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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
INGENIERIA EN TRIBUTACION Y FINANZAS
Tesis presentada como requisito para optar por el título de
Ingeniería en Tributación y Finanzas
TEMA:
“Planificación Tributaria para la Compañía Plásticos del Litoral,
PLASTLIT S.A. Periodo 2018”
AUTOR:
Eliezer Jafet Jurado Yela
TUTOR:
Ing. Fernando Orellana Intriago, Msg.
Palabras Claves:
PLANIFICACIÓN, LIQUIDEZ, RENTABILIDAD, CONTROL
Guayaquil, abril del 2019
ii
REPOSITORIO
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIAS Y TECNOLOGÌA
FICHA DE REGISTRO DE TRABAJO DE TITULACIÒN
TITULO: “Planificación Tributaria para la Compañía Plásticos
del Litoral, PLASTLIT S.A. Periodo 2018”
AUTOR: Jurado Yela Eliezer Jafet
REVISOR/TUTOR:
TUTOR:
Ing. Orellana Intriago Fernando, Mgs.
REVISOR:
Ab. Lozano Chapiro Juan, Mgs.
INSTITUCIÓN:
Universidad de Guayaquil
FACULTAD:
Ciencias Administrativas
CARRERA: Ingeniería en Tributación y Finanzas
FECHA DE
PUBLICACIÓN:
No. DE PAGINAS: 81
AREA TEMATICA: Tributaria y Financiera
PALABRAS CLAVES: Planificación, Liquidez, Rentabilidad, Control RESUMEN/ABSTRACT
El presente trabajo se enfoca en elaborar la Planificación Tributaria para la compañía Plastlit,
S.A. Periodo 2018, para lo cual se realiza un análisis comparativo entre los tres últimos
periodos registrados, es decir 2015 – 2017. La principal problemática abordada es la falta de
control sobre el Impuesto a la Salida de Divisas, por lo que los valores por conceptos de
créditos tributarios han aumentado progresivamente y no han sido objeto de devolución, lo
cual significó para la empresa el no retorno del efectivo que se desembolsó al momento de
pagar el impuesto. El diseño de la investigación es no experimental, con dos variables de
estudio, la Planificación Tributaria del ISD y el Rendimiento Financiero, para el análisis de
estas variables se emplearon como técnicas de investigación la entrevista estructurada y la
observación sin intervinientes aplicada a los estados financieros de la empresa, llegando a
ser una investigación de campo e histórica.
ADJUNTO PDF
☒ SI
☐ NO
CONTACTO CON AUTOR: Teléfono
+593985198518
e-mail:
CONTACTO DE LA INSTITUCIÓN
NOMBRE:
Ing. Fernando Rodolfo Orellana Intriago, Mgs.
TELEFONO:
+593993906516
Mail:
iii
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
CERTIFICACION DE ANTIPLAGIO
Para fines académicos, CERTIFICO: Que el trabajo de titulación “PLANIFICACIÓN
TRIBUTARIA PARA LA COMPAÑÍA PLÁSTICOS DEL LITORAL, PLASTLIT S.A.
PERIODO 2018”, presentado por el egresado: Eliezer Jafet Jurado Yela, tiene 9% de
Coincidencias y Referencias según el informe del sistema de antiplagio URKUND.
_____________________________________________
Ing. Fernando Orellana Intriago, Mgs.
C.I. 0924625700
e-mail: [email protected]
iv
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FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
CERTIFICACION DEL TUTOR
Habiendo sido nombrado, Ing. Fernando Rodolfo Orellana Intriago, como tutor de tesis de
grado como requisito para optar por el título de Ingeniera en Tributación y Finanzas presentado
por el egresado: Eliezer Jafet Jurado Yela con C.I. 0917482861 TEMA: PLANIFICACIÓN
TRIBUTARIA PARA LA COMPAÑÍA PLÁSTICOS DEL LITORAL, PLASTLIT S.A.,
PERIODO 2018.
Certifico que he revisado y aprobado en todas sus partes, encontrándose apto para sustentación:
_____________________________________________
Ing. Fernando Orellana Intriago, Mgs.
C.I. 0924625700
e-mail: [email protected]
v
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA
EL USO NO COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO
ACADÉMICOS
Yo, ELIEZER JAFET JURADO YELA con C.I. No. 0917482861, certifico que los
contenidos desarrollados en este trabajo de titulación, cuyo título es “PLANIFICACIÓN
TRIBUTARIA PARA LA COMPAÑÍA PLÁSTICOS DEL LITORAL, PLASTLIT S.A.
PERIODO 2018” son de mi absoluta propiedad y responsabilidad Y SEGÚN EL Art. 114 del
CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS,
CREATIVIDAD E INNOVACIÓN*, autorizo el uso de una licencia gratuita intransferible y
no exclusiva para el uso no comercial de la presente obra con fines no académicos, en favor
de la Universidad de Guayaquil, para que haga uso del mismo, como fuera pertinente.
__________________________________________
ELIEZER JAFET JURADO YELA
C.I. No. 0917482861
*CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN (Registro Oficial n. 899 - Dic./2016) Artículo 114.- De los titulares de derechos de obras creadas en las instituciones de educación superior y centros educativos.- En el caso de las obras creadas en centros educativos, universidades, escuelas politécnicas, institutos superiores técnicos, tecnológicos, pedagógicos, de artes y los conservatorios superiores, e institutos públicos de investigación como resultado de su actividad académica o de investigación tales como trabajos de titulación, proyectos de investigación o innovación, artículos académicos, u otros análogos, sin perjuicio de que pueda existir relación de dependencia, la titularidad de los derechos patrimoniales corresponderá a los autores. Sin embargo, el establecimiento tendrá una licencia gratuita, intransferible y no exclusiva para el uso no comercial de la obra con fines académicos.
vi
DEDICATORIA
A mi madre, quien con su dirección y firmeza me motivo a prepararme y
seguir escalando en el ámbito profesional.
Eliezer Jafet Jurado Yela
vii
AGRADECIMIENTOS
Agradezco a DIOS por haberme permitido vivir esta experiencia, a los maestros que
compartieron sus conocimientos y con paciencia respondieron a nuestras inquietudes
académicas, a cada uno de los compañeros de clases con quienes siempre compartimos ideas y
el apoyo mutuo que existió para salir adelante.
Eliezer Jafet Jurado Yela
viii
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FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE INGENIERIA EN TRIBUTACION Y FINANZAS
PLANIFICACIÓN TRIBUTARIA PARA LA COMPAÑÍA
PLÁSTICOS DEL LITORAL, PLASTLIT S.A., PERIODO 2018
Autor: Eliezer Jafet Jurado Yela
Tutor: Ing. Fernando Orellana Intriago, Mgs.
RESUMEN
El presente trabajo se enfoca en elaborar la Planificación Tributaria para la compañía Plastlit,
S.A. Periodo 2018, para lo cual se realiza un análisis comparativo entre los tres últimos
periodos registrados, es decir 2015 – 2017. La principal problemática abordada es la falta de
control sobre el Impuesto a la Salida de Divisas, por lo que los valores por conceptos de créditos
tributarios han aumentado progresivamente y no han sido objeto de devolución, lo cual
significó para la empresa el no retorno del efectivo que se desembolsó al momento de pagar el
impuesto. El diseño de la investigación es no experimental, con dos variables de estudio, la
Planificación Tributaria del ISD y el Rendimiento Financiero, para el análisis de estas variables
se emplearon como técnicas de investigación la entrevista estructurada y la observación sin
intervinientes aplicada a los estados financieros de la empresa, llegando a ser una investigación
de campo e histórica.
Palabras Clave: Planificación, Liquidez, Rentabilidad, Control
ix
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE INGENIERIA EN TRIBUTACION Y FINANZAS
TAX PLANNING FOR THE COMPANY
PLÁSTICOS DEL LITORAL, PLASTLIT S.A., PERIOD 2018
Author: Eliezer Jafet Jurado Yela
Advisor: Ing. Fernando Orellana Intriago, Mgs.
ABSTRACT
The present work focuses on elaborating the Tax Planning for the company Plastlit, S.A. Period
2018, for which a comparative analysis is made between the last three periods recorded, that
is, 2015 - 2017. The main problem addressed is the lack of control over the Foreign Exchange
Exit Tax, so the values for tax credits concepts have increased progressively and have not been
subject to refund, which meant the company did not return cash. that was disbursed at the time
of paying the tax. The research design is non-experimental, with two study variables, ISD Tax
Planning and Financial Performance, for the analysis of these variables were used as research
techniques structured interview and observation without intervening applied to the financial
statements of the company, becoming a field and historical investigation.
Keywords: Planning, Liquidity, Profitability, Control
x
ÍNDICE GENERAL
REPOSITORIO .......................................................................................................................... ii
CERTIFICACION DE ANTIPLAGIO .................................................................................... iii
CERTIFICACION DEL TUTOR ............................................................................................. iv
LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA EL USO NO
COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO ACADÉMICOS ............................................ v
DEDICATORIA ........................................................................................................................ vi
AGRADECIMIENTOS ........................................................................................................... vii
RESUMEN ............................................................................................................................ viii
ABSTRACT .............................................................................................................................. ix
ÍNDICE DE TABLAS ............................................................................................................ xiv
ÍNDICE DE FIGURAS............................................................................................................ xv
INTRODUCCIÓN ................................................................................................................... 17
CAPITULO I ........................................................................................................................... 18
1. EL PROBLEMA ............................................................................................................... 18
1.1. Antecedentes del Problema ............................................................................................... 18
1.2. Planteamiento del Problema ............................................................................................. 20
1.3. Formulación del Problema ................................................................................................ 21
1.4. Sistematización del Problema de Investigación................................................................ 21
1.5. Objeto de Estudio.............................................................................................................. 21
1.5.1. Objetivo General........................................................................................................... 21
xi
1.5.2. Objetivo Específico ...................................................................................................... 21
1.6. Justificación de la Investigación ....................................................................................... 22
1.6.1. Justificación Teórica ..................................................................................................... 22
1.6.2. Justificación Práctica .................................................................................................... 22
1.6.3. Justificación Metodológica ........................................................................................... 22
CAPITULO II .......................................................................................................................... 24
2. MARCO TEÓRICO ......................................................................................................... 24
2.1. Antecedentes Teóricos ...................................................................................................... 24
2.1.1. Política Fiscal ............................................................................................................... 24
2.1.2. Tributos……. ................................................................................................................ 24
2.1.3. Planificación Tributaria ................................................................................................ 27
2.1.4. Impuesto a la Salida de Divisas .................................................................................... 31
2.1.5. Análisis Financiero ....................................................................................................... 34
2.2. Marco Contextual ............................................................................................................. 40
2.2.1. Plásticos del Litoral, Plastlit S.A. ................................................................................. 40
2.2.2. Política de Calidad, Misión y Visión ............................................................................ 41
2.2.3. Personal y Organización ............................................................................................... 42
2.2.4. Actividades… ............................................................................................................... 42
2.2.5. Clientes……. ................................................................................................................ 43
2.3. Marco Legal ……………………………………………………………………………..43
2.3.1. Constitución del Ecuador.............................................................................................. 43
xii
2.3.2. Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria del Ecuador .......................................... 43
2.3.3. Reglamento para la Aplicación del Impuesto a la Salida de Divisas ........................... 44
2.3.4. Código Tributario ......................................................................................................... 45
CAPITULO III ......................................................................................................................... 46
3. METODOLOGÍA ............................................................................................................. 46
3.1. Tipo de Investigación ........................................................................................................ 46
3.1.1. Enfoque……................................................................................................................. 46
3.1.2. Alcance……. ................................................................................................................ 46
3.1.3. Diseño……… ............................................................................................................... 46
3.2. Población y Muestra ......................................................................................................... 47
3.2.1. Población….. ................................................................................................................ 47
3.2.2. Muestra……. ................................................................................................................ 47
3.3. Técnica e Instrumento de Investigación ........................................................................... 48
3.3.1. Técnicas de Investigación ............................................................................................. 48
3.3.2. Instrumentos de Investigación ...................................................................................... 48
3.4. Análisis y Presentación de los Resultados ........................................................................ 49
3.4.1. Análisis de la Entrevista ............................................................................................... 49
3.4.2. Análisis de los Estados Financieros .............................................................................. 50
3.4.3. Análisis de Razones Financieras .................................................................................. 59
CAPITULO IV......................................................................................................................... 66
4. PROPUESTA .................................................................................................................... 66
xiii
4.1. Tema de la Propuesta ........................................................................................................ 66
4.2. Justificación de la Propuesta ............................................................................................. 66
4.3. Objetivos….. ..................................................................................................................... 66
4.3.1. Objetivo General ............................................................................................................ 66
4.3.2. Objetivo Específico ........................................................................................................ 66
4.4. Desarrollo de la Propuesta ................................................................................................ 67
4.4.1. Fases para el Desarrollo de la Propuesta ........................................................................ 67
4.5. Factibilidad de Aplicar la Propuesta ................................................................................. 71
4.6. Aportes de la Investigación............................................................................................... 72
4.7. Limitaciones del Estudio .................................................................................................. 72
4.8. Futuras líneas de Investigación ......................................................................................... 72
4.9. Impacto de Devolución del ISD........................................................................................ 73
CONCLUSIONES ................................................................................................................... 75
RECOMENDACIONES .......................................................................................................... 76
REFERENCIAS ....................................................................................................................... 77
ANEXOS ................................................................................................................................. 79
xiv
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Composición Accionaria ............................................................................................. 40
Tabla 2 Estructura del área Financiera - Contable ................................................................... 47
Tabla 3 Análisis vertical ESF ................................................................................................... 51
Tabla 4 Análisis horizontal ESF ............................................................................................... 55
Tabla 5 Análisis Vertical y horizontal ERI ............................................................................... 58
Tabla 6 Liquidez corriente ....................................................................................................... 59
Tabla 7 Prueba ácida ................................................................................................................ 60
Tabla 8 Endeudamiento del activo ........................................................................................... 61
Tabla 9 Multiplicador de capital .............................................................................................. 62
Tabla 10 Rotación cuentas por cobrar ...................................................................................... 63
Tabla 11 Rotación del inventario ............................................................................................. 64
Tabla 12 Margen neto .............................................................................................................. 65
Tabla 13 Plan de Capacitación ................................................................................................. 71
Tabla 14 Registro de devolución del ISD en N/C .................................................................... 73
Tabla 15 Registro de venta de N/C .......................................................................................... 73
Tabla 16 Liquidez con devolución ISD ................................................................................... 74
xv
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1. Clasificación de los Impuestos ................................................................................. 25
Figura 2 Principios de la Planificación Tributaria ................................................................... 29
Figura 3 Hecho Generador del ISD ......................................................................................... 32
Figura 4 Tarifa del ISD en el tiempo ........................................................................................ 33
Figura 5 Tendencia de Recaudación del ISD ........................................................................... 34
Figura 6 Principales Métodos de Análisis Financiero ............................................................. 34
Figura 7 Organigrama de Plásticos del Litoral, Plastlit S.A. ................................................... 42
Figura 8 Constitución de la República, Art. 300 y Art. 301..................................................... 43
Figura 9 Art. Innumerado siguiente al 162 de la Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria
del Ecuador .............................................................................................................................. 44
Figura 10 Art. Innumerado siguiente del Reglamento para la Aplicación del ISD .................. 45
Figura 11 Código Tributario Art.123 y Art.305 ....................................................................... 45
Figura 12. Relación activo corriente - Pasivo Corriente .......................................................... 52
Figura 13. Relación Activo corriente - inventario ................................................................... 53
Figura 14. Relación Activo – Patrimonio ................................................................................ 54
Figura 15. Variación del Efectivo ............................................................................................ 56
Figura 16. Variación del ISD ................................................................................................... 56
Figura 17. Variación en otras obligaciones corrientes ............................................................. 57
Figura 18. Liquidez corriente ................................................................................................... 60
Figura 19. Prueba ácida............................................................................................................ 60
Figura 20. Endeudamiento del activo ...................................................................................... 61
Figura 21. Multiplicador de capital .......................................................................................... 62
Figura 22. Rotación cuentas por cobrar ................................................................................... 63
Figura 23. Rotación del inventario........................................................................................... 64
Figura 24. Margen neto ............................................................................................................ 65
Figura 25 Estructura de Desarrollo .......................................................................................... 67
xvi
INDICE DE ANEXOS
Anexo 1 Formulario de solicitud para la devolución del crédito tributario por ISD ............... 79
Anexo 2 Carta de certificación y responsabilidad para el ingreso de información ................. 80
Anexo 3 Listado de Crédito Tributario por ISD generado en Importaciones .......................... 81
INTRODUCCIÓN
La Planificación Tributaria es el principal factor que se debe considerar para la
administración de toda empresa si lo que se pretende es llevar un control ordenado de los
recursos, lo cual garantizará eficiencia en las actividades del día a día.
Debido a la gran cantidad de transacciones, tales como, Importaciones, Exportaciones,
compras locales, ventas a título gratuito, financiamientos del exterior entre otras variables las
compañías se ven obligadas a realizar una planificación de sus obligaciones tributarias, por lo
que para el presente trabajo se consideró a la compañía Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.,
compañía que cumple con todas las actividades mencionadas y que como consecuencia de no
contar con una planificación tributaria no se ha beneficiado de los reclamos tributarios del
ISD, valores que le corresponde por ley ser devueltos.
La presente investigación, se desarrolla dentro de un marco Tributario – Financiero,
considerando como campo de estudio la Planificación Tributaria del Impuesto a Salida de
Divisas y su impacto financiero sobre el rendimiento de la compañía Plásticos del Litoral,
Plastlit S.A.
Dicho estudio se desarrollará en 4 capítulos, como se muestra a continuación:
En el primer capítulo se establece la Formulación del Problema.
En el segundo capítulo, se desarrollan los fundamentos teóricos y referenciales, así
como también se describe la misión, visión, política y actividades de la empresa de estudio.
En el tercer capítulo se evalúa la situación financiera de la empresa del periodo 2015 a
2017, como datos informativos mediante la aplicación de herramientas de análisis
financieros. En el cuarto capítulo finalmente se propone el procedimiento para realizar el
reclamo tributario del ISD en la compañía PLASTLIT S.A. y su impacto financiero, adicional
a esto, se exponen las conclusiones y recomendaciones sobre el estudio realizado.
18
CAPITULO I
1. EL PROBLEMA
1.1. Antecedentes del Problema
La planificación es algo innato que debe tener toda organización, ya que cualquier
actividad ejecutada por un equipo de trabajo tiene como fin cumplir con metas individuales o
colectivas. Por otra parte, la innovación tecnológica de los entes reguladores y el constante
cierre de las brechas tributarias vuelve más exigente al contribuyente con el cumplimiento de
sus obligaciones. En consecuencia, nace la necesidad de la creación de la planificación
tributaria, la misma que está ligada a la planificación financiera, pero al mismo tiempo se
enfoca en modelar estrategias que disminuyan la carga impositiva soportándose en todo el
cuerpo legal vigente.
(Alejandro Lino & Castro Castro, 2017) realizó un estudio de caso sobre la planeación
tributaria y políticas de control interno donde menciona la importancia de manejar los gastos
y la necesidad de un control de procesos contables, financieros y operativos con el fin de
optimizar los resultados administrativos. Los autores en esta investigación plantearon como
objetivo diseñar una planificación tributaria y control interno que permita optimizar el gasto
de la compañía para lo cual se utilizaron métodos descriptivos y exploratorios.
En el estudio de caso concluyen con la determinación de falencias vinculadas a los
gastos no deducibles, deficiencias en el control interno por lo tanto terminan recomendando
aplicar las opciones de planificación tributaria para favorecerse de los beneficios e incentivos
de la normativa.
(Basantes Balcázar, 2017) en su estudio sobre la planificación tributaria, señala que la
planificación tributaria tiene una incidencia directa sobre la gestión empresarial y que influye
en decisiones gerenciales en los ámbitos de: liquidez, volumen de ventas, compras, y la
administración adecuada de los gastos deducibles y no deducibles. Esta investigación tiene
19
como objetivo principal diseñar un modelo de planificación tributaria para la compañía
Novatech y proponer estrategias basadas en la normativa legal vigente con el fin de disminuir
la carga fiscal y aprovechar los beneficios tributarios para aumentar la ganancia, para la cual
se utiliza una investigación histórica, documental y descriptiva que construirán en la
recolección, presentación e interpretación de datos.
El estudio realizado por la autora, señalan los aspectos de importancia de la
Planificación Tributaria y su aplicación en la compañía Novatech los resultados muestran que
hay debilidades con los rubros de gastos no deducibles, valores a pagar por concepto de
intereses y multas ocasionadas por falta de liquidez en el momento oportuno, clasificación
inadecuada del crédito tributario, por tanto, hay un origen de información financiera poco
fiable.
(Torres Gallardo, 2017), realiza un estudio enfocado en aplicar la planificación
tributaria como instrumento idóneo para maximizar beneficios económicos del subsector
ranicultura, para lo cual se realiza una revisión de los aspectos legales y tributarios para
aplicar una matriz de los beneficios e incentivos que promulga la ley. Los resultados
muestran que el uso de la planificación tributaria permitirá una eficiencia económica en la
gestión de pago de impuestos.
El estudio efectuado por esta autora proporciona una matriz de beneficios tributarios a
los pequeños y medianos empresarios para mejorar en ámbitos como: diversificación e
incremento de las ventas con compra de nueva maquinaria, incremento de patrimonio
empresarial, generación de fuentes de empleo e incremento a las utilidades y disminución de
carga tributaria, todo esto a través de una planificación tributaria.
(Vallejo, 2017), realiza un estudio enfocado en el crédito tributario generado por el
ISD con la finalidad de impulsar a una empresa a su devolución por medio de procedimientos
de auditoria tributaria soportados por medio de sistemas dirigidos a los contribuyentes con
20
actividades de producción y distribución de insumos o productos químicos. En la recaudación
de datos se realiza una revisión de las pruebas en base a experiencias sobre administración
tributaria a empresas productoras.
1.2. Planteamiento del Problema
En la actualidad, la tecnología está transformando los procesos dentro de las
administraciones tributarias en todo el mundo bajos las premisas de reducción de tiempo de
respuesta y el análisis de la información con valor agregado.
El SRI (Servicio de Rentas Internas) ha tenido las iniciativas como la facturación
electrónica, las declaraciones y pagos en línea. Ante el escenario de búsqueda de pleno
cumplimiento fiscal, la planificación tributaria en las industrias es clave, porque se requiere
minimizar los riesgos de ser auditadas, analizar su impacto financiero, así como reducir sus
costos y mejorar el flujo de efectivo de manera eficiente y sostenible.
Dirigiendo la atención a la empresa PLASTLIT S.A., se ha observado que producto
de sus operaciones comerciales y, con el fin de atender la demanda de sus clientes se realizan
importaciones, exportaciones, compras locales, ventas a título gratuito, financiamientos del
exterior entre otras variables. Están actividades dan como resultado la configuración del
hecho generador de 3 grandes impuestos, Impuesto al Valor Agregado (IVA), Impuesto a la
Renta e Impuesto a la Salida de Divisas, entre otros, que la empresa deberá pagar con el fin
del cumplimiento de la normativa legal que así lo estipula.
Por motivos didácticos en el presente trabajo nos enfocaremos en el Impuesto a Salida
de Divisas y es que el problema radica principalmente en la falta de una planificación
tributaria para ejecutar los reclamos tributarios de este impuesto y falta de procedimiento.
Como consecuencia de una inadecuada gestión, la compañía no ha ejecutado su reclamo
tributario hasta el periodo 2018, siendo evidente la falta de un sistema de gestión propio y
21
adecuado para el cumplimiento de las obligaciones tributarias y aprovechamiento de los
beneficios que promulga la ley.
1.3. Formulación del Problema
¿Qué efecto tendría la planificación tributaria con la configuración del reclamo
tributario del ISD en Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.?
1.4. Sistematización del Problema de Investigación
¿Cuáles con las bases teóricas necesarias para la planificación tributaria en el periodo
2018?
¿Cuál es la situación actual de la estructura del Impuesto a la Salida de Divisas y la
planificación tributaria en la empresa PLASTLIT S.A. durante el periodo 2018?
¿Qué sistema de gestión permitirá a la empresa PLASTLIT S.A. emprender el proceso
de planificación tributaria?
1.5. Objeto de Estudio
1.5.1. Objetivo General
Diseñar la planificación tributaria para configurar el reclamo tributario del ISD en la
empresa PLASTLIT S.A. en el periodo 2018
1.5.2. Objetivo Específico
Profundizar en los fundamentos teóricos y metodológicos que sirvan de sustento
científico en la planificación tributaria.
Determinar el estado actual de la empresa PLASTLIT S.A. conforme a la información
obtenida.
Diseñar un sistema de gestión que permita realizar un proceso eficaz y eficiente en el
reclamo tributario del ISD de PLASTLIT S.A.
22
1.6. Justificación de la Investigación
1.6.1. Justificación Teórica
La presente investigación se realizó con la finalidad de desarrollar la planificación
tributaria para la compañía Plastlit S.A. en el periodo 2018, dado a que en el presente periodo
se observa pérdida de crédito tributario, irregularidades en la presentación mensual de los
impuestos, mala aplicación de criterios contables en las cuentas impositivas, falta de
procedimientos y la desactualización en tecnología disruptiva.
Este estudio se justifica con la necesidad de la empresa de implementar una
planificación tributaria a la medida que permita tomar decisiones financieras oportunas y
minimizar riesgos tributarios.
1.6.2. Justificación Práctica
Una vez identificada la estructura de los impuestos mediante la planificación
tributaria aplicada en PLASTLIT S.A., se procederá a realizar un sistema de gestión para
exponer y socializar un proceso efectivo para proceder con las declaraciones mensuales,
reclamos tributarios y cierre fiscal del periodo 2018. La investigación se justifica de manera
práctica, porque se buscan alternativas de solución que contribuyan a la empresa a mejorar su
rendimiento financiero, para lo cual se utiliza una investigación aplicada donde se analizan
los estados financieros y demás documentos que puedan respaldar el objeto de estudio.
1.6.3. Justificación Metodológica
Para la recolección de información, se utilizan técnicas e instrumentos, dirigidos a la
población objeto de estudio, es decir Departamento de Contabilidad de la empresa
PLASTLIT S.A., siendo una investigación aplicada donde se analizarán los documentos
necesarios para respaldar el estudio y el fenómeno observado. Se justifica metodológicamente
dado a que, durante el desarrollo, se utilizan varios métodos que contribuyen en la
23
recaudación, presentación e interpretación de datos, como el método inductivo – deductivo y
el tipo descriptivo.
1.7. Viabilidad de Estudio
El presente estudio tiene un carácter documental, por lo cual se emplean recursos
humanos y materiales que se encuentran disponibles para su desarrollo volviendo viable la
investigación. Los recursos humanos requeridos son aquellos que puedan proporcionar datos
necesarios, como el jefe del área de contabilidad – financiera de la empresa y un investigador
que es el autor del estudio, entre los recursos materiales se encuentran las leyes y reglamentos
aplicables, estados financieros, informes de auditoría entre otros documentos que respalden la
inadecuada gestión y su necesidad de la planificación tributaria.
24
CAPITULO II
2. MARCO TEÓRICO
2.1. Antecedentes Teóricos
2.1.1. Política Fiscal
“La política fiscal es un recurso con el que el gobierno influye en la economía por
medio de su presupuesto al cambiar los impuestos y pagos de previsión y/o gasto
gubernamental” (Cárdenas Cutiño, 2004). Por lo tanto, se puede mencionar que la política
fiscal es un instrumento tributario con el cual se logran determinados objetivos, como
fomentar el ahorro interno y el comercio exterior, disminuir el contrabando, aumentar el bien
común, redistribuir los ingresos, evitar desempleos, etc.
2.1.2. Tributos
2.1.2.1.Impuestos
Los impuestos son tributos regulados y controlados por el estado, sin que exista una
contraprestación y que el contribuyente se ve obligado a pagar bajo las disposiciones del
cuerpo legal vigente.
Son tributos que cobra el estado (sujeto activo) a los “contribuyentes” (sujetos
pasivos), de manera común, general y obligatoria, y que estos deben pagarlos en
virtud de poseer un patrimonio, realizar actividades para recibir rentas o ingresos, o
transferir y circular bienes o servicios personales. (Paz y Miño Cepeda, 2015)
25
2.1.2.1.1. Clasificación de los Impuestos
Figura 1. Clasificación de los Impuestos
Elaborado por autor
• Impuestos Directos: El contribuyente recibe la carga del impuesto siendo imposible
trasladarlo a una tercera persona. En general son los impuestos que se gravan sobre
los ingresos que se perciben y la situación económica particular de cada
contribuyente.
Ejemplo: Impuesto a la Renta.
• Impuestos Indirectos: El contribuyente no puede trasladar el pago del impuesto a
una tercera persona. Aplica indistintamente a la situación económica del
contribuyente, todos tienen el mismo tratamiento.
Ejemplo: El Impuesto al Valor Agregado.
Impuestos Reales: Son los que gravan directamente a un hecho u objeto.
Ejemplo: Impuesto al Consumo de Cigarrillos.
• Impuestos Personales: Son los que gravan a las personas sobre su capacidad
contributiva o económica.
Clasificación de los Impuestos
Directos e Indirectos
Reales y personales
Internos y Externos
Ordinarios y Extraordinarios
Proporcionales y Progresivos
26
Ejemplo: Impuesto a la Renta.
• Impuestos Internos: Son aquellos que se fijan a un determinado territorio y son
utilizados como medidas para controlar la actividad económica en un país.
Ejemplo: Impuesto a Consumos Especiales.
• Impuestos Externos: Son los que sirven para controlar el comercio internacional, se
perciben en los sitios donde se verifican operaciones de comercio exterior.
Ejemplo: Aranceles.
• Impuestos Ordinarios: Son aquellos que siempre forman parte del Presupuesto
General del Estado, que año tras año se los recauda y son destinados para el bien
común.
Ejemplo: Impuesto a la Renta.
• Impuestos Extraordinarios: Son los que se establecen por excepción, por motivos
de orden público o casos de emergencia nacional.
• Impuestos Proporcionales: Son aquellos en los que la cuota representa siempre la
misma proporción de la base impositiva.
Ejemplo: 12% IVA
• Impuestos Progresivos: Son aquellos en los que la cuota del impuesto respecto de la
base impositiva incrementa al aumentar la base. Ejemplo: Impuesto a la Renta
Personas Naturales.
2.1.2.2.Tasas
“Son tributos que pagan los contribuyentes que se benefician, en forma específica, de
ciertos servicios públicos y que, por tanto, solo son obligatorios para quienes reciben estas
prestaciones desde el Estado” (Paz y Miño Cepeda, 2015). Es decir, que las tasas son tributos
generados por la prestación de un servicio efectivo o potencial, entregado directamente por el
27
Estado y en este caso se debe pagar por la utilización de un servicio público indistintamente a
la capacidad económica del contribuyente.
Ejemplo: Los valores que se pagan por la obtención de la cédula de ciudadanía,
partidas de nacimiento, partidas de matrimonio, etc.
2.1.2.3.Contribuciones Especiales de Mejoras
“Son tributos que solo tienen que pagar ciertos sujetos pasivos que se benefician por
obras realizadas por el Estado y que favorecen el patrimonio de esos mismos contribuyentes”
(Paz y Miño Cepeda, 2015). Partiendo de concepto del autor referenciado, se puede decir que
la Contribución Especial de Mejora es un tributo que lo percibe el sujeto pasivo que reciba un
beneficio o aumento en el valor de sus bienes, como consecuencia de la realización de obras
públicas o del establecimiento o ampliación de servicios públicos.
Ejemplo: Pavimentación, Apertura, Repavimentación urbana, Aceras y cercas,
trabajos de Alcantarillado, Alumbrado Público, ensanche y construcción de vías de toda clase
Construcción y sistemas de agua potable, relleno de quebradas y Desecación de Pantanos,
Plazas; Parques y jardines, etc.
2.1.3. Planificación Tributaria
La planificación tributaria es el proceso mediante el cual las empresas prevén
situaciones propias de su giro con el objetivo de disminuir, postergar o evitar
una futura carga tributaria, mediante un sinnúmero de estrategias, con pleno
apego a la ley. (Báez Arguello, 2016)
De acuerdo con lo mencionado por el especialista tributario Theódulo Báez Arguello
se puede establecer la planificación tributaria como una herramienta propia del negocio, que
permite crear ventajas tributarias y financieras al margen de la ley.
Por otro lado (Corona Funes, 2017) afirma que la planeación fiscal es importante
porque es la continua búsqueda de optimización de los recursos financieros y que por lo tanto
28
adquiere una importancia significativa como herramienta administrativa capaz de producir
beneficios económicos.
2.1.3.1.Limitantes de la Planificación Tributaria
La planeación tributaria tiene sus límites, y es que es debidamente diseñada al margen
de la ley. Por ende, no se trata de buscar los vacíos legales, sino de aprovechar los beneficios
tributarios, por ello se debe diferenciar la planificación tributaria con la elusión y evasión,
que por ningún motivo son permitidas; Por lo que definiremos dentro de esta investigación
sus conceptos.
Elusión “consiste en operaciones en principios legales para reducir la
tributación” (UPF Barcelona School Of Management, 2017). La elusión tiene como
característica en hacer referencia a la conducta del contribuyente que busca evitar el
nacimiento de la obligación tributaria, utilizado maniobras no contempladas en la ley, a través
de un medio ilícito que no constituye delito.
(Torres Gallardo, 2017) menciona las características de la elusión tributaria
• Aparenta Legalidad
• Utilización de una norma atípica
• No aplicación de la norma defraudada
• Abusos de Derecho
• Violación de Principios de buena fe
• Distribución de dividendos o retiro de utilidades encubiertas
• Retiros excesivos
• Gastos innecesarios
Evasión “consiste en ocultar ilegalmente activos o ingresos para pagar menos
impuestos” (UPF Barcelona School Of Management, 2017). De acuerdo con concepto antes
29
señalado se puede concluir que la evasión son estrategias que utiliza el contribuyente para
evitar el pago de impuestos violando la ley, por lo tanto, es ilegal.
De la misma manera (Torres Gallardo, 2016) señala las características de la evasión.
• Simulación de Negocios
• Fraude Tributario
• Incumplimiento Tributario
2.1.3.2.Principios de la Planificación Tributaria
De acuerdo con los autores (Rivas Coronado & Vergara Hernandez, 2000) citados por
(Torres Gallardo, 2017), los principios de planificación tributaria son:
Figura 2 Principios de la Planificación Tributaria
Elaborado por Autor
• Necesidad: La planificación tributaria se torna necesaria cuando uno de los objetivos
del contribuyente es minimizar la carga impositiva. Y, sobre todo, cuando existe una
necesidad real por parte del contribuyente. Para determinar una necesidad real de
planificar hay que agotar cada una de las etapas previas de la elección del plan a
Necesidad
Legalidad
Oportunidad
Globalidad Utilidad
Realidad
Materialidad
Singularidad Seguridad
Integridad
Temporalidad
Interdisciplinariedad
30
seguir, asimismo se debe realizar un análisis minucioso de la legislación tributaria,
que permitirá determinar si existe o no la necesidad de realizarla.
• Legalidad: Es muy importante conocer el límite entre elusión y planificación
tributaria, ya que este principio hace referencia a que en un estado de derecho nadie
puede transgredir la ley o burlar su espíritu. Por lo tanto, al momento de elaborar la
planificación tributaria se debe tomar en cuenta el ordenamiento jurídico ajustándose
a las leyes vigentes.
• Oportunidad: Significa que la planificación debe realizarse en un tiempo y lugar
convenientes para la realidad de la empresa. El tiempo debe ser anterior al ejercicio
económico caso contrario se tornaría como control o verificación, y en cuanto al lugar
en que ha de hacerse la PT debe de ser el apropiado, pudiendo ser nacional o
internacional.
• Globalidad: Se refiera a que, en la PT, se debe considerar todos los impuestos que
afecten al contribuyente para quien se la realiza.
• Utilidad: Se considera una PT útil y conveniente para el contribuyente cuando los
beneficios son superiores a los costos y sus riesgos o contingencias tributarias son
nulos o mínimos.
• Realidad: De acuerdo con este principio la PT debe basarse en un negocio real o
proyectado, por lo tanto, aquí se aplicará el art. 17 del Código tributario que habla
sobre la sustancia económica del negocio, o la razón del negocio.
• Materialidad: Significa que los beneficios deben exceder a los costos en forma
significativa para la empresa, por lo que es importante analizar cada caso.
• Singularidad: Significa que cada PT tiene sus peculiaridades, por lo tanto, es
necesario analizar las características, en cada caso, para su aplicación.
31
• Seguridad: Hace referencia al análisis y consideración de los riesgos propios de la PT
con la finalidad que la administración tributaria la califique como elusión y lo que es
más grave como evasión.
• Integridad: Dentro de la PT es importante considerar los impuestos que afecten a la
empresa y los que afecten a sus propietarios o accionistas; es decir, se deben tomar en
cuenta en su conjunto en forma integrada.
• Temporalidad: La PT siempre se realiza dentro de un horizonte temporal en el cual
se va a desarrollar un negocio, dependiendo de si puede ser extenso o no; en muchos
de los casos comprenderá solo un ejercicio comercial.
• Interdisciplinaridad: En el proceso de la PT es importante no solamente analizar una
variable, sino todas las disciplinas vinculadas con la actividad empresarial
contabilidad, finanzas y derecho.
2.1.4. Impuesto a la Salida de Divisas
El SRI, en el libro Una Nueva Política Fiscal para el Buen Vivir (Carpio Rivera &
Carrasco Vicuña, 2012) defiende que el Impuesto a la Salida de Divisas fue creado haciendo
énfasis a una recaudación directa y progresiva. A su vez, cumpliendo un rol macroeconómico,
al penalizar la salida de capitales golondrinas1 y posibilitando que las divisas provenientes de
la actividad económica se inviertan en territorio nacional.
Queda claro que este impuesto nace con el fin de regular las divisas que circulan al
interior del país, creando así un sistema de seguridad que consiste en que los grandes
contribuyentes o personas naturales con gran posición económica no retiren el dinero fuera
del territorio ecuatoriano.
1 Capital Golondrina: Flujos Monetarios que van de un lugar a otro sacando provecho de las tasas de
rentabilidad más elevadas existentes en un territorio en un momento dado. (Reyes, 2013)
32
2.1.4.1.Creación
En el año 2007 el Gobierno de turno publica la Ley de Reformatoria para la Equidad
Tributaria (2007), en esta se crea el Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) con fines
regulatorios.
2.1.4.2.Hecho Generador
En este apartado de la Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria se establece el
hecho generador directo, que es para las salidas de divisas del país o para las transacciones
sin bancarización, además presenta un hecho generador presuntivo que aplica cuando se
realizan cobros de exportaciones en más de 180 días o cuando se realicen pagos de cuentas al
exterior.
Este impuesto fue una medida regulatoria para fortalecer la dolarización ante la
ausencia de moneda nacional.
Figura 3 Hecho Generador del ISD
Elaborado por Autor
33
2.1.4.3.Tarifa del Impuesto a Salida de Divisas
Este impuesto nació con una tarifa de 0.5%, ha sufrido algunas modificaciones a lo
largo de tiempo, manteniéndose actualmente con el 5%, es decir 10 veces más que la tarifa
inicial, por lo que se puede considerar un impuesto de suma importancia para el Estado.
Figura 4 Tarifa del ISD en el tiempo
Elaborado por Autor
El Estado defiende este impuesto para precautelar la salida de divisas del país, y así
fortalecer la dolarización e incentivar a los grandes contribuyentes a seguir invirtiendo en
territorio ecuatoriano. El gráfico anterior nos da un claro ejemplo de la relevancia que le ha
dado el estado a este impuesto que ha ido incrementando su tarifa considerablemente desde
0.5% a un 5% en la actualidad.
2.1.4.4.Tendencia de Recaudación
Se ha tomado datos estadísticos del Servicio de Rentas Internas para demostrar la
evolución y el impacto que ha mantenido este impuesto desde su creación en la recaudación
del estado.
34
Figura 5 Tendencia de Recaudación del ISD
Elaborado por Autor
Con la ilustración anterior se puede evidenciar que el Impuesto a la Salida de Divisas
no cumple con su objetivo, pues al ser un impuesto regulatorio, debería existir un
decrecimiento en los índices, al contrario, se puede apreciar un crecimiento.
2.1.5. Análisis Financiero
El análisis financiero, es de suma importancia para la toma de decisiones de los
distintos usuarios de los Estados Financieros.
2.1.6. Principales Métodos de Análisis Financiero
Figura 6 Principales Métodos de Análisis Financiero
Elaborado por Autor
Principales Métodos de Análisis Financiero
Método Porcentual
Método de Variaciones
Capital de Trabajo
Método de Razones Simples
Método de Razones Estándar
Método de Tendencia
Método Presupuestal
35
• Método Porcentual: El análisis vertical consta en obtener la participación de cada
una de las cuentas del estado financiero, haciendo referencia sobre el total de los
activos o total pasivos y patrimonio para el Balance General, o sobre el total de Ventas
para el Estado de Resultados determinando así una visión panorámica de la estructura
del estado financiero.
• Método de Variaciones: El análisis horizontal permite determinar la variación
absoluta o relativa de las cuentas que integran los estados financieros en un periodo
respecto a otro, de tal manera que al presentar el crecimiento o decrecimiento de una
cuenta se puede calificar la gestión o comportamiento de la empresa.
• Capital de Trabajo: El Capital de Trabajo es el recurso económico que tiene la
empresa para poder abarcar sus obligaciones en el corto plazo y seguir operando,
pagando, gastando, comprando, el capital de trabajo está compuesto por las cuentas de
los Activos Corrientes y Pasivos Corrientes.
Para calcular el Capital de Trabajo se debe considerar que las cuentas de Activo
Corriente sean recuperables, caso contrario, se puede obtener un resultado erróneo y
por ende afectar en la toma de decisiones.
• Método de Razones Simples: Las Razones Financieras pueden utilizarse para
predecir la posición financiera de una organización en el futuro, el resultado de las
operaciones y los dividendos esperados.
Es importante que los Estados Financieros estén elaborados con Normas Internaciones
de Información Financiera – NIIF.
Las razones financieras simples se pueden clasificar de la siguiente manera:
• Razones de Liquidez: Presenta la relación entre el efectivo y las cuentas del activo
corriente y el pasivo corriente, la liquidez indica la capacidad que tiene la empresa
36
para convertir los activos corrientes en activos líquidos, es decir en efectivo sin la
pérdida significativamente de su valor original.
2.1.7. Clasificación de Razones Financieras Simples
Razones de Liquidez: Presenta la relación entre el efectivo y las cuentas del activo
corriente y el pasivo corriente, la liquidez indica la capacidad que tiene la empresa para
convertir los activos corrientes en activos líquidos, es decir en efectivo sin la pérdida
significativamente de su valor original.
• Razón de Capital de Trabajo
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆𝒔
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆𝒔
• Prueba Ácida
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆𝒔 − 𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐𝒔 − 𝑷𝒂𝒈𝒐𝒔 𝑨𝒏𝒕𝒊𝒄𝒊𝒑𝒂𝒅𝒐𝒔
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆𝒔
• Razón de Capital de Trabajo Neto
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆𝒔 − 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆𝒔
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
Razones de Administración de Activos: Conjunto de razones que miden la
capacidad de una organización para administrar adecuadamente sus Activos.
• Rotación de Cuentas por Cobrar (veces)
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒂 𝑪𝒓é𝒅𝒊𝒕𝒐
𝑷𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑷𝒐𝒓 𝑪𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓
• Rotación de Cuentas por Cobrar (días)
𝟑𝟔𝟓
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆 𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑷𝒐𝒓 𝑪𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓 (𝑽𝒆𝒄𝒆𝒔)
• Rotación de Inventarios (veces)
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂
𝑷𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐𝒔
• Rotación de Inventarios (días)
37
𝟑𝟔𝟓
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆 𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐𝒔𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
• Rotación de Propiedad, Planta y Equipos (veces)
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑷𝒓𝒐𝒑𝒊𝒆𝒅𝒂𝒅, 𝑷𝒍𝒂𝒏𝒕𝒂 𝒚 𝑬𝒒𝒖𝒊𝒑𝒐
• Rotación de Propiedad, Planta y Equipos (días)
𝟑𝟔𝟓
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆 𝑷𝒓𝒐𝒑𝒊𝒆𝒅𝒂𝒅, 𝑷𝒍𝒂𝒏𝒕𝒂 𝒚 𝑬𝒒𝒖𝒊𝒑𝒐𝒔.𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
• Rotación del Total de Activos (veces)
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔
• Rotación del Total de Activos (días)
𝟑𝟔𝟓
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆𝒍 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
Razones de Administración de deudas: Son un conjunto de razones que miden el
nivel de financiamiento de la organización. El endeudamiento tiene tres aspectos importantes:
a) Al obtener fondos a través de deuda, la propiedad de los accionistas no se diluye.
b) Los acreedores comparan su porcentaje de financiamiento con el porcentaje de
financiamiento de los propietarios, para saber quien asume el riesgo, los acreedores o
los propietarios.
c) Si la organización tiene suficientes utilidades para cubrir los intereses financieros, el
rendimiento del capital de los accionistas se amplifica o se apalanca.
• Razón de Endeudamiento Acreedores
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐𝒔
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
• Razón de Endeudamiento Accionistas
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆𝒍 𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
38
• Rotación de Cobertura de Intereses
𝑼𝑨𝑰𝑰2
𝑰𝒏𝒕𝒆𝒓𝒆𝒔𝒆𝒔 𝑷𝒂𝒈𝒂𝒅𝒐𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
Razones de Rentabilidad: Miden el desempeño en relación de las ventas y el
rendimiento en relación de la inversión.
• Margen de Utilidad Bruta sobre Venta
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑩𝒓𝒖𝒕𝒂
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
• Margen de Utilidad Neta sobre Venta
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
• Margen de Utilidad antes de Intereses e Impuesto (UAII)
𝑼𝑨𝑰𝑰
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
• Rendimiento de Activos Totales
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
• Rendimiento del Capital Contable Común (CCC)
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑫𝒊𝒔𝒑𝒐𝒏𝒊𝒃𝒍𝒆 𝒑𝒂𝒓𝒂 𝑨𝒄𝒄𝒊𝒐𝒏𝒊𝒔𝒕𝒂𝒔
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐× (𝟏𝟎𝟎)
Razones del Valor de Mercado: Conjunto de razones que relacionan el precio de
mercado de las acciones con sus utilidades y el valor en libros por acción.
• Utilidad por Acción
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑫𝒊𝒔𝒑𝒐𝒏𝒊𝒃𝒍𝒆 𝒑𝒂𝒓𝒂 𝑨𝒄𝒄𝒊𝒐𝒏𝒊𝒔𝒕𝒂𝒔
𝑵ú𝒎𝒆𝒓𝒐 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒄𝒊𝒐𝒏𝒊𝒔𝒕𝒂𝒔 𝒆𝒏 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒄𝒊ó𝒏
2 UAII: Utilidad Antes de Intereses e Impuestos, también denominada Utilidad Operativa
39
• Razón precio / Utilidad
𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑴𝒆𝒓𝒄𝒂𝒅𝒐 𝒑𝒐𝒓 𝑨𝒄𝒄𝒊ó𝒏
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒑𝒐𝒓 𝑨𝒄𝒄𝒊ó𝒏
• Valor en Libros por Acción
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐
𝑵ú𝒎𝒆𝒓𝒐 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒄𝒊𝒐𝒏𝒆𝒔 𝒆𝒏 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒄𝒊ó𝒏
• Razón Valor de Mercado / Valor en Libros
𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑴𝒆𝒓𝒄𝒂𝒅𝒐 𝒑𝒐𝒓 𝑨𝒄𝒄𝒊ó𝒏
𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒆𝒏 𝑳𝒊𝒃𝒓𝒐𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝑨𝒄𝒄𝒊ó𝒏
• Ecuación Dupont
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔×
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
Método de Razones Estándar: Consiste en comparar las razones financieras de la
empresa con las razones financieras del resto de empresas que se dedican a la misma
actividad.
No es sencillo comparar con todas las empresas por lo tanto se debe reducir las
razones financieras de las otras empresas a una sola razón que se llamará Razón Estándar, y
para esto se debe utilizar métodos estadísticos como media, mediana y moda.
Método de Tendencia: Este método indica si la posición financiera actual de una
empresa es mejor o peor que la de otros años anteriores, de esta manera se puede determinar
en qué dirección se desplaza la empresa.
Método Presupuestal: Consiste en proyectar la información financiera con el
objetivo de injerir en el futuro.
Formula de mínimos cuadrados es:
𝑌 = 𝑎 + 𝑏𝑥
b =n(∑ 𝑥𝑦) − (∑ 𝑥)(∑ 𝑦)
n(∑ 𝑥2) − (∑ 𝑥)2
40
𝑎 = �̃� + 𝑏�̃�
Donde:
Y = Variable dependiente
a = Punto de intercepción de la función en el eje vertical
b = Pendiente de la función
x = Variable Independiente
n = Numero de Observaciones
y = Media Aritmética de la variable dependiente
x = Media Aritmética de la variable independiente.
2.2. Marco Contextual
2.2.1. Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.
2.2.1.1.Constitución
Plásticos del Litoral PLASTLIT S.A. se constituyó en Guayaquil el 26 de septiembre
de 1968 con RUC No. 0990001626001 y se inscribió en el Registro Mercantil de la misma
ciudad el 5 de octubre de 1968 confirmando su actividad de fabricación de artículos plásticos,
actividad No. 2529 de acuerdo con la clasificación industrial Internacional Uniforme (CIIU).
2.2.1.2.Composición Accionaria
Tabla 1 Composición Accionaria
Fuente: Datos proporcionados por Plastlit S.A.
Identificación País de
Origen
Número de
Acciones
%
Participación Apellidos y Nombres/ Razón Social
Simsa Holding Corp Sociedad Anónima Costa Rica 9,489,755 50%
Master United Holding Group S.A. Costa Rica 9,489,755 50%
18.979.510 100%
2.2.1.3.Directivos, Representantes Legales y Administradores
• Sr. Xavier Simon Isaías - Presidente Ejecutivo
• Sr. Jaime Simon Isaías - Vicepresidente Ejecutivo
41
• Ing. Lev Ingerman Moscoso - Gerente General
2.2.2. Política de Calidad, Misión y Visión
2.2.2.1.Política de Calidad
Plásticos del Litoral Plastlit S.A., empresa procesadora de empaques flexibles y
productos para la industria alimenticia y de consumo, se orienta al cumplimiento de
normativas legales y reglamentarias referentes a su contexto, ofreciendo productos seguros,
aptos para contacto con alimentos y de calidad, cumpliendo con las necesidades y
aumentando la satisfacción de sus clientes tanto de mercado local e internacional, así como
de sus partes interesadas, soportado por tecnología de punta y desarrollando de manera
eficiente y efectiva la competencia de su personal, proponiendo el manejo de cultura de
calidad y mejora continua.
2.2.2.2.Misión
Plásticos del Litoral, Plastlit S.A., es una empresa que se dedica a la fabricación de
empaques flexibles y productos para la industria alimenticia y de consumo, con una variedad
de aplicaciones para los sectores industriales y agrícolas; satisfaciendo la demanda nacional y
regional con tecnología avanzada que le permite cumplir con los exigentes estándares de
calidad de sus clientes y de sus partes interesadas en general.
La estrategia empresarial de Plásticos del Litoral, Plastlit S.A. está proyectada a
interactuar en un entorno global de alta competitividad.
2.2.2.3.Visión
Plásticos del Litoral, Plastlit S.A. se orienta hacia el mejoramiento continuo de sus
procesos productivos mediante la introducción de nuevas tecnologías y productos
innovadores para satisfacer las necesidades de sus clientes.
42
2.2.3. Personal y Organización
Figura 7 Organigrama de Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.
Elaborado por Autor
2.2.4. Actividades
Desde su fundación en el año 1968, Plásticos del Litoral PLASTLIT S.A., ha
brindado sus servicios a los distintos sectores de actividad productiva tanto del Ecuador como
del resto de América Latina, solucionando sus necesidades de empaques flexibles. Para
atender esta demanda con la más alta calidad, la empresa ha mantenido una constante
innovación de equipos y capacitación técnica actualizada del personal. Las principales líneas
de negocio de Plásticos del Litoral PLASTLIT S.A. son la de productos plásticos descartables
para el sector industrial, especialmente alimenticio, agrícola y de consumo; La elaboración de
empaques flexibles, envases para la industria de alimentos en general.
Junta General de Accionistas
Presidencia / Vicepresidenci
a Ejecutiva
Gerencia General
Comercio Exterior
Gerencia Financiera
Compras
Importaciones
Contabilidad
Caja - Cobranza
Dpto. Costos
Bodega de Embalaje
Bodega de Materia Prima
Bodega de Despacho
Bodega de Repuesto
Dpto. Ventas
MarketingRecursos Humanos
Trabajo Social
Dpto. Médico
Seguridad Física
Gerencia Operaciones
MantenimientoDesarrollo
GráficoGerencia de Producción
PEBD, PEAD,
Peletizado
Descartables
Gerencia Celuvir
Producción
Calidad
Seguridad, Higiene
Industrial y Medio
Ambiente
Departamento Legal
43
En la actualidad PLASTLIT manufactura una matriz de alrededor de 50 categorías de
productos de empaques industriales y 40 de consumo – descartables que sobrepasan unas
10.000 unidades de tipos de consumo masivo.
2.2.5. Clientes
Su producción se destina en un 90% al mercado nacional. El 10% restante va al
mercado internacional constituido principalmente por Colombia, Perú, Panamá, Chile,
Venezuela, Argentina, Madagascar y Costa de Marfil.
2.3. Marco Legal
2.3.1. Constitución del Ecuador
Figura 8 Constitución de la República, Art. 300 y Art. 301
Elaborado por Autor
2.3.2. Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria del Ecuador
En el artículo innumerado siguiente al 162 de la (Ley Reformatoria para la Equidad
Tributaria del Ecuador, 2018) se define lo siguiente:
• El régimen tributario se regirá de los principios de generalidad, progresividad, eficiencia, simplicidad administrativa, irretroactividad, equidad, transparencia y suficiencia recaudatoria. Se priorizarán los impuestos directos y progresivos.
Art. 300
• Sólo por iniciativa de la Función Ejecutiva y mediante ley sancionada por la Asamblea Nacional se podrá establecer, modificar, exonerar o extinguir impuestos. Sólo por acto normativo de órgano competente se podrán establecer, modificar, exonerar y extinguir tasas y contribuciones. Las tasas y contribuciones especiales se crearán y regularán de acuerdo con la ley.
Art. 301
44
Figura 9 Art. Innumerado siguiente al 162 de la Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria del Ecuador
Elaborado por Autor
Se puede mencionar que es sujeto de devolución el saldo del crédito tributario del ISD
pagado en la importación de materias primas, insumos y bienes de capital que se encuentren
comprendidos en las partidas arancelarias definidas por el Comité de Política Tributaria que
sean utilizados en procesos productivos en los términos definidos en el Código Orgánico de
la Producción, Comercio e Inversiones. El plazo para presentar la solicitud es de cinco años
desde la fecha de vencimiento de la presentación de la declaración de impuesto a la renta.
2.3.3. Reglamento para la Aplicación del Impuesto a la Salida de Divisas
CRÉDITO TRIBUTARIO GENERADO EN PAGOS DE ISD APLICABLE A
IMPUESTO A LA RENTA
ART. (...). - Cuando el Impuesto a la Salida de Divisas susceptible de ser
considerado como crédito tributario para el pago del Impuesto a la Renta causado o su
anticipo establecido en el artículo 41 de la Ley de Régimen Tributario Interno, no haya sido
utilizado como tal, en todo o en parte, en la respectiva declaración del ejercicio económico
corriente, el contribuyente de dicho impuesto podrá elegir entre una de las siguientes
opciones:
Considerar dichos valores como gastos deducibles únicamente en la declaración de
impuesto a la Renta correspondiente al ejercicio económico en el que se generaron los
respectivos pagos de ISD;
Utilizar dichos valores como crédito tributario para el pago del Impuesto a la Renta
causado o su anticipo establecido en el artículo 41 de la Ley de Régimen Tributario
Interno, en el ejercicio fiscal en que se generaron o en los siguientes cuatro años; o,
ART. (...) CRÉDITO TRIBUTARIO
• Podrá ser utilizado como crédito tributario, que se aplicará para el pago del impuesto a la renta del propio contribuyente, de los 5 últimos ejercicios fiscales, los pagos realizados por concepto de impuesto a la salida de divisas en la importación de las materias primas, insumos y bienes de capital con la finalidad de que sean incorporados en procesos productivos.
• Las materias primas, insumos y bienes de capital a los que hace referencia este artículo, serán los que consten en el listado que para el efecto establezca el Comité de Política Tributaria.
ART. (...)
• Los pagos por Impuesto a la Salida de Divisas, susceptibles de ser considerados como crédito tributario para el pago del Impuesto a la Renta, de conformidad con el artículo anterior, que no hayan sido utilizados como tal respecto del ejercicio fiscal en que se generaron o respecto de los cuatro ejercicios fiscales posteriores, podrán ser objeto de devolución por parte del Servicio de Rentas Internas, previa solicitud del sujeto pasivo.
• Esta solicitud se receptará una vez que el contribuyente haya presentado la correspondiente declaración de Impuesto a la Renta del ejercicio fiscal en que se efectuaron dichos pagos de ISD. El Servicio de Rentas Internas, de ser procedente, dispondrá la devolución del impuesto pagado, ordenando la emisión de una nota de crédito, la cual será libremente negociable en cualquier tiempo, y será utilizada para pagar el impuesto a la renta dentro del plazo previsto en el inciso anterior.
• Esta devolución no procederá respecto de los valores de ISD considerados como gastos deducibles, en la respectiva declaración de Impuesto a la Renta.
45
Solicitar la devolución de dichos valores al Servicio de Rentas Internas, dentro del
siguiente ejercicio fiscal respecto del cual el pago fue realizado o dentro de los cuatro
ejercicios posteriores, en la forma y cumpliendo los requisitos que establezca la
Administración Tributaria.
ART. (...). - Para el caso de personas naturales y las sucesiones indivisas, obligadas
a llevar contabilidad, y las sociedades, el crédito tributario por ISD, no podrá superar el
monto efectivamente pagado por dicho impuesto.
El crédito tributario referido en el párrafo anterior podrá utilizarse para el pago del
impuesto a la renta, incluso para los valores que deba pagar por concepto de anticipo de
impuesto a la renta del propio contribuyente.
ART. (...). - El Comité de Política Tributaria, a través de Resolución, deberá
establecer el listado de materias primas, insumos y bienes de capital, cuyos pagos al
exterior generen el crédito tributario antes referido. Asimismo, el Comité podrá modificar
en cualquier momento este listado, previo informe del comité técnico interinstitucional que
se cree para el efecto, y estas modificaciones, cuando se traten de incorporación de nuevos
ítems, serán consideradas para
todo el período fiscal en que se efectúen.
ART. (...). - Las notas de crédito que se emitan con motivo de la atención de una
solicitud de devolución de ISD, conforme lo establece la Ley Reformatoria para la Equidad
Tributaria del Ecuador y las disposiciones de este Capítulo, podrán ser utilizadas por los
respectivos sujetos pasivos, para el pago del impuesto a la renta causado o su anticipo
establecido en el artículo 41 de la Ley de Régimen Tributario Interno, del ejercicio fiscal en
el que se presentó la solicitud de devolución o de los cuatro ejercicios fiscales posteriores.
Figura 10 Art. Innumerado siguiente del Reglamento para la Aplicación del ISD
Elaborado por Autor
2.3.4. Código Tributario
Figura 11 Código Tributario Art.123 y Art.305
Elaborado por Autor
Art. 123.- Pago en exceso.- Se considerará pago en exceso aquel que resulte en demasía en relación con elvalor que debió pagarse al aplicar la tarifa prevista en la ley sobre la respectiva base imponible. Laadministración tributaria, previa solicitud del contribuyente, procederá a la devolución de los saldos enfavor de éste, que aparezcan como tales en sus registros, en los plazos y en las condiciones que la ley y elreglamento determinen, siempre y cuando el beneficiario de la devolución no haya manifestado suvoluntad de compensar dichos saldos con similares obligaciones tributarias pendientes o futuras a sucargo.
Si el contribuyente no recibe la devolución dentro del plazo máximo de seis meses de presentada lasolicitud o si considera que lo recibido no es la cantidad correcta, tendrá derecho a presentar en cualquiermomento un reclamo formal para la devolución, en los mismos términos previstos en este Código para elcaso de pago indebido.
Art. 305.- Procedencia y prescripción.- Tendrá derecho a formular el reclamo o la acción de pagoindebido o del pago en exceso la persona natural o jurídica que efectuó el pago o la persona a nombre dequien se lo hizo. Si el pago se refiere a deuda ajena, sin que haya obligación de hacerlo en virtud deordenamiento legal, sólo podrá exigirse la devolución a la administración tributaria que recibió el pago,cuando se demuestre que se lo hizo por error.
La acción de pago indebido o del pago en exceso prescribirá en el plazo de tres años, contados desde lafecha del pago. La prescripción se interrumpirá con la presentación del reclamo o de la demanda, en sucaso.
En todo caso, quien efectuó el pago de deuda ajena, no perderá su derecho a demandar su devolución alsujeto legalmente obligado, ante la justicia ordinaria, conforme a lo previsto en el artículo 26.
46
CAPITULO III
3. METODOLOGÍA
3.1. Tipo de Investigación
3.1.1. Enfoque
El enfoque de la investigación es cualitativo - cuantitativo, dado a que los
instrumentos utilizados para la recolección de información permiten construir el
conocimiento pero también descubrir un hecho que es la afectación del ISD sobre los estados
financieros, para lo cual se emplea una entrevista dirigida al contador general y al Gerente
financiero y administrativo, además de un análisis de los estado financieros donde se observa
la evolución económica – financiera de la empresa para su posterior interpretación de
significados.
3.1.2. Alcance
La presente investigación, se enfoca en determinar el impacto financiero del ISD en la
compañía Plásticos del Litoral, Plastlit S.A., considerando que este impuesto genera crédito
tributario para la compañía que puede ser utilizado para invertir o financiar bienes requeridos,
incrementando su capacidad de liquidez y respuesta frente las deudas. El alcance de la
investigación incluye el planteamiento de alternativas para que la empresa pueda recuperar su
crédito financiero a fin de evitar que este se convierta en pérdidas al pasar el plazo estimado
para su reclamo.
3.1.3. Diseño
La presente investigación se desarrolla bajo un diseño no experimental, considerando
como variables objeto de estudio el ISD y el rendimiento financiero, mismas que son
analizadas en su contexto natural para identificar la situación financiera actual y su impacto
causado por el ISD, datos que se obtienen del estudio de los estados financieros presentados
47
en los 3 últimos periodos registrados por la compañía Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.,
siendo una investigación de campo.
Los tipos de investigación involucrados en el desarrollo del presente proyecto son:
histórica porque se enfoca en los tres últimos periodos para ser comparados y analizados
posteriormente, es de tipo descriptiva dado a que presenta los problemas observados en el
análisis de los estados financieros y sus posibles causas de influencia y de campo porque los
datos e información necesaria es tomada de las personas directamente involucradas con el
problema estudiado.
3.2. Población y Muestra
3.2.1. Población
La presente investigación se desarrolla en la empresa Plásticos del Litoral, Plastlit
S.A., donde existen 600 personas, al ser un estudio de carácter financiero se enfoca
principalmente en la gerencia financiera y en el departamento de contabilidad, por ser las
áreas de contacto directo con el objeto estudiado, su detalle se presenta a continuación:
Tabla 2 Estructura del área Financiera - Contable
Funcionarios Cantidad
Gerencia Financiera 1
Jefe de Contabilidad 1
Asistentes Contables 3
Analista de Cuentas por Pagar 1
Analista Contable 1
Analista de Impuestos 1
Analista de Costos 2
Fuente: Empresa PLASTLIT S.A.
3.2.2. Muestra
Una vez determinada la población objeto de estudio se establece la muestra
considerando que la población es finita y corta no se utiliza fórmula de muestreo, siendo un
muestreo no probabilístico por conveniencia donde se selecciona al Director Financiero
48
Administrativo y el Contador General por ser quienes mantienen relación directa con el
registro financiero y los resultados de las auditorías a través de los cuales se determinan los
problemas.
3.3. Técnica e Instrumento de Investigación
3.3.1. Técnicas de Investigación
Para el desarrollo de esta investigación se emplearon técnicas qué ayudaron a la
recolección de información más confiable:
Entrevista: Técnica que consiste en el intercambio de ideas u opiniones por medio de
una conversación dada entre dos o más personas con una relación entrevistador – entrevistado
donde la interacción es recíproca. Se utiliza la entrevista para analizar el problema estudiado
desde el punto de vista gerencial donde intervienen director financiero y jefe de contabilidad
por ser quienes pueden corroborar lo ocurrido con la situación financiera, el impuesto a la
salida de dividas generado y el crédito tributario causado por el mismo.
Análisis documental: Se entiende este como el análisis de los documentos que
contribuyen a la formación del criterio del investigador. Dentro de los instrumentos utilizados
más comunes se encuentran libros, informes financieros, revistas, entrevistas, leyes, entre
otros.
3.3.2. Instrumentos de Investigación
Formulario: Documento estructurado con una serie de preguntas abiertas que brinda
al entrevistado la oportunidad de proporcionar la información pertinente sin limitaciones. Al
realizarse una entrevista estructurada se emplea un formulario compuesto por preguntas
abiertas dirigidas al contador general y al director financiero enfocando el manejo
proporcionado al impuesto generado, el proceso financiero, formas de financiamiento,
situación económica-financiera y razones de la recuperación y no recuperación del crédito
tributario causado por el ISD.
49
3.4. Análisis y Presentación de los Resultados
3.4.1. Análisis de la Entrevista
En la presente sección se realiza el análisis de las entrevistas realizadas al contador de
la empresa y al director financiero administrativo. Con el fin de obtener información que
permita encaminar la investigación hacia la obtención de resultados.
1. ¿Cuál es el procedimiento que siguen para el control del crédito tributario
por impuestos corrientes?
Los entrevistados mencionan que el control está básicamente en el registro de las
transacciones. Ellos afirman que cada impuesto que puede ser considerado como crédito
tributario se envía a una cuenta separada para cada uno de ellos, para que al finalizar el mes
un analista revise cada partida y clasifique cada valor del impuesto como costo, gasto o
crédito tributario.
Análisis
De acuerdo con lo expuesto por los entrevistados, se determina que el procedimiento
para el registro como costo, gasto o crédito tributario de los impuestos sigue un proceso
establecido y segregado. Sin embargo, durante la entrevista se mencionó que el problema
radica en la falta de comprobantes que sustenten estos valores, esto dio paso a la siguiente
pregunta.
2. ¿Cuáles son los principales problemas en la administración de los impuestos
como crédito tributario?
El principal problema que se ha presentado en la empresa es la falta de los sustentos o
de los comprobantes físicos que argumenten el hecho jurídico y económico de la transacción,
Es decir, se ha presentado ocasiones en las que no se los encuentra porque están extraviados,
esto perjudica en el proceso de la devolución del crédito tributario.
50
Análisis
Los entrevistados afirman que uno de los principales problemas radica en la falta de
organización en el manejo de los comprobantes físicos que sustentan el crédito tributario, por
lo que la falta de estos documentos dificulta el proceso de devolución de los impuestos.
3. ¿Cuáles han sido las principales consecuencias ante la falta de documentos
que sustentan el crédito tributario?
Dentro de las principales consecuencias mencionadas por los entrevistados se
encuentra que no le es factible comenzar con el proceso de devolución de los impuestos por
lo que estos valores son enviados al gasto del ejercicio en lugar de al efectivo, es decir, se
pierde dinero que puede ser utilizado en inversiones o en el pago a proveedores.
Análisis
Los entrevistados mencionan que, al no contar con los documentos de soporte, los
valores por crédito tributario se envían al gasto en lugar de al efectivo, disminuyendo la
cantidad de efectivo disponible en la cuenta de la empresa.
3.4.2. Análisis de los Estados Financieros
Análisis vertical ESF
El análisis vertical contribuye a verificar cómo la empresa genera sus principales
resultados y de qué manera se puede mejorarlos. Para el análisis del estado de situación
financiera, se inicia con el cálculo de los porcentajes que representa cada grupo patrimonial
con relación al total de los activos. Además, se emplea los principios orientativos de tipo
general para establecer conclusiones en base a los resultados obtenidos. A continuación, se
muestra el estado de situación financiera de los años 2015-2017 con su respectivo análisis
vertical.
51
Tabla 3 Análisis vertical ESF
Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre
En dólares americanos
Vertical
Cuentas 2015 2016 2017
Activo Activo Corriente Efectivo y Equivalentes al Efectivo 7,48% 3,78% 5,56%
Activos Financieros 12,32% 9,81% 7,85%
Cuentas por cobrar cías relacionadas 7,27% 5,12% 3,82%
Inventarios 11,22% 11,99% 11,85%
Otros Activos Corrientes 0,93% 1,32% 1,98%
Crédito tributario ISD 0,04% 0,06% 0,06%
Total Activo Corriente 39,25% 32,07% 31,12%
Activo no corriente Propiedad, Planta y Equipo, neto 54,86% 63,04% 64,95%
Propiedades de Inversión 1,58% 1,61% 0,00%
Activos Financieros No Corrientes 0,91% 0,32% 0,96%
Cuentas por cobrar cías no relacionadas 3,36% 2,96% 2,97%
Otros Activos 0,05% 0,00% 0,00%
Total Activo No Corriente 60,75% 67,93% 68,88%
Total Activo 100,00% 100,00% 100,00% Pasivo Pasivo Corriente Cuentas y Documentos por Pagar 6,27% 4,99% 5,46%
Obligaciones con IF 19,78% 15,62% 12,50%
Valores Emitidos Corrientes 9,46% 10,49% 10,30%
Otras Obligaciones Corrientes 1,64% 0,99% 1,04%
Cuentas por Pagar Diversas 0,00% 0,00% 0,19%
Total Pasivo Corriente 37,15% 32,10% 29,49%
Pasivo No Corriente Cuentas y documentos por Pagar 0,00% 0,51% 0,00%
Obligaciones con IF 12,40% 14,42% 13,57%
Valores emitidos 14,71% 15,06% 19,42%
Provisión por beneficios a empleados 2,63% 4,45% 4,82%
Total Pasivo no corriente 29,74% 34,44% 37,80%
Total Pasivo 66,88% 66,54% 67,29% Patrimonio Capital social 19,98% 20,37% 18,78%
Aportes futuras capitalización 3,48% 3,55% 3,28%
Reserva legal 0,64% 0,69% 0,67%
Reserva facultativa 1,06% 1,08% 1,00%
Reserva de capital 0,46% 0,47% 0,43%
Otros resultados integrales 5,73% 5,84% 6,65%
Resultados acumulados 1,38% 1,10% 1,31%
Resultados del ejercicio 0,38% 0,36% 0,58%
Total patrimonio 33,12% 33,46% 32,71% Total del pasivo y patrimonio 100,00% 100,00% 100,00%
52
Nota: Información Financiera tomada de Plastlit S.A.
Ahora se procede a obtener las conclusiones del análisis vertical, estas serán
realizadas en base a los principios orientativos de tipo general. Como primer punto se tiene:
1. El activo corriente ha de ser mayor, y si es posible casi el doble, que el exigible a
corto plazo.
Figura 12. Relación activo corriente - Pasivo Corriente
Analizar este principio es importante para determinar que la empresa no tenga
problemas de liquidez y pueda cubrir sus pagos en el corto plazo. Al observar los resultados
se tiene que la empresa no cumple el principio en ninguno de los tres años analizados. Se
tiene que para el año 2015 su activo corriente era de 39,25% mientas que su pasivo corriente
de 37,15%, para el año 2016 el escenario se repite teniendo un activo corriente de 32,07% y
pasivo corriente de 32,10% pero se notó una leve mejoría para el año 2017 al tener un activo
corriente de 31,12% y pasivo corriente de 29,49%.
Lo anterior expuesto confirma que la empresa no cumple el principio, por lo que
podría tener ligeros problemas de liquidez, es decir, tendría dificultades para cubrir sus
deudas en el corto plazo. Esto puede deberse, por ejemplo, a que su principal forma de
financiamiento es con deudas a corto plazo, una baja rotación en su inventario o el crédito
tributario que tiene pero que no ha sido sometido a devolución, a este último se llama la
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
2015 2016 2017
Total Activo Corriente 39.25% 32.07% 31.12%
Total Pasivo Corriente 37.15% 32.10% 29.49%
53
atención puesto que es materia principal de este estudio. Por lo tanto, se deduce que como
medida de recuperación la empresa puede convertir sus deudas a corto plazo en largo plazo,
aumentar la venta de su inventario o solicitar la devolución del crédito tributario que tiene, de
tal manera que esto contribuya a un aumento en su liquidez.
2. Las cuentas por cobrar más el efectivo han de igualar, aproximadamente, al pasivo
a corto plazo.
Figura 13. Relación Activo corriente - inventario
Este principio se ajusta al anterior puesto que elimina el efecto inflador que tiene el
inventario, puesto que es posible que la empresa tenga un activo corriente grande, pero esto a
causa de la cantidad de stock hace que no tenga suficiente efectivo para cubrir sus
obligaciones. Por lo tanto, se tiene que la empresa no cumple con el principio mencionado,
puesto que su activo corriente menos el inventario no iguala al pasivo corriente. En los tres
periodos de análisis, los activos más líquidos de la empresa no logran igualarse al exigible a
corto plazo, por lo que en efecto se puede determinar que la empresa tiene problemas de
liquidez, esta deducción será reforzada al realizar los ratios financieros en secciones
posteriores.
0.00%5.00%
10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%
2015 2016 2017
Activo corriente -inventario
28.03% 20.09% 19.27%
Pasivo corriente 37.15% 32.10% 29.49%
Activo corriente - inventario Pasivo corriente
54
3. Los capitales propios han de ascender al 40% o 50% del total del activo.
Figura 14. Relación Activo – Patrimonio
Es importante analizar este principio para determinar si la empresa está
suficientemente capitalizada y su endeudamiento no es excesivo. De los resultados obtenidos,
se muestra que para los periodos de estudio el patrimonio tiene una tendencia al 50% del total
de los activos, por lo que se puede determinar que la empresa está suficientemente
capitalizada. Sin embargo, a pesar de aquello la empresa presenta problemas de liquidez.
Ahora se procede a realizar el análisis horizontal de las principales cuentes que conforman el
estado de situación financiera, se advierte que se toma como base el año 2015.
Análisis horizontal ESF
A continuación, se realizará el análisis horizontal del Estado de situación financiera de
la empresa, este método consiste en la comparación de cifras correspondientes a los estados
financieros de diferentes periodos los cuales para el presente estudio serán los años 2015 -
2017. Este análisis comparativo se realiza para facilitar el estudio de los cambios que se han
dado en la posición financiera de la empresa de un periodo a otro.
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
2015 2016 2017
Total Activo 60.75% 67.93% 68.88%
Total patrimonio 33.12% 33.46% 32.71%
55
Tabla 4
Análisis horizontal ESF Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre
En dólares americanos
Horizontal Cuentas 2016 2017
Activo Nominal Porcentual Nominal Porcentual
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes al
Efectivo - 3.581.324 -50,44% - 1.483.756 -20,90%
Activos Financieros - 2.558.917 -21,87% - 3.769.023 -32,21%
Cuentas por cobrar cías
relacionadas - 2.132.592 -30,88% - 3.043.679 -44,08%
Inventarios 516.478 4,85% 1.318.634 12,38%
Otros Activos Corrientes 353.603 40,19% 1.120.733 127,39%
Crédito tributario ISD 16.272 45,77% 24.433 68,72%
Total Activo Corriente - 7.386.480 -19,82% - 5.832.658 -15,65%
Activo no corriente
Propiedad, Planta y Equipo,
neto 6.648.765 12,76% 13.529.207 25,97%
Propiedades de Inversión - 0,00% - 1.500.000 -100,00%
Activos Financieros No
Corrientes - 567.964 -65,65% 108.253 12,51%
Cuentas por cobrar cías no
relacionadas - 435.316 -13,65% - 189.523 -5,94%
Otros Activos - 47.381 -100,00% - 47.381 -100,00%
Total Activo No Corriente 5.598.104 9,70% 11.900.556 20,62%
Total Activo - 1.788.376 -1,88% 6.067.898 6,39%
-
Pasivo -
Pasivo Corriente -
Cuentas y Documentos por
Pagar - 1.303.166 -21,88% - 436.078 -7,32%
Obligaciones con IF - 4.230.491 -22,52% - 6.153.726 -32,76%
Valores Emitidos Corrientes 790.634 8,80% 1.418.159 15,78%
Otras Obligaciones
Corrientes - 627.914 -40,39% - 503.659 -32,40%
Cuentas por Pagar Diversas - 192.838
Total Pasivo Corriente - 5.370.937 -15,22% - 5.482.466 -15,54%
Pasivo No Corriente -
Cuentas y documentos por
Pagar 476.625 -
Obligaciones con IF 1.663.639 14,13% 1.930.373 16,39%
Valores emitidos 66.606 0,48% 5.654.266 40,48%
Provisión por beneficios a
empleados 1.645.907 65,92% 2.368.780 94,87%
Total Pasivo no corriente 3.852.777 13,64% 9.953.419 35,24%
Total Pasivo - 1.518.160 -2,39% 4.470.953 7,04% Patrimonio
Capital social - 0,00% - 0,00%
Aportes futuras capitalización - 0,00% - 0,00%
Reserva legal 35.738 5,86% 69.429 11,38%
Reserva facultativa - 0,00% - 0,00%
Reserva de capital - 0,00% - 0,00%
Otros resultados integrales - 0,00% 1.276.824 23,46%
Resultados acumulados - 285.470 -21,81% 17.746 1,36%
Resultados del ejercicio - 20.484 -5,73% 232.946 65,18%
Total patrimonio - 270.216 -0,86% 1.596.945 5,08% Total del pasivo y
patrimonio - 1.788.376 -1,88% 6.067.898 6,39%
56
Figura 15. Variación del Efectivo
El análisis horizontal de la cuenta efectivo y sus equivalentes, muestra una tendencia
decreciente. Del año 2015 al 2016 el efectivo disminuyó en un 50,44% mientas que para el
contraste entre el año 2015 – 2017 evidencia que la disminución fue de 20,90% esto quiere
decir que la empresa cuenta con menos efectivo que antes (año 2015) por lo que es evidente
que se encuentra teniendo ligeros problemas de liquidez. En la misma línea de los activos
corrientes, se presenta el crédito tributario por concepto del ISD.
Figura 16. Variación del ISD
-
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
8,000,000
2015 - 2016 2015 - 2017
Efectivo y Equivalentes alEfectivo
7,100,465 7,100,465
Efectivo y Equivalentes alEfectivo
3,519,141 5,616,709
Efectivo y Equivalentes al Efectivo Efectivo y Equivalentes al Efectivo
-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
2016 - 2018 2016 - 2018
Crédito tributario ISD 35,553 35,553
Crédito tributario ISD 51,825 59,986
Crédito tributario ISD Crédito tributario ISD
57
El crédito tributario por ISD ha presentado una tendencia al aumento. Y es que la
empresa maneja grandes cantidades de importación, por lo que esto es el hecho generador del
ISD provocando que los valores se acumulen y formen un crédito tributario para la empresa.
Se llama la atención a que el crédito tributario es el dinero que la empresa posee a su favor y
que es susceptible a devolución por parte del estado. Si la empresa realiza el proceso de
devolución del impuesto, estaría inyectando efectivo a su cuenta bancaria. Ahora se procede a
analizar las principales cuentas de los pasivos.
Figura 17. Variación en otras obligaciones corrientes
La cuenta otras obligaciones corrientes es la cuenta de los pasivos corrientes que ha
presentado cambios significativos. Del año 2015 al 2016 esta cuenta tuvo una disminución
del 40,39% mientras que para el periodo 2015 – 2017 tuvo un decremento del 32,40%. Es
decir, índice de deuda ha disminuido, sin embargo, al comparar el año 2016 con el 2017 se
tiene un aumento del 14% en el endeudamiento reflejado en la cuenta otras obligaciones
corrientes.
En general el pasivo corriente para el periodo 2015-2016 tuvo una disminución del
15,22% ubicándose en el valor de $ 29.910.530 y ha mostrado una tendencia constante al no
experimentar cambios significativos, ubicándose en el año 2017 en el monto de $ 29.799.001
- 200,000 400,000 600,000 800,000
1,000,000 1,200,000 1,400,000 1,600,000
2015-2016 2015-2017
Otras ObligacionesCorrientes
1,554,736 1,554,736
Otras ObligacionesCorrientes
926,822 1,051,077
Otras Obligaciones Corrientes Otras Obligaciones Corrientes
58
lo que refleja una disminución de 0,37% respecto al año anterior. Ahora se procede con el
análisis del Estado de Resultados Integrales.
Análisis vertical y horizontal de ERI
Tabla 5
Análisis Vertical y horizontal ERI
Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.
Estado de Resultado Integral
Al 31 de diciembre
Vertical HORIZONTAL
2015 2016 2017 2016 2017
Nominal % Nominal %
Ventas 100,00% 100,00% 100,00%
-
2.160.516 -4,89%
-
1.292.781 -2,93%
Costo de Ventas 67,04% 62,18% 63,15%
-
3.491.470 -11,79%
-
2.534.245 -8,56%
Utilidad Bruta 32,96% 37,82% 36,85% 1.330.954 9,14% 1.241.464 8,53%
(-) GASTOS DE
OPERACIÓN
Gastos de
Administración y
Ventas
21,70% 24,19% 22,28% 577.854 6,03% -
31.478 -0,33%
(+) Otros Ingresos 1,00% 0,66% 0,55%
-
162.483 -36,93%
-
206.201
-
46,86%
(-) Gastos
Financieros no
operacionales
9,58% 11,48% 12,18% 592.547 14,01% 990.683 23,42%
Utilidad antes de
PAT e IR 2,68% 2,81% 2,94%
-
1.930 -0,16% 76.058 6,42%
Participación de
Trabajadores 0,40% 0,42% 0,44%
-
289 -0,16% 11.409 6,42%
Impuesto a la
Renta 1,47% 1,59% 1,12% 18.843 2,90%
-
168.297
-
25,92%
Utilidad del
Ejercicio del año 0,81% 0,80% 1,38%
-
20.484 -5,73% 232.946 65,18%
El análisis horizontal fue realizado tomando cada cuenta y obteniendo el porcentaje de
acuerdo con las ventas del año. Se obtuvo, que el valor más representativo en los tres
periodos de análisis fue el costo de ventas, teniendo una participación respecto al total de
ventas de 67,04%, 62,18% y 63,15% para los años 2015 – 2017, respectivamente. Los gastos
administrativos y de ventas se ubican en segundo lugar con una participación de 22,72% para
los tres años de análisis, los gastos financieros no operativos se ubican en tercer lugar
59
respecto a las ventas, el impuesto a la renta con una participación promedio de 1,39% para los
tres años, culminando con la utilidad del ejercicio la cual tuvo una mejoría para el año 2017
con un 1,38% del total de las ventas.
En el análisis horizontal se puede observar una disminución en las ventas, respecto al
año 2015. Para el 2016 las ventas disminuyeron un 4,89% mientras que para el 2017 alcanzó
el valor de -2,93% puntos porcentuales, lo que quiere decir que tuvo un crecimiento negativo.
En general se puede observar una tendencia hacia la disminución de las principales cuentas,
como por ejemplo el impuesto a la renta disminuyó en 25,92% del año 2015 al 2017, sin
embargo, un comportamiento distinto mostró las utilidades del ejercicio al aumentar en un
65,18% del año 2015 al 2017. Estos análisis han permitido tener una visión general de la
salud de la empresa, sin embargo, se realizará un análisis particular con el empleo de los
ratios financieros, que se presentarán en la siguiente sección.
3.4.3. Análisis de Razones Financieras
Indicadores de liquidez
Estos indicadores surgen de la necesidad de medir la capacidad de una empresa para
pagar sus obligaciones en el corto plazo. Esta herramienta es empleada en el análisis de la
empresa. A continuación, se muestra la liquidez corriente de la entidad para los tres años de
estudio.
Tabla 6
Liquidez corriente
Indicador Fórmula 2015 2016 2017
Liquidez
corriente
Activo
corriente 37.275.285
1,06
29.888.805
1,00
31.442.627
1,06 Pasivo
corriente 35.281.467 29.910.530 29.799.001
60
Figura 18. Liquidez corriente
Como se indicó la liquidez mide la capacidad de pago de la empresa en el corto plazo.
Los resultados para el año 2015 y 2017 la empresa por cada dólar de deuda presentaba $ 1,06
para cubrir aquella obligación en el corto plazo, sin embargo, el escenario es distinto para el
año 2016 puesto que para aquel año por cada dólar de deuda la empresa contaba con $1 para
atender dicha deuda en el corto plazo. Si bien es cierto que la empresa tiene para responder,
se llama la atención que no existe un margen suficiente para otras obligaciones, por lo que la
compañía podría tener problemas de liquidez. Esto es confirmado por el siguiente indicador.
Tabla 7
Prueba ácida
Indicador Fórmula 2015 2016 2017
Prueba ácida Activo corriente
- Inventario 26.620.996
0,75 18.718.038
0,63 19.469.704
0,65 Pasivo corriente 35.281.467 29.910.530 29.799.001
0.96
0.98
1.00
1.02
1.04
1.06
Liquidez corriente
1.06
1.00
1.06
2015 2016 2017
-
0.20
0.40
0.60
0.80
Prueba ácida
0.75 0.63 0.65
2015 2016 2017
Figura 19. Prueba ácida
61
El indicador de la prueba ácida ofrece un resultado más refinado que la liquidez
corriente, puesto que quita el efecto que tiene el inventario en los activos corrientes, al ser
este el activo menos líquido del circulante. El resultado evidencia que la empresa tiene
problemas de liquidez para los tres periodos de análisis. Por ejemplo, para el año 2016 por
cada dólar de deuda la empresa tenía 0,75 centavos para cubrir aquella deuda, dejando un
déficit de 0,25 ctv. El escenario se repite para el año 2016 y 2017 con valores de 0,63 y 0,65
respectivamente. Nuevamente queda revelado que la empresa presenta ligeros problemas de
liquidez.
Indicadores de solvencia
Tabla 8
Endeudamiento del activo
Indicador Fórmula 2015 2016 2017
Endeudamiento
del activo Pasivo total 63.523.830
0,67 62.005.670
0,67 67.994.783
0,67
Activo total 94.977.629 93.189.253 101.045.527
Figura 20. Endeudamiento del activo
A través de este indicador se pretende determinar el nivel de endeudamiento del
activo. Se tiene como resultado que por cada unidad de pasivo se encuentra comprometido
0,67 unidades de activo como promedio para los años 2015 al 2017. Este indicador bajo,
también demuestra que la empresa se encuentra suficientemente capitalizada, por lo que no
existe una alta dependencia de sus acreedores.
0.6600
0.6650
0.6700
0.6750
Endeudamiento del activo
0.6688 0.6654
0.6729
2015 2016 2017
62
Tabla 9
Multiplicador de capital
Indicador Fórmula 2015 2016 2017
Multiplicador
de capital Activo total 94.977.629
3,02 93.189.253
2,99 101.045.527
3,06
Patrimonio 31.453.799 31.183.583 33.050.744
Figura 21. Multiplicador de capital
Este indicador es utilizado para el número de unidades monetarias de activos por cada
unidad de patrimonio. En general se tiene que por cada unidad de patrimonio la empresa ha
producido 3,02 unidades de activo para el 2015, mientras que 2,99 para el 2016 lo que
representa una disminución, pero se experimentó una mejoría para el año 2017 al valor de
3,06 unidades de activo por cada unidad de patrimonio.
Indicadores de gestión
Estos indicadores tienen como objetivo medir la eficiencia con la que la empresa
utiliza sus recursos. Se comienza con el indicador de rotación de cuentas por cobrar, que se
detalla a continuación.
2.9500
3.0000
3.0500
3.1000
Multiplicador de capital
3.0196
2.9884
3.0573
2015 2016 2017
63
Tabla 10
Rotación cuentas por cobrar
Indicador Fórmula 2015 2016 2017
Rot. Cuentas
por cobrar Ventas 44.167.017
6,40
42.006.501
8,80
42.874.236
11,10
Cuentas por
cobrar 6.905.201 4.772.609 3.861.522
Días promedio
de cobro 360 360
56,28
360
40,90
360
32,42
Rot. Cuentas por
cobrar 6 9 11
Figura 22. Rotación cuentas por cobrar
Este indicador muestra la cantidad promedio de veces que rotan las cuentas por
cobrar. Para el año 2015 las cuentas por cobrar de la empresa rotaban en promedio 6, 4 veces
al año. Se tuvo una mejoría para los siguientes periodos para el 2016 en promedio rotaban
8,80 veces y en 2017, 11,10 veces. Esto también se ve reflejado en los días promedio de
cobro, para el 2015 eran de 56,28 días, mientras que para el 2016-2017 se ubicaban en 40,90
y 32,42 respectivamente, lo que muestra una mejoría en la recaudación de sus cuentas por
cobrar. Un criterio similar se emplea al analizar el inventario de la empresa.
-
5.00
10.00
15.00
Rot. Cuentas por cobrar
6.40 8.80
11.10
2015 2016 2017
64
Tabla 11
Rotación del inventario
Figura 23. Rotación del inventario
Para el caso de la rotación del inventario de la empresa el escenario es diferente. Se
tiene que para el año 2015 en promedio el inventario rotó 2,78 veces, mientras que para los
años 2016 y 2017 se experimente una disminución en su rotación. Para el 2016 se tiene una
rotación promedio de 2,34 y para el 2017 de 2,26 veces al año. Esto es confirmado por los
días promedio de rotación. Para el año 2015 los días promedio de rotación del inventario eran
de 130 días, mientras que para los años 2016 y 2017 su rotación disminuyó a 153,98 y 159,20
indicando que la empresa tuvo una disminución en sus ventas y por ende en la rotación del
inventario.
-
1.00
2.00
3.00
Rotación de inventario
2.78
2.34 2.26
2015 2016 2017
Indicador Fórmula 2015 2016 2017
Rotación de
inventario Costo de venta 29.609.172
2,78 26.117.702
2,34 27.074.927
2,26
Inventario 10.654.289 11.170.767 11.972.923
Días promedio de
rotación 360 360
129,5
4
360 153,9
8
360 159,2
0
Rotación de
inventario
2,78
2,34
2
65
Indicadores de rentabilidad
Estos indicadores miden la capacidad de la administración de la empresa para
controlar los costos y gastos y de esta manera convertir las ventas en utilidad. Se muestra a
continuación el margen neto de la empresa.
Tabla 12
Margen neto
Indicador Fórmula 2015 2016 2017
Margen neto Utilidad neta
357.391
0,01
336.907
0,01
590.337
0,01
Ventas
44.167.017
42.006.501
42.874.236
Figura 24. Margen neto
Este indicador muestra la utilidad neta por cada unidad vendida. Se tiene un
denominador común para los tres años. Puesto que por cada unidad de venta la empresa
genera 0,01 unidades de utilidad neta.
-
50.00
100.00
150.00
200.00
Días promedio de rotación
129.54 153.98 159.20
2015 2016 2017
66
CAPITULO IV
4. PROPUESTA
4.1. Tema de la Propuesta
Diseño de procedimientos para solicitar la devolución del crédito tributario generado
por ISD en la empresa Plastlit S.A.
4.2. Justificación de la Propuesta
La empresa Plastlit S.A., importa sus insumos, lo cual le genera un impuesto a la
salida de divisas que otorga derecho sobre crédito tributario que pueden ser reclamados para
financiar nuevas necesidades de inversión. El Servicio de Rentas Internas, señala que todo
valor retenido por concepto de impuestos constituye un crédito tributario, donde los
contribuyentes tienen el derecho de solicitar la devolución por exceso pagado dentro de un
plazo de 3 años contados a partir de la fecha de su declaración, de acuerdo con el art. 47 de la
Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno.
Esta empresa hasta la actualidad ha registrado su crédito tributario como perdida, al
no realizar su reclamo. La propuesta consiste en realizar un procedimiento efectivo para que
la empresa pueda solicitar la devolución de crédito tributario generado por el ISD,
considerando que son aspectos tributarios de conocimiento general que brinda el SRI, pero
que, sin embargo, las empresas al no estar en interacción con las mismas no logran
aprovechar sus beneficios y derechos tributarios.
4.3. Objetivos
4.3.1. Objetivo General
Proporcionar una herramienta que ayude a la empresa Plastlit S.A. a realizar el
reclamo de su crédito tributario generado por el ISD para mejorar su capacidad de liquidez
teniendo una fuente propia de financiamiento.
4.3.2. Objetivo Específico
67
• Elaborar un procedimiento para el reclamo del crédito tributario producto del ISD en
la empresa Plastlit S.A.
• Identificar la influencia de la recuperación del crédito tributario por el ISD en las
principales cuentas financieras de la empresa Plastlit S.A.
• Socializar la propuesta para que la empresa pueda realizar la petición de la devolución
de su crédito tributario por medio de programas de capacitación que aseguren el
incremento de su formación en el manejo del crédito tributario.
4.4. Desarrollo de la Propuesta
4.4.1. Fases para el Desarrollo de la Propuesta
El derecho al reclamo de los impuestos ha causado la aparición de nuevas
resoluciones provenientes de la Administración Tributaria, destinadas a brindar
conocimientos a los contribuyentes sobre el carácter general al acceder a la recuperación de
un tributo por medio de la aplicación de normas legales. Previo a la implementación de una
guía de procedimientos para la recuperación del crédito tributario por el ISD, se requiere del
diseño de varias fases que hacen posible su diseño, partiendo de un proceso ejecutable:
Figura 25 Estructura de Desarrollo
Estructura de la
propuesta
Evaluación de la situacion actual
economica -financiera
Diseño de procedimientos
Análisis financiero proyectado
Plan para el manejo del
credito tirbutario
68
Procedimiento para la recuperación del Crédito Tributario generado por el ISD
La presente propuesta se fundamenta en las disposiciones de la normativa tributaria
referentes a la recuperación del Crédito Tributario causado por el ISD, las cuales son la base
para el cumplimiento de los objetivos. Esta propuesta para ser aplicada debe considerar lo
establecido en las normativas tributarias presentadas a continuación:
El Código Orgánico Tributario en su art. 119 se refiere a la recuperación del crédito
tributario en el contenido del reclamo, el cual debe presentarse en forma escrita, incluyendo:
1. La designación de la autoridad administrativa ante quien se la formule;
2. El nombre y apellido del compareciente; el derecho por el que lo hace; el
número del registro de contribuyentes, o el de la cédula de identidad, en su
caso.
3. La indicación de su domicilio permanente, y para notificaciones, el que
señalare;
4. Mención del acto administrativo objeto del reclamo y la expresión de los
fundamentos de hecho y de derecho en que se apoya, expuestos clara y
sucintamente;
5. La petición o pretensión concreta que se formule;
6. La firma del compareciente, representante o procurador y la del abogado que
lo patrocine, a la reclamación se adjuntarán las pruebas de que se disponga o
se solicitará la concesión de un plazo para el efecto.
La guía de procedimientos para la recuperación el crédito tributario causado por el
ISD se basa en lo que establece el Código Orgánico Tributario en su art 22, pagos indebidos
señalando.
Se considerará pago indebido, el que se realice por un tributo no establecido
legalmente o del que haya exención por mandato legal; el efectuado sin que
haya nacido la respectiva obligación tributaria, conforme a los supuestos que
configuran el respectivo hecho generador. En iguales condiciones, se
considerará pago indebido aquel que se hubiere satisfecho o exigido ilegalmente
o fuera de la medida legal. Si el contribuyente no recibe la devolución dentro
del plazo máximo de seis meses de presentada la solicitud o si considera que lo
recibido no es la cantidad correcta, tendrá derecho a presentar en cualquier
momento un reclamo formal para la devolución, en los mismos términos
previstos en este Código para el caso de pago indebido.
69
Para realizar la devolución del crédito tributario causado por el ISD, se deberán seguir
los siguientes procedimientos:
Requisitos para la devolución del crédito tributario causado por el ISD
Para que la empresa Plastlit S.A., pueda acceder a la devolución del crédito tributario,
esta debe presentar el formulario de solicitud de reclamo en las ventanillas de la
Administración Tributaria (Ver Anexo 1). Los requisitos dependen del tipo de contribuyente,
la empresa Plastlit S.A., al ser una persona jurídica deberá presentar un escaneado del
nombramiento del representante legal cuando el tramite fuese presentado por un
representante legal y únicamente cuando este no esté actualizado en la página de la
Actividad
Verificar los registros contables donde se sustenta el credito tributarrio producido del ISD.
Organización de la información contable necesaria para la solicitud de devolución.
La documentación que sera otorgada al asesor legal de la compañia, debe estar previamente aprobada.
Elaboración de la solicitud de devolución por pago indebido.
Entrega de la solicitud de reclamo al SRI
Recepta la documentación de reclamo
Verifica los registros contables y los documentos de la empresa.
Emite la resolución correspondiente
Recepta la resolución a favor de la compañia
Realiza el registro contable del monto a favor.
Responsable
Departamento de Contabilidad
Departamento de Contabilidad
Gerente General
Asesor Legal
Asesor Legal
SRI
SRI
SRI
Gerente General
Departamento de Contabilidad
70
Superintendencia de Compañía o si el firmante no es el representante legal. Los documentos
probatorios que la empresa deberá otorgar son:
Plan para el manejo del crédito Tributario generado por el ISD
La presente propuesta, consiste en diseñar procedimientos para una recuperación
efectiva del crédito tributario proveniente del ISD, misma que debe ser socializada con todas
las partes interesadas para asignar un adecuado manejo al crédito tributario, para lo cual se
emplea un plan de capacitación que debe ser elaborado por el departamento de Talento
Humano y aprobado por el Gerente General de la empresa Plastlit S.A., este plan será
aplicado en el departamento de contabilidad que servirá para mantener actualizados los
principios tributarios en los colaboradores del área. Para brindar una capacitación al
departamento de contabilidad, es necesario contar con procedimientos estandarizados
Documento probatorio
Declaración Aduanera Única o de Importación (DAU ó DAI)
Comprobantes de Ventas (Facturas Comerciales) del exterior que justifique el origen de las importaciones
Facturas del Seguro y Flete por las Importaciones.
Hojas del Arancel Nacional de Aduanas donde conste la partida arancelaria de las mercancias importadas.
Copia Certificada, de cada uno de los comprobantes de retención del ISD
Detalle de Importaciones que generaron ISD
Mayor Contable donde se pueda verificar la efectiva contabilización de las retenciones del ISD.
Modo de presentar
Digital
Digital
Digital
Digital
Digital
Digital
Digital
71
indicando las acciones a ejecutar, dirigidas a todo colaborador que así lo requiera. Plan de
capacitación.
Tabla 13
Plan de Capacitación
Temarios Áreas de
intervención
Duración Medición de
resultados
Impuesto a la Salida
de Divisas
Contabilidad e
importaciones
15 horas Cuestionario
Requisitos para
solicitar la
devolución del
crédito tributario
por ISD
Departamento de
Contabilidad
10 horas Cuestionario
Procedimientos por
aplicar para
recuperar el crédito
tributario por ISD
Departamento de
Contabilidad
30 horas Cuestionario
(casos
prácticos)
Documentos
probatorios
Departamento de
Contabilidad
15 horas Cuestionario
(casos
prácticos)
4.5. Factibilidad de Aplicar la Propuesta
Implementar una guía de procedimientos para la recuperación del crédito tributario,
resulta factible dado al desconocimiento del personal con respecto al reclamo de este derecho
que surge del ISD, que contribuirá a incrementar los recursos económicos de la empresa
ayudando al desarrollo de más productos, mejorar la liquidez y su estabilidad económica.
Como recursos para su implementación, se requiere de la disposición del personal del área
contable y financiera, un lugar fijo, sin ruido para la socialización de la propuesta y la
disposición de la información pertinente.
Frente el retorno del valor acumulado por el crédito tributario del ISD, la empresa
podrá incrementar sus inversiones en la adquisición de materia prima, pudiendo cumplir con
loa demanda existente. Esta propuesta es factible porque cuenta con la disponibilidad de los
recursos y el consentimiento del personal financiero, administrativo y contable de la empresa,
además que contempla fuentes legales del marco tributario vigente.
72
4.6. Aportes de la Investigación
La presente propuesta, tiene un aporte cultural-económico, dado a que se pretende
difundir lo que el Servicio de Rentas Internas establece, enfocándonos en la devolución del
crédito tributario generado por el Impuesto a la Salida de Divisas que tiene una influencia
sobre los estados financieros de la empresa, dado a que al momento de no ser recuperados se
incrementa el monto de pérdidas y disminuye su liquidez.
Esta propuesta contribuye con la empresa al establecer un procedimiento para poder
reclamar el crédito tributario señalando los requisitos y documentos que se requieren
presentar de acuerdo con lo indicado por el SRI.
4.7. Limitaciones del Estudio
La investigación tiene un enfoque tributario-financiero donde se analizan tres
periodos, la empresa Plastlit S.A., durante el desarrollo de este proyecto contribuyó con la
información pertinente, sin embargo, el desglose de los estados financieros del año 2015
donde se encontraría el valor del ISD no pudo ser proporcionado, retrasando el tiempo de
ejecución de este hasta poder conseguir datos que pudieron corroborar el estado de este
impuesto del periodo pasado.
4.8. Futuras líneas de Investigación
La actual línea de investigación de este proyecto es financiera, diciendo que la
liquidez de la empresa ha sido afectada por el pago excesivo de impuestos y no recuperados,
este es un punto de partida para investigaciones que se enfoquen en una afectación
económica, el impacto del ISD sobre las importaciones, como este crédito puede
proporcionar capacidad de liquidez y salgar la salud financiera de una empresa.
73
4.9. Impacto de Devolución del ISD
Luego de haber parametrizado los procedimientos para la solicitud de devolución por
concepto de ISD, se procede con el análisis del impacto que este tendría en los estados
financieros de la empresa objeto de estudio. Para el análisis, se comienza con la información
proporcionada por la empresa, la cual por el año 2016 y 2017 recibió como devolución por
pago en exceso del ISD el valor de $ 827.065,02 el cual vino en una nota de crédito
desmaterializada. Sin embargo, por falta de comprobantes, el valor de $ 78.914,74 fue
enviado al gasto del ejercicio. Los asientos contables realizados son los siguientes.
Tabla 14
Registro de devolución del ISD en N/C
Detalle Debe Haber
Cuenta de control mercado de valores 748.150,28
Gasto por ISD 78.914,74
Crédito tributario ISD 827.065,02
P/C devolución de impuestos
El asiento precedente evidencia el registro de la devolución del ISD a través de una
N/C desmaterializada. Se emplea una “cuenta de control mercado de valores” puesto que se
pretende vender la nota de crédito para obtener el efectivo. El asiento de la venta se muestra
como sigue.
Tabla 15
Registro de venta de N/C
Detalle Debe Haber
Efectivo y equivalentes 740.789,79 Gastos de interés 7.360,49 Cuenta de control mercado de valores 748.150,28
P/C venta de nota de crédito
El gasto de interés que se presenta en el asiento anterior es el que la casa de valores ha
cobrado por la compra de la nota de crédito. El dinero de esta venta de la nota de crédito es
enviado al efectivo y será utilizada para el pago de pasivos o deudas a proveedores. Esto tiene
un efecto en los indicadores financieros, como se muestra a continuación.
74
Tabla 16
Liquidez con devolución ISD
Indicador Antes Después
Liquidez corriente 1,06 1,08
Prueba ácida 0,65 0,68
La tabla precedente evidencia el cambio en la liquidez de la empresa al recibir los
valores por concepto de devolución del ISD. Este valor recibido será utilizado en el pago de
los pasivos por proveedores. Es digno de mención que este valor, en caso de no haber
solicitado la devolución, sería enviado al gasto del ejercicio por lo que la empresa perdería el
efectivo y la oportunidad de cancelar sus pasivos.
Es en este contexto en el que se resalta la importancia de realizar el proceso de
devolución para la empresa, puesto que le permite contar con efectivo para el pago de sus
obligaciones.
75
CONCLUSIONES
Se concluye que para el correcto tratamiento del ISD es necesario identificar y
estudiar las bases científicas y legales. Esto fue aplicado al momento de examinar la
información necesaria para que la empresa pueda realizar el proceso de solicitud de
devolución del ISD y cuente con las bases legales que contribuyan a la aprobación de la
solicitud por parte de la administración tributaria.
Al analizar los estados financieros se demostró la salud de la empresa. La empresa
posee altos valores por concepto de crédito tributario por ISD. Además, se identificó que la
entidad tiene ligeros problemas de liquidez, que los inventarios tiene una participación
significativa en los estados financieros y que el ISD forma parte de sus activos más líquidos.
Es decir, cuenta con efectivo que es susceptible a devolución.
La empresa PLASTLIT S.A., en la actualidad no realiza el reclamo del crédito
tributario generado por el ISD, siendo registrado como perdida, valor que en un futuro pudo
utilizarse para el financiamiento de otro bien o servicio, como propuesta de mejora se
elaboraron procedimientos que ayuden a una devolución efectiva del mismo que tiene un
plazo de 3 años para ser solicitado, el proceso de devolución comprende desde la verificación
de los registros contables donde se sustenta el crédito tributario hasta la realización del
registro contable del monto a favor.
76
RECOMENDACIONES
Se recomienda que los empleados de la empresa sigan un programa de capacitación
para que cuenten con los conocimientos necesarios sobre la clasificación del ISD como costo,
gasto o crédito tributario. Adicionalmente, para que estén capacitados en la forma de registrar
el impuesto y que cuenten con los sustentos legales que le permitan proseguir con el proceso
de devolución de los valores que tiene como ISD.
La empresa para evitar generar mayor pérdida deberá recuperar el crédito tributario
causado por el ISD para lo cual debe implementar los procedimientos señalados en la
propuesta por medio de la socialización de la misma, por medio de un programa de
capacitación destinado a las partes interesadas, dado a conocer la importancia y beneficios
que se generan al recuperar el crédito tributario, para evaluar sus resultados, se realiza un
control periódico de manera trimestral o semestral de acuerdo a las importaciones realizadas.
77
REFERENCIAS
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79
ANEXOS
Anexo 1 Formulario de solicitud para la devolución del crédito tributario por ISD
80
Anexo 2 Carta de certificación y responsabilidad para el ingreso de información
Anexo 3 Listado de Crédito Tributario por ISD generado en Importaciones
