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MACRO ENTORNO

OPERACIONES

MARKETING

FINANZAS

GESTIÓN DE RIESGO

OTROS

Macro Entorno

MERCADO

INDUSTRIA

COMPETIDORES

DAFO

Operaciones

PLAN DE OPERACIONES

RATIOS OPERATIVOS

COSTES Y GASTOS

BODEGA Y VIÑEDOS

DISTRIBUCIÓN

Marketing

PLAN DE MARKETING

CLIENTES

PRODUCTO

PRECIO

Finanzas

GASTOS Y COSTES

FINANCIACIÓN

RATIOS FINANCIEROS

PLAN MENSUAL

Gestión del Riesgo

FINANCIACIÓN

OPERATIVOS

ALQUILERES Y CONTRATOS

COMERCIALES

Otros

CUADRO DE MANDO (BSC)

SIMULADOR CON FINANCIACIÓN

SIMULADOR SIN FINANCIACIÓN

ANEXOS

Mercado

% vino EcoMercado

total (MCj)Mercado bio / Eco (MCj)

Oferta (MCj)

% del mercado

PIB per capita (€)

Austria 5,30% 37.889 2.008 2,8 0,14% 37.169 Alemania 2,12% 223.556 4.739 2,8 0,06% 31.700 Francia 1,35% 323.778 4.371 1,9 0,04% 27.300 España 0,99% 125.222 1.240 1,9 0,15% 22.000

Industria

• Producción vino en España 378 MM cajas• Producción en DO. R. Duero 20%• Exportación de vino 70 % •

Industria

Competidores

DAFODEBILIDADES AMENAZAS

1. Gran cantidad de competidores en Bodegas de vino, tanto en España como en D.O. Ribera.

2. La rentabilidad sobre la inversión es

a largo plazo.

1. Crisis actual de la economía Europea.

2. Hay una reducción de consumo en

vino a nivel general, por el aumento de consumo de productos sustitutos, principalmente la cerveza.

FORTALEZAS OPORTUNIDADES 1. Pocas Bodegas Biodinámicas, esto

nos permite una clara diferenciación.

2. Buscamos un Premium al ser la

primera Bodega D.O Ribera del Duero con certificación DEMETER.

3. Utilización de Viñas viejas, esto

permite tener un mejor una uva más completa y balanceada.

4. Dormitorio de largo plazo para las

existencias, Dar consistencia en el y cuerpo al producto.

5. El 80% de nuestra producción será exportada, reduciendo los riesgos de los efectos de la crisis económica.

6. El Know How , la propiedad y control sobre las viñas,

1. Actualmente hay un exceso de oferta en materia de viñedos (tierras) como Bodegas, las cuales están disponibles para la venta o liquidación, Esto nos permite un mayor poder de negociación, al momento de hacer la inversión en viñedos y en Bodega.

2. Una tendencia muy marcada y en

aumento, de los productos Ecológicos y Biodinamicos.

Plan de Operaciones

• Total de viñedos 35,1 Hect.• Total Uvas 126 Ton uvas. • Total Litros 88.5 m litros. • Total producción 111 m

botellas. • Total coste de producción 175 m €. •

Plan de Operaciones

-

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Hectareas

BIO

ECO

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Kg de Uvas

BIO

ECO

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Litros de Vino

BIO

ECO

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

Botellas de Eco

Eco Reserva

Eco Crianza

Eco Roble

Eco Joven

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

Botellas de Bio

Bio Reserva *

Bio Crianza

Bio Roble

Bio Joven

Ratios Operativos

Ecológico 5 ton uva / Hectárea. Biodinámica 3 ton uva /

Hectárea. 1 Kg de uva 0.7 Lt de vino. Merma dormitorio:

• Roble (2%), • Crianza (4%) • Reserva (8%).

Merma de llenado 2%

Bodega

Alquiler de bodega con opción a compra en el 2017. Inv. en bodega:

– Compra 1.2 MM €. – Acondicionamientos 0.25MM€

50% del alquiler amortiza capital. Costes de alquiler

• Elaboración 0.5 € / litro procesado.• Dormitorio 0.42 € / litro anual.

DistribuciónVE

NTA

BOTELLAS

3% REPOSICIONES Y ROTURAS

5% MARKETING

92% VENTA ETIQUETADO ENCANULADO EMPAQUETADO

EXPORTACIÓN ≈ 80%

MERCADO NACIONAL ≈20%

ALEMANIA ≈ 30%

AUSTRIA ≈ 30%

FRANCIA ≈ 20%

VENTA A TRAVÉS DE WEB = 2%

TIENDAS VINOS Y DELICATESSEN (≈Lavinia) ≈ 4% (Comerciales Propios)

OTRAS TIENDAS DE VINOS Y RESTAURANTES ≈ 7% (Distribuidores Independientes)

VENTA EN BODEGA = 1%

RESTAURANTES CON AL MENOS 1 ESTRELLA MICHELÍN ≈ 6% (Comerciales propios)

Distribución

Exportación Ex Works (EXW).

Requisitos de Lavinia

Una “acción” cada 3 meses: Alquiler de cabeceras de lineales Azafatas, etc Coste estimado entre 500 y 1.400€.

En navidad, pagar 1.200 € para aparecer en los folletos. Respecto al margen una botella (45%)

Requisitos El Corte Ingles Para entrar en el corte Inglés es necesario:

• Entrar también en Hipercor. (Los dos van juntos)• Dos cajas gratis por cada centro y por cada referencia que quiera vender. • Hay 53 centros de ECI o Hipercor en España)• Planes promocionales. (Por ejemplo lleve 3 y pague 2). La botella que se regala

la pone la bodega.• El pago se realizaría a 60 días.• Descuentan el 0,3% por gastos financieros• Pagar el alquiler de espacios. Como ejemplo, 15 días en El corte Inglés cuesta

595€. Si es en Hipercor cuesta 1.190€.• Gastos de degustaciones, azafatas y demás por cuenta de la bodega (Precio

azafatas = 90/200Euros al día.

• Gastos de folletos por cuenta de la bodega.

Plan de Marketing

EXCEL DEL PLAN DE MARKETING

Clientes Coste medio de generación de un clientes

Feria = 330 €Revistas = 25 €

Compra media de un cliente. Feria = 2.775 €Revistas = 128 €

ROIFeria 8,4 Revistas 5,12

Producto

PrecioNombre del Vino Bodega Denominación de Origen Produccion (botellas)

935 € Pingus 1999 Dominio de Pingus D.O. Ribera del Duero 4.000 425 € L’Ermita 2000 Álvaro Palacios D.O. Priorato 6.000 266 € Viña Sastre Pesus 1999 Hermanos Sastre D.O. Ribera del Duero 1.200 245 € Barbadillo Amontillado Reliquia Antonio Barbadillo D. o. Jerez-Xeres-Sherry y Manzanilla Desconocida. 205 € Santa Ana Pedro Ximénez 1861 Emilio Hidalgo D. o. Jerez-Xeres-Sherry y Manzanilla 1.200 195 € Contador 2001 Vinos de Benjamín Romeo D. o. Rioja 3.000 184 € Vega Sicilia Único Reserva Especial Vega Sicilia D. o. Ribera del Duero Desconocida. 143 € 25 GF Jerez Viejísimo Gaspar Florido D. o. Jerez-Xeres-Sherry y Manzanilla 15.000 140 € Cirsion 2000 Bodegas Roda D. o. Rioja 8.000 138 € Divo 1999 Ricardo Benito D. o. Vinos de Madrid 800 135 € Pesquera Janus 1994 Alejandro Fernández D. o. Ribera del Duero 6.000

Fuente:Dopazochef.com

116 € Tierra Viva (Reserva) Albatros D.O. Ribera del Duero 6.000

Estudio de precios

Financiación

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

20.000 20.000

50.000

90.000 90.000

170.000

80.000

40.000

Linea de creditoLinea de credito

51%

117%

30,5% 30,9%

51,1%

25,4% 27,7% 29,3%38,3% 42,6%50%

40%30% 30% 30% 25% 25% 25% 25% 25%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Porcentaje de gastos cubiertos al inicio del periodo% de Gasto Cubierto % de Gastos minimo a cubrir

Financiación

-1.500

-1.000

-500

-

500

1.000

1.500

M €

F. E FinanciaciónPagos de dividendos y otros

Cobros/ Pagos pas financieros

Cobros/ Pagos inst patrimonio

Costes y Gastos

18%

12%

6%

3%2% 1%

0%

5%

10%

15%

20%

Porcentaje costes sobre ventas (2023)

Coste de producto Personal Marketing Gastos Financieros Otros Mermas

Ratios Financieros

115 325

-296 19

251 -311

125 58 161 47 102

800 645 570

840

2.157

1.610

2.098 2.278

2.542 2.785

3.039

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Cash Flow

Saldo neto anual (M€) PAGOS COBROS

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

SaldosSaldo neto acumulado (M€) Saldo Con financiacion disponible (M€)

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

M €

ActivoCORRIENTE (M€)

NO CORRIENTE (M€)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

PasivoCORRIENTE (M€)

NO CORRIENTE (M€)

FONDOS PROPIOS (M€)

-

500

1.000

1.500

2.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

M €

FM vs NOFFM NOF

Análisis de Otras bodegas

Ratios Financieros

-200

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

RESULTADOS DEL EJERCICIO

RESULTADOS

-

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

400,00

450,00

500,00

1,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00

Mile

s €

Miles de botellas

Punto de equilibrio año 2015Fijo Venta Total

-

20

40

60

80

100

120

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Un

ida

de

s (m

ile

s b

ote

lla

s)

Punto de equilibrio vs Unidades vendidas 2014-2023

Unidades Vendidas Pto equilibrio

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

RENTABILIDAD

R.O.A R.O:E

Plan Mensual

51%

125%

38,2% 31,9%

52,0%

25,4% 31,2% 31,1%38,1% 42,5%50%

40%30% 30% 30% 25% 25% 25% 25% 25%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Porcentaje de gastos cubiertos al inicio del periodo% de Gasto Cubierto % de Gastos minimo a cubrir

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

T1 T2 T3 T4

Perfil de Ingreso y Gastos trimestral

Ingresos en caja (%) Salidas de caja (%)

0%

5%

10%

15%

20%

Estacionalidad en la venta del vino

Nacional Exportacion

Riesgo de Financiación

Financiación a largo para la compra de bodega:

2017 1.2 Millones de € crédito a 10 años. 2020 compra con recursos propios.

Financiación a corto plazo: Se contempla avalar con las tierras la garantía de las

líneas de crédito necesario. Máximo 170 mil € equivalente a 4 Hectáreas

Riesgo de Financiación

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

20.000 20.000

50.000

125.000

200.000 200.000

170.000 170.000 160.000 150.000

Linea de creditoLinea de credito

85%75%

Con Financiación Sin Financiación

Variación el Pay OutCon Financiación Sin Financiación

32%28%

Con Financiación Sin Financiación

Variación el ROECon Financiación Sin Financiación

35% 34%

Con Financiación Sin Financiación

Variación el ROACon Financiación Sin Financiación

26% 28%

Con Financiación Sin Financiación

Variación el TIRCon Financiación Sin Financiación

Riesgos Operativos

Perdida de una añada: • Se contrata un seguro que cubren las perdidas • Se minimiza el riesgo con la producción ecológica.

Riesgos Alquileres y Contratos Contrato de alquiler con opción a compra

Inicialmente a 5 años extensible 3 años más. Previniendo que no den el crédito a largo

Contrato con el Enólogo

Albatros le cede 4% de las acciones donde la 1ra opción de compra la tiene la empresa.

Modelo de contrato

Riesgos Comerciales

Caída de las ventas • Soporta una caída de ventas de hasta el 38%. • Soporta una reducción de precio hasta un 30%

Impago de clientes • Se contrata el seguro CESCE para impagos

Cuadro de mando

Anexos

Anuncios de venta de bodegas

Anuncios de venta de bodegas

Algunas cotizaciones

Tabla salarial