Factoraje y Leasing

8/18/2019 Factoraje y Leasing

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FACTORAJE Y LEASING |

Fuentes de fnanciamiento |

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Conceptos, marco ur!dico, moda"idades, #enta as $ des#enta as |

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Eder %ar&osa ' (er)nica Ro as ' Nac$ Torres |

*+ de octu&re de * - |

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Ta&"a de contenido INTRO./CCION FACTORING *

CONCE0TO *

1ARCO J/RI.ICO +

/TILI2ACION +

TI0OS .E FACTORAJE 3

COSTO 4

(ENTAJAS 5

.ES(ENTAJAS 6

INTRO./CCION LEASING 7

CONCE0TO 7

1ARCO J/RI.ICO 8

/TILI2ACION 8

TI0OS .E ARREN.A1IENTO 8

COSTOS -

(ENTAJAS -

.ES(ENTAJAS --


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CO1ENTARIO - -*

CO1ENTARIO * -*

FACTORING O FACTORAJE FINANCIERO INTRO./CCION FACTORING

E" 4596: de "as empresas me;icanas se fnancia a tra#s reciente pu&"icaci)n de su encuesta trimestra" so&refnanciamiento a empresas9 Se?@n este mismo reporte, "as empresas ueo&tu#ieron a"?@n tipo de cr


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Esta f?ura ur!dica est> contemp"ada en e" Art!cu"o 3-8 de "a Le$ Genera" de T!tu"os $ O&"i?aciones de Cr


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Se?@n su contenido

Factorin? con fnanciaci)nM o a "a #istaM

En e" cua" e" c"iente o empresa actorada reci&e e" pa?o inmediato de "asacturas ue contienen "os derec=os so&re "os cr siendo e" acreedor9 E" pa?ode&er> e ectu>rse"e a


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Se?@n "a asunci)n de" ries?o

Factora e con Recurso

Cuando e" cedente, "a empresa unciona como o&"i?ado so"idario de "a cesi)nde "os derec=os de cr una ?anancia de + mi" ue di#ididos entre "os 86 mi" ueanticipa, representa e" +9 8:9 En su e;presi)n anua" ser!a de" +69--: Estoser!a rea"idad si se e ecutara "a misma operaci)n por e" mismo importe9

Si pidi


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e" aDoa =a&r> pa?ado -*-,**-9-+ pesos a cam&io de =a&er reci&ido - mi"pesos por @nica #eB9

(ENTAJAS

K Constitu$e un modo de o&tener capita" de tra&o para "as empresas, pues a"poder "o?rar anticipadamente "a satis acci)n de "os crs por ue desentiende a" actorado de "a acti#idad de co&ranBa re"ati#a a"os cr;ima mo#i"iBaci)n de "a cartera de deudores $ ?arantiBa e"co&ro de todos e""os9


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K Saneamiento de "a cartera de c"ientes9

K Reduce e" endeudamiento de "a empresa contratante9 No endeudamientoCompra en frme $ sin recurso9

K 0ara e" persona" directi#o, a=orro de tiempo emp"eado en super#isar $ diri?ir"a or?aniBaci)n de una conta&i"idad de #entas9

K 0uede ser uti"iBado como una uente de fnanciaci)n $ o&tenci)n de recursoscircu"antes9

K Las acturas proporcionan ?arantir!a para un prs competiti#a9

.ES(ENTAJAS

K Costo e"e#ado9 Concretamente "a tasa de descuento ap"icado es ma$or uee" descuento comercia" con#enciona"9

K E" actor puede no aceptar a"?unos de "os documentos de su c"iente9

K Quedan e;c"uidas "as operaciones re"ati#as a productos perecederos $ "as dea "ar?o p"aBo m>s de -7 d!as 9

K E" c"iente ueda su eto a" criterio de "a sociedad actor para e#a"uar e" ries?ode "os distintos compradores9

K E" Factor s)"o comprar> "a Cuentas por Co&rar ue uiera, por "o ue "ase"ecci)n depender> de "a ca"idad de "as mismas, es decir, de su p"aBo, monto$ posi&i"idad de recuperaci)n9

K /na empresa ue est< en difcu"tades fnancieras tempora"es puede reci&irmu$ poca a$uda9 Las empresas ue se dedican a" Factorin? son impersona"es,por "o tanto no to"eran ue su c"iente se deteriore por a"?@n pro&"ema, por uees e"iminada de" mercado9

K Son muc=os "os re uisitos ue norma"mente =a$ ue cump"ir para so"icitaractora e a una instituci)n fnanciera, como por e emp"o estados fnancieros en

a"?unos casos auditados, actas constituti#as $ poderes notaria"es, a"ta anteS C0, dec"araciones de ISR, estados de cuenta &ancarios, entre otrosdocumentos, dependiendo de "a instituci)n9


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K E" proceso de Factora e es &urocr>tico $a ue "as instituciones &ancariasso"icitan todos "os re uisitos cada #eB ue se cede un actura o ?rupo de

acturas9

LEASING O ARREN.A1IENTO FINANCIERO

INTRO./CCION LEASING

E" contrato de Arrendamiento Financiero es uno de "os medios m>s uti"iBadospor "as empresas para ad uirir "os &ienes necesarios para su operaci)n, $a ue"as condiciones actua"es de "a econom!a =acen ue sea comp"icado para "asempresas rea"iBar este tipo de in#ersiones pa?ando e" precio pactado en unaso"a e;=i&ici)n9

Esta importante uente de fnanciamiento es uti"iBada tanto por 0ersonasF!sicas como por "as 0ersonas 1ora"es, pues "es &rinda "a posi&i"idad dea""e?arse de &ienes de "ar?a duraci)n sin destinar de orma inmediata una ?rancantidad de recursos para ad uirir e uipos de ofcina, industria"es, detransporte, de c)mputo, etc9 Con recuencia "as empresas recurren a este tipode fnanciamiento ante "a necesidad de actua"iBar sus e uipos para se?uirsiendo efcientes $ competiti#os, $ con "a certeBa de ue a" fna" ase?urar>n supatrimonio, cuando esto "es represente #enta as a" comparar"o con otras

moda"idades de crndose


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K A prorro?ar e" p"aBo para continuar con e" uso o ?oce tempora", pa?ando unarenta in erior a "os pa?os peri)dicos ue #en!a =aciendo, con orme a "as &ases

ue se esta&"eBcan en e" contrato9

K A participar con e" arrendador en e" precio de "a #enta de "os &ienes a untercero, en "as proporciones $ t


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Contratos Simi"ares

.e Comodato

En e" cua" una de "as partes entre?a de manera ?ratuita a "a otra una cosaun?i&"e o no un?i&"e para ue use de e""a por cierto tiempo, $ se "a de#ue"#a,

pero e" comodante conser#a "a propiedad de "a cosa, por "o ue no es tras"ati#ode" dominio, s)"o se entre?a "a tenencia 9 Se puede considerar un prndo"a o mediante testamento9

COSTOS

Los costos #ar!an de acuerdo a "a posesi)n fna" de "os &ienes a" termino de"contrato, $a ue "as contraprestaciones ""amadas rentas son muc=o ma$or ene" arrendamiento fnanciero puesto ue se =ace necesario "i uidar e" tota" de"&ien m>s "as car?as fnancieras o intereses, a di erencia con e" arrendamientopuro donde no se "i uida "a tota"idad de" &ien sino parte de" mismo ue sesupone es e" dem


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K Se mantiene "i&re "a capacidad de endeudamiento de" c"iente9

K F"e;i&"e en p"aBos, cantidades $ acceso a ser#icios9

K 0ermite conser#ar "as condiciones de #enta a" contado9

K La cuota de amortiBaci)n es un ?asto operati#o, $ por "o tanto, deduci&"epara e ectos de impuestos, por "o cua" e" #a"or tota" de" e uipo, sa"#o "acantidad de "a opci)n de compra se considera un ?asto

K 1!nima conser#aci)n de" capita" de tra&a o9

K Oportunidad de reno#aci)n tecno")?ica9

K RapideB en "a operaci)n9

K E" "easin? permite e" mantenimiento de "a propiedad de "a empresa9 En casocontrario sin "easin? , si en una acti#idad comercia" se re uiere una uente dein#ersi)n para nue#os e uipos, es recuente ue se =a?a e" fnanciamiento de"pro$ecto con aumentos de capita" o emisi)n de acciones de pa?o, "o ueimp"ica, en muc=os casos, di#idir "a propiedad de "a empresa entre nue#ossocios reduci


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seDa"ar ue es pro&a&"e ue "a ma$or!a de "as arrendadoras fnancierasindicadas en "a "ista se con#iertan en Sociedades Financieras de O& eto 1@"tip"e

So omes 9

.esde e" -8 de u"io de * 5, cua" uier persona puede rea"iBar e" otor?amientode cr


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Corporaci)n Financiera At"as, S9A9 de C9(9, SOFO1, E9N9R9

Fin>?i", S9A9 de C9(9, SOFO1, E9N9R9

(a"me; So"uciones Financieras, S9A9 de C9(, SOFO1, E9N9R9

Arrendamientos Operati#os Impu"sa, S9A9 .E C(9, SOFO1,ENR9 Arrendadora $ So"uciones de Ne?ocio, S9A9 .E C(9, SOFO1,ENR9

Credicam, S9A9 de C9(9, SOFO1, E9N9R9

Arfnsa, S9A9 de C9(9, SOFO1, E9N9R9

Arrendadora Financiera de" Transporte, S9A9 de C9(9, SOFO1, E9N9R9

Finacti#, S9A9 .E C(9, SOFO1,ENR9

Impu"sora 1


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.ri#e 0oWer Leasin?,S9A9 de C9(9

eW"ett 0acXard, S9A9 de C9(9

/nirenta Arrendamientos, S9A9 de C9(9

0ure Leasin?, S9A9 de C9(9

Arrendadoras %ancarias

Arrendadora %ancomer, S9A9 de C9(9

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