28
www.newpacificmetals.com

2011 08 02 nux presentation

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: 2011 08 02 nux presentation

www.newpacificmetals.com

Page 2: 2011 08 02 nux presentation

PRESENTATION IS ONLY A SERVICEThis presentation is not intended as a solicitation or offering of securities in any jurisdiction and the information contained herein in no way should be construed or interpreted as such. No securities commission or other regulatory authority in Canada or any other country or jurisdiction has in any way passed upon this information and no representation or warranty is made by New Pacific Metals Corp. (“New Pacific”) to that effect.  The information in this presentation is not intended to modify, qualify, supplement or amend information disclosed under corporate and securities legislation of any jurisdiction applicable to New Pacific and should not be used for the purpose of making investment decisions concerning New Pacific securities.  

CAUTIONARY NOTE REGARDING FORWARD‐LOOKING STATEMENTSThis presentation contains “forward‐looking statements”, within the meaning of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and applicable Canadian securities legislation, concerning the business, operations and financial performance and condition of New Pacific. Forward‐looking statements include, but are not limited to, statements with respect to the future price of gold and silver, the estimation of mineral reserves and resources, the realization of mineral reserve estimates, the timing and amount of estimated future production, costs of production, capital expenditures, success of exploration activities, requirements for additional capital, government regulation of mining operations, environmental risks, title disputes or claims and limitations on insurance coverage. Generally, these forward‐looking statements can be identified by the use of forward‐looking terminology such as “plans”, “expects”, “is expected”, “budget”, “scheduled”, “estimates”, “forecasts”, “intends”, “anticipates”, “believes” or variations of such words and phrases or statements that certain actions, events or results “may”, “could”, “would”, “might” or “will be taken”, “occur” or “be achieved” or the negative connotation thereof.

Forward‐looking statements are subject to known and unknown risks, uncertainties and other important factors that may cause the actual results, level of activity, performance or achievements of New Pacific to be materially different from those expressed or implied by such forward‐looking statements; see a list of risk factors in the section titled “Description of the Business – Risk Factors” in New Pacific’s annual information form available at www.sedar.com. Although New Pacific has attempted to identify important factors that could cause actual results to differ materially from those contained in forward‐looking statements, there may be other factors that cause results not to be as anticipated, estimated or intended. There can be no assurance that such statements will prove to be accurate, as actual results and future events could differ materially from those anticipated in such statements. Accordingly, readers should not place undue reliance on forward‐looking statements.

Albert Siega, P.Eng, Vice‐President Mining is a “Qualified Person” within the meaning of National Instrument 43‐101 ‐ Standards of Disclosure for Mineral Projects (“NI 43‐101”) who supervised the preparation of the scientific and technical information of NUX included in this presentation. 2

Page 3: 2011 08 02 nux presentation

Board of Directors and Key Management

Dr. Rui Feng – CEO & DirectorA diversified background in of mineral exploration in Canada and abroad, including extensive experience in exploration and development of high‐grade underground mines, also Chairman & CEO of Silvercorp Metals Inc. (SVM: TSX/NYSE).

The Honourable Jack Austin – ChairmanJack Austin has over 40 years of experience in law, business, public service and politics. Mr. Austin has had a diversified career and has expertise in cross‐cultural communications and business development.

Greg Hawkins – DirectorGreg Hawkins has been involved in the mining exploration and investment industry since 1969. He has contributed to the identification and/or delineation of 10 mineral deposits. He has been the founding project consultant and/or founding director of seven public and private exploration/development ventures.  

David Kong – DirectorMr. Kong earned his Chartered Accountant designation in British Columbia and was a partner of Ellis Foster Chartered Accountants, between 1981 and 2004, and a partner of Ernst & Young LLP from 2005 to 2010.

Dr. Robert Kerrich– DirectorDr. Kerrich has 30 years consulting experience in the mineral industry on gold and base metals and has been the George McLeod research chair at the Department of Geological Sciences of the University of Saskatchewan. 

3

Page 4: 2011 08 02 nux presentation

New Pacific Metals Corp. – Building the Next Silvercorp• Dr. Rui Feng, CEO of New Pacific, built Silvercorp from a market capitalization of $14 million in 2005 to more than $2‐billion in 6 years by focusing on bringing projects into profitable production before their potential is drilled off, thereby using cash flow to fund growth and expansion

• New Pacific will follow a similar approach of developing projects with potential to generate early cash flow, then using cash flow to finance resource addition and production growth

• Tagish Lake Gold Property fits into this strategy in the following ways:1) Known zones of high grade gold‐silver resources2) Existing infrastructure, mill and underground development3) Easy access and mining friendly Yukon4) Sufficient funds on hand5) A strong team of North American professionals

4

Page 5: 2011 08 02 nux presentation

5

NUX Share StructureNUX shares issued & outstanding: 67.3 millionWarrants @ $2.00 9.0 millionOptions 3.4 millionFully diluted 79.7 million

NUX Financial PositionCash & short term investments  $42.5 millionNo long term debt

Page 6: 2011 08 02 nux presentation

6

Cost ($million)

Drilling (metre)

Goddell 23,000 $4.4 Skukum Creek  13,000 $3.1 Raca 5,500Other areas 18,500

Total 60,000 $12.1 $0.85 $0.68 $1.4 $1.5 $16.5 

$4.6 

Permitting Surface Infrastructure Equipment General operationsTotal

Underground drilling:

FY2012 Capital Program

Exploration program: 

Surface drilling &  geophysics*: 

*Includes airborne geophysical survey of 1,000 line km and ground survey of 40 line km

Page 7: 2011 08 02 nux presentation

7

Tagish Lake Gold Property

• District scale 178 km2

mineral claims located ~80 km from Whitehorse, Yukon (a one hour drive)

• Two advanced‐stage gold (±silver) deposits and past‐producing Mt. Skukum Mine

• MOU in place with Carcross/Tagish First Nation

Page 8: 2011 08 02 nux presentation

Resource Category

Tonnes Gold (g/t) Silver (g/t) Au Equivalent (oz)

Measured 195,000 5.8 240.0 66,000

Indicated 1,240,000 7.6 123.5 402,000

Measured + Indicated

1,435,000 7.4 139.3 468,000

Inferred 516,000 8.0 61.9 153,000

Tagish Lake Gold Property History• Mt. Skukum Mine operated from 1986 to 1988 producing 77,796 oz gold• 129,059 m of surface & underground diamond drilling • 4,830 m of tunnels completed, providing access to ore bodies• Resources open in all directions, plus other identified targets to be drilled• 300 t/d mill plus tailing reclamation site on the property 

8Au:Ag ratio 50:1, cut‐off grade Au > 4g/t

NI 43‐101 Resources, Tagish Lake Gold Property (2007)

Page 9: 2011 08 02 nux presentation

9

Page 10: 2011 08 02 nux presentation
Page 11: 2011 08 02 nux presentation

Skukum Creek Project• 1300 Level Portal provides access to high grade starter pockets of gold‐silver resources that can be mined with minimum development requirement

11

Page 12: 2011 08 02 nux presentation

Resource Category

Tonnes Gold (g/t)

Silver (g/t)

Gold Equivalent (oz)

Measured 195,000 5.8 240 66,000Indicated 880,000 6.5 174 282,000

Measured + Indicated

1,075,000 6.4 186 349,000

Inferred 206,000 6.8 155 66,000

NI 43‐101 Resources of Skukum Creek Project (2007)

Au:Ag ratio 50:1, cut‐off grade Au > 4g/t

12

Page 13: 2011 08 02 nux presentation

13

Page 14: 2011 08 02 nux presentation

14

Page 15: 2011 08 02 nux presentation

• Gold‐Silver mineralization is related to the pyrite‐galena‐sphalerite‐quartz breccia zones developed in granite

• High grade gold‐silver ore bodies pinch‐swell in the breccia zone down dip and along strike

• Mineralization extends over 400 m down dip and is open at depth

Skukum Creek Project 

15

Page 16: 2011 08 02 nux presentation

Surface Drilling at Skukum Creek

16

Goddell Portal

Page 17: 2011 08 02 nux presentation

17

Page 18: 2011 08 02 nux presentation

18

Page 19: 2011 08 02 nux presentation

Goddell Project • Gold mineralization formed along two 

rhyolite dykes (G.G. Zone and P.D. Zone)

• New interpretation of drill hole cross sections suggests that the P.D. Zone and G.G. Zone merge at depth

• Gold mineralization intensifies in the “Merged Zone”, yielding a thicker mineralized interval

• Both the upper P.D. Zone (above G.G. Zone) and the “Merged Zone” remain largely untested and open in all directions

19

NEW PACIFIC METALS CORP.

TAGISH LAKE GOLD PROPERTYYUKON, CANADA

Page 20: 2011 08 02 nux presentation

Hole CME Results  Re‐Calculated Results 

From (m) 

To (m) 

Interval (m) 

Gold (g/t) 

From (m) 

To (m) 

Interval (m) 

True Thckness 

Gold (g/t) 

88‐PG2 483.20  486.20  3.00  11.59 

480.20  516.80  36.60  20.74  5.20 489.30  490.80  1.50  9.98 498.40  515.30  16.90  8.35 

88‐PG3 463.80  464.00  0.20  23.45 

463.80  506.20  42.40  26.13  6.23 493.50  504.80  11.30  20.80 

95‐24  452.58  459.50  6.92  13.70  446.88  460.50  13.62  6.43  7.39 

96‐29 

94.39  95.63  1.24  13.65 

94.39  134.68  40.29  36.37  3.84 101.53  102.80  1.27  22.80 105.91  107.28  1.37  18.21 127.39  134.68  7.29  9.97 

97‐32 147.38  171.41  24.03  5.84 

132.28  180.87  48.59  35.63  3.81 177.16  178.27  1.11  10.15 

97‐33B  151.24  174.52  23.28  5.42  145.46  175.99  30.53  21.14  4.45 

97‐34 165.16  168.36  3.20  5.92 

161.75  196.29  34.54  22.70  2.25 180.44  181.11  0.67  6.86 190.95  195.14  4.19  8.49 

97‐35 129.90  130.90  1.00  5.55 

128.90  160.60  31.70  27.89  5.59 141.90  149.90  8.00  18.15 159.50  160.60  1.10  7.37 

97‐36 163.50  176.50  13.00  11.07 

162.28  200.86  38.58  28.35  4.89 190.93  192.32  1.39  11.76 197.50  198.20  0.70  12.79 

97‐37 104.85  105.37  0.52  6.79 

104.85  140.74  35.89  32.99  1.41 138.00  140.17  2.17  7.13 

97‐38 

150.91  152.32  1.41  37.90 

148.18  179.22  31.04  24.47  6.34 157.90  158.90  1.00  9.81 162.15  168.50  6.35  15.74 174.01  175.02  1.01  12.38 

97‐39 225.37  226.25  0.88  18.55 

223.32  240.01  16.69  10.66  3.09 234.63  235.58  0.95  27.91 238.14  238.53  0.39  6.62 

 

Hole 

CME Results  Re‐Calculated Results 

From (m) 

To (m) 

Interval (m) 

Gold (g/t) 

From (m) 

To (m) 

Interval (m) 

True Thckness 

Gold (g/t) 

97‐40 218.95  219.66  0.71  5.93 

215.64  232.50  16.86  9.95  3.08 225.33  228.99  3.66  10.03 

97‐41 152.76  153.93  1.17  8.81 

125.14  189.83  64.69  38.42  5.75 156.91  158.28  1.37  8.57 170.65  185.32  14.67  20.35 

97‐43 173.77  176.38  2.61  7.35  165.34 182.70 17.36 13.00 2.84

97‐46 128.90  130.70  1.80  13.16 

125.70  151.80  26.10  21.76  1.84 144.45  145.70  1.25  5.18 

97‐47  133.60  139.10  5.50  16.72  124.35  143.10  18.75  13.60  5.52 97‐50  208.50  216.10  7.60  8.04  203.90  216.10  12.20  9.14  5.51 

97‐51 

185.45  187.23  1.78  15.28 

184.37  221.89  37.52  20.99  4.16 192.42  193.29  0.87  5.73 195.51  217.95  22.44  5.16 220.05  220.79  0.74  7.89 

97‐56  272.49  275.40  2.91  8.49  260.29  280.11  19.82  17.74  2.37 

97‐57 138.70  143.25  4.55  9.81 

128.00  150.70  22.70  22.16  3.89 148.40  149.05  0.65  7.95 

97‐58 183.25  184.75  1.50  16.77 

183.25  194.25  11.00  9.07  7.03 187.85  194.25  6.40  7.27 

97‐59 146.20  147.25  1.05  13.44 

133.15  165.95  32.80  28.83  7.94 158.90  162.50  3.60  62.98 

97‐60 181.75  182.50  0.75  11.18 

152.58  188.78  36.20  30.53  1.23 187.20  188.78  1.58  7.41 

97‐61 152.40  158.50 6.10 9.12 128.90 172.80 43.94 39.98 2.4297‐63  156.10  159.90  3.80  11.15  156.10  164.63  8.53  8.29  5.17 

97‐64 

133.50  135.20  1.70  6.38 

131.75  170.15  38.40  36.62  1.29 140.90  141.75  0.85  5.14 

161.90  162.70  0.80  5.66 

165.40  166.70  1.30  8.26 

97‐65  188.70  189.90  1.20  10.73  174.10  191.30  17.20  14.51  1.94 97‐67  191.90  195.45  3.55  11.41  174.05  196.65  22.60  17.03  2.34 

90‐GT6 338.27  338.88  0.61  8.88 

337.23  341.62  4.39  2.84  2.16 341.32  341.62 0.30 11.18

 

Drill Interval Comparison, P.D. Zone

Page 21: 2011 08 02 nux presentation

Goddell Project Drill Interval Re‐Calculation

• New interpretation indicates that:–only three surface holes and 26 underground holes intercepted the “Merged Zone”

–only one surface drill hole (90‐GT6) intercepted the up‐dip extension of the P.D. Zone

• The assay intervals for the 30 holes were re‐calculated and the most significant intercepts for the “Merged Zone” or P.D. Zone are:

–Hole 97‐41 intercepted 64.7 m grading 5.75 g/t gold–Hole 88‐PG3 intercepted 42.4 m grading 6.23 g/t gold–Hole 97‐59 intercepted 32.8 m grading 7.94 g/t gold–Hole 97‐35 intercepted 31.7 m grading 5.59 g/t gold

21

Page 22: 2011 08 02 nux presentation

22

Lake Zone

Page 23: 2011 08 02 nux presentation

23

Page 24: 2011 08 02 nux presentation

24

Page 25: 2011 08 02 nux presentation

LEGENDTertiary

Cretaceous

Proterozoic‐Paleozoic(?)

Rhyolite dyke

Granodiorite

Schist

Vein ‐ defined, approximateRock sample (in situ) Rock sample (float) 

SYMBOLS

Andesite dyke

25

Charleston Vein

Page 26: 2011 08 02 nux presentation

26

Tagish Lake Gold Property, 2011 Plans1. Apply for new Yukon exploration permits for 2011 to 2016.2. Carry out 60,000 metre underground and surface drilling program:

Goddell: 23,000 m underground drilling Skukum Creek: 13,000 m underground drillingRaca: 5,500 surface drillingother areas: 18,500 m surface drilling

3. Initiate Environmental Assessment Study to support a Quartz Mining  License application for a 300 t/d operation with possible expansion to 450 t/d and then 600 t/d in 2 successive phases. 

4. Consultations leading to a Development Agreement with Carcross/ Tagish First Nation.

Page 27: 2011 08 02 nux presentation

27

Update on 2011 drilling program:

‐ Currently, one surface drill rig is drilling at the Raca & Chieftain Hill areas, a second surface drill rig is at the Goddell area, and an underground drill rig is operating at the Skukum Creek underground tunnel.

‐ First step out surface drill‐hole (Raca 11‐01) at Raca site intercepted 1,280 g/t Ag, 1.9 g/t Au over 1.58 m. (See August 2, 2011 press release for details.)

‐ Once de‐watering is successfully completed at Goddell (mid‐August) a second underground rig will be brought to the site for drilling.

Page 28: 2011 08 02 nux presentation

Investor RelationsTel: 604‐633‐1368Fax: 604‐669‐9387E‐mail: [email protected] 

Investor RelationsTel: 604‐633‐1368Fax: 604‐669‐9387E‐mail: [email protected] 

Contact Information:

Visit our website at:www.newpacificmetals.com