Embed Size (px)
Citation preview
Global Entertainment & Media Outlook 2014-2018
Vers un émiettement des business models ?
PwC Strategy
24 septembre 2014
Accès Internet
Publicité Internet
Abonnements et redevances TV
Publicité TV
Contenu Vidéo
Jeux Vidéo
Musique
Presse Magazines
Presse Quotidiens
Radio
Affichage
Edition Livres
Edition Business-to-Business
www.pwc.com/outlook
Dépenses de consommation et dépenses publicitaires
5 années d’historique et 5 années de données prévisionnelles
54 pays
13 secteurs
Slide 2
Agenda
Slide 3
Prévisions 2018 par zone géographique
Internet & le Digital en France et dans le monde
Prévisions 2018 par segment de marché
Le segment publicitaire
1
2
3
4
Hot topics 5
1. Prévisions 2018 par zone géographique
Prévisions PwC
Au global, le marché des médias devrait conserver une croissance stable autour de 5,0% par an
Slide 5
TCAM 2009 – 2013
+5,2%
+13,6%
+7,2%
Amérique du Nord
Total
TCAM 2013 – 2018
+5,0%
+8,9%
+5,7%
+4,3% +4,7% 375
445 559
266
351
464 309
335
380
44
73
112
36
49
69
17
29
49
1 047 1 108
1 168 1 223
1 281 1 346
1 413 1 485
1 556 1 632
-
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Marché mondial des médias par zone géogrqphique (Md €)
Asie Pacifique
Europe Occidentale
Amérique Latine
Europe de l’Est
Afrique & Moyen-Orient
+13,6% +11,1%
+7,6% +7,3%
+2,0% +2,6%
Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
Quatre profils types de pays se distinguent par leur croissance et leur taille de marché
Taille du marché en
2018
TCAM 2013 – 2018
Slide 6
3.0% | $1,011 9.5% | $351
$114
Market Size
2.6% 10.2% | $101
1 057 Mds €
3,4% TCAM
Total marché 301 Mds €
10,4%
8,9%
154 Mds €
2,9%
121 Mds €
Exemples : Allemagne Japon Royaume-Uni Etats-Unis France
Exemples: Grèce Pologne Suède Nouvelle Zélande
Exemples : Brésil
Inde Chine
Russie Mexico
Exemples: Emirats Arables Unis
Pérou Indonésie
Afrique du Sud
Mature (11 pays)
Next Wave (5 pays)
Up & Comers (22 pays)
Slow Growing (16 pays)
Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
Profils pays (1/4) Pays « Matures »
27
29
43
Accès Internet Publicité Consumer
80 81 82 83 83
67 73
78 81 83
2014 2015 2016 2017 2018
Broadband Mobile
Ventilation des revenus (%) 2018
Pénétration moyenne d’internet (%)
61 68
72 76 78
24 32
42 51
59
2014 2015 2016 2017 2018
Smartphone Tablette
Pénétration moyenne de terminaux mobiles (%)
Segment à plus faible croissance (TCAM -2,5%)
Segment à plus forte croissance (TCAM +8,7%) Publicité Internet
Presse Quotidiens
+7,0% +3,4% +2,0%
TCAM 2013 – 2018
35
65
Digital
Non-digital
Publicité
Slide 7 Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
Profils pays (2/4) Pays « Next Wave »
43 47 50 52 53
35 41
47 53 57
2014 2015 2016 2017 2018
Broadband Mobile
29 34
40 44 49
6 9 13 17 21
2014 2015 2016 2016 2018
Smartphone Tablette
Segment à plus faible croissance (TCAM +2,3%)
Segment à plus forte croissance
(TCAM +17,8%)
Edition B2C
34
30
36
Accès Internet Publicité Consumer
+14,0% +10,5% +7,6%
39
61
Digital
Non-digital
Slide 8
Ventilation des revenus (%) 2018
Pénétration moyenne d’internet (%)
Pénétration moyenne de terminaux mobiles (%)
Publicité Internet
TCAM 2013 – 2018
Publicité
Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
13
87
Digital
Non-digital
Profils pays (3/4) Pays « Up & Comers »
43 46 47 49 49
30 36
42 48 52
2014 2015 2016 2017 2018
Broadband Mobile
32 37
42 47 51
6 10 13 17 21
2014 2015 2016 2017 2018
Smartphone Tablette
37
34
29
Accès Internet Publicité Consumer
+13,7% +8,2% +5,3%
Segment à plus forte croissance
(TCAM +18,0%)
Segment à plus faible croissance (TCAM +1,3%) Musique
Slide 9
Ventilation des revenus (%) 2018
Pénétration moyenne d’internet (%)
Pénétration moyenne de terminaux mobiles (%)
Publicité Internet
TCAM 2013 – 2018
Publicité
Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
Profils pays (4/4) Pays « Slow Growing »
76 78 80 81 81
54 61
66 71 74
2014 2015 2016 2017 2018
Broadband Mobile
54 59
64 69 72
19 27
35 42
50
2014 2015 2016 2017 2018
Smartphone Tablette
Segment à plus forte croissance (TCAM +9,4%)
29
28
43
Accès Internet Publicité Consumer
+6,9% +3,0% +1,1%
33
67
Digital
Non-digital Segment à plus faible croissance (TCAM -2,6%)
Slide 10
Ventilation des revenus (%) 2018
Pénétration moyenne d’internet (%)
Pénétration moyenne de terminaux mobiles (%)
Publicité Internet
TCAM 2013 – 2018
Presse Quotidiens
Publicité
Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
2. Internet et le digital : principaux moteurs de croissance en France et
dans le monde
Au niveau global, Internet et le digital devraient contribuer à plus de 80% de la croissance à horizon 2018...
Slide 12
100 %
Contribution à la croissance
2013-2017
Total
TCAM 2013-2017
+ 5,0 %
+ 34 % + 12,2 %
+ 48 % + 9,0 %
+ 18 % + 1,5 %
Part de marché
2013
100 %
12 %
25 %
64 %
814 878
314
64 168
119
482 153
272
1 281
1 632
-
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
2013 Non-digital Accèsinternet
Digital 2018
Taille du marché mondial des médias et contribution à la croissance par segment (Md€)
Digital
Accèsinternet
Non-digital
Internet & Digital : + 82% de contribution à la croissance
Non-Digital : + 18% de contribution à la croissance, provenant principalement de la TV (abonnement et publicité)
Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
… et seront les seuls leviers de croissance en France, alors qu’ils ne représentent que 35% du marché des médias
Slide 13
34,8 34,6
13,2
(0,2)
4,0
4,6
17,2
5,3
9,8 53,3
61,7
20
30
40
50
60
70
2013 Non-digital Accèsinternet
Digital 2018
Taille du marché français et contribution à la croissance par segment (Md€)
Digital
Accèsinternet
Non-digital
0
100 %
Contribution à la croissance
2013-2017
Total
TCAM 2013-2017
+ 3,0 %
+ 55 % + 13,3 %
+ 48 % + 5,4 %
- 2 % - 0,1 %
Part de marché
2013
100 %
10 %
25 %
65 %
Internet & Digital : + 102% de contribution à la croissance
Non-Digital en déclin : - 2% de contribution à la croissance
Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
Digital – En France, 65% de la croissance digitale provient de trois grands segments : la publicité internet, la presse et le contenu vidéo
Slide 14
5,3
9,8
2
4
6
8
10
12
2013 PublicitéInternet
Presse(Mag. &Quot.)
Contenuvidéo
Edition B2B Jeux vidéos Edition Autredigital
2018
Taille du marché digital en France, et contribution à la croissance par segment (Md€)
0
25%
24%
16% 13%
11%
8% 2%
Pub Internet, Presse & Vidéo : 65% de contribution à la croissance
du marché digital en France
80% de la croissance presse proviendra du segment « magazine »
Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
Total Total
Digital – Cette « digitalisation » varie fortement en fonction des marchés et du potentiel des offres numériques
Poids du digital par marché 2013-2018 – chiffres France et Monde (%)
13% 16%
22% 24%
0%
20%
40%
60%
80%
Musique PublicitéTV
Quotidiens EditionB2B
Edition Magazines ContenuVidéo
Jeux Vidéo TotalFrance*
TotalMonde*
2013 2018
* Excluant les accès internet
Slide 15 Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
3. Prévisions 2018 par marché
Comme le marché global, la croissance française est essentiellement tirée par la publicité Internet
-2,1%
-1,8%
0,5%
0,7%
1,2%
1,8%
2,1%
2,3%
3,1%
3,2%
4,4%
5,4%
5,5%
8,7%
Edition Livres
Presse Quotidiens
Musique
Presse Magazine
Radio
Abonnements et redevances TV
Affichage
Publicité TV
Total France
Edition B2B
Jeux Vidéo
Accès Internet
Contenu Vidéo
Publicité Internet
Monde Différence
10,7% -2,0%
4,5% +1,0%
9,0% -3,6%
6,2% -1,8%
3,4% -0,2%
5,0% -1,9%
5,5% -3,2%
4,7% -2,6%
3,2% -1,4%
2,7% -1,5%
0,2% +0,5%
1,2% -0,7%
0,1% -1,9%
1,1% -3,2%
Slide 17
Taux de croissance annuel moyen 2013-2018 par support média en France et dans le monde
France
Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
4. Le segment publicitaire
Internet et les jeux vidéo augmentent leur part relative du marché publicitaire
Slide 19
Croissance mondiale des dépenses publicitaires par segment (TCAM 2013 – 2018)
390 742 485 585
2013 2018
Total des dépenses publicitaires dans le monde (en millions €)
TCAM : +4,4%
-12,7%
-4,0%
-3,9%
-1,8%
2,5%
3,6%
4,4%
4,7%
5,0%
10,7%
11,9%
Annuaires
Magazines professionels
Magazines grand public
Quotidiens
Radio
Cinéma
Total
Affichage
TV
Publicité internet
Jeux vidéo
Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
Les pays anglo-saxons (USA et UK) porteront la croissance publicitaire des pays matures
10,7
5,5
0,7
-0,6
Publicité Internet TV Magazines Quotidiens
TC
AM
20
13
-20
18
(%
)
Slide 20
9,3
8,7
4,2
9,0
6,9
Croissance des investissements publicitaires Monde 2013-2018 par marché
4,9
3,5
2,9
2,3
2,9
-1,8
-2,7
-0,4
-5,6
-5,8
-1,3
-2,7
-0,5
1,2
0,6
TOTAL TCAM 2013-2018*
4,1
1,8
1,9
3,6
3,7
* TCAM non corrigés de l’inflation
Focus digital: Croissance = vidéo + mobile + programmatique
Dépenses publicité Internet mondiales par segment
Slide 21
Search
Display
Mobile
Classified
Vidéo
+ 8,8 %
+ 7,4 %
+ 21,5 %
+ 5,1 %
+ 23,8 %
TCAM 2008-2013
TCAM 2013-2018
+ 16,1 %
+ 11,5 %
+ 47,9 %
+ 6,0 %
+ 34,3 %
-
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mil
lio
ns
d’E
uro
s
Source: PwC Global entertainment & Media Outlook, analyses PwC
Display Mobile/Fixe: cannibalisation ou complémentarité ?
Slide 22
341 344 338
26 35
56
S1 2012 S1 2013 S1 2014
Smartphone et tablette
Desktop
367
394
379
-2% +1%
+35% +60%
Evolution du marché du display en France
Source: SRI, analyses PwC
Domination + fragmentation = équation impossible pour les acteurs historiques ?
Slide 23
…par l’expertise
…et par l’audience
Domination Fragmentation
Pub US internet mobile répartition par entreprise
Source: E Marketer, analyses PwC
42%
14% 4%
40%
2014
Autres
La publicité digitale, une révolution permanente ?
Slide 24
Data
Systématisation des DMP,
valorisation média
Devices
Bascule des audiences sur les supports mobiles
Publicité Digitale
REGIES DIGITALES : INNOVATION ET MULTI-EXPERTISES
+ Social,
Native Ads
Multiscreen
Outils de mesure
Ad blocks
…
*source SRI/PwC
Modes d’achats
Bascule massive des inventaires display en
programmatique
Formats
Vidéo = 23%* du display à S1 2014
En conclusion, les revenus de la publicité digitale ne seront pas repris en main par les médias traditionnels
71%
10%
6%
8% 5%
73%
10%
7%
7% 3%
Dépenses mondiales en publicité digitale par types d’acteurs
2013 2018
Autres
B2B (Annonces & Presse spécialisée)
Quotidiens
Magazines TV
B2B (Annonces & Presse spécialisée)
Quotidiens
Magazines TV
Autres
Slide 25
5. Notre sélection des sujets d’actualité
5.1 Les Millenials à l’âge adulte?
Petit rappel historique
Slide 28
UK TV consumption per age segments - 2005
10
12
14
16
18
20
22
24
26
10
12
14
16
18
20
22
24
26
10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 3210 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32
Age
Born in the
1960’s & 1970’s
Born in
1985
Born in
1985
Born in
1989
Born in
1989
Weekly
co
nsu
mp
tio
nin
ho
urs
Hours of TV consumption per age and per week (UK in 2005)
Source: BBC (2006)
Des adultes d’un nouveau genre …
65
48
36
26
0
20
40
60
80
Silent(1928 -1945)
Boomer(1946 -1964)
Gen X(1965 -1980)
Millenials(1980+)
% de personnes mariées entre 18 et 32 ans
Slide 29
32
81
9
37
75
16
39
64
21
50 49
29
0
20
40
60
80
100
Politiquementindépendant
Patriote Non afiliéreligieusement
% de personnes se déclarant:
Source: Pew Research - Millenials in adulthood, (Mars 2014), Analyse PwC
… d’un optimisme mesuré surtout en ce qui concerne leurs propres perspectives économiques
Slide 30
79% 78% 69% 66%
47% 41%
67%
0%20%40%60%80%
100%
Asia Latam CEE MEA NA WE Global
% des Millenials d’accord avec la phrase « Demain sera meilleur qu’aujourd’hui »
82% 79% 76% 75% 66% 55%
18% 21% 24% 25% 34% 45%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Liberté demariage
Liberté de vote Libertéd'expression
Respect vieprivée
Accès aux soins "Decent payingjob"
Un droit ou un privilège (en %)
C’est un droit
C’est un privilège
Source: Telefonica Global Millenial survey (Dec 2013), Analyse PwC
Les Millenials et l’Entertainment
23
20 41
10
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Millenials Non millenials
Jouent avidement Jouent régulièrement
Jouent occasionnellement Jouent rarement
Ne jouent pas du tout
Slide 31
Jeux vidéos (en %) Télévision (en %)
10%
12% 34%
12%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Millenials Non millenials
Live TV DVR On demand Online
Source: Verizon - Millenials & Entertainment (Mars 2014), Analyse PwC
Aucune chaîne de TV dans le top 10 des marques des Millenials
Non-millenials Millenials
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Slide 32
Source: Verizon - Millenials & Entertainment (Mars 2014), Analyse PwC
5.2 Quoi de neuf dans le monde de l’Entertain-ment?
Notre tour d’horizon sélectif (et limité) de l’actualité du monde l’Entertainment
Quelques commentaires sur la « révolution » Netflix
L’abonnement continue sa progression mais la partie est loin d’être finie
Illustration de l’émiettement des business models: la balkanisation du marché des jeux vidéos
Slide 34
1
2
3
Quelques commentaires sur la « révolution » Netflix
Les prévisions « révolutionnaires » du géant rouge
Les écrans prolifèrent
Les télécommandes disparaitront
Les apps remplaceront les chaînes
La TV sur Internet remplacera la TV linéaire
Slide 36
1
2
3
4
tbc
tbc
Mais le téléviseur n’est pas encore mort
Slide 37
76%
48%
24%
70%
51% 52%
0%
20%
40%
60%
80%
Streamto TV
Streamto device
Streamto both
House of Cards Orange is the new black
Mode de visionnage de certains programmes (en %)
Mode de consommation de programmes vidéos (en % des foyers US connectés)
Source: Centris, Parks Associates
Ce que change (vraiment) Netflix
• L’intégration verticale avec la production ?
• Le mode de consommation (binge viewing)?
• La dé-linéarisation de la consommation TV ?
• La distribution internationale ?
• L’accès via un abonnement?
• Le prix ?
• La simplicité d’utilisation ?
• Le modèle de production des séries TV ?
Slide 38
En France peut être mais pas aux US
Le binge viewing existait déjà avec les DVD
Existait déjà avec les DVD + le PVR
Existait mais sur des chaînes non premium
Nouveauté en matière de VoD
Abonnement à 8$ vs. 2$ pour une VoD
OTT native
Via une connaissance intime des abonnés
Non
Non
Non
Oui
Oui
Oui
Oui
Oui
L’abonnement continue sa progression mais la partie est loin d’être finie
L’abonnement continue sa progression mais pas entièrement aux dépends du download
Slide 40
6%
19%
3% 8%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2008 2013
Other Subscription Ad-supported streams
11 10
33
25 28
Revenus de la musique numérique (en %)
% d’internautes faisant les activités suivantes (en %)
Source: IFPI 2014, Analyse PwC
La SVoD sauve la partie aux USA
Slide 41
Source: DEG 2014
SVoD
VoD
Download
… mais la partie n’est pas finie car les studios US doivent trouver une solution au déclin du physique
Slide 42
Revenus des studios US (en %)
49% 30%
0%
50%
100%
2007 2012
Home video TheatricalTV LicensingPPV & Other Online
Source:PwC database, Analyse PwC
… mais la partie n’est pas finie car le règne de la SVoD n’est pas encore une certitude
Slide 43
Revenus des studios US (en %)
49% 30%
0%
50%
100%
2007 2012
Home video Theatrical TV
Licensing PPV & Other Online
AVoD 28%
DTO 20%
TVoD 26%
SVoD 26%
Répartition marché VoD en Allemagne (2014)
Source:PwC database, Analyse PwC
… mais la partie n’est pas finie car le support physique n’est pas mort
Slide 44
Revenus des studios US (en %)
49% 30%
0%
50%
100%
2007 2012
Home video Theatrical TV
Licensing PPV & Other Online
AVoD 28%
DTO 20%
TVoD 26%
SVoD 26%
Répartition marché VoD en Allemagne (2014)
Succès de UltraViolet aux USA
• 16 millions d’utilisateurs UltraViolet aux USA
• 90% de satisfait
• 56% des utilisateurs ont visité leur bibliothèque au moins une fois durant le mois
• 42% ont ajouté un nouveau titre
Source:PwC database, Analyse PwC
Vers une balkanisation du marché des jeux vidéos?
Une transformation radicale du marché est en cours
Slide 46
Source: Digi-Capital (Q2 2014), Analyse PwC
Des transformations lourdes sont à l’oeuvre
Mobile & tablets
Console / PC downloads
Casual online
MMO
Social gaming
Slide 47
Des transformations lourdes sont à l’œuvre …
Mobile & tablets
Console / PC downloads
Casual online
MMO
Social gaming
Free-to-play MMO • Exemple: Tencent
Messaging mobile social • Games played on mobile messaging platforms • Kakao Talk
Cloud gaming • Subscription-based game platform • Example
Slide 48
… avec des impacts critiques sur les business models
Slide 49
*PvE: Player vs. Environment * PvP: Player vs. Player Source: Digi-Capital (Q2 2014), Analyse PwC
Home console
Handheld consoles
PC
Casual & browsing
MMO
Mobile
Downloads Social
Répartition des revenus
Slide 50
Vers une balkanisation du marché?
Source: Digi-Capital (Q2 2014), Analyse PwC
Time for some M&A?
Slide 51
5.3 Exemples de stratégies de croissance
ProSieben, MTG et RTL ont les plans de croissance les plus ambitieux hors de leur métier historique …
14 16
27 28 29
35 37
52 54
TL5 A3 TF1 MS PSM ITV M6 RTL MTG
% CA 2013 ne provenant pas de la publicité
72 72 68
61
43
30 29
18
3
PSM MTG RTL ITV TF1 MS M6 TL5 A3
% croissance estimée (2014-2018) ne provenant pas de la publicité
Source: Exane BNP Parisbas, Analyse PwC
Slide 53
… avec toutefois des stratégies de croissance très différentes
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
MTG RTL ProSieben
Abonnements Production Digital & Adjacent
Détail des revenus hors publicité en 2013
*
* Digital & Adjacent (MTGx) est inlcus dans Production Source: Rapports annuels, presentations investisseurs ProSieben, RTL Group, MTG, Analyse PwC
Slide 54
MTG - Après son succès en CEE et en Russie, MTG se développe en Afrique (Ghana + Tanzanie)
Slide 55 Source: MTG investor presentation
MTG – Un impact business et financier non négligeable
Slide 56 Source: MTG investor presentation
RTL - La production: le deuxième pilier de la stratégie de croissance du groupe
Slide 57
RTL - A travers Fremantle Media, RTL est l’un des leader de la production de contenu multiplateforme
138
500
526
614
791
1220
1711
0 1000 2000
Category 1
Category 2
Category 3
Category 4
Category 5
Category 6
Category 7
Comparaison des revenus 2012 des studios de production européens (M€)
Large audience
Audience niche
Emergeant
Traditionnel
FremantleMedia se dévelope dans la production et la distribution de contenu digital
Source: RTL Group Slide 58
ProSieben – Une croissance dans des marchés adjacents, avec un fort tropisme e-commerce
2356
300
100
600
3356
2012 Diffusion Production decontenus
Digital & Adjacent 2018E
Prévisions de croissance de revenus pour 2012 – 2018 (en Million €)
Détail des fourchettes de croissance anticipée par segment
E-Commerce 20-25%
Online Video & Games 15-20%
Music & Events 10-15%
Source: Presentations investisseurs ProSieben
Slide 59
ProSieben – Une croissance dans des marchés adjacents, avec un fort tropisme e-commerce
Source: Presentations investisseurs ProSieben
Slide 60
Slide 61
6. Conclusions & Questions
www.pwc.com/outlook www.pwc.fr/medias_et_loisirs.html
© 2014 PwC. All rights reserved. Not for further distribution without the permission of PwC.
“PwC” refers to the network of myear ember firms of PricewaterhouseCoopers International
Limited (PwCIL), or, as the context requires, individual member firms of the PwC network.
Each member firm is a separate legal entity and does not act as agent of PwCIL or any other
member firm. PwCIL does not provide any services to clients. PwCIL is not responsible or
liable for the acts or omissions of any of its member firms nor can it control the exercise of their
professional judgment or bind them in any way. No member firm is responsible or liable for the
acts or omissions of any other member firm nor can it control the exercise of another member
firm’s professional judgment or bind another member firm or PwCIL in any way.
Matthieu Aubusson
Téléphone :+33 1 56 57 77 50
Portable : +33 6 12 07 29 71
Vincent Teulade
Téléphone: +33 1 56 57 89 58
Portable: +33 6 82 66 92 49
Slide 62
Construiser votre propre Outlook story online...
Plus de détails sur www.pwc.com/ outlook
Slide 63
