Ideal condition

FAKULTAS EKONOMIAUDITING 2DOSEN: Dr.Moh.Mansur SE.MM.Ak.CPA.2012UNIVERSITAS WIDYATAMAFAKULTAS EKONOMIAUDITING 2 Dr.Moh.Mansur SE.MM.Ak.CA.CPA.2014Kuliah 1CHAPTER 14AUDIT SIKLUS PENJUALAN DAN PENAGIHANPENGUJIAN PENGENDALIAN dan PENGUJIAN SUBSTANTIF atas TRANSAKSIOlehDr.Moh.Mansur SE.MM.Ak.CA.CPA.INTERNATIONAL STANDARD ON AUDITING (ISA)Mulai 1 januari 2013 diberlakukan standard audit ISAPerbedaan ISA dengan Standard audit lama yang bersifat substantif adalah:1.Audit berbasis ISA adalah audit berbasis risiko (Risk based audit)2. Dari Rule based ke Principle-based Standards3. Berpaling dari model matematis (memakai judgementr)4. Kearifan profesional dan konsekwensinya (keterlibatan partner dalam auditnya)5.Pengendalian internal (lima komponen i.c)6.Those charged with governance (TCWG) Risk based auditAudit berbasis risiko mengandung tiga elemen risiko yaitu:1 Risiko bisnis2. Risiko fraud3. Risiko auditRisiko bisnis berhubungan dengan: * conditions* events* circumstances* actions or inactionSource of Risk Factors* External factors* Business Strategies* Entitys Organization* OthersFraud Risk ( fraud triangel)# Opportunity# Pressure# RationalizationRisk Based AuditAudit Risk= Inherent Risk= Control Risk= Detection RiskBAGAN PROSES AUDIT (ISA)

Audit berbasis RisikoISA 200 Pelaksanaan audit berbasis Risiko200.15 Skeptisisme profesional200.16 Kearifan profesional200.17 Asurans yang layak200.21 Gunakan tujuan sesuai ISAs yang relevanTiga langkah audit berbasis RisikoRisk Assesment (menilai risiko) Peristiwa apa jika tterjadi, berpotensi mengakibatkansalah saji yang material dalam laporn keuangan?Risk Response (menanggapi risiko)Apakah peristiwa yang diidetifikasi memanng terjadi dan mengakibatkan salah saji yang material dalam laporan keuanganReporting (pelaporan), Opini audit apa yang tepat (berdasarkan bukti audit yang diperoleh) yang harus diberikan atas laporan keuangan12Tujuan auditor tahap 1 menilai risikoISA 315.3 Tujuan auditor adalah mengidentifikasidan menilai salah sajiyang material karena kecurangan atau kesalahan pada tingkat laporan keuangan dan asersi melalui pemahaman terhadap entitas dan lingkungnnya, termasuk pengendalian intern entitas, yang memberikan dasar untuk merancang dan mengimplementasi tanggapan risko (salah saji material) yang dinilaiKeharusan dalam tahap risk assesmentSejak awal libatkan auditor seniorTekankan skeptisisme profesionalRencanakan audityaLaksanakan diskusi tik audit dan komunikasi erkelanjutanFokus pada identifikasi risikoEvaluasi secara cerdas taggapan manajemen mengenai risikoGunakan kearifan profesional

Risk ResponseISA 330.3 Tujuan auditor adalah memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat tentang risiko (salah saji material)yang dinilai dengan merancang dan mengimplementasi tanggapan yang tepat te5rhadap risiko tersebutMenanggapi risiko dengan pertimbangan auditot merencanakan kombinasi prosedur yang tepatMenanggapi dengan sbb1Test of control2 Prosedur analitikal substantif3 Pendadakan4 Management override5 Significant risk

PelaporanISA 700.6 Merumuskan opini mengenai laporan keuangan berdasarkan evaluasi atas kesimpulan yang ditarik atas bukti-bukti yang diperoleh dan memberikan opini dengan jelas, melalui laporan tertulis yang juga menjelaskan dasar (untuk memberikan) dasar tersebutPersepsi publik tentang assurancePersepsi publik tentang laporan keuangan yang diaudit akuntan publik apabila laporan keuangan auditan dinyatakan wajar maka harus memenuhi enam persyaratan yaitu:Laporan keuangan adalah benar (right)Perusahaan tidak akan bangkrut (will not fail)Tidak pernah terjadi fraud (no fraud)Peusahaan beroperasi taat hukumPerusahaan dikelola oleh orang yang kompetenPerusahaan menerapkan perilaku gertanggung jawab atas lingkugan dan masalah sosial 2003 Prentice Hall Business Publishing, Accounting Information Systems, 9/e, Romney/Steinbart11-19Revenue CycleBusiness ActivitiesThe revenue cycle is a recurring set of business activities and related information processing operations associated with providing goods and services to customers and collecting cash in payment for those sales.192003 Prentice Hall Business Publishing, Accounting Information Systems, 9/e, Romney/Steinbart11-20Revenue CycleBusiness ActivitiesWhat are the four basic revenue cycle business activities?Sales order entry ShippingBilling and accounts receivableCash collections202003 Prentice Hall Business Publishing, Accounting Information Systems, 9/e, Romney/Steinbart11-21Revenue Cycle Business Activities:Sales Order EntrySales order entry process entails three steps:Taking the customers orderChecking and approving the customers creditChecking inventory availability2003 Prentice Hall Business Publishing, Accounting Information Systems, 9/e, Romney/Steinbart11-22Revenue Cycle Business Activities:ShippingThe second basic activity in the revenue cycle filling customer orders and shipping the desired merchandise entails two steps:Picking and packing the orderShipping the order2003 Prentice Hall Business Publishing, Accounting Information Systems, 9/e, Romney/Steinbart11-23Revenue Cycle Business Activities:Billing and Accounts ReceivableThe third basic activity in the revenue cycle involves:Billing customersUpdating accounts receivable2003 Prentice Hall Business Publishing, Accounting Information Systems, 9/e, Romney/Steinbart11-24Revenue Cycle Business Activities:Cash CollectionsThe fourth step in the revenue cycle is cash collections. It involves:Handling customer remittancesDepositing remittances in the bank2003 Prentice Hall Business Publishing, Accounting Information Systems, 9/e, Romney/Steinbart11-25Threats and Applicable Control Procedures to Sales Order EntryThreatApplicable Control Procedures1. Incomplete or inaccurate customer ordersData entry edit checks2. Credit sales to customers with poor creditCredit approval by credit manager, not by sales function; accurate records of customer account balances3. Legitimacy of ordersSignatures on paper documents; digital signatures and digital certificates for e-business4. Stockouts, carrying costs and markdownsInventory control systems252003 Prentice Hall Business Publishing, Accounting Information Systems, 9/e, Romney/Steinbart11-26Threats and Applicable Control Procedures to ShippingThreatApplicable Control Procedures1. Shipping errors:Wrong merchandiseWrong quantitiesWrong addressReconciliation of sales order with picking ticket and packing slip; bar code scanners; data entry application controls2. Theft of inventoryRestrict physical access to inventory; Documentation of all internal transfers of inventory; periodic physical counts of inventory and reconciliation of counts of recorded amounts262003 Prentice Hall Business Publishing, Accounting Information Systems, 9/e, Romney/Steinbart11-27Threats and Applicable Control Procedures to Billing and Accounts ReceivableThreatApplicable Control Procedures1. Failure to bill customersSeparation of shipping and billing functions; Prenumbering of all shipping documents and periodic reconciliation to invoices; reconciliation of picking tickets and bills of lading with sales orders2. Billing errorsData entry edit controlPrice lists3. Posting errors in updating accounts receivableReconciliation of subsidiary accounts receivable ledger with general ledger; monthly statements to customers272003 Prentice Hall Business Publishing, Accounting Information Systems, 9/e, Romney/Steinbart11-28Threat and Applicable Control Procedures to Cash CollectionsThreatApplicable Control Procedures1. Theft of CashSegregation of duties; minimization of cash handling; lockbox arrangements; prompt endorsement and deposit of all receiptsPeriodic reconciliation of bank statement with records by someone not involved in cash receipts processing28Accounts in the Sales and Collection CycleSalesCashsalesSales onaccountAccounts ReceivableCash receiptsSales returnsand allowancesWrite-off ofuncollectibleaccountsBeginningbalanceSales onaccountEndingbalanceCash in BankCash DiscountsTakenBad DebtExpenseSales Returnsand AllowancesAccounts in the Sales and Collection CycleAccounts ReceivableCash receiptsSales returnsand allowancesWrite-off ofuncollectibleaccountsBeginningbalanceSales onaccountEndingbalanceAllowance forUncollectible AccountsWrite-off ofuncollectibleaccountsBeginningbalanceEstimate ofbad debtexpenseEndingbalanceBad DebtExpenseSales TransactionAccounts Sales Accounts receivableBusiness Functions Processing customer orders

Granting credit Shipping goods Billing customers and recording salesDocuments and Records Customer order Sales order Customer order or sales order Shipping document Sales invoice Sales transaction file Sales journal or listing Accounts receivable master file Accounts receivable trial balance Monthly statementsCash Receipts Transaction Cash in bank (debits from cash receipts) Accounts receivable Processing and recording cash receiptsRemittance advice Prelisting of cash receipts Cash receipts transaction file Cash receipts journal or listingAccountsBusiness FunctionsDocuments and RecordsSales Returns and Allowances Transaction Sales returns and allowances Accounts receivable Processing and recording sales returns and allowances Credit memo Sales and returns and allowances journalAccountsBusiness FunctionsDocuments and RecordsWrite-off of Uncollectible Accounts Transaction Accounts receivable Allowance for uncollectible accounts Writing off uncollectible accounts receivable Uncollectible account authorization from general journalAccountsBusiness FunctionsDocuments and RecordsBad Debt Expense Transaction Bad debt expense Allowance for uncollectible accounts Providing for bad debts General journalAccountsBusiness FunctionsDocuments and RecordsDocumenting the Understanding of Internal ControlProcedure Manuals and Organizational ChartsNarrative DescriptionInternal Control QuestionnairesFlowchartsLO# 8Types of Audit TestsRisk Assessment ProceduresUsed to obtain an understanding of the entity and its environment, including internal controls.Tests of ControlsDirected toward the evaluation of the effectiveness of the design and implementation of internal controls.Substantive ProceduresDetect material misstatements in a transaction class, account balance, and disclosure component of the financial statements.LO# 8Pengujian AuditPengujian Audit terdiri dari:

Pengujian pengendalian (control test)Pengujian substantive (substantive test)Dr.Moh.Mansur SE.MM.Ak.CPAPengujian pengendalian dilakukan terhadap pengendalian intern yang ada pada perusahaan

Pengujian substantip dilakukan terhadap akun-akun dalam laporan keuanganPengujian pengendalian dengan melakukan:* Interview dengan manajer dan staf perusahaan* Memberikan kuesionair tentang pengendalian internal*Inspeksi dan mempelajari SIA dari manual yang dimiliki perusahaan (organisasi, flowchart, tabel)*obswervasi, pengamatan tentang penerapan SIA - pemisahan fungsi, otorisasi, prosedur, pelaporan - Ketaatan pada prosedur dan kebijakanPengujian pengendalian sebagai dasar pengambilan kesimpulan tentang tingkat risiko pengendalian (control risk), risiko tinggi atau risiko rendah, berapa tingkat risikonya * Pengendalian efektip berarti control risk rendahTest pengendalian untuk menghitung Audit RiskRisiko pengendalian + risiko bawaan menetapkan risiko deteksi untuk menentukan salah saji material dilanjutkan dengan substantive testMethodology for Designing Controls and Substantive TestsUnderstand internal control salesAudit proceduresSample sizeItems to selectTimingAssess planned control risk salesDetermine extent of testing controlsDesign tests of controls andsubstantive tests of transactionsfor sales to meet transaction-related audit objectives43Understand Internal Control SalesStudy the clients flowcharts, preparean internal control questionnaire, andperform walk-through tests of sales.Assess Planned Control Risk Sales1. Framework for assessing control risk2. Identify key internal controls and deficiencies 3. Associate controls and deficiencies with the objectives 4. Assess control risk for each objectiveFour Steps:Assess Planned Control Risk Sales Adequate separation of duties Proper authorization Adequate documents and records Prenumbered documents Monthly statements Internal verification proceduresTransaction-related AuditObjectives for SalesOccurrence:Recorded sales are for shipments actually made.Accuracy:Recorded sales are for the amount shipped.Completeness:Existing sales transactions are recorded.Direction of Tests for SalesCompletenessstartExistencestartCustomerorderShippingdocumentDuplicatesalesinvoiceSalesjournalGeneraljournalAccountsreceivablemaster file=Pengujian substantive Pengujian subsantive atas saldo Akun/ transaksiTujuan audit setiap akun/transaksi adalah:Untuk menetapkan tentang- keberadaan dan keterjadiannya (existance)- kelengkapan (completanes)- hak dan kewajibannya jelas (right and obligation)-Penilaian atau alokasi (valuation)-Penyajian dan pengungkapan(presentation and disclosure-pisah batas (cut off)-ketepatan matematis (accuracy)

Tujuan audit revenue (pendapatan)Audit objective1. bahwa semua pendapatan yang seharusnya diterima perusahaan lengkap dilaporkan, baik dari penjualan barang maupun jasa serta yang lainnya, dalam jumlah dan klasifikasi yang benar.2. bahwa pendapatan telah dilaporkan sesuai dengan IFRS berdasarkan periode yang seharusnya dihubungkan dengan pengorbanan (matching cost and revenue)3. Accuracy of calculation4.cut off are satisfactory5. bahwa pendapatan diluar operasi dipisahkan dari penjualan atau usaha lainnya6.Adequate disclosure for presentation purposeAnalitical ReviewDapatkan perbandingan sales dengan periode sebelumnya. Dapatkan analisis realisasi penjualan dengan anggaran, Dapatkan penjelasan apabila terdapat gejolak yang mencurigakanDapatkan penjelasan kejadian extra ordinaryProsedur program audit PenjualanBandingkan sales dengan tahun lalu (analytical review)Diskusikan perencanaan strategi dan target tahunan penjualan dengan manajemen Buat rekonsiliasi daftar penjualan dengan general ledger penjualanPerform sales cut-off test at year endBandingkan kuantitas penjualan dengan mutasi persediaanCheck the price to the normal /market priceKritis dan pertimbangan auditor seniorTerdapat kemungkinan RMM sales and revenue significant karena adanya fraud dan error.Faktor yang mempengaruhi risiko fraud dan error adalah sbb: 1. inttegrity or competence of management, 2. Unusual pressures, 3. unusual transactions, 4. problem in obtaining sufficient appropriate audit evidence

Kemungkinan fraud or error revenueDari keempat faktor tersebut kemungkinan terjadi adanya under invoice, jumlah kuantitas penjualan yang tidak normal, kualitas yagtidak normal, jumlah piutang yang tidak sesuai menurut arus piutang ataupun penerimaan kas yang tidak cocokKondisi tersebut memerlukan pemikiran kritis dan judgment dari auditor senior dengan menambah prosedur untuk menurunkan tigkat RMMISA 330.3 dalam tahap ini auditor mengembangkan prosedur responsip, yakni prosedur audit yang menanggapi risiko yang dinilai

Risk RespondMenghadapi risiko diatas maka respon auditor senior membuat prosedur 1. membuat arus barang keseluruhan selama periode auditan sbb: Pers. Awal + produksi Pers akhir = sales Q.Piutang awal + penjualan piutang akhir = cash 2. menghadapi unusual pressure dibuat prosedur khusus terhadap jurnal yag dilakukan akhir periode atau jurnal terseut ditelusuru bukti-buktiya

3. terhadap harga under invoice dilakukan audit membandingkan harga wajar dengan harga pasarPerlu kritis juga terhadap kualitas produk unpass yang diatas normal di cek harga penjualan unpassDalam proses produksi perlu diperiksa hasil produksi menyeluruh misalnya utuk produksi coklat ditanyakan pula hasil minyak coklat baik jumlah maupun hasil penjualannya.KesimpulanApakah temuan sudah ditindak lanjuti dengan tepatApakah RMM telah turun dan bersamaan dengan saran perbaikannyaApakah semua prosedur telah dikerjakan dan cukup Memadai serta RMM bisa diterimaTuliskan kesimpulan yang ditarik, dan kearifan profesional yang diterapkan untuk sampai pada kesimplan opininya.Additional procedure undertakenSuggested revision for next examination.Time summary interim year end Total Supervisor Est - Act Est - Act Est- Act Senior Semi Senior junior( THANK YOU)

60