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UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA
MUEBLES FUNCIONALES PARA ESPACIOS REDUCIDOS
Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de
Bachiller en las siguientes carreras:
FRANK JOHNNY ABRILL MENDOZA
(0000-0002-5372-9001) - Administración de Empresas
CESAR DIEGO CUESTAS ARRIOLA
(0000-0001-8840-8032) - Administración de Empresas
CLAUDIA CECILIA DE LA TORRE UGARTE VELASCO
(0000-0001-6336-6323) - Administración de Empresas
RENZO GUZMAN VIDAL
(0000-0002-2219-1528) -Administración de Empresas
Lima – Perú
2017
1
Resumen Ejecutivo
Dentro del marco del llamado boom inmobiliario hemos sido testigos como la ciudad ha
crecido a pasos agigantados, este crecimiento se traduce en viviendas con espacios reducidos
Es por esta nueva forma de vivienda que nace la necesidad de aprovechar cada metro
cuadrado que se tiene disponible con muebles que nos ofrezcan más de una función.
Nuestros muebles brindan esa opción a las familias, un buen diseño y más de una forma de
usar los muebles y así aprovechar el espacio disponible.
Es por esta razón que se observa una oportunidad de negocio que no ofrecen las mueblerías
tradicionales, que ofrecen muebles que no se adaptan a las necesidades de este mercado
creciente.
Palabras clave: boom inmobiliario, funcionalidad, espacios reducidos.
2
Abstract
Within the framework of the so-called real estate boom we have witnessed how the city
has grown by leaps and bounds, this growth is translated into homes with reduced spaces
It is because of this new form of housing that the need arises to take advantage of every
square meter that is available with furniture that offers us more than one function.
Our furniture provides that option to families, a good design and more than one way to use
the furniture and thus take advantage of the available space.
It is for this reason that there is a business opportunity not offered by traditional furniture
stores, which offer furniture that does not adapt to the needs of this growing market.
Keywords: real estate boom, functionality, small spaces.
3
Índice General
Capítulo I: Información general ............................................................................................. 6
1.1. Nombre de la empresa. .................................................................................................... 6
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria. ................................................ 7
1.3. Definición del negocio. ................................................................................................... 7
1.4. Descripción del producto o servicio. ............................................................................... 8
1.5. Oportunidad de negocio. ................................................................................................. 9
1.6. Estrategia genérica de la empresa. .................................................................................. 9
Capítulo II: Análisis del entorno ............................................................................................ 9
2.1. Análisis del Macro entorno ................................................................................................ 9
2.1.1. Del País…. ....................................................................................................................... 9
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.............................. 11
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población económicamente
activa. ....................................................................................................................................... 12
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones. ................................................... 17
2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país. ...................... 18
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. ............................................. 23
2.1.2. Del Sector ….................................................................................................................. 23
2.1.2.1. Mercado internacional.. .............................................................................................. 23
2.1.2.2. Mercado del consumidor............................................................................................. 23
2.1.2.3. Mercado de proveedores. ............................................................................................ 24
2.1.2.4. Mercado competidor.. ................................................................................................. 24
2.1.2.5. Mercado distribuidor. .................................................................................................. 24
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. ............................................. 24
2.2. Análisis del Micro entorno ............................................................................................... 25
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad …. .................................................... 25
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes…. ........................................................................... 25
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores…… ................................................................. 25
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos…. .............................................................................. 26
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada…. .......................................................... 26
Capítulo III: Plan estratégico ................................................................................................ 27
3.1. Visión y misión de la empresa. ..................................................................................... 27
3.2. Análisis FODA. ............................................................................................................ 27
3.3. Objetivos. ...................................................................................................................... 28
Capítulo IV: Estudio de mercado ........................................................................................... 28
4.1. Investigación de mercado ................................................................................................ 28
4.1.1. Criterios de segmentación. ............................................................................................ 28
4.1.2. Marco Muestral ............................................................................................................. 29
4.1.3. Entrevistas a profundidad.. ............................................................................................ 30
4.1.4. Focus Group ................................................................................................................... 31
4.1.5. Encuestas ....................................................................................................................... 34
4.2. Demanda y oferta ............................................................................................................. 49
4.2.1. Estimación del mercado potencial ................................................................................ 49
4.2.2. Estimación del mercado disponible .............................................................................. 50
4.2.3. Estimación del mercado efectivo ................................................................................... 52
4.2.4. Estimación del mercado objetivo ................................................................................... 53
4.2.5. Frecuencia de compra .................................................................................................... 53
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda .............................................................................. 55
4.2.7. Estacionalidad ............................................................................................................... 55
4.2.8. Programa de ventas en unidades y valorizado.. ............................................................. 57
4
4.3. Mezcla de Marketing ....................................................................................................... 57
4.3.1. Producto ........................................................................................................................ 57
4.3.2. Precio ............................................................................................................................ 60
4.3.3. Plaza ............................................................................................................................... 60
4.3.4. Promoción ...................................................................................................................... 63
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento ............................................................................................ 63
4.3.4.2. Promoción para todos los años ................................................................................... 66
Capítulo V: Estudio legal y organizacional ........................................................................... 68
5.1. Estudio legal....................................................................................................... … 68
5.1.1. Forma societaria ................................................................................................... 68
5.1.2. Registro de marcas y patentes .............................................................................. 69
5.1.3. Licencias y autorizaciones ................................................................................... 71
5.1.4. Legislación laboral ............................................................................................... 75
5.1.5. Legislación tributaria............................................................................................ 77
5.1.6. Otros aspectos legales .......................................................................................... 79
5.2. Estudio organizacional ............................................................................................. 79
5.2.1. Organigrama funcional. ........................................................................................ 80
5.2.2. Servicios tercerizados. .......................................................................................... 80
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo. ....................................................................... 112
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados. .................................... 86
5.2.5. Aspectos laborales ................................................................................................ 86
Capítulo VI: Estudio técnico ............................................................................................ 92
6.1. Tamaño del proyecto................................................................................................. 92
6.1.1. Capacidad instalada, utilizada y máxima .............................................................. 92
6.2. Procesos .................................................................................................................... 92
6.2.1. Diagrama de flujo de procesos de producción ...................................................... 92
6.2.2. Programa de producción........................................................................................ 96
6.2.3. Necesidad de materia prima e insumos ............................................................... 100
6.2.4. Programa de compras de materia proma e insumos ............................................ 101
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa .............................................................. 106
6.3. Tecnología para el Proceso ..................................................................................... 106
6.3.1. Maquinarias ......................................................................................................... 106
6.3.2. Equipos ................................................................................................................ 106
6.3.3. Utensilios ............................................................................................................. 107
6.3.5. Útiles de oficina .................................................................................................. 108
6.4. Localización ............................................................................................................ 109
6.4.1. Macro localización .............................................................................................. 109
6.4.2. Micro localización ............................................................................................... 112
6.4.3. Gastos de adecuación .......................................................................................... 116
6.4.4. Gastos de Servicios ............................................................................................. 123
6.4.5. Plano del centro de operaciones .......................................................................... 123
6.4.6. Descripción del centro de operaciones ................................................................ 123
6.5. Responsabilidad social frente al entorno ................................................................ 124
6.5.1. Impacto ambiental ............................................................................................... 124
6.5.1. Con los trabajadores ............................................................................................ 124
Capítulo VII: Estudio Económico y financiero
………………...……………………...........126
7.1. Inversiones .............................................................................................................. 126
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable ................................................................. 126
7.1.2. Inversión en Activo Intangible ............................................................................ 128
5
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos .................................................................... 129
7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales ....................................................................... 129
7.1.5. Inversión en capital de trabajo ............................................................................ 130
7.1.6. Liquidación del IGV............................................................................................ 132
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones ................................................................ 133
7.2. Financiamiento ........................................................................................................ 134
7.2.1. Estructura de Financiamiento. ............................................................................. 134
7.2.2. Financiamiento de Activo Fijo. ........................................................................... 134
7.2.3. Financiamiento de capital de trabajo. .................................................................. 134
7.3. Ingresos anuales ...................................................................................................... 135
7.3.1. Ingresos por ventas. ............................................................................................. 135
7.3.2. Recuperación del capital de trabajo. ................................................................... 137
7.3.3. Valor neto de desecho del activo fijo. ................................................................. 138
7.4. Costos y gastos anuales ........................................................................................... 139
7.4.1. Egresos desembolsables ...................................................................................... 139
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos. ........................................................ 139
7.4.1.2. Presupuesto de mano de obra. ......................................................................... 14111
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos. ........................................................................ 146
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de admministración. ........................................................ 163
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de gastos de ventas. ......................................................... 146
7.4.2. Egresos no desembolsables ................................................................................. 147
7.4.2.1. Depreciación........................................................................................................ 148
7.4.2.2. Amortización de intangibles................................................................................ 148
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables. .............................................................. 149
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario ............................................ 149
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios ........................................................................ 150
Capítulo VIII: Estados financieros proyectados ................................................................ 151
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja ......................... 151
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros .......................................... 152
8.3. Estado de Ganancias y Pér. con gastos financieros y escudo fiscal ........................ 153
8.4. Flujo de Caja Operativo .......................................................................................... 154
8.5. Flujo de Capital ....................................................................................................... 155
8.6. Flujo de Caja Económico ........................................................................................ 155
8.7. Flujo del Servicio de la deuda ................................................................................. 155
8.8. Flujo de Caja Financiero ......................................................................................... 156
Capítulo IX: Evaluación económico financiera ................................................................. 157
9.1. Cálculo de la tasa de descuento .............................................................................. 157
9.1.1. Costo de oportunidad .......................................................................................... 157
9.1.1.1. CAPM.................................................................................................................. 157
9.1.1.2. COK Propio. ........................................................................................................ 158
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC) ................................................ 159
9.2. Evaluación económica financiera ........................................................................... 160
9.2.1. Indicadores de rentabilidad ................................................................................. 160
9.2.1.1. VANE y VANF. .................................................................................................. 160
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado. ........................................................................... 161
9.2.1.3. Período de recuperación descontado. .................................................................. 162
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C). ........................................................................ 162
9.2.2. Análisis del Punto de Equilibrio.......................................................................... 163
9.2.2.1. Costos variables, costos fijos. ............................................................................. 163
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo) .................................................................. 164
6
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades. ................................. 164
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en soles. ....................................... 166
9.3. Análisis de sensibilidad y riesgo ............................................................................. 167
9.3.1. Variables de entrada ............................................................................................ 167
9.3.2. Variables de salida .............................................................................................. 168
9.3.3. Análisis unidimensional ...................................................................................... 171
9.3.4. Análisis multidimensional ................................................................................... 175
9.3.5. Variables criticas del proyecto ............................................................................ 176
9.3.6. Perfil de riesgo .................................................................................................... 177
Conclusiones ..................................................................................................................... 178
Recomendaciones .............................................................................................................. 179
Referencias ......................................................................................................................... 180
Anexos ............................................................................................................................... 181
7
Capítulo I: Información General
1.1 Nombre de la Empresa, Horizonte de evaluación
1.1.1 Razón social.
Nuestra empresa tiene como razón social Mueblerías del Perú SAC.
1.1.2 Razón comercial.
La Razón Comercial es “ROBLETI¨”.
1.1.3 Logo.
El logo trata de mostrar que nuestros productos cumplen con varias funciones, asimismo
que nuestros diseños están dirigidos a personas que desean aprovechar el espacio reducido en
sus viviendas. El eslogan es: “Muebles Funcionales para ti y tu familia”.
Figura 1. Logo de Robleti.
1.1.4 Horizonte de evaluación.
Para determinar el horizonte de evaluación debemos tomar en cuenta que la inversión no es
muy grande, ya que los materiales para realizar muebles son muy comunes y no se necesita
8
maquinarias costosas, puesto que lo que importa es el diseño y la funcionalidad que tenga cada
mueble. Asimismo, el producto se encuentra en la etapa introductoria, esto se debe cada vez
los departamentos que se ponen en venta son más pequeños, por lo que se necesita ahorrar
espacio, es por esto que el horizonte de valuación será de cinco años, considerando también la
vida útil de nuestro producto sin ningún tipo de intervención.
1.2 Actividad Económica, Código CIIU, partida arancelaria
1.2.1 Actividad económica.
Producción y comercialización de muebles funcionales para espacios reducidos.
1.2.2 Código CIIU.
La fabricación de muebles, está clasificada como grupo 310, clase 3100.
1.2.3 Partida arancelaria.
La partida arancelaria es 9403600000, la cual es para muebles de madera, excluyendo de
cocina y oficina.
1.3 Definición del negocio
1.3.1 Actividad económica.
9
La actividad económica es la fabricación y venta de muebles funcionales para espacios
reducidos, en donde el mueble tenga una doble función una principal y la otra secundaria.
1.3.2 Modelo.
El modelo de la empresa es B2C, las ventas se realizarán directamente en nuestra tienda o
por catálogo vía web, y los diseños se ajustan a las necesidades de los clientes.
1.3.3 Criterios de segmentación.
El público objetivo de la empresa son hombres y mujeres adultos jóvenes y modernos que
tengan espacios reducidos en sus nuevas viviendas, en este caso departamentos, y que deseen
que un mueble no ocupe mucho espacio y este pueda realizar dos funciones, por ejemplo, sofá-
cama, sofá-repisa, cama-closet.
1.3.4 Producto.
Son muebles exclusivamente diseñados para tener doble funcionalidad, una visible y una
escondida, sin descuidar que el producto se diseñe según a las necesidades de cada cliente, el
objetivo del producto es ahorrar espacios en el hogar.
1.3.5 Canales de distribución.
Como se puede deducir, la fabricación no es a gran escala y la venta directa, ya que tenemos
nuestro local, también on-line, es por eso que el canal de distribución es directo, de esta forma
10
se asegura que el fabricante supervisara la impecable entrega del producto y su instalación para
una garantía en un servicio post-venta.
1.4 Descripción del producto
Los muebles que se fabrican son ajustados a los espacios de cada cliente, es por eso, que
se puede decir que es un diseño distinto para cada uno, la variedad de colores es infinita, pues
depende del pedido del cliente y en esto es una característica diferente a las mueblerías
convencionales ya que, por lo general sus diseños y colores están pre-establecidos.
La ventaja que ofrece esta empresa en cuanto a sus productos, es como ya dijimos el ajuste
a sus espacios, la funcionalidad y el canal de distribución directo, para así dar un mejor servicio
a nuestros clientes.
Los muebles son funcionales al 100%, en un principio nos centraremos en dos productos
que son: Panel para tv., y la Mesa-estante. Son productos de uso y disfrute familiar, ya que la
calidad hace que duren muchos años.
La post venta es algo muy importante, ya que esta área, se encarga de hacer los
mantenimientos que por lo general son una vez al año, pero el factor diferenciador es que, toda
persona prefiere que los que hagan el mantenimiento de sus muebles sean los mismos que lo
fabricaron, lo cual garantiza el trabajo y el resultado.
1.5 Oportunidad de negocio
11
La oportunidad del negocio para nuestro producto existe ya que años anteriores el llamado
“boom inmobiliario” nos ha dejado un potencial mercado para poder ofrecer y vender nuestros
muebles en un mercado de departamentos con espacios reducidos en donde nuestro producto
podría ser útil y funcional. Es un mercado que se podría encontrar en una etapa introductoria
del negocio.
1.6 Estrategia genérica de la empresa
La estrategia es netamente de segmentación, ya que el producto está dirigido a un público
objetivo específico, personas que deseen muebles funcionales y también la diferenciación, ya
que, por el diseño y los acabados, no podemos competir con precios, pero si se tienen muchos
puntos de diferenciación que los demás no poseen, como los diseños ajustables a los espacios
de los clientes, los acabados y la funcionalidad de cada mueble, ya que puede usarse para dos
cosas en tiempos distintos.
Capítulo II: Análisis del entorno
2.1. Análisis del Macro Entorno
2.1.1. Del país (últimos cinco años o último año según corresponda).
A lo largo de la última década, el Perú ha sido una de las economías de más rápido
crecimiento en la región, con una tasa de crecimiento promedio de 5.9% en un contexto de baja
inflación (promediando 2.9%).
12
La presencia de un entorno externo favorable, políticas macroeconómicas prudentes y
reformas estructurales en diferentes áreas crearon un escenario de alto crecimiento y baja
inflación.
El sólido crecimiento en empleo e ingresos redujo considerablemente las tasas de pobreza.,
La pobreza moderada cayó de 45.5 por ciento en el 2005 a 19.3 por ciento en el 2015.
Esto equivale a decir que 6.5 millones de personas salieron de la pobreza durante ese
periodo., La pobreza extrema disminuyó de 27.6 por ciento a 9 por ciento en ese mismo
periodo.
El crecimiento del PIB siguió acelerándose en el 2016, respaldado por mayores volúmenes
de exportación minera gracias a que una serie de proyectos mineros de gran tamaño entraron a
su fase de producción y/o alcanzaron su capacidad total, Se estima que la economía creció por
encima de su potencial a 3.9 por ciento en el 2016, debido al pico temporal de la producción
minera. Se atenuó la potencialidad de un mayor crecimiento en volúmenes de exportación
minera, en parte por el menor dinamismo de la demanda interna, ya que el gasto público
retrocedió y la inversión siguió disminuyendo.
El déficit por cuenta corriente disminuyó significativamente de 4.9 a 2.8 por ciento del PIB
en 2016 debido al aumento en el crecimiento de las exportaciones y a la disminución de las
importaciones, Las reservas internacionales netas se mantuvieron en un nivel estable de 32 por
ciento del PIB a febrero de 2017. La inflación general promedio llegó a un 3.6 por ciento en
2016, encima del límite superior de su rango objetivo por tercer año consecutivo, debido a que
13
los impactos del lado de la oferta sobre los precios de los alimentos compensaron la débil
demanda doméstica.
El Perú enfrentó un déficit fiscal moderado de 2.6 por ciento en el 2016, El mayor déficit
proviene de una disminución en los ingresos producto de la desaceleración económica, la
reforma fiscal de 2014, y un incremento en los gastos recurrentes durante años recientes,
especialmente en el caso de bienes y servicios y salarios. A pesar de ello, con 23.8 (8.5) por
ciento del PIB, la deuda pública bruta (neta) del Perú sigue siendo una de las más bajas de la
región.
Para el 2017, se espera que el PIB se desacelere ligeramente debido a la estabilización en el
sector minero y una todavía débil inversión privada., esta última se vio afectada por las
condiciones globales adversas y la incertidumbre relacionada con los escándalos de corrupción
de proyectos firmados en años pasados.
La política fiscal sigue siendo prudente, a pesar de que los déficits han aumentado en años
recientes, El mayor déficit proviene de la disminución de los ingresos, consecuencia de la
desaceleración económica, la reforma fiscal de 2014 y el incremento de los gastos recurrentes
durante años recientes, especialmente bienes y servicios y salarios.
En el contexto de apoyo a la economía, mientras la producción minera se estabiliza, se
espera que las autoridades incrementen de forma más agresiva la inversión pública en el 2017,
manteniendo o incrementando marginalmente de esa manera el nivel deficitario del 2016., El
Gobierno espera eliminar gradualmente los déficits fiscales actuales en el mediano plazo
respaldado por las medidas de gastos y planes para mejorar la recaudación fiscal.
14
Las proyecciones de crecimiento son vulnerables a los impactos externos en relación a
precios de productor (commodities), una mayor desaceleración del crecimiento de China, la
volatilidad de los mercados de capital, la velocidad del ajuste de la política monetaria en los
Estados Unidos.
La economía está además expuesta a riesgos naturales, incluyendo fenómenos climáticos
recurrentes como El Niño., Para incrementar el crecimiento se requiere de reformas
estructurales y fiscales que liberen la productividad, reduzcan la informalidad, y mejoren la
eficiencia de los servicios públicos.
2.1.1.1 Capital, ciudades importantes. Superficie, número de habitantes.
El Jefe del Instituto Nacional de Estadística e Informática – INEI, Dr. Aníbal Sánchez
Aguilar, da a conocer que, al 30 de junio de 2016, el Perú tiene una población de 31 millones
488 mil 625 personas, de los cuales, el 50,1% son hombres y el 49,9% mujeres.
La superficie ocupada por la población peruana es de 1 millón 285 mil 216 Km², que lo
ubica en el decimonoveno país más extenso del mundo, con una densidad poblacional de 24,5
personas por Km².
La capital del Perú, es la ciudad de Lima con 8 millones 790 792 habitantes seguido de la
Provincia constitucional del Callao 1 millón 13mil 935 habitantes.
15
Las principales ciudades poblacionalmente son: Arequipa (969mil 284 habitantes), Trujillo
(957mil 10 habitantes) Chiclayo (857mil 405 habitantes) Piura (765mil 601 habitantes)
Población estimada al 2017 para el Perú es 31’ 826, 018 Personas.
2.1.1.2 Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población
económicamente activa.
2.1.1.2.1 Tasa de crecimiento.
La tasa de crecimiento es la tasa que expresa el crecimiento o decrecimiento de
la población de un determinado territorio durante un período definido, expresado generalmente
como porcentaje de la población al inicio de cada período o año.
En el Perú, el jefe del INEI señaló a Gestión.pe que el crecimiento poblacional vería una
desaceleración desde 1.6% medido el 2007 hasta 1.1% el 2017.
El jefe del Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) Aníbal Sánchez proyectó
que la población de peruanos bordeará los 32 millones el 2017, aunque la tasa de crecimiento
poblacional se desaceleraría con respecto al último censo de 2007.
Sin embargo, en base a sus proyecciones, Sánchez señaló a Gestión.pe que el crecimiento
poblacional vería una desaceleración desde 1.6% medido el 2007 hasta 1.1% el 2017.
Esto se debe, según Aníbal Sánchez, a menores tasas de fecundidad, menor mortalidad
infantil y un incremento de la población adulta.
16
Tabla 1
Tasa de Crecimiento promedio anual de la población censada, según departamento 1940,
1961, 1972, 1981, 1993 y 2007.
Departamento
Tasa de Crecimiento Promedio Anual
(%)
1940-
1961
1961-
1972
1972-
1981
1981-
1993
1993-
2007
Total 2.2 2.9 2.5 2.2 1.5
Amazonas 2.9 4.6 3.0 2.4 0.8
Áncash 1/ 1.5 2.0 1.4 1.2 0.8
Apurímac 0.5 0.6 0.5 1.4 0.4
Arequipa 1.9 2.9 3.2 2.2 1.6
Ayacucho 0.6 1.0 1.1 -0.2 1.5
Cajamarca 1/ 2.0 1.9 1.2 1.7 0.7
Prov. Const. del
Callao 4.6 3.8 3.6 3.1 2.2
Cusco 1.1 1.4 1.7 1.8 0.9
Huancavelica 1.0 0.8 0.5 0.9 1.2
Huánuco 1/ 1.6 2.1 1.6 2.7 1.1
Ica 2.9 3.1 2.2 2.2 1.6
17
Junín 1/ 2.1 2.7 2.2 1.6 1.2
La Libertad 1/ 2.0 2.8 2.5 2.2 1.7
Lambayeque 2.8 3.8 3.0 2.6 1.3
Lima 4.4 5.0 3.5 2.5 2.0
Loreto 1/ 2.8 2.9 2.8 3.0 1.8
Madre de Dios 5.4 3.3 4.9 6.1 3.5
Moquegua 2.0 3.4 3.5 2.0 1.6
Pasco 1/ 2.0 2.3 2.0 0.5 1.5
Piura 2.4 2.3 3.1 1.8 1.3
Puno 1.1 1.1 1.5 1.6 1.1
San Martín 2.6 3.0 4.0 4.7 2.0
Tacna 2.9 3.4 4.5 3.6 2.0
Tumbes 3.7 2.9 3.4 3.4 1.8
Ucayali 1/ 6.8 5.9 3.4 5.6 2.2
Nota: Reconstruidos de acuerdo a la División Político Administrativa de
2007, considerando los cambios ocurridos en cada uno de los departamentos
en los periodos correspondientes.
Por mandato Constitucional del 22 de abril de 1857, se reconoce como
Provincia Constitucional del Callao a la Provincia Litoral del Callao.
Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) - Censos
Nacionales de Población y Vivienda, 1940, 1961, 1972, 1981, 1993 y
2007.
2.1.1.2.2 PIB per cápita (US$ a precios actuales).
El PIB per cápita es el producto interno bruto dividido por la población a mitad de año. El
PIB es la suma del valor agregado bruto de todos los productores residentes en la economía
18
más todo impuesto a los productos, menos todo subsidio no incluido en el valor de los
productos. Se calcula sin hacer deducciones por depreciación de bienes manufacturados o por
agotamiento y degradación de recursos naturales. Datos en US$ a precios actuales. El PIB per
cápita de Perú es 6,027.15 dólares americanos al año 2015.
Figura 2. Datos sobre las cuentas nacionales del Banco Mundial.
Población Económicamente Activa, Según Ámbito Geográfico 2004 - 2015
2.1.1.2.3 Población económicamente activa (PEA).
Es un indicador que mide la población que tiene un trabajo activo, que desempeñan una
actividad productiva en la sociedad.
Tabla 2
Población Económicamente Activa, Según Ámbito Geográfico 2004 – 2015.
19
(Miles de
personas )
Ámbito
geográfico
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Total
13
791.1
13
866.8
14
356.0
14
903.3
15
158.2
15
448.2
15
735.7
15
949.1
16
142.1
16
328.8
16
396.4
16
498.1
Lima
Metropolitana
1/
4
110.0
4
019.7
4
301.8
4
588.2
4
722.5
4
785.1
4
942.4
5
030.1
5 144.1 5 133.3 5 121.4 5 231.1
Resto País
9
681.1
9
847.1
10
054.2
10
315.1
10
435.8
10
663.1
10
793.3
10
919.0
10
998.0
11
195.5
11
275.0
11
267.1
Área de
residencia
Urbana
9
505.9
9
632.1
10
054.7
10
689.5
10
968.4
11
243.6
11
592.3
11
856.2
12
116.9
12
353.4
12
436.4
12
583.8
Rural
4
285.2
4
234.7
4
301.3
4
213.8
4
189.8
4
204.6
4
143.5
4
092.8
4 025.3 3 975.4 3 960.0 3 914.3
Región
natural
20
Costa
7
181.3
7
184.5
7
498.1
8
010.5
8
140.5
8
337.3
8
548.4
8
639.1
8 852.6 8 892.7 8 889.0 8 983.8
Sierra
4
831.2
4
884.4
5
022.4
4
960.3
5
075.1
5
147.1
5
178.4
5
256.2
5 215.3 5 344.6 5 387.4 5 423.0
Selva
1
778.6
1
798.0
1
835.4
1
932.5
1
942.6
1
963.8
2
009.0
2
053.8
2 074.3 2 091.6 2 120.0 2 091.4
Departamento
Amazonas
208.5
200.7
205.9
219.9
218.8
223.0
228.3
231.9
225.5 230.1 227.4 229.7
Áncash
565.8
555.0
571.5
572.4
592.8
587.5
590.5
592.1
607.7 602.6 627.5 625.6
Apurímac
218.0
201.3
231.6
232.7
238.5
228.6
237.2
244.3
246.2 254.2 257.6 267.1
Arequipa
594.1
593.9
609.6
641.1
618.6
636.0
648.7
669.7
660.7 698.4 700.2 693.1
Ayacucho
302.2
313.5
316.8
319.9
329.6
325.3
334.1
341.1
333.7 352.8 365.4 361.1
Cajamarca
789.5
800.0
828.3
812.0
842.6
832.6
814.5
819.9
778.4 814.0 815.1 823.3
Callao - - -
475.8
480.2
495.9
506.6
517.4
521.4 526.2 535.9 538.1
Cusco
658.1
694.3
700.8
676.6
711.4
730.8
711.5
736.0
749.2 760.5 757.4 765.9
21
Huancavelica
230.0
218.7
220.9
229.6
232.2
237.1
234.9
248.3
254.4 254.9 262.7 257.4
Huánuco
407.3
411.4
416.0
414.9
423.6
433.2
437.9
441.2
444.9 452.6 459.7 468.8
Ica
333.5
348.7
350.1
363.2
376.9
388.6
394.9
405.7
415.5 418.2 417.6 400.9
Junín
616.5
624.1
646.6
635.1
670.1
667.7
688.4
699.7
695.0 695.6 707.5 719.6
La Libertad
747.1
769.7
805.4
829.4
837.3
903.4
925.0
908.9
947.8 944.7 954.5 952.6
Lambayeque
555.8
571.5
559.1
604.3
610.3
630.8
636.7
633.7
636.2 647.6 630.6 635.7
Lima - - -
4
572.0
4
692.1
4
758.7
4
892.4
4
990.3
5 107.0 5 078.9 5 062.4 5 182.7
Loreto
431.9
431.4
446.2
478.3
457.2
464.7
471.2
479.6
500.7 516.8 506.4 507.7
Madre de Dios 52.6 55.0 59.1 63.6 66.1 68.2 70.6 70.9 74.3 76.9 77.7 80.6
Moquegua 89.3 94.8 93.8 98.2 93.1 96.6 99.1
100.1
103.9 105.9 104.6 103.6
Pasco
130.7
128.3
133.2
136.6
133.5
153.2
154.1
155.1
158.8 161.0 157.4 160.4
Piura
777.7
800.8
810.8
875.5
859.9
894.0
901.0
874.8
898.3 917.6 920.7 913.1
Puno
700.2
741.4
742.4
730.9
739.2
749.5
772.6
783.0
783.6 803.5 817.4 802.0
22
San Martín
374.3
383.2
384.8
403.6
401.6
405.5
426.1
438.6
425.4 437.4 440.0 426.4
Tacna
162.0
159.9
160.6
163.2
172.1
168.3
176.1
178.1
179.2 180.3 182.8 180.2
Tumbes
112.5
113.8
115.6
124.2
120.6
121.6
127.3
128.1
129.3 130.7 130.3 129.3
Ucayali
202.4
205.5
210.7
230.4
239.6
247.6
256.2
260.6
265.2 267.6 277.8 273.4
Lima y Callao
2/
4
531.2
4
450.0
4
736.3
5
047.8
5
172.3
5
254.7
5
399.0
5
507.7
5 628.4 5 605.2 5 598.3 5 720.8
Provincia de
Lima
- - -
4
112.5
4
242.2
4
289.2
4
435.8
4
512.6
4 622.7 4 607.1 4 585.5 4 693.0
Región Lima
3/
- - -
459.5
449.9
469.5
456.6
477.6
484.3 471.8 476.9 489.7
Nota: Instituto Nacional de Estadística e Informática-Encuesta Nacional de
hogares.
2.1.1.3 Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.
La balanza comercial es el registro de las importaciones y exportaciones en un periodo
determinado de tiempo.
23
La balanza comercial del Perú cerró el 2016 con un superávit acumulado (enero-diciembre)
de US$1,730 millones, luego de dos años consecutivos de resultados negativos, informó el
Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)
Esto se explica por el mayor crecimiento de las exportaciones (7.6%), las cuales superaron
a las importaciones, que cayeron 6.1%., Asimismo, los envíos de productos tradicionales
crecieron 11.6%, sumando US$26,004 millones; mientras que los no tradicionales
retrocedieron 1.1% (US$10,733 millones). Por otro lado, la importación de bienes de capital
cayó 7.4%; la de insumos, 5.1%; y la de bienes de consumo, 2%; evidenciando una menor
demanda interna.
Cabe señalar que en diciembre pasado se registró el superávit más alto de 2016, el cual
ascendió a US$1,023 millones. Este resultado fue positivo por sexto mes consecutivo y el
mayor desde el último mes de 2011.
El nivel alcanzado fue gracias a las mayores exportaciones que registraron un valor de
US$4,031 millones, 25% más al logrado en diciembre de 2015, principalmente por un
crecimiento en las ventas de los productos tradicionales (33.1%) y no tradicionales (9.5%).
Mientras que las importaciones fueron de US$3,008 millones, creciendo 0.2% por una mayor
adquisición de insumos.
24
Figura 3. Balanza comercial.
Recuperado de http://peru21.pe/economia/bcr-peru-registro-superavit-comercial-2269644
2.1.1.4 PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.
El PBI es el producto bruto interno, es la cantidad de bienes y servicios que se producen en
un país en un determinado periodo de tiempo.
En el primer trimestre del año 2017, el Producto Bruto Interno (PBI) a precios constantes
de 2007 creció 2,1% respecto al mismo trimestre del año anterior, incidió en este resultado la
evolución favorable del consumo final privado que creció 2,2%, así como, la mayor demanda
externa de nuestras exportaciones que aumentaron en 13,1%. En contraste, el consumo del
gobierno se redujo en -4,0% y la inversión bruta fija se contrajo en -4,8%.
La actividad económica fue afectada en el trimestre por factores climáticos adversos que se
manifestaron en mayor medida principalmente en la zona norte y central del país, con la
25
interrupción de las principales carreteras, temporal desabastecimiento de productos y
dificultades logísticas de transporte y comunicaciones.
En el PBI por tipo de gasto, el consumo final privado se incrementó 2,2% asociado a un
mayor crecimiento del empleo (1,8%); el gasto de consumo final del gobierno disminuyó en -
4,0%, por las menores adquisiciones de bienes y servicios, atenuado por el mayor gasto
registrado en el rubro personal y obligaciones sociales.
La inversión bruta fija se contrajo -4,8%, como resultado de la disminución en la
construcción (-5,3%) y maquinaria y equipo (-4,2%). La inversión pública se redujo -16,9%
por los menores gastos ejecutados en obras realizadas por el Gobierno Nacional (-26,0%) y los
Gobiernos Regionales (-4,3%).
La inversión privada decreció -1,1%, por la disminución de los proyectos inmobiliarios de
viviendas, centros comerciales y empresariales, así como obras de ingeniería civil, entre otros.
Las exportaciones de bienes y servicios se expandieron 13,1%, por los mayores envíos de
productos tradicionales, destacando los productos pesqueros, agrícolas, mineros, petróleo y gas
natural. Asimismo, las importaciones crecieron 2,4% por el aumento de adquisiciones de bienes
de consumo e insumos, como combustibles y materias primas para la agricultura y la industria.
La producción de las actividades extractivas creció 3,3% por el incremento de las
actividades pesca y acuicultura (37,7%), extracción de petróleo, gas y minerales (4,1%), a pesar
de la caída de la actividad agricultura, ganadería, caza y silvicultura (-0,8%).
26
Las actividades de servicios crecieron 2,3%, destacando la evolución positiva de las
telecomunicaciones y otros servicios de información (8,6%), administración pública y defensa
(4,0%), otros servicios (3,3%) y, transporte, almacenamiento, correo y mensajería (2,5%).
Las actividades de transformación decrecieron en -0,5%, como resultado de la contracción
de la construcción (-5,3%), no obstante el incremento de la actividad manufactura (1,7%).
La oferta y demanda global se incrementó en 2,1%, registrando una disminución de la
demanda interna (-0,3%) y un crecimiento de las exportaciones (13,1%). El Producto Bruto
Interno (PBI) desestacionalizado en el primer trimestre de 2017 decreció -0,1% en relación a
similar período de 2016.
Figura 4. Oferta y Demanda Global Trimestral en Perú.
Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI
Tasa de Inflación
27
La inflación es un proceso económico provocado por el desequilibrio existente entre la
producción y la demanda; causa una subida continuada de los precios de la mayor parte de
los productos y servicios, y una pérdida del valor del dinero para poder adquirirlos o hacer
uso de ellos.
La inflación es una de las más bajas de la región 2.4 PERU al año 2017 y una proyección
de 2.0 al año 2018.
Figura 5. Inflación en Sudamérica.
Se proyecta que la inflación converja a 2 por ciento entre 2017-2018. La reducción de la
inflación a partir del segundo semestre de 2017 es consistente con una caída sostenida de las
expectativas de inflación durante el horizonte de proyección, con la ausencia de choques de los
factores climáticos adversos harían más lenta la convergencia de la inflación al rango meta. Por
el contrario, la inflación sin alimentos y energía ha venido reduciéndose más rápido que lo
previsto. En febrero 2017, la inflación sin alimentos y energía fue la más baja desde marzo
2015.
28
Tasa de interés
La tasa de interés de referencia es la que establece la entidad encargada de la política
monetaria de cada país para influenciar en el precio de las operaciones crediticias de muy corto
plazo entre diferentes entidades bancarias, es decir, para servir de referencia a la tasa de interés
interbancaria.
El BCR es el ente regulador de la tasa de interés mantiene la tasa de interés a 4,0% según
nota informativa de junio 2017, esta decisión toma los siguientes factores:
La reversión de los choques de oferta que afectaron a la inflación en el primer trimestre
continuó en mayo, acercándose la inflación al límite superior del rango meta; las expectativas
de inflación a 12 meses retornaron al rango meta;
* El crecimiento de la actividad económica se mantiene a un ritmo por debajo de su
potencial., Se espera que la actividad económica en los próximos trimestres se recupere por
el aumento del gasto público y por el efecto de los mayores precios de exportaciones en lo
que va del año.
* La economía mundial continúa recuperándose gradualmente, aunque se mantiene cierta
incertidumbre respecto a las políticas de economías desarrolladas.
De esta manera, si se quiere estimular la actividad económica, se disminuye la tasa de
referencia para proveer incentivos para aumentar el nivel del crédito y, así, impulsar a la
economía dado su impacto directo sobre los préstamos bancarios. Mientras que, si la economía
esta sobrecalentada, se aumenta la tasa para desacelerar la economía.
29
Tipo de cambio
Es el precio o porcentaje establecido para determinar operaciones comerciales o
impositivas., en el Perú el Tipo de Cambio se determina en el mercado.
Hay diversas maneras de que los pases controlen y establezcan los tipos de cambio, en
los sistemas de tipo de cambio fluctuante, el precio de cada moneda lo establecen los mercados,
mientras mayor sea la demanda de una moneda mayor será su precio.
En ocasiones el BCRP puede intervenir en los mercados para lograr un tipo de cambio
favorable, esta intervención se conoce como fluctuación dirigida y evitar las fluctuaciones
bruscas.
El tipo de cambio nominal es una variable que vincula el precio de dos monedas.
Normalmente hace referencia a la cotización del dólar con respecto al sol, es decir cuántos
soles se necesitan para comprar un dólar.
Riesgo país
Cada país, de acuerdo con sus condiciones económicas, sociales, políticas o incluso
naturales y geográficas, genera un nivel de riesgo específico para las inversiones que se realizan
en él.
Este riesgo es específico de ese grupo de condiciones y se lo conoce como "Riesgo País", el
cual es evaluado de acuerdo con el conocimiento que cada inversionista tenga de dichas
condiciones.
30
El riesgo país es el riesgo de una inversión económica debido sólo a factores específicos y
comunes a un cierto país, puede entenderse como un riesgo promedio de las inversiones
realizadas en cierto país.
Mide en el tono político, económico, seguridad pública, etc. (Si hay alguna guerra, hay
seguridad, tipos de impuestos, etc.)
El riesgo país se entiende que está relacionado con la eventualidad de que un estado
soberano se vea imposibilitado o incapacitado de cumplir con sus obligaciones con algún
agente extranjero, por razones fuera de los riesgos usuales que surgen de cualquier relación
crediticia.
El riesgo país de Perú cerró la sesión de hoy en 1.37 puntos porcentuales, ajustado después
del cierre, bajando seis puntos básicos respecto a la sesión anterior, según el EMBI+ Perú
calculado por el banco de inversión JP Morgan.
En la región, Perú (1.37 puntos porcentuales) reportó el riesgo más bajo, seguido de
Colombia (1.95 puntos) y México (1.97 puntos)
El EMBI+ Perú se mide en función de la diferencia del rendimiento promedio de los títulos
soberanos peruanos frente al rendimiento del bono del Tesoro estadounidense. Así se estima el
riesgo político y la posibilidad de que un país pueda incumplir con sus obligaciones de pago a
los acreedores internacionales.
2.1.1.5 Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.
31
Aprueban el Reglamento de la Ley N° 27314, Ley General de Residuos Sólidos (24.07.04)
DECRETO SUPREMO N° 057-2004-PC. Con esta ley se puede comercializar e importar
melanina, ya que según los estudios se verifica que no es dañina para el consumo masivo.
Ley 2805 ley de promoción y formalización de micro y pequeña empresa., La presente Ley
tiene por objeto la promoción de la competitividad, formalización y desarrollo de las micro y
pequeñas empresas para incrementar el empleo sostenible, su productividad y rentabilidad, su
contribución al Producto Bruto Interno, la ampliación del mercado interno y las exportaciones,
y su contribución a la recaudación tributaria.
2.1.2. Del sector (últimos 5 años o último año según corresponda).
2.1.2.1 Mercado internacional.
El mercado internacional de los muebles multifuncionales es común en Europa y en el
mundo, el ahorro de espacio., es indispensable, los centros urbanísticos avanzan con políticas
de proporción rural-urbano y medidas gubernamentales destinadas a facilitar cambios
sensatos hacia el urbanismo sin perjudicar a las zonas rurales.
2.1.2.2 Mercado del consumidor.
La industria del mueble se centra en un mercado de fabricación multifuncional, la unión
europea es el mercado más grande de muebles en el mundo, el consumo total de UE 80,1 mil
millones en el año 2008.
32
Las ventas de muebles para cocina tienen un desarrollo fuerte, han llegado a ser parte focal
de la casa y los cambios constantes en el hogar, particularmente las tendencias de oficina de
casa, que han estimulado más las ventas.
El impacto tecnológico dentro del hogar y la demanda para mayor comodidad, muebles
multifuncionales para espacios pequeños, en cuartos, oficinas de hogar, y habitaciones de
niños.
Pequeños y prácticos muebles enfocados en la reducción de espacio, enfocados a familias,
personas solteras y jóvenes viviendo en casa.
2.1.2.3 Mercado de proveedores.
La mayoría de muebles son suministrados de fabricantes por importaciones /mayoristas o
directamente comprados por grandes minoristas.
Las pequeñas tiendas de muebles son fuertemente representadas en Italia, España y los
nuevos estados miembros, mientras las franquicias, tiendas en cadena y grupos de compra son
dominados en Francia, Alemania, reino unido y los países bajos.
En Sudamérica las empresas son fabricantes y distribuidores de sus productos, como la
empresa MC Grupo Colon, Santiago de Cali, Colombia.
2.1.2.4 Mercado competidor.
En Sudamérica, Colombia la empresa MULTIFUNZIONE, soluciones para recuperar
espacios perdidos en las habitaciones.
33
México la empresa, FabrikD SPACIO, dedicada al desarrollo de productos y servicios que
optimizan el espacio de los hogares. Muebles convertibles Clei,
Italia, ResourceFurniture (Nueva York). Estas empresas en cada ámbito de su país, es líder en
la venta de muebles multifuncionales.
2.1.2.5 Mercado distribuidor.
La ruta del fabricante al consumidor es compleja y variada, muebles son mejorados en
funcionalidad y diseño, para optimizar la eficiencia del manejo y la distribución.
Un mayorista grande es la empresa IKEA, donde envían directamente a los fabricantes,
eliminando parte de la cadena de distribución, es creciente la tendencia.
2.1.2.6 Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.
Tratado de libre comercio de américa del norte-TCLAN (Usa, Canadá, México).
Legislación ambiental, REACH (registro, evaluación, autorización, registro químico) unión
europea-Vigente desde 2007.
2.2. Análisis del Microentorno
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad.
Los competidores son las microempresas que existen en el parque industrial de Villa el
Salvador, con los cuales se puede ganar mercado siempre y cuando tengamos un servicio de
asesoramiento especializado y personalizado, una atención de los proyectos en el tiempo fijado,
un servicio que incluya movilidad y puesto el producto en el lugar requerido, así como un
servicio post venta el cual es fundamental en este giro; con lo cual nos estaríamos diferenciando
de todos ellos.
34
Nuestros competidores venden muebles para el hogar de madera, pero no venden la
multifuncionalidad del producto que nosotros ofrecemos, es allí donde nos diferenciamos.
Nuestros productos brindan soluciones para espacios reducidos.
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.
En este rubro los clientes presentan una gran fuerza negociadora al ser nuestra empresa una
microempresa, los clientes pueden tratar de influir en los precios porque si no son atendidas
sus demandas, se ira a otra pequeña empresa, el precio tiene que ser el justo y el indicado para
determinar la fuerza negociadora de los clientes.
Nuestra meta es buscar la multifuncionalidad de nuestros productos y como pueden influir
en su día a día, ahorrando un espacio diversifique su hogar.
La calidad de nuestros productos y un servicio especializado, nos generará una fidelidad a
nuestros clientes, que será nuestra expansión como marca. Dando un buen producto y buen
servicio se puede llegar a nuestros clientes.
El nivel de los clientes es mediano, porque fácilmente se pueden ir a la competencia por
varios aspectos precio, calidad, acabado, asesoramiento en el proyecto, servicio de venta y post
venta, entrega en el domicilio, etc. Es aquí donde nos diferenciaremos de nuestros
competidores, sumándole a todos esos requerimientos cumplimiento, calidez y trato cordial.
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores.
Los proveedores de materia prima y accesorios son: Infafiza, Melapak, Melyac, Placacenter
SAC, Ruedas y garrucha 3000, Industrias Ordoñez SAC, Inversiones Peraussie SAC,
35
Fundición industrial Lima, son los principales. El nivel de los proveedores es medio, cabe
mencionar que el mercado en nuestro país es relativamente pequeño a comparación de otros
países, si existieran más proveedores el nivel de fuerza negociadora no sería fuerte.
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos.
Eventualmente los productos sustitutos al giro de muebles funcionales en espacios
reducidos en Perú, no existen salvo los muebles tradicionales que son para espacio amplio y
casas grandes, los cuales no son ninguna amenaza en estos momentos donde todos los clientes
buscan ahorrar espacios en su hogar con muebles novedosos.
El nivel de amenaza de los productos sustitutos es bajo porque no hay producto que sea
novedoso y ahorre más espacio que nuestros productos.
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada.
Las barreras a potenciales competidores en Perú no existen, los países que están mucho más
desarrollados en este giro de negocio en el mundo son España, Alemania Francia, Italia, Japón,
etc.
De estos países si desearían venir a invertir algunas de estas empresas ya reconocida en sus
respectivos países no tendrían ningún tipo de inconvenientes de ingresar, pues el Perú es un
país atractivo para la inversión extranjera.
El nivel de barreras de entrada para potenciales competidores es bajo la razón podría ser que
aún no es atractivo para las grandes empresas del rubro a nivel mundial el mercado peruano
por ser para ellos relativamente pequeño.
36
Capítulo III: Plan estratégico
3.1. Visión y misión de la empresa
Visión
Ser reconocida en el mercado peruano como una empresa productora de muebles
multifuncionales de primera calidad, mostrando flexibilidad para adaptarse a los
requerimientos y necesidades del cliente.
Misión
Ofrecer a nuestros clientes muebles para el hogar, que les permitan lograr comodidad en
espacios reducidos, que cumplan con diferentes funciones y tengan un diseño moderno.
3.2. Análisis FODA
FORTALEZAS DEBILIDADES
1. Material de calidad.
2. Modelos innovadores que no se
encuentras en tiendas por departamento.
3. Mano de obra altamente calificada.
4. Practicidad de sus diseños que ofrecen
ahorro de espacio.
5. Servicio post-venta, que incluyen
instalación y mantenimiento.
1. El producto puede parecer de uso
complejo.
2. Gran cantidad de establecimientos
informales
3. Poca integración en el sector, mercado
por descubrir
OPORTUNIDADES AMENAZAS
37
1. Poca competencia directa, siendo la
principal Arauco.
2. Variedad de proveedores de madera y
melanina.
3. Disminución del tamaño de los
departamentos en Lima, lo cual es una
tendencia para los próximos años.
4. Incremento en la construcción de
departamentos en la zona 6.
5. Buena proyección y perspectivas de la
demanda.
1. Importación de productos a bajo costo.
2. Competencia de productos sustitutos, de
madera o metal.
3. Gran cantidad de establecimientos
informales.
4. Desconocimiento del producto por parte
de los clientes.
3.3. Objetivos
- Consolidarnos en el mercado de muebles funcionales.
- Ofrecer a nuestros clientes muebles de alta calidad a un precio razonable.
- Desarrollar nuevos productos acorde a la demanda según el incremento de nuestras
ventas y la demanda de nuestros clientes.
- Buscar aliados comerciales proveedores, alianzas estratégicas con las inmobiliarias
para ofrecer nuestros productos, equipando su departamento piloto.
38
Capítulo IV: Estudio de mercado
4.1. Investigación de mercado
4.1.1. Criterios de segmentación.
4.1.1.1 Criterio geográfico.
En una primera etapa nuestros productos van a estar dirigidos a las personas que viven en la
Zona 6 de Lima Metropolitana que son los siguientes distritos: Magdalena, San Miguel, Jesús
María, Lince, Pueblo Libre.
4.1.1.2 Demográfico.
Hombre y mujeres adultos, entre 28 y 50 años de edad. El estado civil no es relevante nuestro
proyecto.
4.1.1.2 Criterio socioeconómico.
NSE B y C.
4.1.1.4. Criterio psicográfico.
Hombres y mujeres modernos, que viven en pequeños y medianos departamentos, hombres
y mujeres adultos, entre los 28 y 50 años de edad, pertenecientes a los niveles socioeconómicos
B y C de los distritos de San Miguel, Magdalena, Pueblo Libre, Jesús María y Lince que viven
39
en pequeños y medianos departamentos y que buscan muebles que les ayuden a aprovechar el
espacio en sus hogares, sin sacrificar el diseño y la calidad.
4.1.2 Marco muestral.
Tamaño de la muestra
Para obtener la muestra se utilizó la siguiente fórmula:
n = Z² x p x q n= 1.96² x0.5x0.5 n = 385 personas
e² 0.05²
Z = 95%
E = 5%
P = 50%
Q = 50 %
Tabla 3
Criterio de segmentación: Mujeres y hombres entre los 28 y 50 años de edad, que viven en los
distritos de San Miguel, Magdalena, Pueblo Libre, Jesús María y Lince.
Zona 6 Población Edades
entre
28 y 50
años
NSE B NSE C TOTAL %
participación
N°
Encuestas
Magdalena 54,656 35.45% 46.70% 23.90% 13,679 14% 54
40
Nota: Fuente INEI Perú: Población Total, por Grupos Quinquenales De Edad, Según Departamento, Provincia y
Distrito
En el distrito de Magdalena se realizaron 54 encuestas.
En el distrito de San Miguel se realizaron 136 encuestas.
En el distrito de Jesús María se realizaron 70 encuestas.
En el distrito de Lince se realizaron 50 encuestas.
En el distrito de Pueblo Libre se realizaron 75 encuestas.
4.1.3 Entrevistas a profundidad.
Perfil del entrevistado
Nombre : Carolina Rios
Profesión : Arquitecta
Experiencia : 7 años de experiencia. Ha laborado en empresas como Sodimac, Promart,
Maestro y tiene una empresa propia de muebles llamada Quinti.
San
Miguel
135,506 36.05% 46.70% 23.90% 34,483 35% 136
Jesús
María
71,589 35.37% 46.70% 23.90% 17,875 18% 70
Lince 50,228 35.92% 46.70% 23.90% 12,736 13% 50
Pueblo
Libre
76,114 35.32% 46.70% 23.90% 18,978 19% 75
TOTAL* 388,093 97,753 100% 385
41
Fecha : 21 de abril.
Duración : 40 minutos
Objetivo : Conocer el mercado de muebles y obtener información sobre los diseños,
materia prima y desarrollo de nuestros productos.
Figura 6. Fotografía entrevistada.
Sobre el giro:
Comentó que, si conoce sobre el concepto de los muebles multifuncionales, y que ella
misma realiza adaptaciones de muebles tradicionales para que cumplan diferentes funciones,
aunque también resaltó que la idea no está muy difundida en el mercado peruano.
Sobre nuestra idea:
Sugirió que realicemos una estandarización de los productos para poder industrializar la
producción y así abaratar costos y obtener mayor rentabilidad, también aconsejó iniciar las
operaciones con pocos productos, ya que los procesos de diseño y desarrollo de productos son
costosos.
42
Sobre el material elegido, resaltó que una melamine resistente sería el material ideal para la
producción de estos productos, ya que es importante que el material resista el uso continuo,
siendo los muebles multifuncionales productos que están en constante manipulación. La
madera si bien es un material muy resistente es muy costosa.
Sobre nuestros productos:
Panel para TV
Indicó que el rack le parece un poco grande, y que al estar abierto no se ve muy estético.
Sugirió que podríamos desarrollar rieles corredizos, pero podría encarecer el producto.
Estante-mesa
Indicó que es una idea interesante, pero sugirió que sería más estético poner un cuadro en
la puerta del estante, o una imagen para que no se vea la madera o melanina.
Puff 5 en 1
Sugirió que los soportes sean más anchos, ya que no se ven resistentes. Sugirió que no se
cubran las estructuras metálicas ya que se vería antiestético, y que se elijan colores neutros,
que sean fácilmente combinables con el resto de mobiliario de la sala.
4.1.4 Focus group.
Video completo: https://youtu.be/qQeCwna75PQ
Ficha técnica estudio cualitativo:
Datos Focus Group
Fecha Sábado, 22 de abril de 2017
43
Participantes Hombres y mujeres de 28 a 50 años de
edad
Número de participantes 8 personas
Domicilio de los participantes Zona 6: San Miguel, Magdalena,
Pueblo Libre, Lince, Jesús María
NSE B y C
Duración 50 min
Objetivos
Identificar el tipo de clientes que estaría
dispuesto a comprar nuestros
productos.
Evaluar la aceptación de nuestros
productos.
Evaluar la aceptación de nuestro logo.
Identificar áreas de mejora en los
productos a ofrecer.
44
Figura 7. Fotografías tomadas a los participantes de Focus Group.
Perfil del cliente
Los participantes realizan sus compras de muebles indistintamente en tiendas por
departamento, ya que estos dan las facilidades de envío a domicilio. Asimismo, hacen sus
compras en Plaza Hogar o el parque industrial de Villa El Salvador ya que todos ofrecen
las mismas facilidades de pago.
Consideran que el precio tiene una relación directa con la calidad, por lo que no están
dispuestos a comprar muebles muy económicos, por la desconfianza que les genera con
respecto a los materiales utilizados.
45
Los participantes indicaron que están dispuestos a pagar de 30 a 40% adicional por un
mueble que le ofrece una doble funcionalidad. En el caso de los participantes que viven en
pareja la decisión de compra es compartida.
Acordaron que este tipo de producto está enfocado a un público joven, ya que es novedoso.
Los participantes mostraron preferencia por los muebles con un acabado de primera y de
calidad, ya que estos son productos que se espera tengan una larga duración.
Prefieren a las empresas que ofrecen un buen servicio post venta, que puedan realizar el
mantenimiento de sus muebles.
Validación del producto
El concepto de mueble multifuncional fue aceptado por todos los participantes como un
producto novedoso, el cual estarían interesados en adquirir para sus hogares.
De los 4 diseños mostrados la mayoría de los participantes mostró preferencia por 3 de ellos,
los cuales son: El panel para TV con estante, Estante-mesa y el puff 5 en 1, dejando de lado la
silla-escalera.
Con respecto al Panel para TV, se sugirió que este sea fabricado de acuerdo a las
especificaciones de cada cliente (tamaño, color).
46
Con respecto al puff 5 en 1 algunos participantes sugirieron que no tuviera las estructuras
metálicas al descubierto.
Algunos participantes sugirieron que el producto estante-mesa tuviera en la parte externa un
espejo, o un cuadro decorativo.
Para adquirir la silla - escalera se sugirieron algunos cambios tales como, incluir acolchado
en la zona del asiento ya que se mostró un modelo totalmente en madera, y que la escalera fuera
más alta, con lo que el producto no podría ser llevado a cabo por las proporciones que debe
tener.
Conclusiones
Se acepta
Se rechaza
Se acepta el concepto de Panel para TV
con estante.
Se rechaza el concepto de silla-
escalera.
Se acepta el concepto del puff 5 en 1. Se rechaza el logotipo, realizando las
mejoras propuestas.
Se acepta el concepto de estante-mesa.
47
Cambios
- Se decide cambiar el logo, se mantienen los colores originales.
- Se decidió no ofrecer la silla escalera.
- Para el caso del puff 5 en 1 se decidió no cubrir las estructuras metálicas, ya que según
los comentarios de la arquitecta se vería muy recargado y antiestético.
4.1.5 Encuestas.
A continuación, presentamos los resultados obtenidos en la encuesta:
Tabla 4
Pregunta 1: ¿Con qué frecuencia compra muebles para su hogar?
Figura 8. Frecuencia de compra de muebles.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Menos de dosaños
Entre 3 y 5 años
Más de 5 años
Nunca hecomprado
Respuestas Cantidad Porcentaje
Menos de dos años 62 16%
Entre 3 y 5 años 114 30%
Más de 5 años 207 54%
Nunca he comprado 1 0%
Total 384 100%
48
La gráfica muestra que el 54% de los encuestados indicó que realiza sus compras de muebles
con una frecuencia mayor a 5 años, mientras el 30% realiza sus compras con una frecuencia de
entre 3 y 5 años.
Tabla 5
Pregunta 2: ¿Qué aspecto tiene en cuenta al momento de comprar muebles?
Respuestas Cantidad Porcentaje
Diseño 63 16%
Calidad 174 45%
Precio 60 16%
Funcionalidad 87 23%
Otros 0 0%
Total 384 100%
Figura 9. Aspectos de compra.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Diseño
Calidad
Precio
Funcionalidad
Otros
49
La gráfica muestra que el 45% de encuestados indicó que la calidad es el atributo más
buscado al momento de realizar la compra de muebles, siendo la funcionalidad el segundo
atributo más buscado con el 23%.
Tabla 6
Pregunta 3: ¿Dónde compra sus muebles?
Respuestas Cantidad Porcentaje
Tiendas por departamento 141 37%
Sodimac 53 14%
Plaza Hogar 73 19%
Parque Industrial Villa el
Salvador
117 30%
Otros 0 0%
Total 384 100%
El 37% de los encuestados mostró preferencia por realizar sus compras de muebles en
Tiendas por departamento, mientras el 30% indicó que realiza sus compras en el Parque
Industrial de Villa El Salvador.
Figura 10. Lugares de compra.
0%
10%
20%
30%
40% Tiendas pordepartamento
Sodimac
Plaza Hogar
Parque IndustrialVilla el Salvador
50
Tabla 7
Pregunta 4: ¿De qué materiales prefiere sus muebles?
Figura 11. Materiales de preferencia.
La gráfica muestra que el 64% de los encuestados mostró preferencia por los muebles de
melanina, mientras el 27% mostró preferencia por los muebles de madera.
Tabla 8
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Madera
Melamina
Formica
Otros
Respuestas Cantidad Porcentaje
Madera 105 27%
Melamina 247 64%
Formica 30 8%
Otros 2 1%
Total 384 100%
51
Pregunta 5: ¿Considera usted que el espacio en su casa es?
Figura 11. Tamaño de las viviendas.
La gráfica muestra que el 53% de encuestados considera que el espacio de su vivienda es
adecuado.
Tabla 9
Pregunta 6: ¿Cuál es el espacio más utilizado en su casa?
41%
53%
6%
Pequeño ApropiadoAmplio
Respuestas Cantidad Porcentaje
Pequeño 158 41%
Apropiado 202 53%
Amplio 24 6%
Total 384 100%
52
Respuestas Cantidad Porcentaje
Habitación 61 16%
Sala 194 51%
Cocina 54 14%
Comedor 75 20%
Total 384 100%
Figura 12. Área más usada en las viviendas.
El 51% de los encuestados indicó que la sala es el espacio más utilizado de sus hogares.
Tabla 10
Pregunta 7: ¿Conoce los muebles multifuncionales?
Respuestas Cantidad Porcentaje
Si 145 38%
No 239 62%
Total 384 100%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Habitación
Sala
Cocina
Comedor
53
Figura 13. Conocimiento del producto.
El 62% de los encuestados indicó que no conocía los muebles multifuncionales.
Tabla 11
Pregunta 8: ¿Compraría este tipo de muebles?
Respuestas Cantidad Porcentaje
Si 361 94%
No 23 6%
Total 384 100%
38%
62%Si No
94%
6%
Si No
54
Figura 14. Consideración de compra.
El 94% de los encuestados indicó que si adquiriría este tipo de muebles, después de leer la
descripción de que es un mueble multifuncional.
Tabla 12
Pregunta 9: ¿Dónde le gustaría encontrar este tipo de productos?
Respuestas Cantidad Porcentaje
Tiendas por departamento 137 38%
Internet 131 36%
Catalogo 96 26%
Otros 0 0%
Total 364 100%
Figura 15. Lugares de compra.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Tiendas pordepartamento
Internet
Catalogo
55
El 38% de los encuestados indicó que le gustaría encontrar este tipo de productos en Tiendas
por Departamentos, mientras el 36% indicó que le gustaría encontrar este tipo de producto por
internet.
Taba 13
Pregunta 10: ¿A través de qué medios le gustaría enterarse de los muebles?
Respuestas Cantidad Porcentaje
Redes sociales 109 30%
Páginas web 116 32%
Paneles Publicitarios 100 27%
TV 38 10%
Otros 1 0%
Total 364 100%
Figura 16. Medios de publicidad.
El 32% de los encuestados indicó que le gustaría enterarse vía páginas web de la oferta de
este tipo de productos, el 30% indicó que le gustaría enterarse vía redes sociales y el 27% vía
paneles publicitarios.
0%
10%
20%
30%
40%
Redes sociales
Páginas web
Paneles Publicitarios
TV
Otros
56
Pregunta 11: ¿Qué tan útil le parece este producto?
Figura 17. Fotografía Estante-mesa. Figura 18. Fotografía Estante-mesa.
Tabla 14
Utilidad del producto.
Respuestas Cantidad Porcentaje
Muy útil 217 60%
Útil 116 32%
Poco útil 24 7%
Nada útil 7 2%
Total 364 100%
57
Figura 19. Utilidad del estante-mesa.
Al mostrarles la foto del producto estante-mesa, el 60% de los encuestados indicó que le
parece un producto muy útil, solo un 9% indicó que el producto no les parece de utilidad.
Tabla 15
Pregunta 12: ¿Qué precio estaría dispuesto a pagar por este producto?
Respuestas Cantidad Porcentaje
Entre 200 a 300 soles 61 17%
Entre 301 a 400 soles 152 42%
entre 401 a 500 soles 86 24%
Más de 500 soles 65 18%
Total 364 100%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Muy útil
Útil
Poco útil
Nada útil
58
Figura 20. Precio dispuesto a pagar por el estante – mesa.
El 42% de los encuestados indicó que pagaría entre 301 y 400 soles por el producto estante-
mesa, mientras un 24% indicó que pagaría entre 401 y 500 soles.
Tabla 16
Pregunta 13: ¿Compraría usted este producto?
Respuestas Cantidad Porcentaje
Si 321 88%
No 43 12%
Total 364 100%
Figura 21. Decisión de compra estante – mesa.
0%
10%
20%
30%
40%
50%Entre 200 a 300soles
Entre 301 a 400soles
entre 401 a 500soles
Más de 500soles
88%
12%
Si No
59
El 88 % de los encuestados indicó que si adquiría el producto Estante-mesa.
Pregunta 14: ¿Qué tan útil le parece este producto?
Figura 22. Fotografía del Panel para TV.
Tabla 17
Utilidad del producto.
Respuestas Cantidad Porcentaje
Muy útil 252 69%
Útil 94 26%
Poco útil 13 4%
Nada útil 5 1%
Total 364 100%
60
Figura 23.. Utilidad panel para TV.
Al mostrarles la foto del producto Panel para TV, el 69% indicó que les parece un producto
muy útil.
Tabla 18
Pregunta 15: ¿Qué precio estaría dispuesto a pagar por este producto?
Respuestas Cantidad Porcentaje
Entre 600 a 750 soles 43 12%
Entre 751 a 900 soles 123 34%
entre 901 a 1200 soles 143 39%
Más de 1200 soles 55 15%
Total 364 100%
0%
20%
40%
60%
80%
Muy útil
Útil
Poco útil
Nada útil
61
Figura 24. Precio Panel para TV.
El 39% de los encuestados indicó que pagaría entre 901 a 1200 soles por este producto.
Tabla 19
Pregunta 16: ¿Compraría usted este producto?
Respuestas Cantidad Porcentaje
Si 347 95%
No 17 5%
Total 364 100%
Figura 25. Disposición de compra panel para TV.
El 95% de los encuestados indicó que si adquiriría el producto Panel para TV.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Entre 600 a750 soles
Entre 751 a900 soles
entre 901 a1200 soles
95%
5%
Si No
62
Pregunta 17: ¿Qué tan útil le parece este producto?
Figura 26. Fotografía producto puff 5 en 1
Tabla 20
Utilidad del Producto.
Respuestas Cantidad Porcentaje
Muy útil 165 45%
Útil 170 47%
Poco útil 20 5%
Nada útil 9 2%
Total 364 100%
Figura 27. Utilidad Puff 5 en 1.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Muy útil
Útil
Poco útil
Nada útil
63
La gráfica muestra que el 47% de los encuestados indicó que el Puff 5 en 1 les parece un
producto útil, el 45% indicó que el producto les parece muy útil.
Tabla 21
Pregunta 18: ¿Qué precio estaría dispuesto a pagar por este producto?
Figura 28. Precio del producto puff 5 en 1.
Este gráfico muestra que el 34% de los encuestados indicó que pagaría entre 200 a 300 soles
por este producto, el 29% pagaría más de 500 soles por este producto.
Tabla 22
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Entre 200 a 300soles
Entre 301 a 400soles
entre 401 a 499
Más de 500soles
Respuestas Cantidad Porcentaje
Entre 200 a 300 soles 125 34%
Entre 301 a 400 soles 85 23%
entre 401 a 499 47 13%
Más de 500 soles 107 29%
Total 364 100%
64
Pregunta 19: ¿Compraría usted este producto?
Respuestas Cantidad Porcentaje
Si 326 90%
No 38 10%
Total 364 100%
Figura 29. Disposición de compra puff 5 en 1.
El gráfico muestra que el 90% de los entrevistados indicó que si compraría el producto puff
5 en 1.
Tabla 23
Pregunta 20: ¿En qué meses hace usted la compra de sus muebles?
90%
10%
Si No
Respuestas Cantidad Porcentaje
Enero 22 6%
Marzo 3 1%
65
Figura 30. Meses de mayor incidencia de compra.
Este gráfico muestra que la mayoría de los encuestados (36%) realiza la compra de muebles
en el mes de diciembre, siendo también Julio un mes donde las personas realizan la compra de
este tipo de producto (26%).
Resumen Sección: Perfil del Cliente
Podemos concluir que los encuestados realizan la compra de muebles no muy
frecuentemente, ya que es un producto duradero, la mayoría de ellos realiza esta compra
Abril 3 1%
Mayo 40 11%
Junio 1 0%
Julio 93 26%
Agosto 3 1%
Setiembre 3 1%
Noviembre 3 1%
Diciembre 130 36%
NC 63 17%
TOTAL 364 100%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Enero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Setiembre
Noviembre
Diciembre
NC
66
pasados los 5 años. La cualidad que ellos buscan en sus muebles es la calidad, productos que
resistan el paso del tiempo.
Por otro lado, la mayoría de encuestados mostró preferencia por realizar la compra de estos
productos en las Tiendas por Departamento, esto por las facilidades de pago y entrega que ellos
brindan. También fue la melamina y la madera los materiales preferidos por ellos.
La mayoría de encuestados afirmaron que la sala es el ambiente más usado de sus viviendas,
esta pregunta se hizo con el fin de validar que los productos que brindamos son útiles y son los
más utilizados en las viviendas.
Por último, la mayoría de encuestados indicó que no conoce el concepto de mueble
multifuncional, con lo cual validamos que es un mercado nuevo y con prospecto de
crecimiento.
Resumen Sección: Validación del Producto
Mayoritariamente los encuestados indicó que, si comprarían muebles multifuncionales en
general, prefiriendo encontrar este tipo de producto en Tiendas por Departamento y por
Internet.
Consideran que los tres productos mostrados les serían de mucha utilidad, siendo el
preferido de ellos el Panel para TV con estante.
Los meses donde la mayoría de encuestados realiza la compra de muebles son julio y
diciembre.
67
4.2 Demanda y oferta
4.2.1 Estimación del mercado potencial.
Tabla 24
Criterios de segmentación.
Género Femenino y Masculino
Edad De 28 a 50 años de edad
NSE B y C
Distritos Zona 6: San Miguel, Magdalena, Pueblo Libre, Lince y
Jesús María
Tabla 25
Mercado potencial por distrito proyectado (expresado en número de personas).
Nota: Fuente INEI Perú: Población por grupos de edad, según departamento, provincia y distrito.
MERCADO POTENCIAL
Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022
Magdalena 13,747 13,769 13,792 13,814 13,837
San Miguel 34,654 34,696 34,739 34,781 34,824
Jesús María 17,933 17,952 17,970 17,989 18,008
Lince 12,040 11,807 11,574 11,341 11,108
Pueblo Libre 18,857 18,795 18,733 18,671 18,608
Total 97,231 97,020 96,808 96,597 96,385
68
Elaboración propia
4.2.2 Estimación del mercado disponible.
Se utilizó la pregunta n°8: ¿Compraría usted muebles multifuncionales para espacios
reducidos?
Respondieron que si el 94%.
Formula: Mercado potencial x 0.94
Tabla 26
Mercado disponible por distrito proyectado (expresado en número de personas).
MERCADO DISPONIBLE
Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022
Magdalena 12,923 12,945 12,966 12,987 13,008
San Miguel 32,578 32,618 32,658 32,698 32,738
Jesús María 16,859 16,876 16,894 16,912 16,929
Lince 11,319 11,100 10,881 10,662 10,443
Pueblo Libre 17,728 17,669 17,611 17,552 17,494
Total 91,407 91,209 91,010 90,811 90,612
4.2.3 Estimación del mercado efectivo.
Se calcula el mercado efectivo por cada producto.
Mercado Efectivo Estante-Mesa.
69
Se utilizó la pregunta N° 13 de la encuesta: ¿Compraría usted el Estante-mesa?
El 88% de los encuestados indicó que si adquiriría este producto.
Formula: Mercado disponible x 0.88
Tabla 27
Mercado efectivo por distrito proyectado para el producto Estante-mesa (expresado en
número de personas).
MERCADO EFECTIVO ESTANTE-MESA
Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022
Magdalena 12,123 12,143 12,163 12,182 12,202
San Miguel 30,560 30,598 30,635 30,673 30,710
Jesús María 15,814 15,831 15,847 15,864 15,880
Lince 10,618 10,412 10,207 10,001 9,796
Pueblo Libre 16,630 16,575 16,520 16,465 16,410
Total 85,745 85,559 85,372 85,186 84,999
Mercado Efectivo Panel para TV
Se utilizó la pregunta N° 16 de la encuesta: ¿Compraría usted el Panel para TV?
El 95% de los encuestados indicó que si adquiriría este producto.
Formula: Mercado disponible x 0.95.
Tabla 28
Mercado efectivo por distrito proyectado para el producto Panel para TV (expresado en
número de personas).
70
MERCADO EFECTIVO PANEL PARA TV
Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022
Magdalena 12,172 12,192 12,211 12,231 12,251
San Miguel 30,683 30,721 30,758 30,796 30,834
Jesús María 15,878 15,895 15,911 15,928 15,944
Lince 10,661 10,454 10,248 10,042 9,835
Pueblo Libre 16,697 16,642 16,587 16,531 16,476
Total 86,090 85,903 85,716 85,528 85,341
4.2.4 Estimación del mercado objetivo.
Para calcula el mercado objetivo se estimó que en el primer año se logrará una
participación de mercado del 8%.
Los productos que ofrecemos al mercado se encuentran en una etapa introductoria, por
ello no contamos con datos se crecimiento del sector, pero optaremos por hacer una
proyección de crecimiento de 10%.
Tabla 29
Estimación del mercado objetivo.
2018 2019 2020 2021 2022
Participacion 8.00% 8.80% 9.68% 10.65% 11.71%
Incremento
anual
10%
Mercado Objetivo Estante – Mesa
71
Formula: Mercado efectivo x % participación en el mercado
Tabla 30
Estimación del mercado objetivo del producto Estante – Mesa.
MERCADO OBJETIVO ESTANTE-MESA
Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022
Magdalena 970 1,069 1,177 1,297 1,429
San Miguel 2,445 2,693 2,965 3,266 3,597
Jesús María 1,265 1,393 1,534 1,689 1,860
Lince 849 916 988 1,065 1,147
Pueblo Libre 1,330 1,459 1,599 1,753 1,922
Total 6,860 7,529 8,264 9,071 9,956
*Expresado en número de personas
Mercado Objetivo Panel para TV
Formula: Mercado efectivo x % participación en el mercado.
Tabla 30
Estimación del mercado objetivo del producto Panel para TV.
MERCADO OBJETIVO PANEL PARA TV
Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022
Magdalena 974 1,073 1,182 1,302 1,435
San Miguel 2,455 2,703 2,977 3,279 3,611
72
Jesús María 1,270 1,399 1,540 1,696 1,868
Lince 853 920 992 1,069 1,152
Pueblo Libre 1,336 1,464 1,606 1,760 1,930
Total 6,887 7,559 8,297 9,107 9,996
*Expresado en número de personas
4.2.5 Frecuencia de compra.
Para calcular la frecuencia de compra se utilizó el supuesto de que una persona compra una
unidad cada vez que realiza la compra de este tipo de producto.
Se utilizó la pregunta ¿Con que frecuencia compraría muebles multifuncionales?
Tabla 31
Calcula Frecuencia de compra.
Respuestas Cantidad Porcentaje N° unidades
por año
Menos de dos
años
62 16% 0.5
Entre 3 y 5 años 114 30% 0.2611
Más de 5 años 207 54% 0.166
Nunca he
comprado
1 0%
Total 384 100%
73
Promedio ponderado de la frecuencia: 0.27173
4.2.6 Cuantificación anual de la demanda.
Se calculó la demanda en unidades por producto. Se usó el factor ajustador de 80%.
Demanda Estante-mesa en unidades:
Fórmula: Mercado Objetivo x Frecuencia de compra x Ajustador 80%
Tabla 32
Cuantificación anual de la demanda para el producto Estante – Mesa (unidades).
DEMANDA ESTANTE MESA
Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022
Magdalena 211 232 256 282 311
San Miguel 531 585 645 710 782
Jesús María 275 303 333 367 404
Lince 185 199 215 232 249
Pueblo Libre 289 317 348 381 418
Total 1,491 1,637 1,796 1,972 2,164
Demanda Panel para TV en unidades:
Fórmula: Mercado Objetivo x Frecuencia de compra x Ajustador 80%
Tabla 33
Cuantificación anual de la demanda para el producto Panel para TV (unidades).
74
DEMANDA PANEL PARA TV
Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022
Magdalena 212 233 257 283 312
San Miguel 534 588 647 713 785
Jesús María 276 304 335 369 406
Lince 185 200 216 232 250
Pueblo Libre 290 318 349 383 420
Total 1,497 1,643 1,804 1,980 2,173
Tabla 34
Demanda Anual en Unidades.
2018 2019 2020 2021 2022
Estante-Mesa 1,491 1,637 1,796 1,972 2,164
Panel para TV 1,497 1,643 1,804 1,980 2,173
4.2.7 Estacionalidad.
Para calcula la estacionalidad se utilizó la pregunta N°20 de la encuesta ¿En qué meses haría
usted la compra de los muebles?
Tabla 35
75
Estacionalidad.
Respuestas Cantidad Porcentaje
Enero 22 7%
Marzo 3 1%
Abril 3 1%
Mayo 40 13%
Junio 1 0%
Julio 93 31%
Agosto 3 1%
Setiembre 3 1%
Noviembre 3 1%
Diciembre 130 43%
TOTAL 301 100%
Como se aprecia en el cuadro los meses con mayor demanda serán Julio y diciembre.
4.2.8 Programa de Ventas en unidades y valorizado.
Tabla 36
Ventas en unidades y valorizado a lo largo del proyecto.
Meses
Porcent
aje
Ventas 2018 Ventas 2019 Ventas 2020 Ventas 2021
Ventas
2021
76
Enero 7%
209
230
252
277
304
Marzo 1%
30
33
36
40
43
Abril 1%
30
33
36
40
43
Mayo 13%
388
426
468
514
564
Junio 0%
30
33
36
39
43
Julio 31%
926
1,017
1,116
1,225
1,345
Agosto 1%
30
33
36
40
43
Setiemb
re
1%
30
33
36
40
43
Noviem
bre
1%
30
33
36
40
43
Diciemb
re
43%
1,285
1,410
1,548
1,699
1,865
TOTAL 100%
2,988
3,280
3,600
3,951
4,337
Precio de Venta por producto
77
Valor de venta y precio sugerido son:
Los valores se obtuvieron de las preguntas 12, 15 y 18. ¿Qué precio pagaría por cada producto?
Tabla 37
Precio sugerido.
Producto Valor de
Venta
I.G.V. Precio de
Venta
Estante - Mesa S/. 450.00 S/. 81.00 S/. 531.00
Panel para TV S/. 500.00 S/. 90.00 S/. 590.00
Programa de ventas por producto expresado en soles
Formula: Precio de Venta x Demanda anual en unidades
Tabla 38
Programa de ventas por producto (en soles).
Producto 2018 2019 2020 2021 2022
Estante - Mesa S/. 671,018.96 S/. 751,246.04 S/. 841,061.07 S/. 941,609.42 S/. 1,054,173.22
Panel para TV S/. 748,576.74 S/. 838,076.63 S/. 938,272.67 S/. 1,050,442.61 S/. 1,176,016.77
Total
S/.
1,419,595.71
S/.
1,589,322.66
S/.
1,779,333.74
S/. 1,992,052.04 S/. 2,230,189.99
78
IGV S/. 255,527.23 S/. 286,078.08 S/. 320,280.07 S/. 358,569.37 S/. 401,434.20
Total
S/.
1,675,122.93
S/.
1,875,400.74
S/.
2,099,613.81
S/. 2,350,621.40 S/. 2,631,624.19
4.3 Mezcla de marketing
4.3.1 Producto.
Como resultado de las encuestas, focus groups realizados por nuestro equipo, se pudo
recabar información relevante que brinda aportes importantes a nuestros productos y las cuales
se decidió incorporar en este informe, así como también aportes profesionales de una
arquitecta, en nuestra entrevista a profundidad.
a) Logo
Cambios sugeridos:
• Solicitaron cambiar las figuras de los muebles, mostrando un mueble
multifuncional, acorde a los productos ofrecidos.
• A la vez indicaron que el color sea más intenso y con una textura que brinde
solidez como el producto.
Diseño antiguo
Figura 31. Logo Robleti antes del focus group.
79
Diseño nuevo
Figura 32. Logo Robleti después del focus group.
b) Estructura multifuncional de los productos:
Cambios sugeridos
• Se recomienda que la estructura del mueble sea compacta y resistente por el uso
continuo.
• Los acabados en el puff se sugirió un mayor acolchado para mayor comodidad.
• Referente al estante-mesa se recomienda colocar un espejo para una mayor
funcionalidad.
• Con respecto al panel para televisor, se recomendó que las estructuras sólidas,
con el fin de que el producto tenga la resistencia suficiente para los televisores.
80
Panel para TV con estante:
El producto fue aceptado sin cambios.
Figura 33. Panel para TV.
Estante – mesa
Diseño antiguo
81
Figura 34. Estante mesa diseño antiguo.
Diseño nuevo
Figura 35. Estante – mesa nuevo diseño.
4.3.2 Precio.
Análisis de precio de la competencia:
A) Mospace
Es una empresa que importa al mercado muebles multifuncionales de fabricación y diseño
europeo, trabajan con página web, tiene productos como cama-closet., cama-escritorio, mesa-
cuadro, mesa-secreta.
82
B) Arauco Soluciones:
Es una empresa que vende muebles a la necesidad y diseño del cliente, utilizando su madera,
ya ellos son fabricantes y distribuidores de la materia prima. Se centra en muebles de melamina-
vesto, trupan, mdf, durolac y pino.
Sus diseños son: Mesas para cabina, interiores o sofá con cajones, Sofá-cama., sillón
mesa, sofá estante.
Tabla 39
Cuadro comparativo de precios.
Proveedores Mospace La Ponderosa
Distrito Surquillo Surco
Producto Mesa-Cuadro Centro de
Entretenimiento
para TV
Acabados
Melanina Madera
Precios S/. 380 soles
S/. 2500 soles
83
Observaciones Informes y
cotización vía
mail.
No hay
delivery
Facilidades de
pagos en cuotas,
delivery
Muebles clásico,
y
contemporáneos
Precio sugerido al público:
Al comprobar nuestros productos como Estante-mesa el 48% están dispuestos a pagar entre
300 y 400 soles., que va acorde al mercado, ya que la competencia vende un mueble similar a
380 soles.
Se pudo verificar que nuestro producto panel para tv, el 57% está dispuesto a pagar entre
900 y 1200 soles.
Programa de Ventas
Tabla 40
Precio por producto.
Producto Valor de
Venta
I.G.V. Precio de
Venta
Estante - Mesa S/. 450.00 S/. 81.00 S/. 531.00
Panel para TV S/. 500.00 S/. 90.00 S/. 590.00
84
Plan de pago: en efectivo y con tarjeta de crédito
Pos Visa: Precio: S/.60 más IGV mensuales
Más 3.99% de las ventas por tarjeta de crédito y 2.99% de las tarjetas de débito del precio
de venta por transacción realizada.
El adquirir este medio de pago, te ayuda a dinamizar tus ventas ya que hay mayores opciones
de pago para el cliente.
Brinda confianza, seguridad y mayor volumen de ventas.
4.3.3 Plaza.
De acuerdo a las características de nuestro producto, por ser muebles no tradicionales, se
puede promocionar en diversos canales de distribución para llegar al cliente. Tendremos el
taller y el local de exhibición ubicado en el distrito de Lince, en el cual se podrá apreciar
nuestros productos, ver cotizaciones, y solicitar la atención de un representante que en caso
desee el cliente ira a su domicilio a ver el espacio exacto donde estará nuestro producto, de esta
forma brindaremos una atención personalizada. También utilizaremos la tecnología electrónica
virtual a través de nuestra página web: https: //www.robleti.com.pe, redes sociales como
Facebook, Youtube, Instagram, Twitter, Spotify. Que según el último ranking de
Web.empresas20.com son las redes sociales más utilizadas por las empresas en marketing
85
digital a nivel mundial. Además de responder mediante nuestro correo electrónico. En nuestro
local también se atenderá virtualmente los pedidos y citas por vía telefónica.
De acuerdo al resultado de las encuestas y focus groups, nuestros clientes potenciales
desearían encontrar nuestros productos a través de tiendas por departamentos, internet, redes
sociales, catálogos virtuales, paneles publicitarios.
Por este motivo dentro de las estrategias de distribución utilizaremos en cobertura de
mercado, la estrategia de distribución exclusiva en un inicio, el cual consiste en ubicar un solo
punto de venta. La estrategia utilizada nos brinda un mayor control del bien por vender.
El tamaño de plaza de distribución es pequeño, con una cobertura limitada, con un control
de productos alto, y el costo elevado.
Flujos de pedidos:
Una vez que se concreta la compra con el inicio del pedido se solicita al cliente cancelar el
40% del producto en efectivo o mediante cualquier medio de pago electrónico como tarjetas
de crédito (Visa, MasterCard, American Express, Diners Club) y tarjetas de débito (Visa y
MasterCard).
El pedido será ser atendido en la tienda de exhibición en horario de lunes a domingo de
10am a 9pm. Las redes sociales estarán operativas las 24 horas para realizar sus consultas y
citas. El horario de reparto de nuestros productos puestos en el domicilio de nuestros clientes
será de 10am a 8pm según previo acuerdo con los clientes.
86
4.3.4 Promoción.
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento.
a) Objetivos:
• Dar a conocer el producto, ya que se encuentra en la fase de introducción al
mercado.
• Dar a conocer los beneficios que otorgan nuestros productos, explicación de
funcionamiento.
• Generar recordación de imagen marca.
• Incrementar el interés y adquisición del producto.
• Incrementar las ventas.
• Publicidad informativa-objetivo
b) Duración:
Nuestra campaña de lanzamiento será realizada el último trimestre del año (octubre a
diciembre). Se has determinado estos tres meses del año ya que 36% de los encuestados realizan
sus compras en el mes de diciembre.
Respuestas Cantidad Porcentaje
Enero 22 6%
87
Tabla 41
Pregunta
20: ¿En qué
meses
hace usted
la compra de
sus muebles?
Se ha podido determinar cómo resultados de nuestras encuestas la siguiente
información:
Marzo 3 1%
Abril 3 1%
Mayo 40 11%
Junio 1 0%
Julio 93 26%
Agosto 3 1%
Setiembre 3 1%
Noviembre 3 1%
Diciembre 130 36%
NC 63 17%
TOTAL 364 100%
88
Tabla 42
¿A través de qué medios les gustaría enterarse de los muebles?
¿A través de qué medios le gustaría enterarse de los muebles?
Respuestas Cantidad Porcentaje
Redes sociales 109 30%
Páginas web 116 32%
Paneles Publicitarios 100 27%
TV 38 10%
Otros 1 0%
Total 364 100%
Se obtuvo la siguiente información: El 32% de los encuestados indicó que le gustaría
enterarse de nuestros productos a través de la página web, el 30% de los encuestados les
gustaría enterarse a través de las redes sociales, mientras el 27% prefirió los paneles
publicitarios.
Debido a los resultados mostrados, hemos centrado nuestra campaña de lanzamiento como
explicaremos a continuación:
Público objetivo:
Hombres y mujeres de 28 a 50 años, del NSE B y C, que viven en los distritos comprendidos
en la Zona 6 de Lima Metropolitana (Magdalena, San Miguel, Lince, Pueblo Libre y Jesús
89
María) que viven en pequeños y medianos departamentos y que buscan muebles que les ayuden
a aprovechar el espacio en sus hogares, sin sacrificar el diseño y la calidad.
El enfoque de la campaña de lanzamiento ha sido dirigido en base a los resultados obtenidos
en nuestras encuestas y focus group, sobre los cuales nuestros potenciales clientes les gustarían
enterarse de nuestro producto en los siguientes medios:
Figura 36. Medios usados para campaña de lanzamiento.
La campaña de lanzamiento se realizará en los meses de octubre, noviembre y diciembre y
se utilizarán los siguientes medios:
Página web:
• La página web se lanzará en el mes de octubre, donde se podrán mostrar los productos
que ofrecemos, y se habilitará la opción de compra por internet.
• Se brindará asesoría on-line, sobre especificaciones de nuestros productos.
Redes sociales:
Páginas web
32%
Paneles
publicitarios
27% TV 10%
Redes
sociales
30%
90
• Se creará el fan page de la empresa en Facebook, donde se realizarán campañas como
sorteos de productos, para generar más seguidores.
• Se activará una cuenta en Twiter.
• Se activará una cuenta en Instagram.
c) Actividades calendarizadas: trimestre octubre-noviembre-diciembre
Tabla 43
Actividades de la campaña de lanzamiento.
Campaña de
lanzamiento
Octubre Noviembre Diciembre
Se
m 1
Se
m 2
Se
m 3
Se
m 4
Se
m 1
Se
m 2
Se
m 3
Se
m 4
Se
m 1
Se
m 2
Se
m 3
Se
m 4
1.Lanzamient
o de la página
web
X
2.
Lanzamiento
fan page
X
3. Sorteo de
productos
para
X X X
91
incrementar
seguidores
4.
Lanzamiento
cuenta
Twister
X
5.
Lanzamiento
cuenta
X
4.3.4.2. Promoción para todos los años.
Publicidad-folletería
Figura 37. Folleto.
92
Tabla 44
Calendario promoción.
Conocimi
ento de
marca
Calendario
2017
Calendario
2018
Calendario
2019
Calendario
2020
Calendario
2021
Internet Página web,
facebook,
instagram,
spotify
Página web,
facebook,
instagram,
spotify
Página web,
facebook,
instagram,
spotify
Página web,
facebook,
instagram,
spotify
Página web,
facebook,
instagram,
spotify
Presencial Ferias de
construcción,
catálogos,
volantes en
la Zona 6.
Ferias de
construcción,
catálogos,
volantes en
la Zona 6.
Ferias de
construcción,
catálogos,
volantes en
la Zona 6.
Ferias de
construcción,
catálogos,
volantes en
la Zona 6.
Ferias de
construcción,
catálogos,
volantes en
la Zona 6.
Capítulo V: Estudio legal y organizacional
5.1. Estudio legal
93
5.1.1. Forma societaria.
Mueblerías del Perú S.A.C. será una sociedad anónima cerrada, según la Ley General de
Sociedades (Ley 26887), puesto que presentará las siguientes características:
Seremos una organización que contará con la participación activa de cuatro socios, y no
superaremos el número máximo de 20 accionistas que señala esta forma de sociedad.
La sociedad se desarrollará bajo principios democráticos, es decir todos los socios poseerán
la misma cantidad de acciones y todos participarán activamente de las decisiones
organizacionales para manifestar la voluntad social.
Las acciones de Mueblerías del Perú SAC, no estarán inscritas en el registro público de
mercado de valores.
En la organización, se ha decidido no contar con un Directorio, es por ello que será el
Gerente General, quién asuma las facultades de la organización.
El capital social de Mueblerías del Perú SAC estará conformado de la siguiente manera:
Tabla 45
Aporte de Capital Social.
Accionistas
% Cargo
Frank Abrill
25 Accionista
Diego Cuestas
25 Accionista
Claudia de la Torre Ugarte
25 Accionista
Renzo Guzmán
25 Accionista
TOTAL
100
94
5.1.2. Registro de marcas y patentes.
Tabla 46
Actividades para la constitución de la empresa.
ACTIVIDADE
S
DETALLE
S
TIEMPO /
DURACIÓ
N
VALOR
VENTA
IGV 18%
PRECIO
VENTA
Búsqueda
fonética -
figurativa
Búsqueda
en Indecopi,
según clase
que
corresponde
y verificar
que no
exista otra
similar.
Entre 60 y
90 días
S/.
32.59
S/.
5.87
S/.
38.46
Solicitud de
registro
Solicitar a
Indecopi el
registro de
la marca. Se
realiza con
3 copias de
los
S/.
453.38
S/.
81.61
S/.
534.99
95
Tabla 47
ejemplares a
colores.
MONTO TOTAL
S/.
485.97
S/.
87.48
S/.
573.45
96
Actividades obtención de Licencia de Funcionamiento.
ACTIVIDADES DETALLES
TIEMPO /
DURACIÓN
VALOR
VENTA
IGV
18%
PRECIO
VENTA
Búsqueda de
nombre
Se realiza en la
SUNARP
(Superintendencia
Nacional de
Registros Públicos)
30 días
hábiles
S/. 3.39 S/. 0.61 S/. 4.00
Reserva de
nombre
Reserva del nombre
por 30 días en
SUNARP.
S/. 18.00 S/.3.24 S/. 21.24
Minuta de
constitución /
escritura pública
Elaboración de la
Minuta de
Constitución
(contiene pacto
social y estatutos).
Elaboración de
Escritura Pública
ante Notario y
accionistas de la
sociedad.
3 días hábiles S/.322.03 S/ 57.97 S/. 380.00
Inscripción
registros público
y entrega
Inscripción en
SUNARP
30 días
hábiles
S/.90.00 S/.16.20 S/. 106.20
97
testimonio de la
empresa
Obtención del
RUC
Inscripción como
Persona Jurídica en
SUNAT
1 día hábil Gratuito Gratuito Gratuito
MONTO TOTAL S/. 432.37 S/. 77.83 S/. 510.20
98
ACTIVIDADES
DETALLE
TIEMPO DE
DURACION
DERECHO DE
TRAMITE
Licencia de funcionamiento
Hasta 300mts2
Base legal:
* Ley de municipalidades
ley 27972 articulo 81
numeral 1.8
*Ley marco de licencia de
funcionamiento ley 28976
articulo 7,8
Numeral 11,15
*Reglamento de
inspecciones técnicas de
seguridad en edificaciones
Decreto supremo
n.058.2014-PCM art.9
numeral 9.1
Sera obtenida en la
municipalidad de
Lince :
1.- formato de solicitud
de licencia de
funcionamiento
*Número de ruc o dni
del solicitante
* Número del DNI del
representante legal
2.- copia de vigencia
de poder de
representante legal
3.-indicacion del
número de
15 días hábiles
Pago del derecho:
S/. 91.50 SOLES
Cabe indicar: el
costo
De defensa civil se
encuentra
99
Tabla 48
Actividades Registro de la Marca.
5.1.3. Licencias y autorizaciones.
a. Actividades y valorización
*norma que aprueba la
relación de autorizaciones
sectoriales en las entidades
del poder ejecutivo.
comprobante de pago
por derecho de tramite
4. declaración jurada
de observancia de
seguridad
5. inspección de
defensa civil
contemplado en el
trámite.
100
101
Figura 38. Formato Licencia Funcionamiento de la Municipalidad de Lince.
102
Formato de declaracion jurada de condiciones de seguridad
Figura 39. Formato declaracion jurada de condiciones de seguridad
103
5.1.4. Legislación laboral.
a. Actividades y valorización.
El Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo (MTPE), mediante la RM Nº 323-2008-
TR. La norma modifica el Texto Único del Procedimiento Administrativo del sector Trabajo,
disponiendo que para dicho registro la MYPE solo requerirá contar con su clave SOL de
SUNAT
Según esta disposición, para inscribirse en el Registro Nacional de la Micro y Pequeña
Empresa (REMYPE), los interesados deberán de ingresar en el portal del MTPE
www.mintra.gob.pe, a fin de llenar el formulario de inscripción, que tendrá carácter de
declaración jurada.
Tabla 49
Legislación laboral.
ACTIVIDADES
DETALLES
VALORIZACION (%)
REGIMEN LABORAL
ESPECIAL (RLE)
D.LEY1086
La pequeña empresa –ya constituida
o la que se constituya en el futuro–
que desee acogerse al RLE deberá
acreditar que no cuenta con más de
100 trabajadores y sus ventas
anuales (ingresos netos anuales) no
De 2 a 100 trabajadores
en la pequeña empresa,
Ingresos Anuales Hasta
104
han superado las 1,700 UIT. Ambos
requisitos son concurrentes y
deberán de acreditarse antes de su
inscripción en el REMYPE.
1700 UIT (6’885,000
Soles)
JORNADAS DE
TRABAJO
Horas efectivas en que cada
trabajador labora para la
Microempresa
8 Horas Diarias, 48
Horas Semanales
REMUNERACION
MINIMA VITAL
Es el mínimo sueldo a pagar en un
mes al trabajador
850 Soles Mensuales
DESCANSO
SEMANAL
Descanso que el trabajador tiene por
derecho según D.Ley 1086
24 Horas Semanales, 96
Al Mes
DESPIDO
ARBITRARIO
Si despiden arbitrariamente se
tendrá que indemnizar al trabajador
20 Remuneraciones
diarias al año, 120
remuneraciones diarias
como tope máximo
VACACIONES
Descanso anual efectivo según D.
Ley 1086
15 días efectivos en un
año
GRATIFICACION Gratificación en Julio y Diciembre
Media Remuneración
425 Soles
COMPENSACION POR
TIEMPO DE
SERVICIOS (CTS)
Medio Sueldo Por Año (Mayo Y
Noviembre)
Mayo 212.50 Soles,
Noviembre 212.50 Soles
105
ESSALUD O SIS
SEGÚN ELIJAN
La empresa se hace cargo del pago
a ESSALUD, o SIS 15 SOLES
9% Aporta El Empleador
RECIBOS POR
HONORARIOS
Comprobante que le permite a la
empresa deducir los gastos de
aquella persona que le presta sus
servicios, siempre y cuando el
servicio brindado no sea de forma
continua (no está en planilla). Si el
monto a recibir en un recibo por
honorarios es mayor a 1500 soles se
tendrá que retener el 8% de
impuesto a la renta, salvo que tenga
la suspensión de cuarta categoría
correspondiente al año en ejercicio.
8%
SISTEMAS NACIONAL
DE PENSIONES (ONP)
Parte del sueldo del empleado y se
le retendrá para guardarlo en un
fondo común al cual accederá
cuando se genere su jubilación.
El empleado puede optar por utilizar
una Administradora de Fondos de
Pensiones (AFP) o Sistema Privado
de Pensiones, si así lo desea.
13% aporta el
Trabajador
106
SEGURO
COMPLEMENTARIO
DE TRABAJO DE
RIESGO (STCR)
Seguro Complementario de Trabajo
de Riesgo en caso realice
actividades riesgosas. Este Seguro
SCTR salud y Pensión cubre tanto
los accidentes de trabajo como las
enfermedades profesionales.
Accidente (empleador
asume 20 días)
incapacidad temporal
(desde el día 21 hasta 11
meses mas 10 días)
incapacidad permanente
(ONP o compañías de
seguro)
FERIADOS
El trabajador tiene derecho a los
feriados que del régimen laboral
común
SINDICATO
En lo que respecto a sus Derechos
Colectivos, un trabajador de una
pequeña si puede formar parte de un
sindicato.
5.1.1. Legislación tributaria.
a. Actividades y valorización.
En cuanto a la legislación tributaria, nuestra empresa Mueblerías del Perú S.A.C,
deberá cumplir con las siguientes obligaciones tributarias:
Tabla 50
Legislación tributaria.
107
ACTIVIDADES
DETALLES
VALORIZACION
(%)
REGIMEN MYPE
TRIBUTARIO
En este régimen comprende a
Personas naturales y jurídicas,
sucesiones indivisas y sociedades
conyugales, las asociaciones de
hecho de profesionales y
similares que obtengan rentas de
tercera categoría, domiciliadas en
el país cuyos ingresos netos no
superen las 1 700 UIT en el
ejercicio gravable.
INGRESOS
1,700 UIT anuales (Ingresos
Netos)
6’885,000 soles
(ingresos Netos
anuales)
COMPRAS
No existe limites
Hasta 300 UIT (1’215,000 soles
anuales)
Renta: Cuota de 1%
(Ingresos Netos)
108
PAGO DE TRIBUTOS
MENSUALES
Ingresos Netos 300 A 1,700 UIT
(Pagos a Cuenta)
Renta: Cuota de
1.5% (Ingresos
Netos mensuales o
coeficiente)
IGV 18%
COMPROBANTES
Pueden emitir Facturas, Boletas
de Venta, Guías de Remisión,
Notas de Crédito, Notas de
Débito, y los demás permitidos
(tienen que Emitir todos los
comprobantes electrónicos a
partir del 01 Enero 2018)
ACTIVIDADES
EXCLUIDAS
No presenta ninguna restricción a
alguna actividad económica
DECLARACION
JURADA ANUAL
Si está obligado a presentar su
declaración anual entre la
quincena de febrero hasta la
primera semana de abril del
siguiente año, según el último
digito de su RUC ver el
cronograma de la declaración
anual.
109
TASA DEL
IMPUESTO ANUAL
10% hasta 15 UIT (60,750 soles)
en la renta anual (ingresos netos).
29.50% por el exceso de 15 UIT
(60,750 soles) en la renta anual
(tasa progresiva)
OBLIGACION DE
LIBROS
CONTABLES
Hasta 300 UIT (Registro de
Compras, Registro de Ventas,
Libro diario de Formato
Simplificado)
Más De 300 UIT Hasta 500 UIT
(Libro Diario Libro Mayor,
Registro de Compras Registro de
Ventas)
Desde 500 UIT Hasta 1700 UIT
(Todos Mas Libro de Inventarios
y Balances)
CODIGO DE
TRIBUTO Y PDT A
DECLARAR
MENSUALMENTE
Régimen Mype Tributario (3121)
IGV (1011) Declaración
Mensual Del Pdt 0621 O El
Formulario Virtual 0621
Se genera cada vez que se realiza
una transacción en la cuenta
bancaria, ya sea depósito o retiro
0.005 %
110
IMPUESTO A LAS
TRANSACCIONES
FINANCIERAS (ITF)
y el % se aplica sobre el monto
transado.
5.1.2. Otros aspectos legales.
a. Actividades.
Ley general de industrias- Ley Nº 23407
En la cual se indican las normas legales, que deben cumplir las empresas industriales, en
aspectos como seguridad e higiene industrial, en resguardo de la integridad física de los
trabajadores.
5.2. Estudio organizacional
5.2.1. Organigrama funcional.
En el tercer año del proyecto se tiene previsto contratar un Operario y una Ejecutiva de
ventas llegando a 04 Operarios y 02 Ejecutivas de ventas.
111
Figura 40. Organigrama.
5.2.2. Servicios tercerizados.
Tabla 51
Servicios tercerizados.
Cargo Área Cantidad
Contador Administrativa 01
Servicio de Limpieza Administrativa 01
112
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo.
Se desarrolla cada puesto de trabajo:
Gerente General: Es el responsable legal de la empresa, por ello deberá velar por el
cumplimiento de todos los requisitos legales que afecten las operaciones de ésta.
Jefe de Administración y Finanzas: Elabora y controla los presupuestos, controla las
cuentas por cobrar y cuentas por pagar, análisis de los estados financieros.
Jefe de Producción: Garantizar el funcionamiento de la línea de producción, supervisar el
trabajo de los operarios.
Jefe de Marketing y Ventas: Crear campañas de difusión de la marca, promociones y
descuentos. Buscar clientes y alianzas estratégicas con empresas afines. Manejo de redes
sociales.
Asistente Contable: Recibir, clasificar y realizar el registro de los documentos. Archivar
documentos contables para uso y control interno.
Operario Producción: Recibe la materia prima, revisa que se encuentre en buen estado,
toma de medidas, corte y ensamblado de las piezas.
Ejecutiva ventas: Prospectar nuevos clientes, cierre de ventas, visita de clientes.
113
Cuadro 1 : Perfil de puesto Gerente General
DESCRIPCION Y PERFIL DEL PUESTO
NOMBRE DEL
PUESTO
GERENTE GENERAL
GRADO DE
INSTRUCCION
TITULO
PROFESION
EDUCACION Superior Administrador, Ing.
industrial o carreras a
fines
Administrador de
empresas
EXPERIENCIA En el sector de servicios,
para el hogar, o afines
OTROS
HABILIDADES
Trabajar en equipo
Líder eficaz
Brindar soluciones eficientes
Utilizar correctamente los recursos de la empresa
ACCIONES Y RESULTADOS
ESPERADOS
Administra los recursos económico, financieros, de la
empresa
Valida la calidad del producto, valida el correcto
funcionamiento del proceso productivo.
Mantiene contacto permanente con los proveedores
114
Realiza un análisis de los estados financieros, para la
toma de decisiones.
Aprueba y firma la emisión de cheques para pagos.
Realiza un control de cuentas por cobrar y cuentas por
pagar.
TIPO DE CONTRATO Contrato determinado-cada 6 meses
REMUNERACION 2500 soles mensuales
UBICACIÓN FISICA Administrativa
BENEFICIOS
SOCIALES
si
JORNADA completa
HORARIO Lunes a viernes de 9:00 a.m. a 6:00 p.m., sábados de 9:00 a.m. a
1:00 p.m.
TIPO DE SUELDO Pago fijo
Cuadro 2 : Perfil de puesto Jefe de Marketing y Ventas
DESCRIPCION Y PERFIL DEL PUESTO
NOMBRE DEL
PUESTO
115
GRADO DE
INSTRUCCION
TITULO
PROFESION
EDUCACION Superior Marketing estratégico marketing
EXPERIENCIA En el sector de servicios,
para el hogar, o afines
OTROS
HABILIDADES
Proactividad
Curiosidad
Perseverancia
Creatividad
ACCIONES Y RESULTADOS
ESPERADOS
Disponible para enfrentar situaciones complejas
Trabajo en equipo,
Con habilidades analíticas y pensamiento crítico, con
capacidad de análisis de mercado innovador, capaz de
encontrar soluciones a las distintas necesidades de
nuestro mercado objetivo
Poseer visión local y global, y estarás preparado para el
cambio.
identificar las necesidades del consumidor, así como de
crear estrategias para el cambio y fortalecer la marca y
los productos
TIPO DE CONTRATO Contrato determinado-cada 6 meses
116
REMUNERACION 2000 soles mensuales
UBICACIÓN FISICA Administrativa-campo
BENEFICIOS
SOCIALES
si
JORNADA completa
HORARIO Lunes a viernes de 9:00 a.m. a 6:00 p.m., sábados de 9:00 a.m. a
1:00 p.m.
TIPO DE SUELDO Pago fijo
Cuadro 3: Perfil de puesto Asistente Contable
DESCRIPCION Y PERFIL DEL PUESTO
NOMBRE DEL
PUESTO
ASISTENTE CONTABLE
GRADO DE
INSTRUCCION
TITULO
PROFESION
EDUCACION Técnico Superior-cursos
de contabilidad
Técnico Auxiliar contable
EXPERIENCIA A años de experiencia
progresiva de carácter
operativo en el área de
117
registros de asientos
contables
OTROS
HABILIDADES
Principios de contabilidad, aritmética simple
Procedimientos de oficina, procesamiento electrónico
Teneduría de libros contables, sistemas operativos, hojas de cálculo,
transcripción de datos
Contabilidad general computarizada
ACCIONES Y RESULTADOS
ESPERADOS
Efectuar cálculos con rapidez y precisión
Mantenimiento de los registros , presentación de
informes mensuales
Prepara facturas a los clientes, recepción y conciliación
de todas las facturas.
TIPO DE CONTRATO Contrato determinado-cada 6 meses
REMUNERACION 1200 soles mensuales
UBICACIÓN FISICA administrativa
BENEFICIOS
SOCIALES
si
JORNADA completa
HORARIO Lunes a viernes de 9:00 a.m. a 6:00 p.m. sábados de 9:00 a.m. a
1:00 p.m.
118
TIPO DE SUELDO Pago fijo
Cuadro 4: Perfil de puesto Operario de Producción
DESCRIPCION Y PERFIL DEL PUESTO
NOMBRE DEL
PUESTO
OPERARIO DE PRODUCCION
GRADO DE
INSTRUCCION
TITULO
PROFESION
EDUCACION Técnico-superior
EXPERIENCIA En el sector industrial,
manejo de herramientas,
proceso de producción de
muebles
OTROS
HABILIDADES
Correcto uso de las maquinas, herramientas y equipos
Gráficos de diseño, entender los planes de producción
Cumplir con las especificaciones requeridas del producto
Manejo de extintores-teórico-practico
Mantener el proceso productivo
119
ACCIONES Y RESULTADOS
ESPERADOS
Seguimiento de la producción y de su progreso
Realizar rutinas de mantenimiento de equipo
Reportar y dar seguimiento al estatus del producto a
maquinar o corte
Realizar la inspección del producto durante el proceso
TIPO DE CONTRATO Contrato indeterminado
REMUNERACION 1500 soles mensuales
UBICACIÓN FISICA Taller de operaciones
BENEFICIOS
SOCIALES
si
JORNADA completa
HORARIO Lunes a viernes de 8:00 a.m. a 5:00 p.m. sábados de 8:00 a.m. a
5:00 p.m.
TIPO DE SUELDO Pago fijo
Cuadro 5: Perfil de puesto Ejecutiva de Ventas
DESCRIPCION Y PERFIL DEL PUESTO
NOMBRE DEL
PUESTO
EJECUTIVA DE VENTAS
120
GRADO DE
INSTRUCCION
TITULO
PROFESION
EDUCACION superior No requiere No requiere
EXPERIENCIA 2 años en funciones de
ventas, manejo de cartera
de clientes
OTROS
HABILIDADES
Ofrecer asesoría de los productos, sus funcionalidades, previo conocimiento
de los productos
Lograr la satisfacción del cliente y la fidelizacion de la marca
Manejar con responsabilidad la cartera de clientes, dar seguimiento continuo
Proactivo, orientado a resultados, buscar oportunidades de negocio
ACCIONES Y RESULTADOS
ESPERADOS
Cumplimiento de la meta proyectada por parte de la
empresa
Trabajar acorde a las expectativas de la empresa
Informes semanales de las ventas realizadas
TIPO DE CONTRATO Contrato determinado-cada 3 meses, acorde al desempeño
REMUNERACION 1500 soles mensuales
UBICACIÓN FISICA campo
121
BENEFICIOS
SOCIALES
si
JORNADA completa
HORARIO Lunes a viernes de 11:00 a.m. a 8:00 p.m. sábados de 9:00 a.m. a
1:00 p.m.
TIPO DE SUELDO Pago fijo
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados.
Contador: Procesamiento, registro y control de los Estados Financieros y declaración de
impuestos.
Servicio de limpieza: Velar que todas las instalaciones de la empresa se encuentren en
perfecto estado de orden y limpieza.
5.2.5. Aspectos laborales.
a. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.
Tabla 52
Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.
Gerente General Contrato de naturaleza temporal
Jefe de ventas y marketing Contrato de naturaleza temporal
122
Asistente Contable Contrato de naturaleza temporal
Ejecutiva de Ventas Contrato de naturaleza temporal
Operador de Producción Contrato de naturaleza temporal
Personal de limpieza
(Tercerizar)
Contrato de locación de servicios
Contador ( Tercerizar) Contrato de locación de servicios
b. Régimen laboral de puestos de trabajo.
Tabla 53
Beneficios sociales de los colaboradores.
Remuneración Mínima Vital (RMV) de 850 soles
Jornada de trabajo de 48 horas semanales
Descanso semanal y en días feriados
Remuneración por trabajo en sobretiempo
Descanso vacacional de 15 días calendarios
Cobertura de seguridad social en salud a través del ESSALUD
Indemnización por despido de 20 días de remuneración por año de servicios (con un
tope de 120 días de remuneración)
123
Cobertura de Seguro de Vida y Seguro Complementario de trabajo de Riesgo
(SCTR)
Derecho a percibir media gratificaciones en los meses de Julio y Diciembre
Derecho a participar en las utilidades de la empresa
Derecho a la Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) equivalente a medio
sueldo por año.
c. Planilla para todos los años del proyecto.
Tabla 54
Planilla Anual Año 2018 (en soles).
Cargo N° Sueldo SCTR Sub
total
mensual
Sub
Total
anual
Gratificaciones Essalud CTS Total Gastos
Remuneración
anual por
trabajador
Total
Planilla
anual
Gerente
General
1 2,500 65 2,565 30,780 2,500 2,995 1,250 37,525 37,525
Jefe de
ventas y
Marketing
1 2,000 46 2,046 24,552 2,000 2,390 1,000 29,942 29,942
Operario
de
producción
3 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 67,349
Ejecutiva
de Ventas
1 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 22,450
124
Asistente
Contable
1 1,200 27 1,227 14,725 1,200 1,433 600 17,959 17,959
TOTAL
(S/.)
7 8,700 206 8,906 106,873 8,700 10,402 4,350 130,325 175,224
Tabla 55
Planilla Anual Año 2019 (en soles).
Cargo N
°
Sueld
o
SCT
R
Sub
total
men
sual
Sub
Total
anual
Gratificacio
nes
Essal
ud
CTS Total Gastos
Remuneraci
ón anual por
trabajador
Total
Planil
la
anual
Gerente
General
1 2,500 65 2,56
5
30,78
0
2,500 2,995 1,25
0
37,525 37,52
5
Jefe de
ventas y
Marketin
g
1 2,000 46 2,04
6
24,55
2
2,000 2,390 1,00
0
29,942 29,94
2
Operario
de
producci
ón
3 1,500 34 1,53
4
18,40
8
1,500 1,792 750 22,450 67,34
9
Ejecutiva
de
Ventas
1 1,500 34 1,53
4
18,40
8
1,500 1,792 750 22,450 22,45
0
125
Asistente
Contable
1 1,200 27 1,22
7
14,72
5
1,200 1,433 600 17,959 17,95
9
TOTAL
(S/.)
7 8,700 206 8,90
6
106,8
73
8,700 10,40
2
4,35
0
130,325 175,2
24
Tabla 56
Planilla Anual Año 2020 (en soles).
Cargo N° Sueldo SCTR Sub
total
mensual
Sub
Total
anual
Gratificaciones Essalud CTS Total Gastos
Remuneración
anual por
trabajador
Total
Planilla
anual
Gerente
General
1 2,500 65 2,565 30,780 2,500 2,995 1,250 37,525 37,525
Jefe de
ventas y
Marketing
1 2,000 46 2,046 24,552 2,000 2,390 1,000 29,942 29,942
Operario
de
producción
4 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 89,799
Ejecutiva
de Ventas
2 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 44,899
Asistente
Contable
1 1,200 27 1,227 14,725 1,200 1,433 600 17,959 17,959
TOTAL
(S/.)
9 8,700 206 8,906 106,873 8,700 10,402 4,350 130,325 220,124
126
Tabla 57
Planilla Anual Año 2021 (en soles).
Cargo N° Sueldo SCTR Sub
total
mensual
Sub
Total
anual
Gratificaciones Essalud CTS Total Gastos
Remuneración
anual por
trabajador
Total
Planilla
anual
Gerente
General
1 2,500 65 2,565 30,780 2,500 2,995 1,250 37,525 37,525
Jefe de
ventas y
Marketing
1 2,000 46 2,046 24,552 2,000 2,390 1,000 29,942 29,942
Operario
de
producción
4 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 89,799
Ejecutiva
de Ventas
2 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 44,899
Asistente
Contable
1 1,200 27 1,227 14,725 1,200 1,433 600 17,959 17,959
TOTAL
(S/.)
9 8,700 206 8,906 106,873 8,700 10,402 4,350 130,325 220,124
Tabla 58
Planilla Anual Año 2022 (en soles).
127
Cargo N° Sueldo SCTR Sub
total
mensual
Sub
Total
anual
Gratificaciones Essalud CTS Total Gastos
Remuneración
anual por
trabajador
Total
Planilla
anual
Gerente
General
1 2,500 65 2,565 30,780 2,500 2,995 1,250 37,525 37,525
Jefe de
ventas y
Marketing
1 2,000 46 2,046 24,552 2,000 2,390 1,000 29,942 29,942
Operario
de
producción
4 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 89,799
Ejecutiva
de Ventas
2 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 44,899
Asistente
Contable
1 1,200 27 1,227 14,725 1,200 1,433 600 17,959 17,959
TOTAL
(S/.)
9 8,700 206 8,906 106,873 8,700 10,402 4,350 130,325 220,124
d. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto (en soles).
Tabla 59
Gastos por servicios tercerizados.
2017 2018 2019 2020 2021
Contabilidad 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
128
Limpieza 10,200 10,200 10,200 10,200 10,200
Total (S/.) 22,200 22,200 22,200 22,200 22,200
e. Horario de trabajo de puestos de trabajo.
Tabla 60
Horarios de trabajo.
PUESTO
CLASIFICACIÓN HORARIO
Gerente General Mano de Obra Indirecta Lunes a viernes 9:00 a.m.
a 6:00 p.m., sábado 9 a.m.
a 1:00 p.m.
Operario de Producción Mano de Obra Directa Lunes a viernes 8:00 a.m.
a 5:00 p.m., sábado 8 a.m.
a 5:00 p.m.
Jefe de Marketing y
Ventas
Mano de Obra Indirecta Lunes a viernes 9:00 a.m.
a 6:00 p.m., sábado 9 a.m.
a 1:00 p.m.
Ejecutiva de Ventas Mano de Obra Indirecta Lunes a viernes 11:00
a.m. a 8:00 p.m., sábado
11 a.m. a 8:00 p.m.
Asistente Contable Mano de Obra Indirecta Lunes a viernes 9:00 a.m.
a 6:00 p.m., sábado 9 a.m.
a 1:00 p.m.
129
Capítulo VI: Estudio técnico
6.1. Tamaño del proyecto
6.1.1. Capacidad instalada, utilizada y máxima.
Tabla 61
Criterios usados para el cálculo de la capacidad de producción.
Capacidad de máquina por día (corte y
lijado) 10 Muebles en promedio
Días al año (laborables) 288 24x12 (sábado medio día)
Días al año (máximo) 365 Días
Tabla 62
Calculo de capacidad utilizada, instalada y máxima.
Producción anual 2017 2018 2019 2020 2021
Capacidad utilizada 651 801 954 1114 1310
Capacidad instalada 2880 2880 2880 2880 2880
Capacidad Máxima 3650 3650 3650 3650 3650
Tabla 62
Calculo de porcentaje de utilización de capacidad instalada.
Producción anual 2017 2018 2019 2020 2021
Capacidad utilizada 2813 2856 3224 3928 4720
Capacidad instalada 2880 2880 5760 5760 5760
Porcentaje de utilización de capacidad instalada 17.83 21.94 26.14 30.52 35.89
130
6.2. Procesos
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción.
Figura 41. Diagrama de flujo.
Recepción de Materia Prima
Clasificación de Materia Prima
Se Encuentra en Buen Estado
NO
Se Devuelve Al Proveedor
SI
Se Almacena la Materia Prima
Hasta ser Utilizado
Corte
Canteado
Control de Calidad
Packing Almacenar
131
Tabla 63
Actividades manuales y automatizadas.
Nota: Elaboración propia.
El proceso de la empresa, depende de la máquina, pues el acabado del corte es esencial para la
calidad del producto final, cada paso, es supervisado de tal manera que se logre un buen producto
para el cliente final.
Nuestro proceso inicia con:
Recepción de la Materia Prima
Las planchas de Melamina son recibidas y descargadas en bloque, pues los distribuidores
realizan el traslado por la noche, ya que el tráfico es menor y no hay problemas de transporte.
El bloque es embalado de tal forma que no se maltraten los bordes y esquinas de la melamina
durante el transporte y manipulación en la distribución, de esta forma se aseguran que la calidad
que recibimos sea la óptima.
Actividades Manuales Actividades automatizadas
Recepción de Materia Prima Corte
Clasificación de Materia prima
Almacenamiento
Cantonado
Acabado
Control de Calidad
132
Clasificación e inspección de Materia Prima
Después de recibir la materia prima, esta se debe clasificar, en colores y grosores, es en esta
clasificación que se aprovecha para inspeccionar si es que no hay algunas fallas o defectos de
fábrica, así como alguna imperfección debido al transporte, de encontrarse alguna irregularidad,
dicha plancha o planchas que no pasen la inspección serán devueltas al proveedor en el siguiente
despacho.
Almacenamiento primario
Las planchas que pasan la inspección y son clasificadas, pasan a ser almacenadas, hasta que se
necesiten para producción, por lo general este proceso no es mayor a una semana.
Corte
De acuerdo al proceso, una vez que se tenga el diseño y las dimensiones, se procede a hacer los
cortes para cada tipo de mueble, se aprovecha hacer todos los cortes necesarios por cada tipo de
plancha que se pone en la cortadora, para minimizar los tiempos improductivos en los que se
cambian las planchas solo porque se necesita otro grosor o color, con este método, ya se tiene a la
mano; es fácil prever los futuros cortes que se necesitaran, pues solo se producen 10 muebles por
día.
Armado
133
Luego del corte se procede al armado y marcado, de los lugares donde van las otras piezas, de
este modo para el usuario final es más fácil el armado, claro que también existe en algunos casos
el armado a domicilio, pero es solo para muebles complejos y grandes.
Este proceso aparte de ser para lo anteriormente dicho es clave para pasar el siguiente proceso,
del cual depende si el mueble llegará a ponerse en venta o no.
Control de Calidad
De este proceso depende la calidad del producto que reciba el cliente final, este control, asegura
que ningún mueble con un mínimo defecto llegue a ser vendido, ya que afectaría el prestigio que
se pretende ganar, con la calidad del producto y la excelencia en el servicio. El control de calidad
va desde grosores del material, tono de los colores, hasta uniones en los productos ya ensamblados.
Acabado
El acabado, incluye el desarmado y el empacado del producto para almacenarse hasta que se
ponga a la venta o sea distribuido si es que es un pedido especial.
Lo único que se puede subsanar en este proceso que haya sido observado en el control de
calidad, es alguna mancha o marca de grasa de manos o suciedad de polvo o cosas superficiales,
todo lo demás que supere lo dicho anteriormente, debe volver a la parte de armado, para que se
reemplace la pieza que tiene problemas o de ser necesario se descarta todo el mueble.
Almacenamiento Final
134
Este es el último proceso en el cual el producto espera a ponerse a la venta o ser distribuido al
cliente en caso sea un pedido especial. Cabe decir que este almacenamiento es en un lugar en el
que se controla muy bajos niveles de humedad y temperatura, para asegurar que el producto no
absorba olores o coja tonalidades propias de estos problemas.
6.2.2. Programa de producción.
Tabla 64
Premisas para el programa de Producción
Item 2017 2018 2019 2020 2021
Merma 2% 2% 2% 2% 2%
Stock Producto
Terminado 5% 5% 5% 5% 5%
Tabla 65
Programa de Producción por producto Año 2018.
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic TOTAL
Panel de
TV
Demanda 105 105 105 105 150 105 180 105 105 105 105 225 1497.1535
Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 14
Inventario
Final PT
1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 5 16 16
135
Inventario Inicial
PT (70%)
-1 -1 -1 -1 -1 -1 -4 -1 -1 -1 -1 -5
Total
Unidades
106 106 106 106 151 109 179 106 106 106 110 238 1510.1535
Estante-
mesa
Demanda 104.38 104.38 104.38 104.38 149.12 104.38 178.94 104.38 104.38 104.38 104.38 223.673 1491.1533
Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 14
Inventario
Final PT
1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 4 15 15
Inventario Inicial
PT (70%)
-1 -1 -1 -1 -1 -1 -4 -1 -1 -1 -1 -4
Total
Unidades
105.38 105.38 105.38 105.38 150.12 108.38 177.94 105.38 105.38 105.38 108.38 236.673 1505.1533
Tabla 66
Programa de Producción por Producto Año 2019.
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic TOTAL
Panel de
TV
Demanda 115 115 115 115 164 115 197 115 115 115 115 246 1643.29
Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 14
Inventario
Final PT
1 1 5.7515 5.7515 2 1 5 5.7515 1 5.7515 1 6 6
Inventario Inicial
PT
-1 -1 -1 -1 -1 -2 -1 -5 -1 -1 -1 -1 -1
Total
Unidades
116.03 116.03 120.78 120.78 166.33 115.03 203.19 116.78 116.03 120.78 116.03 253.49 1662.29
136
Estante-
mesa
Demanda 115 115 115 115 164 115 196 115 115 115 115 246 1636.7
Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 14
Inventario
Final PT
1 1 1 1 2 1 4 1 1 1 1 5 5
Inventario Inicial
PT
-1 -1 -1 -1 -1 -2 -1 -4 -1 -1 -1 -1 -1
Total
Unidades
115.57 115.57 115.57 115.57 165.67 114.57 201.4 112.57 115.57 115.57 115.57 251.51 1650.7
Tabla 67
Programa de Producción por Producto Año 2020.
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic TOTAL
Panel de
TV
Demanda 126 126 126 126 180 126 216 126 126 126 126 271 1803.68
Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 14
Inventario
Final PT
2 1 1 1 2 1 6 1 1 1 1 7 7
Inventario Inicial
PT
-2 -2 -1 -1 -1 -2 -1 -6 -1 -1 -1 -1 -2
Total
Unidades
127 126 127 127 182 126 223 122 127 127 127 279 1823
Estante-
mesa
Demanda 126 126 126 126 180 126 216 126 126 126 126 269 1796.45
Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 14
137
Inventario
Final PT
2 1 1 1 2 1 5 1 1 1 1 6 6
Inventario Inicial
PT
-2 -2 -1 -1 -1 -2 -1 -5 -1 -1 -1 -1 -2
Total
Unidades
126.75 125.75 126.75 126.75 181.64 125.75 221.57 122.75 126.75 126.75 126.75 276.47 1814.45
Tabla 68
Programa de Producción por Producto Año 2021.
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic TOTAL
Panel de
TV
Demanda 139 139 139 139 198 139 238 139 139 139 139 297 1979.71
Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 3 15
Inventario
Final PT
2 1 1 1 2 1 6 1 1 1 1 8 8
Inventario Inicial
PT
-2 -2 -1 -1 -1 -2 -1 -6 -1 -1 -1 -1 -
2
Total
Unidades
140 139 140 140 200 139 245 135 140 140 140 307 2001
Estante-
mesa
Demanda 138 138 138 138 197 138 237 138 138 138 138 296 1972
Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 3 15
138
Tabla 69
Programa de Producción por Producto Año 2022.
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic TOTAL
Panel de TV
Demanda 152 152 152 152 217 152 261 152 152 152 152 326 2173
Merma 1 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 3 16
Inventario
Final PT
2 1 2 2 3 1 8 2 1 2 1 9 9
Inventario Inicial PT -2 -2 -1 -2 -2 -3 -1 -8 -2 -1 -2 -1 -2
Total
Unidades
153.1 152.1 154.1 153.1 219.29 151.1 270.75 147.1 152.1 154.1 152.1 336.94 2195.92
Estante-mesa
Demanda 151 151 151 151 216 151 260 151 151 151 151 325 2164
Merma 1 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 3 16
Inventario
Final PT
2 7.5747 1 1 3 7.5747 7 1 1 1 7.5747 8 8
Inventario Inicial PT -2 -2 -7.575 -1 -1 -3 -
7.575
-7 -1 -1 -1 -7.575 -2
Inventario
Final PT
2 1 1 1 2 1 6 1 1 1 1 7 7
Inventario Inicial
PT
-2 -2 -1 -1 -1 -2 -1 -6 -1 -1 -1 -1 -
2
Total
Unidades
139 138 139 139 199 138 244 134 139 139 139 305 1992
139
Total
Unidades
152 158 146 152 219 157 262 146 152 152 159 328 2186
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.
Tabla 70
Relación de insumos a usar por producto.
Producto Unidad de
medida
Cantidad
Panel para TV
Plancha Melamine 18mm Plancha 1.50
Tornillos (4x50) Unidades 20
Tornillo (4 x20) Unidades 16
Pernos Unidades 14
Rack Unidades 1
Cinta tapacantos metros 13
Terochap ml 50
Estante - mesa
Plancha Melamine 18mm Plancha 1
Tornillos (4x50) Unidades 8
Tornillo (4 x35) Unidades 8
Cinta tapacantos m 9
140
Terochap ml 50
Bisagra Unidades 4
Tabla 71
Relación de insumos a usar por producto valorizado.
Materia Prima Unidad de
medida
Costo
unitario
IGV Precio
de
Compra
Plancha Melamine
18mm
Plancha
(215x244)
122.80 22.10 144.90
Tornillos (4x50) Millar 29.66 5.34 35.00
Tornillo (4 x35) Millar 21.19 3.81 25.00
Tornillo (4 x20) Millar 21.19 3.81 25.00
Pernos Millar 305.08 54.92 360.00
Rack Unidad 84.75 15.25 100.00
Cinta tapacantos 100 metros 67.80 12.20 80.00
Terochap 5 galones 205.08 36.92 242.00
Bisagra Unidad 42.37 7.63 50.00
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.
Tabla 72
141
Necesidad de Materia Prima 2017.
Materia Prima Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Plancha
Melamine
18mm
264 264 264 264 376 272 446 264 264 264 273 593
Tornillos (4x50) 2959 2959 2959 2959 4215 3043 4997 2959 2959 2959 3063 6645
Tornillo (4 x20) 1693 1693 1693 1693 2411 1741 2859 1693 1693 1693 1757 3801
Tornillo (4 x35) 843 843 843 843 1201 867 1424 843 843 843 867 1893
Pernos 1481 1481 1481 1481 2110 1523 2501 1481 1481 1481 1537 3326
Rack 106 106 106 106 151 109 179 106 106 106 110 238
Cinta
tapacantos
23.24 23.24 23.24 23.24 33.10 23.90 39.24 23.24 23.24 23.24 24.03 52.19
Terochap 10.56 10.56 10.56 10.56 15.04 10.86 17.83 10.56 10.56 10.56 10.91 23.71
Bisagra 422 422 422 422 600 434 712 422 422 422 434 947
Tabla 73
Necesidad de Materia Prima 2018.
Materia Prima Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Plancha
Melamine
18mm
290 290 297 297 415 287 506 288 290 297 290 632
142
Tornillos (4x50) 3245 3245 3340 3340 4652 3217 5675 3236 3245 3340 3245 7082
Tornillo (4 x20) 1856 1856 1933 1933 2661 1840 3251 1869 1856 1933 1856 4056
Tornillo (4 x35) 925 925 925 925 1325 917 1611 901 925 925 925 2012
Pernos 1624 1624 1691 1691 2329 1610 2845 1635 1624 1691 1624 3549
Rack 116 116 121 121 166 115 203 117 116 121 116 253
Cinta
tapacantos
25.49 25.49 26.10 26.10 36.53 25.27 44.54 25.31 25.49 26.10 25.49 55.59
Terochap 11.58 11.58 11.82 11.82 16.60 11.48 20.23 11.47 11.58 11.82 11.58 25.25
Bisagra 462 462 462 462 663 458 806 450 462 462 462 1006
Tabla 74
Necesidad de Materia Prima 2019.
Materia Prima Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Plancha
Melamine
18mm
318 315 318 318 455 315 557 306 318 318 318 694
Tornillos (4x50) 3559 3531 3559 3559 5101 3531 6241 3427 3559 3559 3559 7783
Tornillo (4 x20) 2036 2020 2036 2036 2918 2020 3575 1956 2036 2036 2036 4457
Tornillo (4 x35) 1014 1006 1014 1014 1453 1006 1773 982 1014 1014 1014 2212
Pernos 1782 1768 1782 1782 2553 1768 3128 1712 1782 1782 1782 3900
Rack 127 126 127 127 182 126 223 122 127 127 127 279
143
Cinta
tapacantos
27.95 27.73 27.95 27.95 40.06 27.73 48.99 26.94 27.95 27.95 27.95 61.09
Terochap 12.70 12.60 12.70 12.70 18.20 12.60 22.25 12.25 12.70 12.70 12.70 27.75
Bisagra 507 503 507 507 727 503 886 491 507 507 507 1106
Tabla 75
Necesidad de Materia Prima 2020.
Materia Prima Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Plancha
Melamine
18mm
348 346 348 348 499 346 610 336 348 348 348 765
Tornillos (4x50) 3904 3876 3904 3904 5593 3876 6840 3764 3904 3904 3904 8577
Tornillo (4 x20) 2233 2217 2233 2233 3200 2217 3913 2153 2233 2233 2233 4911
Tornillo (4 x35) 1112 1104 1112 1112 1593 1104 1949 1072 1112 1112 1112 2438
Pernos 1954 1940 1954 1954 2800 1940 3424 1884 1954 1954 1954 4297
Rack 140 139 140 140 200 139 245 135 140 140 140 307
Cinta
tapacantos
30.66 30.44 30.66 30.66 43.92 30.44 53.72 29.56 30.66 30.66 30.66 67.33
Terochap 13.93 13.83 13.93 13.93 19.96 13.83 24.41 13.43 13.93 13.93 13.93 30.59
Bisagra 556 552 556 556 797 552 974 536 556 556 556 1219
Tabla 76
144
Necesidad de Materia Prima 2021.
Materia Prima Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Plancha
Melamine
18mm
382 386 377 382 548 384 668 367 381 384 387 833
Tornillos (4x50) 4282 4307 4249 4282 6141 4279 7512 4114 4262 4302 4315 9363
Tornillo (4 x20) 2450 2434 2466 2450 3509 2418 4332 2354 2434 2466 2434 5391
Tornillo (4 x35) 1220 1265 1167 1220 1755 1257 2097 1172 1220 1220 1273 2624
Pernos 2143 2129 2157 2143 3070 2115 3790 2059 2129 2157 2129 4717
Rack 153 152 154 153 219 151 271 147 152 154 152 337
Cinta
tapacantos
33.63 34.00 33.17 33.63 48.26 33.78 58.79 32.31 33.50 33.76 34.09 73.33
Terochap 15.28 15.51 15.00 15.28 21.94 15.41 26.64 14.68 15.23 15.33 15.56 33.25
Bisagra 610 632 584 610 878 628 1049 586 610 610 636 1312
Tabla 77
Programa de Compras Año 2018.
Materia Prima Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Plancha Melamine
18mm
32428 32428 32428 32428 46195 33349 54758 32428 32428 32428 33534 72822
Tornillos (4x50) 87.769 87.769 87.769 87.769 125.03 90.26 148.21 87.769 87.769 87.769 90.853 197.09
Tornillo (4 x20) 35.865 35.865 35.865 35.865 51.09 36.882 60.562 35.865 35.865 35.865 37.221 80.533
145
Tornillo (4 x35) 17.861 17.861 17.861 17.861 25.443 18.37 30.159 17.861 17.861 17.861 18.37 40.114
Pernos 451.89 451.89 451.89 451.89 643.73 464.71 763.08 451.89 451.89 451.89 468.98 1014.7
Rack 8966.2 8966.2 8966.2 8966.2 12772 9220.4 15141 8966.2 8966.2 8966.2 9305.1 20133
Cinta tapacantos 1575.5 1575.5 1575.5 1575.5 2244.3 1620.2 2660.3 1575.5 1575.5 1575.5 1629 3538
Terochap 120.31 120.31 120.31 120.31 171.38 123.72 203.15 120.31 120.31 120.31 124.29 270.17
Bisagra 17861 17861 17861 17861 25443 18370 30159 17861 17861 17861 18370 40114
TOTAL SIN IGV 61545 61545 61545 61545 87671 63294 103923 61545 61545 61545 63577 138210
IGV 11078 11078 11078 11078 15781 11393 18706 11078 11078 11078 11444 24878
TOTAL CON IGV 72623 72623 72623 72623 103452 74686 122629 72623 72623 72623 75021 163088
Tabla 78
Programa de Compras Año 2019.
Materia Prima Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Plancha
Melamine 18mm
35564 35564 36439 36439 50981 35257 62159 35334 35564 36439 35564 77576
Tornillos (4x50) 96.255 96.255 99.073 99.073 137.98 95.424 168.33 95.989 96.255 99.073 96.255 210.06
Tornillo (4 x20) 39.332 39.332 40.943 40.943 56.383 38.993 68.879 39.587 39.332 40.943 39.332 85.93
Tornillo (4 x35) 19.588 19.588 19.588 19.588 28.08 19.418 34.136 19.08 19.588 19.588 19.588 42.628
Pernos 495.59 495.59 515.88 515.88 710.42 491.32 867.88 498.8 495.59 515.88 495.59 1082.7
Rack 9833.1 9833.1 10236 10236 14096 9748.3 17220 9896.7 9833.1 10236 9833.1 21482
Cinta tapacantos 1727.8 1727.8 1769.7 1769.7 2476.8 1712.9 3019.8 1716.1 1727.8 1769.7 1727.8 3768.8
Terochap 131.94 131.94 134.64 134.64 189.13 130.8 230.49 130.66 131.94 134.64 131.94 287.69
Bisagra 19588 19588 19588 19588 28080 19418 34136 19080 19588 19588 19588 42628
TOTAL SIN
IGV
67495 67495 68842 68842 96755 66912 117905 66810 67495 68842 67495 147164
146
IGV 12149 12149 12392 12392 17416 12044 21223 12026 12149 12392 12149 26490
TOTAL CON
IGV
79644 79644 81234 81234 114171 78957 139128 78836 79644 81234 79644 173654
Tabla 79
Programa de Compras Año 2020.
Tabla 80
Programa de Compras Año 2021.
Materia Prima Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Materia Prima Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Plancha Melamine
18mm
39005 38698 39005 39005 55897 38698 68365 37593 39005 39005 39005 85257
Tornillos (4x50) 105.57 104.74 105.57 105.57 151.29 104.74 185.13 101.65 105.57 105.57 105.57 230.84
Tornillo (4 x20) 43.138 42.799 43.138 43.138 61.82 42.799 75.743 41.443 43.138 43.138 43.138 94.424
Tornillo (4 x35) 21.483 21.314 21.483 21.483 30.787 21.314 37.555 20.805 21.483 21.483 21.483 46.859
Pernos 543.54 539.27 543.54 543.54 778.93 539.27 954.36 522.18 543.54 543.54 543.54 1189.7
Rack 10785 10700 10785 10785 15455 10700 18936 10361 10785 10785 10785 23606
Cinta tapacantos 1895 1880.1 1895 1895 2715.6 1880.1 3321.3 1826.5 1895 1895 1895 4141.9
Terochap 144.7 143.56 144.7 144.7 207.37 143.56 253.52 139.58 144.7 144.7 144.7 316.18
Bisagra 21483 21314 21483 21483 30787 21314 37555 20805 21483 21483 21483 46859
TOTAL SIN IGV 74026 73443 74026 74026 106085 73443 129683 71411 74026 74026 74026 161742
IGV 13325 13220 13325 13325 19095 13220 23343 12854 13325 13325 13325 29114
TOTAL CON IGV 87351 86663 87351 87351 125180 86663 153026 84265 87351 87351 87351 190855
147
Plancha Melamine
18mm
42782 42475 42782 42782 61292 42475 74963 41247 42782 42782 42782 93964
Tornillos (4x50) 115.79 114.96 115.79 115.79 165.89 114.96 202.89 111.64 115.79 115.79 115.79 254.41
Tornillo (4 x20) 47.315 46.976 47.315 47.315 67.787 46.976 82.904 45.62 47.315 47.315 47.315 104.05
Tornillo (4 x35) 23.563 23.394 23.563 23.563 33.759 23.394 41.29 22.716 23.563 23.563 23.563 51.655
Pernos 596.17 591.9 596.17 596.17 854.11 591.9 1044.6 574.82 596.17 596.17 596.17 1311.1
Rack 11829 11744 11829 11829 16947 11744 20726 11405 11829 11829 11829 26013
Cinta tapacantos 2078.5 2063.6 2078.5 2078.5 2977.8 2063.6 3641.9 2003.9 2078.5 2078.5 2078.5 4565
Terochap 158.72 157.58 158.72 158.72 227.39 157.58 278.11 153.02 158.72 158.72 158.72 348.49
Bisagra 23563 23394 23563 23563 33759 23394 41290 22716 23563 23563 23563 51655
TOTAL SIN IGV 81194 80611 81194 81194 116324 80611 142271 78279 81194 81194 81194 178267
IGV 14615 14510 14615 14615 20938 14510 25609 14090 14615 14615 14615 32088
TOTAL CON
IGV
95809 95121 95809 95809 137263 95121 167879 92370 95809 95809 95809 210356
Tabla 81
Programa de Compras Año 2022.
Materia Prima Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Plancha
Melamine 18mm
46927 47427 46304 46927 67337 47120 82059 45085 46743 47111 47550 102346
Tornillos (4x50) 127.01 127.74 126.04 127.01 182.15 126.91 222.81 122.03 126.42 127.6 127.98 277.72
Tornillo (4 x20) 51.9 51.561 52.239 51.9 74.336 51.222 91.78 49.866 51.561 52.239 51.561 114.22
Tornillo (4 x35) 25.847 26.791 24.732 25.847 37.19 26.622 44.429 24.83 25.847 25.847 26.961 55.603
Pernos 653.94 649.66 658.21 653.94 936.64 645.39 1156.4 628.31 649.66 658.21 649.66 1439.1
Rack 12975 12890 13060 12975 18584 12805 22945 12466 12890 13060 12890 28554
148
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa.
Tabla 82
Requerimiento MOD.
Mano de Obra Directa 2017 2018 2019 2020 2021
N° de Operarios 3 3 4 4 4
6.3. Tecnología para el proceso
6.3.1. Maquinarias.
Tabla 83
Maquinarias requeridas para el proceso (valorizado).
Cinta tapacantos 2279.9 2305.1 2248.6 2279.9 3271.6 2290.2 3985.7 2190.4 2271.1 2288.7 2311.2 4971.3
Terochap 174.09 176.7 170.92 174.09 249.93 175.56 303.57 167.26 173.52 174.66 177.27 378.83
Bisagra 25847 26791 24732 25847 37190 26622 44429 24830 25847 25847 26961 55603
TOTAL SIN IGV 89061 90446 87376 89061 127862 89863 155238 85564 88777 89344 90746 193740
IGV 16031 16280 15728 16031 23015 16175 27943 15401 15980 16082 16334 34873
TOTAL CON
IGV
105092 106727 103104 105092 150878 106039 183181 100965 104757 105426 107080 228613
149
N° Maquinaria Unidad Costo unit. Costo Total IGV Costo
Total
1
Escuadradora para tableros de
melamina
1 10169.49 10169.49 1830.51 12000.00
2 Caladora o Sierra sin fin 1 237.20 237.20 42.70 279.90
3 Enchapadora de cantos 1 8677.96 8677.96 1562.04 10240.00
4 Ruteadora reuter rebajador (Fresadora) 1 321.19 321.19 57.81 379.00
TOTAL (S/.) 19405.84 3493.06 22898.90
6.3.2. Equipos.
Tabla 84
Requerimiento de Equipos – Producción (en soles).
N° Equipo Unidad Costo
unitario
Costo Total IGV Costo
Total
1 Taladro percutor inalámbrico 3 1016.95 3050.85 549.15 3600.00
2 Martillo de carpintero 3 25.42 76.27 13.73 90.00
3 Mazo de goma 3 25.42 76.27 13.73 90.00
4 Escuadra de metal 2 55.00 110.00 19.80 129.80
5 Wincha 3 21.18 63.55 11.44 75.00
150
6 Brocas 2 50.85 101.69 18.31 120.00
TOTAL (S/.)
3478.64 626.15 4104.80
Tabla 85
Requerimiento de Equipos – Administración (en soles).
N° Equipo Unidad Costo unit. Costo Total IGV Costo
Total
1 Computadoras 4 1525.42 6101.69 1098.31 7200.00
2 Impresora Multifuncional 1 508.47 508.47 91.53 600.00
3 Teléfonos 4 156.78 627.12 112.88 740.00
TOTAL (S/.)
7237.29 1302.71 8540.00
Tabla 86
Equipo de protección personal (Operarios).
N° Equipo Unidad Costo unit. Costo Total IGV Costo
Total
1 Uniforme 3 67.80 203.39 36.61 240.00
2 Zapato punta de acero 3 84.75 254.24 45.76 300.00
3 Guantes 3.00 76.27 228.81 41.19 270.00
4 Lente AF 3.00 24.58 73.73 13.27 87.00
151
5 Mascarilla con doble filtro 3.00 21.19 63.56 11.44 75.00
6 Casco 3.00 33.90 101.69 18.31 120.00
7 Orejeras 3.00 16.95 50.85 9.15 60.00
TOTAL (S/.)
976.27 175.73 1152.00
6.3.3. Utensilios.
Tabla 87
Utensilios requeridos (valorizado).
Artículo Unidad Costo
unit.
Costo Total IGV Costo
Total
1 Microondas 1 169.49 169.49 30.51 200.00
2 Cafetera 1 84.75 84.75 15.25 100.00
3 Friobar 1 338.98 338.98 61.02 400.00
TOTAL (S/.)
593.22 106.78 700.00
6.3.4. Mobiliario.
Taba 88
Mobiliario requerido (valorizado).
152
N° Mobiliario Unidad Costo
unit.
Costo Total IGV Costo
Total
1 Escritorio 4 423.73 1694.92 305.08 2000.00
2 Sillas de escritorio 8 118.64 949.15 170.85 1120.00
4 Armario de melamine 2 211.86 423.73 76.27 500.00
TOTAL (S/.)
3067.80 552.20 3620.00
6.3.5. Útiles de oficina.
Tabla 89
Útiles de oficina (valorizado).
Artículo Cantidad Unid.
Medida
Costo unit. Costo
Total
IGV Costo
Total
1 Boligrafos 80 Unidad 0.85 67.80 12.20 80.00
2 Cuadernos 10 Unidad 2.97 29.66 5.34 35.00
3 Perforador 6 Unidad 5.93 35.59 6.41 42.00
4 Engrapador 6 Unidad 55.08 330.51 59.49 390.00
5 Tijera 6 Unidad 12.71 76.27 13.73 90.00
6 Regla 10 Unidad 1.00 10.00 1.80 11.80
7 Corrector 12 Unidad 1.69 20.34 3.66 24.00
8 Clips 12 Caja x 100 0.72 8.64 1.56 10.20
153
9 Grapas 20 Caja x
5000
2.36 47.20 8.50 55.70
10 Hojas Bond 45 Millar 22.88 1029.66 185.34 1215.00
11 Cinta Adhesiva 30 Unidad 0.85 25.42 4.58 30.00
12 Resaltador 20 Unidad 2.12 42.37 7.63 50.00
13 Tinta 24 Unidad 101.69 2440.68 439.32 2880.00
14 Masking Tape 30 Unidad 2.97 88.98 16.02 105.00
15 Chinches 10 Caja x 100 1.02 10.17 1.83 12.00
16 Post it 20 Paquete x
5
14.41 288.14 51.86 340.00
17 Bandejas 6 Unidad 16.95 101.69 18.31 120.00
18 Folder manila 3 Ciento 16.95 50.85 9.15 60.00
19 Sobres manila 3 Ciento 14.21 42.63 7.67 50.30
20 Archivadores 30 Unidad 2.97 88.98 16.02 105.00
21 Calculadora 6 Unidad 16.95 101.69 18.31 120.00
22 Goma 12 Unidad 4.23 50.76 9.14 59.90
TOTAL (S/)
4988.04 897.85 5885.89
6.4. Localización
6.4.1. Macro localización.
154
La localización de nuestra planta de Mueblerías Unidas del Perú SAC., se determinó el estudio
de 3 direcciones donde se verificaron las ponderaciones según variables como:
- Cercanía a proveedores
- Cercanía a clientes
- Costos de alquiler y servicios
- Avenidas principales
- Permisos municipales
Se tomará en cuenta las zonas industriales de los siguientes distritos Lince, Jesús María, Pueblo
Libre.
El local que se alquilara para el proyecto, funcionara como planta, oficina administrativa, tienda
de exhibición y almacén.
ZONA INDUSTRIAL PUEBLO LIBRE
155
Figura 42. Zona Industrial Pueblo Libre.
ZONA INDUSTRIAL LINCE
Figura 43. Zona Industrial Pueblo Libre.
ZONA INDUSTRIAL JESUS MARIA
156
Figura 44. Zona Industrial Jesús María.
Los distritos seleccionados que sirvieron como alternativa para la determinación y elección de
la localización antes mencionada fueron:
LINCE: Cuenta con una zona industrial, residencial y comercial, distrito céntrico y estratégico
en relación a principales proveedores de materia prima que se ubican en los distritos cercanos, y a
nuestros clientes que se encuentran en la zona 6 (Lince, Jesús María, Magdalena, Pueblo Libre,
San Miguel), los costos de alquiler son medios, zona de alrededores al local relativamente segura.
JESUS MARIA: Cuenta con una zona industrial, residencial y comercial, distrito céntrico, está
un poco alejado de nuestros proveedores, zona de alrededores al local relativamente segura. Existe
cercanía a los clientes que deseamos llegar zona 6 (Lince, Jesús María, Magdalena, Pueblo Libre,
San Miguel).
PUEBLO LIBRE: Cuenta con una zona industrial, residencial y comercial, distrito céntrico,
relativa cercanía a algunos proveedores, zona de alrededores al local relativamente segura. Existe
cercanía a los clientes que deseamos llegar zona 6 (Lince, Jesús María, Magdalena, Pueblo Libre,
San Miguel).
Tabla 90
Matriz decisión Macro Localización.
157
MATRIZ DE DECISION DE MACRO LOCALIZACION
DISTRITOS EVALUADOS
VARIABLES PESO LINCE JESUS
MARIA
PUEBL
O
LIBRE
CALIFI
CACIO
N
POND
ERAD
O
CALIFI
CACIO
N
POND
ERAD
O
CALIFI
CACIO
N
POND
ERAD
O
CERCANIA A
PROVEEDORES
0.30 10 3.00 7 2.10 9 2.70
CERCANIA A
CLIENTES
0.25 9 2.25 10 2.50 9 2.25
COSTO DE
ALQUILER Y
SERVICIOS
0.20 10 2.00 7 1.40 7 1.40
AVENIDAS
PRINCIPALES
0.10 9 0.90 9 0.90 9 0.90
PERMISOS
MUNICIPALES
0.15 9 1.35 8 1.20 8 1.20
TOTALES 1.00 TOTAL 9.50 TOTAL 8.10 TOTAL 8.45
158
Como resultado del análisis de Macro localización, distrito elegido será Lince con un
ponderado de 9.50 y como segunda opción se eligió a Pueblo Libre con un ponderado de 8.45.
6.4.2. Micro localización.
ZONA INDUSTRIAL PUEBLO LIBRE
Jr. Pedro Ruiz Gallo 180, área 200 m2, frente 20m
Figura 45. Foto exterior posible local en Pueblo Libre.
ZONA INDUSTRIAL LINCE
Av. Jose Gálvez 1766, área 300 m2, frente 20m
159
Figura 46. Foto exterior posible local en Lince.
ZONA INDUSTRIAL JESUS MARIA
Av. Brasil 1730, área 500 m2, frente 13m
Figura 47. Foto exterior posible local en Jesús María.
Tabla 91
Matriz de decisión Micro Localización.
160
MATRIZ DE DECISION DE MICRO LOCALIZACION
DISTRITOS EVALUADOS
VARIABLES PESO LINCE JESUS
MARIA
PUEBL
O
LIBRE
CALIFI
CACIO
N
POND
ERAD
O
CALIFI
CACIO
N
POND
ERAD
O
CALIFI
CACIO
N
POND
ERAD
O
TAMAÑO DE
LOCAL
0.30 10 3.00 8 2.40 7 2.10
ACCESIBILIDA
D
0.25 9 2.25 9 2.25 8 2.00
POCA
CONGESTION
VEHICULAR
0.20 6 1.20 7 1.40 7 1.40
SEGURIDAD
EN LA ZONA
0.15 8 1.20 9 1.35 7 1.05
CATEGORIZAC
ION DE LA
ZONA
0.10 9 0.90 8 0.80 8 0.80
161
TOTALES 1.00 TOTAL 8.55 TOTAL 8.20 TOTAL 7.35
Como resultado del análisis y evaluación de los factores de la Matriz de Decisión de Micro
Localización, se determinó que la mejor alternativa para la ubicación de la planta, oficina
administrativa, tienda de exhibición y almacén de Mueblerías Unidas del Perú SAC, es el distrito
de Lince.
Las instalaciones de la empresa Mueblerías Unidas del Perú SAC, en donde se fabricara el
producto a comercializar se encuentra ubicado en Av. Jose Gálvez 1766, Lince – Lima, área 300
m2, frente 20m
Ubicación que estratégicamente nos favorece por lo siguiente:
- En relación a la cercanía con nuestros principales proveedores de materia prima y accesorios
que están en distritos como surquillo próximo a el distrito elegido, lo que nos permitiría
ahorrar tiempo y costos.
- Ubicación cercana a la zona 6 que la conforman Magdalena, Jesús Maria, Pueblo Libre, San
Miguel y Lince.
- Menores costos en alquiler, pago de licencias y servicios básicos.
- Rápido acceso a vías rápidas y avenidas troncales.
162
- En el tema de seguridad el municipio posee una buena cantidad de serenos que vigilan
regularmente la avenida en donde estará el establecimiento en la cuadra existe una cámara
de vigilancia del Municipio de Lince.
- El tamaño del área del local y las instalaciones son precisas para la distribución que
pretendemos ubicar cada área internamente.
6.4.3. Gastos de adecuación.
Los gastos de adecuación e instalación del establecimiento son representaran un elevado costo,
la razón es que el local esta tanto sus instalaciones por fuera e interiormente en perfectas
condiciones en paredes, pisos, baños, techos, conexiones eléctricas las cuales cuenta con
instalación eléctrica trifásica, servicios de agua y desagüe en buenas condiciones, puertas y
ventanas en excelentes condiciones.
6.4.4. Gastos de servicios.
- Alquiler
163
El inmueble a alquilar para Mueblerías Unidas del Perú SAC, será destinado para planta, oficina
administrativa, tienda de exhibición y almacén, está ubicado en el distrito de Lince, Av. José
Gálvez 1766, Lince – Lima, área 300 m2, frente 20m.
Detalle del inmueble, Local industrial, área 300 m2, frente 20m, portón de acceso a proveedores
para el ingreso a pie o en con un vehículo de transporte, teniendo un área para su ingreso interno,
área de oficinas administrativas, patio, todo con losa de concreto, 4 baños, área para la planta donde
estarán distribuidas nuestras máquinas, herramientas, productos en proceso, área para almacenas
materias primas y productos terminados.
Fuente Urbania.com
Precio $1,300.00 incluye IGV.
Precio sin IGV $ 1,101.69
IGV $ 198.31
- Garantía
El contrato establece que la garantía del inmueble, es por 2 meses de garantía y uno de adelanto.
Fuente Urbania.com
Precio $ 1,300.00 + $ 1,300.00 + $ 1,300.00 = $ 3,900.00
Precio sin IGV $ 1,101.69.00 + $ 1,101.69.00 + $ 1,101.69.00 = $ 3,305.07
IGV $ 594.93
164
- Agua
165
Figura 48. Estructura tarifaria servicio de agua potable.
El volumen consumido en el rango m3/ mes, de 0 a 1000 m3/ mes, tarifa (S/. / m3) en Agua
Potable es 5.013 soles, en Alcantarillado 2.263 soles.
De 1000 a más en Agua Potable es 5.378 soles, en Alcantarillado es 2.427 soles.
Tabla 92
Estructura facturación agua potable.
ESTRUCTURA TARIFARIA ESTRUCTURA DE
FACTURACION
RANGOS TARIFAS CONCEPTO IMPORTE
S/.
AGUA DESAGUE VOLUMEN DE
AGUA POTABLE
5,013.00
m3/ mes S/. / m3 S/. / m3 SERVICIO DE
ALCANTARILLADO
2,263.00
0 A 1000 5,013 2,263 CARGO FIJO 5.04
IGV 18% 1,110.67
166
TOTAL 7,281.04
FUENTE: ELABORADO POR EL GRUPO
- Luz
Figura 49. Precio Conexiones Luz de Sur.
Fuente: Elaborado por Luz del Sur Mayo 2017.
167
La tarifa contratada para nuestra planta se encuentra en la categoría MT3, porque la potencia
que necesita nuestras máquinas y demás aparatos eléctricos está en el rango de 230.00KW.
- Telefonía, Internet y Cable TV
Figura 50. Tarifario Internet Claro.
Fuente: Elaborado por Claro Mayo 2017
168
Contaremos con Internet 30 Mbps, telefonía fija Multidestino / portabilidad 200, Cable
TV Básico digital Incluye VOD + 1 Deco básico HD. Este plan para empresas es 3 Play, el
primer mes a S/. 109.00, precio regular S/. 205.00.
En la contratación del servicio, se te brindará la funcionalidad de conectarse a internet de
manera inalámbrica (WIFI) dependiendo del equipo.
Los minutos Multidestino te permiten efectuar llamadas a los siguientes destinos:
• Llamadas a Fijos Nacionales cualquier operador.
• Llamadas a Móviles Nacionales de cualquier operador.
• Llamadas Fijos 29 destinos LDI (Rep. Dominicana, Hong Kong, Paraguay Reino Unido,
Alemania, Argentina, Australia, Brasil, Canadá, Chile, China, Colombia, España,
Francia, India, Italia, Japón, Corea del Sur, México, Noruega, Panamá, Puerto Rico,
Suecia, Suiza, Estados Unidos, Venezuela, Gracia, Malasia y Tailandia ) y móviles de 7
destinos LDI (Hong Kong. Canadá, China , Puesto Rico, Malasia, Tailandia y Estados
Unidos)
• El costo de instalación para cualquier combinación 1, 2 o 3 Play será de S/ 30 y será
facturado tu primer recibo.
169
6.4.5. Plano del centro de operaciones.
Figura 51. Plano centro de operaciones. Elaborado Por: Enrique Guzman Vidal
170
6.5. Responsabilidad social frente al entorno
Robleti busca ser una empresa socialmente responsable, adoptando desde sus inicios políticas
que tengan un impacto positivo en su entorno.
6.5.1. Impacto ambiental.
Nuestros muebles multifuncionales, cuentan con varios factores de producción diseño, calidad,
ergonomía, precio final.
Nosotros, Robleti, somos una empresa, que “valoramos el ciclo de vida del producto” que
vendemos.
Al analizar nuestro tipo de muebles, son aquellos hechos para espacios reducidos, mejorar la
calidad de vida de las personas al utilizar las funcionalidades de nuestro producto.
Al analizar las fases da vida de un mueble hecho multifuncionalmente, desde la fábrica hasta el
producto final, veríamos que este tipo de mueble menos afecta a la naturaleza, el impacto sobre
los principales parámetros ambientales es mínimo: calentamiento global, uso de recursos, residuos
generados, sustancias tóxicas empleadas, etc.
Al mismo tiempo, estos muebles están hechos y diseñados para perdurar.
Su fabricación, el empleo de máquinas es mínimo, consumiendo menos cantidad de energía. Al
mismo tiempo el empleo de productos químicos., Cuando llega al final da su vida, el reciclaje del
mueble es muy fácil.
La materia prima de nuestros muebles multifuncionales es la melamina, que reduce
enormemente la emisión de gases contaminantes durante el proceso de fabricación, por lo que son
171
beneficiosos para la salud los trabajadores y también del usuario final, ya que evita la inhalación
de vapores.
6.5.2. Con los trabajadores.
Las máquinas y herramientas usadas en trabajos de carpintería requieren de un uso cuidadoso,
ya que se podrían originar lesiones. Por ello se les brindará a los trabajadores capacitaciones
constantes no solo en el manejo de la maquinaria sino también en normas de seguridad.
Velar por su seguridad integral:
Condiciones para trabajar (ambientes seguros)
Equipos en excelentes condiciones (máquinas de trabajo)
Uniformes especiales para la protección del empleado (guantes, botas, overol, casco, mascarillas)
DESARROLLO TECNICO: CAPACITACION AL PERSONAL
Capacitaciones integrales para trabajos con melanina,
Curso en SENCICO
DURACIÓN: 56 Horas
CERTIFICACIÓN: Certificado de Aprobación del Curso Corto: “Carpintería de muebles de
melamina para Vivienda”.
6.5.3. Con la comunidad.
En la comunidad, por el material que utilizamos, salvaguardamos el patrimonio forestal, lo que
determina un menor impacto ambiental, se reduce la emisión de gases tóxicos para el planeta.
172
*Coordinar con la municipalidad, mediante la bolsa de trabajo en la página web., cumplir
con las leyes, las normas y costumbres del distrito.
*Calidad de vida en la empresa, crear un ambiente de trabajo favorable, estimulante,
seguro, creativo, no discriminatorio y participativo propiciando su desarrollo humano y
profesional.
173
Capítulo VII: Estudio económico y financiero
7.1. Inversiones
7.1.1. Inversión en activo fijo depreciable.
Para poder producir la empresa invertirá casi 27 mil soles en activos fijos, siendo la
encuadradora y la enchapadora los activos que más inversión requieren con 22.2 mil soles.
Tabla 93
Inversión en activo fijo tangible para producción.
Además, el local que se va a alquiler requiere refacciones que tendrán un costo del orden de los
3.5 mil soles.
Tabla 94
Inversión en activo fijo tangible para empresa.
# Inversión en Producción Cant. CU Costo TotalC/ IGV
1 Escuadradora para tableros de melamina 1 12,000 12,000
2 Caladora o Sierra sin fin 1 280 280
3 Enchapadora de cantos 1 10,240 10,240
4 Ruteadora reuter rebajador (Fresadora) 1 379 379
5 Taladro percutor inalambrico 3 1,200 3,600
6 Martillo de carpintero 3 30 90
7 Mazo de goma 3 30 90
8 Escuadra de metal 2 65 130
9 Wincha 3 25 75
TOTAL PRODUCCIÓN 26,884
ACTIVO FIJO TANGIBLE PARA PRODUCCIÓN EN SOLES
174
Las oficinas administrativas tendrán una inversión de casi 9 mil soles, donde las computadoras,
los escritorios y las sillas de escritorios soportan más del 50% de la inversión en este rubro.
Tabla 95
Inversión en activo fijo tangible para oficina.
Para poder generar las ventas de la empresa se emplearán 2 computadoras y 2 teléfonos cuya
total inversión será de 4 mil soles.
Tabla 96
Inversión en activo fijo tangible para gasto en ventas.
# Inversión en Empresa Cant. CU Costo TotalC/ IGV
1 Adecuaciones 1 3,500 3,500
TOTAL ADECUACION 3,500
ACTIVO FIJO TANGIBLE PARA EMPRESA EN SOLES
# Inversión en Oficina Cant. CU Costo TotalC/ IGV
1 Computadoras 2 1,800 3,600
2 Impresora Multifuncional 1 600 600
3 Teléfonos 2 185 370
4 Microondas 1 200 200
5 Cafetera 1 100 100
6 Friobar 1 400 400
7 Escritorio 4 500 2,000
8 Sillas de escritorio 8 140 1,120
9 Armario de melamine 2 250 500
TOTAL OFICINA 8,890
ACTIVO FIJO TANGIBLE PARA OFICINA EN SOLES
175
De la inversión en activos tangibles el monto logrado es de 43.2 mil soles, donde la parte de
producción concentra el 62.2% de la inversión en este rubro y el de oficina lo concentra en 20.6%.
Tabla 97
Distribución Gasto en Activos Fijos.
7.1.2. Inversión en activo intangible.
Para poder constituir la empresa se necesitará una inversión de 4.3 mil soles, que constituyen
la constitución e inscripción, licencia de funcionamiento, zonificación, entrada en funcionamiento.
Tabla 98
Activo Fijo Intangible valorizado.
# Inversión en Gasto de ventas Cant. CU Costo TotalC/ IGV
1 Computadoras 2 1,800 3,600
2 Teléfonos 2 185 370
TOTAL GASTO DE VENTAS 3,970
ACTIVO FIJO TANGIBLE PARA GASTO DE VENTAS EN SOLES
# TIPO INVERSIÓN COSTO TOTAL NO TIENE IGV% PARTICIPACIÓN
1 TOTAL PRODUCCIÓN 26,884 62.2%
2 TOTAL ADECUACION 3,500 8.1%
3 TOTAL OFICINA 8,890 20.6%
4 TOTAL GASTO DE VENTAS 3,970 9.2%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 43,244 100.0%
DISTRIBUCIÓN GASTOS EN ACTIVOS FIJOS EN SOLES
176
Además, debemos virtualizar nuestra tienda por ello se creará la página web con los siguientes
costos que totalizaran 1.5 mil soles.
Tabla 99
Activo fijo intangible – Gastos pre operativos.
0 Cantidad Costos UnitarioCosto Total no tiene IGV
De Constitución e Inscripción 591
Certificado de Búsqueda 1 4 4
Reserva de Nombre 1 21 21
Elaboración de Minuta de Constitución y derechos notariales 1 380 380
Inscripción en Registros Públicos 1 106 106
Copia literal de partida electronica 1 25 25
Legalizacion de 3 copias 1 15 15
Apertura de cuenta corriente (pago por estudio de poderes) 1 40 40
Licencia de Funcionamiento 573
Busqueda de fonetica y figurativa 1 38 38
Registro de marca 1 535 535
Certificado de Zonificación y Vías 1,508
Tramite de licencia de funcionamiento (Municipalidad de Lince)1 92 92
Planos 1 1,416 1,416
Al entrar en funcionamiento 1,636
Legalización de libros contables 1 66 66
Certificado de Defensa Civil 1 270 270
Permisos de construcción 1 1,000 1,000
Permisos de funcionamiento 1 300 300
Intangible 4,308
ACTIVO FIJO INTANGIBLE () EN SOLES
# Gastos Pre-Operativos Cantidad Costos UnitarioCosto Total c/IGV
1 Diseño pagina Web 1 175 175
2 Hosting 1 175 175
3 Costo de dominio 1 50 50
4 Windows Office 1 1,000 1,000
5 Antivirus 2 58 116
INTANGIBLE 1,516
ACTIVO FIJO INTANGIBLE EN SOLES
177
La inversión total en intangibles será de 5.8 mil soles donde la constitución ocupa el 74% de la
inversión y la página web el otro 26%.
Tabla 100
Distribución de gastos en intangibles (valorizado).
7.1.3. Inversión en gastos pre-operativos.
La constitución de la empresa, los inventarios iniciales tanto de materia prima como de
productos terminados y diseño de la página web.
7.1.4. Inversión en inventarios iniciales.
Los inventarios de insumos corresponderán al 4% de las necesidades producción del periodo
anual. Esto corresponde para armar 60 unidades de productos terminados en cada uno de los
modelos.
TIPO INVERSIÓN COSTO TOTAL NO TIENE IGV% PARTICIPACIÓN
INTANGIBLE 1,516 26.0%
Constitucion, licencia, Zonificaion y entrada funcionamiento4,308 74.0%
TOTAL DE ACTIVO FIJO INTANGIBLE 5,824 100.0%
DISTRIBUCIÓN GASTOS EN INTANGIBLES EN SOLES
178
Taba 100
Inversión en inventarios iniciales.
Para productos terminados se comenzarán con 30 modelos en exposición para cada tipo de
producto, esto corresponde al 2% de las necesidades.
Tabla 101
Inversión en productos terminados.
7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado).
Tipo de costo Estante-Mesa Panel para TV
Inventario inicial insumos 60 60
CU 305.44 289.30
Costo de las compras 18,218 17,325
IGV 3,279 3,118
Con IGV 21,498 20,443
Tipo de costo Estante-Mesa Panel para TV
Inicio de inventario PT 30 30
CU 305.44 289.30
Costo de las compras 9,109 8,662
IGV 1,640 1,559
Con IGV 10,749 10,222
179
Esta es la distribución de las ventas de los productos durante el año, recordemos que esta no es
constante, sino que sufre variaciones durante el año.
Tabla 102
Distribución de las ventas mensuales.
Esto se debe a los meses propicios como son diciembre donde se realizan la mayor parte de las
compras con el 39% y en julio con el 29%. Entre estos dos meses se juntan el 68% de las ventas.
Figura 52. Distribución ventas mensuales.
De esta manera las ventas se muestran así durante el año, así como también las compras.
ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18
Porcentaje de ventas mensuales 6.88% 4.38% 1.25% 1.25% 13.13% 0.63% 29.06% 0.94% 0.94% 1.56% 0.94% 39.06%
Distribucion de las ventas mensuales de ROBLETI AÑO INICIAL
180
Se debe mencionar en primer lugar que el periodo de inventario de materias primas será de 5
días, de productos terminados 10 días.
También debemos agregar la empresa cobrara en promedio a 15 días y se pagara a los
proveedores en promedio a los 5 días.
Tabla 103
Ventas y compras por mes en soles.
La empresa no se financiará debido a que los bancos no financian proyectos sino empresas bien
establecidas por lo menos con un año de funcionamiento adecuado. La empresa pagara una
comisión del 5% a los vendedores y al personal de marketing.
A los trabajadores se les pagara todos sus beneficios sociales que les corresponda para una
Mype, es decir se les pagara medio beneficio social comparado con una empresa grande. Se va a
retener el 1.5% de las ventas como adelanto de impuesto a la renta.También se pagarán por
publicidad, gastos generales.
Tabla 104
Calculo de capital de trabajo.
ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18
Ventas con IGV 110,696 70,443 20,127 20,127 211,329 10,063 467,943 15,095 15,095 25,158 15,095 628,956
Compra de insumos 29,739 32,248 19,225 61,564 95,315 123,302 173,520 10,199 12,514 34,839 169,853 298,575
VENTAS Y COMPRAS POR MES EN SOLES
181
Finalmente, el máximo desnivel se tendrá el mes de noviembre con el capital de trabajo
necesario de 74.9 mil soles. Además, como caja mínima se ha establecido la cantidad necesaria
para cubrir todos los egresos del año en solo dos días, el monto es de 7.7 mil soles.
La inversión totalizada será de 82.6 mil soles en capital de trabajo total.
7.1.6. Liquidación del IGV.
En la liquidación del IGV se tiene el crédito fiscal del IGV pagado en las inversiones que suma
los 16.4 mil soles.
Cuentas del flujo de caja ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18
Cobranza de ventas 1 48,418 27,717 8,803 8,528 92,435 4,264 204,677 6,602 6,396 11,004 6,396 275,104
Cobranza de ventas 2 0 45,392 31,981 8,253 8,528 86,658 4,264 191,885 6,190 6,396 10,316 6,396
IGV cobrado 16,886 10,746 3,070 3,070 32,237 1,535 71,381 2,303 2,303 3,838 2,303 95,942
Ingreso financiero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INGRESOS 65,304 83,854 43,854 19,851 133,200 92,457 280,323 200,790 14,889 21,238 19,015 377,443
EGRESOS 48,937 59,218 42,908 76,392 127,102 142,306 232,974 58,758 32,621 52,577 175,929 349,128
Visa 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27
IGV compras 4,537 4,919 2,933 9,391 14,540 18,809 26,469 1,556 1,909 5,314 25,910 45,545
Compra de insumos 1 21,138 22,449 13,664 43,477 67,747 87,078 123,333 7,249 8,838 24,762 119,953 212,219
Compra de insumos 2 0 4,065 4,880 2,628 8,695 13,028 17,416 23,718 1,394 1,768 4,762 23,991
Energía 371 201 71 308 528 597 1,161 55 68 79 806 1,680
Costos adicionales producción 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528
Comisión de venta 2,421 1,386 440 426 4,622 213 10,234 330 320 550 320 13,755
Sueldo bruto 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700
Gratificaciones 8,768 8,768
CTS 3,959 3,959
EsSalud 688 638 592 591 796 581 1,069 586 586 597 586 1,241
Asignación familiar 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114
Senati 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SCTR 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos generales (G.adm-ventas) 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709
Promociones-Publicidad 704 5,074 354 236 354 236 236 236 236 236 236 2,714
Cuota 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
A cuenta IR 0 1,407 895 256 256 2,686 128 5,948 192 192 320 192
IGV a pagar 0 0 0 0 6,527 0 25,082 0 0 0 0 19,945
Flujo de efectivo 16,367 24,637 946 -56,540 6,098 -49,850 47,348 142,032 -17,732 -31,339 -156,914 28,314
Flujo acumulado de efectivo 16,367 41,004 41,950 -14,591 -8,493 -58,343 -10,994 131,038 113,306 81,967 -74,947 -46,633
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO POR EL MÁXIMO DEFICIT ACUMULADO PARA ROBLETI
KW mínimo 74,947
Caja mínima 7,665
KW 82,612
182
Tabla 105
Liquidación del IGV Año 2018.
Este crédito fiscal alcanzara para cubrir el pago de IGV en los 4 primeros meses y de ahí en
adelante se pagará cada que sea necesario.
También tenemos el resumen anualizado del pago de IGV durante los próximos 5 años. En este
caso como se ve todos los años va a ver pago de IGV. Esta ira creciendo debido a que las ventas
de la empresa también crecen, así como sus precios.
Tabla 106
Liquidación del IGV del 2018 al 2019.
ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18
IGV ingresos 16,886 10,746 3,070 3,070 32,237 1,535 71,381 2,303 2,303 3,838 2,303 95,942
IGV egresos 5,755 6,832 4,106 10,582 15,782 20,044 27,790 2,708 3,063 6,471 27,177 47,324
Visa 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
Compra de insumos 4,537 4,919 2,933 9,391 14,540 18,809 26,469 1,556 1,909 5,314 25,910 45,545
Energía 57 31 11 47 81 91 177 8 10 12 123 256
Costos adicionales producción 538 538 538 538 538 538 538 538 538 538 538 538
Promociones-Publicidad 54 774 54 36 54 36 36 36 36 36 36 414
Gastos generales (G.adm-ventas) 566 566 566 566 566 566 566 566 566 566 566 566
Flujo del IGV 11,131 3,914 -1,035 -7,512 16,454 -18,509 43,591 -406 -761 -2,633 -24,874 48,619
Crédito fiscal (IGV) 16,424 5,294 1,380 2,416 9,928 0 18,509 0 406 1,166 3,799 28,673
IGV a pagar 0 0 0 0 6,527 0 25,082 0 0 0 0 19,945
CUADRO DE LIQUIDACIÓN DEL IGV DE ROBLETI PARA 2018 EN SOLES
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas IGV 255,527 286,078 320,280 358,569 401,434
Venta AF IGV 1,560
IGV ingresos 255,527 286,078 320,280 358,569 402,994
IGV egresos 183,760 208,179 230,349 257,163 272,450
Tarjeta Visa 9,914 11,100 12,427 13,912 15,576
Compras producción 165,405 187,425 209,195 233,608 248,773
Promociones-Publicidad 1,602 2,646 1,544 2,282 558
Visa 50 50 50 50 50
G. Generales 6,789 6,959 7,133 7,311 7,494
Flujo del IGV 71,768 77,899 89,931 101,406 130,544
Crédito fiscal (IGV) 16,424
IGV a pagar 55,343 77,899 89,931 101,406 130,544
LIQUIDACIÓN DE IGV PARA ROBLETI
(En soles)
183
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones.
La inversión total de la empresa es de 205.3 mil soles, la mayor parte de la inversión se da en
el capital de trabajo con el 40.2% y el 26% en los inventarios iniciales.
Tabla 107
Estructura inversiones.
En el gráfico se aprecia en celeste el capital de trabajo cubriendo casi el 50%.
Figura 53. Distribución de las inversiones.
INVERSIÓN MONTO(S./) Participación
INVERSION EN ACTIVOS FIJOS 36,647 17.8%
INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 5,593 2.7%
INVENTARIOS INICIALES 53,315 26.0%
GASTOS PAGADOS ANTICIPADO 10,725 5.2%
CAPITAL TRABAJO 82,612 40.2%
IGV 16,424 8.0%
TOTAL DE INVERSION 205,317 100.0%
PARA 1Productos
184
7.2. Financiamiento
Como se mencionó en el capital de trabajo, la empresa no va a financiarse debido a que los
accionistas poseen el capital necesario y por otro lado las entidades financieras locales no financian
empresas que recién están empezando sino empresas que por lo menos tienen un año de antigüedad
y que tiene resultados financieros favorables.
De esta manera los socios aportan 51,329 soles cada uno para completar la inversión total de
205,317 soles.
Tabla 108
Aporte de cada socio.
7.3. Ingresos anuales
7.3.1. Ingresos por ventas.
El valor de venta para el Estante-Mesa es de 450 soles por unidad igual que el Panel para TV,
ambos productos incrementaran su valor en 2% anual para seguir con el nivel de inflación esperado
en el país.
Socio Participación Monto
Frank Abrill 25.0% S/. 51,329
Cesar Cuestas 25.0% S/. 51,329
Claudia de la torre 25.0% S/. 51,329
Renzo Guzmán 25.0% S/. 51,329
Total 100.0% S/. 205,317
Aporte de cada socio
185
Tabla 109
Evolución del Valor de Venta.
Las unidades a vender serán de 2988 unidades en el 2018 y estas crecerán hasta alcanzar las
4337 unidades para el 2022, esto es casi un incremento del 45% en las unidades vendidas.
Tabla 110
Unidades a vender.
De esta manera las ventas alcanzaran los 1.4 millones de soles para el 2018 y llegaran a totalizar
las 2.2 millones de soles para el final del proyecto.
Tabla 111
Ingreso por ventas incluido IGV.
2018 2019 2020 2021 2022
Increm. Valor venta Estante-Mesa 0% 2.0% 2.0% 2.0% 2.0%
Valor del Estante-Mesa 450.00S/. 459.00S/. 468.18S/. 477.54S/. 487.09S/.
Increm. Valor venta Panel para TV 0.0% 2.0% 2.0% 2.0% 2.0%
Valor del Panel para TV 500.00S/. 510.00S/. 520.20S/. 530.60S/. 541.22S/.
Valor de Venta promedio ponderado 475.05S/. 484.55S/. 494.24S/. 504.13S/. 514.21S/.
EVOLUCIÓN DEL VALOR DE VENTA ROBLETI
2018 2019 2020 2021 2022
Estante-Mesa 1,491 1,637 1,796 1,972 2,164
Panel para TV 1,497 1,643 1,804 1,980 2,173
Total 2,988 3,280 3,600 3,951 4,337
UNIDADES A VENDER DE LO PRODUCIDO
186
Incluido el IGV el ingreso debería alcanzar los 1.6 millones de soles a inicios del proyecto y
para finales casi 2.5 millones de soles.
Figura 54. Ventas 2018 - 2020 en soles.
De los productos que venderemos el Estante-mesa se venderá 671 mil soles en el 2018 y se
espera que en el 2022 estas ventas sobre pasen el millón de soles.
Tabla 112
Calculo de las ventas totales del producto Estante-mesa.
2018 2019 2020 2021 2022
Unidades vendidas al año 2,988 3,280 3,600 3,951 4,337
Valor venta 475.05 484.55 494.24 504.13 514.21
Ventas Brutas (S./) 1,419,596 1,589,323 1,779,334 1,992,052 2,230,190
Tarjeta Visa 55,080 61,666 69,038 77,292 86,531
Ventas netas (S./) 1,364,515 1,527,657 1,710,296 1,914,760 2,143,659
IGV ventas netas 245,613 274,978 307,853 344,657 385,859
Ventas netas con IGV 1,610,128 1,802,635 2,018,149 2,259,417 2,529,517
INGRESO POR VENTAS INCLUIDO IGV EN SOLES
187
Mientras que el panel de TV las ventas el primer año serán de 748.6 mil soles y llegaran a 1.18
millones de soles en el quinto año.
Tabla 113
Calculo de las ventas totales del producto Panel para TV.
En el gráfico se puede apreciar que las ventas serán mayores en el Panel de TV pero la diferencia
con el tiempo aumentara debido a que el precio y la cantidad vendida del Panel aumentan más
rápidamente.
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Cantidad de Estante-Mesa 1,491 1,637 1,796 1,972 2,164
Valor venta de Estante-Mesa en soles 450.0 459.0 468.2 477.5 487.1
Ventas de Estante-Mesa en soles 671,019 751,246 841,061 941,609 1,054,173
CALCULO DE LAS VENTAS TOTALES DE ESTANTE-MESA EN SOLES
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Cantidad de Panel para TV 1,497 1,643 1,804 1,980 2,173
Valor venta de Panel para TV en soles 500.0 510.0 520.2 530.6 541.2
Ventas de Panel para TV en soles 748,577 838,077 938,273 1,050,443 1,176,017
CALCULO DE LAS VENTAS TOTALES DE PANEL PARA TV EN SOLES
188
Figura 55. Ventas por producto 2018 – 2020.
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo.
En este cuadro se puede apreciar la evolución del capital de trabajo para los 5 años del proyecto,
cabe mencionar que se ha supuesto conservadoramente que se recuperara el capital de trabajo al
90%.
A inicio el capital de trabajo inicial es de casi 83 mil soles, además se le debe agregar las
inversiones en inventarios y crédito de IGV. Con lo cual el capital de trabajo total alcanzara los
163.1 mil soles.
El total invertido al final del proyecto es de 214 mil soles y se recupera al finalizar el proyecto
192.6 mil soles.
Tabla 114
Inversión en Capital de Trabajo
189
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo.
Para el final del proyecto la empresa recuperará al 20% los activos fijos de producción, la
adecuación no se podrá recuperar pues se devuelve en el alquiler, las oficinas al 10%, lo gastado
en ventas tampoco se puede recuperar y la marca se podrá vender al 60%.
La inversión total en activos fijos e intangibles descartando el IGV es de 42.2 mil soles, la
depreciación acumulada en los cinco años es de 22.9 mil soles, de manera que el valor en libros es
de 19.3 mil soles.
Tabla 115
Calculo del valor de desecho.
ACTIVO FIJO Valor de recupero
TOTAL PRODUCCIÓN 20%
TOTAL ADECUACIÓN 0%
TOTAL OFICINA 10%
TOTAL GASTO DE VENTAS 0%
INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 60%
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Caja inicial 82,612 82,612 82,612 82,612 82,612
AC operativo 80,464 112,602 124,440 138,211 153,305
PC operativo 0 15,738 17,491 19,581 21,925
KW 163,076 179,477 189,561 201,243 213,993
Inversión -163,076 -16,401 -10,084 -11,682 -12,750
Recuperación KW 192,593
INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO PARA ROBLETI
190
La recuperación de activos fijos e intangibles es de 8.7 mil soles.
Al final el flujo de efectivo es de 11.8 mil soles.
Tabla 116
Venta de activos fijos.
7.4. Costos y gastos anuales
7.4.1. Egresos desembolsables.
7.4.1.1 Presupuesto de materias primas e insumos.
Este es el costo unitario de cada uno de los insumos que se necesitara para poder producir, en
cada uno de los productos que se van a vender.
Tabla 117
Activo fijo Valor Deprec. Acum Valor libros Valor desecho Utilidad IR Valor neto
TOTAL PRODUCCIÓN 22,783 11,391 11,391 4,557 -6,835 -2,016 6,573
TOTAL ADECUACIÓN 2,966 1,483 1,483 0 -1,483 -438 438
TOTAL OFICINA 7,534 5,547 1,987 753 -1,234 -364 1,117
TOTAL GASTO DE VENTAS 3,364 1,682 1,682 0 -1,682 -496 496
INVERSION EN ACTIVOS FIJOS 36,647 20,103 16,544 5,310 -11,234 -3,314 8,624
INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 5,593 2,797 2,797 3,356 559 165 3,191
TOTAL 42,240 22,900 19,341 8,666 -10,675 -3,149 11,815
CALCULO DEL VALOR DE DESECHO
(EN SOLES)
Año de venta del activo fijo 2022
Venta de activo fijo 8,666
Valor en libros AF 19,341
U. antes de impuesto -10,675
IR -3,149
U. neta por venta AF -7,526
Valor en libros AF 19,341
Flujo venta AF 11,815
VENTA DE ACTIVO FIJO (Resumen)
191
Precio unitario de los insumos.
Para el Estante-mesa se muestra las necesidades para poder producir con una merma del 2%, se
ve el costo para cada uno de los insumos, en este caso el costo para cada Estante-mesa es de 305.44
soles.
Tabla 118
Necesidad de insumos para producción del producto Estante - Mesa.
Al igual que el anterior producto la merma es del 2%, llegando el costo para cada Panel para
TV de 289.3 soles.
Tabla 119
Plancha Melamine 18mm 122.8000
Tornillos (4x50) 0.0297
Tornillo (4 x35) 0.0212
Tornillo (4 x20) 0.0212
Pernos 0.3051
Rack 84.7500
Cinta tapacantos 0.6780
Terochap 41.0160
Bisagra 42.3700
INSUMOS
Q bruto Merma Q neto CU C. total
Plancha Melamine 18mm 1.020408 2.0% 1.0000 S/. 122.80 S/. 125.31
Tornillos (4x50) 8.163265 2.0% 8.0000 S/. 0.03 S/. 0.24
Tornillo (4 x35) 8.163265 2.0% 8.0000 S/. 0.02 S/. 0.17
Cinta tapacantos 9.183673 2.0% 9.0000 S/. 0.68 S/. 6.23
Terochap 0.013478 2.0% 0.0132 S/. 41.02 S/. 0.55
Bisagra 4.081633 2.0% 4.0000 S/. 42.37 S/. 172.94
TOTAL 1.0000 S/. 305.44
Estante-Mesa
192
Necesidad de insumos para producción del producto Panel para TV.
En el año inicial se comprarán 1,473 unidades para poder producir 1,509 en el Estante-mesa,
mientras en el mismo periodo para el Panel para TV se compraran 1,479 unidades para poder
producir 1,515 unidades.
Tabla 120
Compra por unidades totales del producto Estante – mesa.
Como no habrá inventario final ya que se asume en el análisis que la empresa va a cerrar en el
quinto año. Por ello se necesitarán comprar insumos para 2,070 y 2,078 unidades respectivamente
para el Estante-mesa y para el Panel. También se producirá respectivamente 2,101 y 2,110
unidades.
Q bruto Merma Q neto CU C. total
Plancha Melamine 18mm 1.530612 2.0% 1.50000 S/. 122.80 S/. 187.96
Tornillos (4x50) 20.408163 2.0% 20.00000 S/. 0.03 S/. 0.61
Tornillo (4 x20) 16.326531 2.0% 16.00000 S/. 0.02 S/. 0.35
Pernos 14.285714 2.0% 14.00000 S/. 0.31 S/. 4.36
Rack 1.020408 2.0% 1.00000 S/. 84.75 S/. 86.48
Cinta tapacantos 13.265306 2.0% 13.00000 S/. 0.68 S/. 8.99
TOTAL 1.000 S/. 289.30
Panel para TV
2018 2019 2020 2021 2022
Inventario inicial 60 24 26 29 32
Compra en unidades 1,473 1,643 1,804 1,980 2,070
Unidades disponibles 1,533 1,668 1,830 2,009 2,101
Inventario final 24 26 29 32 0
Producción en unidades 1,509 1,641 1,801 1,978 2,101
COMPRA POR UNIDADES TOTALES DE ESTANTE-MESA
193
Tabla 121
Compra por unidades totales del producto Panel para TV.
Los costos de los insumos serán de 460.9 y 438.3 mil soles para el Estante-mesa y el Panel en
el año 2018. Este costo llegara a 694.5 y 660.4 mil soles respectivamente en el 2022.
Tabla 122
Costo de los insumos para el producto Estante – mesa.
Tabla 122
Costo de los insumos para el producto Panel para TV.
2018 2019 2020 2021 2022
Inventario inicial 60 24 26 29 32
Compra en unidades 1,479 1,650 1,811 1,988 2,078
Unidades disponibles 1,539 1,674 1,837 2,017 2,110
Inventario final 24 26 29 32 0
Producción en unidades 1,515 1,648 1,809 1,985 2,110
COMPRA POR UNIDADES TOTALES DE PANEL PARA TV
2018 2019 2020 2021 2022
Inventario inicial insumos 18,218 7,366 8,172 9,124 10,244
Compra en S./ 450,054 512,020 573,234 641,927 684,238
Producto disponible 468,272 519,386 581,407 651,050 694,482
Inventario final insumos 7,366 8,172 9,124 10,244 0
Costo de insumos 460,906 511,213 572,283 640,806 694,482
COSTO DE LOS INSUMOS DE ESTANTE-MESA
194
Tabla 123
Costo de los insumos totalizado.
Finalmente, el costo de los insumos para la venta será de casi 900 mil soles y crecerá un poco
más del 50% para el 2022 llegando a 1.35 millones de soles.
Utilidad bruta por producto
Como se puede apreciar la utilidad bruta del Estante-mesa crece de 168.1 mil soles a 271.9 mil
soles, mientras que el Panel crece en el mismo periodo de 268.1 a 748.6 mil soles. Como sabemos
el periodo es del 2018 al 2022.
Tabla 124
2018 2019 2020 2021 2022
Inventario inicial insumos 35,543 14,371 15,944 17,800 19,986
Compra en S./ 878,034 998,928 1,118,354 1,252,370 1,334,918
Producto disponible 913,577 1,013,298 1,134,298 1,270,170 1,354,904
Inventario final insumos 14,371 15,944 17,800 19,986 0
Costo de insumos 899,206 997,354 1,116,498 1,250,184 1,354,904
COSTO DE LOS INSUMOS DE ROBLETI
2018 2019 2020 2021 2022
Inventario inicial insumos 17,325 7,005 7,772 8,676 9,742
Compra en S./ 427,981 486,908 545,120 610,443 650,680
Producto disponible 445,305 493,913 552,892 619,120 660,422
Inventario final insumos 7,005 7,772 8,676 9,742 0
Costo de insumos 438,301 486,141 544,215 609,378 660,422
COSTO DE LOS INSUMOS DE PANEL PARA TV
195
Utilidad bruta producto Estante – mesa.
Mayor margen nos deja el Panel para TV de 35.8% frente al margen del Estante-mesa de 25.1%
en el primer año, pero estos márgenes crecen relativamente hasta alcanzar en el primero el 36.3%
y en el segundo 25.8%.
Tabla 125
Utilidad bruta producto Panel para TV.
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas 671,019 751,246 841,061 941,609 1,054,173
Costo de ventas 502,882 559,786 631,932 702,397 782,302
U. Bruta de Estante-Mesa en soles 168,137 191,460 209,129 239,213 271,871
Margen Bruto de Estante-Mesa 25.1% 25.5% 24.9% 25.4% 25.8%
CALCULO DE LA U. BRUTA DE ESTANTE-MESA EN SOLES
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas 748,577 838,077 938,273 1,050,443 1,176,017
Costo de ventas 480,446 534,909 604,105 671,216 748,594
U. Bruta de Panel para TV en soles 268,131 303,168 334,168 379,226 427,422
Margen Bruto de Panel para TV 35.8% 36.2% 35.6% 36.1% 36.3%
CALCULO DE LA U. BRUTA DE PANEL PARA TV EN SOLES
196
Figura 57. Margen Bruto por producto.
7.4.1.2 Presupuesto de mano de obra directa.
Sueldos
El gerente general ganara 2,500 soles, el jefe de marketing 2,000 soles, los operarios y
ejecutivos de venta es de 1,500 soles y por último el asistente contable tiene un sueldo de 1,200
soles.
Tabla 126
Estructura Salarial.
Personal Afiliación Número Sueldo bruto Sueldo mensual Sueldo anual Gratificaciones Total sueldo Vacaciones CTS EsSaludAsignación
familiar
Costo
Laboral
Gerente general AFP 1 2,500 2,500 30,000 2,500 32,500 1,250 1,354 1,463 36,567
Jefe de marketing ONP 1 2,000 2,000 24,000 2,000 26,000 1,000 1,083 1,170 29,253
Operarios AFP 1 1,500 1,500 18,000 1,500 19,500 750 813 878 21,940
Ejecutivo de ventas ONP 1 1,500 1,500 18,000 1,500 19,500 750 813 878 85 22,025
Asistente contable AFP 1 1,200 1,200 14,400 1,200 15,600 600 650 702 17,552
TOTAL 8,700 104,400 8,700 113,100 4,350 4,713 5,090 85 127,337
(EN SOLES)
197
Los operarios durante el primer y segundo año serán de 3, el resto será de solo un trabajador,
para los siguientes tres años los operarios serán 4 y los ejecutivos de ventas suben a dos, el resto
siguen teniendo un solo trabajador.
Tabla 127
Necesidades de personal por año.
Tabla 128
Planilla por año.
En el primer año el pago de sueldos llega a 171.2 mil soles y suben un 3% para el año siguiente
por el incremento de sueldos de manera que llegan a 176.4 mil soles, finalmente se paga 242.2 mil
soles al final del 2022.
Personal 2018 2019 2020 2021 2022
Gerente general 1 1 1 1 1
Jefe de marketing 1 1 1 1 1
Operarios 3 3 4 4 4
Ejecutivo de ventas 1 1 2 2 2
Asistente contable 1 1 1 1 1
TOTAL 7 7 9 9 9
NECESIDADES DE PERSONAL DURANTE EL PROYECTO DE ROBLETI
Categoría 2018 2019 2020 2021 2022
Sueldo bruto anual 11,700 11,700 14,700 14,700 14,700
Gratificaciones 11,700 11,700 14,700 14,700 14,700
Vacaciones 5,850 5,850 7,350 7,350 7,350
CTS 6,338 6,338 7,963 7,963 7,963
EsSalud 6,845 6,845 8,600 8,600 8,600
Asignación familiar 114 114 144 144 144
Total 171,246 176,384 228,259 235,106 242,160
PAGO AL PERSONAL DURANTE EL PROYECTO DE ROBLETI
(EN SOLES)
198
Tabla 129
Distribución de los costos laborales por área.
Por otro lado, las labores de los trabajadores se distribuyen en las cuatro diferentes áreas de la
siguiente manera.
De esta manera la mano de obra es de 46.1 mil soles en el 2018 y alcanza al final del proyecto
69.2 mil soles.
Tabla 130
Costo labora por área.
7.4.1.3 Presupuesto de costos indirectos.
Costo Laboral S./ MOD CIF G. administración G. venta
Gerente general 36,567 0% 0% 75% 25%
Jefe de marketing 29,253 0% 0% 20% 80%
Operarios 65,820 70% 15% 10% 5%
Ejecutivo de ventas 22,025 0% 0% 15% 85%
Asistente contable 17,552 0% 0% 90% 10%
Distribución porcentual 100.0% 26.9% 5.8% 34.4% 32.9%
Total 171,217 46,074 9,873 58,958 56,312
DISTRIBUCIÓN DE LOS COSTOS LABORALES EN LAS RESPECTIVAS AREAS
2018 2019 2020 2021 2022
MOD 46,105 47,488 65,217 67,173 69,188
CIF 9,880 10,176 13,975 14,394 14,826
G. administración 58,985 60,754 68,400 70,452 72,565
G. venta 56,277 57,965 80,667 83,087 85,580
Total 171,246 176,384 228,259 235,106 242,160
COSTO LABORAL POR AREA
(EN SOLES)
199
Tabla 131
Costos indirectos de fabricación.
Los costos indirectos crecerán desde el inicio de 51.7 mil soles hasta 62.9 mil soles. La energía
se incrementa según las unidades y el 1% de reajuste. Los gastos generales crecen su costo por
reajuste un 2.5%.
7.4.1.4 Presupuesto de gastos de administración.
El gasto de administración para el primer año será de casi 82 mil soles y crecerán hasta los 97.7
mil soles. Siendo 2 mil soles producto de la depreciación que se prorratea para el departamento de
administración.
Los costos aumentan en promedio un 2.8% pero en el 2020 aumenta también por el aumento
del personal.
Tabla 132
Presupuestos de Gastos Administrativos.
Tipo de costo 2018 2019 2020 2021 2022
Energía 5,000 5,535 6,127 6,782 7,507
G. generales 35,880 36,777 37,696 38,639 39,605
Depreciación 916 916 916 916 916
MOI 9,880 10,176 13,975 14,394 14,826
Costos indirectos fabricación 51,676 53,404 58,714 60,731 62,854
COSTOS INDIRECTOS FABRICACIÓN
200
7.4.1.5 Presupuesto de gastos de ventas.
El presupuesto de promoción y publicidad variara de 10.7 mil soles al inicio, creciendo en el
siguiente año hasta 17.7 mil soles y en el último año cayendo a 3.7 mil soles, incluido IGV.
Tabla 133
Gastos en Promoción y Publicidad.
El gasto de venta será de 173.5 mil soles y crecerá a 248.6 mil soles entre el año 1 y año 5 del
proyecto.
Está compuesto por gasto en personal, gastos generales, la comisión de venta que es el 5%, el
pago para Visa y la depreciación que es constante en 1.6 mil soles.
Tabla 134
Gastos Administrativos: 2018 2019 2020 2021 2022
Personal 58,985 60,754 68,400 70,452 72,565
G. Generales 20,915 21,438 21,974 22,524 23,087
Total G. desembolsable administración 79,900 82,193 90,374 92,976 95,652
Depreciación 2,061 2,061 2,061 2,061 2,061
TOTAL ADMINISTRATIVO 81,961 84,254 92,435 95,037 97,713
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS: PARA ROBLETI
(En soles)
2018 2019 2020 2021 2022
Promociones-Publicidad 9,250 15,050 8,930 13,030 3,100
IGV 1,602 2,646 1,544 2,282 558
Total 10,852 17,696 10,474 15,312 3,658
CUADRO DE PROMOCIONES-PUBLICIDAD DE ROBLETI
201
Presupuesto de Gastos de Venta.
7.4.2 Egresos no desembolsables
7.4.2.1 Depreciación.
La depreciación será anual de 4,580 soles en todos los años, recordemos que los activos se
deprecian entre 5 y 10 años para todos los departamentos de análisis. Además se amortizara los
intangibles en 10 años para mejorar la utilidad neta.
Tabla 135
Cuadro de Depreciación y Amortización.
Gastos de venta: 2018 2019 2020 2021 2022
Personal 56,277 57,965 80,667 83,087 85,580
G. Generales 16,801 17,221 17,651 18,093 18,545
Comisión de venta 89,290 99,820 111,590 124,746 139,452
Promociones-Publicidad 9,250 15,050 8,930 13,030 3,100
Visa 276 276 276 276 276
Depreciación 1,603 1,603 1,603 1,603 1,603
TOTAL G. VENTAS 173,497 191,935 220,717 240,835 248,555
PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA: PARA ROBLETI
(En soles)
2017
Activo fijo 2018 2019 2020 2021 2022
TOTAL PRODUCCIÓN 2,278 2,278 2,278 2,278 2,278
TOTAL ADECUACIÓN 297 297 297 297 297
TOTAL OFICINA 1,109 1,109 1,109 1,109 1,109
TOTAL GASTO DE VENTAS 336 336 336 336 336
INVERSION EN ACTIVOS FIJOS 4,021 4,021 4,021 4,021 4,021
INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 559 559 559 559 559
TOTAL 4,580 4,580 4,580 4,580 4,580
DEPRECIACION - AMORTIZACIÓN
202
7.4.2.2 Amortización de intangibles.
Debido a que los activos se distribuirán en cada departamento en producción se destinara el
20%, en administración será el 45% y en el departamento de ventas el 35%.
Tabla 136
Distribución de la Depreciación y Amortización al largo del proyecto.
7.4.2.3 Gasto por activos fijos no depreciables.
Debido a que los costos en activos depreciables están exentos no se ha tomado en cuenta.
7.4.3 Costo de producción unitario y costo total unitario.
El costo de producción aumentara de un millón de soles hasta 1.5 millones de soles, en ese
mismo periodo de cinco años el costo de ventas crece de 983.3 mil soles a 1.5 millones de soles.
Tabla 137
Costo de ventas por año.
Tipo de costo Proporción 2018 2019 2020 2021 2022
Producción 20% 916 916 916 916 916
G. administración 45% 2,061 2,061 2,061 2,061 2,061
G. venta 35% 1,603 1,603 1,603 1,603 1,603
Total 100% 4,580 4,580 4,580 4,580 4,580
(EN SOLES)
DISTRIBUCIÓN DE LA DEPRECIACIÓN - AMORTIZACIÓN
203
Las unidades producidas serán de 3,024 y de 2,988 vendidas al inicio del proyecto. Al finalizar
serán 4,211 producidas y 4,337 vendidas.
Tabla 138
Cálculo de Costo unitario de producción.
El costo de producción crecerá de 329.7 a 353.1 soles por unidad del 2018 al 2022. El costo de
ventas crecerá en ese mismo periodo de 329 a 353 soles. Esto debido al crecimiento del precio de
los insumos, la energía y los sueldos.
Tabla 139
Calculo del Costo Unitario de Venta.
2018 2019 2020 2021 2022
COSTO PROD. DE LO PRODUCIDO 996,987 1,098,254 1,240,447 1,378,118 1,486,991
UNIDADES PRODUCIDAS 3,024 3,289 3,610 3,963 4,211
CU DE PRODUCCIÓN 329.69 333.89 343.61 347.74 353.14
CALCULO DEL CU DE PRODUCCIÓN PARA ROBLETI
2018 2019 2020 2021 2022
COSTO DE VENTA 983,328 1,094,695 1,236,037 1,373,613 1,530,896
UNIDADES DE VENTA 2,988 3,280 3,600 3,951 4,337
CU DE VENTA 329.06 333.75 343.33 347.62 352.98
CALCULO DEL CU DE VENTA PARA ROBLETI
2018 2019 2020 2021 2022
Inventario inicial 17,772 31,431 34,990 39,400 43,905
Producción en S./ 996,987 1,098,254 1,240,447 1,378,118 1,486,991
Producto disponible 1,014,758 1,129,685 1,275,437 1,417,518 1,530,896
Inventario final 31,431 34,990 39,400 43,905 0
Costo venta 983,328 1,094,695 1,236,037 1,373,613 1,530,896
COSTO VENTA PARA ROBLETI
(En soles)
204
7.4.4 Costos fijos y variables unitarios.
Tabla 140
Costos Fijos y Financieros.
Los costos fijos crecerán de 264 mil soles a 349.6 mil soles en el periodo del proyecto, en ese
mismo periodo las unidades producidas dejaran que el costo fijo unitario caiga de 87.3 soles a 83
soles, aunque en el 2020 crecen a 90.2 soles por el aumento del personal y los incrementos anuales.
Tabla 141
Costos fijos unitarios.
Por otro lado los costos variables crecen de 344.8 a 373.1 soles en el periodo de análisis.
2018 2019 2020 2021 2022
Total costos fijos 263,949 277,269 325,511 339,059 349,578
Producción en unidades 3,024 3,289 3,610 3,963 4,211
CFU de producción 87.28 84.29 90.17 85.56 83.02
CALCULO DE LOS COSTOS FIJOS UNITARIOS
2018 2019 2020 2021 2022
MOD 46,105 47,488 65,217 67,173 69,188
Costos indirectos fabricación 51,676 53,412 58,732 60,761 62,898Gastos Administrativos: 81,961 84,254 92,435 95,037 97,713
Gastos de venta: 84,207 92,115 109,127 116,088 109,104
Gastos Financieros 0 0 0 0 0
Ingreso financiero 0 0 0 0 0
Ganancia AF -10,675
Total costos fijos 263,949 277,269 325,511 339,059 349,578
CALCULO DE LOS COSTOS FIJOS Y FINANCIEROS PARA ROBLETI
205
Tabla 142
Costos variables por año.
Capítulo VIII: Estados financieros proyectados
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja
Estas son las principales premisas usadas en la proyección del proyecto, pero también se han
usado como son el IGV del 18%, el impuesto a la renta del 29.5%, el adelanto del impuesto a la
renta del 1.5% y los repartos de dividendos del orden del 60%.
A ello debemos agregarle la proyección de la demanda a partir de la población de los distritos
involucrados y la encuesta realizada.
Tabla 143
Premisas usadas para el proyecto.
2017 2018 2019 2020 2021 2022
(Visa) 18.43 18.80 19.18 19.56 19.95
(CVU) 297.35 303.21 309.28 315.46 321.77
Comisión de venta 28.97 29.55 30.14 30.74 31.36
Total costos variables 344.75 351.56 358.59 365.77 373.08
COSTOS VARIABLES PARA ROBLETI
206
Debemos manifestar adicionalmente que se va usar la tarjeta visa para poder ayudarnos a las
ventas y que el 80% de las ventas van a ser realizadas con esta tarjeta.
Se sabe que de las tarjetas de debido se descarga el 3.25% y las de crédito es del 4.15%. El 30%
de nuestros clientes que usarán la tarjeta serán de débito y el 70% restante será de crédito. El
descuento promedio será del 3.88%.
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros
Tabla 144
Utilidad antes del Gasto Financiero.
IMPUTS Datos
V. V. Estante-Mesa 450
V. V. Panel para TV 500.00
CV Estante-Mesa 305.44
CV Panel para TV 289.30
Comisión 5.0%
Beta desapalancada 0.960
TEA AF 22.00%
TEA CT 28.00%
Gerente general 2,500
Jefe de marketing 2,000
Operario 1,500
Ejecutivo de ventas 1,500
Asistente contable 1,200
Dias de inventario MP 5 dias
Dias de inventario PT 10 dias
Deuda total 0
Recuperación KW 90%
Δ Precio% 2.0%
Δ Insumos% 2.0%
Δ sueldo % 3.0%
Δ de Energía % 1.0%
Δ gastos generales % 2.5%
Ingreso financiero 0.0%
Caja mínima 2 dias
Rf 5.18%
Rm 11.42%
Riesgo País 289 Pbs
207
Como se puede apreciar las ventas crecen de 1.36 millones de soles a 2.14 millones de soles es
decir un 57.1% de incremento.
Por otro lado, el margen bruto crece de 26.9% a 27.5%, significando que la utilidad bruta crece
de 381.2 miles de soles a 612.8 miles de soles para el análisis del periodo.
El margen neto crece de 6.5% a 8.4%, haciendo que la utilidad neta crezca de 93 mil soles a
194 mil soles (sin incluir la venta del activo fijo).
8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal
Debido a que el análisis es el mismo que en el anterior, esto se debe a que no hay gasto
financiero ya que la empresa no ha podido tomar deuda.
Debemos mencionar que en este caso las ventas brutas crecieron de 1.4 a 2.2 millones,
recordemos que las ventas netas se consiguen retirando el 3.88% de las ventas.
Tabla 145
Estado de Resultados proyectados por año.
2017 2018 2019 2020 2021 2022
VENTAS 1,364,515 1,527,657 1,710,296 1,914,760 2,143,659
Costo de ventas 983,328 1,094,695 1,236,037 1,373,613 1,530,896
Utilidad Bruta 381,188 432,962 474,258 541,148 612,762
Gastos Administrativos: 81,961 84,254 92,435 95,037 97,713
Gastos de venta: 167,422 185,280 213,430 232,860 239,835
U. operativa 131,804 163,429 168,393 213,251 275,214
Impuestos 38,882 48,212 49,676 62,909 81,188
U. antes de gasto financiero 92,922 115,217 118,717 150,342 194,026
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS ENTRE LOS AÑOS 2018 Y 2022 PARA ROBLETI
(sin gasto financiero)
(En soles)
208
Como se aprecia la utilidad neta se duplica en este periodo, pasando de 93 a 186.5 mil soles.
2018 2019 2020 2021 2022
Ventas brutas 1,419,596 1,589,323 1,779,334 1,992,052 2,230,190
Tarjeta Visa 55,080 61,666 69,038 77,292 86,531
VENTAS 1,364,515 1,527,657 1,710,296 1,914,760 2,143,659
Costo de ventas 983,328 1,094,695 1,236,037 1,373,613 1,530,896
Utilidad Bruta 381,188 432,962 474,258 541,148 612,762
Gastos Administrativos:
Personal 58,985 60,754 68,400 70,452 72,565
G. Generales 20,915 21,438 21,974 22,524 23,087
Depreciación 2,061 2,061 2,061 2,061 2,061
TOTAL ADMINISTRATIVO 81,961 84,254 92,435 95,037 97,713
Gastos de venta:
Personal 56,277 57,965 80,667 83,087 85,580
G. Generales 16,801 17,221 17,651 18,093 18,545
Comisión de venta 83,215 93,164 104,303 116,772 130,731
Promociones-Publicidad 9,250 15,050 8,930 13,030 3,100
Visa 276 276 276 276 276
Depreciación 1,603 1,603 1,603 1,603 1,603
TOTAL GASTO DE VENTA 167,422 185,280 213,430 232,860 239,835
Ganancia o perdida de venta AF -10,675
Utilidad antes de interés e impuestos EBIT 131,804 163,429 168,393 213,251 264,540
Gastos Financieros 0 0 0 0 0
Ingreso financiero 0 0 0 0 0
Utilidad antes Imptos 131,804 163,429 168,393 213,251 264,540
Impuesto a la Renta neto año 2018 (29.50%) 38,882 48,212 49,676 62,909 78,039
UTILIDAD NETA 92,922 115,217 118,717 150,342 186,500
Reserva Legal (10.0%) 9,292 11,522 11,872 8,378 0
UTILIDAD A DISTRIBUIR 83,630 103,696 106,846 141,964 186,500
Dividendos (60.0%) 0 62,217 64,107 85,178 111,900
UTILIDAD RETENIDA 83,630 41,478 42,738 56,786 74,600
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS ENTRE LOS AÑOS 2018 Y 2022 PARA ROBLETI
(En soles)
209
Figura 58. Utilidad neta.
8.4. Flujo de Caja Operativo
Tabla 146
Flujo Operativo de proyecto.
El impuesto a la renta para el 2018 es de 29.5%, de manera que la utilidad después de impuesto
crece de 93 mil soles a 194 mil soles, agregándole la depreciación de 4.6 mil soles (ya que la
depreciación no es una salida de efectivo), permite que el flujo operativo crezca de 97.5 a 198.6
mil soles.
8.5. Flujo de Capital
Tabla 147
Flujo de Capital del proyecto.
2017 2018 2019 2020 2021 2022
U. Operativa 131,804 163,429 168,393 213,251 275,214
IR 38,882 48,212 49,676 62,909 81,188
U. Neta antes de gasto financiero 92,922 115,217 118,717 150,342 194,026
Depreciación-amortización 4,580 4,580 4,580 4,580 4,580
Flujo operativo 97,502 119,797 123,297 154,922 198,606
FLUJO DE OPERATIVO PARA ROBLETI
210
Como se dijo anteriormente la inversión total de la empresa es de 205.3 mil soles, pero se harán
inversiones adicionales de capital de trabajo para cada uno de los años restantes que estarán entre
los 10 y 16.4 mil soles.
Finalmente, en el quinto año se recupera el capital de trabajo en 192.6 mil soles y los activos
fijos en 11.8 mil soles.
8.6. Flujo de Caja Económico
Teniendo el flujo operativo y las inversiones para cada uno de los años, se determina el flujo
económico del proyecto.
Como podemos apreciar el flujo negativo solo es en el año inicial debido a las inversiones, pero
de ahí en adelante el flujo económico crece de 81.1 a 109.7 mil soles en los dos primeros años y
termina en el quinto año con 403 mil soles.
Tabla 148
Flujo de caja económico del proyecto.
2017 2018 2019 2020 2021 2022
ACTIVOS FIJOS-INTANGIBLES -42,240
Inversión KW -163,076 -16,401 -10,084 -11,682 -12,750
Venta AF 11,815
Recuperación KW 192,593
Flujo de caja de la inversión -205,317 -16,401 -10,084 -11,682 -12,750 204,408
FLUJO DE CAJA DE LA INVERSION PARA ROBLETI
211
8.7. Flujo del Servicio de la deuda
En el flujo de servicio de deuda, se tiene la deuda, la cuota y el escudo fiscal, en este caso se
encuentra vacío porque no tenemos endeudamiento por parte del proyecto.
Tabla 149
Flujo de caja de la deuda.
8.8. Flujo de Caja Financiero
Debido a que no se tiene un flujo de caja de la deuda, el flujo económico es el mismo que el
flujo de caja financiero.
Tabla 150
Flujo de caja financiero del Accionista.
2017 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Flujo operativo 97,502 119,797 123,297 154,922 198,606
ACTIVOS FIJOS-INTANGIBLES -42,240 0 0 0 0
Inversión KW -163,076 -16,401 -10,084 -11,682 -12,750
Venta AF 11,815
Recuperación KW 192,593
Flujo económico en soles -205,317 81,101 109,714 111,616 142,172 403,014
FLUJO DE CAJA ECONOMICO DE LA EMPRESA PARA ROBLETI
(En soles)
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Deuda
Cuota
Ahorro fiscal
Flujo de caja de la deuda 0 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA PARA ROBLETI
212
Capítulo IX: Evaluación económico financiera
9.1. Cálculo de la tasa de descuento
9.1.1. Costo de oportunidad.
9.1.1.1. CAPM.
El beta desapalancado se tomaron varios datos de betas desapalancados de sectores similares al
del proyecto que estamos analizando
Tabla 151
Beta desapalancado.
Por otro lado se ha tomado la tasa libre de riesgo y el rendimiento del mercado de 5.18% y
11.42%, como el promedio de los mismo desde el año 1928 al 2016.
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Flujo económico -205,317 81,101 109,714 111,616 142,172 403,014
Deuda 0
Cuota 0 0 0 0 0
Ahorro fiscal 0 0 0 0 0
Flujo financiero en soles -205,317 81,101 109,714 111,616 142,172 403,014
FLUJO DE CAJA FINANCIERO DEL ACCIONISTA PARA ROBLETI
(En soles)
Industry Name 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Promedio
Metal Fabricating 0.9812 0.8153 0.7228 0.8113 0.7789 0.7355 0.8112 0.8368 0.9387 1.0995 1.5514 1.3345 1.2617 1.4300 1.3760
Metals & Mining 0.9045 0.9052 0.8741 0.8878
Office Equip/Supplies 0.7732 0.7055 0.7687 0.8812 0.9901 0.9306 0.9175 0.8390 0.8265 1.0475 0.9200 0.9150
Office Equipment & Services 0.8178 0.9991 1.2941 1.0949
Total 0.9812 0.8153 0.7228 0.7922 0.7422 0.7521 0.8462 0.9134 0.9347 1.0085 1.1952 1.0805 1.1546 1.1750 1.1455 0.8612 0.9521 1.0841 0.9914 0.9552
213
Por otro lado, la inflación de EEUU, el riesgo país de Perú, la inflación de Perú, la devaluación
del sol, son promedios desde el año 2000 al 2016, respectivamente son 2.15%, 289 puntos básicos,
2.86% y 0.3%.
A ello se ha hecho un ajuste adicional por ser un proyecto de alto riesgo de la diferencia entre
las TEAA en soles con las de dólares.
Tabla 152
Costo de oportunidad del capital.
El costo de oportunidad para el accionista peruano en el Perú y en soles es de 29.4% efectivo
anual. Como el proyecto no tiene deuda el beta apalancado tiene el mismo valor que el beta
desapalancado.
9.1.1.2. COK propio.
Ítems 2017 2018 2019 2020 2021
Beta desapalancada 0.960 0.960 0.960 0.960 0.960
D% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
E% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
Beta apalancada 0.960 0.960 0.960 0.960 0.960
Tasa libre de riesgo (Rf) 5.18% 5.18% 5.18% 5.18% 5.18%
Rendimiento del mercado (Rm) 11.42% 11.42% 11.42% 11.42% 11.42%
COK EEUU ($) Nominal 11.2% 11.2% 11.2% 11.2% 11.2%
Inflación EEUU 2.15% 2.15% 2.15% 2.15% 2.15%
COK EEUU ($) Real 8.8% 8.8% 8.8% 8.8% 8.8%
Riesgo País 289 Pbs 289 Pbs 289 Pbs 289 Pbs 289 Pbs
COK PERÚ ($) Real 11.7% 11.7% 11.7% 11.7% 11.7%
Inflación PERÚ 2.86% 2.86% 2.86% 2.86% 2.86%
COK PERÚ ($) nominal 14.9% 14.9% 14.9% 14.9% 14.9%
Devaluación 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3%
COK PERÚ (S./) nominal 15.2% 15.2% 15.2% 15.2% 15.2%
Ajuste 14.2% 14.2% 14.2% 14.2% 14.2%
COK PERÚ (S./) nominal con ajuste 29.4% 29.4% 29.4% 29.4% 29.4%
214
Al igual que en el caso anterior el costo de capital propio es el mismo ya que en ambos casos
no hay deuda. El mismo es de 29.4%.
Tabla 153
COK Propio.
9.1.2. Costo promedio ponderado de capital (WACC).
Si nos hubiésemos financiado el capital de trabajo hubiera tenido un costo anual de 28% y el
de activos fijos el 22%. El promedio de la deuda es de 25%.
Ítems 2017
Beta desapalancada 0.960
D% 0.0%
E% 100.0%
Beta apalancada 0.960
Tasa libre de riesgo (Rf) 5.18%
Rendimiento del mercado (Rm) 11.42%
COK EEUU ($) Nominal 11.2%
Inflación EEUU 2.15%
COK EEUU ($) Real 8.8%
Riesgo País 289 Pbs
COK PERÚ ($) Real 11.7%
Inflación PERÚ 2.86%
COK PERÚ ($) nominal 14.9%
Devaluación 0.3%
COK PERÚ (S./) nominal 15.2%
Ajuste 14.2%
COK PERÚ (S./) nominal con ajuste 29.4%
COK PROPIO
215
Tabla 154
Calculo de costo promedio ponderado de capital en porcentaje.
Como no hay deuda el costo de oportunidad del accionista es el mismo costo de oportunidad de
la empresa, la tasa es de 29.45% anual.
Tabla 155
Calculo de costo promedio ponderado de capital en soles.
9.2. Evaluación económica financiera
2017 2018 2019 2020 2021
Deuda CT%
Costo de la deuda CT 28.0% 28.0% 28.0% 28.0% 28.0%
Deuda AF%
Costo de la deuda AF 22.0% 22.0% 22.0% 22.0% 22.0%
Costo ponderado de la deuda 25.00% 25.00% 25.00% 25.00% 25.00%
CALCULO DEL COSTO DE LA DEUDA DE ROBLETI
Ítems 2017 2018 2019 2020 2021
Beta desapalancada 0.960 0.960 0.960 0.960 0.960
D% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
E% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
Beta apalancada 0.960 0.960 0.960 0.960 0.960
Tasa libre de riesgo (Rf) 5.18% 5.18% 5.18% 5.18% 5.18%
Rendimiento del mercado (Rm) 11.42% 11.42% 11.42% 11.42% 11.42%
COK EEUU ($) Nominal 11.2% 11.2% 11.2% 11.2% 11.2%
Inflación EEUU 2.15% 2.15% 2.15% 2.15% 2.15%
COK EEUU ($) Real 8.8% 8.8% 8.8% 8.8% 8.8%
Riesgo País 289 Pbs 289 Pbs 289 Pbs 289 Pbs 289 Pbs
COK PERÚ ($) Real 11.7% 11.7% 11.7% 11.7% 11.7%
Inflación PERÚ 2.86% 2.86% 2.86% 2.86% 2.86%
COK PERÚ ($) nominal 14.9% 14.9% 14.9% 14.9% 14.9%
Devaluación 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3%
COK PERÚ (S./) nominal 15.2% 15.2% 15.2% 15.2% 15.2%
Ajuste 14.2% 14.2% 14.2% 14.2% 14.2%
COK PERÚ (S./) nominal con ajuste 29.4% 29.4% 29.4% 29.4% 29.4%
Costo deuda (Kd) 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0%
CPPC en soles 29.45% 29.45% 29.45% 29.45% 29.45%
CALCULO DEL CPPC en soles PARA ROBLETI
(EN SOLES)
216
9.2.1. Indicadores de rentabilidad.
9.2.1.1. VANE y VANF.
Tabla 156
Cálculo del VAN Económico.
Tabla 157
Cálculo del VAN Financiero.
El VAN económico y el VAN financiero es el mismo y es de 135.78 mil soles, esto quiere decir
que la rentabilidad es alta debido a que recupera la inversión a una tasa bastante alta de casi el 30%
y gana un 66% adicional.
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado.
Tabla 158
Cálculo del TIR Modificado.
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Flujo económico en soles -205,317 81,101 109,714 111,616 142,172 403,014
WACC 29.45% 29.45% 29.45% 29.45% 29.45%
Factor descuento 1.000 0.773 0.597 0.461 0.356 0.275
Valor actual -205,317 62,652 65,474 51,456 50,633 110,877
Valor actual acumulado -205,317 -142,665 -77,191 -25,735 24,898 135,775
CALCULO DEL VAN ECONOMICO PARA ROBLETI
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Flujo financiero en soles -205,317 81,101 109,714 111,616 142,172 403,014
COK 29.45% 29.45% 29.45% 29.45% 29.45%
Factor descuento 1.000 0.773 0.597 0.461 0.356 0.275
Valor actual -205,317 62,652 65,474 51,456 50,633 110,877
Valor actual acumulado -205,317 -142,665 -77,191 -25,735 24,898 135,775
CALCULO DEL VAN FINANCIERO PARA ROBLETI
217
El TIR modificado es del 43.3% tanto para la empresa como para los accionistas. Esto
significa que si los accionistas hubieran retirado sus flujos y lo hubieran invertido a un 29.45%,
esa hubiese sido su rentabilidad acumulada. De esta manera resulta rentable el proyecto.
Adicionalmente sabemos que el TIR bordea el 53%, mucho mayor al costo de oportunidad de
casi el 30%.
9.2.1.3. Período de recuperación descontado.
Tabla 159
Calculo del Periodo de recuperación económico del proyecto.
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Flujo económico en soles -205,317 81,101 109,714 111,616 142,172 403,014
WACC 29.45% 29.45% 29.45% 29.45% 29.45%
Factor futurización 3.635 2.808 2.169 1.676 1.294 1.000
Factor actualización 1.000 0.773 0.597 0.461 0.356 0.275
Valor futuro -205,317 227,724 237,983 187,032 184,038 403,014
Valor futuro de los flujos 1,239,792
Inversión 205,317
TIRM económico 43.28%
CALCULO DEL TIR MODIFICADO ECONÓMICO PARA ROBLETI
(En soles)
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Flujo financiero en soles -205,317 81,101 109,714 111,616 142,172 403,014
COK 29.45% 29.45% 29.45% 29.45% 29.45%
Factor futurización 3.635 2.808 2.169 1.676 1.294 1.000
Factor actualización 1.000 0.773 0.597 0.461 0.356 0.275
Valor futuro -205,317 227,724 237,983 187,032 184,038 403,014
Valor futuro de los flujos 1,239,792
Inversión 205,317
TIRM financiero 43.28%
CALCULO DEL TIR MODIFICADO FINANCIERO PARA ROBLETI
(En soles)
218
El proyecto es bastante rentable porque se recupera en 3 años y 6 meses. Es decir que no se
necesita ni siquiera liquidar los activos y ya se está recuperando la inversión.
Tabla 160
Calculo del Periodo de recuperación financiero del proyecto.
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C).
Finalmente, todos los resultados nos indican que el proyecto es positivo, además que la relación
costos-beneficio da el mismo resultado con un 1.66, es decir que la empresa gana a valor un 66%
adicional al igual que los accionistas.
Tabla 161
Indicadores VAN, TIR, Relación costo beneficio y periodo de recuperación descontado.
2018 2019 2020 2021 2022
Valor actual 62,652 65,474 51,456 50,633 110,877
Valor actual acumulado -142,665 -77,191 -25,735 24,898 135,775
Periodo de recuperación 0.000 0.000 0.000 3.508 3.508
CALCULO DEL PERIODO DE RECUPERACION ECONOMICO PARA ROBLETI
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Valor actual -205,317 62,652 65,474 51,456 50,633 110,877
Valor actual acumulado -205,317 -142,665 -77,191 -25,735 24,898 135,775
Periodo de recuperación 0 0.000 0.000 0.000 3.508 3.508
CALCULO DEL PERIODO DE RECUPERACION FINANCIERO PARA ROBLETI
219
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio.
9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos.
Los costó variables tienen tres vertientes, el primero es la tarjeta visa que descuenta 3.88% de
los ingresos, los costos variables de los insumos y la comisión de venta del 5% que además se le
debe agregar los beneficios sociales de la empresa que son un 21% adicionales.
Tabla 162
Costos variables.
De esta manera el costo variable crece de 344.8 a 373.1 soles por unidad en promedio. Por otro
lado, los costos fijos crecen de 264 mil soles hasta 349.6 mil soles. En el periodo del primer al
quinto año.
INDICADORES Económico Financiero
VAN en soles 135,775 135,775
Inversión 205,317 205,317
TIR 52.93% 52.93%
TIRM 43.28% 43.28%
Relación costo-beneficio 1.661 1.661
Periodo recuperación descontado3 años y 6
meses
3 años y 6
meses
2017 2018 2019 2020 2021 2022
(Visa) 18.43 18.80 19.18 19.56 19.95
(CVU) 297.35 303.21 309.28 315.46 321.77
Comisión de venta 28.97 29.55 30.14 30.74 31.36
Total costos variables 344.75 351.56 358.59 365.77 373.08
COSTOS VARIABLES PARA ROBLETI
220
Tabla 163
Calculo de los costos fijos y financieros.
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo).
En el costo directo se muestra las ventas y como el margen de contribución crece de casi 396
mil soles a 614.1 mil soles. Dejando a la utilidad neta crecer de 93 mil soles a 186.5 mil soles.
Tabla 164
Estado de Ganancias y pérdidas por el costeo directo.
2018 2019 2020 2021 2022
MOD 46,105 47,488 65,217 67,173 69,188
Costos indirectos fabricación 51,676 53,412 58,732 60,761 62,898Gastos Administrativos: 81,961 84,254 92,435 95,037 97,713
Gastos de venta: 84,207 92,115 109,127 116,088 109,104
Gastos Financieros 0 0 0 0 0
Ingreso financiero 0 0 0 0 0
Ganancia AF -10,675
Total costos fijos 263,949 277,269 325,511 339,059 349,578
CALCULO DE LOS COSTOS FIJOS Y FINANCIEROS PARA ROBLETI
221
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades.
Tabla 165
Calculo del margen de contribución.
Con los costos variables creciendo al igual que el valor de venta unitario promedio, el margen
de contribución ponderado crece de 130.3 a 141.1 soles.
Tendiendo los costos fijos a crecer, hace que las unidades necesarias para vender y estar en el
punto de equilibrio crezcan de 2,026 a 2,477 unidades.
2018 2019 2020 2021 2022
Ventas 1,364,515 1,527,657 1,710,296 1,914,760 2,143,659
Costos Variables: 968,763 1,086,959 1,216,391 1,362,451 1,529,541
(CVU) 885,547 993,795 1,112,088 1,245,679 1,398,809
(Comisión de venta) 83,215 93,164 104,303 116,772 130,731
Margen contribución 395,753 440,698 493,904 552,310 614,118
Costos fijos: 263,949 277,269 325,511 339,059 349,578
MOD 46,105 47,488 65,217 67,173 69,188
Costos indirectos fabricación 51,676 53,412 58,732 60,761 62,898
Gastos Administrativos: 81,961 84,254 92,435 95,037 97,713
Gastos de venta: 84,207 92,115 109,127 116,088 109,104
Gastos Financieros 0 0 0 0 0
Ingreso financiero 0 0 0 0 0
Ganancia AF 0 0 0 0 -10,675
Utilidad antes de impuestos 131,804 163,429 168,393 213,251 264,540
IR 38,882 48,212 49,676 62,909 78,039
Utilidad neta 92,922 115,217 118,717 150,342 186,500
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR EL COSTEO DIRECTO
2017 2018 2019 2020 2021 2022
VVU 475.05 484.55 494.24 504.13 514.21
(Visa) -18.43 -18.80 -19.18 -19.56 -19.95
(CVU) -297.35 -303.21 -309.28 -315.46 -321.77
(Comisión de venta) -28.97 -29.55 -30.14 -30.74 -31.36
Margen de contribución 130.30 132.99 135.65 138.36 141.13
CALCULO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN PARA ROBLETI
222
De esta manera las unidades de Estante-Mesa a vender son de 1,011 y de 1,015 para el Panel
en el primer año, pero en el quinto año se necesita incrementar las ventas en un 20% llegando a
1,236 y 1,241 unidades respectivamente.
Tabla 166
Punto de equilibrio en unidades.
Tabla 167
Punto de equilibrio financiero.
Tabla 168
Cuadro comparativo unidades vendidas vs punto de equilibrio.
Finalmente podemos darnos cuenta que en todos los años las ventas proyectadas superan el
punto de equilibrio en un 47.5% en el primer año y un 75.1% en el último.
2018 2019 2020 2021 2022
Unidades a venderse PE 2,026 2,085 2,400 2,451 2,477
Unidades vendidas 2,988 3,280 3,600 3,951 4,337
Unidades adicionales vendidas 963 1,195 1,200 1,501 1,860
Porcentaje adicional sobre PE 47.5% 57.3% 50.0% 61.2% 75.1%
Utilidad neta generada 92,922 115,217 118,717 150,342 186,500
CUADRO COMPARATIVO UNIDADES VENDIDAS VS PTO EQUILIBRIO
2018 2019 2020 2021 2022
Estante-Mesa 1,011 1,040 1,197 1,223 1,236
Panel para TV 1,015 1,045 1,202 1,228 1,241
CALCULO DE LA UNIDADES DE CADA PRODUCTO
2018 2019 2020 2021 2022
Total costos fijos 263,949 277,269 325,511 339,059 349,578
Margen de contribución 130.30 132.99 135.65 138.36 141.13
Unidades a venderse PE 2,026 2,085 2,400 2,451 2,477
CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO POR AÑO
223
Es así que en el 2018 vendemos sobre el equilibrio 963 unidades y en el 2022 se superan en
1,860 unidades.
Figura 59. Unidades venidad vs punto de equilibrio
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles.
Por otro lado, en la comparación con el ingreso podemos ver que nuestro ingreso supera al
ingreso en el equilibrio en un 141.8% y 182.2% en el primer y último año respectivamente.
Tabla 169
Ingresos en el punto de equilibrio por producto.
2018 2019 2020 2021 2022
Estante-Mesa 454,880 468,159 538,841 550,263 556,198
Panel para TV 507,456 522,269 601,121 613,864 620,484
Ingresos en el PE 962,336 990,428 1,139,962 1,164,127 1,176,682
Ingresos reales 1,364,515 1,527,657 1,710,296 1,914,760 2,143,659
% de Ingresos/PE 141.79% 154.24% 150.03% 164.48% 182.18%
INGRESOS EN EL PUNTO EQUILIBRIO POR PRODUCTO
224
9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo
9.3.1. Variables de entrada.
Se han analizado 25 variables para el proyecto como pueden ser el valor de venta unitario, el
costo variable unitario, la comisión, los sueldos, los incrementos, las variables de capital de trabajo,
etc.
La idea es encontrar cuál de estas variables tiene una influencia gravitante y cuales no son tan
importantes para así definir futuras negociaciones, ya sea con los empleados, proveedores o tratar
de manejar las variables externas de mejor manera.
Tabla 170
Variables de entrada.
IMPUTS
V. V. Estante-Mesa
V. V. Panel para TV
CV Estante-Mesa
CV Panel para TV
Comisión
Beta desapalancada
TEA AF
TEA CT
Gerente general
Jefe de marketing
Operario
Ejecutivo de ventas
Asistente contable
Dias de inventario MP
Dias de inventario PT
Deuda total
Recuperación KW
Δ Precio%
Δ Insumos%
Δ sueldo %
Δ de Energía %
Δ gastos generales %
Ingreso financiero
Caja mínima
225
9.3.2. Variables de salida.
En cada variable se ha analizado la elasticidad, es decir por un cambio en este caso del input
10%, el valor de la empresa en que porcentaje aumenta o disminuye.
Por ejemplo, si el precio cae de 450 soles a 405 soles, el valor de la empresa cae de 341 mil
soles a 226 mil soles. Esto significa que al caer el precio en un 10%, el valor de la empresa cae en
un 33.76%. De esta manera la elasticidad promedio es de 3.38 para el valor de venta del Estante-
mesa. Es decir que por un incremento del precio de un 1%, el valor de la empresa aumenta en un
3.38%.
Tabla 171
Elasticidad variación en las variables de entrada.
226
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
450.0 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% -33.76% -33.76% 3.37594 3.37594
405.0 -16,959 26.9% 225,941 0.93 No se recupera -16,959 26.9% 225,941 0.93 No se recupera -5.0% -16.88% -16.88% 3.37594 3.37594
427.5 59,408 39.0% 283,517 1.27 4.44 59,408 39.0% 283,517 1.27 4.44 5.0% 16.88% 16.88% 3.37594 3.37594
450.0 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 34.07% 34.07% 3.40656 3.40656
472.5 212,143 69.1% 398,667 2.14 2.45 212,143 69.1% 398,667 2.14 2.45 Promedio 3.38359 3.38359
495.0 285,336 86.5% 457,287 2.66 1.83 285,336 86.5% 457,287 2.66 1.83 Coef. Variación 0.392% 0.392%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
500.00 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% -37.66% -37.66% 3.76614 3.76614
450.00 -34,612 24.3% 212,632 0.86 No se recupera -34,612 24.3% 212,632 0.86 No se recupera -5% -18.83% -18.83% 3.76614 3.76614
475.00 50,581 37.6% 276,862 1.22 4.52 50,581 37.6% 276,862 1.22 4.52 5% 18.83% 18.83% 3.76614 3.76614
500.00 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% 38.14% 38.14% 3.81423 3.81423
525.00 220,969 71.2% 405,322 2.20 2.35 220,969 71.2% 405,322 2.20 2.35 Promedio 3.77816 3.77816
550.00 301,179 90.2% 471,192 2.77 1.75 301,179 90.2% 471,192 2.77 1.75 Coef. Variación 0.551% 0.551%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
305.4 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 27.48% 27.48% -2.74753 -2.74753
274.9 230,389 69.0% 434,808 2.13 2.45 230,389 69.0% 434,808 2.13 2.45 -5.0% 13.74% 13.74% -2.74753 -2.74753
290.2 183,082 61.0% 387,950 1.89 2.89 183,082 61.0% 387,950 1.89 2.89 5.0% -13.74% -13.74% -2.74753 -2.74753
305.4 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -27.48% -27.48% -2.74753 -2.74753
320.7 88,468 44.8% 294,234 1.43 4.15 88,468 44.8% 294,234 1.43 4.15 Promedio -2.74753 -2.74753
336.0 41,161 36.6% 247,376 1.20 4.58 41,161 36.6% 247,376 1.20 4.58 Coef. Variación 0.000% 0.000%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
289.3 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% 26.13% 26.13% -2.61277 -2.61277
260.4 225,749 68.2% 430,212 2.10 2.48 225,749 68.2% 430,212 2.10 2.48 -5% 13.06% 13.06% -2.61277 -2.61277
274.8 180,762 60.6% 385,652 1.88 2.92 180,762 60.6% 385,652 1.88 2.92 5% -13.06% -13.06% -2.61277 -2.61277
289.3 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% -26.13% -26.13% -2.61277 -2.61277
303.8 90,788 45.2% 296,532 1.44 4.13 90,788 45.2% 296,532 1.44 4.13 Promedio -2.61277 -2.61277
318.2 45,802 37.4% 251,972 1.22 4.53 45,802 37.4% 251,972 1.22 4.53 Coef. Variación 0.000% 0.000%
CV Panel para TV CV Panel para TV
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
CV Estante-Mesa CV Estante-Mesa
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
V. V. Estante-Mesa V. V. Estante-Mesa
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
V. V. Panel para TV V. V. Panel para TV
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
5.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 4.82% 4.82% -0.48171 -0.48171
4.5% 154,910 56.5% 357,523 1.76 3.21 154,910 56.5% 357,523 1.76 3.21 -5.0% 2.41% 2.41% -0.48171 -0.48171
4.8% 145,343 54.7% 349,307 1.71 3.36 145,343 54.7% 349,307 1.71 3.36 5.0% -2.41% -2.41% -0.48171 -0.48171
5.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -4.82% -4.82% -0.48171 -0.48171
5.3% 126,208 51.2% 332,877 1.61 3.67 126,208 51.2% 332,877 1.61 3.67 Promedio -0.48171 -0.48171
5.5% 116,641 49.4% 324,661 1.56 3.84 116,641 49.4% 324,661 1.56 3.84 Coef. Variación 0.000% 0.000%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
0.960 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 1.53% 1.53% -0.15302 -0.15302
0.864 140,995 52.9% 346,311 1.69 3.47 140,995 52.9% 346,311 1.69 3.47 -5.0% 0.76% 0.76% -0.15214 -0.15214
0.912 138,370 52.9% 343,687 1.67 3.49 138,370 52.9% 343,687 1.67 3.49 5.0% -0.75% -0.75% -0.15039 -0.15039
0.960 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -1.50% -1.50% -0.14952 -0.14952
1.008 133,211 52.9% 338,527 1.65 3.53 133,211 52.9% 338,527 1.65 3.53 Promedio -0.15127 -0.15127
1.056 130,675 52.9% 335,992 1.64 3.55 130,675 52.9% 335,992 1.64 3.55 Coef. Variación 0.915% 0.915%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
22.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000
19.8% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -5.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000
20.9% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 5.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000
22.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000
23.1% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 Promedio 0.00000 0.00000
24.2% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 Coef. Variación 0.000% 0.000%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
28.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000
25.2% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -5.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000
26.6% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 5.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000
28.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000
29.4% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 Promedio 0.00000 0.00000
30.8% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 Coef. Variación 0.000% 0.000%
TEA CT TEA CT
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
TEA AF TEA AF
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Beta desapalancada Beta desapalancada
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Comisión Comisión
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
227
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
2,500 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 1.72% 1.72% -0.17156 -0.17156
2,250 144,781 54.9% 346,944 1.72 3.34 144,781 54.9% 346,944 1.72 3.34 -5.0% 0.86% 0.86% -0.17156 -0.17156
2,375 140,278 53.9% 344,018 1.69 3.43 140,278 53.9% 344,018 1.69 3.43 5.0% -0.86% -0.86% -0.17156 -0.17156
2,500 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -1.72% -1.72% -0.17156 -0.17156
2,625 131,272 52.0% 338,166 1.63 3.59 131,272 52.0% 338,166 1.63 3.59 Promedio -0.17156 -0.17156
2,750 126,769 51.1% 335,240 1.61 3.68 126,769 51.1% 335,240 1.61 3.68 Coef. Variación 0.001% 0.001%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
2,000 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 1.37% 1.37% -0.13725 -0.13725
1,800 142,980 54.5% 345,773 1.71 3.38 142,980 54.5% 345,773 1.71 3.38 -5.0% 0.69% 0.69% -0.13725 -0.13725
1,900 139,378 53.7% 343,433 1.68 3.44 139,378 53.7% 343,433 1.68 3.44 5.0% -0.69% -0.69% -0.13725 -0.13725
2,000 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -1.37% -1.37% -0.13725 -0.13725
2,100 132,173 52.2% 338,751 1.64 3.58 132,173 52.2% 338,751 1.64 3.58 Promedio -0.13725 -0.13725
2,200 128,570 51.4% 336,410 1.62 3.64 128,570 51.4% 336,410 1.62 3.64 Coef. Variación 0.001% 0.001%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
1,500 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% 3.64% 3.64% -0.36385 -0.36385
1,350 153,908 56.7% 353,502 1.77 3.20 153,908 56.7% 353,502 1.77 3.20 -5% 1.82% 1.82% -0.36385 -0.36385
1,425 144,842 54.8% 347,297 1.72 3.35 144,842 54.8% 347,297 1.72 3.35 5% -1.82% -1.82% -0.36385 -0.36385
1,500 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% -3.64% -3.64% -0.36385 -0.36385
1,575 126,709 51.1% 334,887 1.61 3.67 126,709 51.1% 334,887 1.61 3.67 Promedio -0.36385 -0.36385
1,650 117,643 49.3% 328,681 1.56 3.85 117,643 49.3% 328,681 1.56 3.85 Coef. Variación 0.000% 0.000%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
5.0 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% -0.09% -0.09% 0.00895 0.00895
4.5 140,069 54.3% 340,787 1.70 3.39 140,069 54.3% 340,787 1.70 3.39 -5.0% -0.04% -0.04% 0.00895 0.00895
4.8 137,922 53.6% 340,939 1.68 3.45 137,922 53.6% 340,939 1.68 3.45 5.0% 0.04% 0.04% 0.00895 0.00895
5.0 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 0.09% 0.09% 0.00895 0.00895
5.3 133,629 52.3% 341,245 1.64 3.57 133,629 52.3% 341,245 1.64 3.57 Promedio 0.00895 0.00895
5.5 131,482 51.7% 341,397 1.63 3.62 131,482 51.7% 341,397 1.63 3.62 Coef. Variación 0.000% 0.000%
Dias de inventario MP Dias de inventario MP
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Operario Operario
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Jefe de marketing Jefe de marketing
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Gerente general Gerente general
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
228
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
10.0 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% -0.26% -0.26% 0.02599 0.02599
9.0 145,413 56.0% 340,205 1.75 3.25 145,413 56.0% 340,205 1.75 3.25 -5.0% -0.13% -0.13% 0.02599 0.02599
9.5 140,594 54.4% 340,649 1.70 3.38 140,594 54.4% 340,649 1.70 3.38 5.0% 0.13% 0.13% 0.02599 0.02599
10.0 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 0.26% 0.26% 0.02599 0.02599
10.5 130,957 51.5% 341,535 1.62 3.64 130,957 51.5% 341,535 1.62 3.64 Promedio 0.02599 0.02599
11.0 126,138 50.2% 341,979 1.58 3.77 126,138 50.2% 341,979 1.58 3.77 Coef. Variación 0.008% 0.008%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
- 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 #¡DIV/0! 0.00% 0.00% #¡DIV/0! #¡DIV/0!
- 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 #¡DIV/0! 0.00% 0.00% #¡DIV/0! #¡DIV/0!
- 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 #¡DIV/0! 0.00% 0.00% #¡DIV/0! #¡DIV/0!
- 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 #¡DIV/0! 0.00% 0.00% #¡DIV/0! #¡DIV/0!
- 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 Promedio 0.00000 0.00000
- 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 Coef. Variación 0.000% 0.000%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
90.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% -1.55% -1.55% 0.15534 0.15534
81.0% 130,477 52.3% 335,793 1.64 3.51 130,477 52.3% 335,793 1.64 3.51 -5.0% -0.78% -0.78% 0.15534 0.15534
85.5% 133,126 52.6% 338,443 1.65 3.51 133,126 52.6% 338,443 1.65 3.51 5.0% 0.78% 0.78% 0.15534 0.15534
90.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 1.55% 1.55% 0.15534 0.15534
94.5% 138,425 53.2% 343,741 1.67 3.51 138,425 53.2% 343,741 1.67 3.51 Promedio 0.15534 0.15534
99.0% 141,074 53.5% 346,391 1.69 3.51 141,074 53.5% 346,391 1.69 3.51 Coef. Variación 0.000% 0.000%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
1,500 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% 1.57% 1.57% -0.15684 -0.15684
1,350 143,018 54.3% 346,442 1.70 3.39 143,018 54.3% 346,442 1.70 3.39 -5% 0.78% 0.78% -0.15684 -0.15684
1,425 139,397 53.6% 343,767 1.68 3.45 139,397 53.6% 343,767 1.68 3.45 5% -0.78% -0.78% -0.15684 -0.15684
1,500 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% -1.57% -1.57% -0.15684 -0.15684
1,575 132,154 52.2% 338,417 1.64 3.57 132,154 52.2% 338,417 1.64 3.57 Promedio -0.15684 -0.15684
1,650 128,533 51.5% 335,742 1.62 3.63 128,533 51.5% 335,742 1.62 3.63 Coef. Variación 0.000% 0.000%
Ejecutivo de ventas Ejecutivo de ventas
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Recuperación KW Recuperación KW
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Deuda total Deuda total
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Dias de inventario PT Dias de inventario PT
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
1,200 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% 0.82% 0.82% -0.08235 -0.08235
1,080 140,098 53.8% 343,901 1.69 3.43 140,098 53.8% 343,901 1.69 3.43 -5% 0.41% 0.41% -0.08235 -0.08235
1,140 137,937 53.4% 342,496 1.67 3.47 137,937 53.4% 342,496 1.67 3.47 5% -0.41% -0.41% -0.08235 -0.08235
1,200 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% -0.82% -0.82% -0.08235 -0.08235
1,260 133,614 52.5% 339,687 1.65 3.55 133,614 52.5% 339,687 1.65 3.55 Promedio -0.08235 -0.08235
1,320 131,452 52.0% 338,283 1.64 3.59 131,452 52.0% 338,283 1.64 3.59 Coef. Variación 0.001% 0.001%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
2.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% -2.59% -2.59% 0.25922 0.25922
1.80% 126,933 51.7% 332,250 1.62 3.60 126,933 51.7% 332,250 1.62 3.60 -5.0% -1.30% -1.30% 0.25946 0.25946
1.90% 131,350 52.3% 336,667 1.64 3.55 131,350 52.3% 336,667 1.64 3.55 5.0% 1.30% 1.30% 0.25993 0.25993
2.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 2.60% 2.60% 0.26017 0.26017
2.10% 140,208 53.5% 345,525 1.68 3.47 140,208 53.5% 345,525 1.68 3.47 Promedio 0.25970 0.25970
2.20% 144,649 54.1% 349,966 1.70 3.43 144,649 54.1% 349,966 1.70 3.43 Coef. Variación 0.144% 0.144%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
2.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 1.80% 1.80% -0.17960 -0.17960
1.80% 141,901 53.8% 347,218 1.69 3.45 141,901 53.8% 347,218 1.69 3.45 -5.0% 0.90% 0.90% -0.17976 -0.17976
1.90% 138,841 53.4% 344,158 1.68 3.48 138,841 53.4% 344,158 1.68 3.48 5.0% -0.90% -0.90% -0.18009 -0.18009
2.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -1.80% -1.80% -0.18025 -0.18025
2.10% 132,704 52.5% 338,021 1.65 3.54 132,704 52.5% 338,021 1.65 3.54 Promedio -0.17993 -0.17993
2.20% 129,627 52.1% 334,944 1.63 3.57 129,627 52.1% 334,944 1.63 3.57 Coef. Variación 0.142% 0.142%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
3.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 0.50% 0.50% -0.05009 -0.05009
2.70% 137,484 53.2% 342,801 1.67 3.49 137,484 53.2% 342,801 1.67 3.49 -5.0% 0.25% 0.25% -0.05016 -0.05016
2.85% 136,631 53.1% 341,947 1.67 3.50 136,631 53.1% 341,947 1.67 3.50 5.0% -0.25% -0.25% -0.05029 -0.05029
3.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -0.50% -0.50% -0.05036 -0.05036
3.15% 134,918 52.8% 340,234 1.66 3.52 134,918 52.8% 340,234 1.66 3.52 Promedio -0.05022 -0.05022
3.30% 134,058 52.7% 339,374 1.65 3.53 134,058 52.7% 339,374 1.65 3.53 Coef. Variación 0.209% 0.209%
Δ sueldo % Δ sueldo %
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Δ Insumos% Δ Insumos%
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Δ Precio% Δ Precio%
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Asistente contable Asistente contable
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
229
9.3.3. Análisis unidimensional.
Como podemos ver hay dos variables que crean valor al aumentarlas fuertemente, estos son
ambos el Valor de venta unitaria del Panel y del Estante con 3.78 y 3.38. Es decir lo ideal sería
buscar subir su precio lo máximo posible pero recordemos que esto también reduce nuestra
demanda.
Tabla 172
Análisis unidimensional.
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
1.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 0.01% 0.01% -0.00050 -0.00050
0.90% 135,793 52.9% 341,109 1.66 3.51 135,793 52.9% 341,109 1.66 3.51 -5.0% 0.00% 0.00% -0.00050 -0.00050
0.95% 135,784 52.9% 341,101 1.66 3.51 135,784 52.9% 341,101 1.66 3.51 5.0% 0.00% 0.00% -0.00050 -0.00050
1.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -0.01% -0.01% -0.00050 -0.00050
1.05% 135,767 52.9% 341,083 1.66 3.51 135,767 52.9% 341,083 1.66 3.51 Promedio -0.00050 -0.00050
1.10% 135,758 52.9% 341,075 1.66 3.51 135,758 52.9% 341,075 1.66 3.51 Coef. Variación 0.072% 0.072%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
2.50% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 0.15% 0.15% -0.01463 -0.01463
2.25% 136,274 53.0% 341,591 1.66 3.50 136,274 53.0% 341,591 1.66 3.50 -5.0% 0.07% 0.07% -0.01465 -0.01465
2.38% 136,025 53.0% 341,342 1.66 3.51 136,025 53.0% 341,342 1.66 3.51 5.0% -0.07% -0.07% -0.01468 -0.01468
2.50% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -0.15% -0.15% -0.01469 -0.01469
2.63% 135,525 52.9% 340,842 1.66 3.51 135,525 52.9% 340,842 1.66 3.51 Promedio -0.01466 -0.01466
2.75% 135,274 52.9% 340,591 1.66 3.51 135,274 52.9% 340,591 1.66 3.51 Coef. Variación 0.169% 0.169%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
2.0 dias 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% -0.06% -0.06% 0.00556 0.00556
1.8 dias 136,352 53.1% 340,902 1.67 3.49 136,352 53.1% 340,902 1.67 3.49 -5% -0.03% -0.03% 0.00556 0.00556
1.9 dias 136,064 53.0% 340,997 1.66 3.50 136,064 53.0% 340,997 1.66 3.50 5% 0.03% 0.03% 0.00556 0.00556
2.0 dias 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% 0.06% 0.06% 0.00556 0.00556
2.1 dias 135,487 52.8% 341,187 1.66 3.52 135,487 52.8% 341,187 1.66 3.52 Promedio 0.00556 0.00556
2.2 dias 135,199 52.8% 341,282 1.66 3.52 135,199 52.8% 341,282 1.66 3.52 Coef. Variación 0.000% 0.000%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
5.18% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 0.05% 0.05% -0.00524 -0.00524
4.66% 135,954 52.9% 341,270 1.66 3.51 135,954 52.9% 341,270 1.66 3.51 -5.0% 0.03% 0.03% -0.00523 -0.00523
4.92% 135,865 52.9% 341,181 1.66 3.51 135,865 52.9% 341,181 1.66 3.51 5.0% -0.03% -0.03% -0.00523 -0.00523
5.18% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -0.05% -0.05% -0.00523 -0.00523
5.44% 135,686 52.9% 341,003 1.66 3.51 135,686 52.9% 341,003 1.66 3.51 Promedio -0.00523 -0.00523
5.70% 135,597 52.9% 340,913 1.66 3.51 135,597 52.9% 340,913 1.66 3.51 Coef. Variación 0.032% 0.032%
Rf Rf
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Caja mínima Caja mínima
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Δ gastos generales % Δ gastos generales %
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Δ de Energía % Δ de Energía %
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
11.42% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% 2.83% 2.83% -0.28289 -0.28289
10.27% 145,424 52.9% 350,741 1.71 3.43 145,424 52.9% 350,741 1.71 3.43 -5% 1.40% 1.40% -0.27988 -0.27988
10.84% 140,549 52.9% 345,865 1.68 3.47 140,549 52.9% 345,865 1.68 3.47 5% -1.37% -1.37% -0.27401 -0.27401
11.42% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% -2.71% -2.71% -0.27116 -0.27116
11.99% 131,102 52.9% 336,419 1.64 3.55 131,102 52.9% 336,419 1.64 3.55 Promedio -0.27698 -0.27698
12.56% 126,526 52.9% 331,843 1.62 3.59 126,526 52.9% 331,843 1.62 3.59 Coef. Variación 1.674% 1.674%
VAN TIR Valor empresa
Costo-
beneficio
económico
Per.
recuperaciónVAN TIR
Valor
capital
Costo-
beneficio
económic
o
Per.
recuperac
iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO
289 Pbs 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% 0.75% 0.75% -0.07503 -0.07503
260 Pbs 138,335 52.9% 343,651 1.67 3.49 138,335 52.9% 343,651 1.67 3.49 -5% 0.37% 0.37% -0.07482 -0.07482
275 Pbs 137,051 52.9% 342,368 1.67 3.50 137,051 52.9% 342,368 1.67 3.50 5% -0.37% -0.37% -0.07439 -0.07439
289 Pbs 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% -0.74% -0.74% -0.07418 -0.07418
303 Pbs 134,507 52.9% 339,823 1.66 3.52 134,507 52.9% 339,823 1.66 3.52 Promedio -0.07460 -0.07460
318 Pbs 133,245 52.9% 338,562 1.65 3.53 133,245 52.9% 338,562 1.65 3.53 Coef. Variación 0.451% 0.451%
Riesgo País Riesgo País
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
Rm Rm
ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD
230
Por otro lado, lo que debemos tener cuidado son los costo de los insumos como son del Estante
y del Panel que respectivamente son -2.74 y -2.61, es decir destruyen valor.
#VARIABLE DE
ENTRADAECONOMICO
1 V. V. Panel para TV 3.7782
2 V. V. Estante-Mesa 3.3836
3 Δ Precio% 0.2597
4 Recuperación KW 0.1553
5 Dias de inventario PT 0.0260
6 Dias de inventario MP 0.0089
7 Caja mínima 0.0056
8 Cuentas por pagar 0.0044
9 Δ de Energía % -0.0005
10 Rf -0.0052
11 Δ gastos generales % -0.0147
12 Δ sueldo % -0.0502
13 Riesgo País -0.0746
14 Asistente contable -0.0823
16 Jefe de marketing -0.1372
17 Beta desapalancada -0.1513
18 Ejecutivo de ventas -0.1568
19 Gerente general -0.1716
20 Δ Insumos% -0.1799
21 Rm -0.2770
22 Operario -0.3638
23 Comisión -0.4817
24 CV Panel para TV -2.6128
25 CV Estante-Mesa -2.7475
231
Figura 60. Elasticidad económica.
Tabla 173
Elasticidad de las variables financieras.
232
#VARIABLE DE
ENTRADAFINANCIERO
1 V. V. Panel para TV 3.7782
2 V. V. Estante-Mesa 3.3836
3 Δ Precio% 0.2597
4 Recuperación KW 0.1553
5 Dias de inventario PT 0.0260
6 Dias de inventario MP 0.0089
7 Caja mínima 0.0056
8 Cuentas por pagar 0.0044
9 Δ de Energía % -0.0005
10 Rf -0.0052
11 Δ gastos generales % -0.0147
12 Δ sueldo % -0.0502
13 Riesgo País -0.0746
15 Cuentas por cobrar -0.1085
16 Jefe de marketing -0.1372
17 Beta desapalancada -0.1513
18 Ejecutivo de ventas -0.1568
19 Gerente general -0.1716
20 Δ Insumos% -0.1799
21 Rm -0.2770
22 Operario -0.3638
23 Comisión -0.4817
24 CV Panel para TV -2.6128
25 CV Estante-Mesa -2.7475
ELASTICIDAD DE LAS VARIABLES
FINANCIERAS
233
Figura 61. Elasticidad Financiera.
Los resultados para el análisis financiero se muestran, pero son los mismos que para el análisis
económico pues no existe endeudamiento.
9.3.4. Análisis multidimensional.
Taba 174
Análisis multidimensional.
2.31% 0.00% -2.31%
IMPUTS Positivo Datos Negativo
V. V. Estante-Mesa 460 450 440
V. V. Panel para TV 511.53 500.00 488.47
CV Estante-Mesa 298.39 305.44 312.48
CV Panel para TV 282.62 289.30 295.97
Comisión 4.9% 5.0% 5.1%
Beta desapalancada 0.938 0.960 0.982
TEA AF 22.51% 22.00% 21.49%
TEA CT 27.35% 28.00% 28.65%
Gerente general 2,442 2,500 2,558
Jefe de marketing 1,954 2,000 2,046
Operario 1,465 1,500 1,535
Ejecutivo de ventas 1,465 1,500 1,535
Asistente contable 1,172 1,200 1,228
Dias de inventario MP 5 dias 5 dias 5 dias
Dias de inventario PT 10 dias 10 dias 10 dias
Cuentas por cobrar 15 dias 15 dias 15 dias
Cuentas por pagar 5 dias 5 dias 5 dias
Deuda total 0 0 0
Recuperación KW 92% 90% 88%
Δ Precio% 2.0% 2.0% 2.0%
Δ Insumos% 2.0% 2.0% 2.0%
Δ sueldo % 2.9% 3.0% 3.1%
Δ de Energía % 1.0% 1.0% 1.0%
Δ gastos generales % 2.4% 2.5% 2.6%
Ingreso financiero 0.0% 0.0% 0.0%
Caja mínima 2 dias 2 dias 2 dias
234
Por otro lado, hemos realizado un análisis de escenarios con tres de ellos, donde el más
probable es con el que hemos hecho todo el análisis. Existe un escenario positivo en el cual hemos
aumentado de valor a las variables que generan valor en un 2.31% y hemos disminuido en el mismo
porcentaje a las que destruyen valor.
En el escenario negativo se ha realizado lo inverso, disminuyendo en el mismo porcentaje las
variables que crean valor pero aumentando las que destruyen valor para hacerlo de esta manera lo
más negativo posible.
Con un 2.31% en negativo estaríamos al borde de aceptar el proyecto, es decir que tenemos ese
margen para poder caer.
Mientras en el escenario positivo es tal que se puede recuperar la inversión en solo dos años, la
rentabilidad es del 79.64% y la relación costo-beneficio es de 2.46 es decir se recupera y se mas
que duplica la inversión.
Tabla 175
Indicadores Económicos y Financieros del Proyecto.
235
9.3.5. Variables criticas del proyecto.
Tabla 176
Clasificación de las variables.
De las 25 variables analizadas 8 generan valor y 17 destruyen valor. Como se indicó las más
relevantes son el valor de venta unitario para los que generan valor y los costos variables unitarios
para los que destruyen valor.
INDICADORES Positivo Datos Negativo
VAN en soles 272,311 135,775 23
Inversión 186,055 205,317 224,512
TIR 79.64% 52.93% 29.59%
TIRM 54.86% 43.28% 29.59%
Relación costo-beneficio 2.464 1.661 1.000
Periodo recuperación descontado2.02 3.51 5.00
INDICADORES Positivo Datos Negativo
VAN en soles 272,311 135,775 23
Inversión 186,055 205,317 224,512
TIR 79.64% 52.93% 29.59%
TIRM 54.86% 43.28% 29.59%
Relación costo-beneficio 2.464 1.661 1.000
Periodo recuperación descontado2.02 3.51 5.00
Económico
Financiero
Proyecto Inversionista
Generan Valor 8 8
Destruyen Valor 17 17
Total variables 25 25
CLASIFICACIÓN DE LAS VARIABLES
236
9.3.6. Perfil de riesgo
Se puede observar que la empresa tiene un riesgo inherente a no ser rentable, es decir con un
2.31% de sus variables en negativo podríamos ingresar a no ser rentable pero hay una ventaja muy
alta y es el precio, el precio se ha considerado un valor muy bajo, de solo 450 soles para el Estante
y 500 soles para el Panel, cuando se sabe que en el mercado el precio ronda por los 700 soles, es
decir un más de un 50% adicional en el precio.
Con esto podríamos decir que nuestro rendimiento realmente sería muy alto, pero hemos
decididos ser cautelosos y no caer en optimismos que derrepente no suceden.
Lo ideal es asumir los inputs con cuidado como el actual y esperar que los resultados se den.
Recordemos que un precio bajo harta que la demanda realmente sea y quizás se supere para ello
estamos adecuadamente preparados tanto con los insumos, con los proveedores y con productos
terminados.
Además, la demanda puede ser inesperada, tanto local como por internet. Por ello los resultados
que se muestran se consideran conservadores.
237
CONCLUSIONES
Con respecto al proyecto:
• Por unanimidad se decidió financiar el proyecto a través de capital propio
de los 4 accionistas. La inversión inicial asciende a S/ 205,317 soles, los
cuales incluyen inversión en activo fijo, capital de trabajo y gastos pre
operativos.
• El proyecto es rentable ya que obtendremos una VAN de S/ 135780, y una
TIR del 43.3%. Asimismo, el periodo de recupero de capital es de 3 años
y 6 meses.
Con respecto al producto:
• Nuestros productos son novedosos, no existe mucha competencia directa,
pero por el contrario existen muchos productos sustitutos que son una
amenaza para el proyecto.
• Aunque el producto puff 5 en 1 tuvo una buena aceptación en las encuestas,
en el análisis técnico realizado se decidió no producirlo, ya que su proceso
238
productivo, maquinarias necesarias y proveedores son muy costosos y nos
desviamos del giro del negocio que es muebles multifuncionales de
melanina.
Recomendaciones
Se recomienda centralizar esfuerzos en no abrir momentáneamente en los primeros años el
número de puntos de venta y distribución para observar el comportamiento inicial en cuanto a
reacción actitud y comportamiento hacia nuestro producto.
Se recomienda tener preparado por lo menos 4 modelos más igualmente ingeniosos, versátiles y
útiles a la vez, para lograr que cada uno de ellos presente más de una funcionalidad que puedan
complementarse, los productos tentativos pueden ser cama con cajones debajo de la tarima,
escritorios plegables, closet que pueda tener en su interior planchador, mesas que se puedan colocar
totalmente las sillas por debajo de ellas, sillas que se pueden convertir en una pequeña escalera,
etc.
239
Se recomienda ver la posibilidad de tercerizar la venta y distribución de nuestros productos una
vez de diversificar más productos para el hogar, a través de empresas que se encarguen de todo
ese proceso.
Se recomienda dar un gran impulso a la venta por internet a través de una página web que nos
permita ampliar nuestro mercado a todo lima y el Perú en un inicio, para eso tenemos que fortalecer
en los primeros años nuestros productos iniciales para expandirnos con nuevos productos por este
medio.
Se recomienda lograr alianzas estratégicas con inmobiliarias en un inicio para poder colocar
nuestros productos en sus departamentos pilotos, para una propaganda efectiva directamente hacia
nuestro mercado potencial.
Se recomienda cada año realizar focus groups entre clientes para determinar las nuevas
inquietudes que tienen ellos con referencia a nuestros productos y nuevos productos a lanzar al
mercado.
240
Referencias
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de muebles para departamentos. (Tésis de Magister). Recuperada de
http://repositorioacademico.upc.edu.pe/upc/bitstream/10757/324390/11/Barreto_I.pd
Beltrán, C. (2008). Diseño de la Estructura Gerencial Integral de la Empresa Muebles G.R. (Tesis
de Licenciatura). Recuperada de
http://repository.lasalle.edu.co/bitstream/handle/10185/4108/T11.08%20B419d.pdf?sequence=1
Clow, K. (2010). Publicidad, Promoción y Comunicación Integral en Marketing. 3ra. Edición.
México: Pearson.
Franco, P. (2013). Plan de negocios: una metodología alternativa 3a ed. Lima: Universidad del
Pacífico.
Holgado, A. y Cordovez, M. (2014) Análisis Técnico, Económico y Estratégico de Empresa de
Comercialización de Muebles Multifuncionales para espacios reducidos en la Región
Metropolitana (Tesis de Magister). Recuperada de
http://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/117077/cf-ibacache_jm.pdf?sequence=1
Kotler, P. y Amstrong, G. (2012). Marketing. Edición:14. México: Editorial Pearson.
Martin, F. (2008) Terenza Muebles. (Tesis MBA). Recuperada de
https://www.eoi.es/es/file/18830/download?token=KdNyqKdf
Naresh, M. (2008). Investigación de mercados. 5ta. Edición. México: Pearson.
241
ANEXOS
ANEXO A: ENCUESTA
ENCUESTA
Reciban un cordial saludo, estamos realizando un sondeo para el lanzamiento de muebles
multifuncionales para espacios reducidos, por lo que le agradeceremos contestar la siguiente
encuesta.
Sección 1: Filtro
1. ¿Cuántos años tiene?
a) 18 a 27 años
b) 28 a 37 años
c) 38 a 50 años
d) 51 a más (fin de la encuesta)
2. ¿En qué distrito vive?
a) San Miguel
b) Magdalena
c) Pueblo Libre
d) Jesús María
e) Lince
f) Otro___________ (fin de la
encuesta)
3. ¿Cuál es su ingreso familiar?
a) 1000 a 3000 soles
b) 3001 a 5000 soles
c) 5001 a 8000 soles
d) Más de 8000 soles
4. Género
a) Femenino
b) Masculino
Sección 2: Perfil del consumidor
1. ¿Con que frecuencia compra muebles para su hogar?
a) Menos de dos años
b) Entre 3 y 5 años
c) Más de 5 años
d) Nunca he comprado
2. ¿Qué aspecto tiene en cuenta al momento de comprar muebles?
a) Diseño
b) Calidad
c) Precio
d) Funcionalidad
242
e) Otros: _____________
3. ¿Dónde compra sus muebles?
a) Tiendas por departamento
b) Sodimac
c) Plaza Hogar
d) Parque Industrial Villa El Salvador
e) Otros_______________
4. ¿De qué materiales prefiere sus muebles?
a) Madera
b) Melamina
c) Formica
d) Otros _____________
5. Considera usted que el espacio en su casa es:
a) Pequeño
b) Apropiado
c) Amplio
6. ¿Cuál es el espacio más utilizado en su casa?
a) Habitación
b) Sala
c) Cocina
d) Comedor
7. ¿Conoce los muebles multifuncionales?
a) Si
b) No
Sección 3: Validación del producto
El producto que le vamos a presentar son muebles funcionales, los cuales buscan optimizar el
espacio dentro de su hogar. Estos muebles tienen la particularidad de cumplir con varias funciones.
243
8. ¿Compraría este tipo de muebles?
a) Si
b) No (fin de la encuesta)
9. ¿Dónde le gustaría encontrar este tipo de productos?
a) Tiendas por departamento
b) Internet
c) Catálogo
d) Otros ___________
10. ¿A través de qué medios le gustaría enterarse de los muebles?
a) Redes sociales
b) Páginas web
c) Paneles publicitarios
d) TV
e) Otros_____________
11. ¿Qué tan útil le parece este producto?
a) Muy útil
b) Útil
c) Poco útil
d) Nada útil
12. ¿Qué precio estaría dispuesto a pagar por este producto?
a) Entre 200 y 300 soles
b) Entre 301 y 400 soles
244
c) Entre 401 y 500 soles
d) Más de 500 soles
13. ¿Compraría usted este producto?
a) Si
b) No
14. ¿Qué tan útil le parece este producto?
a) Muy útil
b) Útil
c) Poco útil
d) Nada útil
15. ¿Qué precio estaría dispuesto a pagar por este producto?
a) Entre 600 y 750 soles
b) Entre 751 y 900 soles
c) Entre 901 y 1200 soles
d) Más de 1200 soles
16. ¿Compraría usted este producto?
a) Si
b) No
17. ¿Qué tan útil le parece este producto?
245
a) Muy útil
b) Útil
c) Poco útil
d) Nada útil
18. ¿Qué precio estaría dispuesto a pagar por este producto?
a) Entre 200 y 300 soles
b) Entre 301 y 400 soles
c) Entre 401 y 499 soles
d) Más de 500 soles
19. ¿Compraría usted este producto?
a) Si
b) No
20. ¿En qué meses hace usted la compra de sus muebles?