View
220
Download
0
Category
Preview:
DESCRIPTION
Conferencia del XXXIII Simposio ANAPORC, Lisboa. Gilberto Litta, DSM Nutritional Products Ltd. Basel (Switzerland) Global Category Manager Vitamins
Citation preview
Visión Global del Mercado Porcino
Gilberto Litta
Global Category Manager Vitamins
DSM Nutritional Products, Animal Nutrition & Health
Lisboa, 25 de octubre de 2012
1. Escenario actual
2. Panorama mundial de la carne de cerdo 2010-2020
3. Conclusiones
Overview exampe
Página 4
Alimentos, Piensos y Combustibles Usos del mercado de cereales y semillas oleaginosas
High
Low
Wheat
Barley
Corn
Food
Food
F
u
e
l
Fuel
Feed
Food
Price
Feed
Low HighGrains volume
Feed
High
Low
Olive oil
Soybeans
Rapeseed
Sunflower
Palm oil
Food
Food Fuel
Fuel
Food
Food
Feed
Food
Fuel
Price Feed
Low HighEdible oil volume
Rectangles show size of seed production
Feed Fuel
Combinación producto/mercado del cereales y semillas oleaginosas
Las áreas de los rectángulos muestran la proporción de la producción de semillas
Fuente: Rabobank, 2009
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
Página 5
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
El consumo mundial de soja 2000 a 2012 y estimación
2022/23
Si la tendencia continúa, la necesidad mundial >70 mill. t de soja adicionales en
una década: mayor que la producción de Brasil del 2012
Página 6
Producción y exportación de Cereales y Semillas oleaginosas Concentrada en unas pocas regiones, expuesta a riesgos
Soja
Palma
Productos
básicos
Trigo
Maíz
Exportadores clave
Fuente: Rabobank, 2010
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
Producción global de soja
Página 7
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
• 2012: por primera vez en más de 3
décadas, sequías en el mismo año
en NA, Brasil, Argentina, Paraguay e
India
• Producción de Soja ->30 mill. t 2012
vs 2011
• USA -13,5%
• LA -16,5%
• Producción de Maíz 2012 vs 2011
• Argentina -17%
• USA >-13%
• Brasil +12% (gran cosecha de
invierno)
Producción de Cereal y Semillas Oleaginosas “Zonas climáticas”
Página 8 Fuente: Gira basado en HGCA
Se mantendrá la alta volatibilidad de los precios de los cereales y semillas oleaginosas …influído también por fondos de inversión Futuro
Precios más
altos y aumento
de la volatilidad
+20% / -20%
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
MATIF futures prices nearby
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
03
/01
/20
00
03
/01
/20
01
03
/01
/20
02
03
/01
/20
03
03
/01
/20
04
03
/01
/20
05
03
/01
/20
06
03
/01
/20
07
03
/01
/20
08
03
/01
/20
09
03
/01
/20
10
03
/01
/20
11
03
/01
/20
12
Eu
ro/t
Nea
rby
OSR
Wheat
Maize
Source: Gira based on HGCA
Página 9
¿Recesión global? Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
El crecimiento económico global se ralentiza
La desaceleración salpica a las rápidas economías emergentes
Estamos atravesando una larga, lenta, anémica y dura
recuperación...
pero los precios de las materias primas agrícolas no bajarán de
manera significativa en el corto plazo: cosechas
decepcionantes, inventarios bajos - 2 a 3 años
1. Situación actual
2. Panorama mundial de la carne de cerdo 2010-2020
1. Conclusiones
Overview exampe
Página 11
Consumo global de carne 2010-2020 (est.) por categoría
Fuente: Gira, estudio de la Carne a Largo Plazo; previsión 2020 @ final 2010
97,301 121,128
108,185
119,402
60,820
64,503
+3,683
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
2010 Pollo Cerdo Vaca Oveja 2020
('000 t
equiv
ale
nte
peso
canal)
Oveja
Vaca
Cerdo
282,556
322,282 +23,800
+11,200 +1,000
16,250
17,250
Pollo
• 20% crecimiento ó ~40 mill. t en 2020
• Pollo (& Cerdo) en auge: más barato, rápido y práctico
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
Página 12
Consumo global de la carne de Cerdo
Consumo Carne de Cerdo por País 1998-2020
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2015
2020
('000 t
equiv
ale
nte
peso
canal )
China
UE
UE-27
USA
Rusia
Brasil UE-27
19%
Japón
2%
Filipinas
2%
Méjico
2%
S Korea
1%
Rusia
3%
Brasil
2%
USA
8%
China
48%
Otros
13%
Consumo Carne de Cerdo (% país) 2020
Fuente: Gira, estudio de la Carne a Largo Plazo
• 10% crecimiento ó +11,200 mill. t en 2020
•>60% procederá de China posible por el aumento de la producción doméstica (consumo per capita 38 kg/año)
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
Página 13
Crecimiento de la producción de Carne de Cerdo 2010-2020 (estimación)
•Sólo algunos países representan la mayor parte del crecimiento previsto
•Crecimiento en China motivado por precios elevados, con una recuperación más rápida de lo esperado de la PRRS en 2011
108,185
119,402
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
110,000
120,000
130,000
2010 CHI UE USA BRA RUS FILIP Otros 2020
('000 t
equiv
ale
nte
peso
canal)
+6,200 +1,730 +1,693 +350
+1,100 +550
-407
Fuente: Gira, estudio de la Carne a Largo Plazo
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
Demanda Carne de Cerdo: tendencia positiva, especialmente en la zona de desarrollo asiática, con pico en 2011 principalmente por el efecto de los precios.
Fuente: GMC Dic. 2011 – Síntesis
50
100
150
200
250
300
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ex
pe
nd
itu
re in
de
x, c
on
sta
nt p
ric
es
Pigmeat expenditure* index, 2000-2012(f) (2000 L.C.)
CIS
ASIA
S. AFRICA
WORLD
LAT. AMERICA
N. AMERICA
E.U.
Source: GIRA GMC 2011
Based on 2000 producer prices
* Expenditure = producer prices x total consumptionWeighted (consumption) averages
Clara ausencia de crecimiento en UE
Pico en 2011 por efecto del precio
Página 15
Exportaciones Carne de Cerdo Predominio de USA y Canada en el crecimiento de las exportaciones, aunque la UE sigue teniendo importancia.
Principales Exportadores de Carne de Cerdo
2005-20 (estimado) … y sus destinos, 2005-2020 (estimado)
US
CA
MX
RU
JP
Others
0
250
500
750
1,000
1,250
1,500
1,750
2,000
2,250
2005 2010 2015 2020
('0
00 t
cw
e)
EU
US
CEECs
RU
JP
Other FE
Others
0
250
500
750
1,000
1,250
1,500
1,750
2,000
2005 2010 2015 2020
('0
00
t c
we
)
CA
US
JP
S KR
Others
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
2005 2010 2015 2020
('0
00
t c
we
)
BR
SAm
RU
CN+HK
Others
0
100
200
300
400
500
600
700
2005 2010 2015 2020
('0
00 t
cw
e)
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
7,500
2005 2010 2015 2020
('000 t
equiv
ale
nte
peso
canal)
Otros
CHIN+HK
UE
CHILE
BRA
MEJ
USA
CA
Fuente: Gira, estudio de la Carne a Largo Plazo
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
Página 16
Importaciones Carne de Cerdo Crecimiento de China, pero partiendo de un bajo nivel
Principales Importadores de Carne de Cerdo …… y sus proveedores, 2005-2020 (estimación)
RU
US
BR
EU
Others
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2005 2010 2015 2020
('000 t c
we)
CN+HK
CA/US
BR
EU
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2005 2010 2015 2020
('000 t c
we)
JP
CA
US
EU
Others
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
2005 2010 2015 2020
('000 t c
we)
US
CA
EU
0
200
400
600
800
1,000
1,200
2005 2010 2015 2020
('000 t c
we)
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
7,500
2005 2010 2015 2020
('000 t
cw
e)
Others
O FE
S KR
JP
CN+HK
RU
CEECs
EU
MX
US
CA
Fuente: Gira, estudio de la Carne a Largo Plazo
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
Página 17
Comparación de costes de producción del Cerdo
• Costes de alimentación en 2007 comparados con 2010/11
• UE costes más elevados que en Brasil o USA (similar)
• UE costes en aumento: bienestar animal, regulación ambiental, etc
• Costes de instaciones en China en otras (variable), pero la carne de cerdo es muy rentable porque su precio es más alto que en Brasil y USA
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Aust
ria
Bélg
ica
Din
am
arc
a
Fra
ncia
Ale
mania
UK
Irla
nda
Italia
País
es
Bajo
s
Esp
aña
Suecia
Pro
medio
UE
USA
Canadá
Bra
sil
Chin
a (
Larg
e)
Cost
e d
e P
roducció
n (
cénti
mos
de €
/Kg c
anal)
Instal./Financiación
Mano de obra
Otras Variables
Alimento
Fuente: Gira, estudio de la Carne a Largo Plazo
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
Página 18
Coste de producción del Cerdo Países de la UE seleccionados, 2009
Promedio
UE
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
1,80
2,00
Denmark France Germany UK Italy Netherland Spain Belgium
Feed Building & finance Labour Other
Fuente: Adaptado del BPEX, UK en datos de InterPig, 2009
• El coste de alimentación es, al menos, el 60% del total del coste de producción
• Costes superiores en Italia debido a los elevados pesos al sacrificio (jamón típico)
Cerdas Alojadas en Grupo Situación en Europa: transición a diferentes velocidades
Mercados Europeos Situación
UK, Suecia El 100 % de las granjas ya han adoptado el nuevo sistema
Países Bajos Aunque se enfrentan a problemas medioambientales para obtener licencias de construcción, el 90 %
de las granjas de cerdas cumplirían los nuevos estándares de alojamiento a finales de 2012
Bélgica
(Flamencos)
En 2011, el 36% de las explotaciones ya se habían adaptado al nuevo sistema y el 13 % están en
curso; no obstante, una considerable proporción debería interrumpir sus actividades
Dinamarca Finales 2011: el 75% de los hatos de cerdas se declararon como alojadas en grupo ; Dinamarca
cumpliría la fecha límite con sólo unos cuantos ganaderos renunciando a sus actividades
España En verano de 2011, el 50 % de las granjas se hallaban incluídas en los nuevos sistemas en grupo;
una mayoría de granjas tendrían que cambiar a finales del 2012
Francia El 60 % cumplirían los nuevos estándares de alojamiento sólo a principios del 2013 (de los cuales el
30% ya lo están); el 30 % se adaptarán en 2013; un 10 % tendrá que abandonar su actividad
Italia Desde Marzo de 2012: el 30 % de las granjas de cerdas cumplirían con los nuevos estándares
Alemania El 70 % de las cerdas ya se encontraban alojadas en grupos a finales de 2011; en las principales
áreas, las fechas límite se cumplirían; pero es probable que muchas granjas pequeñas tengan que
abandonar su actividad
Polonia Desde mediados de 2011: el 70 - 80 % de las granjas polacas ya cumplían el estándar; sin embargo,
fueron numerosas las granjas de reducido tamaño las que tuvieron que abandonar su actividad
Austria Finales de 2011: el 70 % de las cerdas ya estaban alojadas en grupos; aunque el cambio fue
retrasado por diferencias con relación a las jaulas de partos, el 80 % de las granjas cumplirían los
nuevos estándares al finalizar el 2012
República Checa El 94 % de las cerdas se alojaban en grupos desde comienzos del 2012, con un descenso significativo
de pequeñas granjas
Fuente: BPEX, Abril 2012
EU exports of selected PIG products Trade figures (Source: EC COMEXT – tonnes product weight)
Exportaciones de carne de Cerdo en la UE Las exportaciones del 1H12 de la UE a terceros países siguen
creciendo
EU-27 EXPORTS of PIG Meat
(Tonnes prod. weight)
316 750 341 170 320 558
176 275200 278 189 689
92 635
338 085
384 231411 157
89 204
100 709
1 031 951
1 227 6121 285 605
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
1 400 000
Jan-May 10 Jan-May 11 Jan-May 12 To
nn
es (
pro
du
ct
weig
ht)
.
Russia Hong Kong China
Japan South Korea Other destinations
EU-27 EXPORTS of PIG Meat (1000
EUR)
433 904 506 632 585 218
207 380268 619
335 233594 435
721 059
882 202
330 205
292 576
1 620 054
2 062 459
2 510 549
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
Jan-May 10 Jan-May 11 Jan-May 12
1,0
00
EU
R .
Russia Hong Kong China
Japan South Korea Other destinations
Fuente : Eurostat, 2012
Desarrollo de la producción de la UE Gran variación nacional e incertidumbre por la prohibición de los establos de cerdas en el 2013
21
Producción a largo plazo, índice GIP base 100 : 2000
75
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
130
00 02 04 06 08 10 12*
Spain +17%
France -1%
Denmark +17%
Germany +30%
Poland -21%
Netherlands +4%
Trend 2000 - 2012
Belgium -1%
Fuente: GMC Dic. 2011 – Síntesis
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
Página 22
China Consumo de carne Per Capita
Rápido crecimiento, dominado por: Acuicultura– multi-
especies, multi- hábitat, menos susceptible a la interrupción, 42% de cuota
Carne de cerdo– históricamente importante, 39% cuota, +11.5 mill. t equivalente de peso canal en 10 años
Tasa total de crecimiento anual de sólo 2.7% /año durante 10 años, ha aportado 29 mill. t de proteína a la dieta!
31 35
37 39 40
10 8
10 11
13 4
4
4 5
5
2 3
3
3 3
0
10
20
30
40
50
60
70
2000 2005 2010e 2015e 2020e
Consu
mo P
er
Capit
a (K
g/H
d)
Cordero
Vaca
Carne pollo
Carne cerdo
Fuente: Gira, estudio sobre la Carne a largo plazo
Page 23
Estructura de la Industria del Porcino en China
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
• Lechones 83 mill. cabezas
• Engorde 335 mill. cabezas
• Reproductores 46 mill. cabezas
• ~960.000 granjas de cerdos 50/50 equipo industrial vs mezcladoras propias
para pasar a ~60/40 en 2015
• Concentración/consolidación en curso
• Objetivo: eliminar la producción en “cuadras caseras”...lentamente • Necesidad de mejorar 3 áreas de la cadena:
• Reproducción: genética importada • Procesado: manual - mecánico • Logística: traspatio – cadena de frío moderna
China, Producción de Cerdo por Regiones (2010)
>40 mill. cabezas
20–40 mill. cabezas
10-20 mill. cabezas
< 10.000 t
Fuente: DSM Nutritional Products Página 24
Shanghai
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
La utilización de pienso en China está creciendo un ~7% por año
Se considera que un 55-60% de la alimentación, es pienso industrial
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Volu
men (
'000t)
Premix
Concentrados
Piensos
Fuentes: Chinese Feed Industry Associationy, 2011
La industria del Matadero en China En linea con el cambio de imagen para mejorar
la eficiencia & seguridad alimentaria
Página 26
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
• Apoyo al desarrollo a gran escala de los mataderos en áreas de procesado de la carne de cerdo
• 2011: 21,000 plantas de mataderos registrados, 90% manual/ pequeños / parcialmente mecanizados
• 2015: el gobierno sólo quiere 3,000!
• Para reducir los movimientos “en vida” entre las diferentes regiones y de este modo la propagación de la enfermedad
Trabajadores durante el procesado de la
carne de cerdo, Grupo Shuanghui
Página 27
Situación del V-PRRS en China
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
• Recurrencia del V-PRRS, cepa específica de China y Vietnam, con alguna resistencia a
los medicamentos
• Interrupción del suministro, pérdida de producción de 1.5 mio t equiv. peso canal
• Precios alcanzan niveles sin precedentes
• Con el elevado precio del cerdo, los ganaderos pueden hacer frente a mayores costes
por vacunación, limitando el impacto negativo de la enfermedad
• Incentivos del gobierno para fomentar la producción
• Parece estar trabajando con el brote bajo control
• Apertura a nuevos orígenes de importación para controlar el precio… UE y Brasil
se sumaron en 2011
• El impacto de confianza del productor es significativo
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
Ja
n-0
5
Ma
y
Se
pt
Ja
n-0
6
Ma
y
Se
pt
Ja
n-0
7
Ma
y
Se
pt
Ja
n-0
8
Ma
y
Se
pt
Ja
n-0
9
Ma
y
Se
pt
Ja
n-1
0
Ma
y
Se
pt
Ja
n-1
1
Ma
y
Se
pt
Pri
ce U
S$
/Kg
Piglet (weaner LW)
Pork Wholsale price (cwe)
Live pig (LW)
Source: Gira based on CAAA
0
50,000
100,000
150,000
200,000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2010*2011*
Vo
lum
e (t
cw
e)
Others
France
Spain
USA
United Kingdom
Canada
Denmark
Netherlands
Jan-
28
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11e
12f
000
T C
WE
US Pork Balance
Production Imports Exports Consumption
Fuente: GMC Dic11 Página 28
Industria del Porcino en USA
•Crecimiento modesto previsto hace unos meses, impulsado por las exportaciones y el aumento de la productividad
•Los altos costes en alimentación forzarán probablemente a reducir gastos en 2012-2013
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa,25 de octubre de 2012
Estimación 2012 rentable, … pero cuidado con la escalada de los costes
por alimentación en 2012/13
29
-30
-20
-10
0
10
20
30
05 06 07 08 09 10 11$/H
ead
Hog Production Returns
DSM presentation – based on GMC11
Industria del Porcino en USA
Precios
Cereal
Precios
cereal y
Gripe
Porcina
Costes muy
elevados
compensados
por precios
excepcionales
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
1. Escenario actual
2. Panorama mundial de la carne de cerdo 2010-2020
3. Conclusiones
Overview exampe
Gilberto Litta/ANAPORC/Lisboa, 25 de octubre de 2012
Página 31
Conclusión
1. La demanda de carne de cerdo aumenta 10% (+11,200 mill.
t; 30% del total del aumento carne) y China será la principal
área geográfica de crecimiento
1. Los precios de los productos básicos se disparan con una
alta volatilidad
2. Los productores de cerdos necesitan reducir la variabilidad
de la rentabilidad y gestionar el riesgo a través de una
monitorización mas estricta:
Rendimiento,
Gestión de activos,
Exposición financiera
Recommended