Valná hromada ČSpA

24.5.2005

Sir Derek Morris

• 1 Introduction• 2 The Market for Actuarial Services• 3 The Profession and Regulation• 4 Education and CPD• 5 Actuarial Roles• 6 Standard-setting• 7 The Public Interest and Accountability• 8 Scrutiny and Discipline• 9 Government Actuary’s Department

Obsah

Úvod

• Proč vzniklo Morris Review– Lord Penrose, Equitable Life

• Mezinárodní souvislosti– 100 odpovědí (IAA, …)– „Nezávislost aktuárů“

• Změny statutárních rolí aktuárů v UK– Actuarial Function Holder– With-Profit Actuary– Reviewing Actuary

Kritika Lorda Penrose

• A lack of comprehensive professional standards;• An over-reliance on the role of the Appointed

Actuary;• A lack of scrutiny and audit of actuarial

calculations;• Reactive disciplinary procedures;• A reluctance to challenge fellow actuarial

professionals; and• Concerns about the Government Actuary’s

Department’s (GAD’s) role in advising on the prudential supervision of insurance firms.

Trh pro aktuárské služby

Jiří Fialka

Penze vs. pojištění

• The analysis dealt separately with - the pensions- life insurance and general insurance

sectors• Almost all pension schemes receive actuarial

advice from external consultants appointed on an ongoing basis,

• Most ongoing advice to insurance companies is provided by in-house actuaries, with external advice generally provided on a one-off basis.

Možnosti volby

• There is adequate choice of provider.• Choice of provider might in the future be

constrained if exposure to uncapped liabilities and a shortage of affordable professional indemnity insurance (PII) undermine the viability of smaller firms.

Kontrola

• Measures that equip users of actuarial advice to challenge and question actuarial advice on an ongoing basis are to be welcomed.

• Consider how education and training might be provided for non-executive directors of insurance companies to assist them to challenge actuarial advice.

Komunikace• Standard on actuarial communications .. covering the

need for actuaries to disclose relevant information on the following areas:– (i) assumptions;– (ii) methodologies;– (iii) nature of calculations and the exercise of judgment;– (iv) sensitivity and scenario analysis;– (v) characterisation of risk in relation to sensitivities and

scenarios;– (vi) relative importance of risks and the capacity of the client

to bear them;

• The substance of the new standard should, where applicable, be reflected in all professional standards going forward.

Regulace profese

Monika Šťástková

Regulace profese

• Profese v UK: The Institute of Actuaries The Faculty of Actuaries• Regulátor v UK: The Financial Services

Authority (FSA) - reguluje pojišťovny, banky, fondy, …

The Occupational Pensions Regulatory Authority (Opra) - reguluje penzijní fondy, …

• Volba modelu pro regulaci aktuárů

Regulace profese• Model A – „seberegulace profese“• Model B – nezávislý dohled seberegulace profese• Model C – plně zákonná regulace prováděná

prostřednictvím FSA a Opra• V UK v současné době … model A seberegulace

profese• Kritika: profesní standardy nedostatečně

propracovány, často nejasné a dvojznačné, vliv komerčních zájmů, chybí kontrola nad tím, zda se aktuáři řídí standardy, chybí snaha rychle modernizovat profesi (pohled dopředu), model je nedostatečný k ochraně veřejnéhozájmu

Regulace profese

• Možná řešení:• pokračující seberegulace s určitými změnami v

systému … zřejmě NE• zákonná regulace FSA, Opra … zřejmě NE

(„může potlačovat inovace a rozvoj aktuárských odborných znalostí“, „proces legislativy je nepružný“)

• nezávislý dohled seberegulace profese … ANO

podpora většiny respondentů

Regulace profese• Dvě alternativy pro vhodný nezávislý orgán:• založit nový nezávislý úřad … zřejmě NE

(„nepřiměřené a nákladné jen pro 4500 plných členů“)

• FRC (The Financial Reporting Council)• vznikl v roce 1990 za účelem podpory finančního

výkaznictví• nově by měl mít roli v dohledu aktuárské profese• Vydává a sleduje uplatňování účetních standardů

standardů pro auditory, zabezpečuje dohled a regulaci auditorů, vÿdává disciplinární řád

Regulace profese

• Rozšíření FRC tak, aby navíc vydával aktuárské standardy a reguloval aktuárskou profesi

• Důvody: • + úzká spolupráce mezi účetními a aktuárskými

profesemi a konzistentnost regulace• - aktuáři a účetní (různé profese), vykazují

různé zprávy měla by být odlišná regulace, zájmy aktuárů nejsou zatím ve FRC vůbec brány v úvahu

Regulace profese

• Doporučení: regulace aktuárské profese by měla být předmětem nezávislého dozoru prostřednictvím FRC

• FRC by vytvořil nový orgán – Actuarial Standards Board (k vydávání standardů); rozšířil Professional Oversight Board (navíc by prováděl dohled aktuárské profese v systému vzdělávání, dodržování standardů; rozvíjel by aktuárskou profesi, vykonával by disciplinární řízení)

• Otázka financování FRC• Návrh: příspěvky z aktuárské profese a z trhu

Regulace profese

Role aktuárů

Petr Bohumský

Proč jsou některé role vyhrazeny aktuárům?

• poradenství firmám od kvalifikovaných osob

• možnost individuální kontroly a požadavků

• závazek vůči veřejnému zájmu (whistle-blowing duty)

• rovnováha vůči managementu• všeobecná důvěryhodnost

Morris Review

5.1

Je tato rezervace oprávněná?

• profesionální monopol a přeceňování odborných stanovisek

• nutné podmínky:– úroveň vzdělání– odpovídající standardy a jejich dodržování– pečlivá práce– nenarušení soutěže s jinými profesemi

• pouze reformami podmíněný souhlasMorris Review

5.2~

5.4

Oblasti vymezení rolí

LIFE INSURERS

PENSION SCHEMES

GENERAL INSURERS

Actuarial Function Holder

With–Profits Actuary

Reviewing Actuary

5.5 – 5.7

5.30 – 5.38

5.22 – 5.29

5.18 – 5.21

5.10 – 5.17

5.8 – 5.9

tři části nahrazující aktuální systém odpovědných aktuárůpodle reformy navržené FSA

Actuarial Function Holder

• konzultuje a doporučuje:– metody a předpoklady aktuárských výpočtů– převzatá rizika– kapitálové požadavky

• INTERNÍ, pracuje pro management

Morris Review

5.8~

5.9

With–Profits Actuary

• interní – předkládá managementu aktuárskou zprávu, ALE také zveřejňuje nezávislý posudek ve výroční zprávě pojišťovny

• pro with–profit pojištění• možnosti:

– externí– vybraný ne pojistitelem, ale nezávislým

orgánem– zveřejnění celé zprávy

• doporučení k větší nezávislosti

Morris Review

5.10~

5.17

Reviewing Actuary

• EXTERNÍ, vybraný auditorem• možnosti:

– navíc management letter hodnotící pozici Actuarial Function Holder

– přímé oznamovací povinnosti… viz dále kapitoly 7. a 8.

Morris Review

5.18~

5.21

Scheme Actuary

• při konfliktu zájmů nutno role oddělit• správce má přednost• není důvod oddělovat vše a předem• na úrovni Profesní organizace

vytvořit pravidla

Morris Review

5.22~

5.29

SPRÁVCE SPONZOR

AKTUÁR

STŘET ZÁJMŮ ?

General Insurance

• aktuálně žádné vyhrazené role• možnosti:

– interní podpis rezerv– plná role včetně veřejného zájmu– povinnost auditora vyžádat si stanovisko

aktuára

• doporučení roli zřídit, ale nemusí být obsazena pouze aktuáremMorris

Review

5.30~

5.38

Stanovisko IAA

• zjištění uvedená v reportu nejsou důvodem pro omezení rolí aktuárů

• uznání, že pozice nemusí nutně zastávat aktuáři

• doporučení zřídit roli i v „general insurance“

• práce IAA na standardech• schopnosti aktuárů nejsou jen v oblasti

ocenění dlouhodobých závazků

The Public Interest and Accountability

Jan Šváb

Schéma odpovědností aktuára

AKTUÁRRegulátor

Profese

aktuárův zaměstnavatel

(pokud ne přímý klient)

vlastník / sponzor

nepřímý klient(spotřebitelé a veřejnost)

přímý klient

VEŘEJNÝ ZÁJEMKOMERČNÍ ZÁJEM

• výuka a celoživotní vzdělávání• osvědčení• standard chování• postavení• disciplína

• schválení jmenování• standardy• dohled• disciplína• whistle-blowing

• veřejný zájem• kariéra• nepřímý reporting

a závazky

• smluvní• zmocnění

• zaměstnání• mzda• řízení• závazek

• dodatečné služby

• dodatečné služby

• finanční• vliv

• jmenování• mzda• reporting• zkoumání• rada• závazek

Hierarchie odpovědností

MR navrhuje: pro každý typ odpovědnosti ujasnit: KOMU, ZA CO, V JAKÉM POŘADÍ

Doporučení:

KOMU ZA CO

(1) Regulátorovi Ochrana zákazníkůStandard chování

(2) Profesi Technické standardyEtické standardy

(3) Přímému klientovi / firmě Smluvní a zmocněnecký závazek

(1) Vůči regulátorovi

konflikt zájmů: regulátor x zaměstnavatel (klient) x reputace x budoucí zaměstnavatel (klient)

Možnosti:1. obsažnější směrnice – profesní nebo

regulátora2. ujistit se, že je dostatečně široká zákonná

ochrana pro W-B a dát prostor pro individuální úvahu a ujistit se, že povinnost W-B je jasná, objektivní a vynutitelná

3. propojit požadavky na W-B těsněji mezi auditory a aktuáry a rozšířit ochranu W-B (odlišení jednání v dobré víře od pomluvy)

(2) Profesi• Možné hlášení zpronevěření se standardu

chování (klienty aktuárů, firmami, … - ale právě tito to nejsou schopni posoudit z hlediska profese – to může pouze jiný aktuár)

• Hlášení zbývá na samotných aktuárech• Podle standardu chování musí aktuár hlásit

mezeru v chování jiného aktuára a to je subjektivní

• Je to velké omezení pro to, aby profese zajistila standard

• Ve skutečnosti tedy je odpovědnost profesi na stejné úrovni jako odpovědnost klientovi/firmě (soutěžící odpovědnost mezi nimi)

ShrnutíMR věří, že veřejný zájem může být ochráněn skrze

dodržování vysokých profesních standardů a to může být zaručeno skrze rozšířené podrobné zkoumání podporované reportingem a W-B regulátorovi, FRC a profesi.

Doporučuje se (k zajištění sdílení informací):• vláda má zajistit přiměřené komunikační brány mezi FSA

a regulátorem penzijního systému nebo dát FRC pravomoc udělovat W-B povinnost aktuárům ve specifických rolích

• vláda by měla zvážit určení FRC předepsanou osobou podle Public Interest Disclosure Act 1998

• vláda by měla zajistit, že jsou zde bezpečné komunikační brány a povinnosti mlčenlivosti pro komunikaci mezi FRC, regulátorem a profesí.

Vzdělání a program dalšího

profesionálního rozvoje

Lucie Mazurová

Kvalifikace

kvalifikovaný aktuár = Fellow of the IA/FA

• po složení zkoušek• 3 roky aktuárské praxe• starší 23 let• do roka po kvalifikaci povinnost absolvovat kurz profesionální etiky

obvyklý postup - studium při zaměstnání s podporou zaměstnavatele

Kvalifikace

složení absolventů podle oborů

matematika 40%

statistika 2%

fyzika 2%

ekonomie 3%

aktuárské vědy 20%

jiné 33%

Sylabus

Education and CPD Boardsestavuje sylabus, řídí zkoušeníobnova sylabu jednou za 5 let

sylabus platný od roku 2005:

• základní technická část - 9 předmětů (finanční matematika, modelování, pravděpodobnost, statistické metody, finanční ekonomie, “business awareness”)

• základní aplikační část - 3 předměty (aplikace aktuárských postupů při řešení praktických problémů, modelování, komunikace)

Sylabus • speciální technická část - výběr 2 předmětů ze 6 (životní pojištění, neživotní pojištění, penze, investice)

• speciální aplikační část - řešení problému specifického pro britskou praxi ze stejných oblastí jako výše

Associate member

• po absolvování základní technické a základní aplikační části• 2-denní kurz profesionalismu• 1 rok praxe

od 1.7.2005 odpovídá statutu plného člena

Sylabus

obsah - nedostatky:

• příliš velký důraz na tradiční oblasti (penze, pojištění)

• neschopnost reagovat na teoretický a metodologický vývoj (stochastické modelování, finanční ekonomie)

• různé názory na stupeň specializace

• různé názory na zařazení “business awareness” a komunikace

Sylabus obnova a řízení sylabu - nedostatky:

• neschopnost sledovat vývoj ve finanční ekonomii a finančních trzích

• vývoj sylabu brzděn vlivem a komerčními zájmy aktuárských firem a pojišťoven

• nedostatečný vliv vysokých škol, jiných profesí, uživatelů

Sylabus

možnosti1) menší reforma zajišťující vstupy z akademické a neaktuárské oblasti

2) zřízení nezávislého orgánu pro dohled nad vývojem sylabu dle vzoru POBA (Professional Oversight Board for Accountancy)

doporučení

• rozšířit působnost POBA na dohled nad aktuárskou profesí včetně řízení vzdělání

• pokračovat v naposledy zavedenýchreformách sylabu

Zkoušky nedostatky

nedostatečný dohled nad kvalitou sestavování testů a známkování(závislost především na placených dobrovolnících)

možnosti

1) reforma stávajícího systému zaměřená na kontrolu kvality

2) zaměstnání profesionálních examinátorů

3) zapojení nezávislé instituce dohledu do procesu tvorby a vyhodnocování testů

Zkoušky doporučení

pod dohledem POBA zlepšit kontrolu kvality ve vztahu k tvorběa hodnocení testů, případně více zapojit externí experty

Zdroje vzdělání studium při zaměstnání vs. řádné univerzitní studium

stávající možnosti:

studium aktuárských věd nebo aktuárského modulu při studiu matematiky - umožňuje osvobození od části profesních zkoušek

využívá jen 20% studentů

Zdroje vzdělání nedostatky profesního vzdělávání při zaměstnání

• úzké zaměření

• izolovanost studentů

• dlouhá doba pro získání kvalifikace

možnosti1) širší uplatnění osvobozování od zkoušek

2) zřízení postgraduálních univerzitních kurzů

Zdroje vzdělání doporučení

• zřídit roční postgraduální kurzy v součinnosti s univerzitami a zaměstnavateli

• zjednodušit systém osvobozování od zkoušek

• akreditace pro katedry univerzit spíše než pro jednotlivé kurzy

Další profesní rozvoj (CPD)

požadavky: 15 hodin ročně formálního CPD 1 hodina týdně neformálního CPD

nové:

• alespoň 2 hodiny formálního CPD v oblasti managementu• absolvování kurzu profesionalismu v posledních 10 letechCPD povinný pouze pro aktuáry ve vyhrazených pozicích (odpovědný aktuár v životním pojištění, penzijních fondech, Lloyd’s)

Další profesní rozvoj (CPD)

doporučení

pod dohledem POBA

• vyjasnit cíle CPD, zvážit zvýšení objemu a kvality formálního CPD pro aktuáry ve vyhrazených pozicích, podporovat spolupráci s tvůrci sylabu a aktuárským výzkumem

• zajistit aktuálnost programu CPD a zachycení vývoje v aktuárských vědách, finančních trzích a dalších oblastech

Další profesní rozvoj (CPD)

kontrola CPD

návrh na nový systém:

• držitel statutárního osvědčení - předkládá záznam o CPD každý rok, minimální požadavky podle odbornosti• držitel nestatutárního osvědčení (dobrovolné) - dokládá CPD každé 3 roky, minimální požadavky podle odbornosti• aktuár pracující v UK - plnění CPD kontrolováno každý rok na vzorku 10 % aktuárů

Další profesní rozvoj (CPD)

možnosti1) postup dle výše uvedeného návrhu

2) nestatutární osvědčení povinná pro všechny

3) dohled nad CPD prostřednictvím nezávislé instituce

doporučení

pod dohledem POBA postupovat dle původního návrhu

Nastavení Profesních zásad (standard-

setting)

Josef Lukášek

Nastavení Profesních zásad (standard-setting)

• FRC s Faculty of Actuaries ustanoví Actuarial Standards Board (ASB)

• ASB připraví Technické Profesní Zásady, které budou vycházet ze současných doporučení, ale budou více propracované

• Profession připraví Etické Zásady, které budou vycházet z Professional Conduct Standards (PCS) pod dozorem Professional Oversight Board of Accountancy (POBA)

• ASB může změnit (stanovit) Etické zásady, pokud se Profession a POBA nedohodnou

Dohled a kázeň (Scrutiny and

Discipline)

Vít Šroller

Morris Review, kapitola 8

• potřeba dohledu/kontroly

• formy dohledu- review- independent audit- supervision- discipline

Morris Review, kapitola 8

• dohled

- životní pojišťovny- penzijní fondy- neživotní pojišťovny

Morris Review, kapitola 8

• disciplinární řízení

Morris Review, kapitola 8

• disciplinární řízení

Závěr

A co role aktuárů v ČR?

• Morris review je analýza britského trhu.

• Pokud Vám některé závěry něco připomínaly, podobnost je čistě náhodná…