Media and Entertainment Sector in India Monthly Update 

November 2012     

 

Top Story  Phase II of digitization on a roll Officially,  the  government’s  digitization  plan  spanning  across  four  cities  namely umbai, New Delhi, Kolkata and Chennai saw the end of an analog era on Oct 31st, M

2012.   The government has now set the ball rolling for Phase II of digitization. Phase II will have a deadline of 31st March, 2013 and will cover digitization of 38 cities. This will entail  a  conversion  of  22  mn  analog  subscribers  which  is  slated  to  present  a mammoth opportunity compared to Phase I. It is expected that digital cable will fare better than DTH as last mile connectivity is not a big issue. The set‐top‐box will be the nly  route  to  view  television  channels  and  players  like  Hathway,  DEN  or  even  Siti oCable are already vying to capitalize on this opportunity.   Digitization  is  slated  to  correct  the  current  pricing  anomaly  which  is  largely supported  by  significant  leakage  at  the  LCO  level.  This  prevents  fair  share  of  value etting  captured  by  broadcasters/MSOs  (pay  channel  revenue)  along  with  the overnment (taxes).  gg   News Update  

 

General  Kochi FM set to broadcast 19 hrs non­stop programme All India Radio is all set to add new colours to its Rainbow FMs. Rainbow FM 170.5, he musical and entertainment channel of All  India radio Kochi  is  slated  to undergo tseveral changes.  Rainbow FM Kochi will  start broadcast Malayalam programmes  from morning 5 am and continue till midnight. The channel  is also set  to bring new programme content and presentation styles. A differentiator in this aspect is the factor of providing news updates  every  hour  by  the  channel.  Chat  shows  and  special  presentations  by  film personalities  like  Mohanlal,  P  Jayachandran,  Ranjith,  Lal,  Jagadeesh,  Kalpana  and other popular figures will be broadcast from Nov 12.  ITIR to create 1.5 mn job opportunities he  IT  Investment  Region  (ITIR)  proposed  to  be  developed  in  Hyderabad  in  two T

Media and Entertainment – Monthly Update 

phases over a period of 25 years will be creating an employment potential of 1.5 mn.  The  ITIR  is  planned  with  a  capital  outlay  of  INR  23  bn  and  will  have  an  external infrastructure  with  over  50,000  acre  of  IT  and  ITes  area.  In  an  economy  where 

 

corporate entities are  looking at  cutting  their  costs, Hyderabad  is offering arbitrage benefits and is posing as an advantageous factor for them. Andhra Pradesh is home to 1206 IT companies and employs about 300,000 IT professionals directly and accounts or  about  11%  f  the  total  employment  in  the  Software  Technology  Parks  of  India STPI) and the special economic zones (SEZs) in the country. f( Hyderabad to boast of world class media city A  world  class  Media  City  is  slated  to  come  up  in  Hyderabad  in  order  to  promote animation and gaming. The state government has allocated an area of 30 acres for the roject  which  is  expected  to  be  providing  an  entertainment  technology‐based pecosystem.  This was  announced  at  an  event  by  the  Andhra  Pradesh’s Minister  for  Information Technology Ponnala Lakshmaiah. The proposed Media City at Raidurg near Hitec City would  be  on  the  lines  of  international  media  cities  in  Manchester,  Montreal,  and Dubai. To have first‐hand knowledge of media cities, state delegates have also visited ubai, Manchester and London from Nov 5th to 11th. They have even had talks with he managements of the media cities and discussed various aspects of the projects. Dt AMD launches graphic solutions Computer  chip manufacturer  AMD  has  launched  its  powerful  workstation  graphics olutions line, AMD FirePro. These will come in a price ranging between INR 45,000‐ sINR 3,00,000.  This  new  line  of  workstation  graphics  will  help  deliver  exceptional  graphics experience  to  the  workstation  market.  The  workstation  market  verticals  include computer‐aided design  and  engineering, media  and entertainment, medical  imaging and financial services. Among the graphics card launched, AMD FirePro W9000 GPU is the most powerful workstation graphics card ever created which features incredible compute,  increased  memory  bandwidth  and  greater  multi‐display  support performance than the competing solution. Other workstation graphics cards launched included W8000, W7000, W5000. Moreover the concern has also added AMD FirePro Accelerated  Processing  Unit  (APU)  in  its  offering  list  that  provides  a  powerful integrated  visual  computing  platform  for  CAD  (computer‐aided  design)  and  media and entertainment workflows. India is the first market in Asia‐Pacific where AMD has aunched FirePro graphics solutions while plans are there to launch them in China and apan as well. lJ ircel launches pocket internet games A

Media and Entertainment – Monthly Update 

Aircel has launched a new retail recharge card ‘Aircel Pocket Internet Games’.  Pocket Internet Games is hailed as the first ever initiative taken that will allow Aircel subscribers to download and play unlimited games as well as have unlimited internet access at affordable prices.  It has collaborated with Disney UTV and Electronic Arts 

 

(EA) for providing world‐class gaming content in order to bring alive pocket internet games. These would offer more than 1500 titles from EA & Disney’s gaming library for the enthusiasts. Games included would be ome of the most popular and sought after games like Need for Speed, EA Cricket, FIFA, Medal of Honor and Pirates of Caribbean amongst  others.  The  Pocket  Internet  Games  are  available  at  Rs.  43  and  Rs.  69 respectively. While  the  INR 43 plan offers unlimited 2G Data  for 7 day  validity,  the INR 69 plan will provide unlimited 2G data for 14 days validity. Additionally, no Talk ime or SMS will be given in these offers and free gaming link has to be pushed during he validity period. Tt Two animation films from India are up for Oscar race wo  Indian animation  films, namely  ‘Delhi  Safari’  and  ‘Hey Krishna’ have been  sent Tfor Oscar nomination.  The two films will be competing with rest of the 19 films for a final nomination for the Oscar  night.  ‘Delhi  Safari’  is  a3D  animated  movie  directed  by  Nikhil  Advani  and revolves  around  a  plot  of  a  bunch  of  animals  moving  to  Delhi  for  protecting  their habitat.  This  film  also  features  sounds  of  popular  actors  like  Govinda,  Boman  Irani nd Akshaye Khanna. The  second  film  ‘Hey Krishna’  is  also  a 3D movie directed by ikram Veturi. aV Discovery Kids launched in Andhra Pradesh iscovery Communications has formally launched its kids channel ‘Discovery Kids’ in D

Andhra Pradesh that is targeted at children below 14 years of age.  This channel is set to be Discovery Communications’ eighth channel in India and has been  rolled  out  in  three  languages  namely  English,  Hindi  and  Tamil.  Considered amongst the top 10 most‐viewed channels in India, Discovery has 140 million viewers clicking  on  to  it  annually.  It  has  designed  its  content  as  a  combination  of entertainment and learning wherein animation has a share of 70%. The channel will include  series  in  the  likes  of  ‘Kim’,  adapted  from  Rudyard  Kipling’s  novel,  ‘Sally ollywood’,  that  features  adventures  of  an  intelligent  girl  detective  and  ‘Howzzatt’, hat is based on ‘galli cricket’. Bt   News Update  

 

Expansion Plans 

Media and Entertainment – Monthly Update 

 PVR opens eight­screen multiplex at Kurla PVR has launched its eight‐screen multiplex at Kurla in Mumbai. This is in accordance with  the  plan  of  reaching  a  mark  of  200  screens  and  celebrating  its  15  years  of operations. 

 

 PVR  ECX  (Kurla)  is  being  hailed  as  the  big  brand‐promise  that Mumbaikars would experience with  the  launch of Enhanced Cinema Experience  (ECX) &  first‐ever  gold class. Moreover, currently PVR stands at 205 screens in 45 cinemas in 12 states, one union territory & 27 cities across India. PVR (ECX) is slated to introduce the next level of cinema experience which will include complete navigation programming, advanced technology  and  latest,  elaborate  food  and  beverages  formats  by  a  team  of  Chefs  at Café  ‘in  non‐ticketed  area,  specialised  kiosks,  candy  and  the  first‐ever  gold‐class auditorium.  Imax to open 15 theaters in India max Corp,  the Canadian entertainment technology concern, will be opening at  least I15 theaters in India by the end of 2013.  The concern specializes in 2D and 3D projection, cameras and digital; sound systems, and  already  has  two  Imax  theaters  in  the  country,  one  each  in  Hyderabad  and Mumbai. The company has recently opened one theater in Bangalore in October 2012. Its strategy includes coaxing Indian film production houses to either shoot with Imax cameras or to allow the company to convert their films to suit Imax theatre formats. The company  is expecting more  Indian  film studios  to agree  to make  films  for  Imax udiences and has also devised business model for such content tie‐ups. It bears the onversion cost of a film for 2.5% of the box office at Imax theatres. ac   News Update  Financials  PVR Cinemas likely to buy Cinemax VR Cinemas is all set to buy promoter’s stake in Cinemax India. Kanakia Group is the Ppromoter and holds 69.27% currently in the company.  It  is  said  that  the  69%  stake  could  be  bought  for  around  INR  5  bn  and  is  likely  to trigger an open offer. Rival  theater operators  Inox Leisure and Cinepolis  India were also  vying  for  this  deal.  If  this  deal  gets  cracked,  PVR  Cinemas will  emerge  as  the largest multiplex operator and bring under its belt the 141 screens of Cinemax. Mavi Investment Fund (1.20%) and ICICI Prudential (6.70%) are the other two significant stakeholders  in  the  company.  Moreover,  Reliance  Media  and  Entertainment  Fund ecently  bought  over  1.5  lakh  shares  of  Cinemax  at  INR  77.8  per  share  for  a  total mount of INR 12.2 mn. ra   

Media and Entertainment – Monthly Update 

 

Industry Expert Speak  Aircel launches pocket internet games – Anil Gupta, Circle Business Head, Delhi, Aircel, “The potential in the Indian mobile gaming industry is still untapped. Mobile gaming expected to grow at a CAGR of almost 25% continues to be the largest contributor to the  Indian Gaming  industry.  Since gaming  is  all  that  the youth wants  to do, Aircel’s ocket Internet Games offering an exciting bouquet of games, unlimited internet and lexible pricing makes this first ever retail gaming card a very disruptive product.” Pf   Transactions (Sep 2012 – Nov 2012) 

 

 

Date  Buyer  Target Deal Size (INR mn)  % stake  Deal Status 

Type of Transaction 

3 t 0th Oc2012 

Reliance Media Fund 

Cinemax India   12.2  N.A.  Completed  M&A 

1 t 1th Oc2012 

Standard Chartered  Prime Focus  ~1900  N.A.  Expected  M&A 

3  rd Oct2012  Intel Capital 

Hungama.com  N.A.  N.A.  Expected  M&A 

2  6th Sep2012 

Gradiente Infotainment  

Hindi Entertainment Channels 

500  N.A.  Expected  M&A 

   Annual Financial Results – Revenue (INR mn)  

Companies  FY ‘09  FY ‘10  FY ‘11  FY ‘12 

3M India Ltd.  8,257./8  9, * 109.5 11  ,893.2 1  4,103.7

7Seas Entertainment Ltd.  114.1  71.0  136.3  206.5 

Aksh Optifibre Ltd.  1,600.1  1,341.7  1,309.3  2,691.2 

Media and Entertainment – Monthly Update 

 

Bharat Sanchar Nigam Ltd.  301,964.2  279,134.4  270,447.1  NA 

Bharti Airtel Ltd.  3  69,615.5 4  18,472.0 5  94,672.0 7  14,508.0

Cinemax India Ltd.  1  ,446.1 1  ,704.5 1  ,917.0 2, 9 768.

Crest Animation Studios Ltd.  571.4  635.5  418.4  NA 

DEN Networks Ltd.  7,121.9  9,103.4  10,221.1  11 .9 ,284

Dish TV India Ltd.  7,381.1  1  0,850.0 14,366.6  NA 

DQ Entertainment International Ltd.  1,500.9  1,754.7  2,078.5  2,327.5 

Eros International Media Ltd.  6,265.3  6,408.8  7,109.5  9,4 8 38.

Fame India Ltd.  1,355.6  1,697.0  1,669.0  NA 

Hathway Cable & Datacom Ltd.  6,630.2  7,331.8  8,826.1  NA 

Inox Leisure Ltd.  2,259.0  2,536.5  3,703.2  NA 

Mahanagar Telephone Nigam Ltd.  41 0 ,837. 35 0 ,513. 36 .0 ,778 NA 

Padmalaya Telefilms Ltd.  18.1  18.3  22.6  NA 

Pentamedia Graphics Ltd.  131.6  540.3  259.7  NA 

Prime Focus Ltd.  3,543.7  4,532.5  5,143.4  NA 

PVR Ltd.  3,521.1  3,341.3  4,572.9  5,087.0 

Reliance Communications Ltd.  225,245.4  214,963.8  224,303.5  187,160.0 

Reliance Mediaworks Ltd.  6,624.0  7,272.0  7,920.7  7,987.8 

Tata Communications Ltd.  1  00,718.9 1  10,255.6 1  19,319.9 141 .5 ,960

UTV Software Communications Ltd.  6,065.5  6,640.5  9,295.1  NA 

Videocon Industries Ltd.  104,855.5  118,830.7*  NA  NA 

Media and Entertainment – Monthly Update 

 

Wire and Wireless India Ltd.  3,096.3  2,726.5  3,059.5  3,323.6 

*Change in financial year    Annual Financial Results – Income (INR mn)  

Companies  FY   ‘09 FY ‘10  FY   ‘11 FY   ‘12

3M India Ltd.  6  49.5 80 * 1.6 988.1  647.7 

7Seas Entertainment Ltd.  11.6  6.3  12.7  24.8 

Aksh Optifibre Ltd.  ‐320.8  ‐131.4  ‐489.8  196.1 

Bharat Sanchar Nigam Ltd.  5,748.5  ‐18,226.5  ‐63,842.6  NA 

Bharti Airtel Ltd.  8  4,699.1 8  9,768.0 60 .0 ,467 42 .0 ,594

Cinemax India Ltd.  110.5  169.7  54.5  35.1 

Crest Animation Studios Ltd.  ‐134.2  2.58  ‐1  ,713.1 NA 

DEN Networks Ltd.  ‐151.1  301.1  375.3  145.7 

Dish TV India Ltd.  ‐4,807.0  ‐2  ,622.0 ‐1,919.8  NA 

DQ Entertainment International Ltd.  161.2  266.7  278.6  413.2 

Eros International Media Ltd.  733.3  821.1  1,172.3  1,478.4 

Fame India Ltd.  34.4  ‐63.3  9.0  NA 

Hathway Cable & Datacom Ltd.  ‐916.1  ‐801.0  ‐  312.7 NA 

Inox Leisure Ltd.  243.4  260.6  50.0  NA 

Mahanagar Telephone Nigam Ltd.  ‐1  ,430.0 ‐25 .0 ,553 ‐3 0 2,895. NA 

Padmalaya Telefilms Ltd.  ‐20.4  ‐4.9  ‐23.1  NA 

Media and Entertainment – Monthly Update 

 

Pentamedia Graphics Ltd.  31.2  157.0  55.7  NA 

Prime Focus Ltd.  1  45.8 334.2  7  60.9 NA 

PVR Ltd.  87.1  13.5  81.8  254.2 

Reliance Communications Ltd.  60,449.3  46,550.0  13,456.5  9,280.0 

Reliance Mediaworks Ltd.  ‐513.8  ‐1,432.1  ‐3,288.6  ‐5,180.2 

Tata Communications Ltd.  3  ,158.0 ‐5,977.4  ‐7,769.0  ‐7,946.5 

UTV Software Communications Ltd.  356.3  533.3  1,3 .8 54 NA 

Videocon Industries Ltd.  5,151.3  ‐2,749.5*  NA  NA 

Wire and Wireless India Ltd.  ‐962.3  ‐1,757.9  ‐624.3  ‐913.4 

*Change in financial year    

Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)  

Companies Oct­Dec 2011 

Jan­Mar 2012 

Apr­Jun 2012 

Jul­Sep 2012 

3M India Ltd.  3,1 5 18. 4,1 .1 85 4,078.8  NA 

7Seas Entertainment Ltd.  NA  NA  69.1  34.3 

Aksh Optifibre Ltd.  633.8  756.8  618.6  643.9 

Bharti Airtel Ltd.  1  84,767.0 1  87,294.0 1  93,501.0 2  02,732.0

DEN Networks Ltd.  2  ,780.6 3  ,176.3 1  ,943.5 2  ,027.4

DQ Entertainment International Ltd.  637.4  725.1  309.3  643.4 

Eros International Media Ltd.  4,084.2  2,068.4  2,570.3  2,292.7 

Prime Focus Ltd.  2,127.5  1,891.3  1,882.1  1,963.8 

Media and Entertainment – Monthly Update 

 

PVR Ltd.  1,364.6  1,180.1  1,760.7  1,890.0 

Reliance Communications Ltd.  50,521.0  52,796.0  53,192.0  46,340.0 

Tata Communications Ltd.  3  6,041.0 3  9,612.8 41,073.9  4  2,709.9

Wire and Wireless India Ltd.  871.7  865.2  1,096.6  933.1 

   Quarterly Financial Results – Income (INR mn)  

Companies Oct­Dec 2  011

Jan­Mar 2012 

Apr­Jun 2012 

Jul­Sep 2012 

3M India Ltd.  2  2.9 217.7  167.1  NA 

7Seas Entertainment Ltd.  NA  NA  11.8  1.9 

Aksh Optifibre Ltd.  65.2  80.2  105.2  62.9 

Bharti Airtel Ltd.  10 0 ,113. 10 0 ,059. 7  ,622.0 7  ,212.0

DEN Networks Ltd.  35.3  44.7  122.3  155.8 

DQ Entertainment International Ltd. 

169.8  78.6  ‐90.9  141.8 

Eros International Media Ltd.  690.9  297.3  314.1  260.8 

Prime Focus Ltd.  2  62.9 209.2  2  09.8 95.4 

PVR Ltd.  90.0  ‐132.6  75.6  160.9 

Reliance Communications Ltd.  1,862.0  3,323.0  1,624.0  1,020.0 

Tata Communications Ltd.  ‐1,530.6  ‐2,609.4  ‐1,428.6  ‐2,742.4 

Wire and Wireless India Ltd.  ‐140.2  ‐243.4  ‐10.6  ‐84.5 

       

Events Calendar  

Media and Entertainment – Monthly Update 

 

Media and Entertainment – Monthly Update 

     

   

FICCI – M ent & Businessedia Entertainm  Conclave Date: 4th Decembe

ata : FICCI 

r, 2012 City: KolkOrganizerWebsite: http://www.ficci‐frames.com/events.htm 

            Research on India (ROI) is a leading source for market research on various sectors in ndia  that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market 

orts.  Iresearch rep Contact us:  

mW: https://www.researchonindia.co   ; International: +91 (33) 4027 6214/5 T

E: India (Toll Free): 1800 102 1133: support@researchonindia.com     Connect with Us 

      Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on press articles and company releases. Research on India has not independently verified any of information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this ocument.  d