Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Q2 2020Tirsdag 1. september 2020
Finanssjef Roar Myhre | Viseadm. dir. Dagfinn Eliassen
Foto: Steinar Johansen
Forward looking statements
This Presentation contains forward-looking information and statements relating to the business, financial performance and
results of the Group and/or industry and markets in which it operates.
Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as "aims",
"anticipates", "believes", "estimates", "expects", "foresees", "intends", "plans", "predicts", "projects", "targets", and similar
expressions. Such forward-looking statements are based on current expectations, estimates and projections, reflect current
views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions.
Forward-looking statements are not guarantees of future performance and risks, uncertainties and other important factors
could cause the actual results of operations, financial condition and liquidity of the Group or the industry to differ
materially from this results expressed or implied in this Presentation by such forward-looking statements. No
representation is made that any of these forward-looking statements or forecasts will come to pass or that any forecast
result will be achieved and you are cautioned not to place any undue influence on any forward-looking statement.
Although we believe that the expectations reflected in the forward-looking statements are reasonable, we cannot assure
you that our future results, level of activity, performance or achievements will meet these expectations. Moreover, neither
we nor any other person assumes responsibility for the accuracy and completeness of the forward-looking statements.
Unless we are required by law to update these statements, we will not necessarily update any of these statements after the
date of this report, either to make them confirm to actual results or changes in our expectations.
Foto: Vindfang
NTS – et integrert havbrukskonsern
NTS resultater Q2 2020
Fremtidsutsikter
Agenda
NTS ASA og Frøygruppen AS
Fusjon 3. april 2020 styrker
NTS’ posisjon innen oppdrett av
laks og som stor leverandør av
servicetjenester på Norskekysten
NTS ASA
Oppdrett Norge
13 227 tonn MTB
58 ansatte
Midt-Norsk Havbruk AS
Osan Settefisk AS
MNH Rederi AS
Oppdrett Island
20 800 tonn MTB
41 ansatte
Ice Fish Farm AS
Fiskeldi Austfjarda HF
Rifos EHF
Brønnbåt
18 fartøyer(*)
219 ansatte
Norsk Fisketransport AS
Frøy Rederi AS
Polarfjell AS
Fisketransport AS
Servicefartøyer
63 fartøyer
372 ansatte
Frøy Akvaservice AS
Frøy Akvaressurs AS
Frøy Vest AS
Frøy Nord AS
Stava Sjø AS
Sjøtransport
4 fartøyer
58 ansatte
NTS Shipping AS
NTS Management AS
(*) 5 av fartøyene under bygging
Q120
Kursutvikling siste 12 måneder
40
50
60
70
80
90
Kilde: Oslo Børs per 30 august 2020
NTS resultater Q2 2020
Foto: Steinar Johansen
Q120
Nøkkeltall konsern Q2
DRIFTSINNTEKTER (MNOK) EBITDA (MNOK)
EBIT PR. KG OPPDRETT NORGE (NOK) RESULTAT PER AKSJE (NOK)
414,8 410,5
330,9
445,8
641,2
Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20
Q220
23,97
10,40
21,15
30,35
13,48
Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20
164,9
56,1
146,5 149,4
220,0
Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20
1,31
0,09
1,50
0,30
3,28
Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20
Q120
Nøkkeltall hittil i år konsern
Samlede driftsinntekter 1 087 mNOK (936 mNOK)
EBITDA (før virkelig verdijustering biomasse) 385 mNOK (288 mNOK)
Driftsresultat 157 mNOK (222 mNOK)
Resultat før skatt 453 mNOK (201 mNOK) etter verdijusteringer biomasse
(-95) og aksjer (348)
EBITDA-margin 35,4 % (30,8 %)
Resultatbidrag fra tilknyttede selskaper 2 mNOK (17 mNOK)
Urealiserte inntekter på rentesikringsavtaler 0 mNOK (2 mNOK)
Netto finansresultat har en økt kostnad på 14 mNOK ifht første halvår 2019
Coronaviruset har påvirket samfunnet i utstrakt grad. For NTS konsernet har det hatt effekt for
driften først og fremst gjennom prispress på laks grunnet markedssituasjonen, samt merarbeid for
å sikre transport av laks til markedet. I tillegg er leveransen av en brønnbåt forsinket delvis
grunnet pandemien. Utover dette er det ved avslutningen av andre kvartal mindre påvirkninger.
Q220
Oppdrett Norge Q2 2020
Nøkkeltall
Totale inntekter: 228,2 mNOK (231,3)
EBITDA: 72 mNOK (98,4)
EBIT: 55,3 mNOK (88,8)
Slaktet volum: 4 101 tonn (3 706)
EBIT/kg: 13,48 NOK (23,97)
Hittil i år
EBIT/kg: 20,74 NOK
Slaktevolum: 7 198 tonn
Byggetrinn 1 av settefiskanlegget i Osan er ferdigstilt, og produksjonen er
i gang. Anleggsarbeid er påbegynt for utvidelse av anlegget med ny
storsmoltavdeling – estimert ferdigstillelse er våren 2021
Q220
Oppdrett Island Q2 2020
Nøkkeltall
Totale inntekter: 30,8 mNOK (49,8)
EBITDA: 16,1 mNOK (27,9)
EBIT: 9,0 mNOK (24,1)
Slaktet volum: 340 tonn laks (606 tonn)
I Q2 2020 er det slaktet 68 tonn sjørøye (124 tonn)
EBIT/kg: 22,04 NOK
Hittil i år
Driftsinntekter: 133,7 mNOK
Slaktevolum 1 661 tonn laks og 151 tonn sjørøye
EBIT/kg: 20,90 NOK
Q220
Brønnbåt Q2 2020
Nøkkeltall
Totale inntekter: 184,5 mNOK (122,2)
EBITDA: 56,9 mNOK (40,9)
EBIT: 28,6 mNOK (24,9)
Aktivitet i kvartalet
Drifter 13 brønnbåtfartøyer, hvorav 1 stk på bareboat-avtale
11 fartøyer på faste kontrakter, to fartøyer i spotmarked
3 brønnbåter kontrahert hos Havyard Ship Technology
Forsinket levering pga. finansielle utfordringer hos verft, samt koronaeffekter
2 fartøyer kontrahert av Frøy Rederi hos tyrkisk verft
Verdens største brønnbåt leveres medio 2021
Q220
Servicebåt Q2 2020
Nøkkeltall
Totale inntekter: 184,8 mNOK (-)
EBITDA: 78,3 mNOK (-)
EBIT: 42,2 mNOK (-)
Aktivitet i kvartalet
Nytt virksomhetsområde for NTS
63 fartøyer av ulike størrelser i drift
Tre nye fartøyer tatt i bruk
Fire eldre fartøyer solgt
Q220
Sjøfrakt Q2 2020
Nøkkeltall
Totale inntekter: 24,0 mNOK (23,5)
EBITDA: 4,1 mNOK (-0,9)
EBIT: 0,4 mNOK (-3,1)
Aktivitet i kvartalet
Drifter 4 fartøyer, hvorav tre på spotmarked
Kortvarig TC inngått 15. juni på MS Rotsund
Koronasituasjon har medført redusert mengde oppdrag i spotmarked
Q220
Resultatregnskapkonsern
KOMMENTARER
Samlede driftsinntekter Q2 2020
utgjør 641 mNOK (415)
EBITDA (før virkelig
verdijustering biomasse) for
kvartalet utgjør kr 220 mNOK
(165)
Driftsresultat 119 mNOK (129)
Resultat før skatt 437 mNOK
(128)
Q220 ‘000 NOK Q2 2020 Q2 2019
Hittil i år 30.06.20
Hittil i fjor 30.06.19
Regnskap 2019
Driftsinntekter 636 741 414 815 1 082 498 935 725 1 677 111Gevinst ved avgang driftsmidler 4 447 0 4 447 40 40Sum driftsinntekter 641 188 414 815 1 086 946 935 765 1 677 151Vareforbruk og innleiekostnader 174 575 141 340 321 392 423 177 806 085Kostnader ved ytelser til ansatte 131 232 51 408 195 301 104 417 219 144Andre driftskostnader 115 386 57 122 185 393 119 947 161 118EBITDA 219 996 164 945 384 859 288 224 490 804
Av- og nedskrivninger 93 193 36 103 132 956 69 169 148 626Operasjonelt driftsresultat 126 803 128 842 251 903 219 055 342 178
Virkelig verdijustering biomasse -7 843 172 -94 975 3 372 58 701Driftsresultat 118 961 129 014 156 929 222 427 400 879
Finansinntekter -270 277 1 674 381 11 348Finanskostnader 36 010 19 712 55 557 40 156 83 312Inntekter / kostnader fra tilknyttede selskaper
5 785 17 179 1 846 16 593 33 317
Verdijustering aksjer til virkelig verdi 348 261 0 348 261 0 0Derivater 108 1 077 -73 2 201 3 318Resultat før skatt 436 835 127 835 453 080 201 446 365 551
Kostnad ved skatt 15 334 18 896 18 598 36 151 62 276Resultat etter skatt for videreført virksomhet
421 501 108 939 434 482 165 295 303 274
Aktuarmessige gevinster og tap 0 0 0 0 -58Sikringsbokføring rentebytteavtaler gevinster og tap
-3 127 762 -20 693 1 273 2 047
Omregningsdifferanser valuta 55 425 0 68 062 0 0TOTALRESULTAT 473 799 109 701 481 851 166 568 305 263
KOMMENTARER
Balanse konsern
‘ 000 NOK 30.06.2020 30.06.2019 31.12.2019
Konsesjoner biomasse Norge 1 343 155 1 343 155 1 343 155
Konsesjoner biomasse Island 697 986 605 219 615 036
Andre immaterielle eiendeler 1 027 639 371 962 385 854
Andre anleggsmidler 5 373 443 2 713 434 2 861 794
Sum anleggsmidler 8 442 223 5 033 770 5 205 838
Biologiske eiendeler 725 384 644 272 747 354
Varelager 35 637 19 364 25 865
Kundefordringer og andre fordringer 344 633 354 893 210 109
Finansielle investeringer 1 773 175 0 0
Kontanter og kontantekvivalenter 381 278 124 493 135 202
Sum omløpsmidler 3 260 107 1 143 022 1 118 530
SUM EIENDELER 11 702 330 6 176 792 6 324 368
Opptjent og innskutt egenkapital 5 542 990 2 481 975 2 615 495
Ikke-kontrollerende eierinteresser 773 963 304 482 408 414
Sum egenkapital 6 316 953 2 786 457 3 023 909
Rentebærende langsiktig gjeld 2 746 098 1 663 935 1 748 024
Forpliktelse oppkjøp Fiskeldi Austfjarda 138 210 208 710 138 210
Annen langsiktig gjeld 533 793 570 789 474 047
Sum langsiktig gjeld 3 418 101 2 443 434 2 360 281
Rentebærende lån 1 455 925 604 160 635 574
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 467 501 342 358 247 143
Skyldig skatt 43 848 383 57 459
Sum kortsiktig gjeld 1 967 274 946 901 940 175
Sum gjeld 5 385 375 3 390 335 3 300 456
SUM GJELD OG EGENKAPITAL 11 702 330 6 176 792 6 324 368
BALANSE KOMMENTARER
Pr. 30.06.2020 var konsernets
egenkapitalandel 54% mot 45,1% på
samme tid i fjor
Kontanter og bankinnskudd pr.
30.06.2020 var 381 mNOK (124
mNOK). I tillegg til bankinnskudd har
konsernselskapene trekkfasiliteter
som kan benyttes ved behov
Rentebærende gjeld pr. 30.06.2020 på
4 202 mNOK (2 268)
Q220
Kontanstrøm konsern
‘ 000 NOK Hittil 2020 Hittil 2019Fullt år
2019
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 239 026 452 342 770 324
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -334 837 -441 882 -560 455
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 286 634 -54 354 -243 054
Netto endring i kontanter 190 823 -43 894 -33 184
Kontanter ved periodens begynnelse 135 202 168 387 168 387
Kontantstrøm tilført virksomhet 55 253
Kontanter og kontantekvivalenter
ved utgangen av perioden
381 278 124 493 135 203
KONTANTSTRØMOPPSTILLING KOMMENTARER
Det er så langt i år investert for til
sammen 369 mNOK i varige
driftsmidler. Dette dreier seg i
hovedsak om:
Settefiskanlegget i Osan
Investeringer i Fiskeldi
Austfjarda HF
3 stk servicefartøyer
Forskuddsbetaling nye
brønnbåter
Q220
Fremtidsutsikter
Foto: Børre Aasbø
Slaktevolum og fastpriskontrakter
Oppdrett Norge
Planlagt slaktevolum i 2020 er 18 500 tonn
12% av slaktevolum prissikret
Oppdrett Island
Forventet slaktevolum 2020 4 350 tonn
Forventet slaktevolum 2021 økt til 8 300 tonn
Langsiktige salgsavtaler inngått på majoritet av volum
Eksklusive premium-rettigheter i USA, Canada og Europa
Brønnbåt, servicefartøy og sjøfrakt
Strategisk gjennomgang
NTS ønsker å ta en aktiv rolle i å videreutvikle og realisere potensialet i
den raskt voksende servicenæringen. Virksomheten opplever høy
etterspørsel etter sine tjenester og ser betydelige vekstmuligheter
fremover.
I forbindelse strategisk gjennomgang av virksomhetsområdene vil det bli
vurdert å børsnotere virksomheten separat.
NTS vil oppdatere markedet med status på den strategiske
gjennomgangen så fort denne er ferdigstilt.
Danske Bank Corporate Finance er engasjert som finansiell rådgiver.
Foto: Steinar Johansen