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“El objetivo de hacer un pronóstico no es predecir el futuro
pero sí de decirles lo que Uds. precisan saber, para tomar acciones
significativa en el presente”
Paul Saffo
Fuente: Six Rules for Accurate Effective Forecasting; Harvard Business Review, July-August 2007, 122-131
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
Dinámica 2017 Calendario 2017 / 2018
INDICE
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
Dinámica 2017 Calendario 2017 / 2018
INDICE
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com / CNCIC
COLOFONIA CHINA PRODUCION vs. EXP - IMP
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com / CNCIC
COLOFONIA CHINA PRODUCION vs. EXP - IMP
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com / CNCIC
COLOFONIA CHINA PRODUCION vs. EXP - IMP
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
PBI CHINA 2000 1,33tn USD
(4% PBI Global)
PBI CHINA 2015 10,98tn USD
(15% PBI Global) * 8,2
Fuente: pinetappingworld.com / CNCIC
COLOFONIA CHINA PRODUCION vs. EXP - IMP
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
PBI 2000 vs. 2015
América Latina * 2,2
USA * 1,7
UE * 1,7
Japón * 0,9
PBI CHINA 2000 1,33tn USD
(4% PBI Global)
PBI CHINA 2015 10,98tn USD
(15% PBI Global) * 8,2
Fuente: pinetappingworld.com / CNCIC
COLOFONIA CHINA PRODUCION vs. EXP - IMP
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
• La Provìncia de Yunnan, CHINA, posee aproximadamente 700.000 hectareas de Pinus yunnanensis y Pinus simon kesiya! • Hoy se producen 70.000 toneladas de colofonia por año con sólo 8 % de la superficie forestal explotada.
PRODUCCION CHINA DE MIERA
Fuente: pinetappingworld.com
PRODUCCION CHINA DE COLOFONIA POR PROVINCIA
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com / CNCIC
COLOFONIA CHINA PRODUCION vs. EXP - IMP
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com / CNCIC
COLOFONIA CHINA PRODUCION vs. EXP - IMP
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Gum Rosin Derivatives to dominate the Chinese market. Zeng Guangjian (Jack) – KOMO Resins 2013 China Gum Rosin Trade Conference, Hangzhou, ZJ, China
APC – 18/JULHO/2013
“China va a ser um productor de derivados de colofonia con colofonia importada”
Fuente: pinetappingworld.com / CNCIC
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
COLOFONIA CHINA PRODUCION vs. EXP - IMP
Fuente: pinetappingworld.com
Dinámica 2017 • CHINA mudando velozmente de exportador a importador de
COLOFONIA.
• Con un crescimiento del PBI Chino en el nivel del 6,5 % año.
• 40.000 toneladas de COLOFONIA (propias mas importadas) en CHINA no son suficientes para cubrir el consume interno para la fabricación de resinas.
2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016
Salário Mínimo (RMB/mês)
684 780 +14 %
860 +10 %
1.100 +28 %
1.470 +34 %
1.808 +23 %
2.570
EVOLUÇÃO DE SALÁRIOS CHINESES
PLAN QUINQUENAL 2011/2016 + 15% POR ANO!
2016 2570 RMB/mês
6,44 RMB = 1 USD
ANO MÍNIMO (RMB/mês)
TAXA CÂMBIO RMB/USD
MÍNIMO (USD/mês)
%
2004 684 8,30 82,41
2014 1.808 6,15 293,98 +355 %
2016 2.570 6,44 399,06 +36 %
GUANGZHOU (CANTON) Cidade, GD, CHINA
O salário mínimo Chinês varia de Província para Província e de Prefeitura para Prefeitura.
Fuente: pinetappingworld.com
CHINA RESINERO EN LA PROVINCIA DE YUNNAN
1 RESINERO – 1.500 ARBORES – 2 KG POR PINO / AÑO
ALQUILER DEL PINO 6 RMB / PINO AÑO
(9.000)
COSTO DE ADMINISTRACION (IMPUESTO PAGO A LA ADMINISTRACION LOCAL) 500 RMB / MT RESINA * 3 TON
(1.500)
VENTA DE LA MIERA PARA FABRICA 3 ton * 9.000 RMB / MT (EQUIV. A 1.345,00 USD / MT)
27.000
NETO 16.500
EQUIVALENTE A: 16.500 RMB / (25 DIAS * 6 MESES) = 110 RMB/DIA UN OPERARIO DE LA CONSTRUCCION EN UNA CAPITAL DE UNA PROVINCIA DEL INTERIOR, OBTIENE 5.000 RMB/MES O APROXIMADAMENTE 230 RMB/DIA!
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
Dinámica 2017 • En CHINA la operación de resinación no evoluciona y sigue
siendo ineficiente.
• Aumento de salaries compatibles con la economía local en los últimos años, que esta mudando de exportadora a consumidora interna, no ayuda a paliar la ineficiencia de la operación.
• La disponibilidad de florestas está limitada por la aparición de movimientos de conservación del recurso forestal.
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com / Song Lifeng (2009, 2012 & 2014) / Rosineb / Michel Baumassy (2012, 2013, 2014, 2015 & 2016)
ESTIMATIVA DE LA PRODUCION GLOBAL DE COLOFONIA
2007 2008 2009 2010 2011
2012 2013 2014 2015 2016
China 794 555 569 599 772 697 555 615 490 360
Brasil 78 67 67 69 70 70 75 82 95 115
Indonesia 56 55 55 52 52 52 50 50 50 50
Vietnam 15 30 25 27 30 30
Argentina 9 9 9 11 13 22 23 23 25 25
Mexico 16 16 16 22 22 22 22 24 25 25
India 35 35 35 33 31 30 28 28 27 23
Otros 17 17 13 15 17 21 22 20 23 22
TOTAL 1.037 754 772 818 992 944 800 869 765 650
kMT / año
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com / Relevamento em andamento.
ESTIMATIVA DA PRODUÇÃO GLOBAL DE RESINA POR ESPECIE
Especie CHINA BRASIL ROW INDONESIA TOTAL %
Pinus massoniana 250 250 28
Pinus elliottii
100 110 40 250 28
Outras espécies
10 105 120 14
Pinus merkusii
5 70 75 8
Pinus caribeae
5 60 5 70 8
Pinus yunnanensis 75 65 7
Pinus simão kesiya
65 60 7
TOTAL 500 180 150 70 900 100
kMT / ano
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
Dinâmica 2016 Declínio na produção de BREU em CHINA, INDONESIA, VIETNAM, onde ainda são aplicadas técnicas de RESINAGEM ineficientes. Produção de BREU em SULAMERICA em crescimento, mais limitada pela disponibilidade de mão de obra. É necessario desenvolver uma técnica de RESINAGEM mais eficiente. A RESINA de Pinus massoniana está deixando espaço para outras espécies como principal matéria prima para a produção de BREU.
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Floresta de Pinus
Resina
Resinagem Processo Kraft
Licor Negro
Breu de Tall Oil
Sulfato de Terebintina
Indústria Terebintina
Indústria
Resinas de Breu
Resinas Politerpênicas
Indústria Indústria
Breu
Petróleo
Petroquímica
Pygas (C5, C9, DCPD)
Resinas de Hidrocarboneto
C5 ou C9 (RHC)
Indústria
Tocón
Wood Rosin
Indústria
Pine Chemicals
Resinas Tackificantes
Black Liquor
Pitch
Hidrogenation Esterification at SUNPINE
TALL OIL ROSIN (TOR / TORA)
Petrochemical Cracking
Diesel oil for cars
1 part BIODIESEL
SUBPRODUCT FROM KRAFT PROCESS
“SUNPINE” PROCESS = DIESEL FROM FOREST
3 parts DIESEL
PRODUCION GLOBAL RESINAS TACKIFICANTES
Fuente: pinetappingworld.com
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
PRODUCION GLOBAL RESINAS TACKIFICANTES
Fuente: pinetappingworld.com
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: Henan Anglxxon Chemical Co., Ltd.
PLANTA TIPICA CHINA DE PRODUCCION DE RESINAS DE HIDROCARBURO
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: Henan Anglxxon Chemical Co., Ltd.
PLANTA TIPICA CHINA DE PRODUCCION DE RESINAS DE HIDROCARBURO
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
EXPORTACION CHINA DE RESINAS TACKIFICANTES
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
EXPORTACION CHINA DE RESINAS TACKIFICANTES
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
COLOF TALL OIL
RPT WOOD ROSIN
PINE CHEM
% RHC TOTAL %
ASIA 463 25 488 42 630 1.118 49
EUROPE 15 205 20 240 21 250 490 21
AMERICA DE NORTE
180 30 20 230 19 240 470 20
AMERICA LATINA
165 165 14 165 8
ROW 7 10 30 47 4 10 57 2
TOTAL 650 420 80 20 1.170 1.130 2.300
Fuente: pinetappingworld.com
RESINAS TACKIFICANTES
RPT = RESINAS POLITERPENICAS / RHC = RESINAS DE HIDROCARBURO
kMT / ano
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
Dinamica 2017 • A nivel global la COLOFONIA pierde esapcio para las RESINAS
DE HIDROCARBURO.
• El volume de producción de TALL OIL continua estable.
• La participación de CHINA como proveedor de RESINAS TACKIFICANTES para el Mercado global se ha estabilizado en las 27.000 toneladas por mes (últimos cuatro años).
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com / Hodges, P. (2016);Surplus Chemical Industry Capacity Reaches 26% as Demand Slows.
UTILIZACION DE LA CAPACIDAD QUIMICA GLOBAL Retracción de aproximadamente 16 % después de la crisis financiera global.
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
Dinamica 2017 • La macro economía muestra señales interesantes de consume en
CHINA, que van a ser drivers del consume de RESINAS TACKIFICANTES para el Mercado asiatico.
• La primera alternative para cubrir esa nueva demanda CHINA son las RESINAS DE HIDROCARBURO.
• La actividad química global esta estagnada desde la crisis financier de 2008/9.
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com / Aliceweb / CNCIC
PRECOS EXPORTACION DE COLOFONIA China vs. Brasil
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com / Aliceweb / CNCIC
PRECOS EXPORTACION DE COLOFONIA China vs. Brasil
Especulação QE Chinês
7 meses 9/10 – 4/11
50 USD/semana
5 meses 6/13 – 11/13
40 USD/semana
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com / Rosineb
CHINA – IMPORTACION DE COLOFONIA MT/mês
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com / Rosineb
CHINA – IMPORTACION DE COLOFONIA USD / MT
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
Dinamica 2017 • El Mercado esta pagando un premio de aproximadamente USD
400 por tonelada para la COLOFONIA DE Pinus massoniana CHINA.
• Los consumidores de COLOFONIA no soportan nuevas escaladas de precios como las que ocurrieron en 2010/11 y 2013.
• Es nuestra opinion que el precio de referencia hoy para la COLOFONIA es del product fob Puerto Brasilero.
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
INDICES 2003 = 100 2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
INDICES 2003 = 100 2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
INDICES 2003 = 100 2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
FORMACION DE PRECIOS 2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
Dinamica 2017 • El precio de la COLOFONIA ha evolucionado en la última década
movido por la ineficiencia de la producción de MIERA en CHINA, sumando a ésto un par de picos especulativos.
• Los precios de TALL OIL y RESINAS DE HIDROCARBURO se posicionan tomando como referencia el precio de la COLOFONIA.
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
COLOFONIA TALL OIL
RESINAS DE HIDROCARBURO
HOT MELTS ADHESIVOS
DEMARC. VIAL
TINTAS IMPRESIÓN
ETIQUETAS
CINTAS ADHESIVAS
NON-WOVEN
HIBRIDOS BREU / RHC
APLICACIONES RESINAS TACKIFICANTES 2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
Dinamica 2017 - Conclusiones • RESINAS DE HIDROCARBURO con importante oferta a corto y
medio plazo. A largo plazo también...
• TALL OIL con oferta importante a medio plazo en USA y EUROPA.
• COLOFONIA presionada por la oferta de los otros dos productos.
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
Dinâmica 2017 Calendário 2017 / 2018
INDICE
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017
Fuente: pinetappingworld.com
Calendário 2017 / 2018 PINE CHEMICALS ASSOCIATION SPRING MEETING Villas at Grand Cypress – Orlando, Fla, USA. China Gum Rosin Trade Conference Zhuhai, GZ, CHINA. PINE CHEMICALS ASSOC. INTERNATIONAL CONF. Montreal, Québec, CANADA.
Encontro de Pine Chemicals São Paulo São Paulo, SP, BRASIL. PCA II Gum Rosin Symposium Data e local a determinar.
19 – 21 Abril 2017
24 – 26
Maio 2017
17 – 19
Setembro 2017
30
Novembro 2017
Febreiro 2018
2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017