17700839 Raport de Practica

7/28/2019 17700839 Raport de Practica

1/96

CUPRINSINTRODUCERE..............................................................................................................5

CAPITOLUL I

PREZENTAREA COMISIEI NATIONALE A PIETII FINANCIARE....................7

1.1 Date istorice privind Comisia Nationala a Pietei Financiare.......................................7

1.2 Statutul juridic al Comisiei Naionale i locul ei n administraia public central...12

1.3 Obiectivele de baz, atribuiile i drepturile Comisiei Naionale..............................13

1.4 Structura Comisiei Nationale a Pietii Financiare.......................................................17

1.5 Atributiile si Functiile subdiviziunilor structurale.....................................................21

1.6 Deciziile Comisiei Naionale i modul de adoptare a lor...........................................31

1.7 Organizarea si administratia Comisiei Nationale.......................................................36

1.8 Drepturile si obligatiunile membrilor consiliului de administratie si angajatilor

Comisiei Nationale...........................................................................................................39

1.9 Transparena activitii Comisiei Nationale...............................................................41

1.10 Relaiile Comisiei Naionale cu participanii pieei si cu organismele

internationale....................................................................................................................41

CAPITOLUL IICARACTERISTICA ORGANIZATIONAL ECONOMICA A COMISIEI

NATIONALE A PIETII FINANCIARE......................................................................47

2.1 Modul de organizare a activitii subdiviziunilor structurale ale Comisiei Naionale a

Pieei Financiare..............................................................................................................47

2.1.1 Ordinele Preedintelui..................................................................................47

2.1.2 Planificarea activitii ..................................................................................472.1.3 Elaborarea i examinarea proiectelor de decizii ale Consiliului de

administraie...........................................................................................................48

2.1.4 Elaborarea i examinarea proiectelor de acte legislative i acte normative cu

caracter de reglementare........................................................................................49

2.1.5 Organizarea edinelor Consiliului de administraie....................................51

2.1.6 Organizarea lucrului cu documentele de intrare...........................................52

2


2/96

2.1.7 Organizarea lucrului cu documentele de ieire.............................................53

2.1.8 Controlul executrii deciziilor i documentelor............................................55

2.1.9 Organizarea audienei....................................................................................56

2.1.10 Accesul la informaia deinut de C.N.P.F..................................................57

2.1.11 inerea i utilizarea arhivei.........................................................................59

2.1.12 Eviden taxelor i plilor percepute de C.N.P.F.......................................60

2.2 Organizarea muncii angajatilor Comisiei Nationale..................................................62

2.2.1 Drepturile si obligatiile angajatilor...............................................................62

2.2.2 ncheierea i desfacerea contractului individual de munc.......................................65

2.2.3 Organizarea timpului de munc i disciplina muncii....................................682.2.4 Condiiile de salarizare a membrilor Consiliului de administraie i a

angajailor Comisiei Naionale a Pieei Financiare ..........................................70

2.2.5 Motivarea angajatului pentru rezultate n activitate......................................73

2.2.6 Concedii........................................................................................................74

2.2.7 Perfecionarea profesional ...........................................................................74

2.2.8 Legitimatia de lucru......................................................................................75CAPITOLUL III

STUDIU DE CAZ:SISTEMUL DE REGLEMENTARE A PIETEI FINANCIARE

IN ALTE TARI..............................................................................................................77

3.1 Sistemul de reglementare a pietei financiare din Romania.......................................77

3.1.1 Statutul si obiectivele fundamentale a Comisiei Nationale a valorilor

Mobiliare din Romania.........................................................................................77

3.1.2 Organizarea si administratia Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare din

Romania................................................................................................................78

3.2. Sistemul de reglementare a pietei financiare din Bulgaria.....................................85

3.2.2 Statutul organului de reglementare a pietei financiare din Bulgaria...........85

3.2.3 Obiectivele, functiile si atributiile Comisiei de Supraveghere a PietiiFinanciare din Bulgaria..........................................................................................87

3


3/96

CAPITOLUL IV

CONCLUZII. RECOMANDARI SI PROPUNERI CU CARACTER DE

MODIFICARE SI COMPLETARE A SISTEMULUI DE REGLEMENTARE A

PIETEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA.........................................91

BIBLIOGRAFIE.....................................................................97ANEXA...................................................................................98

Introducere

4


4/96

n condiiile extinderii i aprofundrii reformelor bazate pe principiile economiei

de pia, un rol decisiv n asigurarea creterii economice aparine pieei financiare n

ansamblu i participanilor acesteia. Piaa financiar este unul din principalele

mecanisme de atragere a investiiilor i de redistribuire a capitalului, servind drept

furnizor principal al resurselor investiionale prin transformarea economiilor n investiii.

Comisia Naional a Pieei Financiare, ca autoritate unic de reglementare i

control a mai multor sectoare ale pieei financiare nebancare, inclusiv a valorilor

mobiliare, asigurrilor, asociaiilor de economii i mprumut i organizaiilor de

microfinanare, acord o atenie deosebit asigurrii transparenei privind activitatea sa

i dezvoltarea pieei.

Comisia Naional a Pieei Financiare este autoritate autonom a administraiei

publice centrale, responsabil fa de Parlament, care autorizeaz i reglementeaz

activitatea participanilor pe piaa financiar nebancar, precum i supravegheaz

respectarea legislaiei de ctre ei..."(Art.1, Legea privind Comisia Naional a Pieei

Fiananciare Nr. 192-XIV din 12 noiembrie 1998 (n redacia Legii Nr.129-XVI din 7

iunie 2007)

Comisia Naional a Pieei Financiare este succesoare n drepturi i obligaiuni a

Comisiei Naionale Valorilor Mobiliare, a Inspectoratului de Stat pentru Supravegherea

Asigurarilor i Fondurilor Nestatale de Pensii i a Serviciului supravegherii de stat a

activitii asociaiilor de economii i mprumut ale cetenilor de pe lng Ministerul

Finanelor al Republicii Moldova.

Obiectivele de baz ale Comisiei Naionale a Pieei Financiare sunt: consolidarea

stabilitii, asigurarea transparenei, siguranei i eficienei sectorului financiar, prinadoptarea i meninerea unui cadru regulatoriu i de supraveghere a participanilor pieei

financiare adecvat pentru reducerea riscurilor sistemice, precum i pentru prevenirea

practicilor neloiale, abuzive i frauduloase n sectorul financiar, n scopul protejrii

intereselor clientilor si investitorilor.

Autoritatea Comisiei Naionale a Pieei Financiare se extinde asupra: emitenilor,

investitorilor, participanilor profesioniti ai pieei valorilor mobiliare, definii delegislaia privind piaa valorilor mobiliare, companiilor de asigurare, brokerilor de

5


5/96

asigurare, fondurilor nestatale de pensii, organizaiilor de microfinanare, asociaiilor de

economii i mprumut, organizaiilor de credit ipotecar i birourilor istoriilor de credit.

CAPITOLUL I

6


6/96

PREZENTAREA ORGANIZATIEI

1.1 Date istorice privind Comisia Nationala a Pietei Financiare

Comisia Naional a Pieei Financiare (C.N.P.F.) a fost instituit n conformitate

cu cu Legea nr.129-XVI din 7 iunie 2007 Cu privire la modificarea i completarea

Legii nr.192-XIV din 12 noiembrie 1998 privind Comisia Naional a Valorilor

Mobiliare, prin fuziunea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare a Inpectoratului de

Stat pentru Supravegherea Asigurarilor i Fondurilor Nestatale de Pensii i a

Serviciului supravegherii de stat a activitii asociaiilor de economii i mprumut ale

cetenilor de pe lng Ministerul Finanelor al Republicii Moldova. Competenele de

reglementare i supraveghere ale C.N.P.F. s-au extins pe segmentele pieei financiare

nebancare, inclusiv: piaa valorilor mobiliare, piaa asigurrilor, sectorul

microfinanrii, care pn la momentul fuziunii au fost exercitate de autoritile de

stat menionate mai sus, fiecare avnd istoria activitii sale.

1.Primele documente oficiale privind piaa de capital i autoritatea de stat pentru

reglementarea pieei valorilor mobiliare se dateaz cu 4 februarie 1992 -

Decretul nr.13 al Preedintelui Republicii Moldova, Despre Regulamentul

provizoriu cu privire la piaa hrtiilor de valoare i la bursa de valori n Republica

Moldova i 13 octombrie 1992 - Hotrrea Guvernului Republicii

Moldova nr.668 Cu privire la instituirea Comisiei republicane pentru piaa hrtiilor

de valoare. n anul 1993, prin Hotrrea Guvernului RM, Comisia republican a fost

reorganizat n Comisia de Stat pentru piaa hrtiilor de valoare pe lng Ministerul

Finanelor al RM, iar un an mai trziu, n conformitate cu Hotrrea Guvernului

Republicii Moldova nr.529 din 20 iulie 1994 , a fost reorganizat n organizaie de stat

cu statut permanent Comisia de Stat pentru paia hrtiilor de valoare pe lng

Guvernul Republicii Moldova (CSPHV).

Din martie 1995 activitatea Comisiei de Stat pentru piaa hrtiilor de valoare s-a

desfurat ca structur separat cu aparat executiv. Competena ei se stabilise prin

Legea cu privire la piaa hrtiilor de valoare i Bursele de valori i Regulamentul

Comisiei, aprobat de Guvernul Republicii Moldova. n componena Comisiei de Stat

7
http://www.cnpf.md/file/CNPF/decret_nr13.dochttp://www.cnpf.md/file/CNPF/decret_nr13.dochttp://www.cnpf.md/file/CNPF/hot_nr668.dochttp://www.cnpf.md/file/CNPF/hot_nr668.dochttp://www.cnpf.md/file/CNPF/hot_nr668.dochttp://www.cnpf.md/file/CNPF/hot_nr668.dochttp://www.cnpf.md/file/CNPF/decret_nr13.dochttp://www.cnpf.md/file/CNPF/decret_nr13.doc


7/96

intrau 11 comisionari o parte a crora, inclusiv preedintele i lociitorii lui, activau ca

funcionari permaneni, iar ceilali membri ai Comisiei reprezentau organele economice

de resor Cancelaria de Stat a Guvernului Republicii Moldova, Ministerul Finanelor,

Ministerul Economiei, Ministerul Privatizrii i Administrrii Proprietii de Stat i

Banca Naional a Moldovei.

n calitate de membri ai Comisiei de Stat pentru piaa hrtiilor de valoare n

diferite perioade au activat:

Dl Valentin Cunev viceprim-ministru al

RM

Dl Oleg Grasnojon viceministrul

finanelor RM

Dl Ursu Dumitru prim-viceguvernator

al Bncii Naionale a Moldovei

Dna Margarint Marina ef al seciei

organizare i control asupra pieei hrtiilor

de valoare a Ministrului Finanelor al

RM

Dl Palii Ion viceministru al economiei

Dl Pascal Vera viceministru al

agriculturii i alimentaiei

Dl Tverdohleb Pentru prim-adjunct al

directorului general al Departamentului

de Stat pentru PrivatizareDl Bulgac Constantin preedintele

Consiliului de administrare a Bncii de

Economii a Moldovei

Dl Cojuhari Pavel director al

Controlului de studiere a problemelor

pieei pe lng Ministerul Economiei

Dna Zaporojanu Lidia ef-adjunct al

direciei legislaiei a Ministerului

Justiiei.

Dl Cucu Vasile eful seciei economice

i finane a Cancelariei de Stat a RM

Dl Gudm Anatol prim-viceministru al

economiei

Dl Cucu Andrei prim-viceministru al

privatizrii i administrrii proprietii de

stat

Dl Luchian Nicolae viceministru al

finanelor

Dna Savin Nina ef al direciei resurse

creditare i operaii de pia la Banca

Naional a Moldovei

Dl Mihai Manoli viceministru alfinanelor

Dl Munteanu Ion viceministru al

economiei

Dl Gorea Alexandru eful direciei

economie a Cancelariei de Stat

8


8/96

Cu exercitarea atribuiilor permanent:

Dl Hncu Ion preedinte al

CSPHV

Dl Clci Gheorghe vicepreedinte al

CSPHV

Dl Balaur Ion vicepreedinte al CSPHV

Dl Gherman Artur preedinte al CSPHV

Dl Captari Victor vicepreedinte al

CSPHV

Dl Munteanu Gheorghe membru al

CSPHV

Dl Plmdeal Vasile membru al

CSPHV

Dna Bunu Ludmila membru al CSPHV

Dna Dosca Nina membru al CSPHV

Nivelul inferior celui descris mai sus este aparatul executiv sau Direcia

executiv a CSPHV, care a fost compus din 5 direcii:

Politica pieei de capital, metodologie i acte normative;

Liceniere i reglementare a pieei hrtiilor de valoare;

Supraveghere i inspectare a pieei hrtiilor de valoare;

Monitoring, economie i finane ; Administrare i instruirea cadrelor ;

n componena Direciei Executive activau 35 de persoane conform statelor.

Finanarea direciei executive a Comisiei de Stat pentru piaa hrtiilor de valoare se

efectua din contul mijloacelor bugetare i ncasrilor de la taxele ncasate n urma

nregistrrii hrtiilor de valoare, instruirea i atestarea participanilor pieei hrtiilor de

valoare.

La nivel nalt de stat a fost menionat faptul, c drept rezultat al msurilor

ntreprinse de ctre membrii Comisiei de stat pentru piaa hrtiilor de valoare n

perioada respectiv, au fost realizate o serie de sarcini principale ale privatizrii n

mas, printre care sunt crearea premiselor pentru dezvoltarea pieei valorilor mobiliare

i formarea pturii de proprietari privai (acionari). Instrumentele financiare constituite

ca rezultat al privatizrii n mas au predeterminat dezvoltarea ulterioar a pieei

valorilor mobiliare corporative n Republica Moldova. Conform Decretului

9


9/96

Preedintelui Republicii Moldova nr.50 din 18 februarie 1994 Cu privire la formarea

infrastructurii privatizrii, n scopul accelerrii i asigurrii realizrii programului de

privatizare, au fost create primele fonduri de investiii i companii fiduciare. Conform

datelor oficiale, n programul de privatizare n mas au participat nemijlocit sau prin

intermediul fondurilor de investiii i al companiilor fiduciare cca. 3,1 mil. de ceteni,

ce constituie 89 la sut din numrul total de proprietari ai bonurilor patrimoniale.

Privatizarea n mas n Republica Moldova a devenit un proces real i ireversibil.

Ritmurile privatizrii proprietii au crescut considerabil, ceea ce a constituit o premis

major pentru realizarea obiectivului strategic - restructurarea economiei naionale.

Anul 1998 a fost unul remarcabil n istoria instituiei prin faptul, c a fost

aprobat Legea nr.192-XIV din 12.11.1998 (n vigoare de la 04.03.1999) Privind

Comisia Naional a Valorilor Mobiliare", n conformitate cu care a fost instituit

autoritatea autonom a administraiei publice pentru reglementare, supraveghere i

control asupra respectrii legislaiei pe piaa valorilor mobiliare i activitii

participanilor la ea. Comisia Naional a Valorilor Mobiliare devine succesoarea

Comisiei de Stat pentru piaa hrtiilor de valoare, este persoan juridic, dispune de

tampil cu imaginea stemei de stat i cu denumirea sa. Autoritatea Comisiei Naionale

a Valorilor Mobiliare se exercit pe ntreg teritoriul Republicii Moldova. Comisia

Naional a Valorilor Mobiliare este un organ colegial compus din cinci membri,

inclusiv preedintele, vicepreedintele i trei membri. Organul de conducere este

alctuit din preedinte i vicepreedinte i trei membri. Funcia de membru al Comisiei

Naionale a Valorilor Mobiliare poate avea numai persoanele ce au o vechime de

munc n domeniul bancar, financiar sau economic de cel puin 10 ani. MembriiComisiei Naionale se desemneaz prin mandate cu termene diferite, astfel ca n fiecare

an s expire mandatul unuia dintre membri. Preedintele se desemneaz pe termen de 7

ani, Vicepreedintele pe 6 ani, un membru pe 5 ani, al doilea membru - pe 4 ani; al

treilea membru - pe 3 ani. Prin Hotrrea Parlamentului Republicii Moldova nr.475-

XIV din 30.06.1999 au fost desemnai primii 5 membri ai Comisie Naionale a

Valorilor Mobiliare:

10


10/96

Dl Gheorghe Clci Preedinte al CNVM

Dl Artur Gherman Vicepreedinte al CNVM

Dna Marina Margarint membru al CNVM

Dl Oleg Popa menbru al CNVM

Dl Guja Sergiu membru al CNVM

Ulterior componena CNVM a fost modificat prin hotrri ale Parlamentului

RM, n conformitate cu care pe parcursul anilor 2000-2006 au fost desemnai:

Dl Robu Ion Preedinte al CNVM (Hotrrea Parlamentului RM Nr.1185-XV din

04.07.2002);

Dl Dumitru Ursu - Preedinte al CNVM (Hotrrea Parlamentului RM nr. 83-XVI

din 20.04.2006);

Dl Vasile Pentelei Vicepreedinte al CNVM (Hotrrea Parlamentului RM Nr.

22-XV din 17.02.2005);

Dl Balaur Ion Vicepreedinte CNVM (Hotrrea Parlamentului RM Nr.1510-XV

din 06.12.2002);

Dna Stanciu Nadejda membru al CNVM (Hotrrea Parlamentului RM Nr.921-

XIV din 12.04.2000);

Dl Ghenadie Ciobanu membru al CNVM (Hotrrea Parlamentului RM

Nr.1510-XV din 06.12.2002);

Dl Ghenadie Bacaliuc membru al CNVM (Hotrrea Parlamentului RM Nr.258-

XV din 15.07.2004);

Dl Iurie rdea membru al CNVM (Hotrrea Parlamentului RM Nr.181-XVI

din 28.07.2005).Direcia Executiv a CNVM a fost structurat n departamente, secii, agenii

teritoriale n conformitate cu Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare:

Departamentul metodologie i analiz;

Departamentul emiteni;

Departamentul juridic;

Departamentul investiii colective; Departamentul operaiuni de pia;

11


11/96

Departamentul relaii publice i internaionale;

Departamentul administrativ organizatoric;

Agenii teritoriale.

Structura i statele de funciuni ale Direciei Executive a CNVM au fost

modificate de mai multe ori, astfel nct n diferite perioade n cadrul ei au activat de la

72 pn la 104 de angajai.

Comisia Naional a Valorilor Mobiliare s-a afirmat n calitate de autoritate de

stat, mputernicit de a execita reglementarea, supravegherea i controlul asupra pieei

valorilor mobiliare i a participanilor la ea, continund realizarea scopurilor i

strategiilor sale prin dezvoltarea i perfecionarea bazei juridice, administrative i

financiare. Ea a consolidat eforturile participanilor profesioniti n domeniu i

reprezentanilor structirilor statale ntru dezvoltarea unei piei de capital moderne,

asigurnd controlul riguros al respectrii legislaiei.

Pe 7 iunie 2007 Parlamentul Republicii Moldova a aprobat Legea nr.129-XVI

pentru modificarea i completarea Legii nr. 192 - XIV din 12 noiembrie 1998 privind

Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, n conformitate cu care a fost instituit

Comisia Naional a Pieei Financiare.

De rnd cu Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, n componena Comisiei

Naionale a Pieei Financiare a intrat i efectivul Inspectoratului de Stat pentru

Supravegherea Asigurarilor i Fondurilor Nestatale de Pensii i a Serviciului

supravegherii de stat a activitii asociaiilor de economii i mprumut ale cetenilor de

pe lng Ministerul Finanelor al RM, care s-au reorganizat prin absorbie la Comisia

Naional a Pieei Financiare n iulie-august 2007.

1.2.Statutul juridic al Comisiei Naionale i locul ei n administraia public

central

"Comisia Naional a Pieei Financiare este autoritate autonom a administraiei publice

centrale, responsabil fa de Parlament, care autorizeaz i reglementeaz activitatea

participanilor pe piaa financiar nebancar, precum i supravegheaz respectarea

legislaiei de ctre ei..."

12


12/96

Comisia Naional este persoan juridic, cu bilan propriu, dispune de tampil

cu imaginea Stemei de Stat i cu denumirea sa. Autoritatea Comisiei Naionale se

exercit pe ntreg teritoriul Republicii Moldova, are sediul central n municipiul

Chiinu. n funcie de necesiti, aceasta i poate deschide n teritoriu reprezentane,

care funcioneaz potrivit regulamentelor aprobate de ea.

Comisia Naional funcioneaz potrivit prevederilor Constituiei, prezentei legi,

altor acte legislative, regulamentului propriu i este independent n exercitarea

funciilor sale. Annual ea prezinta Parlamentului, Preedintelui Republicii Moldova i

Guvernului raportul asupra activitii sale i asupra funcionrii pieei financiare

nebancare, cu publicarea lui ulterioar.

Autoritatea Comisiei Naionale se extinde asupra participanilor la piaa

financiar nebancar, care cuprind emitenii de valori mobiliare, investitorii, asiguraii,

organizaiile de autoreglementare pe piaa valorilor mobiliare, Biroul Naional al

Asigurtorilor de Autovehicule din Republica Moldova, membrii asociaiilor de

economii i mprumut, clienii organizaiilor de microfinanare i participanii

profesioniti la piaa financiar nebancar.

Participani profesioniti la piaa financiar nebancar, denumii n continuare

participani profesioniti, snt participanii profesioniti la piaa valorilor mobiliare,

participanii profesioniti la piaa asigurrilor, fondurile nestatale de pensii, asociaiile de

economii i mprumut, organizaiile de microfinanare, organizaiile de credit ipotecar i

birourile istoriilor de credit.

1.3.Obiectivele de baz, atribuiile i drepturile Comisiei Naionale.

Obiectivele de baza a Comisiei Naionale sint : asigurarea stabilitii,

transparenei, siguranei i eficienei sectorului financiar nebancar, prevenirea riscurilor

sistemice i manipulrii pe piaa financiar nebancar, protejarea drepturilor

participanilor la piaa financiar nebancar.

n scopul realizrii obiectivelor sale, Comisia Naional are urmtoarele atribuii:

a) elaboreaz i, n comun cu Guvernul, aprob strategia de dezvoltare a pieei

financiare nebancare;

13


13/96

b) exercit prerogativele legale privind reglementarea i supravegherea pieei

financiare nebancare prin adoptarea de decizii i dispunerea de msuri executorii pentru

participanii la piaa financiar nebancar, precum i efectueaz, la cerere sau din oficiu,

interpretarea oficial a deciziilor proprii;

c) acord, retrage, suspend i reperfecteaz licene i autorizaii participanilor

profesioniti, precum i acord autorizaii de reorganizare a acestora, n conformitate cu

legislaia;

d) acord asociaiilor participanilor profesioniti statut de organizaie de

autoreglementare, precum i deleag acestora, n corespundere cu legislaia, una sau mai

multe mputerniciri;

e) stabilete, n cazurile prevzute de legislaie, cerine fa de operaiunile cu

valori mobiliare i activitatea participanilor profesioniti, inclusiv cerine fa de

mrimea capitalului propriu, i normele de pruden financiar;

f) monitorizeaz situaia financiar a participanilor profesioniti, precum i

conformarea acestora cerinelor de activitate stabilite de legislaie, efectueaz controale

asupra activitii acestora n limitele competenei sale;

g) stabilete, n cazurile prevzute de legislaie, cerine fa de asociaii/acionarii

semnificativi, persoanele cu funcie de rspundere i specialitii participanilor

profesioniti, precum i stabilete modul de atestare a specialitilor participanilor

profesioniti;

h) stabilete regimul, forma, coninutul i modul de inere a registrelor interne ale

participanilor profesioniti, precum i cerinele privind registrul deintorilor valorilor

mobiliare i modul de inere a lui;i) elaboreaz i, n comun cu Ministerul Finanelor, aprob regulile de ntocmire i

prezentare a drilor de seam specializate ale participanilor profesioniti, ale emitenilor

i organizaiilor de autoreglementare;

j) creeaz i ntreine reeaua informaional, necesar supravegherii participanilor

profesioniti, precum i baza informaional public privind emitenii, titularii de licen

i funcionarea pieei financiare nebancare, ofer publicului larg informaiile cu privirela activitatea sa i la dezvoltarea pieei financiare nebancare;

14


14/96

k) stabilete modul de nregistrare, nregistreaz ofertele publice i cele de tender

referitoare la valorile mobiliare, precum i rezultatele realizrii acestora;

l) stabilete modul de plasare i de circulaie a valorilor mobiliare strine pe piaa

valorilor mobiliare a Republicii Moldova;

m) ine Registrul de stat al valorilor mobiliare, registrul participanilor

profesioniti, registrul licenelor eliberate i al atestatelor de calificare ale specialitilor

participanilor profesioniti, registrul de stat al asigurtorilor (reasigurtorilor),

brokerilor de asigurare i/sau reasigurare i al actuarilor, precum i alte registre n

conformitate cu legislaia;

n) exercit, n comun cu Agenia Naional pentru Protecia Concurenei, controlul

asupra respectrii legislaiei cu privire la protecia concurenei pe piaa financiar

nebancar;

o) nregistreaz emisiunile de valori mobiliare ale emitenilor din Republica

Moldova i elibereaz emitenilor permise pentru circulaia valorilor mobiliare n afara

rii;

p) public preurile valorilor mobiliare care circul n afara bursei de valori,

determin publicaiile periodice n care participanii profesioniti i emitenii de valori

mobiliare snt obligai s publice informaia ce urmeaz a fi dezvluit n conformitate

cu legislaia;

q) elibereaz, n cazurile stabilite de legislaie, avize de dobndire a participaiilor

calificate n capitalul social al participanilor profesioniti, avize de deschidere a

filialelor i reprezentanelor participanilor profesioniti, precum i avize prealabile

pentru nregistrarea asigurtorului i reasigurtorului;r) supravegheaz activitatea Biroului Naional al Asigurtorilor de Autovehicule din

Republica Moldova;

s) stabilete modalitatea evidenei de ctre asigurtori a contractelor de asigurare

(polielor de asigurare) i aprob transferul de portofolii ale asigurtorilor;

t) realizeaz alte atribuii n conformitate cu legislaia ce reglementeaz activitatea

participanilor profesioniti, cu prezenta lege i cu alte acte legislative

15


15/96

Atribuiile Comisiei Naionale privind reglementarea, autorizarea i

supravegherea participanilor profesioniti nu se suprapun cu atribuiile Bncii Naionale

a Moldovei.

Comisia Naional are urmtoarele drepturi:

a) s califice valorile mobiliare (s le determine tipul) conform legislaiei privind

valorile mobiliare;

b) s suspende emisiunea valorilor mobiliare sau s anuleze emisiunea

corespunztoare a valorilor mobiliare n cazurile stipulate de legislaie;

c) s aplice, n modul prevzut de legislaie, restricii n activitatea participanilor la

piaa financiar nebancar, inclusiv s suspende operaiunile bancare la conturile curente

ale acestora;

d) s expedieze participanilor la piaa financiar nebancar prescripii spre

executare obligatorie, inclusiv n ce privete desfurarea adunrilor generale ale

acionarilor, s cear participanilor la piaa financiar nebancar prezentarea

documentelor contabile i a altor documente necesare, explicaiilor orale i scrise;

e) s cear i s examineze, cu periodicitatea stabilit n legislaie, drile de seam

asupra activitii participanilor la piaa financiar nebancar;

f) s stabileasc pentru participanii profesioniti, n cazurile prevzute de

legislaie, normative obligatorii n ce privete mijloacele proprii de limitare a riscurilor

sistemice;

g) s desemneze registratorul independent cu care emitentul, ce a nclcat regulile

stabilite de inere a registrului deintorilor de valori mobiliare, este obligat s semneze

contractul de inere a acestui registru;h) n scopul protejrii drepturilor investitorilor i ale publicului larg i n cazul

nclcrii legislaiei privind valorile mobiliare, s suspende amplasarea valorilor

mobiliare i circulaia lor la bursa de valori i pe piaa extrabursier, clearingul i

decontrile la tranzacii;

i) s sisteze, pe piaa financiar nebancar, n modul prevzut de legislaie, orice

activitate care contravine legislaiei sau nu este prevzut de legislaie;

16


16/96

j) s aplice sanciuni legale fa de persoanele fizice participani la piaa financiar

nebancar n cazul nclcrii legislaiei;

k) s examineze materialele privind contraveniile administrative n domeniul pieei

financiare nebancare i s aplice sanciuni administrative n modul stabilit de legislaie;

l) s intenteze, n instana de judecat, aciuni privind chestiunile ce in de

competena sa, inclusiv privind invaliditatea tranzaciilor cu valori mobiliare;

m) s efectueze, n comun cu organele competente, controlul asupra respectrii

cerinelor de protecie a formularelor valorilor mobiliare materializate;

n) s monitorizeze circulaia valorilor mobiliare n ar;

o) s califice aciunile participanilor la piaa valorilor mobiliare ca manipulri pe

piaa valorilor mobiliare, conform legislaiei privind valorile mobiliare;

p) s aplice msurile, prevzute de legislaie, de remediere financiar, de

reorganizare sau, dup caz, de declarare a insolvabilitii asigurtorilor (reasigurtorilor)

i a brokerilor de asigurare i/sau reasigurare;

q) n scopul realizrii atribuiilor sale, s dispun crearea grupurilor de lucru,

inclusiv a celor interministeriale;

r) s exercite alte drepturi ce rezult din legislaia ce reglementeaz activitatea

participanilor la piaa financiar nebancar, din prezenta lege i din alte acte legislative.

n scopul asigurrii transparenei i dezvluirii de ctre toi participanii la piaa

valorilor mobiliare a informaiei referitoare la activitatea lor financiar i la

evenimentele i aciunile ce afecteaz aceast activitate, precum i n scopul informrii

acionarilor despre adunrile generale, Comisia Naional fondeaz publicaii periodice

de specialitate.Comisia Naional este n drept s colaboreze cu organisme de specialitate

internaionale corespunztoare i s adere la ele.

Comisia Naional este n drept s acorde asisten i s efectueze, n conformitate

cu legislaia, schimb de informaii privind piaa financiar nebancar i participanii

acesteia cu instituiile de specialitate internaionale i autoritile similare din alte state.

1.4. Structura Comisiei Nationale a Pietii Financiare

17


17/96

Preedinte

Consilierii preedintelui2

Departamentul

administrativ (29)

Direciafinane, buget

i

contabilitate(3)Direcia

secretariat (7)Secia

tehnologiiinformaional

e (3)Secia resurse

umane (2)

Seciaasigurare

logistic (13)

Serviciul pres (1)

Direcia analize strategice idezvoltare (5)

Departamentul juridic

(11)

Direciaexpertiz

juridic (5)

Direciareprezentare juridic

(5)

VicepreedinteMembru Membru Membru

Departamentul

valorimobiliare

(22)

Direciareglementa

re

iautorizarepe piaavalorilormobiliare

(10)

Direciamonitorizare i controlpe piaavalorilormobiliare

(11)

Departamentul

supraveghereasigurri (17)

Direciareglementarei autorizareasigurri (9)

Direciamonitorizare

i controlasigurri (7)

Departamentul plasamente

colective imicrofinanar

e (15)

Direciareglementare

i autorizareplasamentecolective i

microfinanare (7)

Direciamonitorizare

i controlplasamentecolective i

microfinanare (7)

Direcia relaiiexterne iintegrare european (3)

Reprezentane teritoriale

ale CNPF(5)

RT CNPF(Bli) (3)

RT CNPF(Cahul) (2)

Consiliul deadministraie

Direcia audit intern isecuritate intern (3)

18


18/96

Statele de personal a CNPF

Subdiviziunea, statele de personal Numrul angajailor

n subdiviziune

Numrul

angajailor

Consiliul de administraie al CNPF 5Preedinte al Consiliului de administraie 1Vicepreedinte al Consiliului de administraie 1Membru al Consiliului de administraie 3Consilierii Preedintelui 2Serviciul pres 1ef serviciul pres 1Direcia analize strategice i dezvoltare 5ef direcie 1Consultant principal 3Consultant superior 1

Direcia relaii externe i integrare european 3ef direcie 1Consultant principal 1Consultant superior 1Direcia audit intern i securitate intern 3ef direcie 1Consultant principal 1Consultant superior 1Departamentul juridic 11Director departament 1Direcia expertiz juridic 5

Director adjunct de departament, ef direcie 1Consultant principal 2Consultant superior 1Consultant 1Direcia reprezentare juridic 5

ef direcie 1Consultant principal 2Consultant superior 2Departamentul valori mobiliare 22Director departament 1Direcia reglementare i autorizare pe piaa valorilor mobiliare 10

Director adjunct de departament, ef direcie 1Consultant principal 4Consultant superior 3Consultant 2Direcia monitorizare i control pe piaa valorilor mobiliare 11

ef direcie 1Inspector principal de specialitate 5Inspector superior de specialitate 5Departamentul supraveghere asigurri 17Director departament 1Direcia reglementare i autorizare asigurri 9

Director adjunct de departament, ef direcie 1Consultant principal 3Consultant superior 3

19


19/96

Consultant 2Direcia monitorizate i control asigurri 7

ef direcie 1Inspector principal de specialitate 3Inspector superior de specialitate 3Departamentul plasamente colective i microfinanare 15

Director departament 1Direcia reglementare i autorizare plasamente colective i microfinanare 7

Director adjunct de departament, ef direcie 1Consultant principal 3Consultant superior 2Consultant 1Direcia monitorizare i control plasamente colective i microfinanare 7

ef direcie 1Inspector principal de specialitate 3Inspector superior de specialitate 3Departamentul administrativ 29

Director departament 1Direcia finane, buget i contabilitate 3

Director adjunct de departament, contabil-ef 1Consultant principal 1Consultant superior 1Direcia secretariat 7

ef direcie 1Consultant principal 2Consultant superior 1Consultant 3Secia tehnologii informaionale 3

ef secie 1Consultant principal 1Consultant superior 1Secia resurse umane 2

ef secie 1Consultant superior 1Secia asigurare logistic 13

ef secie 1Specialist 1ofer 5ngrijitor ncperi de serviciu 6

Reprezentane teritoriale ale CNPF 5RT CNPF (Bli) 3

ef reprezentan 1Consultant superior 1Consultant 1RT CNPF (Cahul) 2

ef reprezentan 1Consultant 1TOTAL 118

1.5. Atributiile si Functiile subdiviziunilor structurale

20


20/96

Atribuiile i funciile subdiviziunilor structurale, precum i alte aspecte ce in de

activitatea intern a acestora, se stabilesc n regulamentul departamentului, direciei, seciei,

reprezentanei teritoriale, coordonat cu membrul Consiliului de administraie mputernicit i

aprobat de Preedintele C.N.P.F.

Atribuiile funcionale ale fiecrui angajat se stabilesc n fia postului. n cazul lipsei de

la serviciu a unui angajat (concediu anual, concediu medical, concediu nepltit, etc.),

conductorul subdiviziunii va delega atribuiile postului altui angajat. n caz de necesitate,

delegarea atribuiilor se va efectua prin ordinul Preedintelui C.N.P.F., la propunerea

conductorului subdiviziunii n cauz.

Activitatea reprezentanelor teritoriale ale C.N.P.F. este reglementat prin actele

normative ale C.N.P.F. Subdiviziunile structurale conlucreaz cu reprezentanele teritoriale

reieind din atribuiile lor.

Aparatul Preedintelui este compus din doi Consilieri ai Preedintelui i eful serviciului

pres. Atribuiile i funciile Consilierilor Preedintelui snt stabilite de ctre Preedinte

conform fiei postului.

1. eful Serviciului pres:

a) informeaz publicul prin intermediul comunicatelor de pres i altor

informaii oficiale despre activitatea participanilor la piaa financiar

nebancar i activitatea C.N.P.F.;

b) colaboreaz cu reprezentanii mass-media n vederea sporirii nivelului de

transparen a activitii participanilor la piaa financiar nebancar i a

activitii C.N.P.F.;

c) asigur conlucrarea cu colectivul redacional al .S. Ziarul Capital Market;d) conlucreaz cu reprezentanii mass-media privind acreditarea acestora

pentru asistarea la edinele Consiliului de administraie, intervievarea

angajailor C.N.P.F., participarea la emisiuni radiofonice i televizate;

e) examineaz solicitrile participanilor la piaa financiar i a publicului larg

privind accesul la informaia oficial deinut de C.N.P.F.;

f) asigur publicarea i actualizarea informaiei oficiale pe pagina oficial-weba C.N.P.F.;

21


21/96

g) organizeaz seminare, conferine, mese rotunde, activiti de instruire i alte

activiti i manifestri publice.

2. Direcia analize strategice i dezvoltare:

a) efectueaz studii i analize privind activitatea C.N.P.F. i evoluia dezvoltrii

pieei financiare nebancare, cu prezentarea tendinelor, constatrilor,

concluziilor i propunerilor privind asigurarea stabilitii, transparenei,

siguranei i eficienei pieei financiare nebancare;

b) elaboreaz buletine lunare i trimestriale ale C.N.P.F.;

c) elaboreaz Raportul anual asupra activitii C.N.P.F. i asupra funcionrii

pieei financiare nebancare;

d) elaboreaz Strategia de dezvoltare a pieei financiare nebancare,

monitorizeaz i evalueaz impactul obinut de la implementarea acesteia;

e) monitorizeaz i evalueaz realizarea activitilor incluse n programele i

strategiile naionale n care C.N.P.F. este executor;

f) examineaz i prezint propuneri i avize asupra actelor normative i

legislative elaborate de C.N.P.F. i alte autoriti publice;

g) ine Registrul acordurilor de colaborare ncheiate la nivel naional cu

autoriti publice i ali parteneri de dezvoltare, la care este parte C.N.P.F., i

asigur controlul asupra realizrii nelegerilor convenite n cadrul acestora;

h) generalizeaz informaia i elaboreaz raportul privind prevenirea i

combaterea splrii banilor i finanrii terorismului.

3. Direcia relaii externe i integrare european:

a) promoveaz, stabilete, menine i dezvolt relaii bilaterale i multilateralecu organismele internaionale de specialitate i ali parteneri de dezvoltare;

b) organizeaz vizitele peste hotare ale membrilor Consiliului de administraie

i angajailor C.N.P.F., mputernicii s poarte negocieri n vederea ncheierii

acordurilor de colaborare bilaterale i multilaterale cu parteneri strini, precum

i vizitele desfurate n cadrul C.N.P.F. ale reprezentanilor acestora;

22


22/96

c) ine Registrul acordurilor de colaborare bilaterale i multilaterale, ncheiate

cu parteneri strini la nivel internaional, la care este parte C.N.P.F., i asigur

controlul asupra realizrii nelegerilor convenite n cadrul acestora;

d) organizeaz i coordoneaz participarea angajailor C.N.P.F. la diferite

activiti organizate la nivel internaional, precum i deplasrile de serviciu ale

acestora;

c) prezint propuneri ce in de ajustarea cadrului legal ce reglementeaz piaa

financiar nebancar la normele Uniunii Europene i standardele

internaionale;

e) identific i prezint propuneri privind programele de asisten extern

(granturi, asisten tehnic etc.) de care poate beneficia C.N.P.F. n activitatea

sa, monitorizeaz administrarea, valorificarea i rezultatele implementrii

acestora.

4. Direcia audit intern i securitate intern:

a) examineaz i evalueaz gradul de realizare a obiectivelor i sarcinilor

stabilite subdiviziunilor structurale ale C.N.P.F. i asigur controlul asupra

respectrii legislaiei de ctre acestea;

b) evalueaz i estimeaz rezultatele scontate n activitate i indicatorii de

progres, impactul i costurile aferente implementrii planurilor anuale i

trimestriale i altor activiti i proceduri interne;

c) efectueaz activiti de audit intern i identific deficienele sistemelor de

conducere, control intern, financiar-contabil i sistemului tehnologiilor

informaionale n cadrul activitii C.N.P.F., precum i a riscurilor asociateunor astfel de sisteme i prezint recomandri de mbuntire a calitii

activitilor i proceselor interne;

d) stabilete cerine cu privire la asigurarea securitii interne i efectueaz

controlul asupra respectrii acestora;

e) identific i evalueaz riscurile legate de corupie i protecionism,

ntreprinde msuri de prentmpinare, nlturare a consecinelor acestora iprezint propuneri de atragere la rspundere a persoanelor vinovate;

23


23/96

f) verific n cadrul C.N.P.F. respectarea prevederilor legislaiei privind

activitatea de control a declaraiilor cu privire la venituri i proprietate ale

angajailor, cu ntreprinderea msurilor prevzute de legislaie;

g) prezint rapoarte de audit i monitorizeaz implementarea recomandrilor

de audit;

h) asigur inerea Registrului de eviden a legitimaiilor de serviciu i

permiselor provizorii;

i) ine evidena informaiilor prezentate angajailor din Banca central de date

a cadastrului bunurilor imobile i asigur confidenialitatea acestora.

5. Departamentul juridic:

a) asigur asistena juridic, n colaborare cu subdiviziunile structurale, n vederea

respectrii uniforme a legislaiei la reglementarea chestiunilor ce in de competena

C.N.P.F.;

b) efectueaz expertiza juridic a proiectelor ordinelor, hotrrilor,

ordonanelor, nscrierilor protocolare, actelor normative cu caracter de

reglementare i altor acte elaborate de ctre subdiviziunile structurale ale

C.N.P.F. i a actelor normative primite spre avizare de la alte autoriti publice;

c) reprezint interesele C.N.P.F. n instanele de judecat n limitele

competenei, cu organele Procuraturii, Ministerului Afacerilor Interne i alte

organe de ocrotire a normelor de drept;

d) efectueaz expertiza juridic a proceselor-verbale cu privire la contraveniile

administrative, ntocmite de subdiviziunile structurale ale C.N.P.F. i asigur

asistena juridic la examinarea acestora i atragerea la rspundere administrativ, nconformitate cu legislaia;

e) ine Registrul de eviden a contraveniilor administrative aplicate.

6. Departamentul valori mobiliare:

a) asigur reglementarea, autorizarea i supravegherea activitii participanilor

profesioniti la piaa valorilor mobiliare, precum i respectarea legislaiei de

ctre ei;

24


24/96

b) realizeaz activiti n vederea asigurrii stabilitii, transparenei, siguranei

i eficienei pe piaa valorilor mobiliare, precum i protejrii drepturilor

participanilor profesioniti;

c) identific i evalueaz riscurile sistemice, manipulrile pe piaa valorilor

mobiliare i ntreprinde msuri pentru prevenirea acestora;

d) efectueaz supravegherea i controlul activitii participanilor profesioniti

ce dein licene pentru activitatea de brokeraj, de dealer, de underwriting, de

inere a registrului, activitatea bursier, de clearing, consulting investiional, de

audit a participanilor pe piaa valorilor mobiliare, de estimare a valorilor

mobiliare i a activelor ce se refer la ele, de informare a pieei valorilor

mobiliare, de instruire i reciclare a cadrelor participanilor profesioniti la

piaa valorilor mobiliare, activitatea organizaiilor de autoreglementare n

domeniile nominalizate;

e) examineaz chestiuni ce in de nregistrarea emisiunilor de valori mobiliare,

acordarea, retragerea, suspendarea sau reperfectarea licenelor, autorizaiilor i

avizelor pentru participanii profesioniti care i desfoar activitatea n

domeniile nominalizate n lit.d) sau pe piaa valorilor mobiliare i a

emitenilor de valori mobiliare;

f) examineaz chestiuni ce in de reorganizarea i lichidarea participanilor

profesioniti care desfoar genurile de activitate nominalizate n lit.d) i a

emitenilor de valori mobiliare, precum i asigur supravegherea procesului de

lichidare a acestora;

g) supravegheaz i efectueaz controlul emisiunii, plasamentului i circulaieivalorilor mobiliare;

h) recepioneaz, generalizeaz i analizeaz rapoartele financiare i

specializate ale participanilor profesioniti la piaa valorilor mobiliare i ale

emitenilor de valori mobiliare, verific respectarea legislaiei privind

dezvluirea informaiei de ctre acetia;

25


25/96

i) examineaz chestiuni ce in de nregistrarea ofertelor tender i ofertelor publice pe

piaa valorilor mobiliare, supravegheaz i examineaz rapoartele privind derularea

acestora;

j) ine Registrul de stat al valorilor mobiliare i Registrul participanilor

profesioniti la piaa valorilor mobiliare, al licenelor eliberate, suspendate i

retrase pentru activitate profesionist pe piaa valorilor mobiliare;

k) iniiaz procedura de tragere la rspundere administrativ n cazul

nerespectrii prevederilor legislaiei i examineaz chestiunile ce in de

nclcarea drepturilor deintorilor de valori mobiliare;

l) asigur implementarea, monitorizarea, precum i ntreprinderea msurilor

necesare n cadrul desfurrii controalelor activitii participanilor

profesioniti la piaa financiar nebancar privind prevenirea i combaterea

splrii banilor i finanrii terorismului

7. Departamentul supraveghere asigurri:


profesioniti la piaa asigurrilor, precum i respectarea legislaiei de ctre ei;


i eficienei pe piaa asigurrilor, precum i protejrii drepturilor participanilor

profesioniti;

c) identific i evalueaz riscurile sistemice, manipulrile pe piaa asigurrilor

i ntreprinde msuri pentru prevenirea acestora;

d) efectueaz supravegherea i controlul activitii participanilor profesioniti

ce dein licene pentru activitatea de asigurare/reasigurare i activitii BirouluiNaional al Asigurtorilor de Autovehicule;

e) examineaz chestiuni ce in de acordarea, retragerea, suspendarea sau

reperfectarea licenelor, autorizaiilor i avizelor pentru participanii

profesioniti la piaa asigurrilor;

f) examineaz chestiuni ce in de reorganizarea i lichidarea participanilor

profesioniti la piaa asigurrilor i de documentaia privind transferulportofoliului de asigurare;

26


26/96

g) recepioneaz, generalizeaz i analizeaz rapoartele financiare i

specializate ale participanilor profesioniti la piaa asigurrilor, verific

respectarea modului de dezvluire a informaiei n cazurile prevzute de

legislaie;

h) asigur inerea Registrului de stat al asigurtorilor (reasigurtorilor),

brokerilor de asigurare (reasigurare) i actuarilor;

i) realizeaz msuri de remediere financiar i de deschidere a procedurii de

remediere financiar, de reorganizare sau, dup caz, de declarare a

insolvabilitii asigurtorilor (reasigurtorilor) i a brokerilor de asigurare

i/sau reasigurare, supravegheaz procesul de lichidare a acestora;

j) iniiaz procedura de tragere la rspundere administrativ n cazul

nerespectrii prevederilor legislaiei i depistrii nclcrilor;

k) asigur implementarea, monitorizarea, precum i ntreprinderea msurilor


profesioniti la piaa financiar nebancar privind prevenirea i combaterea

splrii banilor i finanrii terorismului.

8. Departamentul plasamente colective i microfinanare:


profesioniti ce dein licene pentru activitate n domeniul plasamentelor

colective (activitatea fondurilor de investiii, activitatea de administrare a

investiiilor, activitatea de depozitare, activitatea organizaiilor de

autoreglementare n domeniul plasamentelor colective), asociaiilor de

economii i mprumut i organizaiilor de microfinanare, fondurilor nestatalede pensii precum i asigur respectarea legislaiei de ctre ei;


i eficienei activitii participanilor profesioniti n domeniul plasamentelor

colective, asociaiilor de economii i mprumut i organizaiilor de

microfinanare, precum i protejrii drepturilor acestora;

c) identific i evalueaz riscurile sistemice aferente activitii participanilorprofesioniti n domeniul plasamentelor colective, asociaiilor de economii i

27


27/96

mprumut i organizaiilor de microfinanare i ntreprinde msuri pentru

prevenirea acestora;

d) examineaz chestiuni ce in de acordarea, retragerea, suspendarea sau

reperfectarea licenelor, autorizaiilor i avizelor participanilor profesioniti

pentru activitate n domeniul plasamentelor colective, asociaiilor de economii

i mprumut i organizaiilor de microfinanare, precum i reorganizarea i

lichidarea participanilor profesioniti i supravegheaz procesul de lichidare a

acestora;

e) recepioneaz, generalizeaz i analizeaz rapoartele financiare i

specializate ale participanilor profesioniti, verific respectarea modului de

dezvluire a informaiei n cazurile prevzute de legislaie;

f) asigur inerea Registrului de stat al asociaiilor de economii i mprumut i

al organizaiilor de microfinanare;

g) nainteaz propuneri privind planul de reorganizare al asociaiilor de

economii i mprumut, emiterea de avertismente i implementarea masurilor de

stabilizare a asociaiilor de economii i mprumut;

h) iniiaz procedura de tragere la rspundere administrativ n cazul

nerespectrii prevederilor legislaiei i depistrii nclcrilor;

i) asigur elaborarea i implementarea cadrului normativ necesar crerii i

dezvoltrii sistemului fondurilor nestatale de pensii;

j) asigur implementarea, monitorizarea, precum i ntreprinderea msurilor


profesioniti la piaa financiar nebancar privind prevenirea i combatereasplrii banilor i finanrii terorismului.

9. Departamentul administrativ:

a) asigur funcionarea sistemului financiar-contabil n conformitate cu

prevederile legislaiei, precum i respectarea modului de formare, de

administrare i de utilizare n condiii de economie, eficien i eficacitate a

resurselor financiare i materialelor publice;

28


28/96

b) asigur evidena, utilizarea legal i conform destinaiei a patrimoniului

public;

c) asigur funcionarea, securitatea, ntreinerea, deservirea, dezvoltarea i

modernizarea sistemului de tehnologii informaionale i de telecomunicaii,

identific deficienele i riscurile asociate unor astfel de sisteme i ntreprinde msuri

de prevenire i de nlturare a consecinelor acestora;

d) asigur controlul asupra msurilor tehnice i tehnico-organizaionale,

ntreprinse pentru asigurarea proteciei informaiilor i sporirii eficienei

acestora;

e) asigur crearea, meninerea, funcionarea i dezvoltarea paginii-web oficiale a

C.N.P.F. i a bazelor de date, precum i integritatea informaiilor acestora;

f) asigur schimbul de informaie prin intermediul reelei locale i adreselor

electronice, inclusiv i cu reprezentanele teritoriale, precum i securitatea

acesteia;

g) asigur realizarea consecvent a politicii i a procedurilor de personal n

baza principiilor de stabilitate n funcie public, obiectivitate, transparen,

apreciere dup merit, oportuniti egale i alte principii n conformitate cu

legislaia;

h) promoveaz n cadrul C.N.P.F. crearea unei culturi organizaionale bazate pe

respectarea valorilor general umane i a normelor de etic i conduit,

responsabilitate social i relaii de munc armonioase;

i) asigur inerea Registrelor de eviden a ordinelor, contractelor individuale

de munc, polielor de asigurare obligatorie de asisten medical i altorregistre la indicaia conducerii C.N.P.F.;

j) asigur respectarea ordinii interioare de ctre angajai i a disciplinii de

munc, iniiaz i asigur procedura de tragere la rspundere a persoanelor

vinovate n conformitate cu actele normative n vigoare;

k) ine evidena certificatelor eliberate specialitilor la piaa financiar

nebancar;

29


29/96

l) asigur organizarea i desfurarea adecvat a edinelor Consiliului de

administraie, precum i perfectarea proceselor-verbale ale acestora;

m) organizeaz traducerea i redactarea actelor normative adoptate i altor

documente, transmiterea spre publicare n Monitorul Oficial al Republicii

Moldova, n conformitate cu legislaia, a deciziilor Consiliului de administraie

i ine evidena publicrii acestora;

n) determin procedurile activitii arhivistice n conformitate cu prevederile

legislaiei i asigur evidena de stat a documentelor, controlul asupra

integritii i a termenelor de pstrare a acestora;

o) exercit controlul asupra respectrii modului de examinare a petiiilor,

precum i a termenelor stabilite de legislaie;

p) asigur inerea lucrrilor de secretariat i controlul asupra respectrii actelor

normative cu privire la ntocmirea documentelor interne i corespondenei de

ieire;

r) asigur funcionarea i deservirea tehnic a C.N.P.F., ntreinerea ncperilor

conform normelor i regulilor sanitare i de securitate antiincendiar

1.6. Deciziile Comisiei Naionale i modul de adoptare a lor

n limita atribuiilor stabilite de lege, Comisia Naional adopt decizii pe care le

consider necesare, sub form de hotrri i ordonane i, dup caz, nscrieri protocolare.

Deciziile Comisiei Naionale se adopt la edinele Consiliului de administraie,

care pot fi ordinare sau extraordinare. Procesele-verbale snt semnate de preedintele

Comisiei Naionale. edinele ordinare se convoac dup necesitate, dar nu mai rar dect

de 2 ori pe lun. edinele extraordinare se convoac din iniiativa preedintelui sau a cel

puin 2 membri ai Consiliului de administraie.

edinele Consiliului de administraie pot fi publice sau nchise. edinele nchise

au loc doar n cazul n care exist pericolul prejudicierii pieei financiare nebancare sau a

participanilor la ea. Aceast form a edinei se decide prin vot.

edinele Consiliului de administraie snt deliberative n cazul n care la ele

particip cel puin 3 membri i snt prezidate de ctre preedintele Consiliului de

administraie, iar n absena acestuia, de ctre vicepreedinte.

30


30/96

Deciziile Comisiei Naionale se adopt prin votul majoritii celor prezeni la

edina Consiliului de administraie. n caz de paritate a voturilor, votul preedintelui

sau, n absena acestuia, a vicepreedintelui este decisiv.

Membrii Consiliului de administraie nu au dreptul de a se abine de la vot.

Membrii care au votat mpotriv i pot consemna opinia separat n procesul-verbal al

edinei respective.

Comisia Naional emite decizii sub form de hotrri i ordonane, care se

semneaz de preedinte sau, n absena acestuia, de vicepreedinte.

Consiliul de administraie, dup caz, poate delibera n edine i rezolva unele

chestiuni, conform regulamentului, prin nscrieri protocolare. nscrierile protocolare se

aplic doar n limitele n care nu este necesar adoptarea unei decizii sub form de

hotrre sau ordonan conform prevederilor prezentei legi.

Prin hotrri, Comisia Naional fondeaz i lichideaz instituii, inclusiv

reprezentane teritoriale, acord, suspend sau retrage licene i autorizaii, adopt,

modific sau abrog acte normative ce in de reglementarea pieei financiare nebancare,

aplic interdicii, aprob regulamentul propriu, precum i realizeaz atribuiile stabilite

de prezenta lege i de alte acte legislative

Prin hotrri Comisia Naional:

a) aprob Strategia de dezvoltare a pieei financiare nebancare pe termen mediu i

Planul anual de activitate;

b) aprob raportul anual asupra activitii sale i asupra funcionrii pieei

financiare nebancare;

c) adopt, modific sau abrog acte normative cu caracter de reglementare;d) fondeaz i lichideaz instituii, inclusiv reprezentane teritoriale, fonduri pe

piaa financiar nebancar, precum i aprob actele de constituire i de

activitate ale acestora;

e) fondeaz ediii periodice i desemneaz membrii organelor de conducere ale

acestora;

f) acord, retrage i suspend licene/autorizaii, atestate de calificare eliberateparticipanilor profesioniti la piaa financiar nebancar;

31


31/96

g) acord statut de autoreglementare asociaiilor participanilor profesioniti i le

deleag mputerniciri n conformitate cu legislaia;

h) aprob rezultatele controalelor activitii participanilor profesioniti la piaa

financiar nebancar;

i) nregistreaz ofertele publice i ofertele tender de valori mobiliare;

j) efectueaz nregistrrile necesare n Registrul de stat al valorilor mobiliare;

k) elibereaz emitenilor permise pentru circulaia valorilor mobiliare n afara

rii;

l) determin publicaiile periodice n care participanii profesioniti i emitenii

de valori mobiliare snt obligai s publice informaia ce urmeaz a fi

dezvluit;

m) desemneaz registratorul independent n modul stabilit;

n) calific aciunile participanilor la piaa valorilor mobiliare ca manipulri pe

piaa valorilor mobiliare;

o) decide referitor la sesizarea Camerei de Liceniere privind suspendarea i

reluarea valabilitii licenelor pentru activitatea n domeniul asigurrilor,

activitatea de administrare a activelor fondurilor nestatale de pensii i

activitatea asociaiilor de economii i mprumut n cazul nclcrii normelor

prudeniale;

p) dispune i aplic msurile prevzute de legislaie de remediere financiar a

participanilor la piaa financiar nebancar, inclusiv cazurile de declarare a

insolvabilitii;

q) aprob componena Consiliului de experi i Comisiilor de atestare aspecialitilor participanilor profesioniti;

r) aprob, n cazurile stabilite de legislaie, actele participanilor profesioniti;

s) desemneaz administratorii din oficiu, administraia provizorie, managerul sau

depozitarul i/sau reprezentanii n componena comisiilor de lichidare a

participanilor profesioniti la piaa financiar nebancar sau a genului de

activitate profesionist;

32


32/96

t) aprob planul de compensare echitabil a preteniilor asigurailor rmase

nesatisfcute n cazul n care asigurtorul a crui licen a fost retras nu

dispune de mijloace suficiente pentru plata tuturor despgubirilor;

u) aprob planul de activitate a asigurtorului (reasigurtorului) n perioada de

pn la numirea lichidatorului;

v) aprob modul de calcul i de eviden a activelor de pensii ale fondului nestatal

de pensii;

w) suspend dreptul de vot al acionarilor (asociailor) asigurtorului

(reasigurtorului) n cazul n care acetia au dobndit drept de proprietate sau

de administrare a participaiilor calificate n capitalul social al asigurtorului

(reasigurtorului) fr avizul prealalbil al Comisiei Naionale, acordat n

modul stabilit prin actele normative;

x) aprob transferul portofoliului de asigurare i a activelor de pensii n cazul

retragerii calitii de membru al fondului nestatal de pensii;

y) exonereaz asociaiile de economii i mprumut de obligaia executrii uneia

sau mai multor prevederi ale actelor sale normative n cazul n care aceasta

face parte dintr-un plan de stabilizare financiar de lung durat;

z) reglementeaz alte chestiuni pentru care Comisia Naional consider necesar

adoptarea hotrrilor.

Prin ordonane Comisia Naional:

a) dispune efectuarea de expertize i controale pe piaa financiar nebancar;

b) aplic restricii n activitatea participanilor la piaa financiar nebancar,

inclusiv suspend operaiunile bancare la conturile curente ale acestora;c) suspend plasamentul i circulaia valorilor mobiliare;

d) suspend clearingul i decontrile la tranzacii cu valorile mobiliare;

e) dispune efectuarea controalelor suplimentare de ctre comisia de cenzori ai

asociaiei de economii i mprumut;

f) decide asupra altor chestiuni n limita atribuiilor stabilite conform legislaiei.

Ordonanele se aduc la cunotina persoanelor vizate la data emiterii.

33


33/96

Interpretarea oficial a deciziilor Comisiei Naionale se face prin decizii

adoptate n modul stabilit de legislaie.

Hotrrile i ordonanele Comisiei Naionale se public n Monitorul Oficial al

Republicii Moldova.

Hotrrile Comisiei Naionale intr n vigoare la data publicrii, n caz c n

hotrre nu este indicat alt termen.

Prin nscrieri protocolare Comisia Naional:

a) reperfecteaz licene i autorizaii participanilor profesioniti, elibereaz

duplicate i copii ale licenelor legalizate;

b) aprob avize asupra proiectelor de acte normative ce vizeaz piaa financiar

nebancar, elaborate de alte autoriti ale administraiei publice;

c) stabilete condiiile de inere a Registrului de stat al valorilor mobiliare,

registrului participanilor profesioniti, registrului licenelor eliberate,

suspendate i retrase, registrului atestatelor de calificare a specialitilor

participanilor profesioniti i altor registre stabilite de legislaie;

d) elibereaz, n cazurile stabilite de legislaie, avize de dobndire a participaiilor

calificate n capitalul social al participanilor profesioniti i avize de

deschidere a filialelor i reprezentanelor participanilor profesioniti;

e) elibereaz avize i acorduri de reorganizare a fondului de investiii,

asigurtorului (reasigurtorului) i asociaiei de economii i mprumut;

f) elibereaz avize prealabile pentru nregistrarea asigurtorului

(reasigurtorului), avize prealabile privind investirea a mai mult de 15 % din

capitalul propriu al asigurtorului (reasigurtorului) n capitalul social al uneisocieti comerciale, avize privind efectuarea tranzaciilor de proporii de ctre

asigurtor (reasigurtor), avize privind contractarea unui mprumut n cuantum

ce depete 10 % din valoarea capitalului social al asigurtorului

(reasigurtorului), avize prealabile privind folosirea profitului de ctre

asigurtor (reasigurtor) n cazurile stabilite de legislaie;

g) elibereaz aviz de constituire a Biroului Naional al Asigurtorilor deAutovehicule i avize prealabile asupra statutului Biroului Naional al

34


34/96

Asigurtorilor de Autovehicule, precum i asupra modificrilor i

completrilor la acesta;

h) elibereaz acorduri privind efectuarea investiiilor de ctre asociaiile de

economii i mprumut n cazurile stabilite de legislaie;

i) elibereaz aviz de nregistrare a asociaiilor de economii i mprumut, precum

i aviz la operarea modificrilor i completrilor la statutul asociaiilor de

economii i mprumut;

j) aprob business-planul elaborat de asociaiile de economii i mprumut n

vederea obinerii sau reperfectrii licenei;

k) aprob planul de reorganizare al asociaiilor de economii i mprumut;

l) aprob Regulamentul de ordine interioar a Comisiei Naionale i alte

regulamente de uz intern;

m) decide asupra altor chestiuni pentru care nu este necesar adoptarea unei

decizii sub form de hotrre sau ordonan.

nscrierile protocolare se consemneaz n procesul-verbal al edinei Consiliului

de administraie i se aduc la cunotina persoanelor vizate n termen de cel mult 3 zile

lucrtoare de la data adoptrii.

Comisia Naional este n drept s expedieze participanilor la piaa financiar

nebancar prescripii spre executare obligatorie n ce privete: desfurarea adunrilor

generale ale acionarilor;prezentarea documentelor contabile i a altor documente

necesare, explicaiilor verbale i scrise.

Deciziile Comisiei Naionale pot fi atacate n instana de contencios administrativ

competent. Contestarea sau aciunea n justiie nu va suspenda executarea deciziilorComisiei Naionale pn la soluionarea definitiv a cauzei n instana de judecat.

1.7.Organizarea si administratia Comisiei Nationale.

Conducerea Comisiei Nationale

Comisia Naional a Pietii Financiare este condus de Consiliul de administraie.

35


35/96

Consiliul de administraie este un organ colegial compus din 5 membri, inclusiv

preedintele i vicepreedintele Consiliului de administraie, care snt, respectiv,

preedinte i vicepreedinte al Comisiei Naionale.

Membrii Consiliului de administraie i angajaii Comisiei Naionale snt

funcionari publici.

Membrii Consiliului de administraie snt desemnai de Parlament, la propunerea

Preedintelui Parlamentului, cu avizul prealabil pozitiv al comisiei parlamentare de

profil. Preedintele Consiliului de administraie se desemneaz pe 4 ani, vicepreedintele

- pe 3 ani, un membru - pe 3 ani i doi membri - pe 2 ani. Fiecare membru al Consiliului

de administraie are dreptul la dou mandate consecutive.

n funcia de membru al Consiliului de administraie poate fi desemnat persoana

care deine exclusiv cetenia Republicii Moldova, are domiciliul n ar i o vechime n

munc de cel puin 10 ani n domeniile financiar, economic sau bancar.

Calitatea de membru al Consiliului de administraie nceteaz n caz de:

a) expirare a termenului pentru care a fost desemnat;

b) revocare de ctre Parlament, la propunerea Preedintelui Parlamentului, inclusiv

din iniiativa preedintelui Comisiei Naionale;

c) demisie;

d) deces.

Revocarea membrilor Consiliului de Administraie se face de Parlament n cazul n

care:

a) n urma exercitrii neadecvate a atribuiilor sale sau svririi unor acte ilegale, s-

au produs efecte de criz pe piaa financiar nebancar;b) au fost condamnai prin sentin judectoreasc rmas definitiv;

c) devin neeligibili n cazul unor situaii de incompatibilitate prevzute la art.27

alin.(3);

d) nu-i pot ndeplini atribuiile din cauza incapacitii fizice sau psihice, constatat

de ctre o comisie medical.

Membrii Consiliului de administraie se revoc din funcie cu majoritatea simpl devoturi (50%+1) din numrul total al deputailor din Parlament.

36


36/96

Membrii Consiliului de administraie ale cror mandate au expirat vor rmne n

funcie pn la numirea succesorilor lor.

Preedintele Comisiei Naionale are urmtoarele atribuii:

a) conduce activitatea Comisiei Naionale, poart rspundere n faa Parlamentului

pentru ndeplinirea de ctre Comisia Naional a sarcinilor atribuite acesteia prin

Legea privind Comisia Naional a Pieei Financiare i prezentul Regulament;

b) reprezint Comisia Naional n relaiile cu autoritile publice, precum i cu

organismele internaionale de specialitate respective;

c) convoac edinele membrilor Consiliului de administraie, le prezideaz i

asigur ndeplinirea hotrrilor adoptate;

d) aprob ordinea de zi a edinei i lista participanilor la edinele Consiliului de

administraie;

e) repartizeaz atribuii i mputerniciri membrilor Consiliului de administraie

confirmate prin hotrrile Comisiei Naionale;

f) organizeaz i desfoar concursuri pentru completarea funciilor vacante n

Comisia Naional i reprezentanele sale teritoriale;

g) numete i elibereaz, n conformitate cu legislaia, angajaii Comisiei Naionale

i ai reprezentanelor teritoriale. n caz de necesitate, aplic sanciuni disciplinare;

h) constituie grupuri de lucru i grupuri de control, inclusiv grupuri de lucru

interministeriale;

i) semneaz avize, rapoarte, rspunsuri oficiale, alt coresponden curent;

j) ndeplinete alte atribuii stabilite de legislaie.

Consiliul de administraie aprob planul anual de activitate a Comisiei Naionalei examineaz rapoartele privind realizarea acestuia.

edinele Consiliului de administraie pot fi publice sau nchise. Modul de

organizare i desfurare a edinelor Consiliului de administraie se stabilete n

Regulamentul de ordine interioar a Comisiei Naionale.

Comisia Naional poate solicita prezena participanilor pieei la edinele

Consiliului de administraie. Neprezentarea acestora nu presupune amnarea examinriichestiunii puse n discuie.

37


37/96

La edinele publice ale Consiliului de administraie pot fi prezeni membrii

Consiliului de experi, reprezentanii organizaiilor de autoreglementare, reprezentanii

mijloacelor de informare n mas acreditai de ctre Comisia Naional. Participarea

altor solicitani la edinele Consiliului de administraie se admite cu permisiunea

prealabil a Preedintelui Comisiei Naionale.

Pe lng Comisia Naional poate fi constituit un organ consultativ - Consiliul de

experi. Modul de constituire, componena i atribuiile acestui organ se stabilesc de

ctre Comisia Naional.

Comisia Naional poate antrena savani i specialiti-practicieni pentru

consultaii, pentru efectuarea controalelor i expertizelor, remunerndu-i conform

legislaiei.

1.8. Drepturile si obligatiunile membrilor consiliului de administratie si

angajatilor Comisiei Nationale

Membrii Consiliului de administraie snt independeni n exerciiul funciunii i se

supun numai legii.

Membrii Consiliului de administraie nu pot fi reinui, arestai ori trai larspundere administrativ sau penal dect la cererea Procurorului General, cu

consimmntul Parlamentului.

Preedintele Comisiei Naionale:

a) conduce activitatea Comisiei Naionale, poart rspundere n faa Parlamentului

pentru ndeplinirea de ctre Comisia Naional a sarcinilor atribuite acesteia prin

prezenta lege i prin regulamentul ei;

b) reprezint Comisia Naional n relaiile cu autoritile publice, precum i cu

organismele internaionale de specialitate respective;

c) convoac edinele Consiliului de administraie, le prezideaz i asigur

ndeplinirea hotrrilor adoptate;

d) repartizeaz atribuii i mputerniciri membrilor Consiliului de administraie

confirmate prin hotrre a Comisiei Naionale;

e) organizeaz i desfoar concursuri pentru completarea funciilor vacante n

structura aparatului executiv i n ageniile teritoriale ale Comisiei Naionale;

38


38/96

f) numete i elibereaz, n conformitate cu legislaia, angajaii Comisiei Naionale

i ai ageniilor teritoriale. n caz de necesitate, le aplic sanciuni disciplinare;

g) semneaz avize, rapoarte, rspunsuri oficiale, alt coresponden curent.

n absena Preedintelui Comisiei Naionale, atribuiile prevzute la alin.(1) snt

exercitate de vicepreedintele acesteia.

Preedintele Comisiei Naionale particip la edinele Parlamentului i ale

Guvernului n problemele reglementrii i controlului funcionrii pieei financiare

nebancare.

Membrii Consiliului de administraie i angajaii Comisiei Naionale snt obligai:

a) s nu divulge informaia obinut n exerciiul funciunii;

b) s se abin de la orice activitate sau aciune incompatibil cu calitatea de

membru al Consiliului de administraie sau angajat al Comisiei Naionale.

La ncadrarea n serviciu i ulterior n fiecare an, membrii Consiliului de

administraie snt obligai s depun, n condiiile legii, declaraie cu privire la venituri i

proprietate.

Snt incompatibile cu calitatea de membru al Consiliului de administraie

persoanele care:

a) snt rude sau afini att ntre ei, ct i cu Preedintele Republicii Moldova, cu

Preedintele Parlamentului, cu Prim-ministrul, cu Guvernatorul Bncii Naionale;

b) au antecedente penale;

c) desfoar orice alt tip de activitate remunerat, cu excepia activitilor

tiinifice, didactice i de creaie;

d) snt membri ai consiliilor de administraie, consiliilor de directori, comitetelor deconducere, comisiilor de revizie i ai altor organe de conducere ale persoanelor juridice,

care snt subieci ai supravegherii din partea Comisiei Naionale;

e) posed mai mult de 0,5% din aciuni (cote de participare) sau din alte valori

mobiliare ale participanilor profesioniti i ale emitenilor;

f) abuzeaz de atribuiile lor n scop de publicitate.

Snt incompatibile cu calitatea de angajat al Comisiei Naionale persoanele care:

39


39/96

a) desfoar orice alt tip de activitate remunerat, cu excepia activitilor

tiinifice, didactice i de creaie;

b) snt membri ai consiliilor de supraveghere, consiliilor de directori, comitetelor de

conducere, comisiilor de revizie i ai altor organe de conducere ale persoanelor juridice,

care snt subieci ai supravegherii din partea Comisiei Naionale;

c) posed mai mult de 0,5% din aciuni (cote de participare) sau din alte valori

mobiliare ale emitenilor i titularilor de licene;

d) abuzeaz de atribuiile lor n scop de publicitate.

Membrii Consiliului de administraie i angajaii mputernicii ai Comisiei

Naionale au dreptul s le cear participanilor la piaa financiar nebancar s prezinte

Comisiei Naionale orice documente i explicaii orale i n scris necesare la exercitarea

atribuiilor de control.

Membrii Consiliului de administraie i angajaii Comisiei Naionale nu au dreptul

s transmit mputernicirile lor altor persoane.

1.9. Transparena activitii Comisiei Nationale

Comisia Naional asigur transparena activitii sale prin meninerea paginii-weboficiale, difuzarea informaiei prin intermediul comunicatelor informative, conferinelor

de pres, briefingurilor, dezbaterilor publice i altor mijloace de comunicare.

Accesul la informaiile deinute de Comisia Naional, inclusiv drile de seam i

rapoartele participanilor la piaa financiar nebancar, se face n condiiile stabilite de

Legea nr.982-XIV din 11.05.2000 Privind accesul la informaie i actele normative ale

Comisiei Naionale.

1.10. Relaiile Comisiei Naionale cu participanii pieei si cu organismele

internationale

Participanii la piaa financiar nebancar prezint Comisiei Naionale dri de

seam i rapoarte n condiiile i cu periodicitatea stabilit de actele normative.

Membrii Consiliului de administraie i angajaii mputernicii ai Comisiei

Naionale au dreptul s solicite participanilor la piaa financiar nebancar, iar acetia

40


40/96

snt obligai s prezinte Comisiei Naionale, orice documente i explicaii verbale i

scrise necesare pentru exercitarea atribuiilor sale.

La exercitarea atribuiilor de control, membrii Consiliului de administraie i

angajaii autorizai ai Comisiei Naionale au drept de acces n sediul, ncperile de

serviciu i pe teritoriul participanilor la piaa financiar nebancar.

Comisia Naional este n drept s colaboreze cu organisme de specialitate

internaionale i autoriti similare din alte state i s adere la ele, precum i s acorde

asisten i s efectueze schimb de informaii privind piaa financiar nebancar i

participanii acesteia, n conformitate cu legislaia.

Comisia Naionala a Pieei Financiare, fiind succesoarea de drepturi a Comisiei

Naionale a Valorilor Mobiliare, Inspectoratului de Stat pentru Supravegherea

Asigurrilor i Fondurilor Nestatale de Pensii i a Serviciului supravegherii de stat a

activitii asociaiilor de economii i mprumut ale cetenilor de pe lng Ministerul

Finanelor, urmare a intensei colaborri cu instituiile internaionale similare de

reglementare i supraveghere a pieei financiare a ncheiat o serie de Memorandumuri de

cooperare n domeniul meninerii i dezvoltrii ulterioare a schimbului de informaii.

ITALIA

Memorandum de nelegere privind cooperarea tehnic ntre Comisia Naional a

Valorilor Mobiliare din Republica Moldova i Commissione Nazionale per le Societ e

la Borsa din Republica Italia, semnat pe data de 14 noiembrie 2005, la Roma, Italia.

Memorandumul conine prevederi referitoare la:

stabilirea condiiilor de acordare a asistenei tehnice;

acordarea consultaiilor privind reglementarea i funcionarea pieei valorilor

mobiliare;

efectuarea consultrilor reciproce n scopul stabilirea instrumentelor necesare

pentru dezvoltarea, gestionarea i operarea pieelor valorilor mobiliare;

determinarea procedurii de implementare a cooperrii.

ROMNIA

41


41/96

Memorandumul de colaborare ntre Comisia Naional a Valorilor Mobiliare din

Republica Moldova i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare din Romnia, ncheiat la

25 septembrie2003.


organizarea programelor de formare i pregtire a profesional comune, seminare,

conferine, forumuri tematice din domeniul pieelor de capital;

organizarea anual a ntlnirilor bilaterale la nivel de conducere i experi, precum

i ntre organismele de autoreglementare din cele dou ri n vederea schimbului

de experien;

schimbul de informaii reciproce referitoare la activitatea pieelor precum i

aplicarea i perfecionarea normelor legale n domeniul valorilor mobiliare.

Memorandumul de colaborare privind cooperarea i schimbul de informaii n domeniul

supravegherii asigurrilor ntre Comisia de Supraveghere a Asigurrilor den Romnia i

Inspectoratul de Stat pentru Supravegherea Asigurrilor i Fondurilor Nestatale de Pensii

din Republica Moldova, ncheiat la 27 noiembrie 2007, la Bucureti, Romnia.


stabilirea domeniilor de acordare a asistenei reciproce i schimbul de informaii;

stabilirea accesului la informaie i a confidenialitii;

organizarea programelor de pregatire si asistenta tehnica pentru dezvoltarea

cadrului de reglementare a pietei asigurarilor

Cooperarea cu organizaiile internaionale de profil i obinerea calitii de

membru al acestora reprezint paii ce urmeaz a fi efectuai n cadrul integrrii

europene a pieei financiare autohtone.

Institutul Francofon de Reglementare Financiar (IFREFI)

Comisia Naional a Pieei Financiare este membru al Institutul Francofon de

Reglementare Financiar, la care a aderat n cadrul reuniunii din 12.09.2006, care a avut

loc la Bucureti, Romnia.

Institutul Francofon de Reglementare Financiar a fost fondat la 20 iunie 2002, n

cadrul Conferinei francofone privind reglementarea financiar. Preedinii i

42


42/96

reprezentanii ai autoritilor de reglementarea financiar din 9 ri, vorbitoare de limba

francez Belgia, Frana, Luxemburg, provincia canadian Quebec, Elveia, Maroco,

Algeria, Guineea, i Uniunea monetar vest-african (reprezint piaa financiar

regional a 8 ri din zon) au semnat declaraia de constituire i au aprobat statutul

IFREFI.

Conform prevederilor statutului, IFREFI este o structur flexibil de cooperare i

dialog, scopul creia este efectuarea schimbului de cunotine i experien, referitoare

la piaa financiar, ntre membrii si.

n linii generale, IFREFI este o structur care are drept principale obiective:

- organizarea seminarelor de formare profesional n domeniul reglementrii

financiare;

- schimbul de informaii i experien;

- elaborarea de studii i cercetri legate in special de existenta unui cadru juridic

comun.

IFREFI se reunete cel puin o dat pe an la invitaia unuia dintre membri. De

asemenea organizeaz o dat pe an sau ori de cte ori este nevoie seminare de formare

profesionala pe diverse tematici.

Grupul Consultativ de Reglementare i Supraveghere a Pieei de Capital (GC)

C.N.P.F. a aderat la Grupul Consultativ de reglementare i supraveghere a pieei

de capital n cadrul reuniunii din 10 aprilie 2007, care a avut loc la Mumbai, India.

Grupul Consultativ de reglementare i supraveghere a pieei de capital a fost creat

la 30 mai 2001, la Varovia, de ctre 12 autoriti de reglementare a pieei de capital din

rile care aspirau s devin membru al Uniunii Europene, n scopul coordonriieforturilor i desfurrii de aciuni comune n vederea integrrii n UE. La moment

Grupul Consultativ are 20 de membri din urmtoarele ri: Albania, Bulgaria, Bosnia-

Heregovina, Croaia, Cipru, Republica Ceh, Estonia, Ungaria, Letonia, Lituania,

Macedonia, Malta, Muntenegru, Moldova, Polonia, Romnia, Serbia, Republica

Slovac, Slovenia, Srpska, Turcia.

Obiectivele Grupului Consultativ sunt urmtoarele:

43


43/96

Schimbul de informaii privind experiena autoritilor n implementarea i

nelegera regulamentelor i Directivelor Uniunii Europene

Efectuarea consultrilor privind armonizarea cu regulile i standardele UE;

Focusarea activitii Grupului spre obinerea accesului la lucrul dereglementare efectuat n cadrul UE.

Grupul se ntrunete regulat, nu mai puin de dou ori pe an. Grupul alege un

membru care va prezida Grupul pentru un an.

Consiliul Preedinilor instituiilor de reglementare ale pieei valorilor

mobiliare a Statelor membre CSI

Din anul 2002 Comisia Naional a Pieei Financiare este reprezentat n cadrulConsiliului Preedinilor instituiilor de reglementare ale pieei valorilor mobiliare a

Statelor membre CSI.

Consiliul Preedinilor instituiilor de reglementare ale pieei valorilor mobiliare a

Statelor membre CSI a fost fondat cu scopul de a asigura coordonarea activitilor

instituiilor de reglementare ale pieei valorilor mobiliare a Statelor membre CSI. n

activitatea sa, Consiliul este gestionat conform Regulamentului Statelor CSI, acordurilor

interstatale i interguvernamentale, deciziilor Consiliului Preedinilor Statelor CSI,

deciziilor Consiliului Economic. Consiliul activeaz ntr-o strns colaborare cu

Comitetul Executiv al CSI.

Obiectivele Consiliului:

integrarea economic mai profund a statelor membre CSI n domeniul pieei valorilor

mobiliare;

asigurarea colaborrii conform reglementrii standardelor internaionale, servind la

formarea unor piee efective i transparente;

crearea condiiilor pentru o continu liberalizare a circuitului de capital n cadrul CSI;

asigurarea privind aprarea drepturilor garantate i efective ale investitorilor pe piaa

valorilor mobiliare ale statelor-membre CSI;

crearea unui sistem de control efectiv pe pieele valorilor mobiliare al statelor membre

CSI.

44


44/96

Consiliul este format din Preedinii instituiilor de reglementare ale pieei

valorilor mobiliare a Statelor membre CSI sau persoanele mputernicite. Preedintele

Consiliului este ales prin vot pe un termen de un an.

n prezent, C.N.P.F. este n proces de aderare laIOSCOOrganizaia

Internaional a Comisiilor Valorilor Mobiliare.

Organizaia Internaional a Comisiilor Valorilor Mobiliare (IOSCO) promoveaz

cooperarea, asistena reciproc, schimbul de informaii i dezvoltarea standardelor

pentru a mbunti reglementarea pieelor valorilor mobiliare, mai mult ca att, este cea

mai importanta organizatie pentru cooperare internationala in domeniul reglementarii

pietelor valorilor mobiliare.

Ageniile membre ale IOSCO efectueaz schimb permanent de informaii cu privire la

experiena lor proprie n domeniul respectiv, ntru promovarea dezvoltrii pieelor

naionale de valori mobiliare, precum i acord asisten reciproc ntru promovarea

integritii pieelor prin respectarea riguroas a legislaiei i sancionarea fraudelor

economice.

Obiectivele principale ale IOSCO sunt:

mrirea eficienei i a transparenei pieei valorilor mobiliare;

protejarea investitorilor;

facilitarea cooperrii ntre organizaiile de reglementare n lupta contra

crimelor financiare.

Printre realizrile recente ale IOSCO figureaz i:

- adoptarea n 1998 a unui set atotcuprinztor al Obiectivelor i Principiilor

Reglementrii (Principiile IOSCO), n prezent recunoscut de comunitatea internaional

drept un reper pentru toate pieele;

- ratificarea n 2002 a Memorandumului de nelegere Multilateral (IOSCO MOU),

elaborat pentru facilitarea respectrii legislaiei i a schimbului de informaii n cadrul

comunitii internaionale a Organismelor de Reglementare a PVM;

- ratificarea n 2003 a metodologiei (Metodologia de Evaluare IOSCO), care va permi

Documents

17700839 Raport de Practica