Hechos registrados, tales como: Compras, ventas, pagos, cobros, efectivo en Caja o en bancos, total de “Cuentas por Cobrar” , de activos Fijos, de deudas, etc. b) Una aplicación de los principios y convencionalismos contabilísticos, en cuanto a procedimientos, evaluaciones, supuestos,



determinación de depreciaciones, amortizaciones, agotamientos, etc. c) Apreciaciones y juicios personales en lo referente a: Cuentas incobrables, valuación de inventarios e intangibles, calificación de gastos capitalizables, vida útil de los Activos Fijos y su valor de rescate, etc. Limitaciones de los Estados Financieros. Aún cuando los Estados Financieros muestran la apariencia de la exactitud numérica, adolecen de las siguientes limitaciones: a) Su validez es transitoria y relativa, debido al hecho que los resultados que muestran no son definitivamente exactos; puesto que tal exactitud sólo se conoce al momento de fundarse, o liquidarse la empresa, en determinadas condiciones. Además, ya mencionamos el hecho de que incluyen apreciaciones personales. Esto hace indispensable que los juicios y opiniones personales se aplique con rectitud y absoluta probidad; las cuales hay que admitirlo , vendrán en proporción al grado de integridad y competencia profesional de quien elabore los Estados Financieros y a la medida en que ellos acate los “Principios de Contabilidad generalmente aceptados” b) No se ajustan al valor real monetario, por no contemplar el poder adquisitivo de la moneda, ni los costos de reposición de los Activos. De allí que, por ejemplo, un aumento notable en las “Ventas”, puede deberse a un alza de los precios de venta; lo cual pudo haber sido inclusive causa



de una disminución del número de unidades vendidas. En tales casos, las comparaciones darán resultados distorsionados. c) No pueden reflejar aquellos aspectos financieros de los negocios, que no sean factibles de ponderarse con la vara de medir del dinero; tales como: la reputación, prestigio y aceptación pública de la empresa; la eficiencia, idoneidad y lealtad de su personal; riesgos, contingencias, situaciones de ventajas, problemas tecnológicos, contratos pendientes, tendencias del mercado, garantías, experiencia en el ramo, etc.Estas limitaciones pueden ser subsanadas, en parte, mediante las “notas al pie de los Estados Financieros”; las cuales serán reveladoras de todos aquellos factores y circunstancias, que el Contador crea necesarias para una mejor apreciación del contenido de dichos estados, de acuerdo a los principios contabilísticos aceptados. Entre estas notas al pie de los Estados Financieros tenemos:• Tipo de cambio para los depósitos en el

exterior y para las divisas en poder de la empresa.

• Base del cálculo de la “Provisión para cuentas incobrables”.

• Grado de exigibilidad de los activos. • Método de valuación de los inventarios. • Base de amortización de los intangibles.



• Valores dados en prenda o garantía. • Avales y fianzas. • Pasivos eventuales, no amparados por

provisiones. • Política de dividendos. • Dividendos acumulativos, no pagados a acciones

preferidas. • Plazos, intereses y condiciones hipotecarias. • Detalles y características del Capital en

acciones. Los estados financieros básicos que utilizan para realizar un análisis de estados financieros son tres: Balance General Estado de resultado o balance de Pérdidas y/o

Ganancias Flujo de Fondos

Balance General

El balance general es el estado financiero que muestra la situación financiera3 de la empresa a una fecha fija, ya sea pasada, presente o futura. En el

3 Por que muestra la situación financiera de la empresa también al balance general se le llama Balance de Situación.



balance general se muestra el activo, pasivo y capital de la empresa, se dice que es un estado financiero estático porque muestra los saldos de las cuentas al cierre del periodo o sea a una fecha fija determinada.La situación financiera de una empresa se expresa por la relación de la ecuación contable, la cual es la siguiente: A = P + CLas cuentas básicas del Balance General4 son las siguientes:ACTIVOS: Esta integrado por los Bienes y Derechos a favor de la empresa, y dichos activos se utilizan para lograr los objetivos de la empresa; el grupo del activo se clasifica de acuerdo a su grado de disponibilidad.- Y se clasifica en dos grupos: Activo Corriente y Activo No Corriente.

Activo Corriente : esta formado por aquellas cuentas que son de uso general, y cuyo antigüedad es igual o menor a un año.- Estas cuentas se dividen en las siguientes subcategorías: Efectivo o Equivalente de Efectivo: esta formado por las cuentas que se convierten con mayor facilidad en efectivo.

4 El autor agradece muy gentilmente al Lic. MSc Francisco A. Cerrato, especialista en Finanzas el haberle permitido la utilización de esta sección. Tomado de Cerrato, Francisco A. Tutorial de Contabilidad



Caja y Bancos : representa el efectivo en cajas de la empresa, en las cuentas de

cheques y ahorro que posee la empresa, y todos aquellos medios que se aceptan como

medio de pago: cheques, voucher de tarjetas de crédito y debito, vales de caja.

Inversiones a Corto Plazo: son las cuentas de deposito a plazo o cualquier otra

inversión financiera (bonos) que tienen las empresas en las instituciones

financieras.

Inventarios: aquí se registran los valores de los distintos inventarios que manejan

las empresas, según su giro o actividad principal; y entre ellos tenemos:

Inventario de Mercaderías: son todos aquellos productos o bienes que se

utilizan como medio de venta al iniciar un negocio.

Inventario de Producto Terminado: son todos aquellos productos o bienes

fabricados por la empresa, para una posterior comercialización.

Inventario de Materiales: son todas las materias primas que utiliza una

empresa, para la producción y fabricación de sus productos y bienes.

Inventario de Producción en Proceso: son todas aquellas unidades que por alguna

razón no pudieron ser concluidas en el proceso de producción, y quedan

pendientes de terminarse (pero ya están en producción o fabricación).

Cuentas por Cobrar: son derechos que tiene una empresa a su favor, producto de

operaciones de crédito giro y no giro del negocio; y las mas comunes son:

Clientes: son las deudas corrientes a favor de la empresa por vender mercadería

de crédito (giro del negocio) y que se ampara solamente con la firma de una

factura.

Documentos por Cobrar: son las deudas a favor de la empresa por vender

mercadería de crédito (giro del negocio) o cualquier otra operación de crédito

(no giro del negocio) y que se amparan únicamente con la firma de una letra de

cambio o un pagare.

Deudores Varios: son las deudas corrientes a favor de la empresa por

operaciones de crédito no giro del negocio y que se ampara solamente con la

firma de una factura.



Gastos Pagados por Anticipado: son todos aquellos pagos que la empresa realiza en

forma anticipada por un servicio o por las compras anticipadas de bienes y servicios

que se consumen lentamente (estos activos una vez que se van consumiendo se

convierten en Gastos); a esta subcategoría antes se le conocía con el nombre de

Activo Diferido.- Los gastos pagados por anticipado mas comunes son los siguientes:

Publicidad y Propaganda: inversiones que se realizan en forma anticipada en

programas de publicidad y promociones para incrementar las ventas (anuncios en

radio, televisión, periódicos, vallas, hojas volantes).

Seguros Pagadas por Anticipado: valores que se invierten en pólizas de seguros con

compañías aseguradoras para proteger los bienes (mercadería y activos) y al recurso

humano.

Rentas Pagadas por Anticipado: pagos que se realizan por las firmas de contratos de

arrendamiento donde funciona la empresa (cuando no se poseen edificios propios).

Intereses Pagados x Anticipado: valores que la empresa paga en forma anticipada por

el uso de un capital ajeno (préstamos o inversiones).

Papelería y Útiles de Oficina: todos aquellos útiles que se utilizan para el

desarrollo de las actividades diarias de la empresa.

Material de Empaque : son todos aquellos materiales que sirven para empacar los

productos que vende la empresa.

Material de Aseo: son todos aquellos productos de limpieza, para ser utilizados en

el aseo de las oficinas de la empresa.

Impuesto Sobre Ventas (Pagado): aquí se contabiliza el saldo del impuesto sobre

venta, siempre que este sea a favor de la empresa, es decir saldo deudor.

Activo No Corriente: esta formado por aquellas cuentas que sus operaciones registran una mayor durabilidad, y cuya antigüedad es mayor a un año.- Estas cuentas se dividen en las siguientes subcategorías:



Propiedad, Planta y Equipo: son todos aquellos bienes que tienen una existencia

física y una vida útil, a esta subcategoría se le conoció con el nombre de Activo

Fijo Tangible- Y esta formado por las siguientes cuentas:

Terrenos: todas las propiedades a favor la empresa.

Edificios: todas las edificaciones (sean de material o madera) a favor de la

empresa.

Mobiliario y Equipo: es todo el equipo que sirve para realizar las labores diarias

de la empresa (archivos, escritorios, vitrinas, cajas registradoras).

Equipo de Computo: Es todo lo que se refiere al equipo tecnológico a favor de la

empresa, (monitores, CPU, servidores, impresoras, UPS, equipo de comunicación vía

Internet).

Equipo de Reparto: son todos los vehículos que se utilizan para el servicio a

domicilio que da la empresa.

Equipo de Transporte: son todos los vehículos que se utilizan para transportar a los

empleados.

Activos Intangibles: son todos aquellos derechos a favor de la empresa, y esta

formado por las cuentas siguientes:

Crédito Mercantil: excedente de productividad de un negocio en relación a otros,

este se contabiliza cuando la empresa se vende y se toma en consideración para su

calculo factores tales como: ubicación del negocio y prestigio comercial, cartera de

clientes.

Derechos de Autor: son aquellos derechos sobre las ediciones de material

bibliográfico como procesos, procedimientos, manuales y reglamentos que la empresa

posee.

Patentes: derechos que tienen las personas naturales y jurídicas por inventar algún

producto o servicio, y que puede explotar por 10 años.

Marcas: derecho exclusivo en el uso de un nombre determinado en los productos,

bienes o servicios que posee una empresa.



Otros Gastos Pagados por Anticipado: son inversiones que realiza la empresa al

momento de iniciar operaciones, y que la ley le permite que las registre como un

activo, pero una vez que el tiempo transcurre o se consumen se convierten en Gastos;

antes estos valores formaban parte del Activo Diferido.- Los gastos por inversiones

mas comunes son los siguientes:

Gastos de Organización: son todos los valores que se invierten en la parte legal al

iniciar la empresa (honorarios de abogados, registro cámara de comercio, pago

impuestos municipales).

Gastos de Instalación : valores que se invierten para acondicionar los locales

donde funcionara la empresa al momento de iniciar sus operaciones.

Otros Activos: son bienes o derechos que agrupan valores, los cuales no pueden ser

clasificados en las subcategorías anteriores; y entre ellos tenemos:

Depósitos en Garantía: valores que se depositan como garantía para poder gozar de un

servicio, tales como: SANAA, ENEE, HONDUTEL y ALQUILERES.

Inversiones a Largo Plazo: son aquellas inversiones financieras que realiza una

empresa, y que por lo general se representan en acciones a favor de la misma .

PASIVOS: son las Deudas y Obligaciones a cargo de la empresa; por medio de dichas deudas se logran recursos para el buen funcionamiento de la empresa, este se clasifica de acuerdo a su grado de exigibilidad.- Y como el activo, también el pasivo se clasifica en dos grupos: Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente Pasivo Corriente: esta formado por las deudas y obligaciones que deben de pagarse a corto plazo



(menor a un año); antes se le conocía con el nombre de Pasivo Circulante.- Y esta formado por las siguientes cuentas:Proveedores: son las deudas corrientes a cargo de la empresa por comprar mercadería de crédito (giro del negocio) y que su pago se ampara solamente con la firma de una factura.Documentos Por Pagar: son las deudas a cargo de la empresa por comprar mercadería de crédito (giro del negocio) o cualquier otra operación de crédito (no giro del negocio) y que su pago se amparan únicamente con la firma de una letra de cambio o un pagaré.Prestamos Bancarios: son todos aquellos prestamos que obtiene la empresa de las entidades financieras, y donde la garantía pueden ser: Prendaría e Hipotecaria; y cuyo plazo es menor de un año.Acreedores Varios: son las deudas corrientes a cargo de la empresa por operaciones no giro del negocio (compra de activos, contribuciones sociales del empleado y de la empresa) y que su pago se ampara solamente con la firma de una factura en el caso de compras.Impuesto Sobre Ventas Cobrado: Aquí se contabiliza el saldo del impuesto sobre venta siempre que este sea a cargo de la empresa, es decir saldo acreedor.Impuesto Sobre La Renta: valor que se le paga al estado, sobre las utilidades que obtiene la empresa, dicho valor es del 25% sobre la utilidad antes de impuestos.



Pasivo No Corriente: esta formado por las deudas que deben de pagarse a largo plazo (mayor a un año), antes se le conocía con el nombre de Pasivo Fijo; las cuentas que por lo general se registran en esta subcategoría son los Documentos por Pagar y los Prestamos Bancarios.Otros Pasivos: Lo forman cantidades que la empresa a cobrado en forma anticipada, y por lo cual se obliga a prestar un servicio, estos pasivos a medida que se devengan se convierten en Ingresos.- Antes se conocía con el nombre de Pasivo Diferido; y las cuentas con lo forman son Alquileres e Intereses Cobrados por Anticipado.CAPITAL: Es el derecho que tienen los accionistas o propietarios sobre los activos de una empresa, también se le conoce como Capital Contable y se divide en:Capital Social: esta formado por el valor de las aportaciones (pueden ser en especies y monetarias) o acciones (preferentes y comunes) con que inicia la empresa sus operaciones (también conocido como Capital Inicial).Capital Ganado: lo forman Los valores de las utilidades (retenidas y aún no distribuidas) o pérdidas anteriores, utilidades o pérdidas del periodo (actuales).Reservas: especialmente formada por la reserva legal 5%, o las reservas que estime conveniente la empresa (Mantenimiento de valor).



Un Balance General puede tener la siguiente presentación:

ACTIVO PARCIAL VLR CTAS SUB-TOTAL TOTALESCORRIENTEEFECTIVO o EQUIVALENTE DE EFECTIVO L. XXX.XXCaja Chica L. XXX.XXCaja y Bancos L. XXX.XXInversiones temporales L. XXX.XXINVENTARIOS L. XXX.XXDe Mercaderia L. XXX.XXDe Materiales L. XXX.XXDe produccion en proceso L. XXX.XXDe producto terminado L. XXX.XXCUENTAS POR COBRAR L. XXX.XXClientes L. XXX.XXDocumentos por cobrar L. XXX.XXDeudores varios L. XXX.XXPAGOS ANTICIPADOS < 1 AÑO L. XXX.XXPublicidad pagada por anticipado L. XXX.XXSeguros pagados por anticipado L. XXX.XXRentas pagadas por anticipado L. XXX.XXImpuesto sobre la venta L. XXX.XXNO CORRIENTEPROPIEDAD, PLANTA y EQUIPO L. XXX.XXTerrenos L. XXX.XXMobiliario y Equipo L. XXX.XX L. XXX.XX Depreciación Acumulada L. XXX.XXEquipo de Computo L. XXX.XX L. XXX.XX Depreciación Acumulada L. XXX.XXEquipo de Reparto L. XXX.XX L. XXX.XX Depreciación Acumulada L. XXX.XXEquipo de Transporte L. XXX.XX L. XXX.XX Depreciación Acumulada L. XXX.XXACTIVO INTANGIBLE L. XXX.XXCredito mercantil L. XXX.XXDerechos de autor L. XXX.XXPublicidad Pagados Por Anticipados L. XXX.XXPatentes L. XXX.XXMarcas L. XXX.XX

TOTAL ACTIVOS L. XXX.XX

NOMBRE EMPRESAINDICACION QUE ES UN BALANCE GENERAL

FECHA QUE COMPRENDE



ACTIVO PARCIAL VLR CTAS SUB-TOTAL TOTALESCORRIENTEEFECTIVO o EQUIVALENTE DE EFECTIVO L. XXX.XXCaja Chica L. XXX.XXCaja y Bancos L. XXX.XXInversiones temporales L. XXX.XXINVENTARIOS L. XXX.XXDe Mercaderia L. XXX.XXDe Materiales L. XXX.XXDe produccion en proceso L. XXX.XXDe producto terminado L. XXX.XXCUENTAS POR COBRAR L. XXX.XXClientes L. XXX.XXDocumentos por cobrar L. XXX.XXDeudores varios L. XXX.XXPAGOS ANTICIPADOS < 1 AÑO L. XXX.XXPublicidad pagada por anticipado L. XXX.XXSeguros pagados por anticipado L. XXX.XXRentas pagadas por anticipado L. XXX.XXImpuesto sobre la venta L. XXX.XXNO CORRIENTEPROPIEDAD, PLANTA y EQUIPO L. XXX.XXTerrenos L. XXX.XXMobiliario y Equipo L. XXX.XX L. XXX.XX Depreciación Acumulada L. XXX.XXEquipo de Computo L. XXX.XX L. XXX.XX Depreciación Acumulada L. XXX.XXEquipo de Reparto L. XXX.XX L. XXX.XX Depreciación Acumulada L. XXX.XXEquipo de Transporte L. XXX.XX L. XXX.XX Depreciación Acumulada L. XXX.XXACTIVO INTANGIBLE L. XXX.XXCredito mercantil L. XXX.XXDerechos de autor L. XXX.XXPublicidad Pagados Por Anticipados L. XXX.XXPatentes L. XXX.XXMarcas L. XXX.XX

TOTAL ACTIVOS L. XXX.XX

NOMBRE EMPRESAINDICACION QUE ES UN BALANCE GENERAL

FECHA QUE COMPRENDE



La situación financiera de una empresa le interesa a cuatro entes los cuales son:1. A los propietarios, socios o accionistas ya

que les interesa saber la situación financiera de la EMPRESA, para saber si los recursos invertidos en ella han sido bien administrados y si han producido resultados satisfactorios.

2. Al estado para saber si el pago de los impuestos ha sido calculado correctamente.

3. A los acreedores (instituciones de crédito, proveedores) para conocer como la empresa les garantiza el pago de los créditos.

4. A los empleados, para saber si la empresa les pagara sus salarios de acuerdo a lo convenido.

PASIVO PARCIAL VLR CTAS SUB-TOTAL TOTALESCORRIENTE L. XXX.XXProveedores L. XXX.XXDocumentos por pagar L. XXX.XXAcreedores varios L. XXX.XXPrestamos Bancarios a C.P. L. XXX.XXImpuesto Sobre la Renta L. XXX.XXNO CORRIENTE L. XXX.XXPrestamos Bancarios a L.P. L. XXX.XXDocumentos por Pagar L.P. L. XXX.XX

TOTAL PASIVOS L. XXX.XXCAPITAL CONTABLE L. XXX.XXCapital Social o Inicial L. XXX.XXUtilidades retenidas L. XXX.XXUtilidades actuales L. XXX.XXReserva legal (5%) L. XXX.XXPerdidas L. XXX.XX

L. XXX.XXSUMA DEL PASIVO + CAPITAL



Estado de Resultado o Estado de Perdidas y/o GananciasEs el estado financiero que muestra la utilidad o pérdida obtenida por una empresa durante un determinado periodo económico, mediante la comparación de los ingresos por ventas efectuadas y los costos y gastos incurridos en dicho periodo.El estado de resultado tiene quizás la información más delicada de la empresa, su utilidad neta, que resulta después de restarle a la utilidad de operación el Impuesto sobre la Renta (ISR).El Estado de Resultado tiene la siguiente nomenclatura de cuentas5:

Cuentas de Egresos: aquí se registran aquellos valores que representan una

disminución de las utilidades de la empresa, y esta formado por:

Compras: en esta cuenta se registran todas las compras de mercadería (giro del

negocio) ya sea de contado o crédito que realiza la empresa.

Gastos S/Compras: en esta cuenta se registran las erogaciones que la empresa tiene

que hacer para que las compras de mercaderías lleguen hasta su almacén (impuestos

aduanales, seguros de la mercadería y fletes).

Gastos de Venta, Gastos de Administración y Gastos de Mercadeo: como su palabra lo

dice, aquí se registran todos los Gastos Operativos que se realizan en la empresa

para que esta pueda operar en forma eficiente, dichos Gastos pueden ser Monetarios

(hay salida de efectivo) y No Monetarios (no hay salida de efectivo, tales como la

5 IDEM



depreciación, estimación de cuentas incobrables, consumo y amortización de activos

diferidos).

los gastos operativos también pueden clasificarse como Deducibles (pueden ser

deducidos de la utilidad antes de impuestos o de la renta neta gravable, según la

Ley del Impuesto Sobre la Renta) y No deducibles (no pueden ser deducidos de la

utilidad antes de impuestos o de la renta neta gravable, según la Ley del Impuesto

Sobre la Renta).

Entre los gastos operativos tenemos:

Pago de sueldos y otros (sueldos, horas extras, comisiones, bono del décimo

tercer y cuarto mes, bono de vacaciones, bono educativo),

Pago de contribuciones sociales de la empresa (Instituto Hondureño de Seguridad

Social, Régimen de Aportaciones Privadas e Instituto Nacional de Formación

Profesional),

Pago de servicios públicos y privados (energía, telefonía fija y movil, agua,

internet, vigilancia)

Pagos varios como: alquileres, póliza de seguros (protección de activos y

personal), publicidad, consumo de combustibles, mantenimiento y reparación de

vehículos y activos fijos,

Gastos no monetarios, tales como: amortización de cuentas incobrables,

depreciación de activos fijos, amortización y consumo de activos diferidos.

Otros gastos tales como: pago de intereses, viaticos, honorarios profesionales,

perdida en venta de activos fijos.

“Para que un Evento se convierta en GASTO, tiene que suceder en el Mes que se

Contabiliza”.

Devoluciones S/Ventas: son las mercaderías vendidas y que los clientes nos devuelven

por no reunir las condiciones solicitadas.

Descuentos S/Ventas: registra las disminuciones al precio de venta de las

mercaderías que en porcentaje concedemos a los clientes, ya sea porque la venta es

de contado o por el volumen de la venta.



Gastos Financieros: registra los gastos que la empresa tiene por el manejo y uso del

capital ajeno y propio, es decir originados por transacciones de carácter financiero

(son giro del negocio).

Entre los gastos mas comunes tenemos:

A. Intereses pagados ya devengados por: préstamos bancarios, deudas corrientes y

deudas amparadas con documentos vencidas y que estan a cargo de la empresa.

B. Comisiones pagadas a los bancos por: sobregiros, por devoluciones de cheques,

cargos por servicios, elaboración de chequeras, impresión de estados de cuenta,

C. Descuento por pronto pago concedido a los clientes (únicamente cuando los

clientes pagan deudas antes del vencimiento)

D. Pago de dividendos a los socios

Cuentas de Ingresos: aquí se registran aquellos valores que representan un aumento

de las utilidades de la empresa, y esta formado por:

Ventas: en esta cuenta se registran todas las ventas de mercadería giro del negocio

ya sea de contado o crédito que realiza la empresa.

Devoluciones S/Compras: son las mercaderías compradas y que devolvemos a nuestros

proveedores por no reunir las condiciones solicitadas.

Descuentos S/Compras: constituyen los porcentajes de disminuciones al costo de las

mercaderías que nos conceden los proveedores, ya sea porque la compra es de contado

o por el volumen de la venta.

Productos Financieros: registra los ingresos que la empresa tiene por transacciones

de carácter financiero; es decir que tienen relación con el manejo y uso del dinero

(son giro del negocio).

Entre las ganancias mas comunes tenemos:

1. Intereses cobrados ya devengados por: deudas corrientes y deudas amparadas con

documentos vencidas y que son a favor de la empresa.

2. Los intereses recibidos por las cuentas bancarias de la empresa.



3. Descuento por pronto pago que nos conceden los proveedores (únicamente cuando se

pagan deudas antes del vencimiento).

Otros Productos: registra las utilidades que se originan de operaciones distintas al

giro del negocio, entre ellas tenemos: utilidad en venta de activos, comisiones

recibidas en ventas ajenas, alquileres recibidos y dividendos recibidos por

inversiones en otras empresas.

El balance general y el estado de resultado están relacionados a través de cuatro cuentas:1. El inventario final que aparece en el Estado

de resultado es el inventario en el Balance general.

2. El valor del impuesto sobre la renta, que resulta del ejercicio fiscal cuando se obtienen ganancias, y dicho impuesto se presenta en el pasivo, porque es una obligación para la empresa.

3. El valor de la reserva legal (5% sobre la utilidad del ejercicio), la cual se contabiliza como parte del capital.

4. La Utilidad después del ISR se reporta en el capital en el balance general como Utilidad del periodo.

La forma de presentación de un estado de Resultado es la siguiente:




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