Elaboracion Informe Block

7/24/2019 Elaboracion Informe Block

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DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los seores Accionistas y Directores de

EMPRESA TEATRO PER S.R.L.

He os e!a inado los Estados de Sit"aci#n $inanciera de la EMPRESA TEATRO S.R.L.% al &' de dicie (re de )*'& y los Estados de Res"ltados%de +ariaciones en el Ca,ital Conta(le y de Ca (ios en la Sit"aci#n$inanciera -"e le son relati os ,or el ao -"e ter in# en esa /ec0a.Dic0os estados 1nancieros son res,onsa(ilidad de la ad inistraci#n de laE ,resa. N"estra res,onsa(ilidad consiste en e!,resar "na o,ini#nso(re los is os con (ase en n"estra a"ditoria.

N"estros e!2 enes /"eron reali3ados de ac"erdo a las Nor asInternacionales de A"ditoria% las c"ales re-"ieren -"e la a"ditoria sea,laneada y reali3ada de tal anera -"e ,er ita o(tener "na se4"ridadra3ona(le de -"e los estados 1nancieros no contienen erroresi ,ortantes% y de -"e est2n ,re,arados de ac"erdo con las Nor asInternacionales de In/or aci#n $inanciera. La a"ditor5a consiste en ele!a en% con (ase en ,r"e(as selecti as% de la e idencia -"e so,ortanlas ci/ras y re elaciones de los estados 1nancieros6 as5 is o% incl"ye lae al"aci#n de las Nor as Internacionales de In/or aci#n $inanciera"tili3ados% de las esti aciones si4ni1cati as e/ect"adas ,or laad inistraci#n y de la ,resentaci#n de los estados 1nancieros to adosen s" con7"nto. Considero -"e n"estros e!2 enes ,ro,orcionan "na(ase ra3ona(le ,ara s"stentar n"estra o,ini#n.En n"estra o,ini#n% los estados 1nancieros antes encionados ,resentanra3ona(le ente% en todos s"s as,ectos i ,ortantes% la sit"aci#n1nanciera de la E ,resa TEATRO S.R.L. al &' de dicie (re de '& y losres"ltados de s"s o,eraciones% las ariaciones en el ca,ital conta(le% ylos ca (ios en la sit"aci#n 1nanciera% ,or el ao -"e ter in# en esa/ec0a% de con/or idad con las Nor as Internacional de In/or aci#n$inanciera.

Re/rendado ,or8

9999999999999999999999999999999999999999 :Socio;H"4o Mendo3a Cala,"7aMa4. CPCC Matric"la N< *'&'&*'= de dicie (re de )*'>


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TEATRO PERU SRL

NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AOS TERMINADOS AL31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012.EXPRESADOS EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/. 000)

1. CONSTITUCION Y ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DELOS ESTADOS FINANCIEROS

a) Co !"#"$%#&E ,resa Teatro Per? S.R.L :en adelante la Co ,a5a;% "na s"(sidiariade Co ,a5a Per"ana de Teatros -"e ,osee el '** @ de las,artici,aciones% /"e constit"ida el de enero de '==>.b) Actividad eco !"icaLa acti idad econ# ica ,rinci,al de la Co ,a5a es la ,resentaci#nde di ersas o(ras teatrales% de ?sica yBo c"al-"ier e entoa"dio is"al destinada al ocio% entreteni iento o ,ro oci#n c"lt"ral.El do icilio le4al de la Co ,a5a% donde se enc"entran s"s o1cinasad inistrati as% es A . Las Ca elias '&)>% Mira ores% Li a% Per?.c) A#$obaci! de %o& e&tado& ' a cie$o&Los estados 1nancieros corres,ondientes de cada ao son a,ro(ados,ara s" e isi#n ,or la erencia de la Co ,a5a en /ec0a ' de ar3odel ao si4"iente.

(. POL TICAS CONTABLES SI*NIFICATIVAS. Las ,rinci,ales ,ol5ticas conta(les "tili3adas ,or la Co ,a5a en la,re,araci#n y ,resentaci#n de s"s estados 1nancieros se res" en acontin"aci#n8

:a; Declaraci#n de c" ,li iento y (ases de ,re,araci#n y,resentaci#n.Los estados 1nancieros ad7"ntos /"eron ,re,arados de ac"erdo conlas Nor as Internacionales de In/or aci#n $inanciera :NII$;% e itidas,or la "nta de Nor as Internacionales de Conta(ilidad :FIASG% ,ors"s si4las en in4l s ; i4entes al &' de dicie (re de )*'&% las c"alesincl"yen las Nor as Internacionales de In/or aci#n $inanciera :NII$;%las Nor as Internacionales de Conta(ilidad :NIC;% y lasInter,retaciones e itidas ,or el Co it de Inter,retaciones de lasNor as Internacionales de In/or aci#n $inanciera :CINII$;% o ,or el

anterior Co it Per anente de Inter,retaci#n :SIC; 9 ado,tadas ,or elIASG. Para estos ,ro,#sitos /"e "tili3ada la (ase de costo 0ist#rico. Elcosto 0ist#rico se (asa 4eneral ente en el alor ra3ona(le de lacontra,restaci#n dada ,or el interca (io de acti os.

El alor ra3ona(le es el ,recio -"e ser5a reci(ido al ender "n acti o%o ,a4ado al trans/erir "n ,asi o en "na transacci#n or4ani3ada entre,artici,antes de ercado en "na /ec0a de edici#n%inde,endiente ente del 0ec0o -"e dic0o ,recio sea directa enteo(ser a(le o esti a(le ,or edio de otra t cnica de al"aci#n. En laesti aci#n del alor ra3ona(le de "n acti o o ,asi o% la Co ,a5aconsidera las caracter5sticas de dic0o acti o o ,asi o en caso los,artici,antes del ercado -"isieran considerarlas al o ento de


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colocarles "n ,recio a la /ec0a de edici#n. El alor ra3ona(le ,ara,ro,#sitos de edici#n yBo re elaci#n en estos estados. 1nancieros se deter ina so(re dic0a (ase% a e!ce,ci#n de lastransacciones de arrenda iento :dentro del alcance de la NIC 'J;% ylas ediciones -"e ten4an al4"nas si ilit"des al alor ra3ona(le ,erono sean alor ra3ona(le% tales co o el alor reali3a(le neto en la NIC)% o alor en "so en la NIC &K.Adicional ente% ,ara ,ro,#sitos de re,orte 1nanciero% las edicionesde alor ra3ona(le se cate4ori3an en tres ni eles8 '% ) o &6de,endiendo del 4rado en la -"e la in/or aci#n ,ara las edicionesde alor ra3ona(le sean o(ser a(les% y la si4ni1cati idad de losis os a la edici#n del alor ra3ona(le en s" totalidad% se4?n sedescri(e a contin"aci#n8Ni el '8 La in/or aci#n son ,recios coti3ados :no a7"stados; enercados acti os ,ara acti os o ,asi os id nticos a los c"ales ,"edeacceder la Co ,a5a a la /ec0a de edici#n.

Ni el )8 La in/or aci#n es distinta a los ,recios coti3ados incl"idos enel Ni el '% los c"ales son o(ser a(les ,ara el acti o o ,asi o% ya seadirecta o indirecta ente.Ni el &8 La in/or aci#n es no o(ser a(le ,ara el acti o o ,asi o.

:(; Res,onsa(ilidad de la in/or aci#n y esti aciones reali3adasLa in/or aci#n contenida en estos estados 1nancieros esres,onsa(ilidad de la erencia de la Co ,a5a. Para la ela(oraci#n delos is os% se 0an "tili3ado ciertas esti aciones reali3adas ,arac"anti1car al4"nos de los acti os% ,asi os% in4resos% 4astos yco ,ro isos -"e 14"ran re4istrados en ellos% con (ase en lae!,eriencia y otros /actores rele antes. Los res"ltados 1nales ,odr5anariar de dic0as esti aciones.

Estas esti aciones son re isadas so(re "na (ase contin"a. Lasodi1caciones a los esti ados conta(les son reconocidos de /or a,ros,ecti a% conta(ili32ndose los e/ectos del ca (io en lascorres,ondientes c"entas de 4anancia o , rdida del ao en -"e see/ect?an las re isiones corres,ondientes.

Las esti aciones y s"s /"entes de incertid" (re consideradas 2si ,ortantes ,ara la ela(oraci#n de los estados 1nancieros de laCo ,a5a se re1eren a8

9 Deter inaci#n de la oneda /"ncional y re4istro de transaccionesen oneda e!tran7era. 9 Deterioro de c"entas ,or co(rar. 9Des alori3aci#n de in entarios. 9 +ida ?til asi4nada a las e7oras%"e(les y e-"i,o. 9 +ida ?til asi4nada a los acti os intan4i(les. 9

+alores ra3ona(les% clasi1caci#n y ries4os de los acti os y ,asi os1nancieros 9 I ,"esto a las 4anancias. 9 Pro isiones.

:c; Moneda /"ncional y de ,resentaci#n.La Co ,a5a ,re,ara y ,resenta s"s estados 1nancieros en n"e ossoles% -"e es s" oneda /"ncional. La oneda /"ncional es laoneda del entorno econ# ico ,rinci,al en el -"e o,era "na entidad%a-"ella -"e in "ye en los ,recios de enta de los (ienes -"eco erciali3a y en los ser icios -"e ,resta% entre otros /actores.


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:d; Instr" entos 1nancierosLos instr" entos 1nancieros se de1nen co o c"al-"ier contrato -"eori4ina si "lt2nea ente% "n acti o 1nanciero en "na e ,resa y "n,asi o 1nanciero o "n instr" ento de ,atri onio en otra e ,resa.Los acti os y ,asi os 1nancieros son reconocidos c"ando la Co ,a5ase trans/or a en "na ,arte de los ac"erdos contract"ales delinstr" ento corres,ondiente.

Los acti os y ,asi os 1nancieros son reconocidos inicial ente a s"alor ra3ona(le 2s los costos de transacci#n directa ente

atri("i(les a la co ,ra o e isi#n de los is os% e!ce,to ,araa-"ellos clasi1cados a s" alor ra3ona(le con ca (ios en res"ltados%los c"ales son inicial ente reconocidos a s" alor ra3ona(le y c"yoscostos de transacci#n directa ente atri("i(les a s" ad-"isici#n oe isi#n% son reconocidos in ediata ente en la 4anancia o , rdidadel ,er5odo.

Acti os 1nancierosLos acti os 1nancieros antenidos ,or la Co ,a5a se clasi1canco o Pr sta os y ,artidas a co(rar. Estos acti os son re4istrados alcosto a orti3ado "tili3ando el todo del ti,o de inter s e/ecti oenos c"al-"ier , rdida ac" "lada ,or deterioro de alor

reconocida. Los in4resos ,or intereses son reconocidos "tili3ando latasa de inter s e/ecti a% e!ce,to ,ara a-"ellas c"entas ,or co(rar acorto ,la3o en las -"e s" reconoci iento se considera no si4ni1cati o.La Co ,a5a no antiene acti os 1nancieros -"e re-"ieran "naclasi1caci#n en las cate4or5as de8 Acti os 1nancieros al alorra3ona(le con ca (ios en res"ltados6 In ersiones antenidas 0astael enci iento6 o% Acti os 1nancieros dis,oni(les ,ara la enta% ni 0acele(rado o,eraciones d"rante el ,er5odo -"e 0ayan re-"erido detales clasi1caciones

Pasi os 1nancierosLos ,asi os 1nancieros y los instr" entos de ,atri onio se clasi1cancon/or e al contenido de los ac"erdos contract"ales ,actados yteniendo en c"enta la s"stancia econ# ica del contrato. Uninstr" ento de ,atri onio es "n contrato -"e re,resenta "na,artici,aci#n resid"al en el ,atri onio de la Co ,a5a "na e3ded"cidos todos s"s ,asi os.Los ,asi os 1nancieros -"e antiene la Co ,a5a se clasi1can co o

otros ,asi os 1nancieros. Los otros ,asi os 1nancieros corres,ondena c"entas ,or ,a4ar a corto ,la3o re4istrados al costo a orti3ado. :e; In entariosLos in entarios se aloran al costo de ad-"isici#n o al alor netoreali3a(le% el enor.El costo se deter ina "sando el todo PEPS. El alor neto reali3a(lees el ,recio de enta esti ado en el c"rso nor al del ne4ocio% enoslos costos esti ados ,ara ,oner las in entarios en condici#n de entay reali3ar s" co erciali3aci#n. Por las red"cciones del alor en li(rosde los in entarios a s" alor neto reali3a(le% se constit"ye "naesti aci#n ,ara des alori3aci#n de in entarios con car4o a res"ltadosdel ,er5odo en el -"e oc"rren tales red"cciones. Los rec",eros de la


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des alori3aci#n son reconocidos co o otros in4resos en el ,er5odo enel -"e se reali3an.

:/; Me7oras% "e(les y e-"i,o.Me7oras% "e(les y e-"i,o se re4istran al costo y est2n ,resentadosnetos de de,reciaci#n ac" "lada y c"al-"ier , rdida ,or deterioro dealor reconocida. Los dese (olsos iniciales% as5 co o a-"ellos

inc"rridos ,osterior ente% relacionados con (ienes c"yo costo ,"edeser alorado con1a(le ente% y es ,ro(a(le -"e se o(ten4an de ellos(ene1cios econ# icos /"t"ros% se reconocen co o e7oras% "e(lesy e-"i,os. Los dese (olsos ,ara anteni iento y re,araciones sereconocen co o 4asto del ,er5odo en -"e se inc"rren. Las 4ananciaso , rdidas res"ltantes de la enta o retiro de "na ,artida de e7oras%"e(les y e-"i,o se deter inan co o la di/erencia entre el ,rod"ctode la enta y el alor en li(ros del acti o% las c"ales son reconocidasen la 4anancia o , rdida del ,er5odo en el o ento en -"e la entase considera reali3ada.

Las e7oras% "e(les y e-"i,o en ,roceso de constr"cci#n oad-"isici#n son ,resentados al costo% enos c"al-"ier , rdida ,ordeterioro deter inada. El costo de estos acti os en ,roceso incl"ye0onorarios ,ro/esionales y% ,ara acti os -"e cali1can% costos ,or,r sta os o(tenidos. Tales acti os son ,osterior ente reclasi1cadosa s" cate4or5a de e7oras% "e(les y e-"i,os "na e3 concl"ido el,roceso de constr"cci#n o ad-"isici#n% y los is os est2n listos ,aras" "so ,re isto. Estos acti os son de,reciados a ,artir de eseo ento de anera si ilar al resto de las e7oras% "e(les y

e-"i,o.

La de,reciaci#n se calc"la con (ase en el todo de l5nea recta so(rela ida ?til esti ada de los distintos acti os% se4?n lo si4"iente8

2013 A'o!Me7oras en locales arrendados ' 9 )*Unidades de trans,orte & M"e(les y enseres '*E-"i,os di ersos y de co ,"to 9'*

Las esti aciones so(re idas ?tiles% alores resid"ales y todos dede,reciaci#n son re isadas al 1nal de cada ,er5odo de re,orte ,ara

e al"ar ,osi(les ca (ios si4ni1cati os en las e!,ectati as ,re ias oen el ,atr#n es,erado de cons" o de los (ene1cios econ# icos/"t"ros incor,orados a los acti os% incor,orando en /or a ,ros,ecti alos e/ectos de c"al-"ier ca (io en estos esti ados contra la4anancia o , rdida neta del ,er5odo en -"e se reali3an.

:4; Acti os intan4i(lesLos acti os intan4i(les con idas ?tiles 1nitas ad-"iridos en /or ase,arada son re,ortados al costo enos s" a orti3aci#n ac" "laday c"al-"ier , rdida ac" "lada ,or deterioro de alor reconocida. Laa orti3aci#n se calc"la con (ase en el todo de l5nea recta so(re laida ?til esti ada ,or la Co ,a5a. Las esti aciones so(re idas

?tiles y todos de a orti3aci#n son re isadas al 1nal de cada,er5odo de re,orte ,ara e al"ar ,osi(les ca (ios si4ni1cati os en las


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e!,ectati as ,re ias o en el ,atr#n es,erado de (ene1ciosecon# icos /"t"ros de dic0os acti os% incor,orando en /or a,ros,ecti a los e/ectos de c"al-"ier ca (io en estos esti adoscontra la 4anancia o , rdida neta del ,er5odo en -"e se reali3an.

:0; Re isi#n de deterioro de alor de acti o a lar4o ,la3oLa Co ,a5a re isa ,eri#dica ente los i ,ortes en li(ros de s"sacti os tan4i(les e intan4i(les ,ara deter inar si e!isten indicios de-"e dic0os acti os 0ayan s"/rido "na , rdida ,or deterioro de alor.Si e!iste c"al-"ier indicio% el i ,orte rec",era(le del acti o se calc"lacon el o(7eto de deter inar el alcance de la , rdida ,or deterioro dealor :si la 0"(iera;. Donde no es ,osi(le esti ar el alor rec",era(lede "n acti o indi id"al% la Co ,a5a esti a el alor rec",era(le de la"nidad 4eneradora de e/ecti o a la -"e ,ertenece el acti o. Donde seidenti1ca "na (ase consistente y ra3ona(le de distri("ci#n% losacti os co "nes son ta (i n distri("idos a las "nidades 4eneradorasde e/ecti o indi id"ales o% en s" de/ecto% al 4r",o 2s ,e-"eo de

"nidades 4eneradoras de e/ecti o ,ara el c"al se identi1ca "na (aseconsistente y ra3ona(le de distri("ci#n.

El alor rec",era(le es el ayor alor entre el alor ra3ona(le enosel costo de enderlo y el alor de "so. El alor de "so se deter inacon (ase en los /"t"ros "7os de e/ecti o esti ados descontados a s"alor act"al% "tili3ando "na tasa de desc"ento antes de i ,"estos%-"e re e7a las aloraciones act"ales del ercado con res,ecto alalor del dinero en el tie ,o y los ries4os es,ec51cos del acti o.

Si se esti a -"e el i ,orte rec",era(le de "n acti o :o "na "nidad4eneradora de e/ecti o; es in/erior a s" i ,orte en li(ros% el i ,orteen li(ros del acti o :"nidad 4eneradora de e/ecti o; se red"ce a s"i ,orte rec",era(le. In ediata ente se reconoce "na , rdida ,ordeterioro de alor co o 4asto.

Una , rdida ,or deterioro de alor se ,"ede re ertir ,osterior ente yre4istrarse co o in4resos en la "tilidad del ,er5odo% 0asta el ontoen -"e el alor en li(ros incre entado no s",ere el alor en li(ros-"e se 0a(r5a sido deter inado de no 0a(erse reconocido nin4"na, rdida ,or deterioro de alor ,ara el acti o :"nidad 4eneradora dee/ecti o; en aos anteriores.

:i; Arrenda ientosLos arrenda ientos son clasi1cados co o arrenda ientos 1nancierosc"ando los t r inos del contrato trans1eren s"stancial ente todoslos ries4os y enta7as in0erentes a la ,ro,iedad del acti o arrendado.

Todos los de 2s arrenda ientos son clasi1cados co oarrenda ientos o,erati os.

Los ,a4os deri ados de contratos de arrenda ientos o,erati os endonde la Co ,a5a act?a co o arrendatario se reconocen co o4asto de /or a lineal% d"rante el transc"rso del ,la3o delarrenda iento% sal o a-"ellos en los -"e res"lte 2s re,resentati aotra (ase siste 2tica de asi4naci#n ,ara re e7ar 2s adec"ada enteel ,atr#n de los (ene1cios del arrenda iento.


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in4resos son red"cidos ,or a-"ellas esti aciones tales co ode ol"ciones de clientes% re(a7as y otros conce,tos si ilares.

+enta de ,rod"ctosLos in4resos ,ro enientes de la enta de ,rod"ctos de snac y otros,rod"ctos son reconocidos c"ando se c" ,len todas las condicionessi4"ientes89 la Co ,a5a 0a trans/erido al co ,rador los ries4os y enta7assi4ni1cati os deri ados de la ,ro,iedad de los (ienes6 9 la Co ,a5ano conser a ,ara s5 nin4"na i ,licaci#n en la 4esti#n corriente de los(ienes endidos% en el 4rado "s"al ente asociado con la ,ro,iedad%ni retiene el control e/ecti o so(re los is os6 9 el i ,orte de losin4resos ,"ede ser edido con 1a(ilidad6 9 es ,ro(a(le -"e laCo ,a5a reci(a los (ene1cios econ# icos asociados con latransacci#n6 y 9 los costos inc"rridos% o ,or inc"rrir% en relaci#n con latransacci#n ,"eden ser edidos con 1a(ilidad.

Prestaci#n de ser iciosLos in4resos ,or (oleter5a se reconocen c"ando el i ,orte de losin4resos se ,"ede edir con 1a(ilidad y es ,ro(a(le -"e los(ene1cios econ# icos asociados con la transacci#n "yan a laCo ,a5a.Los in4resos ,or enta de es,acios ,"(licitarios se reconocen en el,er5odo corres,ondiente en -"e se ,resta el ser icio6 en caso de -"elos contratos esta(le3can las /ec0as de /act"raci#n y no se e/ect?e latrans isi#n total de los es,acios ,"(licitarios% los in4resos sondi/eridos en la ,arte ,ro,orcional no trans itida y re4istrados co oentas di/eridas.

InteresesLos in4resos ,or intereses son reconocidos c"ando es ,ro(a(le -"e laCo ,a5a reci(a los (ene1cios econ# icos asociados con latransacci#n y -"e el i ,orte de los in4resos ,"ede ser edido con1a(ilidad. Los is os son ac" "lados so(re "na (ase ,eri#dicato ando co o re/erencia el saldo ,endiente de ca,ital y la tasae/ecti a de inter s a,lica(le.

:n; Costos y 4astosEl costo de los in entarios endidos se re4istra contra la 4anancia o, rdida del ,er5odo en el -"e se recono3can los corres,ondientes

in4resos de o,eraci#n. Los 4astos se reconocen c"ando 0a s"r4ido "ndecre ento en los (ene1cios econ# icos /"t"ros% relacionado con "ndecre ento en los acti os o "n incre ento en los ,asi os% y ade 2sel 4asto ,"ede edirse con 1a(ilidad inde,endiente ente delo ento en -"e se ,a4"en.

:o; Moneda e!tran7eraLa oneda /"ncional de la Co ,a5a es el n"e o sol ,er"ano. Laso,eraciones en otras di isas distintas al n"e o sol ,er"ano seconsideran deno inadas en F oneda e!tran7era % y son reconocidas"tili3ando los ti,os de ca (io ,re alecientes a la /ec0a de lastransacciones. Al 1nal de cada ,er5odo de re,orte% los saldos de,artidas onetarias deno inadas en oneda e!tran7era sontrad"cidos "tili3ando los ti,os de ca (io ,re alecientes a esa /ec0a.


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Los saldos de ,artidas no onetarias -"e son reconocidas ent r inos de costos 0ist#ricos en onedas e!tran7eras son trad"cidos"tili3ando los ti,os de ca (io ,re alecientes a la /ec0a de lastransacciones.

Las di/erencias en ca (io ori4inadas ,or ,artidas onetarias sonreconocidas en la 4anancia o , rdida neta en el ,er5odo en el -"e se,rod"cen.

:,; I ,"esto a las 4ananciasEl 4asto ,or i ,"estos a las 4anancias co ,rende la s" a deli ,"esto a las 4anancias corriente ,or ,a4ar esti ado y el i ,"estoa las 4anancias di/erido.El i ,"esto a las 4anancias corriente se deter ina a,licando la tasade i ,"esto esta(lecida en la le4islaci#n 1scal i4ente a la renta neta1scal del ao.El i ,"esto a las 4anancias di/erido corres,onde al onto de

i ,"esto es,erado a rec",erar o ,a4ar so(re las di/erenciaste ,orarias entre los alores en li(ros re,ortados de acti os y,asi os% y s"s corres,ondientes (ases 1scales. Los ,asi os ,ori ,"estos a las 4anancias di/eridos son 4eneral ente reconocidos,ara todas las di/erencias te ,orarias i ,oni(les. Los acti os ,ori ,"estos di/eridos 4eneral ente se reconocen ,ara todas lasdi/erencias te ,orarias ded"ci(les y cr ditos 1scales% re(a7as y, rdidas 1scales no a,ro ec0adas% 0asta la e!tensi#n en -"e seconsidere ,ro(a(le -"e la Co ,a5a a a tener en el /"t"ros"1cientes 4anancias 1scales ,ara ,oder 0acerlos e/ecti os. Talesacti os y ,asi os no son reconocidos si las di/erencias te ,orarias,roceden de "na ,l"s al5a o del reconoci iento inicial :sal o en "naco (inaci#n de ne4ocios; de otros acti os y ,asi os en "nao,eraci#n -"e no a/ecta ni al res"ltado 1scal ni al res"ltado conta(le.El alor en li(ros de los acti os ,or i ,"estos di/eridos es re isado al1nal de cada ,er5odo de re,orte% y red"cido 0asta la e!tensi#n de -"eno res"lte ,ro(a(le -"e la Co ,a5a dis,on4a de 4anancias 1scales/"t"ras s"1cientes ,ara rec",erar la totalidad o "na ,orci#n de talesacti os.Los i ,"estos a las 4anancias di/eridos acti os y ,asi os sondeter inados "tili3ando las tasas de i ,"esto -"e se es,eraa,licar2n en el o ento en -"e el acti o se realice o el ,asi o seli-"ide% con (ase en tasas y leyes 1scales a,ro(adas% o c"yo ,roceso

de a,ro(aci#n est ,r2ctica ente ter inado% al 1nal del ,er5odo dere,orte. La edici#n de tales i ,"estos di/eridos re e7a lasconsec"encias 1scales -"e se deri ar5an de la /or a en -"e laCo ,a5a es,era% al 1nal del ,er5odo de re,orte% rec",erar o li-"idarel i ,orte en li(ros de s"s acti os y ,asi os.Los i ,"estos a las 4anancias% tanto corrientes co o di/eridos% sonreconocidos co o 4asto o in4reso% e incl"idos en la deter inaci#n dela 4anancia o , rdida neta del ,er5odo% e!ce,to si tales i ,"estos serelacionan con ,artidas reconocidas en otros res"ltados inte4rales odirecta ente en ,atri onio% en c"yo caso% el i ,"esto a las4anancias corriente o di/erido es ta (i n reconocido en otrosres"ltados inte4rales o directa ente en ,atri onio% res,ecti a ente.

:-; E/ecti o y e-"i alentes al e/ecti o


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El e/ecti o y e-"i alentes al e/ecti o incl"yen el e/ecti o en ca7a%(ancos y las in ersiones en de,#sitos a ,la3o con enci ientosin/eriores a tres eses.

+. NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS

INTERNACIONALMENTE

,a) N-eva& NIIF e i te$#$etacio e& e"itida& a#%icab%e& co #o&te$io$idad a %a ec/a de #$e&e taci! de %o& e&tado&' a cie$o&

Las si4"ientes nor as e inter,retaciones y odi1caciones a lasnor as e!istentes /"eron ,"(licadas con a,licaci#n o(li4atoria ,aralos ,er5odos conta(les -"e co en3aron a ,artir del ' de enero de)*'& o ,er5odos s"(sec"entes8

- E "ie da& a %a NIIF 0 Reve%acio e& T$a & e$e cia de

Activo& Fi a cie$o&.E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'&. Las en iendas a la NII$ J incre entan losre-"eri ientos de re elaciones ,ara transacciones -"ein ol"cran la co ,ensaci#n de acti os 1nancieros y ,asi os1nancieros. Co o consec"encia de dic0as en iendas% lasentidades de(er2n re elar in/or aci#n con res,ecto a losderec0os de co ,ensaci#n y arre4los relacionados :tales co ore-"eri ientos ,ara re4istrar 4arant5as; ,ara a-"ellosinstr" entos 1nancieros (a7o "n ac"erdo arco co ,ensaci#na,lica(le% " otro ac"erdo si ilar. Las en iendas 0an sido dea,licaci#n retros,ecti a.

- NIIF 12 E&tado& Fi a cie$o& Co &o%idado&.

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'&. La NII$ '* s"stit"ye al4"nas ,artes de laNIC )J Estados Financieros Consolidados y Separados . La SIC') Consolidacin - Entidades de propsitos especiales 0a sidoretirada en relaci#n a la e isi#n de la NII$ '*. Ga7o la NII$ '*%0ay s#lo "na (ase ,ara la consolidaci#n% -"e es el control.Ade 2s% incl"ye "na n"e a de1nici#n de control -"e contiene

tres ele entos8 :a; ,oder so(re la sociedad en la -"e se,artici,a% :(; e!,osici#n% o derec0os% con retri("ci#n aria(le a,artir de la ,artici,aci#n en la sociedad% :c; ca,acidad de in "irso(re la sociedad ,ara a/ectar el i ,orte de los retornos de losin ersionistas. Una e!tensa 4"5a se 0a incl"ido en la NII$ '*con escenarios co ,le7os.

- NIIF 11 Ac-e$do& Co 3- to&.

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'&. La NII$ '' s"stit"ye a la NIC &'Participaciones en Negocios Conjuntos . La NII$ '' trata c# o"n ac"erdo con7"nto del c"al dos o 2s sociedades tienen elcontrol con7"nto de(er5a ser clasi1cado. La SIC '& Entidades


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Conjuntamente Controladas - Contribuciones No monetarias por participantes 0a sido retirada en relaci#n a la e isi#n de laNII$ ''. Ga7o la NII$ ''% los ac"erdos con7"ntos son clasi1cadosco o o,eraciones con7"ntas o ne4ocios con7"ntos%de,endiendo de los derec0os y o(li4aciones de las ,artes delac"erdo. Contraria ente en la NIC &' 0a(5a tres ti,os dene4ocios con7"ntos8 entidades controladas con7"nta ente%acti os controlados con7"nta ente y o,eraciones controladascon7"nta ente. Ade 2s% los ne4ocios con7"ntos (a7o la NII$ ''tienen -"e ser conta(ili3ados "sando el todo de,artici,aci#n% ientras -"e las entidades controladascon7"nta ente% se4?n la NIC &' ,od5an ser conta(ili3adas"sando el todo de ,artici,aci#n o el de consolidaci#n,ro,orcional.

- NIIF 1( Reve%acio e& de I te$e&e& e Ot$a& E tidade&.

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'&. La NII$ ') es "na nor a de re elaci#na,lica(le a entidades -"e tienen intereses en s"(sidiarias%ac"erdos con7"ntos% sociedades yBo entidades con estr"ct"rano consolidada. En 4eneral% las e!i4encias en la NII$ ') ente as de re elaci#n son 2s e!i4entes -"e las nor asi4entes% res"ltando en ayores re elaciones en los estados1nancieros.

- NIC (0 ,$evi&ada e (211) E&tado& Fi a cie$o&Se#a$ado&.

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'&. La NIC )J contiene re-"eri ientos dere4istro y re elaci#n ,ara in ersiones en s"(sidiarias% ne4ociosen con7"nto y asociadas c"ando la entidad ,re,ara estados1nancieros se,arados. La NIC )J re-"iere a la entidad -"e,re,ara estados 1nancieros se,arados -"e conta(ilice lasin ersiones al costo o de ac"erdo con la NII$ =. La NIC )J:re isada en )*'';.

- NIC (4 ,$evi&ada e (211) I ve$&io e& e A&ociada& 5 Ne6ocio& Co 3- to&.

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'&. La NIC ) contiene re-"eri ientos dere4istro ,ara in ersiones en asociadas y descri(e los re-"isitos,ara la a,licaci#n del todo ,atri onial c"ando se re4istralas in ersiones en asociadas y ne4ocios con7"ntos.

- NIIF 1+ Medici! de% Va%o$ Ra7o ab%e.

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'&. La NII$ '& esta(le "n ?nico rec"rso de 4"5a,ara deter inar el alor ra3ona(le y las re elaciones so(re laedici#n del alor ra3ona(le. La nor a de1ne el alorra3ona(le% esta(lece "n arco ,ara la edici#n el alor


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ra3ona(le y re-"iere re elaciones so(re la edici#n del alorra3ona(le. El alcance de la NII$ '& es a ,lio ya -"e se a,licatanto a instr" entos 1nancieros% co o a los no 1nancieros,ara los c"ales otras NII$ re-"ieren o ,er iten edir a alorra3ona(le y re elaciones so(re la edici#n del alor ra3ona(le%e!ce,to en circ"nstancias es,ec51cas. En 4eneral losre-"eri ientos de la NII$ '& son 2s e!tensos -"e los e!i4idosen las nor as act"ales. Por e7e ,lo% in/or aci#n c"alitati a yc"antitati a so(re la (ase de la 7erar-"5a del alor ra3ona(le delos tres ni eles -"e en la act"alidad re-"iere los instr" entos1nancieros s#lo (a7o la NII$ J Instrumentos Financieros:informacin a revelar se e!tender2 ,or la NII$ '& ,ara c"(rirtodos los acti os y ,asi os dentro de s" alcance.

- E "ie da& a %a NIC 1 8 P$e&e taci! de e%e"e to& deot$o& $e&-%tado& i te6$a%e& .

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'&. Las en iendas a la NIC ' antiene lao,ci#n de ,resentar el estado de res"ltados y otros res"ltadosinte4rales en "n solo estado o en dos estados se,arados ,eroconsec"ti os. Sin e (ar4o la en ienda a la NIC ' re-"ierere elaciones adicionales -"e de(en estar en la secci#n de otrosres"ltados inte4rales de tal anera -"e estos ele entos sea4r",en en dos cate4or5as8 :a; ele entos -"e no ser2nreclasi1cados ,osterior ente al estado de res"ltados :(;ele entos -"e ser2n reclasi1cados ,osterior ente al estadode res"ltados c"ando ciertas condiciones es,ec51cas sec" ,lan. El i ,"esto so(re las 4anancias so(re ele entos deotros res"ltados inte4rales es re-"erido ,ara ser asi4nado a lais a (ase. La ,resentaci#n de ele entos de otros res"ltadosinte4rales 0an sido odi1cados de ac"erdo a los n"e osre-"eri ientos.

- NIC 19 ,$evi&ada e (211) Be e'cio& a %o& t$aba3ado$e& .

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'&. Las en iendas a la NIC '= odi1can laconta(ili3aci#n de ,lanes de (ene1cios de1nidos y (ene1cios,or ter inaci#n. El ca (io 2s si4ni1cati o se re1ere a la

conta(ili3aci#n de los ca (ios en las o(li4aciones de (ene1ciosde1nidos y ,lan de acti os. Las en iendas re-"ieren elreconoci iento de los ca (ios en las o(li4aciones ,or(ene1cios de1nidos y en el alor ra3ona(le de los ,lanes deacti os c"ando se ,rod"cen% y ,or lo tanto eli inan eltrata iento inter edio ,er itido ,or la ersi#n anterior de laNIC '=% y aceleran el reconoci iento de los costos de ser icios,asados. Las odi1caciones re-"ieren -"e todas las 4ananciasy , rdidas act"ariales sean reconocidas en otros res"ltadosinte4rales a 1n -"e los acti os de ,ensiones neto o ,asi oreconocido en el estado de sit"aci#n 1nanciera re e7e el alortotal del ,lan d 1cit o s",er2 it.


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- E "ie da& a NIIF Me3o$a& a -a%e& a %a& NIIF cic%o (2298(211 .

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'&. Las en iendas incl"yen en iendas a NIC'K Pro,iedades% Planta y E-"i,o y NIC &) Instr" entos$inancieros8 Presentaci#n. Las en iendas a la NIC 'K aclaran-"e los re,"estos% e-"i,os a"!iliares i ,ortantes y e-"i,o deanteni iento ,er anente de(en ser clasi1cados co o

,ro,iedades% ,lanta y e-"i,os c"ando c" ,len las de1nicionesde NIC 'K o% en s" de/ecto% in entarios. Las en iendas a NIC&) aclaran -"e los i ,"estos a las 4anancias di/eridosrelacionados con distri("ciones a los ,oseedores deinstr" entos de ca,ital y costos de transacci#n de "natransacci#n de ca,ital de(en ser conta(ili3adas de con/or idadcon NIC ') I ,"estos a las anancias.

- CINIIF (2 Co&to& #o$ St$i##i 6 e %a a&e de #$od-cci!de - a "i a e &-#e$'cie .

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'&. A,lica(le a los costos ,or Stri,,in4inc"rridos c"ando "na ina est2 en ,rod"cci#n. De ac"erdocon esta inter,retaci#n% los costos de stri,,in4 -"e 4eneran "n(ene1cio ,or e7ora del acceso y c" ,len con la de1nici#nanterior de "n acti o% son reconocidos co o "na adici#n oa" ento de "n acti o e!istente (a7o ciertas condiciones%ientras -"e a-"ellos relati os con acti idades con acti idadescotidianas de stri,,in4 o,eracional son conta(ili3ados decon/or idad con la NIC ) In entarios.

,b) N-eva& NIIF e i te$#$etacio e& e"itida& a#%icab%e& co #o&te$io$idad a %a ec/a de #$e&e taci! de %o& e&tado&' a cie$o&

Las si4"ientes nor as e inter,retaciones 0an sido ,"(licadas cona,licaci#n ,ara ,er5odos -"e co ien3an con ,osterioridad a la /ec0ade ,resentaci#n de estos estados 1nancieros8

- NIIF 9 I &t$-"e to& Fi a cie$o& .

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'J. La NII$ =% la c"al /"e ,"(licada enno ie (re de )**=% introd"ce n"e os re-"eri ientos ,ara laclasi1caci#n y edici#n de acti os 1nancieros. La en ienda ala NII$ = en oct"(re de )*'* incl"ye los re-"eri ientos ,ara laclasi1caci#n y edici#n de ,asi os 1nancieros y des9reconoci iento. Las e!i4encias cla es de la NII$ = son descritasa contin"aci#n8

La NII$ = re-"iere -"e todos los acti os 1nancieros reconocidos-"e est2n dentro del alcance de la NIC &= Instrumentos!nancieros: "econocimiento y medicin sean edidos,osterior ente a s" costo a orti3ado o alor ra3ona(le. En


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concreto% las in ersiones en instr" entos de de"da -"e selle an a ca(o dentro de "n odelo de ne4ocio c"yo o(7eti osea ca,tar "7os de e/ecti o contract"ales% y -"e c"yos "7osde e/ecti o contract"ales corres,ondan e!cl"si a ente a,a4os de ,rinci,al e intereses so(re ca,ital% son 4eneral enteedidos a s" costo a orti3ado en ,er5odos s"(si4"ientes de la/ec0a de cierre.

El e/ecto 2s si4ni1cati o de la NII$ = en relaci#n a laclasi1caci#n y edici#n de los ,asi os 1nancieros se re1ere ala conta(ili3aci#n de ca (ios en el alor ra3ona(le de "n,asi o 1nanciero atri("i(le a ca (ios en el ries4o de cr dito deese ,asi o. En concreto% (a7o la NII$ =% ,ara los ,asi os1nancieros -"e est2n desi4nados a alor ra3ona(le conca (ios en res"ltados% el i ,orte del ca (io en el alorra3ona(le del ,asi o 1nanciero% -"e sea atri("i(le a ca (iosen el ries4o de cr dito del ,asi o% es ,resentado en otros

res"ltados inte4rales% a enos de -"e el reconoci iento de lose/ectos del ca (io de ries4o de cr dito del ,asi o en otrosres"ltados inte4rales ori4ine o incre ente "n desa7"ste en la4anancia o , rdida. Los ca (ios en el alor ra3ona(leatri("i(les al ries4o de cr dito de "n ,asi o 1nanciero no sereclasi1can ,osterior ente al estado de res"ltados.Anterior ente (a7o la NIC &=% el i ,orte de ariaci#n en elalor ra3ona(le del ,asi o 1nanciero desi4nado a alor

ra3ona(le con ca (ios en res"ltados era ,resentado en elestado de res"ltados.

La NII$ = es e/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e inician con,osterioridad al ' de enero )*'J% y s" a,licaci#n antici,adaest2 ,er itida.

- E "ie da& a %a NIIF 12: NIIF 1( 5 NIC (0 E tidade& deI ve$&i! .

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e inicien el o des," s del 'de enero de )*'>% se ,er ite la a,licaci#n antici,ada.Las en iendas a las NII$ '* de1nen las entidades de in ersi#ny re-"ieren -"e a-"ellas entidades -"e c" ,lan con dic0asde1niciones no consoliden s"s s"(sidiarias% sino -"e las idan

al alor ra3ona(le con ca (ios en res"ltados en s"s estados1nancieros se,arados y consolidados.

Las si4"ientes condiciones son re-"eridas ,ara -"e "naentidad cali1-"e co o entidad de in ersi#n8

/ondos ?nica ente ,ara retornos de a,reciaci#n de ca,ital%in4resos de in ersi#n% o a (os.

"e ida y e al?e el dese ,eo de ,r2ctica ente todass"s in ersiones so(re "na (ase de alor ra3ona(le.

Consec"ente ente se 0an reali3ado en iendas ,ara -"e laNII$ ') y la NIC )J ,resenten n"e os re-"eri ientos dere elaciones ,ara las entidades de in ersi#n.


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- E "ie da& a NIC +( Co"#e &aci! de activo& 5 #a&ivo&' a cie$o& .

E/ecti a ,ara ,er5odos an"ales -"e co ien3an el o des," s del' de enero de )*'>% y )*'& ,ara lo relacionado conre elaciones. Las en iendas aclaran as"ntos de a,licaci#nrelati os a re-"isitos ,ara la co ,ensaci#n de acti os y,asi os 1nancieros. Es,ec51ca ente% las en iendas aclaran elsi4ni1cado de los t r inos Ften4a% en el o ento act"al% elderec0o% e!i4i(le le4al ente% de co ,ensar y Fli-"idar lacantidad neta% o de reali3ar el acti o y cancelar el ,asi osi "lt2nea ente . Ta (i n re-"iere la re elaci#n dein/or aci#n so(re derec0os de co ,ensaci#n y ac"erdosrelacionados :tales co o colaterales; ,ara instr" entos1nancieros s"7etos a "n ac"erdo arco de co ,ensaci#ne7ec"ta(le% o si ilares.

AN LISIS DE LA ERENCIALa erencia de la Co ,a5a no antici,a -"e las n"e as nor as%odi1caciones% y en iendas i4entes ,ara ,er5odos -"e iniciaron el*' de enero de )*'& en adelante no a/ectar2 la ,re,araci#n y,resentaci#n en los EE$$ de dic0o ao en adelante.

;. INSTRUMENTOS Y RIES*OS FINANCIEROS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Los acti os y ,asi os 1nancieros de la Co ,a5a se co ,onen de8


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RIES OS FINANCIEROS

La Co ,a5a est2 e!,"esta contin"a ente a ries4os de ercado%ries4os de cr dito y ries4os de li-"ide3 ori4inados ,or la ariaci#n delti,o de ca (io. Estos ries4os son ad inistrados a tra s de ,ol5ticasy ,rocedi ientos es,ec51cos esta(lecidos ,or la erencia de$inan3as.

,i) Rie&6o de "e$cado

Rie&6o de ti#o de ca"bioLa Co ,a5a /act"ra la enta local de s"s ,rod"ctos yBo ser icios,rinci,al ente en n"e os soles. El ries4o del ti,o de ca (io s"r4e delos ,r sta os y c"entas ,or co(rar y ,or las transacciones ,asi as yende"da iento con acreedores ,actados en d#lares estado"nidenses.De(ido a -"e s" ,rinci,al concentraci#n en oneda e!tran7era es con"na e ,resa del 4r",o a la -"e ,ertenece% la Co ,a5a no 0a

considerado necesario esta(lecer o,eraciones de deri ados ,ara s"co(ert"ra.

A contin"aci#n se ,resenta el alor en li(ros de los acti os y ,asi osonetarios en oneda e!tran7era al &' de dicie (re% re e7ados deac"erdo con las (ases de conta(ilidad descritos en la Nota ) a losestados 1nancieros8

Los saldos de acti os y ,asi os 1nancieros deno inados en onedae!tran7era% est2n e!,resados en n"e os soles al ti,o de ca (io de

o/erta y de anda ,"(licado ,or la S",erintendencia de Ganca%Se4"ros y Ad inistradoras de $ondos de Pensiones :SGS; i4ente aesa /ec0a% el c"al /"e SB.).J=K enta y SB.).J=> co ,ra :SB.). >=enta% y SB.). ' co ,ra al &' de dicie (re de )*'); ,or US '.**.

En )*'&% la Co ,a5a 0a re4istrado "na , rdida ,or di/erencia enca (io% neta ascendente a c"atrocientos oc0enta y tres :en iles; SB.9> & y se enc"entran re e7ados en el estado de res"ltados y otrosres"ltados inte4rales.

La erencia de la Co ,a5a considera ra3ona(le "n @ de tasa desensi(ilidad en la e al"aci#n del ries4o de ti,o de ca (io. Acontin"aci#n se ,resenta el an2lisis de sensi(ilidad as" iendo "na"ct"aci#n del n"e o sol :SB.; e-"i alente a la tasa antes indicada%


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e!cl"si a ente so(re los saldos de acti os y ,asi os onetariosanterior ente re e7ados8

,ii) Rie&6o de c$


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La Co ,a5a ane7a s" ca,ital ,ara -"e ,"eda contin"ar co oe ,resa en arc0a% ientras se a!i i3a el retorno a s"saccionistas a tra s de la o,ti i3aci#n de los saldos deende"da iento y ,atri onio.Al &' de dicie (re de )*'& y )*')% la Co ,a5a no antieneende"da ientos 1nancieros.,v) Medicio e& de va%o$ $a7o ab%e $eco ocida& e e% e&tado de&it-aci! ' a cie$a

Al4"nos de los acti os de la Co ,a5a se iden a alor ra3ona(le,ara ,ro,#sitos de los estados 1nancieros. La erencia de laCo ,a5a% deter ina t cnicas a,ro,iadas de edici#n e in/or aci#nrele ante ,ara las ediciones del alor ra3ona(le.

Al esti ar el alor ra3ona(le de "n acti o% la Co ,a5a "tili3ain/or aci#n o(ser a(le en el ercado en la edida en -"e seenc"entra dis,oni(le. C"ando la in/or aci#n del Ni el ' no se

enc"entre dis,oni(le% la Co ,a5a co ,ro ete a asesores yBotasadores inde,endientes cali1cados ,ara reali3ar la al"aci#n. LaCo ,a5a tra(a7a de anera cercana con los tasadores e!ternos ,araesta(lecer las t cnicas de edici#n 2s a,ro,iadas.

So(re las ediciones a alor ra3ona(le de instr" entos 1nancierosde la Co ,a5a% ca(e la si4"iente consideraci#n8

:i; El e/ecti o y e-"i alentes al e/ecti o re,resentan de,#sitos enc"entas (ancarios y a ,la3os% -"e no tienen ries4os crediticiossi4ni1cati os.

:ii; Las c"entas ,or co(rar son edidas al costo a orti3ado "tili3andoel todo del ti,o de inter s e/ecti o enos c"al-"ier , rdidaac" "lada ,or deterioro de alor reconocida.

:iii; Las c"entas ,or ,a4ar son edidas al costo a orti3ado.

En o,ini#n de la erencia% al &' de dicie (re de )*'& y )*')% losalores ra3ona(les de los acti os y ,asi os 1nancieros son

s"stancial ente si ilares a s"s res,ecti os alores en li(ros de(ido as" enci iento en el corto ,la3o.

En el caso de los acti os de lar4o ,la3o% la erencia considera -"e elalor ra3ona(le es s"stancial ente si ilar a s" alor en li(ros de(idoa -"e de en4a intereses e-"i alentes a las tasas i4entes en elercado.

>. REVELACION DE ?EC?OS POSTERIORES.

A) INCENDIO DE UN LOCAL

El ) de enero de )*'>% se ,rod"7o incendi# -"e destr"y# el local"(icado en el Centro Hist#rico de Li a% a ca"sa de "n corto circ"ito60asta la /ec0a en la -"e se ,re,aran los EE$$ :a(ril de )*'>; laerencia de la co ,a5a 0a(5a deter inado -"e el i ,acto de la, rdida ascend5a a SB.> *%***. La co ,a5a ,osee se4"ros -"e


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c"(ren estos e entos ,or lo -"e act"al ente la e ,resa ase4"radoraiene e/ect"ando las in esti4aciones ,ara co ,ro(ar la a,lica(ilidadde la inde ni3aci#n.

B) CONTIN ENCIA LABORAL

- En Mayo de )*'& /"e cesado el Sr. air del Ca ,o% "n ,ersonal del2rea de entas ,or oti os de /alta 4ra e.

- En A4osto de )*'& la Co ,a5a /"e noti1cada de "na den"nciae/ect"ada ,or el Sr. air del Ca ,o ,or conce,tos de ,a4o de(ene1cios la(orales.

- El ' de $e(rero de )*'>% la Co ,a5a reci(e la Sentencia del "e3% en la -"e se deter ina el ,a4o de in ediato del i ,ortede andado -"e asciende a SB.'&*%***

C) SITUACI*N DEL MERCADO DE TEATROS+ PLAN DE NE OCIO Y ACUERDOS DE LA ,UNTA DE ACCIONISTAS.

E - o - 201 .Se4?n las ,royecciones de es,ecialistas el ercado deentreteni iento en el -"e se enc"entra la co ,a5a% s"/rir2 "na4ran ca5da en in4resos a 1nales del )*'>% de(ido a -"e elo(ierno Per"ano e itir2 "na ley en la -"e ,ro0i(ir2 el co(ro ,orc"al-"ier es,ect2c"lo c"lt"ral% ed"cati o yBo a/5n dentro delterritorio nacional% lo c"al i ,acta directa ente en los res"ltadosde la co ,a5a ya -"e no ,odr2 4enerar in4resos ,or esteconce,to% los c"ales a la /ec0a son los -"e 2s (ene1cios trae,ara la co ,a5a.

La erencia de la Co ,a5a 0a con ocado a "nta de Accionistascon Ur4encia de anera -"e se esta(le3can los ,lanes de acci#nen relaci#n a los e entos -"e oc"rrir2n a 1nales del ao.

F- - o - 201 .La "nta de Accionistas del es de $e(rero de )*'> acord# entreotros te as lo si4"iente8

- Encar4ar a la erencia la ela(oraci#n "r4ente de "n ,lan dene4ocios -"e incl"ya la di ersi1caci#n de las acti idades dela co ,a5a -"e orienten a la 4eneraci#n de in4resos encaso la ley del 4o(ierno sea a,ro(ada.

- No se descarta la ,osi(ilidad de -"e si el ,lan d@. EFECTIVO Y E UIVALENTE DE EFECTIVO

El e/ecti o y e-"i alente de e/ecti o se co ,one de8

D-!% # %#& 31/12/1331/12/2

012

To"a Ca4a 5 Fo o! F#4o! >&=%**

>& %**

To"a C$- "a! Co #- "-! K% &J%>K*

&%J& %J=)

To"a D- &!#"o! a P a6o >%**'%=') %**)%*==


24/38

To"a10+787+

1827+187+

371

Al &' de dicie (re de )*'&% los de,#sitos a ,la3o corres,onden a/ondos -"e la Co ,a5a antiene en el Ganco GG+A% los c"ales

de en4an "n inter s a "na tasa an"al de ).>*@ y >.K*@% y tienenenci iento en /e(rero de )*'>. Al &' de dicie (re de )*')% losde,#sitos a ,la3o corres,onden a /ondos -"e la Co ,a5a anten5aen el Ganco Inter(an % los c"ales de en4aron "n inter s a "na tasaan"al de &. K@% y t" o enci iento en /e(rero de )*'&.

#$ CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Y DIVERSAS

Las c"entas ,or co(rar co erciales son de enci iento corriente y node en4an intereses. Los c"ales se co ,one de8

D-!% # %#&31/12/2

01331/12/2

012 To"a Co9- %#a -!

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To"a12+1;


25/38

siendo rec",era(les. El res" en de la anti4Qedad de estos saldos se,resenta a contin"aci#n8

La Co ,a5a antiene "n a,artado ,ara c"entas de co(ro d"doso alni el -"e la erencia considera adec"ado con el ries4o ,otencial dec"entas inco(ra(les. La anti4Qedad de las c"entas ,or co(rarco erciales y la sit"aci#n de los clientes son constante ente

onitoreadas ,ara ase4"rar lo adec"ado de la esti aci#n en losestados 1nancieros. En consec"encia% la erencia de la Co ,a5aconsidera -"e al &' de dicie (re de )*'& y )*') no se re-"ierenesti aciones en e!ceso al a,artado de co(ro d"doso.


26/38

4. INVENTARIOS

Los in entarios se co ,onen de8

D-!% # %#o31/12/2

01331/12/2

012

To"a Co >"- ?a J =%'

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Otros >>%K

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+372808

+17

Los al-"ileres al &' de dicie (re de )*') co ,rend5a el ,a4oadelantado reali3ado ,or la Co ,a5a a ,rinci,ios de )**> a /a or deLa PUCP ,or :en iles; US =** (a7o el conce,to de renta antici,ada%el c"al /"e "tili3ado ,ara la constr"cci#n del centro teatral "(icadodentro de la is a "ni ersidad. Dic0a renta antici,ada eraa orti3ada ens"al ente en "n i ,orte e-"i alente al *@ de larenta 5ni a ens"al -"e tiene -"e ,a4ar la Co ,a5a ,or elarrenda iento del local "(icado en el encionado centro ed"cati o%de con/or idad con el contrato s"scrito entre las ,artes.Al &' de dicie (re de )*'&% la Co ,a5a 0a c"l inado la a,licaci#ndel ,a4o antici,ado de los al-"ileres. Al &' de dicie (re de )*')% seanten5a ,endiente de a,licaci#n "n saldo.


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10. ACTIVO FI,O

Los acti os 17os est2n co ,"estos ,or8

D-!% # %#o31/12/201

331/12/201

2To"a M-4o a! - Lo%a -!A - a o!

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+;;080+ 13

+73

En )*'&% la Co ,a5a odi1c# la esti aci#n de la ida ?til de lase7oras en locales arrendados de(ido al ca (io de las condiciones deercado del ,recio de los al-"ileres de los locales teatrales% lo -"e4enera condiciones enos /a ora(les ,ara la reno aci#n de loscontratos de al-"iler.

El ca (io de ida ?til /"e e/ect"ado de ac"erdo con la NIC FPol5ticas

Conta(les% Ca (ios en las Esti aciones y Errores % co o "n ca (iode esti aci#n conta(le. Consec"ente ente% el e/ecto del ca (io enla ida ?til /"e re4istrado a/ectando los res"ltados del ao. Co ores"ltado de dic0o ca (io% la Co ,a5a re4istr# "n ayor 4asto ,orde,reciaci#n de :en iles; SB.)%K * en los res"ltados de )*'&.


28/38

La Co ,a5a no tiene acti os 17os -"e se enc"entren 4aranti3ando elc" ,li iento de o(li4aciones% ta ,oco ,osee co ,ro isos ,ara laad-"isici#n de dic0os (ienes.

La Co ,a5a tiene /or ali3adas ,#li3as de se4"ros ,ara c"(rir los,osi(les ries4os a -"e est2n s"7etos los di ersos ele entos de s"se7oras% "e(les y e-"i,o% entendiendo -"e dic0as ,#li3as c"(ren deanera s"1ciente los ries4os a los -"e est2n so etidos.

Al &' de dicie (re de )*'& y )*')% la erencia de la Co ,a5aconsidera -"e no 0ay sit"aciones -"e indi-"en -"e e!iste "n ,osi(ledeterioro en el alor de s"s e7oras% "e(les y e-"i,o.

11. CUENTAS POR PA AR

Las c"entas ,or ,a4ar co erciales est2n deno inadas en n"e ossoles y d#lares estado"nidenses% son de enci iento corriente% no4eneran intereses y no tienen 4arant5as es,ec51cas. Los c"ales seco ,onen ,or8

D-!% # %#o31/12/201

331/12/201

2

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+33 )


29/38


30/38

( ) Re&-%tado& ac-"-%ado&

De ac"erdo con lo sealado ,or el Decreto Le4islati o N => del )&de dicie (re de )**&% -"e odi1c# la Ley del I ,"esto a las4anancias% las ,ersonas 7"r5dicas do iciliadas -"e ac"erden ladistri("ci#n de di idendos o c"al-"ier otra /or a de distri("ci#n de"tilidades% retendr2n el >.'@ del onto a distri("ir% e!ce,to c"andola distri("ci#n se e/ect?e a /a or de ,ersonas 7"r5dicas do iciliadas.

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2

RESER+A LE AL :&' %

KK ; :&' %

KK ;

UTILIDADES NO DISTRIGUIDAS : '%&=>%

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UTILIDADES DEL E ERCICIO :&% *%

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RESULT ACUM DEPREC ACM &%K )%K>> &%K )%K>>

RESULT ACUM AMORTI ACM J '%

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NII$ RESULTADO DEL E ERCICIO U :&%K'&%

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NII$ RESULTADOS AUMULADOS :>%&=*%

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A USTE POR TRASLACION A O ANT : &%

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R.E.I. :'%=*>%

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NII$ RESULADO DEL E ERCICIO PE %

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NII$ RESULTADOS ACUMULADOS PER '%&'J%

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')*

To"a (=7+81

7+


31/38

Descripcin 31/12/13 31/12/2012Costos Operacionales (91,262) (83,442)Total (91,262) (83,442)


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1>. IMPUESTO A LAS *ANANCIAS

(a) R @#9- " # $"a #o - #9 $-!"o a a! @a a %#a!

,i) Ta&a de% i"#-e&to

La tasa de i ,"esto a las 4anancias de las ,ersonas 7"r5dicasdo iciliadas en Per? es de &*@.Las ,ersonas 7"r5dicas do iciliadas en Per? se enc"entran s"7etas a"na tasa adicional de >.'@% so(re toda s" a -"e ,"eda considerarse"na dis,osici#n indirecta de "tilidades% -"e incl"yen s" as car4adasa 4astos e in4resos no declarados6 esto es% 4astos s"sce,ti(les de0a(er (ene1ciado a los accionistas% ,artici,acionistas% entre otros64astos ,artic"lares a7enos al ne4ocio6 4astos de car4o de accionistas%,artici,acionistas% entre otros% -"e son as" idos ,or la ,ersona

7"r5dica.

,ii) P$ecio& de t$a & e$e ciaPara ,ro,#sitos de deter inaci#n del I ,"esto a la anancia y delI ,"esto eneral a las +entas en Per?% las ,ersonas 7"r5dicas -"erealicen transacciones con entidades relacionadas o con s"7etosresidentes en territorios de (a7a o n"la i ,osici#n% de(er2n8 :a;,resentar "na declaraci#n 7"rada an"al in/or ati a de lastransacciones -"e realicen con las re/eridas e ,resas% c"ando elonto de estas transacciones res"lte ayor a SB.)**%***% y :(;

contar con "n Est"dio Tcnico de Precios de Trans/erencia% ade 2s dela doc" entaci#n co ,ro(atoria de este Est"dio% c"ando el onto des"s in4resos de en4ados s",eren los SB.K%***%*** y 0"(ierane/ect"ado transacciones con entidades relacionadas en "n ontos",erior a SB.'%***%***. A (as o(li4aciones son e!i4i(les en el casode -"e se 0"(iera reali3ado al enos "na transacci#n desde% 0acia% oa tra s de ,a5ses de (a7a o n"la i ,osici#n.

La Co ,a5a c"enta con el Est"dio Tcnico de Precios de Trans/erencia corres,ondiente al ao )*') y )*'&.

En o,ini#n de la erencia% no res"ltar2n ,asi os de i ,ortancia ,aralos estados 1nancieros al &' de dicie (re de )*'& y )*')% enrelaci#n a los ,recios de trans/erencia.

,b) Modi'cacio e& &i6 i'cativa& a% i"#-e&to a %a& 6a a cia&e Pe$

A contin"aci#n "n res" en de las odi1caciones 2s i ,ortantese/ect"adas ,or la Ad inistraci#n Tri("taria d"rante el ao ter inadoel &' de dicie (re de )*'&89 Costo co ,"ta(le. Se esta(lece -"e el costo co ,"ta(le de(er2estar s"stentado con el corres,ondiente co ,ro(ante de ,a4o2lida ente e itido. En el caso de (ienes in "e(les ad-"iridos a

tra s de arrenda iento 1nanciero o de lease9(ac el costoco ,"ta(le se incre entar2 con los costos ,osteriores incor,oradosal acti o de ac"erdo con las nor as conta(les.


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9 Ena7enaci#n de acciones o alores o(iliarios. A e/ecto dedeter inar el alor de ercado se considerar2 el ayor alordis,oni(le entre el alor de transacci#n% el alor de coti3aci#n en(olsa de ser el caso% el alor ,atri onial o c"al-"ier otro -"eesta(le3ca el Re4la ento de la Ley del i ,"esto a la Rentaatendiendo la nat"rale3a de los alores. Por otro lado se esta(lece-"e no ser2 ded"ci(le la , rdida de ca,ital de tercera cate4or5ac"ando al o ento de la ena7enaci#n% con anterioridad o con,osterioridad a ella% en "n ,la3o -"e no e!ceda los &* d5as calendario%se ,rod"3ca la ad-"isici#n de acciones o de alores o(iliarios delis o ti,o -"e los ena7enados o de o,ciones de co ,ra so(re losis os.

9 De,reciaci#n. El ,orcenta7e de de,reciaci#n se de(er2 de a,licarso(re el res"ltado de s" ar los costos ,osteriores inc"rridos al alorde ad-"isici#n% ,rod"cci#n y de constr"cci#n. Se entiende ,or tales alos costos inc"rridos res,ecto de "n (ien -"e 0a sido a/ectado a la

4eneraci#n de rentas 4ra adas -"e% de con/or idad con lo dis,"estoen las nor as conta(les% se de(an de reconocer co o costo.

9 El onto ded"ci(le o el 2!i o ded"ci(le% ser2 el i ,orte a -"e0ace re/erencia el ,2rra/o anterior% sal o -"e en el ?lti o ,er5odo eli ,orte ded"ci(le sea ayor -"e el alor del (ien -"e -"ede ,orde,reciar% en c"yo caso se ded"cir2 este ?lti o.

9 astos no ded"ci(les. No son ded"ci(les los 4astos constit"idos ,orla di/erencia entre el alor no inal de "n cr dito ori4inado entre,artes inc"ladas y s" alor de trans/erencia a terceros -"e as" anel ries4o crediticio del de"dor.

9 En caso estas trans/erencias de cr ditos 4eneren c"entas ,or co(rara /a or del trans/erente% no constit"yen 4asto ded"ci(le las,ro isiones yBo casti4os ,or la inco(ra(ilidad de estas c"entas.

9 Di/erencia de Ca (io. Se eli inan a ,artir del ao )*'& las nor asso(re ca,itali3aci#n de la di/erencia de ca (io ,or ,asi os enoneda e!tran7era relacionada con e!istencia y acti os 17os. No

o(stante lo indicado se 0a dis,"esto -"e la di/erencia de ca (io4enerada 0asta dicie (re de )*') -"e en /"nci#n de la nor ati ai4ente 0aya sido acti ada% contin"ar2 ri4i ndose ,or el trata iento

anterior.9 astos de ca,acitaci#n del ,ersonal. Se eli ina el l5 ite a laded"cci#n de los 4astos de ca,acitaci#n del ,ersonal de la Sociedad.

9 astos de +e05c"los. Se incl"ye en el l5 ite ,ara la ded"cci#n de4astos inc"rridos en e05c"los a"to otores a ciertas cate4or5as deca ionetas.

9 astos de In esti4aci#n e Inno aci#n Tecnol#4ica. Se incor,orannor as ,ara lo4rar la ded"cci#n de los 4astos en in esti4aci#ncient51ca% tecnol#4ica e inno aci#n tecnol#4ica ,ara deter inar larenta neta de tercera cate4or5a.


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9 Asistencia t cnica. Res,ecto de la a,licaci#n de la tasa del ' @% seeli ina el re-"isito de o(tener "na declaraci#n 7"rada ,or ,arte de lae ,resa -"e ,resta el ser icio. El re-"isito de o(tener "n in/or e de"na sociedad a"ditora ediante el c"al se certi1-"e la ,restaci#n delser icio de asistencia t cnica -"eda esta(lecido s#lo ,ara losser icios c"ya contra,restaci#n total s",ere las '>* UIT i4entes a lacele(raci#n del contrato.

9 Pa4os a c"enta ens"ales. Se 0a red"cido de )@ a '. @ la al5c"otaa,lica(le (a7o el siste a de ,orcenta7e y se 0a odi1cado el siste ade c2lc"lo de los ,a4os a c"enta. La odi1caci#n i ,lica -"e sea(one co o antici,o ens"al% la s" a -"e res"lte ayor deco ,arar el onto res"ltante de a,licar el siste a del coe1cientecon el onto res"ltante de a,licar el ,orcenta7e de '. @. Por Ley Nro.)==== se 0a incor,orado la ,osi(ilidad de odi1car el ,orcenta7e a,artir del antici,o ens"al de /e(rero% ar3o o a(ril ,re ioc" ,li iento de "na serie de re-"isitos. En caso de decidir 0acerlo% a

,artir de ayo se ,odr2n e/ect"ar so(re la (ase de los res"ltados -"earro7e el estado de 4anancias y , rdidas al &* de a(ril% a,licando elcoe1ciente -"e res"lte de dic0o Estado $inanciero.

9 Reor4ani3aci#n de sociedades. Para el caso de re al"acionesol"ntarias sin e/ecto tri("tario% se 0an esta(lecido n"e as

,res"nciones -"e no ad iten ,r"e(a en contrario y ("scan 4ra ar la4anancia -"e se entender5a 0a sido distri("ida. En relaci#n a lasescisiones y reor4ani3aciones si ,les en las -"e se ac"erda nore al"ar los acti os -"e inte4ran el (lo-"e ,atri onial trans/erido% se0an esta(lecido ,res"nciones -"e ("scan 4ra ar la ,otencial4anancia de ca,ital -"e se 4enerar5a ,rod"cto de la di/erencia entreel alor de ercado y el costo co ,"ta(le de los acti os trans/eridos.Para el caso de re al"aciones ol"ntarias con e/ecto tri("tario% larenta 4ra ada co o consec"encia de la reor4ani3aci#n no ,odr2 serco ,ensada con las , rdidas tri("tarias de las ,artes inter inientesen la reor4ani3aci#n.

9 $inal ente% ediante la Ley Nro. &** * Ley de Pro oci#n delMercado de +alores y la Ley Nro. &** K Ley -"e /acilita el i ,"lso yel desarrollo ,rod"cti o y creci iento e ,resarial% se 0an odi1cadoal4"nos art5c"los de la Ley del I ,"esto a las anancias ,ara /acilitarlas o,eraciones del ercado ("rs2til% o relacionadas a 4astos en

,royectos de in esti4aci#n cient51ca% tecnol#4ica e inno aci#ntecnol#4ica% cr dito ,or 4astos de ca,acitaci#n% entre otros% -"eentrar2n en i4encia ,rinci,al ente en el )*'>.

,i) Sit-aci! t$ib-ta$ia

Las declaraciones 7"radas del i ,"esto a las 4anancias de los aos)**=% )*'*% )*''% )*') y la -"e ser2 ,resentada ,or el ,er5odo )*'&%est2n ,endientes de re isi#n ,or la ad inistraci#n tri("taria% la c"altiene la /ac"ltad de e/ect"ar dic0a re isi#n dentro de los c"atro aossi4"ientes al ao de ,resentaci#n de la declaraci#n 7"rada dei ,"esto a las 4anancias. La erencia esti a -"e no s"r4ir2n ,asi osde i ,ortancia co o res"ltado de las re isiones ,endientes.


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De(ido a las ,osi(les inter,retaciones -"e las a"toridades tri("tarias,"eden dar a las nor as le4ales a,lica(les en cada ao% a la /ec0a%no es ,osi(le deter inar si de las re isiones -"e se realicenres"ltar2n o no ,asi os ,ara la Co ,a5a% ,or lo -"e c"al-"iere ent"al ayor i ,"esto o recar4o -"e ,"diera res"ltar de lasre isiones 1scales ser5a a,licado a los res"ltados del ,er5odo en -"eestos se deter inen. Sin e (ar4o% en o,ini#n de la erenciac"al-"ier e ent"al li-"idaci#n adicional de i ,"estos no ser5asi4ni1cati a ,ara los estados 1nancieros al &' de dicie (re de )*'& y)*').

,c) I"#-e&to a %a& 6a a cia& $eco ocido e %a 6a a cia o #


36/38


37/38

Otras Pro isiones )& > '*JJ)' ))* KK=

Total

Pasi oDi/erencias de tasas de de,reciaci#n ene7oras"e(les y e-"i,os :)*&K; K > :'%KK=;Di/erencias de tasas de a orti3aci#n deacti osintan4i(les :' *; '> :''=;

Total )' K KK :'%J ;

Total ,asi o :neto; '>K KJK :'%''';


38/38

1@. COMPROMISOS Y CONTIN*ENCIAS

a) Fia 7a& 5 6a$a t a& oto$6ada&

Para 4aranti3ar el arrenda iento o,erati o de s"s locales a laM"nici,alidad de Li a "(icados en los centros de entreteni ientoPar-"e de la E!,osici#n y Par-"e de las A4"as% la erencia 0aotor4ado 1an3as de instit"ciones (ancarias ,or "n onto de :eniles; SB.>** y SB.)**% res,ecti a ente.Las cartas 1an3as 4aranti3an las o(li4aciones de ,a4o de al-"iler ,ortodo conce,to de los re/eridos locales.

b) Co ti 6e cia&

Al &' de dicie (re de )*'&% la Co ,a5a antiene contin4encias1scales ,or recla aciones arias ,or :en iles; SB. * :SB.=* al &' dedicie (re de )*');. En o,ini#n de la erencia y de s"s asesores

le4ales consideran -"e la c"l inaci#n de estos ,rocesos ser2/a ora(le a la Co ,a5a.Asi is o% la Co ,a5a 0a sido noti1cada en A4osto de )*'&% so(re"na den"ncia ,or recla aci#n de (ene1cios sociales de "n tra(a7ador-"e ces# en Mayo de ese ao. Al &' de dicie (re de )*'& no 0aysentencia al4"na. En o,ini#n de la erencia de s"s asesores le4alesconsideran -"e la c"l inaci#n de este ,roceso ser2 /a ora(le a laCo ,a5a.

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