ACTIONS REPORTING MENSUEL 28/09/2018 Mirova Emploi …novafi.fr/wp-content/uploads/2018/10/REP_Mirova_Emploi_France_C... · 20de%20recherche.pdf INDICATEURS CARBONE n EVALUATION Portefeuille

ACTIONS REPORTING MENSUEL 28/09/2018

Mirova Emploi France (EUR)

Réservé aux clients non professionnels uniquement 1 / 8

C - FR0010609552 D - FR0010612838

Les références à un classement, un prix et/ou à une notation ne préjugent pas desrésultats futurs du fonds.

n OBJECTIF DE GESTIONLe fonds est un fonds nourricier du fonds Insertion EmploiDynamique. L'objectif de ce fonds est identique à celui de sonmaître diminué des frais de gestion du nourricier. L'objectif du fondsmaître est de de générer, sur la durée minimale de placementrecommandée, une performance financière en ligne avec celle desmarchés d'actions européens et d'investir sur les entrepriseseuropéennes et internationales qui vont, selon l'analyse de Mirova,créer de l'emploi en France sur des cycles de 3 ans.

n INDICATEUR DE RÉFÉRENCE Néant

n PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT

L'échelle (le profil) de risque et de rendement est un indicateur noté de 1 à 7 et

correspond à des niveaux de risques et de rendements croissants. Il résulted'une méthodologie réglementaire basée sur la volatilité annualisée, calculée sur5 ans. Contrôlé périodiquement, l'indicateur peut évoluer.

Durée minimum de placement recommandée > 5 ans

n GÉRANT PRINCIPAL DU FONDS MAÎTRE : Fabien LEONHARDT

n ACTIF NET ET VALORISATIONActif net (Euro) 158 099 515

Valeur liquidative (EUR)Part (C) 197,11

Part (D) 183,03

Détachement de coupon le 18/04/2018 0,09

n PERFORMANCES NETTES DE FRAIS DE GESTION (%)1 mois 3 mois Début année 1 an 3 ans 5 ans

Fonds -1,14 -0,93 2,25 4,60 17,13 34,15

n ÉVOLUTION DE LA PERFORMANCE - (base 100 au 30/09/2013)

n Fonds 134,15

Les chiffres des performances cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas unindicateur fiable des performances futures.

n PERFORMANCES ANNUELLES NETTES DE FRAIS DE GESTION (%)2013 2014 2015 2016 2017

Fonds 17,04 4,13 11,06 -2,17 12,09

n INDICATEURS DE RISQUE (%)Données hebdomadaires glissantes

1 an 3 ans 5 ans

Volatilité annualisée Fonds 9,81 11,24 12,23Ratio de Sharpe du fonds * 0,49 0,50 0,50

Les indicateurs de risque relatifs aux performances sont affichés à partir d'1 an.

* Taux sans risque : Performance de l'EONIA capitalisé annualisée sur la période

n RÉPARTITION PAR DEVISELibellé FondsEuro 99,9Livre Sterling 0,1Yen 0,1Dollar Canadien -0,1

en % de l'actif net opérations de change à terme incluses

n STRUCTURE DU PORTEFEUILLE GLOBAL

Actions françaises 47,5Actions zone euro hors France 19,8Actions monde 11,8Titres solidaires 7,1Actions europe ex euro 6,1Obligations à taux fixe 3,8OPCVM court terme 3,2Liquidités 0,5Obligations à taux révisable 0,1Total 100,0

Hors-bilan -0,7

Total -0,7en % de l'actif net




Analyse de la structure du fonds maître : Insertion Emplois Dynamique

n RÉPARTITION PAR TAILLE DE CAPITALISATION

En % de l'actif net , hors trésorerie

n PRINCIPALES TRANSACTIONS CUMULÉES SUR 3 MOISAchats MontantDANONE 12 770 351ELIS SA -W/I FP EUR 5 548 861FRANCE ACTIVE INV.B 3 484 000ASTRAZENECA 3 417 715FAURECIA 2 496 919Ventes MontantCOLRUYT 4 185 974VIRBAC SA 2 671 272DASSAULT SYSTEMES 2 343 567FRES MEDICAL CARE AG 949 846GAZTRANSPORT ET TECH 855 540

n CONVICTION EMPLOI

Poids (%) Nombre de valeurs

en % de la poche ActionsLa « conviction emploi » est issue d’une analyse interne combinant lesperspectives d’emploi des émetteurs sur le territoire français dans lesprochaines années, leur transparence sur les données d’emploi en France, ainsique les variations passées des effectifs situés en France. Sur la base de cetteévaluation, chaque émetteur se voit attribuer une note « conviction emploi »selon une échelle en 4 niveaux : « forte », « significative », « faible » ou «négative ».

n PRINCIPAUX ÉMETTEURSLibellé FondsLVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SA 4,2AIR LIQUIDE SA 3,3OREAL(L') 3,2ORPEA SA 3,1CAPGEMINI SE 3,1AMADEUS IT HOLDING S.A. 3,0AXA SA 2,7DASSAULT SYSTEMES 2,4BMW AG 2,4FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO KGAA 2,4Total 29,7Nombre d'émetteurs en portefeuille 48

n RÉPARTITION THÉMATIQUE

en % de la poche actions

Légende : n Fonds




INDICATEURS ESGn RÉPARTITION PAR OPINION ESG EN % DE L'ENCOURS

%Fonds Indice*Poids1 Poids1

Engagé 25,6% 11,3%Positif 59,7% 31,6%Neutre 14,7% 22,8%Risque 15,1%Négatif 9,2%Non suivi 0,0%

* Indicateur à titre informatif

n EVOLUTION DES OPINIONS POSITIVES ET ENGAGÉES

n Fonds


L’opinion ESG mesure le niveau d’adéquation des investissements avec les objectifs de développement durable des Nations Unies.

-Engagé : Contribue de façon très favorable à l’atteinte des Objectifs de Développement Durable

-Positif : Contribue de façon positive à l’atteinte des Objectifs de Développement Durable

-Neutre : En conformité avec certain Objectifs de Développement Durable, mais dont les impacts sont faibles ou non quantifies

-Risque : Limite l’atteinte des Objectifs de Développement Durable

-Négatif : Limite fortement l’atteinte des Objectifs de Développement Durable

-Worst offender : Atteintes sérieuses aux principes du Pacte mondial des Nations Unies, sans mesure corrective appropriée

La philosophie d’analyse est disponible sur le site internet Mirova :

http://www.mirova.com/Content/Documents/Mirova/publications/VF/philoRecherche/MIROVA_Philosophie%20de%20recherche.pdf

INDICATEURS CARBONEn EVALUATION

Portefeuille

1.5 °C

Émissions induites59.8

(eq. CO2/ millions d’€)Emissions évitées

26.1(eq. CO2/ millions d’€)Couverture (% detention)Couverture (nombre)

n EVOLUTION DE L'IMPACT CARBONE

n Fonds


Mirova et Carbone 4 ont décidé en 2015 de créer un partenariat afin de développer une nouvelle méthodologie capable de fournir une mesure carbone en ligne avec les enjeux d’une économie bas-carbone : Carbon Impact

Analytics (CIA). La méthodologie CIA se focalise principalement sur deux indicateurs :

➜ une mesure des émissions « induites » par l’activité de l’entreprise dans une approche « cycle de vie » prenant en compte les émissions directes mais aussi celles des fournisseurs et des produits,

➜ une mesure des émissions « évitées » grâce aux efforts d’efficacité ou au déploiement de solutions « vertes ».

Afin de réaliser ces évaluations, chaque entreprise est examinée individuellement selon une grille d’analyse adaptée à chaque secteur d’activité. Un focus particulier est réalisé sur les entreprises ayant un impact

important sur le climat : les producteurs d’énergie, les secteurs carbo-intensifs (industrie, bâtiment, transport) et les fournisseurs d’équipements et de solutions bas-carbone. Ces évaluations sont ensuite agrégées à

l’échelle du portefeuille en retraitant les problématiques de doubles comptes.

Ces données permettent d’estimer le niveau d’adéquation du portefeuille avec les scénarios climatiques, sur une échelle de 2°C à 6°C :

− Un portefeuille 2°C s’inscrit dans une trajectoire de limitation du réchauffement climatique à moins de 2°C en 2100, respectant les objectifs fixés par les accords internationaux, notamment l’accord de Paris 2015.

−Un portefeuille 6°C s’inscrit dans une trajectoire de poursuite de la croissance des émissions de gaz à effet de serre, conduisant aux conséquences les plus graves du réchauffement climatique.

Plus d’information sur le site de Mirova : http://www.mirova.com/Content/Documents/Mirova/publications/VF/Etudes/MIROVA_Etude_Mesurer_methodologie_Carbone_FR.pdf




AXYN ROBOTIQUE (Meyreuil - 13)

Créée en 2014, AXYN ROBOTIQUE est une jeune start-up dont l’objectif est de concevoir et réaliser des robots de services. L’entreprise apporte une solution innovante à des besoins de société notamment dans les domaines de l’éducation et de la santé grâce à des robots de TéléPrésence mobiles appelés « UBBO ». Même si le cœur du domaine d’AXYN est de concevoir des robots de service pour tous, cette entreprise permet de répondre à diverses problématiques de mobilité et d’isolement rencontrées notamment par les personnes âgées et/ou des personnes en situation de handicap, comme :

- faciliter la communication

- favoriser le maintien à domicile en faisant un suivi de l’état de santé

- rompre l’isolement

- améliorer les prestations de santé et d’éducation

- faciliter l’accès à l’enseignement (école, collège, lycée, université…)

Ces robots sont le fruit du travail d’une équipe d’experts en robotique entourée de conseillers en �nance et marketing qui repose sur une qualité irréprochable et un prix accessible au grand public. Ils s’appuient sur un portefeuille brevet en constante évolution.

Les « 5 à 10 % solidaires » du FCP Insertion Emplois Dynamique sont très majoritairement investis, sur proposition de France Active, directement dans des entreprises solidaires qui présentent les caractéristiques suivantes : création ou consolidation d’emplois, notamment pour des personnes en dif�culté d’insertion professionnelle, utilité sociale des biens ou services proposés, pertinence du projet de développement, pérennité économique de la structure et capacité à rembourser le concours �nancier apporté.

Par ailleurs, le FCP IED a investi une partie des « 5 à 10 % solidaires » dans France Active Investissement, qui �nance elle-même des entreprises solidaires selon des critères identiques à ceux du FCP IED.

Membre du groupe associatif France Active et dotée de 200 M€ de Fonds propres, France Active Investissement est la principale société d’investissement solidaire en France.

SEPTEMBRE 2018CHIFFRES NATIONAUX FRANCE ACTIVE INVESTISSEMENT & FCP INSERTION EMPLOIS DYNAMIQUE (FCP IED)

2 061 K€INVESTIS

8EMPLOIS ÉQUIVALENT TEMPS PLEIN

70 K€MONTANT DU PRÊT

32 ENTREPRISES ACCOMPAGNÉES ET FINANCÉES

658EMPLOIS CRÉÉS OU SAUVEGARDÉS

Corse

Emploiscréés ouconsolidés

Entreprisessolidairesfinancées

LE PORTRAIT DU MOIS

LE REPORTING SOLIDAIRE

VOUS AVEZ DIT SOLIDAIRES ?

Martinique

Saint-Martin

Réunion

Hauts-de-France

Grand-Est

Normandie

NouvelleAquitaine Auvergne-Rhône-Alpes

Occitanie Provence-Alpes-Côte d’Azur

Bretagne

Bourgogne-Franche-Comté

Centre-Val-de-Loire

Pays-de-la-Loire Bourgogne-Bourgogne-Centre-

4040

6

11

1

88

2

26

3

56

3

31

4

28

4

15

2

234

1

39

1

Bourgogne-

117

1

63

1

PARTENARIAT




Reporting du 3ème trimestre 2018

PERFORMANCE GLOBALE DU FONDS

Durant le troisième trimestre 2018, le fonds Insertion Emplois Dynamique a enregistré une performance nette légèrement négative part RC1 : -0,72%), ce qui a porté la performance nette depuis le début de l’année à +2,32%. A titre indicatif, ces performances sont en ligne depuis le début de l’année avec les grands indices d’actions français (+5.34% pour le SBF 120 dividendes réinvestis) ou européens (+0.84% pour le MSCI Europe dividendes réinvestis). POCHE SOLIDAIRE

Durant le troisième semestre 2018, le fonds a mis en place deux nouveaux financements solidaires en direct en faveur de Optima (l’un des principaux opérateurs du travail temporaire d’insertion, groupe originaire de région Provence Alpes Côtes d’Azur) et l’Association Espaces (association d’insertion, région Ile de France). Ces deux interventions (montant cumulé = 0,65 million €) visent à accompagner ces deux structures dans leur développement dont l’impact social très positif. Dans le même temps, la part du fonds investie en actions de France Active Investissement (ex SIFA) a été portée de 26,3 à 29,8 millions €, afin de conserver le poids de la poche solidaire aux alentours de 7 % compte tenu de la forte dynamique de collecte nette du fonds. La poche solidaire globale (direct + indirect) affectée développement de l’Economie Sociale et Solidaire représente au total 40,1 M€ ; et le ratio solidaire (investissements solidaires + engagements / actif total du fonds) s’établi à 7,2% au 28 septembre 2018.

ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE ET FINANCIER

Alors que les marchés américains sont en lévitation, les

marchés actions européens ont de nouveau réalisé un

trimestre blanc. Oscillant entre des signes manifestes

de remontée des risques macro-économiques et

politiques, et des publications de résultats globalement

positives. Comment s’explique cette divergence entre

les marchés américains et européens ? Est-elle

durable ?

Première explication : côté américain, les stimuli

budgétaires et fiscaux tournent à plein régime et

soutiennent massivement l’économie américaine, dont

les entreprises publient des résultats records. L’Europe

est quant à elle paralysée par les négociations sur le

Brexit et un gouvernement italien eurosceptique qui

semble prêt à renverser la table. Par ailleurs, si des

deux côtés de l’Atlantique on constate une montée des

revendications nationalistes et protectionnistes, dont le

Président américain s’est fait le champion en ouvrant

ses « bonnes » guerres commerciales, celles-ci

affectent davantage les grandes entreprises

européennes très internationalisées.

Pour autant, nous ne croyons pas à une décorrélation

structurelle des marchés américains et européens.

Nous continuons de penser que l’alternative reste : la

possibilité d’un marché volatile mais globalement atone

tant que les risques restent contenus, ou une glissade

généralisée si un risque important se matérialise (fort

ralentissement américain et/ou chinois, crise

européenne…).

POCHE ACTIONS COTEES - POSITIONNEMENT Le positionnement thématique et sectoriel du fonds Insertion Emplois Dynamique, axé sur des valeurs de croissance et de qualité -et qui selon nous, créeront de l’emploi en France dans les années à venir- a été encore renforcé durant le troisième trimestre 2018 : sorties de GTT et Virbac, entrées en portefeuille de Danone, Faurecia et AstraZeneca, ces trois derniers groupes ayant des perspectives de développement nous semblant des plus solides, en France et dans le Monde, associées à des valorisations raisonnables. Au final, la poche actions (85% environ de l’actif du fonds) reste le reflet de nos plus fortes convictions, qui offrent, selon notre analyse, de bonnes perspectives sur l’emploi en France et le meilleur profil qualité / croissance / valorisation de l’univers d’investissement du fonds.

DYNAMIQUE DU MARCHE DU TRAVAIL EN FRANCE

La dynamique de l’emploi a ralenti au cours des premiers mois de 2018. Après une progression de 0.24% au premier trimestre, l’emploi privé n’a augmenté que de 0.16% au second. Ces chiffres sont à comparer à la croissance observée en moyenne tout au long de l’année 2017 (0.46%). La croissance de l’emploi a donc été divisée par 2 entre 2017 et mi 2018. En nombre d’emplois créés, il était de 88 600 en moyenne par trimestre en 2017, il n’est plus que de 38 500 en moyenne au premier semestre 2018 (31 000 au deuxième trimestre). Tous les secteurs ralentissent et notamment les services. La construction a aussi une allure plus préoccupante en phase avec le ralentissement des permis de construire. Le constat, peu étonnant, est donc que l’emploi, lorsque la conjoncture est moins porteuse, s’ajuste instantanément. Les ménages commencent à le percevoir. L’enquête de l’INSEE auprès des ménages montre depuis 3 mois un changement d’attitude vis à vis du marché du travail. Cet ajustement rapide de l’emploi traduit aussi des anticipations beaucoup moins positives des chefs d’entreprise, qui perçoivent que l’activité pourrait être durablement modérée. Si le commerce mondial ralentit et ne provoque plus d’impulsion sur l’économie française et si l’emploi s’ajuste très vite, alors d’où viendra l’impulsion pour cette économie française alors que les ménages s’interrogent sur l’allure de leur pouvoir d’achat ?

Outils de reporting : Après la carte interactive de suivi des investissements solidaires, nous avons conçu une carte interactive permettant de visualiser les régions dans lesquelles les entreprises cotées en portefeuilles sont présentes :

http://carte-emplois.mirova.com/

Attention : des problèmes de visualisation peuvent apparaître sur de vieilles versions des navigateurs Internet Explorer © et Chrome©.




Poche Actions

Hexcel Corporation (Poids dans la poche Actions : 1,66% - Poids dans le FCP : 1,42%)

La société américaine Hexcel Corp, N°1 mondial dans la production de solutions composites avancées (fibres de

carbone & renforts) permettant de réduire les consommations d’énergie dans de nombreux secteurs, a été

identifiée de longue date comme une entreprise ayant de bonnes perspectives de création d’emplois en France.

A fin 2014, le Groupe comptait 890 employés en France (16% de son effectif total) répartis dans 3 usines. Fin

2017, le nombre de salariés s’établissait déjà à 1200 salariés, signe d’un grand dynamisme du carnet de

commandes et de la pénétration grandissante des fibres de carbone dans l’aéronautique et toutes sortes

d’autres industries (éoliennes, espace, véhicules roulants, équipements sportifs…).

La société poursuit ses investissements en France et ouvrira d’ici 2020 un nouveau site (filature de fibres de

carbone) en Isère. L’investissement représente plus de 200 M$ et entraînera la création nette de lus de 100

emplois.

Tous ces éléments de développement, alliés à une très solide structure financière, font d’Hexcel Corp une ligne

incontournable de la poche actions cotées du fonds, dont l’objectif est d’accompagner les entreprises qui

créeront de l’emploi en France (et ailleurs bien sûr) sur les trois prochaines années.

Source : Hexcel Corp - Mirova

Poche Solidaire en direct au 28 septembre 2018

10

17

52

42

5%

12%

42%

40%

Répartition par motif d'éligibilité (en nombre d'émetteurs de billets à ordre et en poids)

Coopératives

Emploi de personneshandicapées

Insertion par l'économie

Structures d'utilité sociale

Focus sur…

Chiffres clés

Poche Solidaire Au 28 septembre 2018

40,1 M€ Investis dont

11,3 M€ en direct

(Billets à Ordre)

29.8 M€ en Actions France Active

Investissement ____________

Activité du 3ème

trimestre 2018

2

Versements directs

pour 0,650 M€

(via des Billets à Ordre)




n LabelLabel ISR :

Créé début 2016 par le Ministère des Finances et des Comptes publics avec l'appui des professionnels de la Gestion d'Actifs, le label vise à favoriser la visibilité de la gestion ISR(Investissement Socialement Responsable) par les épargnants. Il permet aux investisseurs d'identifier aisément des produits d'investissement qui intègrent des critèresenvironnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur politique d'investissement. Un fonds qui reçoit le label ISR doit répondre à de nombreuses exigences :- une transparence vis-à-vis des investisseurs (objectifs, analyses, processus, inventaires...),- une sélection en portefeuille fondée sur des critères ESG prouvés,- des techniques de gestion en adéquation avec une philosophie de gestion long terme,- une politique de vote et d'engagement cohérente,- des impacts positifs mesurés.Plus d'informations sur: http://www.tresor.economie.gouv.fr/12541_cahier-des-charges-du-label-isr-soutenu-par-les-pouvoirs-publics-

n DISTINCTION

n GLOSSAIRE

Alpha Surperformance d’un fonds par rapport à son indice de référence, exprimée en pourcentage. C’est un indicateur de lacapacité du gérant à créer de la valeur, hors effet de marché.Ainsi, plus l'alpha est élevé, meilleures sont les performances du fonds par rapport à celles de son indice de référence.

Bêta Mesure la sensibilité d’un fonds aux mouvements de marché (représenté par son indice de référence). Un bêta supérieur à1 indique que le fonds amplifie les évolutions de son marché de référence à la hausse comme à la baisse. Au contraire, unbêta inférieur à 1 signifie que le fonds a plutôt tendance à moins réagir que son marché de référence.

Exposition du hors bilan en pourcentage de l'actif net

L’exposition globale d'un fonds intègre la somme des positions physiques et des positions hors bilan. Par opposition auxpositions dites « physiques » (qui apparaissent comptablement dans l’inventaire du portefeuille), le Hors-bilan regroupe lespositions prises sur les instruments financiers à terme comme les produits dérivés. Exemples de produits dérivés :contrats à terme, swaps, contrats d’options. Une limite maximale d’exposition Hors bilan est définie dans le prospectus.

Ratio de Sharpe Indicateur de la surperformance d’un produit par rapport à un taux sans risque, compte tenu du risque pris (volatilité duproduit). Plus il est élevé, meilleur est le fonds.

Ratio d'information Indicateur de la surperformance dégagée par le gérant (par rapport à son indice de référence), compte tenu du risquesupplémentaire pris par le gérant par rapport à ce même indice (tracking error du fonds). Plus il est élevé, meilleur est lefonds.

Volatilité Amplitude de variation d'un titre, d'un fonds, d'un marché ou d’un indice sur une période donnée. Une volatilité élevéesignifie que le cours du titre varie de façon importante, et donc que le risque associé à la valeur est grand.




n CARACTÉRISTIQUES

Code ISIN :C - FR0010609552D - FR0010612838

Dépositaire CACEIS BANK

Société de Gestion : MIROVA Centralisateur : CACEIS BANK

Forme juridique Fonds Commun de Placement Heure de centralisation : 11h30

Classification AMF : Actions internationales Cours de valorisation : Clôture

Devise de référence : EUR Ordre effectué à : Cours inconnu

Fréquence de valorisation Quotidienne Droits d'entrée (max.) % : 2,00

Affectation des résultats : Capitalisation/Distribution Droits de sortie (max.) % : 0,00

Date de 1ère VL : 05/06/2008 Commission de surperformance % : -

Eligible au PEA : Oui Frais de gestion (max.) % : 0,10

Nom du fonds maître : Insertion Emplois Dynamique Frais de gestion du fonds maître (max.) % : 1,79

n MENTIONS LÉGALES

Document destiné exclusivement aux clients non professionnels au sens de la Directive MIF (Marchés d'Instruments Financiers).Aucune information contenue dans ce document ne saurait être interprétée comme possédant une quelconque valeur contractuelle. Ce document est produit à titre purement indicatif. Les informationscontenues dans ce document peuvent être modifiées à tout moment sans préavis.Les chiffres des performances citées ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

Le contenu de ce document est issu de sources considérées comme fiables par Mirova. Néanmoins, Mirova ne saurait garantir la parfaite fiabilité, exhaustivité et exactitude des informations provenantnotamment de sources extérieures et figurant dans ce document.

Les informations relatives au FIA ne se substituent pas à celles mentionnées dans la documentation légale du FIA tel que le "Document d'Information Clé pour l'Investisseur" (DICI) disponible sur le siteinternet : www.mirova.com. Concernant la rubrique « profil de risque » de ce reporting, il est indiqué que les données historiques, utilisées pour calculer le niveau de risque, pourraient ne pas constituer uneindication fiable du profil de risque futur de cet FIA. La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». La catégorie de risque associée à ce FIA n'est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. Certainsrisques relatifs à la gestion de ce FIA peuvent ne pas être pris en compte dans cet indicateur. Le traitement fiscal de la détention, de l'acquisition et de la cession des actions ou parts du fonds dépend du statut ou du traitement fiscal de chaque investisseur, et peut changer. Veuillez consulter votreconseiller financier si vous avez des questions. Il est de la responsabilité de votre conseiller financier de s'assurer que l'offre et la vente des actions du fonds sont conformes aux lois nationales en vigueur.

Le présent document ne peut pas être utilisé, reproduit, diffusé ou communiqué à des tiers sans le consentement préalable et écrit de Mirova. Mirova - Société de gestion de portefeuille - RCS Paris 394648216- 59, avenue Pierre Mendès France, 75013 Paris - Agrément AMF n°GP 02-014 en date du 26/08/2002 - Société Anonyme au capital de 7 461 327,50 euros.