Analise facil

AnaliseFacil.xls

Por Adriano Leal Bruni ([email protected])

Clique sobre sua opção:

Aplicativo para análise didática de demonstrações contábeis.

Análise

Gráficos

Fórmulas

Empresas

Base de dados

Este aplicativo encontra-se disponível para download no site:

www.MinhasAulas.com.br

http://www.minhasaulas.com.br/

AnáliseFacil.xls - Aplicativo para análise de balanços - Por Adriano Leal Bruni (www.MinhasAulas.com.br)

Página 2 de 49, em 04/14/2023 às 00:38:53.

BP - Bigorna Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7.Disponibilidades 815.00 9,329.00 3,066.00 21,357.00 21,357.00 .Clientes 41,914.00 35,846.00 89,219.00 100,851.00 100,851.00 .Estoques 38,855.00 34,066.00 33,242.00 38,257.00 38,257.00 .Outros AC 23,921.00 23,739.00 3,172.00 (16,366.00) (16,366.00)Subtotal AC 105,505.00 102,980.00 128,699.00 144,099.00 144,099.00 .Realizáveis a LP 10,185.00 39,689.00 50,949.00 63,342.00 63,342.00 .Investimento 111,010.00 121,695.00 136,888.00 156,647.00 156,647.00 .Imobilizado 42,193.00 46,987.00 65,283.00 77,789.00 77,789.00 .Intangível - - - 236.00 236.00 Subtotal ANC 163,388.00 208,371.00 253,120.00 298,014.00 298,014.00 Total do Ativo 268,893.00 311,351.00 381,819.00 442,113.00 442,113.00

.Empréstimos CP 25,755.00 42,433.00 66,389.00 77,912.00 77,912.00

.Fornecedores 6,715.00 6,488.00 11,795.00 10,059.00 10,059.00

.Impostos CP 2,630.00 2,758.00 6,601.00 8,936.00 8,936.00

.Outros PC - - - - - Subtotal PC 35,100.00 51,679.00 84,785.00 96,907.00 96,907.00 Subtotal PNC 3,239.00 20,881.00 34,599.00 47,811.00 47,811.00 Patrimônio líquido 230,554.00 238,791.00 262,435.00 297,395.00 297,395.00 Total do Passivo e PL 268,893.00 311,351.00 381,819.00 442,113.00 442,113.00

DRE - Bigorna Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7Receita Bruta 164,871.00 167,930.00 203,765.00 274,306.00 274,306.00 (-) Deduções (19,736.00) (27,328.00) (28,219.00) (37,882.00) (37,882.00)Receita Líquida 145,135.00 140,602.00 175,546.00 236,424.00 236,424.00 (-) CMV (94,014.00) (110,733.00) (130,492.00) (163,295.00) (163,295.00)Lucro Bruto 51,121.00 29,869.00 45,054.00 73,129.00 73,129.00 (-) Desp operacionais (33,331.00) (28,536.00) (30,716.00) (40,976.00) (40,976.00)LAJIR 17,790.00 1,333.00 14,338.00 32,153.00 32,153.00 (-) Desp financeiras (2,792.00) 3,430.00 2,880.00 4,561.00 4,561.00 LAIR 14,998.00 4,763.00 17,218.00 36,714.00 36,714.00 (-) IR (3,989.00) (72.00) (312.00) (4,497.00) (4,497.00)LL 11,009.00 4,691.00 16,906.00 32,217.00 32,217.00

AV do BP - Bigorna Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7.Disponibilidades 0.3 3.0 0.8 4.8 4.8.Clientes 15.6 11.5 23.4 22.8 22.8.Estoques 14.4 10.9 8.7 8.7 8.7.Outros AC 8.9 7.6 0.8 -3.7 -3.7Subtotal AC 39.2 33.1 33.7 32.6 32.6.Realizáveis a LP 3.8 12.7 13.3 14.3 14.3.Investimento 41.3 39.1 35.9 35.4 35.4.Imobilizado 15.7 15.1 17.1 17.6 17.6.Intangível 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1Subtotal ANC 60.8 66.9 66.3 67.4 67.4Total do Ativo 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0.Empréstimos CP 9.6 13.6 17.4 17.6 17.6.Fornecedores 2.5 2.1 3.1 2.3 2.3.Impostos CP 1.0 0.9 1.7 2.0 2.0.Outros PC 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Subtotal PC 13.1 16.6 22.2 21.9 21.9Subtotal PNC 1.2 6.7 9.1 10.8 10.8Patrimônio líquido 85.7 76.7 68.7 67.3 67.3Total do Passivo e PL 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

AV da DRE - Bigorna Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7Receita Bruta 113.6 119.4 116.1 116.0 116.0(-) Deduções -13.6 -19.4 -16.1 -16.0 -16.0Receita Líquida 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0(-) CMV -64.8 -78.8 -74.3 -69.1 -69.1Lucro Bruto 35.2 21.2 25.7 30.9 30.9(-) Desp operacionais -23.0 -20.3 -17.5 -17.3 -17.3LAJIR 12.3 0.9 8.2 13.6 13.6(-) Desp financeiras -1.9 2.4 1.6 1.9 1.9LAIR 10.3 3.4 9.8 15.5 15.5(-) IR -2.7 -0.1 -0.2 -1.9 -1.9LL 7.6 3.3 9.6 13.6 13.6


Página 3 de 49, em 04/14/2023 às 00:38:53.

AH do BP - Bigorna Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7.Disponibilidades 100.0 1144.7 376.2 2620.5 2620.5.Clientes 100.0 85.5 212.9 240.6 240.6.Estoques 100.0 87.7 85.6 98.5 98.5.Outros AC 100.0 99.2 13.3 -68.4 -68.4Subtotal AC 100.0 97.6 122.0 136.6 136.6.Realizáveis a LP 100.0 389.7 500.2 621.9 621.9.Investimento 100.0 109.6 123.3 141.1 141.1.Imobilizado 100.0 111.4 154.7 184.4 184.4.IntangívelSubtotal ANC 100.0 127.5 154.9 182.4 182.4Total do Ativo 100.0 115.8 142.0 164.4 164.4

.Empréstimos CP 100.0 164.8 257.8 302.5 302.5

.Fornecedores 100.0 96.6 175.7 149.8 149.8

.Impostos CP 100.0 104.9 251.0 339.8 339.8

.Outros PCSubtotal PC 100.0 147.2 241.6 276.1 276.1Subtotal PNC 100.0 644.7 1068.2 1476.1 1476.1Patrimônio líquido 100.0 103.6 113.8 129.0 129.0Total do Passivo e PL 100.0 115.8 142.0 164.4 164.4

AH da DRE - Bigorna Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7Receita Bruta 100.0 101.9 123.6 166.4 166.4(-) Deduções 100.0 138.5 143.0 191.9 191.9Receita Líquida 100.0 96.9 121.0 162.9 162.9(-) CMV 100.0 117.8 138.8 173.7 173.7Lucro Bruto 100.0 58.4 88.1 143.1 143.1(-) Desp operacionais 100.0 85.6 92.2 122.9 122.9LAJIR 100.0 7.5 80.6 180.7 180.7(-) Desp financeiras 100.0 -122.9 -103.2 -163.4 -163.4LAIR 100.0 31.8 114.8 244.8 244.8(-) IR 100.0 1.8 7.8 112.7 112.7LL 100.0 42.6 153.6 292.6 292.6


Página 4 de 49, em 04/14/2023 às 00:38:53.

INDICADORES CONTÁBEIS - Bigorna Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7

INDICADORES DE LIQUIDEZ Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7Liquidez geral 3.02 1.97 1.50 1.43 1.43Liquidez corrente 3.01 1.99 1.52 1.49 1.49Liquidez seca 1.90 1.33 1.13 1.09 1.09Liquidez imediata 0.02 0.18 0.04 0.22 0.22

INDICADORES DE ESTRUTURA DE CAPITAL Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7Endividamento 0.14 0.23 0.31 0.33 0.33Part. do capital de terceiros 0.17 0.30 0.45 0.49 0.49Alavancagem dos recursos próprios 1.17 1.30 1.45 1.49 1.49Composição do endividamento 0.92 0.71 0.71 0.67 0.67Imobilização do PL 0.18 0.20 0.25 0.26 0.26Imobilização dos recursos não correntes 0.88 0.98 1.07 1.09 1.09

INDICADORES DE LUCRATIVIDADE Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7Margem bruta (em %) 35.22 21.24 25.67 30.93 30.93Margem operacional (em %) 12.26 0.95 8.17 13.60 13.60Margem líquida (em %) 7.59 3.34 9.63 13.63 13.63Margem de Ebitda (em %)

INDICADORES DE ATIVIDADE Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7Compras estimadas (em $ mil) 108,208.00 156,211.00 178,695.00 163,295.00 Giro anual dos ativos (ativo médio) 0.48 0.51 0.57 0.53 (ativo do ano) 0.54 0.45 0.46 0.53 0.53Giro anual dos estoques 3.04 3.88 4.57 4.27Prazo médio de estocagem (em dias, ano civil) 120.18 94.13 79.91 85.51Giro anual de clientes 3.62 2.81 2.49 2.34Prazo médio de recebimento (em dias, ano civil) 100.93 130.02 146.72 155.70Giro anual de fornecedores 16.39 17.09 16.35 16.23Prazo médio de pagamento (em dias, ano civil) 22.27 21.36 22.32 22.48Posicionamento relativo 4.53 6.09 6.57 6.92Giro anual de obrigações fiscais 10.14 6.03 4.88 4.24Prazo médio de recolhimento de OF (em dias, ano civil) 35.98 60.53 74.85 86.10Ciclo operacional (em dias) 221.11 224.15 226.63 241.21Ciclo financeiro (em dias) 198.85 202.79 204.31 218.73Ciclo econômico (em dias) 120.18 94.13 79.91 85.51

INDICADORES DE RENTABILIDADE Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7ROI em % a. a. (ativo médio) 1.62 4.88 7.82 7.29 (ativo do ano) 4.09 1.51 4.43 7.29 7.29ROE em % a. a. (ativo médio) 2.00 6.75 11.51 10.83 (ativo do ano) 4.78 1.96 6.44 10.83 10.83

DINÂMICOS - Bigorna Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7ATIVO CIRCULANTE 105,505.00 102,980.00 128,699.00 144,099.00 144,099.00 ACO 80,769.00 69,912.00 122,461.00 139,108.00 139,108.00 .Clientes 41,914.00 35,846.00 89,219.00 100,851.00 100,851.00 .Estoques 38,855.00 34,066.00 33,242.00 38,257.00 38,257.00 ACF 24,736.00 33,068.00 6,238.00 4,991.00 4,991.00 .Disponibilidades 815.00 9,329.00 3,066.00 21,357.00 21,357.00 .Outros AC 23,921.00 23,739.00 3,172.00 (16,366.00) (16,366.00)PASSIVO CIRCULANTE 35,100.00 51,679.00 84,785.00 96,907.00 96,907.00 PCO 9,345.00 9,246.00 18,396.00 18,995.00 18,995.00 .Fornecedores 6,715.00 6,488.00 11,795.00 10,059.00 10,059.00 .Impostos CP 2,630.00 2,758.00 6,601.00 8,936.00 8,936.00 PCF 25,755.00 42,433.00 66,389.00 77,912.00 77,912.00 .Empréstimos CP 25,755.00 42,433.00 66,389.00 77,912.00 77,912.00 .Outros PC - - - - - CDG (AC - PC) 70,405.00 51,301.00 43,914.00 47,192.00 47,192.00 IOG (ACO - PCO) 71,424.00 60,666.00 104,065.00 120,113.00 120,113.00 ST (ACF - PCF) (1,019.00) (9,365.00) (60,151.00) (72,921.00) (72,921.00)


Página 5 de 49, em 04/14/2023 às 00:38:53.

Ano 8 21,357.00 100,851.00 38,257.00 (16,366.00) 144,099.00 63,342.00 156,647.00 77,789.00 236.00 298,014.00 442,113.00

77,912.00 10,059.00 8,936.00 - 96,907.00 47,811.00 297,395.00 442,113.00

Ano 8 274,306.00 (37,882.00) 236,424.00 (163,295.00) 73,129.00 (40,976.00) 32,153.00 4,561.00 36,714.00 (4,497.00) 32,217.00

Ano 84.8

22.88.7-3.732.614.335.417.60.1

67.4100.0

0.017.62.32.00.0

21.910.867.3

100.0

Ano 8116.0-16.0100.0-69.130.9-17.313.61.9

15.5-1.913.6


Página 6 de 49, em 04/14/2023 às 00:38:53.

Ano 82620.5240.698.5-68.4136.6621.9141.1184.4

182.4164.4

302.5149.8339.8

276.11476.1129.0164.4

Ano 8166.4191.9162.9173.7143.1122.9180.7-163.4244.8112.7292.6


Página 7 de 49, em 04/14/2023 às 00:38:53.

Ano 8

Ano 81.431.491.090.22

Ano 80.330.491.490.670.261.09

Ano 830.9313.6013.63

Ano 8 163,295.00

0.530.534.2785.512.34

155.7016.2322.486.924.2486.10

241.21218.7385.51

Ano 87.297.2910.8310.83

Ano 8 144,099.00 139,108.00 100,851.00 38,257.00 4,991.00 21,357.00 (16,366.00) 96,907.00 18,995.00 10,059.00 8,936.00 77,912.00 77,912.00 - 47,192.00 120,113.00 (72,921.00)

AnaliseFacil.xls - Aplicativo para análise didática de demonstrações contábeis.Por Adriano Leal Bruni ([email protected])

Indicadores de liquidez Forjas Bigorna S. A.

Ano 3 4 5Geral 3.02 1.97 1.50 Corrente 3.01 1.99 1.52 Seca 1.90 1.33 1.13 Imediata 0.02 0.18 0.04

Indicadores de endividamento Forjas Bigorna S. A.

Ano 3 4 5Endividamento 0.14 0.23 0.31Part. do capital de terceiros 0.17 0.30 0.45Alavancagem dos recursos próprios 1.17 1.30 1.45Composição do endividamento 0.92 0.71 0.71Imobilização do PL 0.18 0.20 0.25Imobilização dos recursos não correntes 0.88 0.98 1.07

2 3 4 5 6 7 8 9 -

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

Geral Corrente Seca Imediata

2 3 4 5 6 7 8 90.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60Endividamento Part. do capital de terceiros Alavancagem dos recursos próprios Composição do endividamento

Imobilização do PL Imobilização dos recursos não correntes

Indicadores de lucratividade Forjas Bigorna S. A.

Ano 3 4 5Margem bruta (em %) 35.22 21.24 25.67Margem operacional (em %) 12.26 0.95 8.17Margem líquida (em %) 7.59 3.34 9.63Margem de Ebitda (em %)

Indicadores de atividade (prazos e ciclos) Forjas Bigorna S. A.

Ano 3 4 5PME 120.18 94.13PMR 100.93 130.02PMP 22.27 21.36PMROF 35.98 60.53CO 221.11 224.15CF 198.85 202.79CE 120.18 94.13

2 3 4 5 6 7 8 90.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40



2 3 4 5 6 7 8 90.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00Margem bruta (em %) Margem operacional (em %) Margem líquida (em %) Margem de Ebitda (em %)

2 3 4 5 6 7 8 90.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

PME PMR

PMP PMROF

CO CF

CE

Indicadores de atividade (giros) Forjas Bigorna S. A.

Ano 3 4 5IGA (médio) 0.48 0.51IGA (ano) 0.54 0.45 0.46IGE 3.04 3.88IGC 3.62 2.81IGF 16.39 17.09IGOF 10.14 6.03

Indicadores de rentabilidade Forjas Bigorna S. A.

Ano 3 4 5ROI (médio) 1.62 4.88ROI (ano) 4.09 1.51 4.43ROE (médio) 2.00 6.75ROE (ano) 4.78 1.96 6.44

2 3 4 5 6 7 8 90.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

PME PMR

PMP PMROF

CO CF

CE

2 3 4 5 6 7 8 90.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

IGA (médio)

IGA (ano)

IGE

IGC

IGF

IGOF

2 3 4 5 6 7 8 90.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

ROI (médio) ROI (ano) ROE (médio)

ROE (ano)

Indicadores dinâmicos Forjas Bigorna S. A.

Ano 3 4 5CDG 70,405 51,301 43,914 IOG 71,424 60,666 104,065 ST (1,019) (9,365) (60,151)

1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5 6

(100,000)

(50,000)

-

50,000

100,000

150,000 CDG IOG ST

AnaliseFacil.xls - Aplicativo para análise didática de demonstrações contábeis.

Forjas Bigorna S. A.

6 7 8 1.43 1.43 1.43 1.49 1.49 1.49 1.09 1.09 1.09 0.22 0.22 0.22


6 7 80.33 0.33 0.330.49 0.49 0.491.49 1.49 1.490.67 0.67 0.670.26 0.26 0.261.09 1.09 1.09

2 3 4 5 6 7 8 9 -

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

Geral Corrente Seca Imediata

2 3 4 5 6 7 8 90.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40




6 7 830.93 30.93 30.9313.60 13.60 13.6013.63 13.63 13.63


6 7 879.91 85.51 85.51

146.72 155.70 155.7022.32 22.48 22.4874.85 86.10 86.10

226.63 241.21 241.21204.31 218.73 218.7379.91 85.51 85.51

2 3 4 5 6 7 8 90.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40



2 3 4 5 6 7 8 90.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00Margem bruta (em %) Margem operacional (em %) Margem líquida (em %) Margem de Ebitda (em %)

2 3 4 5 6 7 8 90.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

PME PMR

PMP PMROF

CO CF

CE


6 7 80.57 0.53 0.530.53 0.53 0.534.57 4.27 4.272.49 2.34 2.34

16.35 16.23 16.234.88 4.24 4.24


6 7 87.82 7.29 7.297.29 7.29 7.29

11.51 10.83 10.8310.83 10.83 10.83

2 3 4 5 6 7 8 90.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

PME PMR

PMP PMROF

CO CF

CE

2 3 4 5 6 7 8 90.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

IGA (médio)

IGA (ano)

IGE

IGC

IGF

IGOF

2 3 4 5 6 7 8 90.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

ROI (médio) ROI (ano) ROE (médio)

ROE (ano)


6 7 8 47,192 47,192 47,192 120,113 120,113 120,113 (72,921) (72,921) (72,921)

1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5 6

(100,000)

(50,000)

-

50,000

100,000

150,000 CDG IOG ST

Empresas

Código Nome completo Nome Setor1 Mercantil Ilustrativa Ltda. Ilustrativa Comercial2 Tijolinho Tijolão Ltda. Tijolinho Industrial3 Lá Vem A Tesoura S. A. Lá Vem Comercial4 Brastânio S.A. Brastânio Industrial5 Indústria Limeira Ltda. Limeira Industrial6 Microplus Cursos Ltda. Microplus Serviços7 Casa de Vinhos e Queijos Ltda. Vinhos Comercial8 Ind. de Confecções Itabira Ltda. Itabira Industrial9 Submarino Amarelo Ltda. Submarino Industrial

10 Comercial Bolota Ltda. Bolota Comercial11 Lojas Valente S. A. Valente Comercial12 Móveis Titanic S.A. Titanic Industrial13 Eucachapas Industrial S. A. Eucachapas Industrial14 Durachapas Industrial S. A. Durachapas Industrial15 Forjas Bigorna S. A. Bigorna Industrial16 Pinguim Comercial S.A. Pinguim Comercial17 Lojas Corcovado S.A. Corcovado Comercial18192021222324252627282930

InspiraçãoFictíciaFictíciaFictíciaMillenium (antiga Tibrás, ano 1 = 2001)FictíciaFictíciaFictíciaFictíciaFictíciaFictíciaArapuan (ano 1 = 1995)Bergamo (ano 1 = 1998)Eucatex (ano 1 = 1998)Duratex (ano 1 = 1998)Taurus (ano 1 = 2002)Globex Ponto Frio (ano 1 = 2002)Pão-de-açucar (ano 1 = 2002)

F3

Atenção: algumas das informações aqui apresentadas foram inspiradas em casos reais. Porém, parte das informações foi adaptada com o objetivo de tornar a análise do caso mais didática. ASSIM, OS NÚMEROS AQUI APRESENTADOS PODEM NÃO REFLETIR A REALIDADE DA EMPRESA, tratando-se de uma adaptação didática.

Base de dados Atenção: os códigos das empresas e os anos das demonstrações devem ser crescentes!1 Cod_Demonstracoes 1001 1002 1003 2001 2002 20032 Cod_Empresa 1 1 1 2 2 23 Ano 1 2 3 1 2 34 Nome_Empresa Ilustrativa Ilustrativa Ilustrativa Tijolinho Tijolinho Tijolinho56 Balanço Patrimonial7 .Disponibilidades 12 8.25 9 7 9 108 .Clientes 12 18 15 15 12 149 .Estoques 12 24.75 15 12 6.6 7

10 .Outros AC 2 3 311 Subtotal AC 36 51 39 36 30.6 3412 .Realizáveis a LP 8 7 5 6 4 213 .Investimento 9 12 13 8 7 414 .Imobilizado 80 82 84 120 160 22015 .Intangível16 Subtotal ANC 97 101 102 134 171 22617 Total do Ativo 133 152 141 170 201.6 2601819 .Empréstimos CP 11.4 24.1 11.5 7 13 2520 .Fornecedores 8 14.85 10 3 6.6 1421 .Impostos CP 3.6 4.05 4.5 3 3.6 4.222 .Outros PC23 Subtotal PC 23 43 26 13 23.2 43.224 Subtotal PNC 10 9 15 53.5 65.4 93.825 Patrimônio líquido 100 100 100 103.5 113 12326 Total do Passivo e PL 133 152 141 170 201.6 2602728 DRE29 Receita Bruta 288 324 360 180 216 25230 (-) Deduções -43.2 -48.6 -54 -36 -43.2 -50.431 Receita Líquida 244.8 275.4 306 144 172.8 201.632 (-) CMV -144 -178.2 -180 -108 -118.8 -12633 Lucro Bruto 100.8 97.2 126 36 54 75.634 (-) Desp operacionais -11 -17.69 -11.35 -11 -12 -1335 LAJIR 89.8 79.51 114.65 25 42 62.636 (-) Desp financeiras -2.14 -3.31 -2.65 -12 -18 -2637 LAIR 87.66 76.2 112 13 24 36.638 (-) IR -26.298 -22.86 -33.6 -3.9 -7.2 -10.9839 LL 61.362 53.34 78.4 9.1 16.8 25.62

Atenção: os códigos das empresas e os anos das demonstrações devem ser crescentes!3001 3002 3003 4001 4002 4003 4004 4005 4006 4007

3 3 3 4 4 4 4 4 4 41 2 3 1 2 3 4 5 6 7

Lá Vem Lá Vem Lá Vem Brastânio Brastânio Brastânio Brastânio Brastânio Brastânio Brastânio

7 8 9 13 49 20 63 13 27 1520 37.5 60 32 40 53 56 68 56 5018 30 40 48 45 62 55 69 67 40

1 1.5 2 4 4 5 8 15 13 1246 77 111 97 138 140 182 165 163 117

8 7 5 3 6 7 3 7 9 98 7 4 5 5 6 8 8 6 122

120 110 105 251 300 314 324 325 340 221

136 124 114 259 311 327 335 340 355 352182 201 225 356 449 467 517 505 518 469

7 14 20 24 38 10 9 8 2 018 24 36 23 25 28 22 20 18 21

3 4.5 6 3 7 4 6 7 21 322 25 25 36 18 19 31

28 42.5 62 72 95 67 73 53 60 5510 12 13 27 38 31 32 42 34 8

144 146.5 150 257 316 369 412 410 424 406182 201 225 356 449 467 517 505 518 469

360 540 720 312 355 373 429 403 367 305-36 -54 -72 -56 -58 -60 -85 -83 -69 -43324 486 648 256 297 313 344 320 298 262

-216 -270 -360 -172 -183 -207 -235 -244 -248 -246108 216 288 84 114 106 109 76 50 16-11 -18 -27 -25 -21 -29 -24 -24 -24 -2497 198 261 59 93 77 85 52 26 -8

-1.7 -2.6 -3.3 -13 -8 -2 1 -34 -6 295.3 195.4 257.7 46 85 75 86 18 20 -6

-28.59 -58.62 -77.31 -14 -26 -22 -26 -6 -6 066.71 136.78 180.39 32 59 53 60 12 14 -6

5001 5002 5003 6001 6002 6003 7001 7002 7003 70045 5 5 6 6 6 7 7 7 71 2 3 1 2 3 1 2 3 4

Limeira Limeira Limeira Microplus Microplus Microplus Vinhos Vinhos Vinhos Vinhos

152 153 348 51 3 5 0 15 357 1965258 3438 3550 7 93 469 249 279 389 8224898 6864 4528 0 0 0 63 54 170 528

90 303 427 0 0 35 184 47 34 510398 10758 8853 58 96 509 496 395 950 1551

57 63 71 0 0 0 0 0 0 0573 607 562 0 0 0 0 0 0 23

12302 12178 10471 115 334 930 132 120 175 192570 594 443 0 0 0 0 0 0 0

13502 13442 11547 115 334 930 132 120 175 21523900 24200 20400 173 430 1439 628 515 1125 1766

1494 2797 1314 79 95 150 0 0 0 02528 2135 1000 0 5 25 203 210 521 937

506 483 337 35 46 272 7 9 24 31786 1067 798 4 0 27 3 0 0 1

5314 6482 3449 118 146 474 213 219 545 969303 217 188 0 0 0 0 0 42 47

18283 17501 16763 55 284 965 415 296 538 75023900 24200 20400 173 430 1439 628 515 1125 1766

28300 26700 26400 1600 1650 2200 450 3100 4900 5600-3050 -2900 -2500 -270 -190 -360 -37 -250 -397 -45525250 23800 23900 1330 1460 1840 413 2850 4503 5145-8482 -11235 -13099 -642 -736 -955 -234 -2184 -3577 -438616768 12565 10801 688 724 885 179 666 926 759-6864 -9157 -8122 -154 -177 -356 -31 -276 -551 -5229904 3408 2679 534 547 529 148 390 375 237

-4022 -2584 -977 -17 -63 -231 -47 8 27 505882 824 1702 517 484 298 101 398 402 287

-1800 -250 -500 -180 -170 -90 -32 -130 -128 -954082 574 1202 337 314 208 69 268 274 192

-1

8001 8002 8003 9001 9002 9003 9004 10001 10001 100018 8 8 9 9 9 9 10 10 101 2 3 1 2 3 4 1 1 1

Itabira Itabira Itabira Submarino Submarino Submarino Submarino Bolota Bolota Bolota

975 1950 975 80 90 120 125 24 26 295851 10044 23988 250 290 320 500 30 41 632145 9751 15602 150 180 191 230 36 52 841706 1073 780 5 11 5 4

10677 22818 41345 485 571 636 859 90 119 176975 1950 2925 93 95 60 60975 975 1316 17 25 33 41

8776 14627 24329 399 490 660 1050 200 320 3800 0 0

10726 17552 28570 509 610 753 1151 200 320 38021403 40370 69915 994 1181 1389 2010 290 439 556

4534 6972 25499 14 34 1031170 6826 9361 245 294 336 385 6 9 18

488 1219 1463 6 6 121463 3852 3998 105 126 144 1657655 18869 40321 350 420 480 550 26 49 1331950 5851 7299 250 300 400 800 148 255 269

11798 15650 22295 394 461 509 660 116 135 15421403 40370 69915 994 1181 1389 2010 290 439 556

48000 67000 76000 1750 1820 1800 2205 380 498 680-4850 -6750 -7800 -297 -311 -305 -375 -72 -84 -14243150 60250 68200 1453 1509 1495 1830 308 414 538

-27303 -39005 -48873 -1150 -1200 -1150 -1300 -216 -294 -42115847 21245 19327 303 309 345 530 92 120 117

-11701 -13652 -12091 -170 -200 -201 -280 -50 -61 -594146 7593 7236 133 109 144 250 42 59 58

-1950 -4291 -6241 -38 -51 -103 -136 -17 -25 -332196 3302 995 95 58 41 114 25 34 25-730 -1100 -320 -18 -11 -8 -23 -8 -10 -81466 2202 675 77 47 33 91 17 24 17

11001 11002 11003 11004 11005 11006 11007 11008 12001 1200211 11 11 11 11 11 11 11 12 121 2 3 4 5 6 7 8 1 2

Valente Valente Valente Valente Valente Valente Valente Valente Titanic Titanic

74547 196957 22661 6499 773 1432 589 1432 1887 230150175 528147 244061 26556 1116 563 15 15 2320 2838

48127 179922 77794 46063 5562 5340 4133 4259 1389 178863788 57741 233477 59958 10107 10464 12556 10327 135 279

336637 962767 577993 139076 17558 17799 17293 16033 5731 51359243 118065 184141 7914 5441 4140 4734 20062 7821 7881

14014 10053 1997 399 72819 53733 10712 225 566 566135154 183895 187512 153590 106456 98417 92864 88443 35546 34755

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0158411 312013 373650 161903 184716 156290 108310 108730 43933 43202495048 1274780 951643 300979 202274 174089 125603 124763 49664 48337

182158 705398 495079 459166 1173724 1327132 1597558 2054262 2816 107094276 208353 211596 48929 159 660 38 225 1633 237016804 50769 14346 48445 48184 13237 9040 10387 216 345

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0293238 964520 721021 556540 1222067 1341029 1606636 2064874 4665 3785

1408 12348 120830 635581 118109 175245 94428 149974 20754 20089200402 297912 109792 -891142 -1137902 -1342185 -1575461 -2090085 24245 24463495048 1274780 951643 300979 202274 174089 125603 124763 49664 48337

1287135 2111692 1619846 703392 167489 16509 16855 21607 37134 42801-286600 -453920 -348967 -139433 -36211 -5707 -1570 -812 -3458 -48691000535 1657772 1270879 563959 131278 10802 15285 20795 33676 37932-727889 -1266891 -1080245 -428050 -102020 -10178 -2896 0 -22209 -25451272646 390881 190634 135909 29258 624 12389 20795 11467 12481

-179466 -343867 -588412 -630837 -105929 4911 -30557 -53156 -8419 -864793180 47014 -397778 -494928 -76671 5535 -18168 -32361 3048 3834

-48298 108085 149556 -325847 -168882 -190304 -269957 -439669 -2935 -343744882 155099 -248222 -820775 -245553 -184769 -288125 -472030 113 397

-16706 -34985 0 0 0 0 30497 0 -36 -8428176 120114 -248222 -820775 -245553 -184769 -257628 -472030 77 313

-1

12003 12004 12005 13001 13002 13003 13004 13005 13006 1300712 12 12 13 13 13 13 13 13 133 4 5 1 2 3 4 5 6 7

Titanic Titanic Titanic EucachapasEucachapasEucachapasEucachapasEucachapasEucachapasEucachapas

606 179 216 162 14499 12940 8177 12981 17330 78302300 5869 6561 39118 40650 49358 52334 60273 87013 909964043 5984 3547 33164 35939 42693 44661 35997 37666 502821092 1941 4193 6691 15890 4693 9212 49790 26673 281208041 13973 14517 79135 106978 109684 114384 159041 168682 1772287924 7973 601 109158 82216 91524 95394 143766 162048 191480

566 566 566 63118 84380 77366 72867 58835 38523 2600934477 35093 35223 349883 397967 419410 445323 426214 410133 412051

0 0 0 0 0 0 0 0 0 042967 43632 36390 522159 564563 588300 613584 628815 610704 62954051008 57605 50907 601294 671541 697984 727968 787856 779386 806768

2193 4107 5150 107284 121490 128009 167394 222311 323172 3540383882 8750 6537 12356 17507 30159 42753 43232 33857 41373

215 273 217 4012 7577 11135 6968 9270 11481 122870 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6290 13130 11904 123652 146574 169303 217115 274813 368510 40769820111 19825 9570 132253 136606 145758 206262 243502 194690 22446124607 24650 29433 345389 388361 382923 304591 269541 216186 17460951008 57605 50907 601294 671541 697984 727968 787856 779386 806768

48835 59320 65758 199201 278503 320524 327946 377630 449231 536034-5422 -6590 -7137 -29212 -37716 -43524 -42067 -49268 -61702 -9656343413 52730 58621 169989 240787 277000 285879 328362 387529 439471

-31685 -38670 -42590 -122705 -157866 -186106 -198389 -231009 -267710 -30146311728 14060 16031 47284 82921 90894 87490 97353 119819 138008-9611 -9949 -10871 -38665 -52593 -56617 -63070 -64851 -83221 -907592117 4111 5160 8619 30328 34277 24420 32502 36598 47249

-1869 -3945 -4923 -19747 -104566 -47564 -92702 -80505 -59758 -60524248 166 237 -11128 -74238 -13287 -68282 -48003 -23160 -13275-36 -11 -15 4313 0 0 0 0 0 0212 155 222 -6815 -74238 -13287 -68282 -48003 -23160 -13275

13008 13009 13010 14001 14002 14003 14004 14005 14006 1400713 13 13 14 14 14 14 14 14 148 9 10 1 2 3 4 5 6 7

EucachapasEucachapasEucachapasDurachapasDurachapasDurachapasDurachapasDurachapasDurachapasDurachapas

5825 12576 7589 129423 79904 284457 195603 183519 44187 4336981606 101873 90730 62894 77632 108909 114064 145280 205475 24952543630 40872 45489 40322 45408 49078 54205 55333 152485 15248632427 39331 10632 8760 13840 6069 13400 28133 28759 33314

163488 194652 154440 241399 216784 448513 377272 412265 430906 47869480690 43056 89617 101906 63475 45074 44587 25391 58013 54841

1537 1618 379485 339811 402706 444148 500134 565116 269618 300080486019 684681 331544 231562 240370 251021 299782 512872 835205 856646

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0568246 729355 800646 673279 706551 740243 844503 1103379 1162836 1211567731734 924007 955086 914678 923335 1188756 1221775 1515644 1593742 1690261

385504 75274 65055 66238 80825 87443 94490 138862 187025 20213250548 66349 23580 8803 10766 13662 18815 60451 36483 2932214888 11660 11273 27536 34693 41216 8695 5854 10436 24401

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0450940 153283 99908 102577 126284 142321 122000 205167 233944 255855204792 360731 376706 177565 181157 195361 233953 398967 418206 439328

76002 409993 478472 634536 615894 851074 865822 911510 941592 995078731734 924007 955086 914678 923335 1188756 1221775 1515644 1593742 1690261

568970 568671 599862 434403 495943 541149 577773 644069 1078309 1482469-104153 -107020 -117211 -90987 -103726 -116933 -124187 -135884 -237387 -381716464817 461651 482651 343416 392217 424216 453586 508185 840922 1100753

-331374 -331260 -335775 -227341 -250579 -275897 -297969 -324455 -559278 -704128133443 130391 146876 116075 141638 148319 155617 183730 281644 396625

-102392 -100453 -91555 -69438 -72876 -77264 -77020 -88181 -150503 -17662831051 29938 55321 46637 68762 71055 78597 95549 131141 219997-8872 -75969 5939 -8056 -82711 -46290 -42537 -64593 -76378 -10413522179 -46031 61260 38581 -13949 24765 36060 30956 54763 115862

0 0 0 -10211 557 -10082 -11703 -9083 -19326 -4212522179 -46031 61260 28370 -13392 14683 24357 21873 35437 73737

14008 14009 14010 15001 15002 15003 15004 15005 15006 1600114 14 14 15 15 15 15 15 15 168 9 10 1 2 3 4 5 6 1

DurachapasDurachapasDurachapas Bigorna Bigorna Bigorna Bigorna Bigorna Bigorna Pinguim

186116 466150 480439 1462 1868 815 9329 3066 21357 258683256304 312201 316202 21417 25671 41914 35846 89219 100851 352248131623 138944 175786 28306 38846 38855 34066 33242 38257 230303

33250 33778 44977 74615 40231 23921 23739 3172 -16366 54008607293 951073 1017404 125800 106616 105505 102980 128699 144099 895242

39630 46808 28438 8754 9591 10185 39689 50949 63342 444417341639 386304 419131 82756 91164 111010 121695 136888 156647 893870732 852248 846567 34819 35838 42193 46987 65283 77789 172684

0 3464 4610 0 0 0 0 0 236 01252001 1288824 1298746 126329 136593 163388 208371 253120 298014 6179941859294 2239897 2316150 252129 243209 268893 311351 381819 442113 1513236

204594 457341 256380 30961 19127 25755 42433 66389 77912 20748833139 47758 51851 2459 2702 6715 6488 11795 10059 19321328847 49170 45583 10346 3286 2630 2758 6601 8936 70339

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0266580 554269 353814 43766 25115 35100 51679 84785 96907 471040538930 289579 426456 7114 4222 3239 20881 34599 47811 480951

1053784 1396049 1535880 201249 213872 230554 238791 262435 297395 5612451859294 2239897 2316150 252129 243209 268893 311351 381819 442113 1513236

1619255 1839114 2133751 170158 133272 164871 167930 203765 274306 2891267-426362 -473141 -549912 -15064 -15439 -19736 -27328 -28219 -37882 -5421811192893 1365973 1583839 155094 117833 145135 140602 175546 236424 2349086-731456 -810307 -958505 -83103 -72048 -94014 -110733 -130492 -163295 -1758749461437 555666 625334 71991 45785 51121 29869 45054 73129 590337

-198624 -208923 -234192 -27105 -29564 -33331 -28536 -30716 -40976 -457490262813 346743 391142 44886 16221 17790 1333 14338 32153 132847

-108259 -106318 -79291 -9141 -1885 -2792 3430 2880 4561 -52972154554 240425 311851 35745 14336 14998 4763 17218 36714 79875-48190 -82760 -82662 -10413 -3402 -3989 -72 -312 -4497 -31230106364 157665 229189 25332 10934 11009 4691 16906 32217 48645

16002 16003 16004 16005 16006 17001 17002 17003 17004 1700516 16 16 16 16 17 17 17 17 172 3 4 5 6 1 2 3 4 5

Pinguim Pinguim Pinguim Pinguim Pinguim Corcovado Corcovado Corcovado Corcovado Corcovado

578331 240094 322211 612172 720863 1135158 981913 1105519 1710837 1281511365133 584430 717210 762068 896811 859794 603986 497634 1153170 1621592218922 313777 338246 460212 367302 980794 943634 1089648 1115286 1231963

49226 92955 94719 144702 362760 757276 690599 797880 931082 7433501211612 1231256 1472386 1979154 2347736 3733022 3220132 3490681 4910375 4878416

97553 288517 131029 136893 265964 667610 837658 1173957 943576 1766034893 881 881 847 753 271088 241068 263621 227632 79557

185858 194068 210691 208166 200520 4515970 4641046 5494619 4841629 43173210 0 0 0 0 0 0 0 0 630945

284304 483466 342601 345906 467237 5454668 5719772 6932197 6012837 67938571495916 1714722 1814987 2325060 2814973 9187690 8939904 10422878 10923212 11672273

511528 434026 516325 901794 1351378 1784258 1610166 1648142 825444 1727966238235 317331 471414 576316 455258 1409616 1190217 1545449 1654234 2027268

70506 81973 99426 70252 71436 35534 53574 54617 89753 686750 0 0 0 0 0 0 0 0 0

820269 833330 1087165 1548362 1878072 3229408 2853957 3248208 2569431 3823909113492 284155 98658 98077 211731 2366242 2317525 2772109 3814022 2877821562155 597237 629164 678621 725170 3592040 3768422 4402561 4539759 4970543

1495916 1714722 1814987 2325060 2814973 9187690 8939904 10422878 10923212 11672273

2688800 3331404 3865683 4117986 4518102 11154079 12788363 15297446 16120963 16460296-524838 -788871 -930236 -928968 -1073712 -1699410 -1982024 -2732429 -2707567 -25798932163962 2542533 2935447 3189018 3444390 9454669 10806339 12565017 13413396 13880403

-1579256 -1807714 -2167790 -2354910 -2634260 -6809588 -7764257 -8891475 -9438126 -9962965584706 734819 767657 834108 810130 2645081 3042082 3673542 3975270 3917438

-497405 -493669 -528870 -627190 -633775 -1863891 -2140359 -2629403 -2805678 -294607487301 241150 238787 206918 176355 781190 901723 1044139 1169592 971364

-52092 -130489 -133404 -98911 -82147 -162949 -184806 -288004 -236849 -22062735209 110661 105383 108007 94208 618241 716917 756135 932743 750737

-13571 -17095 -26896 -36090 -17545 -34855 -31399 -39043 -133861 -9220021638 93566 78487 71917 76663 583386 685518 717092 798882 658537

17006 18001 18002 19001 19002 19003 1900417 18 18 19 19 19 196 1 2 1 2 3 4

Corcovado

106413218163621534242

59439650091322053779

1109874897356

6748527736974

12746106

19253212324975

1024180

435271432435825149810

12746106

17642563-273967614902887

-107244994178388

-30528001125588-211165914423-49720864703

19005 19006 20001 20002 20003 2000419 19 20 20 20 205 6 1 2 3 4

20005 20006 20007 20008 20009 21001 2100220 20 20 20 20 21 215 6 7 8 9 1 2

21003 21004 21005 22001 22002 22003 22004 22005 23001 2300221 21 21 22 22 22 22 22 23 233 4 5 1 2 3 4 5 1 2

23003 23004 23005 24001 24002 24003 24004 24005 25001 2500223 23 23 24 24 24 24 24 25 253 4 5 1 2 3 4 5 1 2

25003 25004 25005 26001 26002 26003 26004 26005 27001 2700225 25 25 26 26 26 26 26 27 273 4 5 1 2 3 4 5 1 2

27003 27004 27005 28001 28002 28003 28004 28005 29001 2900227 27 27 28 28 28 28 28 29 293 4 5 1 2 3 4 5 1 2

29003 29004 29005 30001 30002 30003 30004 30005 31006 3100729 29 29 30 30 30 30 30 31 313 4 5 1 2 3 4 5 6 7

31008 31009 31010 31001 31002 31003 31004 31005 31006 3100731 31 31 31 31 31 31 31 31 318 9 10 1 2 3 4 5 6 7

31008 31009 31010 31001 31002 31003 31004 31005 31006 3100731 31 31 31 31 31 31 31 31 318 9 10 1 2 3 4 5 6 7

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

31008 31009 31010 31001 31002 31003 31004 31005 31006 3100731 31 31 31 31 31 31 31 31 318 9 10 1 2 3 4 5 6 7

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

31008 31009 31010 31001 31002 31003 31004 31005 31006 3100731 31 31 31 31 31 31 31 31 318 9 10 1 2 3 4 5 6 7

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

31008 31009 31010 31001 31002 31003 31004 31005 31006 3100731 31 31 31 31 31 31 31 31 318 9 10 1 2 3 4 5 6 7

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

31008 31009 31010 31001 31002 31003 31004 31005 31006 3100731 31 31 31 31 31 31 31 31 318 9 10 1 2 3 4 5 6 7

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

31008 31009 31010 31001 31002 31003 31004 31005 31006 3100731 31 31 31 31 31 31 31 31 318 9 10 1 2 3 4 5 6 7

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

31008 31009 31010 31001 31002 31003 31004 31005 31006 3100731 31 31 31 31 31 31 31 31 318 9 10 1 2 3 4 5 6 7

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

31008 31009 31010 3100131 31 31 318 9 10 1

0 0 0 0

0 0 0 00 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

FÓRMULAS USUAIS PARA A ANÁLISE DE INDICADORES CONTÁBEISPor Adriano Leal Bruni ([email protected])

INDICADORES DE LIQUIDEZPrincipaisLiquidez geral ILG = (Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP)Liquidez corrente ILC = Ativo Circulante/Passivo CirculanteLiquidez seca ILS = (At Circ – Estoque)/Passivo CirculanteLiquidez imediata ILI = Disponibilidades/Passivo Circulante

Outras fórmulasCapital de giro CDG = Ativo Circulante - Passivo CirculanteLiquidez seca modificado ILS = (At Circ – K.Estoque)/Passivo CirculanteRentabilidade dos ativos (em %) ROI = (Lucros Líquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100Rentabilidade do PL (em %) ROE = (Lucros Líquidos) / (Patrimônio Líquido) x 100

INDICADORES DE ESTRUTURA DE CAPITALPrincipaisEndividamento IE = Capital Terceiros/(Capital de Terceiros + Patr. Liquido)Participação do capital de terceiros IPCT = (Capital Terceiros/Patr. Liquido)Alavancagem dos recursos próprios IARP = Ativo / Patrimônio LíquidoComposição do endividamento ICE = (Passivo Circ./Capital Terceiros)Imobilização do Patrimônio Líquido IIPL = (Ativo Imobilizado/Patrimônio Líquido)Imobilização dos Recursos Não Correntes IIRNC = (Ativo Imobilizado/(ELP + REF + Patrimônio Líquido))

Outras fórmulasGrau de alavancagem operacional GAO = (Variação % do Lajir) / (Variação % das Vendas)Grau de alavancagem financeira GAF = (Variação % do LL) / (Variação % do Lajir)Grau de alavancagem combinada GAC = GAO x GAFRentabilidade dos ativos (em %) ROI = (Lucros Líquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100Rentabilidade do PL (em %) ROE = (Lucros Líquidos) / (Patrimônio Líquido) x 100Custo aparente das dívidas (em %) Ka = Juros / Dívidas x 100Custo efetivo das dívidas Kd = Ka.(1-IR)

INDICADORES DE LUCRATIVIDADEÍndices principaisMargem bruta (em %) IMB = Lucro Bruto / Receita Líquida x100Margem operacional (em %) IMO = LAJIR / Receita Líquida x100Margem líquida (em %) IML = Lucro Líquido / Receita Líquida x100Margem de Ebitda (em %) IME = EBITDA ÷ Vendas Líquidas x100

Outras fórmulasEbit Ebit = LajirEbitda Ebitda = Lajir + depreciação + amortização

INDICADORES DE GIROS E PRAZOSPrincipaisGiro dos ativos IGA = Vendas Líquidas ÷ Ativo médioGiro dos estoques IGE = Custo dos Produtos Vendidos ÷ Estoque MédioPrazo médio de estocagem em dias (ano civil) PME em dias = (Estoque Médio x 365) ÷ CPVGiro de clientes IGC = Vendas Líquidas ÷ Clientes MédioPrazo médio de recebimento em dias (ano civil) PMR em dias = (Clientes Médio x 365) ÷ Vendas líquidasGiro de fornecedores IGF = Compras ÷ Fornecedores MédioPrazo médio de pagamento em dias (ano civil) PMP em dias = (Fornecedores Médio x 365) ÷ ComprasPosicionamento relativo IPR = Prazo Médio de Recebimento ÷ Prazo Médio de PagamentoGiro de obrigações fiscais IGOF = Impostos Sobre Vendas ÷ Obrigações Fiscais a Pagar MédioPrazo médio de recolhimento de OF em dias (ano civil) PMROF em dias = (OF a Pagar Médio x 365) ÷ OF sobre vendasCiclo operacional CO = PME + PMRCiclo financeiro CF = (PME + PMR) - PMPCiclo econômico CE = PME

Outras fórmulasAno comercial Considerar 360 dias (no lugar de 365 dias usados no ano civil)Compras estimadas Compras = Estoque final + CMV - Estoque inicial

INDICADORES DE RENTABILIDADEPrincipaisRentabilidade dos investimentos ou ativos (ROI ou ROA) ROI = (Lucro Líquido ÷ Ativo Total) x 100

ROI = IML x IGA

Rentabilidade do PL (ROE) ROE = (Lucro Líquido ÷ Patrimônio Líquido) x 100ROE = ROI x IARP = IML x IGA x IARP

Outras fórmulasEquity Equity = PL

INDICADORES DINÂMICOSATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTEACO PCO.Clientes .Fornecedores.Estoques .Impostos CPACF PCF.Disponibilidades .Empréstimos CP.Outros AC .Outros PC

Capital de giro ou circulante líquido CDG = AC - PC CDG = IOG + ST.Investimento operacional em giro ou NCG IOG = ACO - PCO.Saldo de tesouraria ST = ACF - PCF

CDG = AC - PC = = =

IOG = ACO - PCO+ + +

ST = ACF - PCF

Textos sobre algumas das empresas

INDÚSTRIA LIMEIRAA Indústria Limeira foi fundada na década de 1950 por membros da mesma família, especificamente Jorge e Ana Paula (marido e esposa), produzindo e comercializando insumos químicos para produção de plásticos e seus derivados. A administração da empresa sempre foi bastante centralizada no Jorge, que não abria mão de tomar todas as decisões e definir os rumos da indústria. A sede da empresa foi construída em um amplo terreno próprio, em local de fácil acesso às principais rodovias da região. Na década de 1970, Jorge faleceu em um acidente de carro. Ana Paula continuou com o negócio e iniciou a entrada dos filhos na administração da empresa, Marcos e Simião. Inicialmente a participação dos filhos era bastante superficial, baseada em atividades operacionais. Ambos cursaram engenharia, contudo após formarem apenas Simião continuou trabalhando na empresa, na direção, em conjunto com sua mãe. Desde a sua fundação, a indústria sempre fora fornecedora única para um pequeno número de empresas da cadeia de produção de plásticos e derivados concentradas em uma mesma região geográfica. Nos últimos cinco anos, houve a entrada de três concorrentes no mercado e isto vem afetando a posição da empresa. Depois de muitos anos de liderança, em termos de market share, a empresa caiu para a terceira posição em vendas. Atualmente, o seu mix de produtos é composto por produtos nacionais e produtos importados, praticamente na mesma proporção. Vale ressaltar que a imagem junto aos fornecedores, antes bastante sólida, já apresenta sinais claros de desgastes e perda de poder de barganha. Simião nunca deixou de estudar e fez especialização em Administração de Empresas, com o objetivo de tentar profissionalizar a gestão da empresa. Com este intuito, e contrariando a posição da sua mãe, decidiu contratar um diretor financeiro com larga experiência no mercado, o Max. Simião e Max iniciaram um processo de reestruturação, que envolveu a venda de toda a frota de caminhões próprios da empresa, que eram utilizados na entrega dos produtos. Os caminhões estavam no final da vida útil e as constantes quebras estavam gerando atrasos nas entregas e insatisfação nos clientes. Ademais, Max via uma possibilidade de ganho com a terceirização da entrega de mercadorias. Outra etapa importante do processo de reestruturação da empresa compreende a renovação do seu parque industrial, que já vinha sendo feita aos poucos, mas que necessita de um aporte maior de capital. Em função disso, Max e Simião decidiram captar capital no Banco BBF. Considerando as informações descritas acima e os últimos três demonstrativos contábeis, analise a situação financeira da Indústria Limeira.

MICROPLUS CURSOS LTDAA empresa MicroPlus Cursos Ltda foi fundada há sete anos por Joaquim Nabuco, um engenheiro civil que já atuou em diversos segmentos, sempre com empresas próprias, mas que nunca fora bem sucedido, exceto com a MicroPlus. A empresa trabalha com cursos de informática e cursos profissionalizantes, atuando em um mercado com uma demanda crescente. O imóvel no qual está instalada a sede da empresa fica no centro da cidade e é alugado. O ponto é tido como excelente, ficando próximo de um grande Shopping Center, supermercados, bancos e de um terminal rodoviário. Apesar da demanda ser crescente, a concorrência tem feito os preços dos cursos caírem e aumentarem o número de parcelas. A escola tem um trabalho razoável de captação de alunos, mas pouca penetração nas empresas locais. Joaquim visualiza um mercado praticamente inexplorado no interior do estado, mas acredita que os custos fixos inviabilizam a abertura de uma filial. Após uma pesquisa pela internet, percebeu que poderia atender o mercado do interior através de uma unidade móvel, ou seja, um ônibus adaptado para sala de aula. Joaquim busca financiamento para este novo empreendimento. Avalie as informações acima e os demonstrativos contáveis e verifique a possibilidade de concessão de crédito para a MicroPlus. Vale ressaltar ainda que o patrimônio pessoal de Joaquim é de cerca de meio milhão de reais e concentrado em imóveis herdados da família.

MICROPLUS CURSOS LTDAA empresa MicroPlus Cursos Ltda foi fundada há sete anos por Joaquim Nabuco, um engenheiro civil que já atuou em diversos segmentos, sempre com empresas próprias, mas que nunca fora bem sucedido, exceto com a MicroPlus. A empresa trabalha com cursos de informática e cursos profissionalizantes, atuando em um mercado com uma demanda crescente. O imóvel no qual está instalada a sede da empresa fica no centro da cidade e é alugado. O ponto é tido como excelente, ficando próximo de um grande Shopping Center, supermercados, bancos e de um terminal rodoviário. Apesar da demanda ser crescente, a concorrência tem feito os preços dos cursos caírem e aumentarem o número de parcelas. A escola tem um trabalho razoável de captação de alunos, mas pouca penetração nas empresas locais. Joaquim visualiza um mercado praticamente inexplorado no interior do estado, mas acredita que os custos fixos inviabilizam a abertura de uma filial. Após uma pesquisa pela internet, percebeu que poderia atender o mercado do interior através de uma unidade móvel, ou seja, um ônibus adaptado para sala de aula. Joaquim busca financiamento para este novo empreendimento. Avalie as informações acima e os demonstrativos contáveis e verifique a possibilidade de concessão de crédito para a MicroPlus. Vale ressaltar ainda que o patrimônio pessoal de Joaquim é de cerca de meio milhão de reais e concentrado em imóveis herdados da família.

CASA DE VINHOS E QUEIJOS LTDAA Casa de Vinhos e Queijos Ltda (CVQ) foi fundada há quatro anos com o intuito de ofertar vinhos e queijos diferenciados, exclusivamente importados da Europa e com maior valor de venda. Os fundadores são os irmãos Túlio e Júlio. Túlio tem experiência na área comercial, tendo trabalhado em diversos supermercados. Ademais, tem viajado muito nos últimos dez anos, especificamente para a Europa, tendo inclusive feito um curso de especialização em degustação de vinhos nobres. Ele não possui formação superior completa, dado que abandonou a graduação de Biologia no quarto semestre. Seu irmão Júlio formou-se em Ciências Contábeis e possui experiência em empresas do setor financeiro, especificamente ligado ao crédito para pessoas físicas. Ele também foi sócio de uma empresa de revenda de veículos de médio porte, mas desligou-se por não concordar com as decisões dos outros sócios. Júlio tem ainda uma fazenda no interior e é lá que passa grande parte dos seus dias. No último ano Túlio decidiu ampliar o mix de produtos da CVQ, incluindo algumas especiarias da Europa, como espumantes, azeites, entre outros. Mesmo com esta ampliação, os produtos originais representam grande parcela do volume de vendas (80%). A loja, construída num terreno próprio, está localizada em um bairro nobre da cidade e possui dois andares. No andar térreo está a exposição dos produtos. No segundo, há um amplo auditório onde o Túlio costuma dar cursos e fazer degustações gratuitas. Além da loja, a empresa procura vender seus produtos aos restaurantes da cidade. Em épocas de grande demanda, não é incomum que seus grandes clientes façam compras diretas. Júlio, mesmo não participando das decisões diárias da empresa é sempre ouvido nas questões mais estratégicas. A CVQ busca crédito para ampliar suas operações. Analise as informações disponíveis e discorra sobre a situação financeira da empresa.

Aviso ImportanteOs modelos aqui apresentados destinam-se exclusivamente a dar suporte

didático ao texto A Análise Contábil-Financeira, publicado pela Editora Atlas. Embora os melhores esforços tenham sido colocados na sua

elaboração, os autores e a editora não dão nenhum tipo de garantia, implícita ou explícita, sobre todo o material, incluindo modelos, textos,

documentos e programas. Os autores e a editora não se responsabilizam por quaisquer incidentes ou danos decorrentes da compra, da

performance ou do uso dos modelos, teorias e/ou exemplos apresentados no livro ou nesta planilha.

Aviso ImportanteOs modelos aqui apresentados destinam-se exclusivamente a dar suporte

didático ao texto A Análise Contábil-Financeira, publicado pela Editora Atlas. Embora os melhores esforços tenham sido colocados na sua

elaboração, os autores e a editora não dão nenhum tipo de garantia, implícita ou explícita, sobre todo o material, incluindo modelos, textos,

documentos e programas. Os autores e a editora não se responsabilizam por quaisquer incidentes ou danos decorrentes da compra, da

performance ou do uso dos modelos, teorias e/ou exemplos apresentados no livro ou nesta planilha.

Technology

Analise facil