3575, boul. St-Laurent, #611 Montréal H2X 2T7tél. (514) 287-9094

fax (514) 287-7534

M É T H O D E D E C A L C U L D E R A T I O S F I N A N C I E R S

À L ’ I N T E N T I O N D E S R A D I O S C O M M U N A U T A I R E S

préparé par Lucie Gagnon

Novembre 1997

T A B L E D E S M A T I È R E S

Table des matières 1

Introduction 2

Harmonisation des états financiers. 3

Quelques définitions 5

Ratios tirés des bilans 6

Ratios tirés des états des résultats 7

Quelques autres ratios 10

Conclusion 11

2 ARCQ

I N T R O D U C T I O N

A n a l y s e f i n a n c i è r e ?

L’Association des radiodiffuseurs communautaires du Québec réalise chaque année un tableaucomparatif des états financiers de ses membres. Ce tableau lui permet de suivre l’évolution dufinancement et des principales charges des radios communautaires. Les radios membres qui désirentse comparer avec le secteur ou qui souhaite mettre en place une démarche d’analyse financièretrouveront dans ces pages quelques suggestions de méthodologie.

Les outils que nous proposons sont utilisés par l’ARCQ et ont déjà été publiés dans un documentintitulé Portrait financier de la radio communautaire 1994-1995 publié en novembre 1996. Le présenttexte reprend les aspects méthodologiques de cette étude.

La planification financière dépend de notre capacité de fixer des objectifs quantifiables, proposons icides ratios qui permettent de diversifier notre façon de mesurer des résultats. Ainsi, le contrôle desrésultats financiers est également facilité et les méthodes proposées permettent un suivi à long termedes résultats de la station. Nous suggérons également aux lecteurs de se référer aux analyses del’ARCQ pour obtenir des éléments de comparaison avec leur station.

M i s e s e n g a r d e

L’analyse financière est un outil de gestion essentiel. Elle tente de mettre les événements dans uneperspective libre de jugements de valeur. Elle s’avère un outil de planification précieux lorsqu’il s’agitd’évaluer notre capacité de réaliser nos objectifs. Elle peut même alimenter une réflexion sur lapertinence de certaines activités.

Les chiffres, toutefois, ne disent pas tout. Nous invitons les lecteurs de ce texte à bien prendre notedes mises en garde que nous émettons tout au long du document. De plus, nous rappelons qu’il estimportant de mettre les chiffres en relation avec des informations sur votre environnement et avec lesévénements qui ont pu avoir un impact sur vos résultats.

ARCQ 3

H A R M O N I S A T I O N D E S É T A T S F I N A N C I E R S .

Les radiodiffuseurs communautaires n’utilisent pas un plan comptable normalisé et les états financierssont présentés de façon différente d’une station à l’autre. Ainsi, la comparaison entre les stationsconstitue une gymnastique mathématique et comptable qui demande une certaine souplesse de l’esprittout en conservant la rigueur nécessaire à une analyse financière.

Afin de réaliser un certain nombre de comparaisons, il est nécessaire de traiter les états financiers desradios afin de les rendre comparables aux résultats d’analyse de l’ARCQ. Le résultat resteapproximatif. Cependant c’est, pour l’instant, le seul outil dont nous disposions pour nous doter d’unebase de comparaison et d’analyse.

Nous présentons ici les règles que l’ARCQ observe afin de permettre aux utilisateurs de ses analysesde réaliser les calculs sur une base individuelle. Ainsi, les résultats obtenus seront comparables auxratios que l’ARCQ publie.

• Produits Tous les produits. Les produits provenant d’activités d’autofinancement(bingos, spectacles, radiothons) sont présentés au net. Les ventes depublicité, les subventions et les produits divers sont calculés au brut.

• Publicité Il s’agit ici des produits bruts de vente de publicité locale et des ventes depublicité nationales nettes de la commission d’agence. Nous avonségalement inclus les ventes de commandites et les produits provenant desservices de production publicitaire.

• Coût des ventes Il s’agit ici d’une approximation. Les informations contenues dans les étatsfinanciers vérifiés des stations ne sont pas toujours suffisamment détaillés.Le coût des ventes devrait comprendre les salaires et commissions versésaux représentants commerciaux et aux producteurs des messagespublicitaires ainsi que la promotion et la publicité à l’intention de la clientèlecommerciale. Les sondages et la promotion à l’intention de l’auditoire nesont pas inclus.

Il nous a été très difficile de départager les frais de promotion à l’intention desannonceurs. Les frais de production publicitaire ne sont généralement pasindiqués séparément dans les états financiers.

• Subventions Toute subvention reçue des gouvernements provincial, fédéral ou municipauxà l’exception des subventions pour l’achat d’immobilisations.

• Bingo net Produits du bingo radiophonique desquels nous avons retranché les frais deréalisation (impression, distribution des cartes, commission aux détaillants,prix aux gagnants...). Cette façon de calculer permet de mesurer les produitsqui seront réellement affectés au financement de la mission de l’organisation.La plupart des stations utilisant cette méthode de présentation dans leursétats des résultats, il nous a été impossible d’établir les coûts de réalisationde ces activités. Il s’agit pourtant d’une information utile pour évaluer lesperformances de l’organisation en matière d’autofinancement.

• Activités Tout autre produit autonome incluant les produits d’intérêts, les produits delocation, etc. Les produits provenant de la réalisation d’une activité bénéficecomme les radiothons, les loteries, les spectacles ou autres sont présentésau net. Cette façon de calculer permet de mesurer les produits qui seront

4 ARCQ

réellement affectés au financement de la mission de l’organisation. Laplupart des stations utilisant cette méthode de présentation dans leurs étatsdes résultats, il nous a été impossible d’établir les coûts de réalisation de cesactivités. Il s’agit pourtant d’une information utile pour évaluer lesperformances de l’organisation en matière d’autofinancement.

• Charges Toutes les charges imputées à l’état des résultats de la période à l’exceptiondes frais imputables à la réalisation d’une activité bénéfice ou d’un bingoradiophonique.

• Salaires Incluent les salaires et avantages sociaux, les commissions versées aupersonnel de la station ainsi qu’aux employés temporaires travaillant dans lecadre de programme de subventions d’emploi.

• Programmation Charges reliées à la production radiophonique incluant les frais d’entretientechnique et les frais liés aux services d’information. Ils incluent entre autresles droits d’auteurs, les fournitures techniques, les salaires et commissionsdu personnel affecté à la programmation, à la supervision des bénévoles enondes, à la direction des programmes et de l’information. En raison de ladifficulté de départager les frais téléphoniques liés à la production dans laplupart des états des résultats, nous les avons exclus. Peu de stationprésentent les charges liés aux services des nouvelles séparément. Il s’agitpourtant d’une information qui nous semble pertinente en raison del’importance accordée à cet élément dans les mandats des stations.

• Surplus (déficit) Il s’agit du surplus ou du déficit d’opération pour l’année étudiée, il comprendles amortissements pour les stations qui le comptabilisent à l’état desrésultats.

• Surplus (déficit)accumulé Afin de rendre les bilans comparables, les surplus immobilisés ont été

ajoutés au surplus (déficit) accumulé du fonds de fonctionnement dans le casdes stations qui présentent des surplus séparés.

• Immobilisations Présentées à la valeur nette (coût moins amortissement cumulé).

ARCQ 5

Q U E L Q U E S D É F I N I T I O N S

Programmation moyenne

Nous avons effectué, pour chaque catégorie la moyenne du nombre d’heures de diffusionhebdomadaire excluant les heures de rediffusion d’autres stations.

Population desservie

Il s’agit ici du nombre de personnes qui habitent les territoires desservis selon les données des dernierssondages des radios communautaires et selon les estimations fournies par les stations

Taux de pénétration

Le pourcentage de personnes qui écoutent une radio communautaire au cours de la semaine sondée.

Portée hebdomadaire

Le nombre de personnes qui écoutent une radio communautaire au cours de la semaine sondée

Nombre de bénévoles

Le total de bénévoles impliqués dans les stations de chaque catégorie sur une base hebdomadaire.

Ratio membres/population

Pourcentage de la population totale desservie qui est membre de la station.

Nombre d’employés

Le nombre d’employés salariés de la station. N’inclus pas le personnel embauché dans le cadre deprojets spécifiques.

6 ARCQ

R A T I O S T I R É S D E S B I L A N S

Ratio de solvabilité

Ce ratio est calculé à partir des bilans des stations. Le plus souvent il est calculé à la fin de l’annéefinancière mais il peut être utile de le calculer à tous les mois par exemple.

Méthode de calcul: Actif à court terme Passif à court terme

Le résultat exprime la capacité de l’organisation de payer ses dettes à court terme à même sesliquidités. Un résultat de 1 et plus indique que l’organisation peut payer ses dettes à court terme, alorsque si il est inférieur, l’organisation a des problèmes de liquidités.

Il faut noter que ce ratio ne tient pas compte de la nécessité pour l’organisation de payer également lesdépenses courantes. Afin d’en tenir compte il faudrait diviser l’actif à court terme par le passif à courtterme plus les dépenses courantes à rencontrer dans le mois qui suit par exemple.

Ratio d’endettement

Ce ratio est calculé à partir des bilans des stations. Le plus souvent il est calculé à la fin de l’annéefinancière mais il peut être utile de le calculer à tous les mois par exemple.

Méthode de calcul: Passif totalActif total

Le résultat, exprimé en pourcentage indique la portion de l’actif qui doit couvrir les dettes del’organisation. Plus le résultat est élevé, plus l’organisation a utilisé sa capacité d’endettement. Àl’inverse, si le résultat est faible il peut indiquer que l’organisation pourrait financer une plus grande partses activités à plus long terme.

Il faut souligner que traditionnellement, les radios communautaires éprouvent des difficultés àemprunter à long terme car leurs immobilisations, en l’occurrence de l’équipement de radiodiffusion, neconstitue pas un nantissement fiable aux yeux de nombre d’institutions financières.

Surplus (déficit) moyen

Pour chacune des catégories, nous avons effectué la somme des surplus et des déficits des stationspour l’année 1994-1995 que nous avons divisée par le nombre de radios dans la catégories.

Immobilisations nettes moyennes

Pour chacune des catégories, nous avons effectué la somme des immobilisations nettes(immobilisations moins amortissement cumulé) des stations au 31 août 1995 que nous avons diviséepar le nombre de radios dans la catégories.

ARCQ 7

R A T I O S T I R É S D E S É T A T S D E S R É S U L T A T S

Marge bénéficiaire des ventes

Méthode de calcul: Ventes de publicité - coût des ventes X 100Ventes de publicité

La marge bénéficiaire des ventes indique le pourcentage des ventes publicitaires qui constitue unproduit net qui servira à financer les activités radiophoniques de la station.

Ratio du coût des ventes

Méthode de calcul: Coût des ventes X 100Ventes de publicité

La ratio du coût des ventes indique le pourcentage des ventes publicitaires qui sont des charges devente pour l’organisation.

Marge bénéficiaire des bingos

Méthode de calcul: Ventes de cartes - coûts de réalisation X 100Ventes de cartes

La marge bénéficiaire des bingos indique le pourcentage des produits de bingo qui servira à financerles activités radiophoniques de la station.

Marge bénéficiaire des activités bénéfices

Méthode de calcul: Produits de l’activité - coûts de l’activité X 100Produits de l’activité

La marge bénéficiaire des activités bénéfices indique le pourcentage des produits d’activités bénéficesqui constitue un produit net qui servira à financer les activités radiophoniques de la station. La grandedifficulté réside dans la comptabilisation complète des frais encourus pour réaliser une activité. Parexemple, plusieurs radios négligent de tenir compte du coût du temps que les ressources humainessalariées y consacrent.

8 ARCQ

Marge bénéficiaire

Méthode de calcul: Surplus (déficit) X 100Produits

Indique la portion des produits qui constitue un surplus ou une perte.

Ratio du coût horaire

Ce ratio est calculé en additionnant les charges totales et en établissant le total du nombre d’heures deprogrammation pour une. Il est à noter que nous n’incluons pas les heures de rediffusion de laprogrammation d’une autre station.

Méthode de calcul: Charges Nombre d’heures de programmation pour l’année

Ratio du rendement horaire de publicité

Ce ratio est calculé en comparant les produits bruts de publicité avec le total du nombre d’heures deprogrammation pour une année. Il est à noter que nous n’incluons pas les heures de rediffusion de laprogrammation d’une autre station.

Méthode de calcul: Produits bruts de publicité Nombre d’heures de programmation pour l’année

Ratio du rendement horaire des activités de financement

Ce ratio a été calculé en additionnant les produits nets d’activités de financement de la station et enétablissant le total du nombre d’heures de programmation pour une année. Il est à noter que nousn’incluons pas les heures de rediffusion de la programmation d’une autre station.

Méthode de calcul: Produits nets d’activités de financement Nombre d’heures de programmation pour l’année

Ratio de l’autofinancement horaire

Ce ratio a été calculé en additionnant, d’une part, les produits bruts de publicité, les produits netsd’activités de financement et de l’autre les charges de la station et en établissant le total du nombred’heures de programmation pour une année pour l’ensemble de ces stations. Il est à noter que nousn’incluons pas les heures de rediffusion de la programmation d’une autre station.

Méthode de calcul: Rendement horaire de publicité + rendement horaire activitésRatio du coût horaire

ARCQ 9

Ratio du coût de la programmation

Il s’agit d’additionner les frais reliés à la programmation de la station et de les comparer avec lescharges totales.

Méthode de calcul: Frais reliés à la programmation X 100Charges

Il à noter que la même méthode de calcul peut être appliquée pour évaluer d’autres activités telles quele service d’information, les frais d’administration ou d’une activité spéciale. Il permet de mesurerl’importance relative d’un élément par rapport à l’ensemble des charges.

Ratio de la masse salariale moyenne

Ce ratio est constitué à partir de l’ensemble des masses salariales des stations de chaque catégorie etdes charges totales. Nous soulignerons que les commissions sont incluses.

Méthode de calcul: Masse salariale X 100Charges

10 ARCQ

Q U E L Q U E S A U T R E S R A T I O S

Dans bien des cas, il reste difficile de mesurer l’impact de la participation de la population dans nosradios. Par exemple, il pourrait être intéressant d’évaluer la valeur du temps investi par les bénévolesdans une station. À cet effet, nous suggérons la lecture du document Les aspects économiques dubénévolat au Canada, publié par le secrétariat d’État du Canada. Ce document évalue la valeur dutemps consacré par les bénévoles dans des organisations de divers types ainsi que l’investissementqu’ils consentent pour participer à vos activités. Ces données mises en relation avec vos chiffres survos bénévoles vous surprendrons sans aucun doute.

Étant dans l’impossibilité de réaliser une telle analyse pour l’ensemble des radios, nous avons choisi demettre en évidence quelques chiffres qui parlent d’eux-mêmes.

Ainsi avons-nous mis en relation les produits d’autofinancement et de publicité avec les populationsdesservies par les radios communautaires et leurs auditoires.

Ratio autofinancement par habitant

Méthode de calcul: Revenus de publicité + revenus activités financement netPopulation totale

Ratio d’autofinancement par auditeur

Méthode de calcul: Revenus de publicitéPortée hebdomadaire

Ratio de publicité par auditeur

Méthode de calcul: Revenus de publicitéPortée hebdomadaire

RÉSULTATS

1994-1995ToutesradiosARCQ

Premierservice avec

marché

Premierservice sans

marché

Radiosrégionales

Radiosurbaines

Ratio autofinancementpar habitant

1,78 $ 19,97 $ 29,25 $ 2,48 $ 0,60 $

Ratiod’autofinancement parauditeur

9 $ 32 $ 43 $ 14 $ 3 $

Ratio de publicité parauditeur

6 $ 21 $ 9 $ 10 $ 2 $

ARCQ 11

C O N C L U S I O N

Les outils que nous proposons sont relativement simple à utiliser et permettrons aux utilisateursd’analyser l’évolution de leurs résultats au cours des ans. Ils aident également la direction et le conseild’administration à mieux cerner les causes des résultats obtenus, particulièrement lorsque ceux –cisont placés dans le contexte de l’environnement de la station.

Pour de nombreux gestionnaires qui cherche des outils permettant de définir des objectifs mesurables,les ratios constituent une base de travail très intéressante. Ils permettent également de situer la radiopar rapport au secteur de la radiodiffusion communautaire. Il faut bien entendu rester prudent et éviterles comparaisons simplistes. La rigueur reste de mise!