22
Q2 2020 Tirsdag 1. september 2020 Finanssjef Roar Myhre | Viseadm. dir. Dagfinn Eliassen Foto: Steinar Johansen

PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

  • Upload
    others

  • View
    0

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Q2 2020Tirsdag 1. september 2020

Finanssjef Roar Myhre | Viseadm. dir. Dagfinn Eliassen

Foto: Steinar Johansen

Page 2: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Forward looking statements

This Presentation contains forward-looking information and statements relating to the business, financial performance and

results of the Group and/or industry and markets in which it operates.

Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as "aims",

"anticipates", "believes", "estimates", "expects", "foresees", "intends", "plans", "predicts", "projects", "targets", and similar

expressions. Such forward-looking statements are based on current expectations, estimates and projections, reflect current

views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions.

Forward-looking statements are not guarantees of future performance and risks, uncertainties and other important factors

could cause the actual results of operations, financial condition and liquidity of the Group or the industry to differ

materially from this results expressed or implied in this Presentation by such forward-looking statements. No

representation is made that any of these forward-looking statements or forecasts will come to pass or that any forecast

result will be achieved and you are cautioned not to place any undue influence on any forward-looking statement.

Although we believe that the expectations reflected in the forward-looking statements are reasonable, we cannot assure

you that our future results, level of activity, performance or achievements will meet these expectations. Moreover, neither

we nor any other person assumes responsibility for the accuracy and completeness of the forward-looking statements.

Unless we are required by law to update these statements, we will not necessarily update any of these statements after the

date of this report, either to make them confirm to actual results or changes in our expectations.

Page 3: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Foto: Vindfang

NTS – et integrert havbrukskonsern

NTS resultater Q2 2020

Fremtidsutsikter

Agenda

Page 4: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

NTS ASA og Frøygruppen AS

Fusjon 3. april 2020 styrker

NTS’ posisjon innen oppdrett av

laks og som stor leverandør av

servicetjenester på Norskekysten

Page 5: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

NTS ASA

Oppdrett Norge

13 227 tonn MTB

58 ansatte

Midt-Norsk Havbruk AS

Osan Settefisk AS

MNH Rederi AS

Oppdrett Island

20 800 tonn MTB

41 ansatte

Ice Fish Farm AS

Fiskeldi Austfjarda HF

Rifos EHF

Brønnbåt

18 fartøyer(*)

219 ansatte

Norsk Fisketransport AS

Frøy Rederi AS

Polarfjell AS

Fisketransport AS

Servicefartøyer

63 fartøyer

372 ansatte

Frøy Akvaservice AS

Frøy Akvaressurs AS

Frøy Vest AS

Frøy Nord AS

Stava Sjø AS

Sjøtransport

4 fartøyer

58 ansatte

NTS Shipping AS

NTS Management AS

(*) 5 av fartøyene under bygging

Page 6: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance
Page 7: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Q120

Kursutvikling siste 12 måneder

40

50

60

70

80

90

Kilde: Oslo Børs per 30 august 2020

Page 8: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

NTS resultater Q2 2020

Foto: Steinar Johansen

Page 9: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Q120

Nøkkeltall konsern Q2

DRIFTSINNTEKTER (MNOK) EBITDA (MNOK)

EBIT PR. KG OPPDRETT NORGE (NOK) RESULTAT PER AKSJE (NOK)

414,8 410,5

330,9

445,8

641,2

Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20

Q220

23,97

10,40

21,15

30,35

13,48

Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20

164,9

56,1

146,5 149,4

220,0

Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20

1,31

0,09

1,50

0,30

3,28

Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20

Page 10: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Q120

Nøkkeltall hittil i år konsern

Samlede driftsinntekter 1 087 mNOK (936 mNOK)

EBITDA (før virkelig verdijustering biomasse) 385 mNOK (288 mNOK)

Driftsresultat 157 mNOK (222 mNOK)

Resultat før skatt 453 mNOK (201 mNOK) etter verdijusteringer biomasse

(-95) og aksjer (348)

EBITDA-margin 35,4 % (30,8 %)

Resultatbidrag fra tilknyttede selskaper 2 mNOK (17 mNOK)

Urealiserte inntekter på rentesikringsavtaler 0 mNOK (2 mNOK)

Netto finansresultat har en økt kostnad på 14 mNOK ifht første halvår 2019

Coronaviruset har påvirket samfunnet i utstrakt grad. For NTS konsernet har det hatt effekt for

driften først og fremst gjennom prispress på laks grunnet markedssituasjonen, samt merarbeid for

å sikre transport av laks til markedet. I tillegg er leveransen av en brønnbåt forsinket delvis

grunnet pandemien. Utover dette er det ved avslutningen av andre kvartal mindre påvirkninger.

Q220

Page 11: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Oppdrett Norge Q2 2020

Nøkkeltall

Totale inntekter: 228,2 mNOK (231,3)

EBITDA: 72 mNOK (98,4)

EBIT: 55,3 mNOK (88,8)

Slaktet volum: 4 101 tonn (3 706)

EBIT/kg: 13,48 NOK (23,97)

Hittil i år

EBIT/kg: 20,74 NOK

Slaktevolum: 7 198 tonn

Byggetrinn 1 av settefiskanlegget i Osan er ferdigstilt, og produksjonen er

i gang. Anleggsarbeid er påbegynt for utvidelse av anlegget med ny

storsmoltavdeling – estimert ferdigstillelse er våren 2021

Q220

Page 12: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Oppdrett Island Q2 2020

Nøkkeltall

Totale inntekter: 30,8 mNOK (49,8)

EBITDA: 16,1 mNOK (27,9)

EBIT: 9,0 mNOK (24,1)

Slaktet volum: 340 tonn laks (606 tonn)

I Q2 2020 er det slaktet 68 tonn sjørøye (124 tonn)

EBIT/kg: 22,04 NOK

Hittil i år

Driftsinntekter: 133,7 mNOK

Slaktevolum 1 661 tonn laks og 151 tonn sjørøye

EBIT/kg: 20,90 NOK

Q220

Page 13: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Brønnbåt Q2 2020

Nøkkeltall

Totale inntekter: 184,5 mNOK (122,2)

EBITDA: 56,9 mNOK (40,9)

EBIT: 28,6 mNOK (24,9)

Aktivitet i kvartalet

Drifter 13 brønnbåtfartøyer, hvorav 1 stk på bareboat-avtale

11 fartøyer på faste kontrakter, to fartøyer i spotmarked

3 brønnbåter kontrahert hos Havyard Ship Technology

Forsinket levering pga. finansielle utfordringer hos verft, samt koronaeffekter

2 fartøyer kontrahert av Frøy Rederi hos tyrkisk verft

Verdens største brønnbåt leveres medio 2021

Q220

Page 14: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Servicebåt Q2 2020

Nøkkeltall

Totale inntekter: 184,8 mNOK (-)

EBITDA: 78,3 mNOK (-)

EBIT: 42,2 mNOK (-)

Aktivitet i kvartalet

Nytt virksomhetsområde for NTS

63 fartøyer av ulike størrelser i drift

Tre nye fartøyer tatt i bruk

Fire eldre fartøyer solgt

Q220

Page 15: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Sjøfrakt Q2 2020

Nøkkeltall

Totale inntekter: 24,0 mNOK (23,5)

EBITDA: 4,1 mNOK (-0,9)

EBIT: 0,4 mNOK (-3,1)

Aktivitet i kvartalet

Drifter 4 fartøyer, hvorav tre på spotmarked

Kortvarig TC inngått 15. juni på MS Rotsund

Koronasituasjon har medført redusert mengde oppdrag i spotmarked

Q220

Page 16: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Resultatregnskapkonsern

KOMMENTARER

Samlede driftsinntekter Q2 2020

utgjør 641 mNOK (415)

EBITDA (før virkelig

verdijustering biomasse) for

kvartalet utgjør kr 220 mNOK

(165)

Driftsresultat 119 mNOK (129)

Resultat før skatt 437 mNOK

(128)

Q220 ‘000 NOK Q2 2020 Q2 2019

Hittil i år 30.06.20

Hittil i fjor 30.06.19

Regnskap 2019

Driftsinntekter 636 741 414 815 1 082 498 935 725 1 677 111Gevinst ved avgang driftsmidler 4 447 0 4 447 40 40Sum driftsinntekter 641 188 414 815 1 086 946 935 765 1 677 151Vareforbruk og innleiekostnader 174 575 141 340 321 392 423 177 806 085Kostnader ved ytelser til ansatte 131 232 51 408 195 301 104 417 219 144Andre driftskostnader 115 386 57 122 185 393 119 947 161 118EBITDA 219 996 164 945 384 859 288 224 490 804

Av- og nedskrivninger 93 193 36 103 132 956 69 169 148 626Operasjonelt driftsresultat 126 803 128 842 251 903 219 055 342 178

Virkelig verdijustering biomasse -7 843 172 -94 975 3 372 58 701Driftsresultat 118 961 129 014 156 929 222 427 400 879

Finansinntekter -270 277 1 674 381 11 348Finanskostnader 36 010 19 712 55 557 40 156 83 312Inntekter / kostnader fra tilknyttede selskaper

5 785 17 179 1 846 16 593 33 317

Verdijustering aksjer til virkelig verdi 348 261 0 348 261 0 0Derivater 108 1 077 -73 2 201 3 318Resultat før skatt 436 835 127 835 453 080 201 446 365 551

Kostnad ved skatt 15 334 18 896 18 598 36 151 62 276Resultat etter skatt for videreført virksomhet

421 501 108 939 434 482 165 295 303 274

Aktuarmessige gevinster og tap 0 0 0 0 -58Sikringsbokføring rentebytteavtaler gevinster og tap

-3 127 762 -20 693 1 273 2 047

Omregningsdifferanser valuta 55 425 0 68 062 0 0TOTALRESULTAT 473 799 109 701 481 851 166 568 305 263

KOMMENTARER

Page 17: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Balanse konsern

‘ 000 NOK 30.06.2020 30.06.2019 31.12.2019

Konsesjoner biomasse Norge 1 343 155 1 343 155 1 343 155

Konsesjoner biomasse Island 697 986 605 219 615 036

Andre immaterielle eiendeler 1 027 639 371 962 385 854

Andre anleggsmidler 5 373 443 2 713 434 2 861 794

Sum anleggsmidler 8 442 223 5 033 770 5 205 838

Biologiske eiendeler 725 384 644 272 747 354

Varelager 35 637 19 364 25 865

Kundefordringer og andre fordringer 344 633 354 893 210 109

Finansielle investeringer 1 773 175 0 0

Kontanter og kontantekvivalenter 381 278 124 493 135 202

Sum omløpsmidler 3 260 107 1 143 022 1 118 530

SUM EIENDELER 11 702 330 6 176 792 6 324 368

Opptjent og innskutt egenkapital 5 542 990 2 481 975 2 615 495

Ikke-kontrollerende eierinteresser 773 963 304 482 408 414

Sum egenkapital 6 316 953 2 786 457 3 023 909

Rentebærende langsiktig gjeld 2 746 098 1 663 935 1 748 024

Forpliktelse oppkjøp Fiskeldi Austfjarda 138 210 208 710 138 210

Annen langsiktig gjeld 533 793 570 789 474 047

Sum langsiktig gjeld 3 418 101 2 443 434 2 360 281

Rentebærende lån 1 455 925 604 160 635 574

Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 467 501 342 358 247 143

Skyldig skatt 43 848 383 57 459

Sum kortsiktig gjeld 1 967 274 946 901 940 175

Sum gjeld 5 385 375 3 390 335 3 300 456

SUM GJELD OG EGENKAPITAL 11 702 330 6 176 792 6 324 368

BALANSE KOMMENTARER

Pr. 30.06.2020 var konsernets

egenkapitalandel 54% mot 45,1% på

samme tid i fjor

Kontanter og bankinnskudd pr.

30.06.2020 var 381 mNOK (124

mNOK). I tillegg til bankinnskudd har

konsernselskapene trekkfasiliteter

som kan benyttes ved behov

Rentebærende gjeld pr. 30.06.2020 på

4 202 mNOK (2 268)

Q220

Page 18: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Kontanstrøm konsern

‘ 000 NOK Hittil 2020 Hittil 2019Fullt år

2019

Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 239 026 452 342 770 324

Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -334 837 -441 882 -560 455

Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 286 634 -54 354 -243 054

Netto endring i kontanter 190 823 -43 894 -33 184

Kontanter ved periodens begynnelse 135 202 168 387 168 387

Kontantstrøm tilført virksomhet 55 253

Kontanter og kontantekvivalenter

ved utgangen av perioden

381 278 124 493 135 203

KONTANTSTRØMOPPSTILLING KOMMENTARER

Det er så langt i år investert for til

sammen 369 mNOK i varige

driftsmidler. Dette dreier seg i

hovedsak om:

Settefiskanlegget i Osan

Investeringer i Fiskeldi

Austfjarda HF

3 stk servicefartøyer

Forskuddsbetaling nye

brønnbåter

Q220

Page 19: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Fremtidsutsikter

Foto: Børre Aasbø

Page 20: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Slaktevolum og fastpriskontrakter

Oppdrett Norge

Planlagt slaktevolum i 2020 er 18 500 tonn

12% av slaktevolum prissikret

Oppdrett Island

Forventet slaktevolum 2020 4 350 tonn

Forventet slaktevolum 2021 økt til 8 300 tonn

Langsiktige salgsavtaler inngått på majoritet av volum

Eksklusive premium-rettigheter i USA, Canada og Europa

Page 21: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Brønnbåt, servicefartøy og sjøfrakt

Strategisk gjennomgang

NTS ønsker å ta en aktiv rolle i å videreutvikle og realisere potensialet i

den raskt voksende servicenæringen. Virksomheten opplever høy

etterspørsel etter sine tjenester og ser betydelige vekstmuligheter

fremover.

I forbindelse strategisk gjennomgang av virksomhetsområdene vil det bli

vurdert å børsnotere virksomheten separat.

NTS vil oppdatere markedet med status på den strategiske

gjennomgangen så fort denne er ferdigstilt.

Danske Bank Corporate Finance er engasjert som finansiell rådgiver.

Page 22: PowerPoint-presentasjon...views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions. Forward-looking statements are not guarantees of future performance

Foto: Steinar Johansen