LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ATAS LAPORAN · PDF fileCatatan 36 atas laporan keuangan konsolidasi berisi pengungkapan dampak kondisi ekonomi Indonesia terhadap operasi Perusahaan dan

D R A F T D R A F T For Discussion Purpose OnlyFor Discussion Purpose Only

April 7, 2004April 7, 2004To be FinalizedTo be Finalized

Agreed byAgreed by ::DateDate ::

LAPORAN AUDITOR INDEPENDENATASLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIPT AGIS Tbk DAN PERUSAHAAN ANAKUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIRPADA 31 DESEMBER 2003 DAN 2002

Nomor : R/128/03/04

Laporan Auditor Independen

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan DireksiPT Agis Tbk

Kami telah mengaudit neraca konsolidasi PT Agis Tbk dan perusahaan anak tanggal 31.Desember 2003dan 2002, dan laporan laba rugi konsolidasi, laporan perubahan ekuitas konsolidasi, serta laporan arus kaskonsolidasi untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. Laporan keuangan konsolidasi adalahtanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat ataslaporan keuangan konsolidasi berdasarkan audit kami.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Standartersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan memadaibahwa laporan keuangan konsolidasi bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atasdasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangankonsolidasi. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yangdibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kamiyakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

Menurut pendapat kami, laporan keuangan konsolidasi yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar,dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Agis Tbk dan perusahaan anak tanggal 31.Desember2003 dan 2002,dan hasil usaha, perubahan ekuitas serta arus kas untuk tahun-tahun yang berakhir padatanggal tersebut sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Catatan 36 atas laporan keuangan konsolidasi berisi pengungkapan dampak kondisi ekonomi Indonesiaterhadap operasi Perusahaan dan perusahaan anak, tindakan yang ditempuh, dan rencana manajemenyang dibuat oleh Perusahaan dan perusahaan anak untuk menghadapi kondisi tersebut. Laporan keuangankonsolidasi terlampir telah mencakup dampak kondisi ekonomi tersebut, sepanjang hal itu dapat ditentukandan diperkirakan.

Drs. Aryanto Agus MulyoIzin Akuntan Publik No.: 98.1.0076

Jakarta, 19 Maret 2004

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari Laporan ini

1

D R A F T For Discussion Purpose Only

April 7, 2004To be Finalized

Agreed by :Date :

R/128/03/04

PT AGIS Tbk DAN PERUSAHAAN ANAKNERACA KONSOLIDASI Per 31 Desember 2003 dan 2002(Dalam Rupiah Penuh)

AKTIVA Catatan 2003 2002Rp Rp

AKTIVA LANCARKas dan Setara Kas 2.c, 2.d, 3 18.928.366.111 17.882.772.001Investasi Jangka Pendek 2.e, 4 26.269.354.831 25.154.107.883Piutang Usaha

Pihak Hubungan Istimewa 2.f, 5, 31 2.802.248.848 3.496.649.978Pihak Ketiga

(Setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragumasing-masing sebesar Rp 2.030.131.476 danRp 5.806.460.086 per 31 Desember 2003 dan 2002) 2.f, 5 90.734.088.353 127.416.801.131

Piutang Lain-lainPihak Hubungan Istimewa 2.f, 6, 31 10.870.630.600 6.727.677.341Pihak Ketiga 2.f, 6 35.544.324.785 38.145.263.265

Persediaan(Setelah dikurangi penyisihan persediaan usang masing-masing sebesar Rp 1.365.607.736 dan Rp 382.776.492per 31.Desember 2003 dan 2002) 2.g, 7 59.947.848.821 50.941.500.372

Uang Muka Pembelian 3.147.326.921 3.705.846.700Pajak Dibayar di Muka 8 3.072.459.933 1.903.195.789Biaya Dibayar di Muka 9 2.455.164.467 2.454.728.867Jumlah Aktiva Lancar 253.771.813.670 277.828.543.327

AKTIVA TIDAK LANCARAktiva Pajak Tangguhan 19 15.780.055.455 12.019.153.324Investasi Saham pada Perusahaan Asosiasi 10 866.649.009 866.649.009Investasi Jangka Panjang Lainnya 11 165.597.777.778 100.620.000.000Aktiva Tetap

(Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesarRp 23.306.051.324 dan Rp 20.452.254.005 per31.Desember 2003 dan 2002) 2.h, 2.i, 12 22.316.620.944 23.439.217.403

Goodwill(Setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesarRp 18.944.501.365 dan Rp 18.814.960.350 per31.Desember 2003 dan 2002) 2.e, 13 2.230.651.343 2.360.192.358

Piutang Lain-lain 14 7.743.888.845 8.461.328.942Aktiva Lain-lain 2.j, 15 9.567.803.211 6.885.579.704Jumlah Aktiva Tidak Lancar 224.103.446.585 154.652.120.740

JUMLAH AKTIVA 477.875.260.255 432.480.664.067


2



Agreed by :Date :

R/128/03/04

PT AGIS Tbk DAN PERUSAHAAN ANAKNERACA KONSOLIDASI (Lanjutan)Per 31 Desember 2003 dan 2002(Dalam Rupiah Penuh)

KEWAJIBAN, HAK MINORITAS DAN EKUITAS Catatan 2003 2002Rp Rp

KEWAJIBAN LANCARPinjaman Jangka Pendek 16 9.923.357.587 6.507.499.308Hutang Usaha

Pihak Hubungan Istimewa 17, 31 1.571.734.035 4.856.204.361Pihak Ketiga 17 81.031.951.221 47.545.125.165

Hutang Lain-lainPihak Hubungan Istimewa 18 ,31 1.121.379.938 4.111.999.150Pihak Ketiga 18 16.677.720.571 15.213.732.459

Hutang Pajak 2.l, 19 7.799.301.952 9.113.529.079Beban yang Masih Harus Dibayar 20 4.350.705.309 1.877.649.726Hutang Jangka Panjang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun

Hutang Bank 21 3.473.853.001 2.000.000.000Hutang Sewa Guna Usaha 2.i, 22 713.117.366 312.126.689

Jumlah Kewajiban Lancar 126.663.120.980 91.537.865.937

KEWAJIBAN TIDAK LANCARHutang Jangka Panjang - Dikurangi Bagian yang Jatuh

Tempo dalam Satu TahunHutang Bank 21 461.236.890 2.000.000.000Hutang Sewa Guna Usaha 22 366.238.459 809.657.957

Kewajiban Diestimasi atas Uang Jasa Karyawan 2.m 23 4.388.921.433 3.182.167.621Jumlah KewajibanTidak Lancar 5.216.396.782 5.991.825.578

HAK MINORITAS 24 13.999.600.958 14.520.523.982

EKUITASModal Saham - nilai nominal per saham Rp 200

pada 31 Desember 2003 dan 2002Modal Dasar 6.711.459.120 saham

pada 31 Desember 2003 dan 2002Modal Ditempatkan dan Disetor penuh 1.677.864.780 saham pada 31 Desember 2003 dan 2002 25 335.572.956.000 335.572.956.000

Tambahan Modal Disetor 26 (5.129.843.622) (5.129.843.622)Rugi Belum Direalisasi dari Efek Tersedia untuk Dijual 2.e, 4 (244.338.092) (374.947.117)Saldo Laba (Defisit) 1.797.367.249 (9.637.716.691)Jumlah Ekuitas 331.996.141.535 320.430.448.570

JUMLAH KEWAJIBAN, HAK MINORITAS DAN EKUITAS 477.875.260.255 432.480.664.067


3



Agreed by :Date :

R/128/03/04

PT AGIS Tbk DAN PERUSAHAAN ANAKLAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIUntuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002(Dalam Rupiah Penuh)

Catatan 2003 2002Rp Rp

PENDAPATAN USAHA 2.k, 27 364.563.669.405 346.923.096.821

BEBAN POKOK PENJUALAN 2.k, 28 325.045.039.588 299.462.528.609

LABA KOTOR 39.518.629.817 47.460.568.212

BEBAN USAHA 2.k, 29Penjualan 23.205.291.082 23.271.507.882Umum dan Administrasi 35.691.065.532 35.035.463.470Jumlah Beban Usaha 58.896.356.614 58.306.971.352

RUGI USAHA (19.377.726.797) (10.846.403.140)

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN - BERSIH 30 26.313.812.677 13.742.575.107

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 6.936.085.880 2.896.171.967

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2.l, 19 3.580.011.819 1.563.481.446

LABA SEBELUM HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIHPERUSAHAAN ANAK

10.516.097.699 4.459.653.413

HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH PERUSAHAAN ANAK 24 918.986.241 (1.160.685.301)

LABA BERSIH 11.435.083.940 3.298.968.112

LABA (RUGI) PER SAHAM - DASAR 2.n, 38Rugi Usaha Per Saham (11,55) (6,46)Laba Bersih Per Saham 6,82 1,97

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan ini

4



Agreed by :Date :

R/128/03/04

PT AGIS Tbk DAN PERUSAHAAN ANAKLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIUntuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002(Dalam Rupiah Penuh)

Catatan Modal Saham Tambahan Modal Disetor

Rugi BelumDirealisasi dari Efek Tersediauntuk Dijual

Saldo Laba(Defisit)

Jumlah Ekuitas

Rp Rp Rp Rp Rp

Saldo per 31 Desember 2001 331.572.956.000 (1.129.843.622) (422.196.674) (11.987.711.156) 318.033.204.548

Penyesuaian Tahun Lalu -- -- -- (948.973.647) (948.973.647)Pelaksanaan 20.000.000 Waran 25 4.000.000.000 (4.000.000.000) -- -- --Laba Belum Direalisasi dari Efek Tersedia untuk Dijual 2.e, 4 -- -- 47.249.557 -- 47.249.557Laba Bersih Tahun Berjalan -- -- -- 3.298.968.112 3.298.968.112

Saldo per 31 Desember 2002 335.572.956.000 (5.129.843.622) (374.947.117) (9.637.716.691) 320.430.448.570

Laba Belum Direailisasi dari Efek Tersedia untuk Dijual 2.e, 4 -- -- 130.609.025 130.609.025Laba Bersih Tahun Berjalan -- -- -- 11.435.083.940 11.435.083.940

Saldo per 31 Desember 2003 335.572.956.000 (5.129.843.622) (244.338.092) 1.797.367.249 331.996.141.535


5



Agreed by :Date :

R/128/03/04

PT AGIS Tbk DAN PERUSAHAAN ANAKLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIUntuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002(Dalam Rupiah Penuh)

2003 2002Rp Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASIPenerimaan dari Pelanggan 339.381.503.961 312.762.894.282Pembayaran kepada Pemasok dan Pihak Ketiga (346.085.799.182) (291.384.252.957)Pembayaran kepada Karyawan (27.410.541.262) (23.811.249.069)Pembayaran Pajak Bersih (5.064.016.116) (743.766.379)Penerimaan dari Pihak Hubungan Istimewa 24.362.413.354 2.013.291.121Penerimaan Uang Jaminan -- 930.774.498Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi (14.816.439.245) (232.308.504)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASIPelepasan Investasi Jangka Panjang -- 2.303.432.868Pelepasan Investasi Jangka Pendek 4.700.000.000 1.084.400.000Penempatan Investasi Jangka Pendek (5,312,803,855) --Hasil dari Penjualan Aktiva Tetap 15.638.022.710 2.780.241.551Penerimaan Bunga 959.327.574 1.884.349.228Perolehan Aktiva Tetap (6.999.866.414) (6.626.578.952)Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi 8.984.680.015 1.425.844.695

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAANPenerimaan Hutang Bank 7.281.565.106 3.028.454.554Pembayaran Bunga (404.211.766) (590.649.833)Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 6.877.353.340 2.437.804.721

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 1.045.594.110 3.631.340.912

SALDO KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 17.882.772.001 14.251.431.089

SALDO KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 18.928.366.111 17.882.772.001

Kas dan Setara Kas terdiri dari:Kas 393.289.798 466.492.107Bank 12.285.076.313 11.287.479.894Deposito Berjangka 6.250.000.000 6.128.800.000

Jumlah 18.928.366.111 17.882.772.001

PT AGIS Tbk DAN PERUSAHAAN ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIUntuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002(Dalam Rupiah Penuh)

6

DRAFTFor Discussion Purpose Only


Agreed by :Date :

1. Umum

1.a. Pendirian PerusahaanPT AGIS Tbk (sebelumnya PT Artha Graha Investama Sentral Tbk) ("Perusahaan") didirikan berdasarkanAkta No. 41 tanggal 9 Januari 1981 dibuat oleh Soetjipto, SH, Notaris di Surabaya yang diubahdengan Akta No. 1 tanggal 1 Juni 1982 dibuat dihadapan Notaris yang sama. Kedua akta tersebuttelah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat KeputusanNo.C2-261.HT.01.01.TH.83 tanggal 14 Januari 1983 serta diumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 27, Tambahan No..450.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Antara lain berdasarkanpernyataan keputusan berita acara Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham No. 123 tanggal 30 Juni1999 dibuat oleh Notaris Soetjipto, SH, para pemegang saham telah menyetujui perubahan namaPerusahaan dari PT Artha Graha Investama Sentral Tbk menjadi PT AGIS Tbk. Akta perubahantersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia Surat KeputusanNo. C-15316.HT.01.04.TH.99 tanggal 24.Agustus 1999.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan Perusahaan meliputi bidangindustri sepatu dan komponennya, industri elektronika dan komponennya termasuk pemasangan,pemeliharaan serta perawatannya dan bidang perdagangan umum. Saat ini Perusahaan terutamabergerak dalam bidang perdagangan umum dan perdagangan barang elektronika.

Perusahaan memulai kegiatan komersialnya pada bulan Januari 1981.

Perusahaan berkantor pusat di Jakarta dan mempunyai cabang di Surabaya (non aktif) di DesaCangkring, Malang, Beji, Kabupaten Pasuruan.

1.b. Karyawan, Dewan Komisaris dan Direksi Sesuai dengan Akta Berita Acara Rapat No. 118 tanggal 30 Juni 2003 dari Notaris Sugito Tedjamulja, SH,susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada 31 Desember 2003 adalah sebagai berikut:

Dewan KomisarisKomisaris Utama : Bambang Hary Iswanto TanoesoedibjoKomisaris : Hary Djaja

: Drs. Imam Subechi, MBA: Yohanes Waworuntu

Dewan DireksiDirektur Utama : Bambang Rudijanto TanoesoedibjoDirektur : Drs. Antonius Z. TonbengDirektur : Ali ChendraDirektur : Stephen Kurniawan Sulistyo

Pada tahun 2003 dan 2002 rata-rata jumlah karyawan Perusahaan dan perusahaan anak adalah 1.056orang dan 1.017 orang.

PT AGIS Tbk DAN PERUSAHAAN ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002(Dalam Rupiah Penuh)

7



Agreed by :Date :

1.c. Perusahaan AnakPada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 Perusahaan memiliki baik langsung maupun tidaklangsung, lebih dari 50% saham perusahaan-perusahaan anak berikut:

Perusahaan AnakDomisili Jenis Usaha Persentase

Pemilikan(%)

Tahun Jumlah Aktiva

2003Rp

2002Rp

PT Agis Electronic dan Perusahaan Anak Jakarta Perdagangan elektronik 98,50 1996 224.057.241.423 190.298.501.394PT Artha Centra Graha Jakarta Distribusi produk Sony 100.00 1999 15.151.066.119 703.277.066

PT Artha Wahana Prakarsa Palembang Distribusi produk Sony 70,00 1996 11.050.637.453 8.158.693.478

PT Artha Wahana Karya Bandung Distribusi produk Sony 70,00 1997 16.310.709.460 15.681.250.646

PT Artha Wahana Surya Makassar Distribusi produk Sony 70,00 1997 2.221.504.765 1.960.834.862

PT Wacana Baru Asia Jakarta Distribusi produk Sony 70,00 2002 7.058.046.095 4.260.623.893

PT Agis Aweca Asia dan Perusahaan Anak Jakarta Jasa logistik dan forwarding 50,02 1997 6.368.775.157 12.163.231.396

PT Agis Aweca Semarang Semarang Jasa logistik dan forwarding 51,00 2002 1.964.289.363 1.786.944.763 PT Agis Multi Media dan Perusahaan Anak Jakarta Perdagangan umum, distributor dan

lain-lain99,99 2001 229.188.551.245 196.835.039.792

PT Bhakti Media Internasional danPerusahaan Anak

Jakarta Media Iklan dan Komunikasi 80,00 2000 37.584.754.962 45.055.913.700

PT Multi Advertensi Xambani Jakarta Media Advertensi 60,00 1996 5.060.291.524 5.141.664.879PT Asia Media Internasional Jakarta Produksi film, hiburan, dan iklan 99,00 2001 3.066.847.222 2.573.610.130

PT Bhakti Telecommunication Asia dan Perusahaan Anak

Jakarta Operator Jaringan Telekomunikasi 88,00 2001 17.905.862.404 23.545.435.445

PT Telesindo Media Utama Jakarta Jasa informasi dan telekomunikasi 99,00 1999 10.646.513.623 13.212.565.836

1.d. Penawaran Umum Efek PerusahaanPada tanggal 28 Desember 1994, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BadanPengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. S-2048/PM/1994 untuk melakukan PenawaranUmum Perdana atas 10.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 26 Januari 1995,saham-saham Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.

Pada tanggal 15 Maret 1997, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengansuratnya No. S-358/PM/1997 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan EfekTerlebih dahulu sebanyak 68.500.000 saham. Pada tanggal 4 April 1997, saham-saham tersebutdicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.

Pada tanggal 22 Maret 2001, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengansuratnya No. S-603/PM/2001 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II dengan Hak Memesan EfekTerlebih dahulu sebanyak 1.956.360.000 saham dan 366.817.500 waran yang disertakan. Dari jumlahtersebut jumlah saham yang terealisasi sampai tanggal 31 Desember 2001 adalah sebanyak1.168.774.780 lembar saham. Pada tanggal 7 Januari 2002 sebanyak 20.000.000 lembar waran yangditerbitkan telah dilaksanakan. Seluruh saham dan waran yang disertakan tersebut telah dicatatkan padaBursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 23 April 2001. Jangka waktu waran adalahsampai tanggal 15 April 2004.


8



Agreed by :Date :

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi

2.a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan KonsolidasiNeraca konsolidasi, laporan laba rugi konsolidasi, laporan perubahan ekuitas konsolidasi, serta laporanarus kas konsolidasi disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia yaituStandar Akuntansi Keuangan, peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dan PedomanPenyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten dan Perusahaan Publik Industri Perdaganganyang ditetapkan oleh Bapepam.

Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untukinvestasi dalam efek tertentu yang dicatat sebesar nilai wajarnya dan persediaan yang dinyatakan sebesarnilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizablevalue). Laporan keuangan disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas.

Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) denganmengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan ini adalah rupiah.

2.b. Prinsip-prinsip KonsolidasiLaporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan perusahaan-perusahaan anaksebagaimana yang disajikan dalam catatan 1.c . Hasil usaha perusahaan anak yang diperhitungkan kedalam laporan keuangan konsolidasi hanya terbatas pada hasil saat pengendalian tersebut mulaidiperoleh atau hingga saat pengendalian atas perusahaan anak berakhir.

Suatu pengendalian atas suatu perusahaan anak dianggap ada bilamana perusahaan induk menguasaibaik langsung maupun tidak langsung lebih dari 50% (lima puluh persen) hak suara di perusahaan anak;atau perusahaan induk dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi dari perusahaan anak; ataumempunyai kemampuan untuk memberhentikan atau menunjuk mayoritas anggota dewan direksi diperusahaan anak.

Penyajian laporan keuangan konsolidasi dilakukan berdasarkan konsep satuan usaha (entity concept).Seluruh akun transaksi dan laba yang signifikan antar perusahaan yang dikonsolidasikan dieliminasi untukmencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha sebagai satu kesatuan.

2.c. Saldo dan Transaksi dalam Mata Uang AsingTransaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku padasaat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asingdisesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugiankurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yangbersangkutan.


9



Agreed by :Date :

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aktiva dan kewajiban moneter adalah kurs tengah BankIndonesia per 31 Desember 2003 dan 2002, yaitu sebagai berikut:

2003 2002Rp Rp

1 USD 8.465,00 8.940,001 HKD 1.090,44 1.146,331 SGD 4.976,50 5.154,23

2.d. Setara KasSetara kas adalah deposito jangka pendek yang jangka waktunya sama dengan atau kurang dari 3 (tiga)bulan sejak tanggal penempatannya dan tidak dijaminkan.

2.e. InvestasiDeposito BerjangkaDeposito berjangka yang jatuh temponya kurang dari 3 (tiga) bulan namun dijaminkan atau telahditentukan penggunaannya dan deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari 3.(tiga) bulan sejaksaat penempatan disajikan sebagai investasi jangka pendek. Deposito disajikan sebesar nilai nominal.

Efek TertentuInvestasi pada efek hutang dan ekuitas yang nilai wajarnya tidak tersedia diakui pada harga perolehan.Untuk investasi pada efek hutang yang nilai wajarnya tersedia, manajemen menentukan klasifikasi yangtepat atas investasi tersebut pada saat perolehan dan mengevaluasi ulang klasifikasi tersebut padatanggal neraca kedalam salah satu kategori berikut ini:

Diperdagangkan (trading)Efek untuk "diperdagangkan" disajikan di neraca sebesar nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugianyang belum direalisasikan diakui dalam laporan laba rugi.

Dimiliki hingga jatuh tempo (held to maturity)Merupakan aktiva keuangan dengan kepastian pembayaran dan kepastian tanggal jatuh tempo. Efekyang dimiliki hingga jatuh tempo disajikan dalam neraca sebesar biaya perolehan setelah amortisasi premiatau diskonto.

Tersedia untuk dijual (available for sale)Efek yang termasuk dalam kelompok ini adalah efek yang tidak memenuhi kriteria "diperdagangkan"atau "dimiliki hingga jatuh tempo". Efek ini disajikan di neraca sebesar nilai wajarnya dan keuntunganatau kerugian yang belum direalisasi disajikan sebagai komponen ekuitas. Pada saat efek tersebut dijualatau dilepas, akumulasi keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui sebagai komponen ekuitasdiakui dalam laporan laba rugi.


10



Agreed by :Date :

Investasi pada Perusahaan AsosiasiInvestasi dengan pemilikan 20% sampai dengan 50%, baik langsung maupun tidak langsung,dipertanggungjawabkan dengan metode ekuitas yaitu dinyatakan sebesar biaya perolehan, ditambah ataudikurangi dengan bagian laba atau rugi perusahaan asosiasi sejak perolehan sebesar persentasepemilikan dan dikurangi dengan dividen yang diterima. Bagian laba atau rugi perusahaan asosiasidisesuaikan dengan amortisasi goodwill dengan menggunakan metode garis lurus selama 5 (lima) tahun.Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakuipenurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu.

2.f. Penyisihan Piutang Ragu-raguPenyisihan piutang ragu-ragu ditetapkan berdasarkan penelaahan yang mendalam terhadap kondisimasing-masing debitur pada akhir tahun. Saldo piutang dihapuskan melalui penyisihan piutang ragu-ragu yang bersangkutan atau langsung dihapuskan dari akun tersebut pada saat manajemenberkeyakinan penuh bahwa piutang tersebut tidak dapat ditagih.

2.g. PersediaanPersediaan dinyatakan sebesar nilai yang terendah antara harga perolehan dan nilai bersih yang dapatdirealisasikan. Harga perolehan ditetapkan berdasarkan metode rata-rata bergerak (moving averagemethod). Persediaan barang rusak dan usang (absolete) dikeluarkan dari kelompok persediaan.Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan penelaahan terhadap keadaan persediaan padaakhir periode.

2.h. Aktiva TetapAktiva tetap dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutannya. Aktiva tetap,kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode persentase tetap sesuai dengan taksiran masamanfaatnya sebagai berikut:

TahunBangunan dan Prasarana 20Peralatan Mesin dan Perbaikan 10Kendaraan 3-5Inventaris Kantor 3-5

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Hak atas tanah dinyatakan padabiaya perolehannya dan disajikan sebagai Beban Tangguhan yang diamortisasi sepanjang umur hukumatau umur ekonomis aktiva tanah, mana yang lebih pendek.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan langsung ke laporan laba rugi pada saat terjadinya biaya-biaya tersebut. Sedangkan biaya-biaya yang sifatnya meningkatkan kondisi aktiva secara signifikandikapitalisasi. Apabila suatu aktiva tetap tidak lagi digunakan atau dijual, biaya perolehan dan akumulasipenyusutan aktiva tetap tersebut dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap dan keuntungan atau kerugianyang terjadi diperhitungkan dalam laporan laba rugi tahun bersangkutan.


11



Agreed by :Date :

2.i. Transaksi Sewa Guna UsahaTransaksi sewa guna usaha dikelompokkan sebagai capital lease apabila memenuhi seluruhnya darikriteria berikut:

(a) Penyewa guna usaha memiliki hak opsi untuk membeli aktiva yang disewagunausahakan pada akhirmasa sewa guna usaha dengan harga yang telah disetujui bersama pada saat dimulainya perjanjiansewa guna usaha;

(b) Seluruh pembayaran berkala yang dilakukan oleh penyewa guna usaha ditambah dengan nilai sisamencakup pengembalian harga perolehan barang modal yang disewagunausahakan serta bunganya,sebagai keuntungan perusahaan sewa guna usaha (full payout lease);

(c) Masa sewa guna usaha minimum 2 (dua) tahun.

Aktiva sewa guna usaha dengan hak opsi dinyatakan dalam neraca sebesar nilai tunai dari seluruhpembayaran sewa guna usaha selama masa sewa ditambah nilai sisa (harga opsi) yang harus dibayarpada akhir masa sewa guna usaha. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus(straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan aktiva yangdiperoleh dari pembelian biasa.

2.j. Aktiva Tidak BerwujudBiaya-biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan paten merk AGIS (brand image) berupa biaya disaindan pengembangannya, izin hak paten dan lainnya ditangguhkan dan diamortisasi selama 5 (lima) tahundengan metode garis lurus.

2.k. Pengakuan Pendapatan dan BebanPendapatan dari penjualan barang diakui pada saat Perusahaan telah secara signifikan memindahkanrisiko dan manfaat kepemilikan barang kepada pembeli yaitu untuk penjualan lokal pada saat penyerahanbarang dan penjualan ekspor pada saat barang dikapalkan (FOB Shipping point). Pendapatan dari jasaperbaikan elektronik diakui pada saat jasa telah dilakukan. Disamping itu, tidak terdapat ketidakpastianyang signifikan sehubungan dengan arus penerimaan pendapatan dari penjualan dan biaya-biayasehubungan dengan penjualan tersebut serta kemungkinan terjadinya pengembalian barang.

Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis).

2.l. Pajak Penghasilan BadanSeluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan dasar pengenaanpajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability). Pajak tangguhan dihitungdengan tarif pajak yang berlaku saat ini.

Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aktiva pajak tangguhan apabila besarkemungkinan bahwa jumlah laba fiskal dimasa mendatang akan memadai untuk dikompensasi. Koreksiterhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukankeberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Pajak kini dihitung berdasarkan laba kena pajak, yakni laba yang telah disesuaikan dengan peraturanperpajakan yang berlaku.


12



Agreed by :Date :

2.m. Kewajiban Diestimasi Atas Uang Jasa KaryawanPesangon yang akan diberikan ke karyawan umumnya yang diakui pada saat dibayar. Hak karyawan atasuang jasa yang berhubungan dengan pengunduran diri karyawan secara sukarela diakui dengan metodeakrual. Kewajiban estimasian yang diakui berhubungan dengan jasa yang diberikan oleh karyawansampai dengan tanggal neraca dan dihitung sesuai dengan peraturan ketenagakerjaan yang berlaku.

2.n. Laba per SahamLaba (rugi) bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba atau rugi bersih residual (laba ataurugi setelah pajak dikurangi dividen saham utama) yang tersedia bagi pemegang saham biasa denganjumlah rata-rata tertimbang saham biasa dalam satu periode pelaporan. Laba (rugi) per saham dilusianmempertimbangkan pula efek lain yang diterbitkan bagi semua efek berpotensi saham biasa yangsifatnya dilutif yang beredar sepanjang periode pelaporan.

2.o. Informasi SegmenInformasi segmen disajikan menurut pengelompokkan (segmen) usaha.

Segmen usaha adalah komponen yang dapat dibedakan (distinguishable components) dan menghasilkansuatu produk atau jasa yang berbeda menurut pembagian industri atau sekelompok produk atau jasasejenis yang berbeda, terutama untuk para pelanggan diluar entitas perusahaan.

3. Kas dan Setara Kas

2003 2002Rp Rp

Kas :Rupiah 338.150.835 327.779.352Dollar Amerika Serikat (2003 : USD 6,513.76;

2002 : USD 14,923.49) 55.138.963 133.416.050Dollar Singapura (2002 : SGD 933.89) -- 4.813.470Dollar Hongkong (2002 : HKD 421.55) -- 483.235

Bank :Rupiah 11.776.159.137 9.088.427.100Dollar Amerika Serikat (2003 : USD 60,120.16;

2002 : USD 245,979.06) 508.917.176 2.199.052.794Deposito Berjangka :

PT Bank Mega Tbk 3.000.000.000 2.950.000.000PT Bank Century Intervest Corporation (CIC) 250.000.000 --PT Bank Danamon Indonesia Tbk 3.000.000.000 --PT Bank Buana Indonesia Tbk -- 3.000.000.000PT Bank HSBC -- 178.800.000

Jumlah 18.928.366.111 17.882.772.001

Tingkat bunga Deposito Berjangka dalam Rupiah per Tahun 6,76% - 7,00% 12% - 12,75%Jangka waktu Deposito Berjangka 1 bulan 1 bulan


13



Agreed by :Date :

4. Investasi Jangka Pendek

2003 2002Rp Rp

Deposito BerjangkaIndustrial Bank of Japan (IBJ) 100.000.000 4.800.000.000PT Bank Century Intervest Corporation (CIC) 1.500.000.000 1.500.000.000PT Bank Negara Indonesia Tbk (2003: USD 200,876.90) 1.700.423.000 --Jumlah 3.300.423.000 6.300.000.000

Penempatan pada EfekPihak yang Memiliki Hubungan IstimewaDiperdagangkan

Biaya Perolehan- Kontrak Pengelolaan Dana Manajer Investasi 22.213.269.923 16.619.825.000

Jumlah 22.213.269.923 16.619.825.000Laba Belum Direalisasi -- 1.245.440.000Nilai Wajar 22.213.269.923 17.865.265.000

Pihak KetigaDiperdagangkan

Biaya Perolehan- Saham PT Bank Century Intervest Corporation Tbk

sebanyak 5.207.000 lembar pada 31 Desember 2002 -- 377.820.755Jumlah -- 377.820.755Rugi Belum Direalisasi (14.030.755)Nilai Wajar -- 363.790.000

Tersedia untuk DijualBiaya Perolehan

- Reksadana Big Jayakarta sebanyak 284.146,69 unit 300.000.000 300.000.000- Reksadana Big Palapa sebanyak 313.992,17 unit 350.000.000 350.000.000- Reksadana Big Nusantara sebanyak 293.710,77 unit 350.000.000 350.000.000

Jumlah 1.000.000.000 1.000.000.000Laba (Rugi) Belum Direalisasi (244.338.092) (374.947.117)Nilai Pasar 755.661.908 625.052.883

Jumlah Investasi Jangka Pendek 26.269.354.831 25.154.107.883

Tingkat Bunga Deposito Berjangka dalam Rupiah per Tahun 6,76% - 7,00% 14,00% - 15,00%Tingkat Bunga Deposito Berjangka dalam USD per Tahun 2,25% --

Deposito berjangka milik perusahaan anak, pada PT Bank Century Intervest Corporation dijadikan jaminan ataspinjaman Perusahaan dari PT Bank Century Intervest Corporation dan deposit pada Industrial Bank of Japandigunakan sebagai jaminan untuk kontrak pembelian barang-barang elektronik dari PT Sony Indonesia.

Deposito berjangka milik Perusahaan pada PT Bank Negara Indonesia Tbk digunakan sebagai jaminan atashutang usaha kepada PT Mitra Cesperindo, pihak ketiga.


14



Agreed by :Date :

Kontrak pengelolaan dana investasi merupakan portofolio investasi yang dikelola oleh manajer investasiPT Bhakti Aset Manajemen.

Mutasi laba (rugi) belum direalisasi atas pemilikan efek tersedia dijual:

2003 2002Rp Rp

Saldo Awal Rugi Belum Direalisasi (374.947.117) (422.196.674)Laba Belum Direalisasi tahun Berjalan 130.609.025 47.249.557

Saldo Akhir Rugi Belum Direalisasi (244.338.092) (374.947.117)

Laba (rugi) belum direalisasi atas efek yang diperdagangkan langsung diperhitungkan dalam laba rugi,sedangkan laba (rugi) belum direalisasi atas efek tersedia dijual disajikan dalam laporan perubahan ekuitas.

5. Piutang Usaha

2003 2002Rp Rp

Pihak Hubungan IstimewaJoebstl Centrum (d/h PT Aweca Nunner Gmbh) 1.539.110.448 1.556.230.500Arief Prijatna 1.263.138.400 1.263.138.400Lain-lain -- 677.281.078Jumlah 2.802.248.848 3.496.649.978

Pihak KetigaPelanggan Luar Negeri

Hantra Commerce (Singapura) 922.706.739 43.135.336.887Jumlah 922.706.739 43.135.336.887

Pelanggan Dalam NegeriPT Perusahaan Perdagangan Indonesia (Persero) 14.444.349.783 --PT Matahari Lintas Cakrawala 8.274.367.534 11.173.328.750PT Telkomsave -- 2.227.819.528PT Indofarma Global -- 2.641.453.835Qnity -- 2.708.913.920Graha Kartika Lencana -- 3.059.436.777International Merchandising Corp. -- 3.149.697.600Indonesia Airlines -- 1.324.042.810PT Rajawali Citra Televisi Indonesia -- 1.002.161.160Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1.000.000.000) 69.122.795.773 62.801.069.950Jumlah 91.841.513.090 90.087.924.330

Jumlah Pihak Ketiga 92.764.219.829 133.223.261.217Penyisihan Piutang Ragu-ragu (2.030.131.476) (5.806.460.086)

Piutang Usaha Pihak Ketiga - Bersih 90.734.088.353 127.416.801.131

Jumlah Piutang Usaha - Bersih 93.536.337.201 130.913.451.109


15



Agreed by :Date :

Rincian umur piutang pihak ketiga dihitung sejak tanggal faktur

2003Rp

2002Rp

Sampai dengan 1 bulan 37.217.086.595 9.273.286.730> 1 bulan-3 bulan 10.579.980.795 46.391.358.429> 3 bulan-6 bulan 17.968.793.889 20.085.173.277> 6 bulan-1 tahun 7.231.580.790 20.522.630.074> 1 tahun 19.766.777.760 36.950.812.707

Jumlah 92.764.219.829 133.223.261.217

Mutasi Penyisihan Piutang Tak Tertagih:

2003 2002Rp Rp

Saldo Awal 5.806.460.086 5.425.336.345Penambahan (Pemulihan) - bersih (3.776.328.610) 381.123.741

Saldo Akhir 2.030.131.476 5.806.460.086

a. Piutang usaha kepada pihak yang memiliki hubungan istimewa menggunakan syarat dan kondisi yang samasebagaimana piutang usaha kepada pihak ketiga.

b. Piutang kepada PT Perusahaan Perdagangan Indonesia (Persero) merupakan piutang atas penjualansarana angkut yan gadar medik dan bencana yang dicatat pada PT Artha Centra Graha, perusahaan anak.

c. Piutang Hantra Commerce adalah piutang yang berasal dari penjualan barang-barang elektronik yangtercatat di PT Agis Electronic, perusahaan anak.

Berdasarkan perjanjian jual beli dan pengalihan piutang (cessie) tanggal 1 Oktober 2003, antara Perusahaandengan PT Agis Electronic, perusahaan anak, dinyatakan bahwa kedua belah pihak setuju untukmengalihkan piutang usaha PT Agis Electronic, perusahaan anak, ke Perusahaan sebesarRp 51.358.173.867, yang diantaranya terdapat piutang ke Hantra Commerce sebesar Rp 42.212.630.148.

Berdasarkan perjanjian jual beli dan pengalihan piutang (cessie) tanggal 3 Oktober 2003, antara Perusahaandengan PT Teratai Abadi Kencana, dinyatakan bahwa Perusahaan menjual piutang hasil pengalihan piutangPT Agis Electronic, perusahaan anak, sebesar Rp 51.358.173.867 tersebut kepada PT Teratai AbadiKencana. Pembayaran dilakukan dengan Prommisory Note No. 002/TAK/X/2003 dari PT Teratai AbadiKencana dengan nilai nominal Rp 51.358.173.867.

Pada tanggal yang sama, Perusahaan meyerahkan prommisory note tersebut kepada PT Agis Multimedia,perusahaan anak, sebagai pelunasan kewajiban Perusahaan kepada PT Agis Multimedia, perusahaan anak,sebesar Rp 24.424.561.000 dan sebesar Rp 26.933.612.867 digunakan sebagai cadangan peyertaan modalPerusahaan kepada PT Agis Multimedia, perusahaan anak.


16



Agreed by :Date :

d. Piutang Perusahaan kepada PT Matahari Lintas Cakrawala merupakan piutang atas penjualan produk RCAdigital satelite decorder.

e. Piutang usaha pada International Merchandising Corp., Graha Kartika Kencana, Qnity, PT.Indofarma Global,PT Telkomsave, Indonesia Airlines, dan PT Rajawali Citra Televisi Indonesia, merupakan tagihan penjualanproduk multimedia dan telekomunikasi.

f. Piutang usaha dengan saldo masing-masing dibawah Rp 1.000.000.000 merupakan tagihan penjualanperusahaan anak pada gerai-gerai di DKI Jakarta dan piutang penjualan perusahaan anak dari penjualanproduk dan jasa multimedia dan telekomunikasi.

g. Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang usaha kepada pihak ketigaadalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut.

h. Piutang usaha milik PT Agis Electronic, perusahaan anak, sebesar Rp 7.500.000.000 dijadikan jaminan atasfasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Niaga Tbk (lihat Catatan 16).

6. Piutang Lain-lain

2003 2002Rp Rp

Pihak Hubungan IstimewaPT Handaru Pratama Cipta 3.079.738.109 2.668.460.498

Joseph 953.217.592 418.808.092Hutomo Kesuma 483.172.215 521.238.387Hendra Priyatna 446.297.030 445.797.030

Nirmal Hiroo Bharwani -- 411.136.720Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 200.000.000) 5.908.205.654 2.262.236.614

Jumlah 10.870.630.600 6.727.677.341

Pihak KetigaPT Telagamas Mitra Alasindo 14.481.528.780 15.636.191.415Gallantry Limited 5.022.222.222 --PT Teratai Abadi Kencana 3.675.400.000 18.608.865.994PT Sony Indonesia 232.287.265 217.110.268Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 200.000.000) 12.132.886.518 3.683.095.588

Jumlah 35.544.324.785 38.145.263.265

a. Piutang kepada PT Handaru Pratama Cipta merupakan piutang atas hasil ekspor PT Agis Electronic,perusahaan anak, ke Nigeria. Penyelesaian tagihan ini ditangani langsung oleh Perusahaan.

b. Piutang kepada PT Teratai Abadi Kencana (TAK) merupakan dana yang dipinjamkan oleh perusahaan anakkepada TAK untuk pendirian dan akuisisi perusahaan anak yang baru.

c. Piutang kepada PT Telagamas Mitra Alasindo merupakan pinjaman untuk modal kerja yang timbul terutamadari biaya-biaya yang dibayarkan terlebih dahulu oleh Perusahaan. Sehubungan dengan penjualaninvestasi saham pada perusahaan tersebut (lihat Catatan 10).


17



Agreed by :Date :

d. Piutang kepada PT Sony Indonesia merupakan piutang atas pembayaran tepat waktu (in time payment) danpiutang atas kompensasi penurunan harga.

e. Manajemen berkeyakinan bahwa piutang lain-lain dapat tertagih seluruhnya sehingga penyisihan piutangtak tertagih adalah nihil.

7. Persediaan

2003 2002Rp Rp

Barang Dagangan 57.100.365.166 47.092.825.833Suku Cadang 2.055.042.791 2.505.663.949Produksi Sinema dan Media Hiburan 2.158.048.600 1.725.787.082Jumlah 61.313.456.557 51.324.276.864Penyisihan Penurunan Nilai Persediaan (1.365.607.736) (382.776.492)

Nilai Bersih 59.947.848.821 50.941.500.372

a. Persediaan Perusahaan sebesar Rp 1.500.000.000 dijadikan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yangdiperoleh dari PT Bank Negara Indonesia Tbk (lihat Catatan 16).

b. Persediaan PT Agis Electronic, perusahaan anak, sebesar Rp 10.000.000.000 dijadikan sebagai jaminanatas fasilitas kredit yang diperoleh dari PT Bank Niaga (lihat Catatan 16).

c. Persediaan Perusahaan dan perusahaan anak per 31 Desember 2003 dan 2002 telah diasuransikan keberbagai perusahaan asuransi dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 3.450.000.000 danRp 22.650.000.000. Manajemen berpendapat bahwa jumlah pertanggungan asuransi adalah cukup untukmenutup kemungkinan kerugian atas risiko yang mungkin dialami Perusahaan dan perusahaan anak.

d. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan yang dibentuk telah mencukupiuntuk menutup kerugian yang mungkin timbul.

8. Pajak Dibayar di Muka

2003 2002Rp Rp

Pajak Pertambahan Nilai 802.379.935 596.384.530Pajak penghasilan pasal 25 / 29 294.529.297 297.008.322Pajak penghasilan pasal 23 1.052.015.650 980.800.937Pajak Penghasilan Pasal 22 805.082.653 --Lebih Bayar Pajak 118.452.398 29.002.000

Jumlah 3.072.459.933 1.903.195.789


18



Agreed by :Date :

9. Biaya Dibayar di Muka

2003 2002Rp Rp

Sewa 1.936.985.566 1.830.394.303Asuransi 151.590.411 191.352.755Lainnya 366.588.490 432.981.809

Jumlah 2.455.164.467 2.454.728.867

10. Investasi Saham pada Perusahaan Asosiasi

Investasi pada: Tempat Kedudukan LembarSaham

PersentaseKepemilikan

%

2003

Rp

2002

Rp

PT Telagamas Mitra Alasindo Beji - Pasuruan 4.500.000 45.00 -- --PT Cipta Inti Multi Perdana Jakarta 2.400 40.00 866.649.009 866.649.009

Jumlah 866.649.009 866.649.009

Nilai tercatat investasi yang dicatat dengan metode ekuitas dapat dirinci sebagai berikut:

2003 2002Rp Rp

PT Telagamas Mitra Alasindo (TMA) Saldo Awal -- 1.023.432.868Koreksi Saldo Awal --Bagian Laba Bersih Perusahaan Asosiasi --Pelepasan Investasi -- (1.023.432.868)

Saldo Akhir -- --

PT Cipta Inti Multi Perdana (CIMP)Saldo Awal 866.649.009 866.649.009Bagian Rugi Bersih Perusahaan Asosiasi -- --

Saldo Akhir 866.649.009 866.649.009

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Telagamas Mitra Alasindo No. 13 tanggal 15.Agustus 2002oleh Notaris Edwar SH, Perusahaan telah menjual seluruh kepemilikan sahamnya di PT.Telagamas MitraAlasindo sejumlah 4.500.000 lembar saham kepada PT Teratai Abadi Kencana. Investasi ini dijual dengan hargasebesar nilai tercatat sehingga tidak terdapat kerugian atau keuntungan atas pelepasan investasi tersebut.

CIMP telah dibubarkan pada tanggal 12 Desember 2000. Pembubaran ini telah dilaporkan dan dicatat dalamArsip Departemen Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Sampai tanggal laporan hasil dariproses likuidasi masih dalam penyelesaian dan laporan dari kurator masih belum diterima.


19



Agreed by :Date :

11. Investasi Jangka Panjang Lainnya

2003 2002Rp Rp

Investasi Efek Hutang 165.277.777.778 100.300.000.000Investasi Efek Ekuitas 320.000.000 320.000.000

Jumlah 165.597.777.778 100.620.000.000

a. Investasi Efek Hutang2003 2002Rp Rp

Harga Perolehan 165.277.777.778 100.300.000.000Dikurangi : Taksiran Penurunan Nilai Permanen -- --

Jumlah 165.277.777.778 100.300.000.000

Pada tahun 2002, merupakan Investasi yang dilakukan oleh PT Agis Multimedia (AMM), perusahaan anak,dalam obligasi wajib konversi dan obligasi wajib tukar sebagai berikut:

! Obligasi wajib konversi yang diterbitkan oleh PT Centralindo Pancasakti Cellular (CPC) dengan hargaperolehan Rp 83.870.860.000 yang merupakan obligasi tanpa bunga yang wajib dikonversi menjadi6.671.970 saham CPC (83,62% kepemilikan) dengan nilai nominal Rp 26.719.700.000. Tanggal jatuhtempo wajib konversi adalah 16 Agustus 2006.

! Obligasi wajib tukar yang diterbitkan oleh PT Dwimarga Dwiutama (pemegang saham CPC) dengan hargaperolehan Rp 16.429.140.000 yang merupakan obligasi tanpa bunga yang wajib ditukarkan dengan523.375 saham CPC (16,38% kepemilikan) dengan nilai nominal Rp 5.233.750.000. Tanggal jatuh tempowajib tukar adalah 3 Maret 2004.

Pada tanggal 3 Oktober 2003, PT Agis Multimedia (AMM), perusahaan anak, menerima prommisory notePT Teratai Abadi Kencana No. 002/TAK/X/2003 dari Perusahaan sebesar Rp 51.358.173.867 sebagaipelunasan hutang Perusahaan kepada PT Agis Multimedia, perusahaan anak, dan cadangan setoran modal(lihat Catatan 5).

Selain itu, AMM, juga menerima promisory note dari PT Teratai Abadi Kencana No. 001/TAK/X/2003sebesar Rp 18.716.486.100 atas penyelesaian hutang PT Teratai Abadi Kencana kepada PT AgisMultimedia, perusahaan anak. Prommisory note PT Teratai Abadi Kencana dicatat oleh AMM, perusahaananak, sebesar Rp 70.000.000.000, selisihnya merupakan discount sebesar Rp 74.659.967.

Pada tanggal 7 Oktober 2003, AMM, menjual obligasi wajib konversi sebesar Rp 83.870.860.000, obligasiwajib tukar sebesar Rp 16.429.140.000, dan prommisory note PT Teratai Abadi Kencana sebesarRp 70.000.000.000 kepada Gallantry Limited. Seluruh investasi tersebut dijual dengan nilai buku sebesarRp 170.300.000.000.


20



Agreed by :Date :

Pada tanggal 15 Desember 2003, Gallantry Limited melakukan penyelesaian transaksi tersebut diatasdengan obligasi wajib tukar PT Centralindo Pancasakti Celluler sebesar Rp 165.277.777.778 dan kasRp 5.022.222.222. Obligasi wajib tukar tersebut wajib ditukarkan dengan 17.500 saham PT TelekomindoSelular Raya dengan harga per lembar saham Rp 1.000.000 (70% kepemilikan). Tanggal jatuh tempo wajibtukar adalah bulan Oktober 2004.

Investasi pada obligasi dinyatakan pada biaya perolehan karena harga pasar obligasi tersebut tidak tersedia.Manajemen berpendapat bahwa biaya perolehan tersebut mencerminkan harga wajarnya dan tidak terdapatpenurunan nilai permanen atas nilai obligasi tersebut.

b. Investasi Efek Ekuitas2003 2002Rp Rp

Harga Perolehan 320.000.000 320.000.000Dikurangi : Taksiran Penurunan Nilai Permanen -- --

Jumlah 320.000.000 320.000.000

Merupakan investasi saham PT Artha Wahana Prakarsa (AWP), perusahaan anak, pada PT Citra ArthaKencana (CAK) yang dicatat sebesar harga perolehannya. AWP memiliki sekitar 30% kepemilikan padaCAK. Manajemen berpendapat tidak terdapat penurunan nilai permanen atas investasi tersebut.

12. Aktiva Tetap

2003Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir

Rp Rp Rp RpHarga Perolehan

Pemilikan LangsungTanah 5.039.363.760 1.195.130.800 1.224.837.815 5.009.656.745Bangunan dan Prasarana 11.867.835.884 3.666.387.042 38.500.000 15.495.722.926Peralatan Mesin dan Perbaikan 7.458.971.933 1.436.072.504 837.984.475 8.057.059.962Kendaraan 7.796.972.250 1.099.322.713 2.618.333.800 6.277.961.163Inventaris Kantor 7.954.778.346 387.827.409 628.290.791 7.714.314.964

Aktiva Sewa Guna UsahaKendaraan 3.773.549.235 510.694.400 1.216.287.127 3.067.956.508

43.891.471.408 8.295.434.868 6.564.234.008 45.622.672.268Akumulasi Penyusutan

Pemilikan LangsungBangunan dan Prasarana 5.276.980.608 2.195.037.376 38.500.000 7.433.517.984Peralatan Mesin dan Perbaikan 4.065.490.615 1.456.242.148 837.984.475 4.683.748.288Kendaraan 5.156.502.525 937.867.018 1.968.069.894 4.126.299.649Inventaris Kantor 4.969.045.635 1.537.906.001 623.097.041 5.883.854.595

Aktiva Sewa Guna UsahaKendaraan 984.234.622 809.761.767 615.365.581 1.178.630.808

20.452.254.005 6.936.814.310 4.083.016.991 23.306.051.324

Nilai Buku 23.439.217.403 22.316.620.944


21



Agreed by :Date :

2002Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir

Rp Rp Rp RpHarga Perolehan

Pemilikan LangsungTanah 5.039.363.760 -- -- 5.039.363.760Bangunan dan Prasarana 9.007.245.260 3.094.668.524 234.077.900 11.867.835.884Peralatan Mesin dan Perbaikan 6.888.578.477 979.307.148 408.913.692 7.458.971.933Kendaraan 6.808.339.937 2.780.471.046 1.791.838.733 7.796.972.250Inventaris Kantor 5.914.655.383 2.239.772.035 199.649.072 7.954.778.346

Aktiva Sewa Guna UsahaKendaraan 2.483.502.015 2.263.730.309 973.683.089 3.773.549.235

36.141.684.832 11.357.949.062 3.608.162.486 43.891.471.408Akumulasi Penyusutan

Pemilikan LangsungBangunan dan Prasarana 3.254.213.344 2.074.153.016 51.385.752 5.276.980.608Peralatan Mesin dan Perbaikan 3.037.637.056 1.108.266.871 80.413.312 4.065.490.615Kendaraan 4.027.985.777 1.975.436.403 846.919.655 5.156.502.525Inventaris Kantor 3.686.853.943 1.410.751.444 128.559.752 4.969.045.635

Aktiva Sewa Guna UsahaKendaraan 481.888.215 590.204.316 87.857.909 984.234.622

14.488.578.335 7.158.812.050 1.195.136.380 20.452.254.005

Nilai Buku 21.653.106.497 23.439.217.403

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:2003 2002Rp Rp

Pemilikan LangsungBeban Produksi Tak Langsung -- --Beban Usaha 6.127.052.543 5.532.646.930

Aktiva Sewa Guna UsahaBeban Produksi Tak Langsung 809.761.767 497.009.263

Jumlah 6.936.814.310 6.029.656.193

a. Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Kutisari Rungkut Surabaya dan di DesaCangkring, Malang, Beji Pasuruan dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 20tahun yang akan jatuh tempo antara tahun 2009 dan tahun 2011. Manajemen berpendapat tidak terdapatmasalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukungdengan bukti pemilikan yang memadai.

Pada tahun 2003, Perusahaan menjual tanah yang terletak di Jalan Rungkut Industri III No. 10 dan 12dengan SHGB No. 417 seluas 4.731 m2 dan SHGB No. 418 seluas 5.525 m2 dengan harga perolehansebesar Rp 584.837.815 yang dijual dengan harga Rp 10.750.000.000. Biaya-biaya yang dikeluarkan ataspenjualan aktiva tersebut seperti komisi dan pajak ditanggung oleh Perusahaan sebesar Rp 1.017.059.600,sehingga Perusahaan memperoleh keuntungan bersih atas penjualan aktiva tetap tersebut sebesarRp 9.732.940.400.


22



Agreed by :Date :

b. Aktiva tetap hak atas tanah Perusahaan yang terletak di Kelurahan Siwalankerto, Kecamatan Wonocolo,Surabaya dengan SHM No. 491, 1195 dan 1670, bukti pemilikannya sampai saat ini tercatat atas namaRusdianto Hidayat dan Budiono Limantoro, sedangkan tanah yang terletak di Desa Cangkring, Malang,Kecamatan Beji, Pasuruan dengan Petok, SHM No. 159, dan 500 tercatat atas nama Iskandar danMuchammad Armaini (pemilik lama), serta tanah dengan HGB No. 1,2,3 dan 4 yang terletak di lokasi yangsama tercatat atas nama PT.Telagamas Pertiwi. Berdasarkan surat keterangan dari Notaris Rina HartatiMuljono SH, tanggal 20 Oktober 2002, menyatakan bahwa sertifikat Hak Milik No. 491, 1195 dan 1670masih dalam proses balik nama, dan sampai tanggal neraca proses balik nama ini masih belum selesai.

c. Bangunan yang terletak di Desa Cangkring, Malang, Beji, Pasuruan digunakan oleh PT.Telagamas MitraAlasindo.

d. Tanah dan Bangunan dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 854, 855 dan 856 atas nama PT ArthaWahana Karya di Babakan Ciparay, Tegalega Bandung, dengan luas 297m2, 710m2 dan 354m2 dan tanahdan bangunan dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 607 dan 1970 atas nama PT Artha Wahana Karyadi Sukomanunggal dan Tanjungsari dengan luas 570m2 dan 636m2 dijadikan jaminan pinjaman bank (lihatCatatan 16).

e. Tanah dan bangunan (ruko) milik PT Agis Tbk yang terletak di Jalan Malabar No. 37 Bandung, Jawa Barat,SHGB No..9 Kelurahan Samoja, kepemilikan atas aktiva tersebut didasarkan AJB No. 6/2002 tanggal 30Januari 2002, dan Surat Keterangan No. 7/RA/11/2002, Notaris Resnizar Anasrul, SH. Tanah dan bangunanini dijadikan jaminan pinjaman bank (lihat Catatan 16).

f. Tanah dan Bangunan (ruko) milik PT Artha Wahana Karya yang terletak di Jalan Lemahwungkut No. 105Cirebon, Jawa Barat, SHGB No. 656/Lemahwungkut. Tanah dan bangunan ini dijadikan jaminan pinjamanbank (lihat Catatan 16).

g. Tanah milik PT Bhakti Media International, perusahaan anak, yang terletak di Kecamatan Pancoran,Kelurahan Duren Tiga dengan SHGB No. 897/Duren Tiga dan No. 908/Duren Tiga. Kepemilikan aktivatersebut didasarkan AJB No. 40/2003 tanggal 20 Maret 2003 dan AJB No. 113/2003 tanggal 28 Juli 2003dengan akta Notaris Otty Hari Chandra Ubayani, SH. Tanah ini dijadikan jaminan pinjaman bank (lihatCatatan 21).

h. Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, aktiva tetap berupa bangunan dan kendaraan Perusahaan danperusahaan anak telah diasuransikan kepada berbagai perusahaan asuransi dengan jumlah pertanggungantahun 2003 dan 2002 masing-masing sebesar Rp 22.330.327.327 dan Rp 14.662.039.400. Manajemenberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup memadai untuk menutup risiko kerugian atas aktivayang dipertanggungkan.

13. Goodwill

2003 2002Rp Rp

Biaya Perolehan 21.175.152.708 21.175.152.708Akumulasi Amortisasi (18.944.501.365) (18.814.960.350)

Nilai Tercatat 2.230.651.343 2.360.192.358


23



Agreed by :Date :

14. Piutang Lain-lain

2003 2002Rp Rp

Pihak KetigaPT Jaya Lestari Adiperkasa 8.054.478.129 8.429.206.771Bank Sanwa -- 459.923.753Galaxy 353.777.874 353.777.874Jumlah 8.408.256.003 9.242.908.398Penyisihan Piutang Tak Tertagih (664.367.158) (781.579.456)

Jumlah 7.743.888.845 8.461.328.942

a. PT Jaya Lestari Adiperkasa (JLA) merupakan perusahaan yang dimiliki oleh Direktur Utama PT.TelagamasMitra Alasindo (semula merupakan perusahaan asosiasi yang 45% sahamnya dimiliki oleh Perusahaan).Piutang kepada JLA yang terjadi pada tanggal 30 Desember 1997, merupakan piutang atas penjualan mesindan peralatan pembuat sepatu yang berlokasi di Jl Rungkut Industri III/10-12 Surabaya dan di DesaCangkring, Malang, Beji - Pasuruan serta mesin pembuat texon yang terletak di Blabak Magelang dantransaksi lainnya. Pada tahun 1999 Perusahaan membentuk penyisihan piutang tak tertagih sebesarRp 374.728.642. Perusahaan tidak melakukan penambahan penyisihan piutang tak tertagih sehubungandengan proses restrukturisasi yang telah dilakukan, dimana JLA setuju akan melunasi hutangnya secarabertahap sampai tanggal 31 Agustus 2004.

b. Piutang pada Bank Sanwa pada tanggal 3 Oktober 2003 telah diselesaikan dan dinyatakan lunas.

15. Aktiva Lain-lain

2003 2002Rp Rp

Aktiva Tidak BerwujudHarga Perolehan 4.293.086.976 4.293.086.976Akumulasi Amortisasi (2.279.352.616) (1.623.478.567)Nilai Bersih Aktiva Tidak Berwujud 2.013.734.360 2.669.608.409

Deposit Jaminan 3.362.127.464 2.916.832.482Lain-lain 4.191.941.387 1.299.138.813

Jumlah 9.567.803.211 6.885.579.704

a. Aktiva tidak berwujud adalah biaya-biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan anak untuk disain, konsultandan biaya-biaya yang dikeluarkan untuk pembuatan nama dan logo AGIS sebagai merek Perusahaan yangtelah dipatenkan untuk seluruh AGIS Superstore sebagai outlet eksklusif elektronik dan biaya yangdikeluarkan PT Bhakti Telecommunication Asia, perusahaan anak, untuk memperoleh ijin mengoperasikanpenyediaan jaringan telekomunikasi yang merupakan bisnis utamanya.


24



Agreed by :Date :

Mutasi saldo amortisasi Aktiva Tidak Berwujud adalah sebagai berikut:

2003 2002Rp Rp

Saldo awal 1.623.478.567 861.143.691Mutasi amortisasi tahun berjalan 655.874.049 762.334.876Saldo Akhir 2.279.352.616 1.623.478.567

b. Deposit jaminan merupakan jaminan atas penyewaan outlet-outlet, jaminan listrik dan telepon Perusahaan.

16. Pinjaman Jangka Pendek

2003 2002Rp Rp

Pinjaman Trust ReceiptsDalam Rupiah

PT Bank Niaga 5.501.982.000 5.697.978.240PT Bank Negara Indonesia Tbk 775.000.000 --PT Bank Haga 1.246.708.774 --Sub Jumlah 7.523.690.774 5.697.978.240

CerukanDalam Rupiah

PT Bank Central Asia 1.303.773.539 619.645.391 PT Bank Century Intervest Corporation 1.095.893.274 189.875.677

Sub Jumlah 2.399.666.813 809.521.068

Jumlah 9.923.357.587 6.507.499.308

a. Berdasarkan surat No. 431/OL/CB-FAT/VII/2002, tanggal 3 Juli 2002 mengenai persetujuan pemberiankredit PT Bank Niaga Tbk kepada PT Agis Electronic, perusahaan anak, dengan ketentuan sebagai berikut:

1. Jenis Fasilitas : Pinjaman Transaksi Khusus - 1Plafond : Rp 9.000.000.000Tingkat Bunga : 20,50% p.a.Jangka Waktu : 1 (satu) tahun

2. Jenis Fasilitas : Pinjaman Rekening KoranPlafond : Rp 1.000.000.000Tingkat Bunga : 21,00% p.a.Jangka Waktu : 1 (satu) tahun

Jaminan untuk kedua fasilitas tersebut adalah:1. Tanah dan Bangunan dan Sertifikat Hak Milik No. 1551 dan 1552 atas nama Budi Harianto Ishak di

Cirendeu, Ciputat Tangerang Banten, dengan luas 89 m2 dan 101m2.


25



Agreed by :Date :

2. Tanah dan Bangunan dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 854, 855 dan 856 atas nama PT ArthaWahana Karya di Babakan Ciparay, Tegalega Bandung, dengan luas 297m2, 710 m2 dan 354 m2 (lihatCatatan 12).

3. Tanah dan Bangunan dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 607 dan 1970 atas nama PT ArthaWahana Karya di Sukomanunggal dan Tangjungsari dengan luas 570 m2 dan 636m2 (lihat Catatan 12).

4. Fidusia atas persedian barang sebesar Rp 10.000.000.000 (lihat Catatan 7).5. Fidusia atas tagihan sebesar Rp 7.500.000.000 (lihat Catatan 5).6. Jaminan Perusahaan PT Agis Tbk Rp 13.000.000.000.

b. Perusahaan memperoleh pinjaman berupa fasilitas rekening koran terbatas dari PT Bank Negara IndonesiaTbk, dengan plafond Rp 1.500.000.000 jangka waktu 1 (satu) tahun dengan tingkat suku bunga 17,75% p.a.

Jaminan atas fasilitas ini adalah:- Barang-barang tidak bergerak yang diikat secara Hak Tanggungan,- Barang-barang bergerak yang diikat secara Fidusia (FEO) sebesar Rp 1.500.000.000, dan- Barang-barang jaminan kredit yang diasuransikan.

c. Perusahaan memperoleh pinjaman berupa fasilitas rekening koran dari PT Bank Haga, dengan plafond Rp1.250.000.000 jangka waktu 1 (satu) tahun dengan tingkat suku bunga 18% p.a.

Jaminan atas fasilitas ini adalah tanah dan bangunan dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan No.656 danNo. 9 atas nama PT Agis Tbk yang terletak di Cirebon dan Bandung dengan luas 93 m2 dan 204 m2. (LihatCatatan 12)

d. Perusahaan mendapatkan pinjaman berupa fasilitas overdraft (cerukan) dari BCA, yaitu fasilitas kredit lokaldengan plafond Rp.1.500.000.000 jangka waktu 1 (satu) tahun dengan tingkat suku bunga 1,5% p.a diatastingkat suku bunga deposito yang berlaku.

Jaminan atas fasilitas ini adalah 1 (satu) lembar bilyet deposito berjangka di PT Bank Central Asia Tbk atasnama Bambang Rudijanto.

e. Perusahaan mendapatkan pinjaman berupa fasilitas Modal Kerja dari PT Bank CIC International Tbk,dengan jenis fasilitas Kredit Rekening Koran (KRK), plafond Rp 900.000.000 jangka waktu 12 (dua belas)bulan, dengan tingkat suku bunga 2,5% p.a di atas tingkat suku bunga deposito yang berlaku.

Jaminan atas fasilitas ini adalah 1 (satu) lembar bilyet deposito di PT Bank Century Intervest Corporationmilik Perusahaan dengan nilai nominal Rp 1.500.000.000. (lihat Catatan 4).


26



Agreed by :Date :

17. Hutang Usaha

2003 2002Rp Rp

Pihak yang Memiliki Hubungan IstimewaJoebstl Centrum (d/h PT Aweca Nunner Gmbh) -- 4.736.054.400Lain-lain 1.571.734.035 120.149.961

Jumlah 1.571.734.035 4.856.204.361

Pihak KetigaIndosiar 2.806.144.001 --Rajawali Citra Televisi Indonesia 5.316.260.400 --Trans - TV 1.178.694.000 --CV Alam Unggul 7.905.000.000 --PT Hyundai Mobil Indonesia 3.600.000.000 --PT Kia Indonesia Motor 3.600.000.000 --PT Mitra Cesperindo 3.973.045.758 --Indosat 2.174.520.316 1.967.045.488Prasasti Mitra 650.970.000 1.090.970.000PT Sony Indonesia 1.578.089.814 3.908.741.047Gembira Elektronik 230.838.000 --Samsung 1.137.090.869 1.255.802.422Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1.000.000.000) 46.881.298.063 39.322.566.208

Jumlah 81.031.951.221 47.545.125.165

Jangka waktu kredit dari hutang pembelian barang elektronik berkisar antara 30 sampai 45 hari.

18. Hutang Lain-lain

2003 2002Rp Rp

Pihak yang Memiliki Hubungan IstimewaPT Bhakti Investama -- 1.318.257.266Joebstl Centrum (d/h PT Aweca Nunner Gmbh) -- 409.713.779Lain-lain 1.121.379.938 2.384.028.105

Jumlah 1.121.379.938 4.111.999.150

Pihak Ketiga Trikomsel -- 1.183.186.252Sumber Kredit -- 1.941.710.053Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1.000.000.000) 16.677.720.571 12.088.836.154

Jumlah 16.677.720.571 15.213.732.459


27



Agreed by :Date :

19. Perpajakan

a. Hutang Pajak2003 2002Rp Rp

PerusahaanPajak Pertambahan Nilai -- 186.752.727Pajak Penghasilan

Pasal 21 3.578.323 12.444.592Pasal 23 173.777.355 436.051.399Pasal 25 / 29 -- --

Jumlah 177.355.678 635.248.718Perusahaan-Perusahaan Anak

Pajak Pertambahan Nilai 6.248.594.694 6.099.513.781Pajak Penghasilan Badan 104.967.648 1.460.957.113Pajak Pembangunan I 3.551.012 --Pajak Penghasilan

Pasal 4 55.089.574 8.333.102Pasal 21 413.107.984 257.764.328Pasal 23 511.251.519 616.553.370Pasal 25 285.383.843 35.158.667

Jumlah 7.621.946.274 8.478.280.361

Jumlah 7.799.301.952 9.113.529.079

b. Manfaat (Beban) PajakManfaat (Beban) pajak Perusahaan dan Perusahaan Anak terdiri dari :

2003 2002Rp Rp

Pajak Kini (140.693.730) (463.343.143)Pajak Tangguhan 3.720.705.549 2.026.824.589

Jumlah Manfaat (Beban) Pajak 3.580.011.819 1.563.481.446

(i) Pajak KiniRekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasi denganrugi fiskal adalah sebagai berikut:

2003 2002Rp Rp

Laba (Rugi) sebelum pajak Menurut Laporan Laba Rugi Konsolidasi 6.936.085.880 2.896.171.967

Laba (Rugi) Sebelum Pajak Perusahaan Anak dan Sebelum Keuntungan Penghapusan Hutang 2.290.992.077 (5.233.062.900)Laba Sebelum Pajak - Perusahaan 9.227.077.957 (2.336.890.933)


2003 2002Rp Rp

28



Agreed by :Date :

Perbedaan TemporerPenyusutan Aktiva Tetap 150.955.322 51.930.542Penyisihan Barang Usang 515.053.899 --Peyisihan Piutang Ragu-ragu 1.114.966.777 --Penyisihan Uang Jasa Karyawan 215.856.072 4.566.108

Jumlah 1.996.832.070 56.496.650Beban (Penghasilan) yang Tidak Dapat Dikurangkan Menurut Fiskal :

Amortisasi Goodwill -- 777.800.507Laba (Rugi) dari Investasi Sementara -- (4.575.000)Uang Makan dan Tunjangan 32.732.000 130.390.500Pajak-pajak 805.932.557 833.200Representasi 57.046.012 67.378.381Keuntungan Penjualan Aktiva Tetap (12.413.774.185) (92.016.459)Bagian (Laba) Rugi Bersih Perusahaan Asosiasi (4.901.323.576) --Penghasilan yang Dikenakan Pajak Final:

Keuntungan Realisasi Penjualan saham -- (1.621.677.156)Bunga Deposito dan Jasa Giro (212.307.343) (175.427.844)Penghasilan Sewa -- (2.219.328.742)

Lain-lain 44.596.635 24.706.700Jumlah (16.587.097.900) (3.111.915.913)

Rugi Fiskal Perusahaan Sebelum Kompensasi Kerugian Fiskal (5.363.187.873) (5.392.310.196)Rugi Fiskal Tahun Sebelumnya (7.949.125.326) (2.556.815.130)

Jumlah (13.312.313.199) (7.949.125.326)

Pada tanggal 14 Desember 2000 Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih bayar(SKPLB) dari Kepala Kantor Pelayanan Pajak No. 00073/406/99/054/00 untuk tahun pajak 1999 yangmenyatakan bahwa Perusahaan mengalami rugi fiskal sebesar Nihil, sehingga akumulasi rugi fiskalyang diakui adalah kerugian fiskal mulai tahun 2000.

(ii). Pajak TangguhanPajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedan temporer antara jumlah tercatat aktivadan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban.Rincian dari aktiva dan kewajiban pajak tangguhan Perusahaan dan Perusahaan Anak adalah sebagaiberikut:

Aktiva Pajak Tangguhan 2001

Rp

Dibebankan keLaporan Laba

(Rugi)Rp

2002

Rp


(Rugi)Rp

2003

RpPerusahaan:Rugi Fiskal 767.044.539 1.617.693.059 2.384.737.598 1.608.956.362 3.993.693.960Penyisihan Rugi Fiskal Tidak

Terkompensasi -- (336.503.147) (336.503.147) -- (336.503.147)Penyusutan 941.223.422 15.579.163 956.802.585 45.286.597 1.002.089.182Penghapusan Piutang 960.261.743 -- 960.261.743 334.490.033 1.294.751.776Penyisihan Barang Usang 2.799.503 -- 2.799.503 154.516.170 157.315.673Penyisihan Uang Jasa Karyawan 29.704.981 1.369.832 31.074.813 64.756.821 95.831.634

2.701.034.188 1.298.138.907 3.999.173.095 2.208.005.983 6.207.179.078


Aktiva Pajak Tangguhan 2001

Rp


(Rugi)Rp

2002

Rp


(Rugi)Rp

2003

Rp

29



Agreed by :Date :

Perusahaan Anak 7.587.012.446 728.685.682 8.019.980.229 1.512.699.566 9.572.876.377

Jumlah Aktiva Pajak 10.288.046.634 2.026.824.589 12.019.153.324 3.720.705.549 15.780.055.455

KewajibanPajak TangguhanPerusahaan Anak -- -- -- -- --

Jumlah Kewajiban Pajak -- -- -- -- --

Jumlah - Bersih 4.330.074.698 2.026.824.589 12.019.153.324 3.720.705.549 15.780.055.455

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dantarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

2003 2002Rp Rp

Laba (Rugi) sebelum pajak Menurut Laporan Laba Rugi Konsolidasi 6.936.085.880 2.896.171.967Laba Sebelum Pajak Perusahaan Anak dan Setelah Penghasilan Penghapusan Hutang 2.290.992.077 (5.233.062.900)Rugi Sebelum Pajak Perusahaan 9.227.077.957 (2.336.890.933)

Pajak Penghasilan Dihitung dengan Tarif Pajak yang Berlaku (2.768.123.387) 701.067.280Pengaruh Pajak Atas Beban (Penghasilan) yang Tidak Dapat Diperhitungkan Menurut Fiskal:

Amortisasi Goodwill -- (233.340.152)Representasi dan Jamuan (17.113.804) (20.213.514)Pajak-pajak (final) (241.779.767) (249.960)Uang Makan dan Tunjangan (9.819.600) (39.117.150)Pengakuan Laba (Rugi) Perusahaan Asosiasi 1.470.397.073 --Keuntungan (Kerugian) Penurunan Nilai Saham -- 1.372.500Penghasilan yang Dikenakan Pajak Final :

Keuntungan Realisasi Penjualan Saham -- 486.503.147

Bunga Deposito 63.692.203 52.628.353Pendapatan Sewa -- 665.798.623Penjualan Aktiva Tetap 3.724.132.256 27.604.937Lain-lain (13.378.991) (7.412.010)Jumlah Sebelum Penyisihan 4.976.129.370 933.574.774

Penyisihan Manfaat Rugi Fiskal Tidak Terkompensasi -- (336.503.147)Manfaat (Beban) Pajak Perusahaan 2.208.005.983 1.298.138.907Manfaat (Beban) Pajak Perusahaan Anak 1.372.005.836 265.342.539

Jumlah Manfaat Pajak 3.580.011.819 1.563.481.446


30



Agreed by :Date :

20. Beban Masih Harus Dibayar

2003 2002Rp Rp

Sewa 1.047.294.255 795.567.349Jasa Profesional 182.400.000 129.250.000Gaji dan Tunjangan 16.741.418 51.209.589Lain-lain 3.104.269.636 901.622.788

Jumlah 4.350.705.309 1.877.649.726

21. Pinjaman Jangka Panjang

2003 2002Rp Rp

Pinjaman BankPT Bank Panin Tbk 2.650.000.000 4.000.000.000PT Bank International Indonesia Tbk 934.749.231 --PT Bank Haga 350.340.660 --

3.935.089.891 4.000.000.000Bagian yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun (3.473.853.001) (2.000.000.000)

Jumlah 461.236.890 2.000.000.000

a. PT Agis Electronic (d/h PT Artha Graha Wahana) memperoleh pinjaman dari PT Bank Panin Tbk berupafasilitas Trust Receipts dan pinjaman berulang masing-masing sejumlah Rp.23.000.000.000 danRp 5.000.000.000. Sejak 1997 total hutang pokok Perusahaan termasuk bunga yang belum dibayar sebesarRp 40.000.000.000 dan penyelesaian telah disepakati melalui “Memorandum Kesepakatan TentangPenyelesaian Hutang”, tertanggal 7.Juli 2000 sebagaimana diaktakan oleh Notaris Hendra Karyadi, SH diJakarta No..LEG/72220/2000, antara PT Bank Panin Tbk, Perusahaan, dan Perusahaan Anak (AGW).Penyelesaian dilakukan dengan penyerahan Medium Term Note (MTN) PT Bank CIC dengan nilai nominalRp 22.000.000.000 dan saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp.14.000.000.000. Sisa sebesarRp.4.000.000.000 telah direstrukturisasi dengan perjanjian kredit No.050/CBG-PK/XII/01 tanggal10 Desember 2001, dimana Perusahaan memperoleh pinjaman tetap dengan jumlah pokok yang tidakmelebihi Rp 4.000.000.000 dengan tingkat bunga pinjaman sebesar 3% per tahun jangka waktu pinjaman36 bulan dengan grace period selama satu tahun. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan Perusahaan(corporate guarantee).

b. PT Bhakti Media International, Perusahaan Anak, memperoleh 2 (dua) fasilitas pinjaman dari PT BankInternational Indonesia Tbk, berupa fasilitas Pinjaman Berjangka (PB) dan Pinjaman Berjangka II (PB II)dengan maksimum kredit masing-masing sebesar Rp 500.000.000 dan Rp 600.000.000, tingkat bungamasing-masing adalah 19% dan 18% p.a dengan jangka waktu pinjaman 36 bulan.


31



Agreed by :Date :

Jaminan atas fasilitas ini adalah:- Tanah milik PT Bhakti Media International yang terletak di Kecamatan Pancoran, Kelurahan Duren Tiga

dengan SHGB No. 897/Duren Tiga. Kepemilikan atas aktiva tersebut didasarkan AJB No. 40/2003 tanggal20 Maret 2003, Notaris Otty Hari Chandra Ubayani, SH. (lihat Catatan 12)

- Tanah milik PT Bhakti Media International yang terletak di Kecamatan Pancoran, Kelurahan Duren Tigadengan SHGB No. 908/Duren Tiga. Kepemilikan atas aktiva tersebut didasarkan AJB No. 113/2003tanggal 28 Juli 2003, Notaris Otty Hari Chandra Ubayani, SH. (lihat Catatan 12)

c. Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Haga berupa Angsuran Berjangka (PAB) denganmaksimum kredit Rp 375.000.000, tingkat bunga 18,50% p.a dengan jangka waktu 60 bulan tanpa jaminan.

22. Hutang Sewa Guna Usaha

2003 2002Rp Rp

Pembayaran yang Jatuh Tempo pada Tahun2003 -- 312.126.6892004 713.117.366 809.657.9572005 dan sesudahnya 366.238.459 --

1.079.355.825 1.121.784.646Bagian yang Jatuh Tempo Dalam Waktu Satu Tahun (713.117.366) (312.126.689)

Hutang Sewa Guna Usaha Jangka Panjang 366.238.459 809.657.957

23. Kewajiban Diestimasi Atas Uang Jasa

Perusahaan dan Perusahaan Anak telah mencadangkan estimasi pemberian biaya pesangon, uangpenghargaan masa kerja, dan ganti kerugian atas penghentian karyawan sesuai dengan PeraturanKetenagakerjaan yang berlaku.

Pengakuan penyisihan biaya tersebut dihitung atas dasar jasa masa kerja lalu dari karyawan sampai tanggalneraca.

2003 2002Rp Rp

Penyisihan Biaya Jasa Karyawan yang Diakui:Saldo Awal 3.182.167.621 3.254.448.663Penambahan (Pemulihan) Penyisihan tahun berjalan 1.206.753.812 (72.281.042)

Jumlah Penyisihan Biaya Jasa Karyawan yang Diakui 4.388.921.433 3.182.167.621

24. Hak Minoritas

Akun ini merupakan hak minoritas ekuitas perusahaan anak yang dikonsolidasi termasuk bagian laba atau rugibersih perusahaan anak.


32



Agreed by :Date :

25. Modal Saham

Komposisi pemegang saham pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 berdasarkan laporan yang telahdiadministrasikan oleh Biro Administrasi Efek (BAE) PT Bhakti Share Registrar adalah sebagai berikut:

2003Pemegang Saham Jumlah Pemilikan Jumlah

Saham % Rp

PT Bhakti Investama 764.709.005 45,58 152.941.801.000OCBC securities Private Ltd 249.500.000 14,87 49.900.000.000Bank Artha Graha 106.125.000 6,33 21.225.000.000Masyarakat Lainnya (masing-masing kurang dari 5%) 557.530.775 33,22 111.506.155.000

Jumlah 1.677.864.780 100,00 335.572.956.000

2002Pemegang Saham Jumlah Pemilikan Jumlah

Saham % Rp

PT Bhakti Investama 764.709.005 45,58 152.941.801.000OCBC securities Private Ltd 249.500.000 14,87 49.900.000.000Dana Pensiun BNI 177.749.750 10,59 35.549.950.000Bank Artha Graha 106.125.000 6,33 21.225.000.000Masyarakat Lainnya (masing-masing kurang dari 5%) 379.781.025 22,63 75.956.205.000

Jumlah 1.677.864.780 100,00 335.572.956.000

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham sebagaimana yang tercantum dalam Akta No.7 tanggal 6 Maret2002 dari notaris Yobana Samial, SH., pemegang saham menyetujui hal-hal berikut:

(i). Perubahan modal dasar yang semula sebesar Rp 350.000.000.000 terbagi dalam 1.750.000.000 lembarsaham @ Rp 200 menjadi sebesar Rp 1.342.291.824.000 terbagi dalam 6.711.459.120 lembar saham@ Rp 200.

(ii). Perubahan modal ditempatkan dan disetor penuh dari semula sebesar Rp.97.818.000.000 yang terbagidalam 489.090.000 lembar saham @ Rp 200 menjadi sebesar Rp 335.572.956.000 terbagi dalam1.677.864.780 lembar saham @ Rp 200.

Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh menurut akta notaris tersebut sudah termasuk jumlah setoranmodal dari realisasi waran sebesar Rp 4.000.000.000 atau sebanyak 20.000.000 lembar saham pada tanggal7 Januari 2002. Dalam laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2001, jumlah modal disetor yang disajikanadalah sebesar Rp.331.572.956.000 Perubahan tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakimandan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C-09086.HT.01.04.TH 2002 tanggal 27 Mei 2002. Pada tanggal31 Desember 2003, jumlah waran yang belum dilaksanakan adalah sebayak 199.145.270 lembar.


33



Agreed by :Date :

26. Tambahan Modal Disetor

Tambahan modal disetor terdiri dari :2003 2002Rp Rp

Agio Saham 4.842.600.000 4.842.600.000Biaya Emisi Saham (9.972.443.622) (9.972.443.622)

Jumlah Bersih (5.129.843.622) (5.129.843.622)

Agio Saham2002 2002Rp Rp

Penjualan Saham Perusahaan pada Penawaran Umum kepada Masyarakat Tahun 1994

Jumlah yang Diterima untuk Pengeluaran 10.000.000 Saham 13.500.000.000 13.500.000.000Jumlah yang Dicatat Sebagai Modal Disetor (10.000.000.000) (10.000.000.000)Bersih 3.500.000.000 3.500.000.000

Penawaran Umum Terbatas I kepada Pemegang Saham Tahun 1997Jumlah yang Diterima untuk Pengeluaran 68.500.000 Saham 68.500.000.000 68.500.000.000Jumlah yang Dicatat Sebagai Modal Disetor (68.500.000.000) (68.500.000.000)Bersih -- --

Penambahan Agio dari Dividen Saham 1.342.600.000 1.342.600.000

Saldo Agio Saham 4.842.600.000 4.842.600.000

Biaya Emisi Saham2003 2002Rp Rp

Penawaran Umum tanggal 28 Desember 1994 1.558.063.488 1.558.063.488Penawaran Umum Terbatas I tanggal 15 Mei 1997 2.811.183.975 2.811.183.975Penawaran Umum Terbatas II tanggal 6 Mei 2001 5.603.196.159 5.603.196.159

Jumlah 9.972.443.622 9.972.443.622

27. Pendapatan Usaha

2003 % 2002 %Rp Rp

Penjualan Barang Dagangan 231.149.395.758 63,40 215.884.221.004 62,23Pendapatan Jasa Telekomunikasi dan Multi media 99.217.849.877 27,22 96.010.697.647 27,67Jasa Perbaikan Elektronik dan Logistik 39.031.808.213 10,71 41.821.543.792 12,06Retur dan Potongan Penjualan (4.835.384.443) (1,33) (6.793.365.622) (1,96)

Jumlah 364.563.669.405 100,00 346.923.096.821 100,00


34



Agreed by :Date :

Sebesar 7,14% dan 2,03% dari penjualan barang dagangan perusahaan anak tahun 2003 dan 2002 dilakukandengan pihak yang memiliki hubungan istimewa, yang diperlakukan dengan syarat dan kondisi yang samasebagaimana pihak ketiga.

28. Beban Pokok Penjualan

2003 2002Rp Rp

Beban Pokok Penjualan Barang DaganganPersediaan Awal 47.092.825.833 46.586.196.257Pembelian 226.484.164.583 186.182.745.071Barang Tersedia Dijual 273.576.990.416 232.768.941.328Persediaan Akhir (57.100.365.166) (47.092.825.833)Beban Pokok Penjualan 216.476.625.250 185.676.115.495

Beban Pokok Jasa Multimedia dan Telekomunikasi 84.499.312.365 81.647.479.091Beban Pokok Jasa Perbaikan Elektronik dan Logistik 24.069.101.973 32.138.934.023

Jumlah 325.045.039.588 299.462.528.609

29. Beban Usaha

2003 2002Rp Rp

PenjualanSewa 8.483.855.923 7.329.682.164Gaji dan Kesejahteraan 7.749.870.764 7.636.501.341Listrik, Air dan Telepon 1.984.438.841 1.782.111.101Penyusutan Aktiva Tetap 1.743.082.122 1.655.368.980Promosi 1.154.281.519 1.185.423.555Angkutan dan Transport 513.284.022 594.059.466Bonus dan Komisi 303.091.697 838.666.050Perbaikan dan Pemeliharaan 302.866.410 335.108.256Lain-lain 970.519.784 1.914.586.969

23.205.291.082 23.271.507.882Umum dan Administrasi

Gaji dan Kesejahteraan 14.761.448.499 16.174.747.728Penyusutan Aktiva Tetap 3.898.163.734 3.877.277.950Pajak-pajak 2.399.634.533 629.255.470Telepon, Listrik dan Air 2.272.658.084 2.789.010.391Bunga dan Administrasi Bank 1.923.323.183 907.006.429Sewa 1.901.664.354 1.709.237.817Pemeliharaan 1.255.027.069 430.457.376Perjalanan 1.109.219.280 730.972.867Konsultan 894.754.964 2.778.002.413


2003 2002Rp Rp

35



Agreed by :Date :

Sumbangan dan Penjamuan 542.656.664 672.311.923Perlengkapan Kantor 462.105.282 577.669.456Lain-lain 4.270.409.886 3.759.513.650

35.691.065.532 35.035.463.470

Jumlah 58.896.356.614 58.306.971.352

30. Pendapatan (Beban) Lain-lain

2003 2002Rp Rp

Keuntungan Penjualan Aktiva Tetap 13.156.805.693 279.357.536Pendapatan Jasa Giro dan Deposito 959.327.574 1.884.349.228Selisih Kurs Mata Uang Asing - Bersih 286.507.008 (417.003.622)Penghasilan Sewa 314.901.197 2.436.756.060Amortisasi Goodwill (133.404.309) (1.408.559.939)Beban Bunga (404.211.766) (590.649.833)Penyisihan Biaya Penghentian Karyawan (1.717.054.378) (72.281.042)Keuntungan Penjualan Surat Berharga -- 6.356.900.451Pemulihan (Penurunan) Nilai Surat Berharga 5.644.664.923 1.231.409.245Lainnya - Bersih 8.206.276.735 4.042.297.023

Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih 26.313.812.677 13.742.575.107

31. Sifat dan Transaksi Hubungan Istimewa

Sifat Hubungan Istimewa(i). Arif Priyatna merupakan pemegang saham PT Agis Electronic, perusahaan anak.(ii). PT Aweca Nunner Gmbh merupakan pemegang saham PT Agis Aweca Asia, perusahaan anak.(iii). PT Handaru Pratama Cipta dikelola oleh manajemen yang sama dengan Perusahaan.(iv). Hutomo Kesuma merupakan direktur PT Artha Wahaan Prakarsa, perusahaan anak.(v). Hendra Priyatna merupakan pemegang saham dan dewan direksi perusahaan anak (PT.Artha Wahana

Karya).(vi). Joseph dan Nirmal Hiroo Bharwani merupakan direktur PT Multi Advertensi Xambani dan PT Bhakti

Media International, perusahaan anak.


36



Agreed by :Date :

Transaksi-transaksi dengan Pihak-pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa

Jumlah Persentase Terhadap TotalAktiva/Kewajiban/Pendapatan/Beban Yang

Bersangkutan2003 2002 2003 2002Rp Rp % %

Piutang UsahaArif Priyatna 1.263.138.400 1.263.138.400 0,26% 0,29%Joebstl Centrum (d/h PT Aweca Nunner Gmbh) 1.539.110.448 1.556.230.500 0,32% 0,36%Lain-lain -- 677.281.078 -- 0,16%

Jumlah 2.802.248.848 3.496.649.978 0,58% 0,81%Piutang Lain-lain

PT Handaru Pratama Cipta 3.079.738.109 2.668.460.498 0,65% 0,62%Hutomo Kesuma 483.172.215 521.238.387 0,10% 0,12%Hendra Priyatna 446.297.030 445.797.030 0,09% 0,10%Joseph 953.217.592 418.808.092 0,20% 0,10%Nirmal Hiroo Bharwani -- 411.136.720 -- 0,10%Lain-lain 5.908.205.654 2.262.236.614 1,39% 0,52%

Jumlah 10.870.630.600 6.727.677.341 2,46% 1,56%Hutang Usaha

Joebstl Centrum (d/h PT Aweca Nunner Gmbh) -- 4.736.054.400 -- 1,10%Lain-lain 1.571.734.035 120.149.961 0,95% 0,03%

Jumlah 1.571.734.035 4.856.204.361 0,95% 1,12%Hutang Lain-lain

PT Bhakti Investama -- 1.318.257.266 -- 0,30%PT Aweca Nunner Gmbh -- 409.713.779 -- 0,09%Lain-lain 1.121.379.938 2.384.028.105 0,25% 0,55%

Jumlah 1.121.379.938 4.111.999.150 0,88% 0,95%

32. Informasi Segmen Usaha

Segmen PrimerPerusahaan dan Perusahaan Anak pada saat ini melakukan kegiatan usaha sebagai berikut:

Nama UsahaPT AGIS Tbk - Jasa perbaikan elektronik

PT Agis Elektronik dan Perusahaan Anak - Distributor dan retailer produk elektronik

PT Agis Aweca Asia dan Perusahaan Anak - Jasa logistik dan forwarding

PT Agis Multi Media dan Perusahaan Anak - Jasa Telekomunikasi dan Multimedia

2003 ServiceRp

TradingRp

ForwardingRp

MultimediaRp

TotalRp

EliminasiRp

KonsolidasiRp

PendapatanPihak Eksternal 19.595.847.369 218.205.961.705 27.544.010.454 99.217.849.877 364.563.669.405 -- 364.563.669.405Antar Segmen 663.429.053 (663.429.053) --

Jumlah Pendapatan 19.595.847.369 218.205.961.705 27.544.010.454 99.217.849.877 365.227.098.458 (663.429.053) 364.563.669.405

Hasil 256.705.173 21.618.479.583 2.924.907.549 14.718.537.512 39.518.629.817 -- 39.518.629.817

Hasil Segmen 256.705.173 21.618.479.583 2.924.907.549 14.718.537.512 39.518.629.817 -- 39.518.629.817

Beban Usaha 7.411.274.921 31.652.093.814 4.669.563.042 15.163.424.837 58.896.356.614 58.896.356.614Laba Usaha (7.154.569.748) (10.033.614.231) (1.744.655.493) (444.887.325) (19.377.726.797) (19.377.726.797)Pendapatan (Beban)

Lain-lain 16.381.647.705 16.001.696.994 778.185 (1.168.986.631) 31.215.136.253 (4.901.323.576) 26.313.812.677

Laba Sebelum Pajak 9.227.077.957 5.968.082.763 (1.743.877.308) (1.613.873.956) 11.837.409.456 (4.901.323.576) 6.936.085.880

Manfaat (Beban) Pajak 2.208.005.983 (101.470.100) 511.493.913 961.982.023 3.580.011.819 -- 3.580.011.819

Laba Setelah Pajak 15.417.421.275 (4.901.323.576) 10.516.097.699


37



Agreed by :Date :

ServiceRp

TradingRp

ForwardingRp

MultimediaRp

TotalRp

EliminasiRp

KonsolidasiRp

Aktiva Segmen 403.662.983.664 224.057.241.423 6.368.775.156 229.188.551.245 863.277.551.488 (404.254.806.621) 459.022.744.867Kewajiban Segmen 71.666.842.129 74.221.763.543 3.808.301.082 100.498.686.558 250.195.593.312 (118.380.679.318) 131.814.913.994

2002 ServiceRp

TradingRp

ForwardingRp

MultimediaRp

TotalRp

EliminasiRp

KonsolidasiRp

PendapatanPihak Eksternal 13.696.535.770 209.241.425.632 27.974.437.772 96.010.697.647 346.923.096.821 -- 346.923.096.821Antar Segmen 192.382.405 (192.382.405) --

Jumlah Pendapatan 13.696.535.770 209.241.425.632 27.974.437.772 96.010.697.647 347.115.479.226 (192.382.405) 346.923.096.821

Hasil 2.431.745.239 23.757.692.542 7.100.294.280 14.363.218.556 47.652.950.617 (192.382.405) 47.460.568.212

Hasil Segmen 2.431.745.239 23.757.692.542 7.100.294.280 14.363.218.556 47.652.950.617 (192.382.405) 47.460.568.212

Beban Usaha 8.038.692.957 31.435.846.721 4.911.867.096 13.920.564.579 58.306.971.353 -- 58.306.971.353Laba Usaha (5.606.947.718) (7.678.154.179) 2.188.427.184 442.653.977 (10.654.020.736) -- (10.846.403.141)Pendapatan (Beban)

Lain-lain 7.607.776.923 12.062.767.100 (227.702.561) (1.362.546.217) 18.080.295.245 (4.337.720.138) 13.742.575.107

Laba Sebelum Pajak 2.000.829.205 4.384.612.921 1.960.724.623 (919.892.240) 7.426.274.509 -- 2.896.171.966

Manfaat (Beban) Pajak 1.298.138.907 1.078.577.024 (655.090.531) (158.143.953) 1.563.481.446 -- 1.563.481.446

Laba Setelah Pajak 8.989.755.955 (4.530.102.542) 4.459.653.413

ServiceRp

TradingRp

ForwardingRp

MultimediaRp

TotalRp

EliminasiRp

KonsolidasiRp

Aktiva Segmen 308.854.176.179 201.025.988.059 12.492.306.214 202.683.039.903 725.055.510.355 (306.571.534.600) 418.483.975.755Kewajiban Segmen 10.746.203.909 41.561.524.804 8.310.541.692 64.351.830.914 124.970.101.319 (40.494.436.787) 84.475.664.532

Perusahaan dan perusahaan anak tidak mempunyai pelaporan segmen bentuk sekunder.

33. Ikatan

a. Perjanjian DistribusiPada tanggal 1 Nopember 1996, Perusahaan Anak PT Agis Electronic (d/h PT Artha Graha Wahana) yaituPT Artha Wahana Karya (AWK) dan PT Artha Wahana Prakarsa (AWP) (bersama-sama disebut sebagai“Pihak-pihak terkait”) menandatangani perjanjian distribusi dengan PT Sony Indonesia (SI). Perjanjian-perjanjian ini antara lain meliputi :

(i). SI menunjuk pihak-pihak terkait sebagai distributor non-eksklusif produk SONY untuk wilayah-wilayahsebagai Berikut :

Wilayah

AWS Sulawesi SelatanAWK Bandung, Semarang, Surabaya dan BaliAWP Lampung, Palembang, Medan, Banjarmasin dan Pontianak

(ii). Pihak-pihak terkait setuju untuk membeli dari SI sejumlah produk “SONY” setiap bulan dengan nilaiminimum tertentu setelah dikurangi Pajak Pertambahan Nilai.

Pada tanggal 30 Maret 2003 perjanjian diatas telah diperbaharui dan akan berlaku sampai dengan 31 Maret2004 dan dapat diperpanjang setiap tahun.


38



Agreed by :Date :

b. Perjanjian DistribusiSesuai Memorandum of Understanding antara Perusahaan dengan World Space Asia Pte Ltd tanggal16pMaret 1999 telah disepakati untuk :

(i). Mendistribusikan produk tertentu, retail dan menjamin purna jual receiver di Indonesia atas produkWorld Space Asia Pte. Ltd.

(ii). Semua informasi yang diberikan oleh masing-masing pihak tidak akan dinyatakan pada pihak ketigayang merupakan informasi umum.

Kesepakatan tersebut akan berakhir bila salah satu pihak mengajukan pemutusan kesepakatan dan sampaisaat ini masih berlaku.

c. Perjanjian Sewa RuanganPerusahaan dan Perusahaan Anak mengadakan perjanjian sewa ruangan pada tanggal 9 April 2003dengan PT Usaha Gedung Bimantara, atas gedung dua lantai yang terletak di Jl. Kebon Sirih, dengan nilaisewa sebesar Rp 41.250 per m2 per bulan, berikut fasilitas dalam gedung yaitu listrik, AC, air, kebersihan,parkir, dan keamanan, jangka waktu berlaku 2 (dua) tahun sampai dengan 5 Juli 2005.

d. Perjanjian Pembuatan Agis CardPada tanggal 27 Mei 1999, Perusahaan Anak mengadakan perjanjian kerjasama No..071/CCI/ACG/V/1999dengan PT Ovis International untuk pembuatan AGIS CARD berlogo Card Connection International (CCI),dengan nilai Rp 53.457.444 yang pembayarannya dilakukan bertahap. Perjanjian ini berlaku selama 12bulan sejak tanggal penandatanganan perjanjian ini dan bisa diperpanjang secara otomatis.

e. Perjanjian Tentang Pendaftaran Efek Bersifat Ekuitas di KSEIPada tanggal 20 Desember 2000, Perusahaan membuat perjanjian tentang Pendaftaran Efek BersifatEkuitas dengan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia dengan rincian sebagai berikut:

(i). Perusahaan Terdaftar wajib menyampaikan pemberitahuan kepada KSEI seluruh informasi yangberkaitan dengan rencana pelaksanaan Corporate Action kepada KSEI sesuai ketentuan peraturanKSEI.

(ii). Perusahaan Terdaftar wajib melaksanakan Corporate Action atas Efek yang tercatat atas nama KSEIpada daftar pemegang Efek Perusahaan Terdaftar, yang meliputi pembayaran dividen tunai, dividensaham, saham bonus atau hak-hak yang berkaitan dengan kepemilikan Efek melalui KSEI dan KSEIakan menyerahkan hak-hak tersebut kepada Pemegang Rekening di KSEI berdasarkan instruksimaupun data pembagian atas Efek yang diterima dari Perusahaan Terdaftar sesuai ketentuan KSEI.

f. Perjanjian Bantuan Teknis di Bidang Management, Marketing, Sales, dan Product Berdasarkan Participation Agreement, disepakati bahwa guna mendukung dan mengembangkan bisnisPT Agis Electronic baik secara vertikal (deversifikasi produk dan segmen pasar) maupun secara horizontal(perluasan jaringan), maka TTI akan memberikan bantuan teknis baik dalam bidang management,markerting, sales, dan product.


39



Agreed by :Date :

g. Perjanjian Put and Call OptionPada tanggal 16 Nopember 2001, Perusahaan mengadakan perjanjian put and call option dengan TTInternational Limited (TTI) dengan rincian sebagai berikut:

(i). TTI berencana menjadi pemegang saham PT Agis Tbk sebesar 15% atau sebesar 249.000.000 sahamdari total saham Perusahaan yang beredar saat ini (1.657.864.780 lembar saham) serta waranPerusahaan sebanyak 40.000.000 lembar.

(ii). TTI mendapatkan opsi untuk melakukan penyertaan dalam PT Agis Electronic maksimal 40% darimodal disetor dengan diberikan jangka waktu sampai dengan 2003, dengan harga tidak lebih rendahdari nilai aktiva bersih (NAV) dan tidak lebih tinggi dari harga IPO.

h. Perjanjian Kerjasama PT Agis Electronic, perusahaan anak, dengan UD Berkat MandiriPerjanjian ini merupakan perjanjian kontrak kerja dalam rangka memasarkan Alat Telekomunikasi merekPANASONIC. Perjanjian ini meliputi komitmen kedua pihak untuk mensukseskan target pembelian maupunpemenuhan semua bantuan dan kompensasi yang ditentukan bersama. Hal itu menyangkut sales insentif,rabat, sales campaign, display discount, special event discount, harga beli dan perlindungan harga,perubahan harga, purchase order dan pengiriman barang, masa pembayaran, jaminan produk, bantuanpromosi, dan fasilitas corner.

Perjanjian ini berlaku dari tanggal 1 Februari 2003 sampai dengan 31 Januari 2004.

34. Aktiva dan Kewajiban Moneter dalam Mata Uang Asing

Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, Perusahaan dan perusahaan anak mempunyai aktiva dan kewajibandalam mata uang asing sebagai berikut:

2003 2002Mata Uang Asing Setara dengan

RpMata Uang Asing Setara dengan

RpAktivaKas dan Setara Kas (USD) 66,663.92 564.310.083 260,903.00 2.332.468.844

(SGD) -- -- 934.00 4.813.470(HKD) -- -- 422.00 483.235

Piutang Usaha (USD) 497,732.85 4.213.308.575 746,319.00 6.672.091.860Piutang Lain-lain (USD) 17,655.00 149.449.575 2,989.00 26.721.660Lain-lain (USD) 396,389.24 3.355.434.917 -- --Jumlah 8.282.503.150 9.036.579.069KewajibanHutang Bank (USD) -- -- -- --Hutang Usaha (USD) 534,253.84 4.522.458.756 707,521.00 6.325.237.740Lain-lain (USD) 107,955.28 913.841.445 -- --

Jumlah 5.436.300.201 6.325.237.740

Aktiva (Kewajiban) Bersih 2.846.202.949 2.711.341.329


40



Agreed by :Date :

35. Laba (Rugi) Per Saham

Perhitungan laba (rugi) per saham adalah sebagai berikut:

2003 2002Rp Rp

Laba (Rugi) Usaha (19,377,726,797) (10,846,403,140)Laba (Rugi) Bersih 11,435,083,940 3,298,968,112Jumlah Rata-rata Tertimbang Saham yang Beredar 1,677,864,780 1,677,864,780Laba (Rugi) Usaha per saham (11.55) (6.46)Laba Bersih Per Saham 6.82 1.97

36. Kondisi Perekonomian Indonesia

Kondisi ekonomi Indonesia masih akan terpengaruh oleh stabilitas sosial ekonomi dan politik di dalam negeri,seperti pengaruh dari pemilihan umum yang akan dilakukan dalam tahun 2004. Meskipun demikian, dalamtahun-tahun terakhir secara makro telah terjadi perbaikan yang positif atas beberapa indikator ekonomi utama,seperti meningkatnya kegiatan ekonomi yang ditandai oleh meningkatnya produk domestik bruto, terjadinyaperbaikan likuiditas, menurunnya tingkat suku bunga dan tingkat inflasi serta mulai meningkatnya kepercayaaninvestor seperti terlihat dari kenaikan secara umum harga-harga saham yang terdaftar pada bursa efek diIndonesia.

Perusahaan akan tetap mempertahankan dan melakukan peningkatan kualitas maupun kuantitas atas bidang-bidang usaha yang selama ini dijalani. Selain itu Perusahaan bekerja sama dengan pihak lain untuk melihatadanya kesempatan dalam meningkatkan kinerja Perusahaan khususnya yang berkaitan dengan bidang usahaperdagangan dan jasa maupun brand image Perusahaan pada umumnya.

Laporan keuangan konsolidasi telah mencakup dampak kondisi ekonomi tersebut, sepanjang hal itu dapatditentukan dan diperkirakan.

37. Penyelesaian Laporan Keuangan

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang diselesaikan pada tanggal19 Maret 2004.

Documents

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ATAS LAPORAN · PDF fileCatatan 36 atas laporan keuangan konsolidasi berisi pengungkapan dampak kondisi ekonomi Indonesia terhadap operasi Perusahaan dan