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Combinaciones de Negocios bajo Control
ComúnResumen del Documento de Discusión
Abril de 2021
2
2Bienvenidos
Tadeu Cendon
Miembro del IASB
Fred Nieto
Personal técnico del IASB
3
3Antes de empezar
Recordatorio
Las opiniones manifestadas son las de los presentadores, no necesariamente las del Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad o de la Fundación IFRS.
El Documento de Discusión, los documentos complementarios y las diapositivas utilizadas en esta
presentación se pueden descargar en la página web del proyecto Combinaciones de Negocios bajo
Control Común en https://www.ifrs.org/projects/work-plan/business-combinations-under-common-
control/
4
Introducción
Agenda
Qué método aplicar
Cómo aplicar el método de adquisición
Cómo aplicar un método de valor contable
Conclusiones
Q&A
Introducción
6
6
Mejor información sobre combinaciones de negocios bajo control común
¿Por qué estamos llevando a cabo este proyecto?
La NIIF 3 Combinaciones de Negocios requiere el método de adquisición
pero no aborda las combinaciones de negocios bajo control común
Objetivos del IASB
Transparencia mejoradaComparabilidad mejorada
Transacciones
similares
informadas de
manera diferente
Tales
combinaciones
son comunes
Proyecto
prioritario en la
Consulta de la
Agenda
Especial
preocupación de los
reguladores de valores
Método de adquisición o
método de valor contable
Información relevante
7
7Alcance del proyecto
Empresa receptora¿Qué empresa?
Transferencias de negocios bajo control común
¿Qué
transacciones?
Normalmente, estados financieros consolidados
¿Qué estados
financieros?
Llenar el vacío en las Normas NIIF
P
BA
C C
La Empresa P
tiene el control
común
La Empresa
C es un
negocio
La Empresa A
es la
receptora
8
8Nuestro foco
Accionistas minoritarios
Accionistas potenciales
Prestamistas y otros acreedores
Información útil para los usuarios principales de
los estados financieros de la empresa receptora
P
BA
C C
Sujeto a la compensación del coste-
beneficio
Los usuarios principales
pueden tener
diferentes necesidades de
información
Qué método aplicar
10
10
¿Qué comentarios ha recibido el Consejo durante el desarrollo de sus opiniones?
Siempre utilizar el
método del valor
contable
Siempre utilizar el
método de
adquisición, sujeto a la
compensación del
coste-beneficio
Utilizar el método de
adquisición en algunos
casos
y el método del valor
contable en otros
Utilizar el método de
adquisición cuando no se
ven afectados los
accionistas minoritarios
Utilizar el método del
valor contable cuando
no se ven afectados los
accionistas minoritarios
11
11Las opiniones preliminares del IASB—de un vistazo
El método de adquisición debería aplicarse cuando los accionistas minoritarios se ven afectados¿Cómo “trazar la línea”?
Ni el método de adquisición ni el método del valor contable deberían utilizarse en todos los casos
¿Un único método en todos los
casos?
Hay una excepción al y una exención del método de adquisición
¿Y qué pasa con la compensación
del coste- beneficio?
No hay una única solución
Un método de valor contable debería aplicarse en todos los demás casos
¿Cuándo aplicar un método de
valor contable?
12
12Combinaciones que afectan a los accionistas minoritariosEmpresas públicas y privadas
P
BA
C
Combinación de negocios Combinaciones de negocios bajo control común
P
BA
P2P1
A B
C
Antes de la combinación Después de la combinación Antes de la combinación Después de la combinación
C
P1
A
C
Accio
nistas
minori
tarios
Accio
nistas
minori
tarios
Accio
nistas
minori
tarios
Accio
nistas
minori
tarios
El método de adquisición proporcionaría información útil
Al igual que las combinaciones de negocios tratadas en la NIIF 3
13
13La exención y la excepción
Requerir el método de
adquisición
Permitir un método del
valor contable si los
accionistas minoritarios no
se oponen
Empresa pública Empresa privada
Requerir un método del valor
contable si los accionistas
minoritarios son partes
relacionadas de la empresa
La exención opcional del
método de adquisición
La excepción de la parte
relacionada al método de
adquisición
¿Qué pasa si las participaciones minoritarias son «pequeñas» o «no substantivas»?
Se supone que los beneficios
justifican los costesLos costes pueden justificarse o no
14
14Combinaciones entre empresas totalmente participadasEmpresas privadas, también antes de una oferta pública inicial
Antes de la combinación
Un método de valor contable proporcionaría información útil
Se provee información parecida independientemente de cómo se estructura la
combinación
P
A
B
P
B
A
Después de la combinación
PP
BA NewCo
BA
P
HoldCo
BA
Caso 1 Caso 2
Supuesto 1 Supuesto 2 Supuesto 3
15
15
¿Qué pasa con los prestamistas y otros acreedores?
Pagos del capital e interesesInterés económico
Análisis del crédito
Necesidades informativas
Capacidad de la empresa para pagar y emitir deuda
Flujos de efectivo y compromisos de deudas
La información que los prestamistas y otros acreedores necesitan casi no se ve
afectada por el método utilizado (adquisición o de valor contable)
La información sobre los valores razonables de determinados activos es útil pero
el resultado del análisis del crédito no depende realmente de dicha información
16
16¿Cómo establecer qué método utilizar?
¿Afecta la transacción a los accionistas minoritarios de la
empresa receptora?
Método de
adquisición
Método de valor
contable
¿Se negocian las acciones de la empresa receptora en un
mercado público?
¿Son todos los accionistas minoritarios partes relacionadas de
la empresa receptora (excepción de parte relacionada)?
¿Ha elegido la empresa receptora utilizar un método de valor
contable y que sus accionistas minoritarios no se opongan
(exención opcional)?
Sí
No
NoSí
Sí
No
Sí
No
Cómo aplicar el método de adquisición
18
18Resumen del método de adquisición
Sinergias
Valor razonable
de la
contraprestación
pagada
Valores iguales
intercambiados
Valor
razonable del
negocio
adquirido
Combinación de negocios tratada en la NIIF 3
Valor razonable
de la
contraprestación
pagada
Sinergias
Activos y pasivos
adquiridos medidos
a valor razonable
Compra en términos muy ventajosos
entre partes no relacionadas
Plusvalía medida de
forma residual
Ganancia medida
de forma residual
Activos y pasivos
adquiridos medidos
a valor razonable
Valor
razonable del
negocio
adquirido
19
19Las opiniones preliminares del IASB—de un vistazo
El método de adquisición ya se especifica en la NIIF 3
Reconocer una contribución en una compra en términos muy ventajosos
Característica
especial
Aplicar el método de adquisición como se establece en la NIIF 3
Principio general
Información a revelar sobre el precio de la transacciónInformación a
revelar
20
20
Ilustración de las opiniones preliminares del
Consejo
Sinergias
Valor razonable
de la
contraprestación
pagada
Valores iguales
intercambiados
Valor
razonable del
negocio
adquirido
Aplicación del método de adquisición a combinaciones de negocios bajo control común
Valor razonable
de la
contraprestación
pagada
Sinergias
Activos y pasivos
adquiridos medidos
a valor razonable
Compra en términos muy ventajosos
bajo control común
Plusvalía medida de
forma residual
Contribución medida de
forma residual Activos y pasivos
adquiridos medidos
a valor razonable
Valor
razonable del
negocio
adquirido
Cómo aplicar un método de valor contable
22
22Ilustración del método del valor contable
Contraprestaci
ón pagada a
valor
razonable o
valor contable
Activos y
pasivos
recibidos al
valor contable
de la
empresa
transferida o
de la
controladora
Activos y
pasivos
recibidos al
valor contable
de la empresa
transferida o
de la
controladora
Contraprestación
pagada a valor
razonable o valor
contable
Disminución del
patrimonio
Aumento del
patrimonio
Diversidad en la práctica en cómo se aplica un método de valor contable
incluyendo diversidad en cómo se proporciona información de antes
de la combinación
23
23
Enfoques a la información de antes de la combinación
Fecha de combinación
Periodo comparativo Periodo actual sobre
el que se informa
t + 0 t + 1 t + 2
Información
consolidada
Se reexpresa la
información para incluir
todas las empresas de la
combinación
Información
consolidada
Se proporciona
información solo sobre la
empresa receptora y no se
reexpresa
Fecha de combinación
Periodo comparativo
t + 0 t + 1 t + 2
Periodo actual sobre
el que se informa
Enfoque retrospectivo Enfoque prospectivo
24
24Las opiniones preliminares del IASB—de un vistazo
Un único método de valor contable a especificarse en las Normas NIIF
Normalmente medir a valor contableContraprestación pagada
Medir a los valores contables de la empresa transferida
Activos y pasivos recibidos
Reconocer como aumento o disminución del patrimonio
Diferencia
Solo sobre la empresa receptora, sin reexpresiónInformación de antes de la
combinación
Conclusiones
26
26Efecto de las opiniones preliminares del IASB
Método de adquisición
Método de adquisición o una variedad de métodos de valor
contable
Método de adquisición
Una forma específica del método de valor
contable
Combinaciones de negocios tratadas en la NIIF 3
Combinaciones de negocios tratadas en la NIIF 3 y combinaciones de negocios bajo control común similares
Otras combinaciones de negocios bajo control común
Combinaciones de negocios bajo control común
Hoy
Las opiniones preliminares del
IASB
27
27Próximos pasos
Noviembre de
2020
Comentarios sobre el
Documento de Discusión
Trimestre 4 de
2021
Publicación del Documento
de Discusión
Diciembre de 2020-Agosto de
2021(Comentarios hasta el 1 de septiembre
de 2021)
Periodo de comentarios y
actividades de difusión
Cómo pueden ayudar
• Participar en actividades de difusión
• Enviar una carta de comentarios
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