PSCB Trade Finance Presentation. A Seminar for Customers

Семинар № 2Отдел торгового финансирования и документарных операций

18 ноября 2009

Семинар № 2Отдел торгового финансирования и документарных операций

18 ноября 2009

АККРЕДИТИВ «В ДЕТАЛЯХ»АККРЕДИТИВ «В ДЕТАЛЯХ»

рр

АККРЕДИТИВ «В ДЕТАЛЯХ»АККРЕДИТИВ «В ДЕТАЛЯХ»

О чем семинар:1. Международная торговля: риски и защита.

Шкала рисков международных платежей.2. Аккредитив как форма расчетов. Образец аккредитива.3 Отдельные виды аккредитивов: револьверный3. Отдельные виды аккредитивов:… револьверный,

трансферабельный…4. Финансирование импортеров и экспортеров.

ОАО «ПСКБ»: международная торговля: риски и защитаОАО «ПСКБ»: международная торговля: риски и защита

Опыт – это то, что получаешь, не получив того, что хотел …Опыт – это то, что получаешь, не получив того, что хотел …

т

РРРиски Риски

Производственный риск - возникает тогда, когда экспортер начинает производство товара, но существует риск того, что товары не будут проданы, или контракт будет аннулирован

Риск неплатежа: для продавца это риск неполучения уплаты за поставленный

Валютный риск – возникает в результате резкой девальвации рубля, который c октября подешевел почти на 40%, прибыль компаний-импортеров тает на глазах.

Риск транспортировки – это риск повреждения или утраты товаров во время транспортировки

Риск неплатежа: для продавца – это риск неполучения уплаты за поставленный товар; для покупателя – это риск невозврата авансового платежа

Риск неисполнения - это риск того, что продавец не исполнит свои обязательства, согласованные в коммерческом договоре.

ОАО «ПСКБ»: Шкала рисков международных платежейОАО «ПСКБ»: Шкала рисков международных платежей

В то время как платеж по факту поставки и авансовый платежимеют высокий уровень риска для одной из сторон,

документарное инкассо и аккредитив предлагают компромисс в

В то время как платеж по факту поставки и авансовый платежимеют высокий уровень риска для одной из сторон,

документарное инкассо и аккредитив предлагают компромисс в у р р р д рразделении риска между Импортером и Экспортером.

у р р р д рразделении риска между Импортером и Экспортером.

Наибольший риск для

Экспортера

• Платеж по факту поставки / платеж по открытому счету

Наименьший риск для ИмпортераЭкспортера

• Документарное инкассо

⌫ Документы против акцепта

Импортера

⌫ Документы против платежа

• Аккредитив

Наименьший риск для

Экспортера

⌫ Неподтвержденный

⌫ Подтвержденный

• Авансовый платеж

Наибольший риск для Импортерар р Авансовый платеж Импортера

Аккредитив как форма расчетовАккредитив как форма расчетов

ОАО «ПСКБ»: аккредитив как форма расчетовОАО «ПСКБ»: аккредитив как форма расчетов

Порядок работы при расчетах посредством аккредитиваПорядок работы при расчетах посредством аккредитива

Аккредитив АккредитивПриказодательПокупатель

БенефициарПродавец

ПриказодательПокупатель

БенефициарПродавец1

2 4

Банк-Эмитент Банк Авизующий/Подтверждающий Банк-Эмитент Банк Авизующий/

Подтверждающий3

Аккредитив Аккредитив

…источник возмещения…. … источник возмещения ….





7

5

Банк-Эмитент Негоциирующий/ Банк-Эмитент Негоциирующий/

6 11 10

Банк-Эмитент Исполняющий Банк Банк-Эмитент Исполняющий Банк9

… источник возмещения …. … источник возмещения ….

8

ОАО «ПСКБ»: аккредитив как форма расчетовОАО «ПСКБ»: аккредитив как форма расчетов

Порядок работы при расчетах посредством аккредитиваПорядок работы при расчетах посредством аккредитива

1. Продавец и Покупатель заключают сделку и подписывают контракт с указанием способа оплаты: посредством Аккредитива.

2. Покупатель обращается в Банк-Эмитент с поручением выставить Аккредитив.3 Банк Эмитент выставляет и отправляет Аккредитив в3. Банк-Эмитент выставляет и отправляет Аккредитив в

Авизующий/Подтверждающий банк.4. Авизующий банк извещает Продавца о получении Аккредитива выставленного в

пользу Продавца.5. Продавец отгружает Товар.р д ц ру р6. Продавец представляет документы в Негоциирующий/Исполняющий банк.7. Негоциирующий/Исполняющий банк проверяет документы, при соответствии

документов условиям Аккредитива принимает решение об оплате, извещает Банк-Эмитент о предстоящем платеже.

8. Негоциирующий/Исполняющий банк производит перечисление денежных средств Покупателю, запрашивает возмещение от Банка-Эмитента напрямую или от банка, уполномоченного Банком-Эмитентом осуществить возмещение.

9. Негоциирующий/Исполняющий банк направляет комплект документов в Банк-Э еЭмитент.

10. Банк-Эмитент передает документы Покупателю11. Окончательный расчет

ОАО «ПСКБ»: образец аккредитиваОАО «ПСКБ»: образец аккредитива

26/01/09-11:11:33 PrintPSOCws-6786-019857 1_______________________________________________________________________________

--------------------- Instance Type and Transmission --------------Notification (Transmission) of Original sent to SWIFT (ACK)Network Delivery Status : Network Ack yPriority/Delivery : Urgent/Non-Deliv Warning & Deliv NotifMessage Input Reference : 1111 090826PSOCRU2PAXXX1535032095

--------------------------- Message Header -------------------------Swift Input : FIN 700 Issue of a Documentary CreditSender : PSOCRU2PXXX

PETERSBURG SOCIAL COMMERCIAL BANKST. PETERSBURG RU

Receiver : BKCHCNBJ95EBANK OF CHINA(CHANGZHOU BRANCH)CHANGZHOU CNCHANGZHOU CN

--------------------------- Message Text ---------------------------27: Sequence of Total

1/140A: Form of Documentary Credit

IRREVOCABLEIRREVOCABLE20: Documentary Credit Number

090126LCI0131C: Date of Issue

09012640E: Applicable Rules40E: Applicable Rules

UCPURR LATEST VERSION31D: Date and Place of Expiry

090231BKCHCNBJ95E50: Applicant

BUYER OOOSAINT-PETERSBURG, RUSSIAN FEDERATION


59: Beneficiary - Name & Address/416085830237130208093001/416085830237130208093001SELLER., LTD, CHANGZHOU, CHINA

32B: Currency Code, AmountCurrency : USD (US DOLLAR)Amount : #100,000.00#

41A: Available With By - BIC41A: Available With...By... - BICBKCHCNBJ95EBANK OF CHINA(CHANGZHOU BRANCH)CHANGZHOU CNBY DEF PAYMENT

42P: Deferred Payment DetailsUSD 100,000.00 TO BE PAID IN 60 DAYSFROM THE DATE OF SHIPMENT

43P: Partial ShipmentsALLOWED

43T: TranshipmentALLOWED

44E: Port of Loading/Airport of Dep.SHANGHAI, CHINA

44F: Port of Dischrge/Airport of DestSAINT-PETERSBURG, RUSSIA

44C: Latest Date of Shipment090220

45A: Descriptn of Goods &/or Services+ USEFUL STUFF AS PER CONTRACT NO. 777 DD 07.07.07

46A: Documents Required46A: Documents Required1. BILL OF LADING STATING CONSIGNEE 'THE LIMITED COMPANY BUYER’ (FULL SET OF ORIGINALS)2. SIGNED COMMERCIAL INVOICE FOR GOODS' VALUE SHIPPED ON TERMS FOB SHANGHAI, CHINA (INCOTERMS 2000) INDICATING THE CONTRACT NO., L/C NO., NAMES AND ADDRESSES OF THE BENEFICIARY (SELLER) AND THE APPLICANT (BUYER). (1 ORIGINAL),3. PACKING LIST (1 ORIGINAL),4. CERTIFICATE OF ORIGIN ISSUED BY CCPIT (THE CHINA COUNCIL FOR THE PROMOTION OF INTERNATIONAL TRADE)

(1 COPY)


47A: Additional Conditions+EARLY SHIPMENTS ARE ACCEPTABLE+EARLY SHIPMENTS ARE ACCEPTABLE,+DOCUMENTS ARE TO BE PRESENTED IN ENGLISH,+30 PERCENT OF THE INVOICE VALUE HAVE BEEN PAID OUTSIDE THE L/C.

71B: ChargesCHRGS AND COMMS OUTSIDE RUSSIA ARE TO BENE'S ACCT.,CHRGS IN RUSSIA ARETO APPLT'S ACCT AMENDMENT CHRGS ARE TO INITIATING PARTY'S ACCTTO APPLT S ACCT. AMENDMENT CHRGS ARE TO INITIATING PARTY S ACCT.

48: Period for PresentationDOCUMENTS ARE TO BE PRESENTED WITHIN THE L/C VALIDITY.

49: Confirmation InstructionsWITHOUT

53A: Reimbursing Bank - BICgBKCHRUMMBANK OF CHINA (ELUOSI)MOSCOW RU

78: Instr to Payg/Accptg/Negotg Bank+ BKCHCNBJ95E IS AUTHORIZED TO CLAIM REIMBURSEMENT FROM BKCHRUMMUNDER A TWO DAYS PRIOR SWIFT ADVISE TO US PROVIDED THAT ALL TERMSAND CONDITIONS OF THE CREDIT HAVE BEEN DULY OBSERVED. UPON CHECKING

DOCUMENTS AND TAKING DEF.PYMT UNDERTAKING PLS ADVISE US WITH MT799.+THE DOCUMENTS UNDER THE L/C SHOULD BE FORWARDED WITH TWO MAILSBY COURIER SERVICE TO PETERSBURG SOCIAL COMMERCIAL BANK OJSC, 25TSVETOCHNAYA STR., SAINT-PETERSBURG, 196084, RUSSIA, TRADEFINANCE AND DOC.BUSINESS DEPT. ROOM 24. PHONE: +7 812 332 3174.

57A: 'Advise Through' Bank - BICBKCHCNBJ95EBANK OF CHINA(CHANGZHOU BRANCH)(CHANGZHOU BRANCH)CHANGZHOU CN

72: Sender to Receiver InformationPLS ADVISE BENE ASAP AND INFORM USOF THE LC ACCEPTANCE WITH SWIFT MT730 ACCORDINGLY730 ACCORDINGLY.

--------------------------- Message Trailer ------------------------{CHK:885EE34FF66E}PKI Signature: MAC-Equivalent

ОАО «ПСКБ»: виды аккредитивовОАО «ПСКБ»: виды аккредитивов

1. Револьверный аккредитив1. Револьверный аккредитив

Револьверный (возобновляемый) аккредитив - удобный механизм расчетов при осуществлении регулярных отгрузок по контракту через определенные промежуткивремени, например, ежемесячно.

Два способа возобновления:

1. по времени (для каждого интервала времени устанавливается максимально доступная сумма) Например: По аккредитиву ежемесячно доступна сумма не превышающая $15.000 независимо от того, была ли эта сумма выплачена в предыдущий месяц или нет.

2. по сумме (восстановление суммы аккредитива по мере осуществления выплат)Например: По аккредитиву со сроком действия 6 месяцев ежемесячно доступна сумма не превышающая USD 15.000. Каждый раз, когда банк-эмитент получает и оплачивает документы по очередной отгрузке сумма аккредитива восстанавливаетсяоплачивает документы по очередной отгрузке, сумма аккредитива восстанавливаетсяна сумму оплаченных отгрузочных документов (стоимость каждого отдельногокомплекта документов не превышает USD 15.000)- Кумулятивный (остаток, не использованный в данный интервал времени,

прибавляется к сумме аккредитива)прибавляется к сумме аккредитива)- Некумулятивный (аккредитив возобновляется только до его

первоначальной суммы)

Подводный камень: Приказодатель должен предоставить обеспечение на полную д д р д д р д усумму аккредитива с учетом размера всех возобновлений.


2. Трансферабельный аккредитив, схема2. Трансферабельный аккредитив, схема

Трансферабельныйаккредитив


Приказодатель Банк-Эмитент Приказодатель Банк-Эмитент

1 4

3

Авизующий/Исполняющий банк Авизующий/Исполняющий банк

2nd advisingBank 1st Beneficiary 2nd advising

Bank 1st Beneficiary

7

2

56

8



2nd Beneficiary 2nd Beneficiary2

20Приказодатель Банк-Эмитент Приказодатель Банк-Эмитент

1719

9

18

Авизующий/Исполняющий банк

20


2nd advisingBank 1st Beneficiary 2nd advising

Bank 1st Beneficiary

12

13

9 Авизующий/Исполняющий банк

11

10

1615


132nd Beneficiary2nd Beneficiary

10


2. Трансферабельный аккредитив, порядок работы 2. Трансферабельный аккредитив, порядок работы

1. Заключение договора между Приказодателем и 1-ым Бенефициаром2. Заключение договора между 1-ым и 2-ым Бенефициарами3. Приказодатель дает поручение своему банку выставить переводной аккредитив4. Банк-Эмитент выставляет трансферабельный аккредитив5. Авизующий/Исполняющий банк авизует аккредитив 1-му Бенефициару6 1 ый Бенефициар поручает Исполняющему банку перевести аккредитив 2 му6. 1-ый Бенефициар поручает Исполняющему банку перевести аккредитив 2-му

Бенефициару7. Исполняющий/ Трансферирующий банк авизует аккредитив через 2-ой Авизующий

банк8. 2-ой Авизующий банк авизует аккредитив 2-му Бенефициару9. 2-ой Бенефициар отгружает товар Приказодателю10. 2-ой Бенефициар представляет документы во 2-ой Авизующий банк11. 2-ой Авизующий банк представляет документы в Трансферирующий банк12. Трансферирующий банк осуществляет платеж 2-му Авизующему банку13 2 ой Авизующий банк осуществляет платеж 2 му Бенефициару13. 2-ой Авизующий банк осуществляет платеж 2-му Бенефициару14. Трансферирующий банк дает возможность 1-му Бенефициару произвести замену

разрешенных документов15. 1-ый Бенефициар заменяет инвойс и тратты, представленные 1-ым Бенефициаром на

свои документыу16. Исполняющий банк осуществляет платеж 1-му Бенефициару17. Исполняющий банк отправляет документы в Банк-Эмитент и18. Получает возмещение19. Банк-Эмитент передает документы Приказодателю и20 О й20. Осуществляет окончательный расчет

ОАО «ПСКБ»: финансирование импортеров/экспортеровОАО «ПСКБ»: финансирование импортеров/экспортеров

1 Выставление аккредитивов и гарантий1 Выставление аккредитивов и гарантий1. Выставление аккредитивов и гарантий без денежного обеспечения (непокрытых)

1. Выставление аккредитивов и гарантий без денежного обеспечения (непокрытых)

• Позволяет импортеру предоставить контрагентутвердое обязательство как реализации контракта, таки исполнения платежных обязательств.

• Для открытия аккредитива или гарантии безпокрытия от клиента требуется предоставлениеобеспечения в виде движимого и недвижимогоимущества, депозитов, векселей, а также прохождениекредитных процедур.

ОАО «ПСКБ»: финансирование импортеровОАО «ПСКБ»: финансирование импортеров

1. Аккредитив, исполняемый путем отсроченного платежа1. Аккредитив, исполняемый путем отсроченного платежа


1. Финансирование отсроченного платежа 1. Финансирование отсроченного платежа

• Банк-эмитент выставляет непокрытый аккредитив, предоставляющийвозможность совершения отсроченного платежа, т.е. аккредитив,исполняемый:

а) отсроченным платежом ( й(платеж производится через определенный в аккредитиве отрезок времени от даты отгрузки товара, и поставщику предоставляется возможность дисконтирования документов по аккредитиву)

б) путем негоциации через определенный период от датыб) путем негоциации через определенный период от даты, оговоренной в аккредитиве

в) путем акцепта срочных тратт• Для получения отсрочки платежа также можно предоставитьДля получения отсрочки платежа также можно предоставитьпоставщику гарантию платежа;

• Целесообразно, если расходы на выставление непокрытогоаккредитива или выдачу гарантии, а также на оплату контрагентувознаграждения за предоставление товарного кредита меньше, чемрасходы на привлечение заемных средств у банка.

1 А й1 А й


1. Аккредитив, исполняемый «по предъявлению» документов, с дальнейшим постфинансированием




2. Аккредитив, исполняемый «по предъявлению» документов, с дальнейшим постфинансированиемс дальнейшим постфинансированиемс дальнейшим постфинансированием

• Иностранный банк (Подтверждающий банк) осуществляет платежпо аккредитиву (исполняемому «по предъявлении документов») подобязательство Банка-эмитента предоставить возмещение поистечении определенного периода времени (обычно от 30 дней до 1года). Банк-эмитент, в свою очередь, требует предоставления) , р , р у рфинансового покрытия от клиента до момента осуществленияплатежа иностранному банку.

• Применяется если товарный кредит, необходимый покупателю, неможет быть предоставлен продавцом даже под банковскуюможет быть предоставлен продавцом даже под банковскуюгарантию или аккредитив, или если стоимость такого товарногокредита слишком высока.

П фП ф

ОАО «ПСКБ»: финансирование экспортеровОАО «ПСКБ»: финансирование экспортеров

Постэкспортное финансированиеПостэкспортное финансирование

Предоставление экспортеру кредита для дальнейшего производства,закупки комплектующих и т.п. в случае предоставления имотсрочки платежа для импортера.р р р

Одно из условий предоставления финансирования – обеспечениеоплаты продукции иностранным контрагентом – аккредитив илигарантия, выпущенные первоклассным банком.р , ущ р

Следующее условие: представление по аккредитиву документов(транспортных, финансовых), соответствующих условиямаккредитива и акцепт данных документов Банком-эмитентом.аккредитива и акцепт данных документов Банком эмитентом.

Дальнейшее условие: достаточное ликвидное обеспечение, смешанноеобеспечение, т.е. включающее также залог имущественных прав повнешнеторговому контракту, аккредитиву, гарантии.внешнеторговому контракту, аккредитиву, гарантии.

Стоимость - несколько ниже кредитных ставок вследствие сниженияриска неполучения средств за экспортируемую продукцию.

ОАО «ПСКБ»: финансирование экспортеровОАО «ПСКБ»: финансирование экспортеров

Предоставление экспортеру кредита для производства или

Предэкспортное финансированиеПредэкспортное финансирование

Предоставление экспортеру кредита для производства илиприобретения экспортируемого товара, либо выпуск по его приказунепокрытых обязательств (аккредитив, гарантия).

Одно из условий предоставления финансирования обеспечениеОдно из условий предоставления финансирования – обеспечениеоплаты продукции иностранным контрагентом – аккредитив илигарантия, выпущенные первоклассным банком.

С е ю ее с о е: ос а о ое к ое обес е е е с е а оеСледующее условие: достаточное ликвидное обеспечение, смешанноеобеспечение, т.е. залог имущественных прав по внешнеторговомуконтракту, аккредитиву, гарантии, а также дополнительноеобеспечение (риск на экспортера риск непредставленияобеспечение (риск на экспортера – риск непредставленияотгрузочных документов).

Стоимость - несколько ниже кредитных ставок вследствие сниженияриска неполучения средств за экспортируемую продукциюриска неполучения средств за экспортируемую продукцию.

ОАО «ПСКБ»: финансирование импортеров/экспортеровОАО «ПСКБ»: финансирование импортеров/экспортеров

Инструменты для импортераИнструменты для импортера

Аккредитивы, дающие возможность совершить о сро е й а е ;отсроченный платеж; Аккредитивы, исполняемые путем платежа «по предъявлению» документов с дальнейшим постфинансированием;Международные банковские гарантии

Инструменты для экспортера Инструменты для экспортера

Предэкспортное финансирование;Постфинансирование экспортных аккредитивов;

бМеждународные банковские гарантии

СПАСИБО ЗА СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!ВНИМАНИЕ!

ВАШИ ВОПРОСЫ?ВОПРОСЫ?