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CODELCO IN THE COPPER INDUSTRY CRU’s 9 TH WORLD COPPER CONFERENCE José Pablo Arellano M. Presidente Ejecutivo, Codelco 7 de Abril de 2010 Copyright © 2010 CODELCO

CODELCO IN THE COPPER INDUSTRY · Principales Exportaciones de Proveedores Mineros en Chile Millones de US$-FOB, moneda de cada año 3,2 7,4 22,0 16,0 16,9 Equipamiento para procesamiento

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CODELCO IN THE COPPER INDUSTRYCRU’s 9TH WORLD COPPER CONFERENCE

José Pablo Arellano M.Presidente Ejecutivo, Codelco

7 de Abril de 2010

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Gracias

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El Mercado del Cobre

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Precio y Stocks en Bolsas de MetalesVisión del Mercado al 31 de Diciembre de 2008

Nota: Bolsas de Metales de Londres, COMEX y Shanghai.

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Precio del Cobre

Stocks en Bolsas

Stocks en Bolsas, miles de tmf

31 de Diciembre Proyección 2009: Enero – Diciembre

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Visión de Mercado de Algunos Analistas a Marzo 2009c/lb, moneda de 2009

2009 2010 2011 2012 2013

CRU 125 118 126 132 139

Brook Hunt* 130 123

Brook Hunt** 150 131

Bloomsbury 130 130

Promedio 134 125 126 132 139

CRU: Copper Quarterly Industry and Market Outlook, Enero 2009.

Brook Hunt*: Copper Metal Sevice, Enero 2009.

Brook Hunt**: Copper Metal Sevice, Febrero 2009.

Bloomsbury: Copper Briefing Service, Febrero 2009.

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Proyecciones Económicas Crecimiento de PIB, %

3,00,5Total Mundial

3,51,8Brasil (2,8%)

1,3-0,7Rusia (3,2%)

6,55,1India (4,6%)

8,06,7China (10,8%)

5,03,3Economías Emergentes y en Desarrollo (43,7%)

2,2-2,4Otras economías avanzadas (7,0%)

0,2-2,0Área Euro (16,1%)

0,6-2,6Japón (6,6%)

1,6-1,6Estados Unidos (21,3%)

1,1-2,0Economías Avanzadas (56,3%)

20102009

Fuente: FMI.

3,9-0,8Total Mundial

4,7-0,4Brasil (2,8%)

3,6-9,0Rusia (3,2%)

7,75,6India (4,6%)

10,08,7China (10,8%)

6,02,1Economías Emergentes y en Desarrollo (43,7%)

3,3-1,3Otras economías avanzadas (7,0%)

1,0-3,9Área Euro (16,1%)

1,7-5,3Japón (6,6%)

2,7-2,5Estados Unidos (21,3%)

2,1-3,2Economías Avanzadas (56,3%)

20102009

MARZO 2009 MARZO 2010

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Consumo Mundial de Cobre Refinado

Miles de tmf Miles de tmf

MARZO 2009 MARZO 2010

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Fuente: Codelco.

Nota: En el transcurso del año 2009, las cifras de consumo de 2008 fueron revisadas.

2009 2010Europa Occidental 3.308 3.338 Variación % -6,8% 0,9%

China 5.126 5.459 Variación % 4,0% 6,5%

Otros Asia 4.580 4.669 Variación % -3,7% 2,0%

América 2.742 2.811 Variación % -11,5% 2,5%

Otros 1.747 1.784 Variación % -1,9% 2,1%

TOTAL MUNDO 17.504 18.061 Variación % -3,4% 3,2%

2009 2010Europa Occidental 2.809 2.905 Variación % -19,3% 3,4%

China 6.281 6.658 Variación % 26,0% 6,0%

Otros Asia 4.278 4.532 Variación % -8,6% 5,9%

América 2.562 2.681 Variación % -14,7% 4,6%

Otros 1.358 1.441 Variación % -20,5% 6,1%

TOTAL MUNDO 17.289 18.217 Variación % -3,2% 5,4%

Precio y Stocks en Bolsas de MetalesAgosto de 2008 – Diciembre de 2009

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Precio del Cobre

Stocks en Bolsas

Stocks en Bolsas, miles de tmf

Nota: Bolsas de Metales de Londres, COMEX y Shanghai.

31 de Diciembre Valores Efectivos vs Proyectados: Enero – Diciembre 2009

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La Paradoja: Stocks Crecientes y Precio Aumentando

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Precio del Cobre

Stocks en Bolsas

Stocks en Bolsas, miles de tmf

Nota: Bolsas de Metales de Londres, COMEX y Shanghai.

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EE.UU. Japón Corea del Sur Alemania Rusia China

Se espera que el PIB de China alcance los US$ 12.000 perCapita el año 2015.

PIB per Capita (PPP)

Kg de Cobre / Persona

PIB y Consumo de Cobre Per Capita1980-2009*

*: EE.UU.: 1980 – 2004. Fuente: FMI y Codelco.

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Europa

Cercano Oriente

Otros(Japón, EE.UU.)

China

India

El Consumo de Cobre a través de la Historia

Fuente: Codelco.

Edad del BronceEdad del Bronce Edad del HierroEdad del Hierro Edad MediaEdad Media Rev.Rev.IndustrialIndustrial FuturoFuturo

Porcentaje del Consumo Total

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Resultados de Codelco el 2009 en Perspectiva

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1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008

Codelco: Resultados 1990 – 2009Cifras en moneda de cada año

Millones de US$, moneda de cada año

ExcedentesProducción

Total Costos y Gastos Tasa de Frecuencia Dotación Propia y de Terceros(Accidentes con Tiempo Perdido / Millón de HP trabajadas)

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Miles de tmf

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Inversiones: 1976 – 2010

Millones de US$

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1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010*

Nota: 1976-2009: Proyectos, Desarrollo de Mina y Aportes a Sociedades, moneda de cada año.*: Proyección.

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Codelco: Líder Mundial en Reservas de Cobre

Nota: Otros países: 13%.Fuente: U.S. Geological Survey, Enero 2010.

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CODELCO

Otros Chile

Perú

México

Estados Unidos

CanadáPolonia

Rusia

Kazajstán

China

Indonesia

Australia

Zambia

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Reservas de Cobre por CompañíaCobre Contenido en Reservas Probadas y Probables al 31 de Diciembre de 2008*

Cobre Contenido

[Mill. Toneladas]

Codelco 53

Southern Copper 51

FCX 48

BHP Billiton 36

Rio Tinto 22

Anglo American 21

Vale 18

Xstrata 17

Antofagasta PLC 14

*: BHP Billiton, Reporte Anual, Junio 2009.Fuente: Reportes anuales de compañías.

Cobre Contenido en ReservasMineral y Ley de Cobre Contenido

Mineral [Mill. Toneladas]

Ley de Cobre [%]

BHP Billiton

Codelco

Anglo American

Antofagasta PLC

Rio TintoXstrata

Vale

FCX

Southern Copper

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La Nueva Institucionalidad de Codelco

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Directorio de Codelco: Antes y Después de la Nueva Ley de Gobierno Corporativo

• Designa y remueve al Presidente Ejecutivo.

• Aprobación del Plan Trienal de Negocios y Desarrollo. Aprueba inversiones

• Responsabilidad civil y penal por su gestión.

• Facultades establecidas en la Ley de Sociedades Anónimas.

• Fija políticas generales.• Aprueba inversiones.• Sin responsabilidades civiles o penales

por su gestión.Atribuciones y Responsabilidades

• 4 años, con renovación parcial y escalonada de sus integrantes.• Período Presidencial.Duración

9 Directores• 4 Directores propuestos por el Consejo

de Alta Dirección Pública.• 3 Representantes del Presidente de la

República.• 2 Representantes de los Trabajadores.

7 Directores• Ministro de Minería.• Ministro de Hacienda.• 2 Representantes del Presidente de la

República.• 1 representante de las FF.AA.• 2 Representantes de los Trabajadores.

Composición

Ley de Gobierno CorporativoD.L. 1350

La Ley incorpora las mejores prácticas de otras grandes empresas públicas en el mundo y recoge las principales recomendaciones de la OCDE.

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Minería, Cobre y Desarrollo del País:Una Oportunidad y Responsabilidad de las Empresas

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1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008

Producción de Cobre de Chile: Codelco y Sector PrivadoMiles de tmf

Sector Privado

Codelco

Chile

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Del Enclave al Cluster Minero Número de Empresas Mineras y Contratistas

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Contratistas

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Fuente: Sernageomin.

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Trabajadores en Minería

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Nota: Cifras corresponden al promedio anual de trabajadores.

Fuente: Sernageomin.

Miles de Trabajadores

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Contratistas

Mandantes

Indice de Actividad de Empresas de IngenieríaBasado en Horas Trabajadas, 1992 = 1

0,0

0,3

0,5

0,8

1,0

1,3

1,5

1,8

2,0

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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Fuente: AIC.

TotalMinería

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Codelco: Costo de Insumos y Servicios de Terceros como Proporción del Costo OperacionalMillones de US$, moneda de cada año

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Insumos* Servicio de Terceros Otros Costos de Operación

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Proporción de Insumos y Servicios de Terceros en Costo de Operación**

*: Incluye materiales, combustibles y energía eléctrica.**: Incluye Impuestos Varios y Variación de Inventarios.Copyright © 2010 CODELCO

Exportación de Servicios de IngenieríaMillones de US$, moneda de cada año

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*: 2009, estimado.

Fuente: AIC.

El 95% de las exportaciones van dirigidas al sector minería.

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Principales Exportaciones de Proveedores Mineros en Chile Millones de US$-FOB, moneda de cada año

16,9 16,0 22,0 7,4 3,2Equipamiento para procesamiento minerales

31,1 31,4 27,7 7,0 0,0 Máquinas y Equipos (2)

15,3 20,8 10,9 1,2 0,0 Máquinas y tubos de perforación y sondajes

172,8 233,6 183,2 50,4 3,4 Total

25,7 31,3 81,69,5 0,0Repuestos para máquinas (3)

83,8 134,1 41,0 25,30,2 Aceros de Molienda (1)

20092008200620042001

(1) Bolas y similares para molinos de acero. (2) Incluyen correas transportadoras, camiones mineros, palas, excavadoras, bulldozers, cargadores frontales,

motoniveladoras (nuevos y usados). (3) Incluyen repuestos y partes de máquinas como: transportadores continuos y elevadores, perforadoras, palas,

entre otros.Fuente: Servicio Nacional de Aduanas y estimaciones propias.

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José Pablo Arellano M.Presidente Ejecutivo, Codelco

7 de Abril de 2010

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