Workshop Estero:Workshop Estero: “Trade Finance: un ponte ... · Case history del Gruppo Cariparma Crédit Agricole 3 5 6 El H A i i C diti B T i St ti O t ità SACE - Strumenti,

Workshop Estero: “Trade Finance:Workshop Estero: Trade Finance: un ponte verso i mercati globali”

Reggio Emilia, 27 maggio 2014gg , gg

Agenda del Workshop

1 Introduzione del Gruppo Cariparma Crédit Agricole

Opportunità e rischi legati all’internazionalizzazione

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4I prodotti e i servizi del Gruppo Cariparma Crédit Agricole

Case history del Gruppo Cariparma Crédit Agricole

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56 E l H A i i C diti B T i St ti O t ità

SACE - Strumenti, Servizi, Case Study

6 Euler Hermes - Assicurazione Crediti Breve Termine, Strumenti e Opportunità

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Crédit Agricole: overview del Gruppo

C é è àIl gruppo Crédit Agricole è il leader della banca universale di prossimità in Francia e uno dei primi attori bancari in Europa

51 milioni

Circa 70

51 milioni i Clienti nel mondo

Oltre 70 miliardi di €

i Paesi nel mondo in cui il Gruppo è presente

Oltre 70 miliardi di €i Fondi del Gruppo

Nei primi 3 postiPresente in 70 paesi nel mondo con 11.300 Filiali in Francia e in Europa. Forte delle sue basi cooperative e mutualistiche, il gruppo Crédit Agricole fonda il suo sviluppo su una crescita equilibrata, al servizio dell’economia reale e nel rispetto degli interessi dei suoi 51 milioni di clienti 1 2

Nei primi 3 posti della classifica di Novethic delle 31 più grandi banche

nel rispetto degli interessi dei suoi 51 milioni di clienti,1,2 milioni di azionisti, 6,9 milioni di soci e dei suoi 150.000 collaboratori.

e compagnie d’assicurazione europee sulla comunicazione responsabile

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Crédit Agricole Group, un modello di banca universale con una presenza in 70 paesi

Banca Commerciale Corporate & Investment BankingS i tà P d tt fili li i li t Banca Commerciale Corporate & Investment BankingSocietà Prodotto e filiali specializzate

▌ No 2 in Europe in asset management

An International network in the key economic areas of EMEA, Americas,and Asia Pacific

More than 11 600 branches

▌ No 7 in Europe in insurance Servicing 33.5 million clients

▌ No 1 in Europe in fundadministration & Bank Depository

▌ Market leader in France in leasing & factoring

▌ Key player in Europe in consumer finance

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La rete Crédit Agricole in Francia

Prima Banca retail /commerciale ai vertici dei prestiti alle aziende. Con circa il 27% del mercato è la rete più diffusa sul territorio francese. Dedicata a tutti i tipi di aziende: dalle start-up alle multinazionali fino ai privati con un’offerta completadi prodotti e servizi finanziari.p

39 Casse regionali Rete bancaria nica con oltre 2 06039 Casse regionali2 533 Casse localiOltre 7 000 sportelli21 milioni di clienti privati

Rete bancaria unica con oltre 2 060 sportelli (per lo più zona urbana)

6 milioni di clienti privati

320 000 clientes professionistip55.000 clienti imprese 26 400 clienti imprese

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I numeri del Gruppo Cariparma Crédit Agricole in breve

150 10,3% 1.657150 Milioni €

Utile Netto di Gruppo

,Core Tier 1 ratio

1.657 Milioni €

Proventi Operativi Netti

4.600 Milioni €

oltre

1,7 8.670 Milioni €

Patrimonio Netto di Gruppo

,Milioni

di clienti Dipendenti

36,5Miliardi €

36,6 Miliardi €

di R lt Di tt d

87,5Miliardi €

Massa AmministrataMiliardi €di Impieghi a clientela di Raccolta Diretta da

clientela

Massa Amministrata Totale (di cui Racc.

Ind.: 50,9 Md€)

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La presenza del Gruppo in Italia

CARIPARMA 592 Filiali

FRIULADRIA 199 Filiali

Presenza nelle 10 regioni che totalizzano il 71 %

della popolazione italiana e rappresentano

CARISPEZIA 72 Filiali

Un Gruppo con più di 1.700.000 Clienti, serviti attraverso una vasta Rete di distribuzione:

863 Filiali Retail

italiana e rappresentano il 77 % del PIL

863 Filiali Retail

20 Centri Corporate

21 Centri Private

CARIPARMA

FRIULADRIA

CARISPEZIA

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Agenda del Workshop



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I numeri chiave dell’attività internazionale

L’attività di Trade è molto importante per il Gruppo Cariparma Crédit Agricole:

oltre 5.000 Banche corrispondenti in 150 Paesi

20 Miliardi di Euro di flussi Import-Export gestiti per anno, regolati in oltre 50 valute

linee di credito attive per operazioni di Trade Finance con oltre 500 Banche

5 000 Clienti Corporate con operatività internazionale utilizzano i servizi del Gruppo Cariparma Crédit5.000 Clienti Corporate con operatività internazionale utilizzano i servizi del Gruppo Cariparma CréditAgricole

un team di 70 persone nel Gruppo Cariparma Crédit Agricole interamente dedicato alle attività internazionali di Trade

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Le maggiori opportunità di crescita sono legate ai mercati esteri(stima crescita PIL in %)

5,14,95,65,45 2

Asia1

Africa2 Consuntivo

Previsione

5,14,94,0

2013 2014 2015

5,65,45,2

201520142013

America Latina4

Emerging Europe5

America del Nord3

3,02,81,8

2,92,42,83,02,52,7

201520142013 2015201420132013 20152014

Eurozone6

Italia7

1,51,2

‐0 5

1,10,6

Fonte: Fondo Monetario Internazionale, Country and Regional Perspectives, Aprile 2014.

‐0,5

201520142013

10

‐1,9

201520142013

Commercio con l’estero, in un sistema Italia flat si conferma il trend positivo della provincia di Reggio Emilia

Rispetto al 2012, i risultati complessivi dell'anno 2013 registrano una marcata flessione delle importazioni (-5 5%) e un andamentouna marcata flessione delle importazioni ( 5,5%) e un andamento stazionario per le esportazioni (-0,1%). La dinamica dell'export risulta positiva verso i paesi extra Ue (+1,3%) e in flessione verso i paesi Ue (-1,2%). I volumi scambiati con l'estero sono in flessione sia per le vendite (-1,2%) sia per gli acquisti (-3,7%).

La provincia di Reggio Emilia nel corso del 2013 aumenta

Merci2013

(val. mio €)2012

(val. mio €)Var. %

Prodotti delle attività manifatturiere di cui: 8.573 8.414 1,9 La provincia di Reggio Emilia nel corso del 2013 aumenta dell’1,8% l’export.

Una variazione inferiore a quella registrata dalla Regione Emilia Romagna nel suo insieme (+2,6%) ma che ha portato il valore esportato della provincia all’importo record di 8,6 miliardi di euro.

‐ Alimentari e bevande 606 604 0,3

‐ Tessile‐abbigliamento 1.370 1.443 ‐5,1

‐ Ceramica 898 828 8,4

‐Metalmeccanica 4 399 4 273 2 9 esportato della provincia all importo record di 8,6 miliardi di euro.‐ Metalmeccanica 4.399 4.273 2,9

‐ Elettrica‐elettronica 650 618 5,1

‐ Altre Manifatturiere 648 645 0,5

Altri prodotti e attività – Merci varie 27 35 ‐31,2

Totale 8.600 8.450 1,8

Fonte: elaborazioni ufficio Studi Camera di commercio Reggio Emilia su dati Istat

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Alcuni dei principali rischi legati all’internazionalizzazione

RISCHIO PAESEConsistente nell’eventualità che un Paese si trovi nell’impossibilità di onorare le obbligazioni finanziarie assunte dai suoi residenti nei confronti di operatori economici esteri, per motivi politici, economici, p p pfinanziari, sociali o di altro genere, che dunque non dipendono dalla solvibilità individuale.

RISCHIO D’IMPRESACaratteristica tipica di ciascuna attività imprenditoriale, difficile da valutare quando si approccia un contesto nuovo.

RISCHIO ECONOMICO

Deriva dall’evoluzione repentina delle variabili che caratterizzano i mercati di riferimento (domanda e offerta di beni e servizi, prezzi). Per i paesi in forte sviluppo i trend possono essere più incerti e volatili.ECONOMICO

RISCHIO MERCATOE’ determinato dai possibili cambiamenti nella domanda e nelle richieste dei clienti. Necessario conoscere il mercato e coglierne i segnali per adattare e aggiornare l’offerta.

RISCHIO DI CAMBIOL’esposizione verso le oscillazioni dei tassi di cambio. Tipico dei paesi la cui valuta è suscettibile di improvvisi ed importanti apprezzamenti o deprezzamenti.

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Gli strumenti e i servizi per l’attività d’impresa

FINANZIAMENTO FINANZIAMENTO

NCASS

DEGLI INVESTIMENTIDEL CIRCOLANTE

Al servizio delle imprese soluzioni mirate e diversificate:dalla gestione aziendale ordinaria, ai progetti innovativi,dalle strategie di espansione su nuovi mercati, agli

INCASSI E PAGAMENTI

E SERVIZI ON LINEESTERO

g p , ginterventi di finanza straordinaria.

Un team di specialisti garantisce una relazionealtamente personalizzata, capace di offrire interventiflessibili in ordine al ciclo di vita dell’impresa e al settore

RISK PROTECTIONCORPORATE & INVESTMENT

BANKING

flessibili, in ordine al ciclo di vita dell impresa e al settoremerceologico di appartenenza.

Oltre ai prodotti tradizionali, servizi innovativi di alto valoreaggiunto sono assicurati attraverso le sinergie derivantid ll i à i lidalle società specializzate.

LEASING E FACTORING

GESTIONE DELLA LIQUIDITA’

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Agenda del Workshop



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I prodotti e servizi del Gruppo Cariparma Crédit Agricole per lo sviluppo internazionale

AIUTIAMO LA VOSTRA IMPRESA AD ANDARE SEMPRE PIU’ LONTANO!

TRADE FINANCE

SERVIZIO DI CASH MANAGEMENT E

GARANZIE INTERNAZIONALI

SUPPORTOSERVIZIO DI CASH MANAGEMENT E CASH POOLING

SISTEMI DI INCASSO E PAGAMENTO

SUPPORTO ALL’INTERNAZIONALIZZAZIONE

FINANZIAMENTI IMPORT/EXPORT E COPERTURA DEI RISCHI DI CAMBIOSISTEMI DI INCASSO E PAGAMENTO COPERTURA DEI RISCHI DI CAMBIO

Il Gruppo Crédit Agricole mette a disposizione una struttura e soluzioni specifiche per le imprese italiane che commerciano con l’estero o cheogliono ini iare o s il ppare n’atti ità in altre na ionivogliono iniziare o sviluppare un’attività in altre nazioni.

il Gestore dedicato, si occupa delle principali opportunità commerciali e creditizie;

Cariparma Crédit Agricole, offre un supporto mirato sulle tematiche più complesse e segue da vicino i progetti di internazionalizzazione;

il Servizio Specialisti e Cash Management coordina gli specialisti sul territorio e promuove tutte le attività di internazionalizzazione delle imprese clienti.

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I prodotti del Gruppo Cariparma Crédit Agricole

TRADE FINANCE 1/5

Struttura dedicata alla gestione di:

Lettere di Credito con o senza Conferma

Post Financing, Pre-Export Financing, Forfaitingg, p g, g

cessione Pro-Soluto Lettere di Credito Export con o senza Conferma

cessione Pro-Soluto Lettere di Credito Import

operazioni con garanzia SACE incluso lo Sconto Pro-Soluto di Crediti con Voltura di Polizza operazioni con SIMEST, EBRD, IFC, ADB o altri Istituti Internazionali.

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TRADE FINANCE 2/5

Trade Finance e Forfaiting: vantaggi per l’esportatore

Aumenta il potere contrattuale dell’esportatore, che può concedere una dilazione di pagamento alla controparte, incassando a vista.p ,

Consente la rimozione del rischio commerciale associato alle operazioni con pagamento differito.

Permette all’esportatore di ottenere immediata liquidità. Infatti, nel momento in cui l’operazione viene approvata Cariparma accredita il Cliente in via definitiva pro soluto senza ricorsoviene approvata, Cariparma accredita il Cliente in via definitiva – pro soluto, senza ricorso - .

Permette un miglioramento a bilancio.

Il tasso di sconto resta invariato per l’intero periodo.

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TRADE FINANCE 3/5

Sconto Pro Soluto EffettiSconto Pro Soluto Effetti

• Cariparma valuta la fattibilità dell’operazione di Sconto Pro Soluto di effetti (Promissory Notes o Bills of Exchange), considerando:

le caratteristiche formali degli stessi;la bontà delle due controparti;l’eventuale presenza di un avallo di banca estera gradita oppure l’assicurazione SACE

• se i titoli sono assicurati da SACE il contratto commerciale sottostante gli effetti dovrà presentare anche tutte le caratteristiche per la olt rabilità della Poli acaratteristiche per la volturabilità della Polizza;

• gli effetti possono essere trattenuti da Cariparma in deposito fiduciario fino alla spedizione della merce o consegnati direttamente a Cariparma dall’esportatore a spedizione avvenuta;

• Cariparma provvederà ad accreditare il Cliente in via definitiva - pro soluto - per un importo pari al valore nominale dei titoli al netto di interessi di Sconto e spese, precedentemente concordati, una volta ottenuti dal Cliente:

il contratto di Sconto adeguatamente firmatotutta la documentazione richiesta (tra cui la voltura di Polizza SACE se gli effetti sono assicurati) ( g )gli effetti girati ‘without recourse’lettera di manleva per la quota non coperta da Assicurazione SACE

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TRADE FINANCE 4/5

Sconto Pro Soluto L/C Export

• A fronte di una L/C Export a pagamento differito (confermata o non confermata), Cariparma procede a scontare pro soluto il credito, previa valutazione di: bontà del Cliente esportatore e rischio Banca/Paese p , p pconnesso a durata e importo;

• se la LC è confermata da Cariparma => a fronte di presentazione di documenti conformi, il Cliente viene accreditato in via definitiva - pro soluto - di un importo pari a quello della LC al netto di Interessi di Sconto e

d t t d tispese, precedentemente concordati;

•se la L/C non è confermata da Cariparma => a fronte di presentazione di documenti conformi, Cariparmaaccredita in via definitiva - pro soluto - il Cliente solo dopo aver ricevuto dalla banca estera lo swift di accettazione della cessione del credito;accetta o e de a cess o e de c ed o;

• a scadenza Cariparma provvederà a rimborsarsi, come da accordi con la Banca estera.

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TRADE FINANCE 5/5

P t Fi iPost Financing

• L’operazione si configura come un finanziamento che Cariparma concede ad una Banca Estera emittente una L/C con pagamento a vista a favore di un Cliente Cariparma.• Il finanziamento concesso da Cariparma viene utilizzato dalla Banca Estera per finanziare a sua volta l’ordinante della• Il finanziamento concesso da Cariparma, viene utilizzato dalla Banca Estera per finanziare a sua volta l ordinante della L/C che potrà così ottenere una dilazione di pagamento.• Tale strumento consente pertanto all’Esportatore italiano di incassare a vista e all’importatore estero di pagare a scadenza.

Pre Export Financing

• Il Pre Financing nasce a fronte di un’operazione di compravendita tra un Esportatore estero e un Importatore italiano.L’ i i fi fi i t h C i d d B E t h lt fi i• L’operazione si configura come un finanziamento che Cariparma concede ad una Banca Estera che a sua volta finanzia

il soggetto Esportatore.• Quest’ultimo potrà utilizzare i fondi per produrre la merce e concludere favorevolmente la transazione commerciale.

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GARANZIE INTERNAZIONALI

Per le aziende che operano con l’estero, mettiamo a disposizione strumenti e modalità di garanzia che le tutelano dal rischio commerciale derivante dalle inadempienze degli acquirenti, dal rischio politicolegato al paese nel quale risiede l'acquirente e agevolano le transazioni commerciali nei mercati internazionali.

Bid Bond: garanzia richiesta per la partecipazione a gare di appalto.

Performance Bond: garanzia di buona esecuzione del contratto rilasciata a favore del committente.

Advance Payment Bond:garanzia richiesta per il rimborso di eventuali pagamenti anticipati effettuati dalAdvance Payment Bond:garanzia richiesta per il rimborso di eventuali pagamenti anticipati effettuati dal committente a favore del fornitore delle merci e/o dei servizi oggetto del contratto di compravendita.

Lettera di credito Standby: garanzia del pagamento della prestazione o del rimborso del prestito derivanti da: fornitura merci, esecuzione lavori o erogazione di un prestito.

Retention Money Bond: garanzia rilasciata a favore del committente a fronte del pagamento di somme a valere del contratto, esigibili solamente a collaudo eseguito.

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SUPPORTO ALL’INTERNAZIONALIZZAZIONE

F i l i li ti di t i liForniamo consulenza specialistica per diverse materie quali:

informativa commerciale, fiscale e normativa sui vari paesi;

supporto nella costituzione di società e joint-venture all’estero;

apertura di conti all’estero per rispondere a specifiche esigenze operative;

servizi bancari per società estere operative in Italia;servizi bancari per società estere operative in Italia;

strutturazione e gestione degli strumenti agevolati per l'internazionalizzazione, grazie a un accordo con Simest S.p.A.

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I prodotti del Gruppo Cariparma Crédit Agricole: convenzione con SACE

Di rilievo la convenzione in essere con SACE che consente:

A l dit iù l l’it d lib ti f ilit t i ll di i tAccesso al credito più agevole per l’iter deliberativo facilitato grazie alla presenza di una garanzia autonoma, irrevocabile ed a prima vista presentata da Sace (possibilità, inoltre di ottenere importi maggiori e durate più lunghe);

Condizioni di tasso, modulate in base al profilo di rischio e a e alla durata

PRE‐SHIPMENTFINANZIAMENTO NUOVI MERCATI

Finanziamento a breve/medio termine a favore delle Imprese Nuovi Mercati è il nuovo finanziamento chirografario a medio e italiane che effettuano esportazioni o eseguono lavori all’estero, sia direttamente sia tramite loro controllate o collegate estere.

Destinato alla copertura del capitale circolante e/o all’acquisto di beni strumentali, materie prime o semilavorati funzionali:

ll’ t t di f it d ti t ll’ t i

lungo termine dedicato alle piccole e medie imprese italiane che puntano a sviluppare la propria attività in ambito internazionale.

É una soluzione pensata per finanziare tutti gli investimenti propedeutici o strumentali all’internazionalizzazione dell’impresa.

all’approntamento di forniture destinate all’esportazione attività preliminari e strumentali alla fornitura di beni e servizi a soggetti non residenti in Italia

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La “Délégation” un desk nel Gruppo Cariparma Crédit Agricolededicato all’accompagnamento verso l’internazionalizzazione

La Délégation Italia, come operasemplifica le procedure di accesso ai servizi bancari finanziari all’estero

referenzia l’azienda all’estero affinché non sia trattata come uno sconosciutareferenzia l azienda all estero affinché non sia trattata come uno sconosciuta

interviene nella fase di avviamento all’estero con l’emissione di garanzie a copertura del finanziamento

tramite la banca locale all’estero (del Gruppo o partner), la referenzia presso le istituzioni non bancarie e le mette a disposizione i consulenti bilingue-biculturalig

Si avvale della collaborazione delle reti bancarie, filiali specializzate e partner della FRANCIA e dell’ITALIA

CaissesRégionales

Réseau desDélégationsà l’Etranger(70 )

FRANCIAFRANCIARégionales (70 pays)

+ Banque Privée

Prestatairesde Services

ITALIAITALIA

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FINANZIAMENTI IMPORT/EXPORT E COPERTURA DEI RISCHI DI CAMBIO

Alt l i i t d l t d fiAltre soluzioni a supporto del trade finance:

consulenza per la mitigazione dei rischi correlati alle transazioni commerciali internazionali (rischio mercato, rischio Paese, rischio di cambio...)

finanziamenti import/export studiati per le imprese che devono gestire le proprie esigenze di cassa e la propria situazione finanziaria per ottimizzare le operazioni commerciali espresse in Euro o divisa estera.

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SISTEMI DI INCASSO E PAGAMENTO

Tutti i più diffusi ed efficienti strumenti per una rapida e controllata gestione degli incassi: dagli strumenti di incasso standard quali :

RIBA, SDD, MAV, RAV fino a soluzioni personalizzate specificamente dedicate.

La gamma dei servizi di pagamento comprende i principali strumenti di regolamento per pagare in maniera sicura e puntale:

Bonifici Italia (pagamento di fatture commerciali, stipendi, imposte, tasse e contributi);

Bonifici verso l'estero (espressi in euro o nelle altre divise di conto valutario) ;

Assegni Circolari e di Traenza, Avvisatura e Ritiro Effetti - F24.

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SERVIZIO DI CASH MANAGEMENT E CASH POOLING

Il servizio di Cash Management consente di gestire in modo del tutto automatizzato e centralizzato la tesoreria e i rapporti con le banche, sia a livello domestico che internazionale.

Attraverso la ricezione intra-day delle informazioni sulle disponibilità finanziarie dei conti, è possibile effettuare e gestire automaticamente richieste di trasferimenti fondi, anche in base a criteri g ,predefiniti. Il sistema integrato H24 e Multy-currency consente inoltre un miglior controllo dei fabbisogni finanziari grazie alla gestione dei fusi orari, festività e alla valorizzazione dei cambi in tempo reale.

La flessibilità permette di selezionare uno dei seguenti servizi:La flessibilità, permette di selezionare uno dei seguenti servizi:

“Informativo”, con lettura del saldo del conto corrente (swift MT 940);“Dispositivo”, con movimentazione dei conti all’estero (swift MT 101), anche con l’opzione “zero

balancing” (azzeramento del saldo in base alle indicazioni ricevute dal cliente).

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Agenda del Workshop



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Case History: alcuni casi di supporto ai nostri clienti

Apertura rapporto di conto corrente e gestione di incassi e pagamenti .

Sconto Pro Soluto lettera di credito Export di 1.398.000,00 euro emesso da Crédit Agricole Ucraina in relazione alla vendita di macchinari per paper tissue.

Fabbisogno : apertura conto corrente presso una banca francese per la gestione degli incassi.

Soluzione: conto aperto in tempi rapidissimi presso Caisse Regionale Ile de France per la società

p p p

Fabbisogno : copertura dei rischi di mancato pagamento e finanziamento operazione.

Soluzione: la L/C è stata confermata e scontata da Cariparma il cliente ha incassato in via definitiva l'importop g p

francese, conto aperto presso Cariparma Corporate Bologna per la Spa Italiana.

Cariparma, il cliente ha incassato in via definitiva l importo del Credito pochi giorni dopo la spedizione della merce.

Sconto Pro Soluto Promisory Notes

Fabbisogno: copertura dei rischi di mancato pagamento e finanziamento operazione in relazione alla

Emissione di una SBLC per circa 1 milione di euro.

Fabbisogno: finanziare lo sviluppo di una società in India attiva nella distribuzione di thé, infusi e dolci lattiero-p g p

progettazione e fornitura di arredi per supermercato in Kenya.

Soluzione: Le Promissory Notes sono state scontate prosoluto da Cariparma, il cliente ha incassato in via definitiva l'importo del Credito pochi giorni dopo la

,casearii.

Soluzione: emissione di una SBLC in favore a CA -CIB India, al fine di concedere agevolazioni creditizie di pari importo alla controllata Indiana per l'incremento della produzionevia definitiva l importo del Credito pochi giorni dopo la

spedizione della merce.produzione.

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Case History: alcuni casi di supporto ai nostri clienti

Conferma di Lettera di Credito Export a vista Di Eur 1.731.500,00 emessa da Banco Bisa SA - La Paz - Bolivia

Fabbisogno: copertura dei rischi di mancato pagamento e fi i t f itfinanziamento fornitura.

Soluzione: la L/C è stata confermata da Cariparma. Il cliente ha così neutralizzato i rischi Banca e Paese Bolivia. Cariparma ha ottenuto copertura al 100% dalla Banca Multilaterale IFC (International Financial Corporation).( p )

Missione Imprenditoriale Accompagnamento di 10 aziende italiane, prospect e clienti Gruppo Cariparma, hanno incontrato 55 aziende marocchine preventivamente selezionate dalla banca del Gruppo CA Crédit du Maroc.

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Contatti

Stefano Bellucci

Servizio Specialisti Estero e Cash Management

Gian Paolo Scala

Centro Imprese Reggio Emilia

Tel. +39 02/88245097

E-mail: [email protected]

Tel. +39 0522/238933


Gianluca Dall’Asta


Tel. +39 0522/238927


Luca Merlini


Tel +39 051/3519514Tel. +39 051/3519514


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