Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Resultados Consolidados 4º Trimestre 2005

Relações com Investidores | pág 1

Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.

Resultados Consolidados

4º Trimestre 2005

17 de fevereiro de 2006

Relações com Investidores


ROAE Anualizado (%) Patrimônio Líquido (R$ bi)

Lucro Líquido +43,3%

+49,0%

2005 / 20044T05 2005

R$ 1.838 milhões

R$ 2.921 milhões

R$ 509 milhões

R$ 748 milhõesResultado Operacional

Performance

23,0%

20,1%21,0%

23,3%24,2%

2004 2005

8,1

9,3

16,8%

21,1%

8,1

8,4

4T04 1T05

8,7

2T05 3T05

9,0

4T05

9,3

3T042T041T04

7,9

17,8%17,3%

16,1%

7,47,7


Destaques

Resultados

Evolução da Carteira de

Crédito

Units

Administraçãode Custos

Crescimento de 43,3% do lucro líquido, 2005 versus 2004

Crescimento de 7,2% do lucro líquido no 4T05, em relação ao 3T05

Melhora no Índice de Eficiência: de 59,5% no 4T04 para 49,2% no 4T05

Pessoa física: 31,1%

Cartões de Crédito: 43,2%

PMEs: 30,3%

Grandes empresas: 19,0%

Inclusão no Ibovespa (maio)

Maior valorização dentre as ações que compõem o índice (2S05), + 72%

Maior aumento de peso no Ibovespa, + 59%

Aumento de 33% no float

Queda de 1,0% nas despesas de pessoal e administrativas, 4T05 versus 4T04

No ano, variação de 0,7%

Crescimento de 25,4% no ano


O Ano de 2005


Cenário Macroeconômico

Crescimento Real do PIB

Fonte: Banco Central

Contas públicas sob Controle (% do PIB)

+Expansão de Crédito Total (R$ Bi)

Relação Crédito / PIB ainda baixa: 31,3%1

+ 21,5%

4,9%

0,5%

1,6%1,5%

4,4%

2000 2001 2002 2003 2004

2,5%

2005(E)

010

203040

50

6070

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

0

1

2

3

4

5

6

Dívida Total Superávit Primário

418500

607

2003 2004 2005

1 dados preliminares

+ 19,6%


Destaques dos Negócios

Varejo

Atacado

Negócios do Varejo ultrapassam a marca dos 20 milhões de clientes

Expansão das operações da Fininvest e da Hipercard

Captação do SuperPoupe supera os R$ 3 bilhões

Novo posicionamento

Novo Modelo de Atendimento nas agências

Nova marca Nova campanha publicitária

Crescimento de 19,0% da carteira de crédito, 2005 versus 2004

Coordenação de 18 emissões de debêntures, 1º lugar no número de operações

realizadas e 2º em originação e distribuição

2ª posição em liberações na modalidade BNDES-exim, com market share de 18%,

e 3ª posição no ranking total do BNDES

Coordenação de 4 das principais ofertas de ações, totalizando aproximadamente

US$ 1,5 bilhão; incluindo a participação como Coordenador Líder da Oferta de Units

do Unibanco, a maior operação de renda variável realizada no Brasil desde 2002

Top 10 Research House, de acordo com a Institutional Investor. Conquista da 1a

posição no setor Varejista e 3a Posição no setor Aeroviário, Transportes & Indústrias


Destaques dos Negócios

Seguros

Gestão

de

Patrimônios

Liderança em segmentos relativos a riscos patrimoniais, aeronáutico,

responsabilidade civil de dirigentes, distribuição de energia, e garantia estendida

Aumento da participação no IRB (Instituto de Resseguros do Brasil) para 11%

Emissão da 1ª apólice de seguro ambiental no Brasil

Índice Combinado de 95,4% no 4T05, o melhor já atingido pela Unibanco AIG

Seguros

Crescimento de 31,4% das Reservas Técnicas de Seguros e Previdência em 2005

Private Bank mantém a 2ª Posição em recursos sob gestão, com market share de

11,4%

Reafirmação do Rating AMP1 (muito forte) da Standard & Poors Rating Services

Prêmio Top Gestão de Renda Variável do Valor Econômico


Jan Oferta Pública Global de Units e GDS’s

Jan Juros sobre Capital Próprio Trimestrais

Mar Novo Posicionamento

Destaques 2005

Nova marca Nova campanha publicitária Novo Modelo de Atendimento Banco mais simples, mais claro, transparente, ágil e próximo

Pagamento de Juros sobre Capital Próprio Trimestrais Referente ao ano de 2005, o Unibanco distribuiu R$ 617 milhões

em Dividendos/JCP, um crescimento de 38% em relação a 2004

Acionistas vendedores: Commerzbank e BNL Oferta Total: 6,6% do capital do Unibanco Preço Final: R$ 15,65 por Unit Volume Financeiro: R$ 718,3 milhões Demanda: 4,9x Oferta


Mai Inclusão das Units no Ibovespa

Jul Bônus Perpétuos

Destaques 2005

A Unit ingressou no índice com peso de 0,984% Desde sua inclusão, foi o papel que registrou maior

incremento de participação na carteira do índice Atualmente, responde por 1,564% do Ibovespa

Emissão de bônus perpétuos em julho de 2005: US$ 500 milhões

Cupom: 8,70% a.a. Call Option: direito de resgate total em Jul/2010 ou nas datas de

pagamento de juros subsequentes


Set Oferta Pública Global de Units e GDS’s

Dez Unit é a ação do Ibovespa com maior valorização no 2o Semestre

Destaques 2005

Acionista Vendedor: CGD – Caixa Geral de Depósitos Oferta Total: 12,3% do capital do Unibanco Preço Final: R$ 20,49 por Unit e US$ 44,00 por GDS Volume Financeiro: R$ 1.765 milhões Demanda: 3,0x oferta Desde a oferta, em setembro, até o dia 15/02, as Units

apresentaram valorização de 70% e os GDSs, de 87%.

171UBBR11

134IBOVESPA

jul-

05

jul-

05

ag

o-0

5

set-

05

ou

t-0

5

no

v-0

5

dez-

05

Evolução de 72% no período, ante evolução de 34% do Ibovespa Volume financeiro médio diário das Units apresentou uma evolução

de 340,9%, passando de R$ 4,4 milhões em 2004 para R$ 19,4 milhões

em 2005 Média diária no 4T05 atingiu R$ 21,0 milhões na Bovespa e US$ 43,8

milhões na NYSE

R$ 29,27

R$ 17,10


Dez-05 Inclusão no ISE

Fev-06 Moody's eleva o rating de força financeira do Unibanco

Destaques 2005

Iniciativa da Bovespa, em parceria com o IFC (International Finance

Corporation) Objetivo é medir o retorno de uma carteira teórica composta por

ações de empresas comprometidas com a responsabilidade social e a

sustentabilidade empresarial Peso na carteira teórica: 9,569%

“Revisão reflete a melhora consistente dos resultados e a habilidade

dos executivos do banco em focar nos segmentos de maiores margem e

rentabilidade, além da manutenção da qualidade de crédito e do

controle de custos”


Principais Fundamentos


Dez-99

Atacado

52%

48%

Dez-03 Dez-04

Migração para segmentos de maiores margem e rentabilidade

Alteração do Mix da Carteira de Crédito

Dez-05

50%

50% 46% 44%67%

33%

Varejo54% 56%


Foco em segmentos de maiores margem e rentabilidade

2.794

4.001

Dez-04 Dez-05

3.682

4.609

Dez-04 Dez-05

5.629

7.335

Dez-04 Dez-05

30,3 % 25,2%

43,2%

Cartões de Crédito

PMEs Veículos

Financeiras de Crédito ao Consumidor

2.235

2.941

Dez-04 Dez-05

31,6%

R$ Milhões


Depósitos

Core deposits

Depósitos a prazo

2003

8.647

16.710

25.357

22.720

2004

10.811

33.531

2002

8.973

17.015

25.988Total depósitos

12.451

23.048

35.499

2005

Expansão em 2005

15,2%

8,5%Sistema Financeiro Nacional 1

Arena Competitiva – Core Deposits

Estrutura de Captação mais Eficiente

SuperPoupe

403

1.030

1.625

1.962

2.3502.628

3.044

Jun-04 Set-04 Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05

R$ Milhões

1 dados preliminares


Administração de Custos

Despesas

Receitas

R$ Milhões

4T04 4T05 2004 2005

2.293 8.310

5.058

60,9%

1.365

51,3%

5.092

9.878

51,5%

1.351

2.745

49,2%

18,9%

0,7%

%

3T04 3T052T051T05

59,5%63,4% 61,2% 59,5%

53,7% 52,8%

1T04 2T04

2.579

1.323

2.136

1.308

2.209

1.186

1.921

1.143

1.960

1.242

2.334

1.232

Evolução do Índice de Eficiência

Índice de Eficiência


Resultados do Período


Demonstração do Resultado

R$ Milhões

4T05 4T04 2005

Resultado Interm. Financeira 1.606 1.376 6.343

(+) Receitas de Prestação de Serviços 891 851 3.270

(-) Desp. de Pessoal e Administrativas (1.351) (1.365) (5.092)

(+/-) Outras Receitas e Despesas Oper. (398) (329) (1.600)

(=) Resultado Operacional 748 533 2.921

(+/-) Resultado não Operacional 5 36 9

(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (137) (101) (601)

(Alíquota Efetiva de IR) 20% 20% 23%

(-) Participação Lucros/Participação Minoritária (107) (93) (491)

Lucro Líquido 509 375 1.838


Performance: 2005 versus 2004

100100

Operações de Crédito

125125

100100

Receitas dePrest. de Serviços*

113113

Core Deposits

115115

100100

Despesas Administrativas *

107107

Margem antes de PDD

129129

100100

Resultado Operacional

149149

DespesaPDD

146

100100

Lucro Líquido

143143

20052004

Base 100 = 2004

(*) Desconsidera Credicard/Orbitall

100100 100100100100


Indicadores

Margem Financeira (antes de PDD)

9,4%

9,7%

10,3%

10,8%

4T04 1T05 2T05 3T05 4T05

10,8%

Ativos Totais (R$ milhões)

79.350

82.10982.731

88.423

Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05

91.831 Carteira de Crédito (R$ milhões)

31.79633.176

35.154

36.872


39.875

Índice da Basiléia (%)

18,2% 17,3%

16,3% 16,1%16,4%



Lucro por Ação

0,600,70 0,73 0,76

0,92

1,32

2000 2001 2002 2003 2004 2005

+ 43,5%

Em R$17,1%TMCA


Evolução da Carteira de Crédito

25,4%

Set - 05

36.872

Dez-05

8,1%

8,2%

8,1%

Dez-04

39.875

14.597

17.19920.820

16.052

31.796

17.370

22.505

AtacadoVarejo

R$ Milhões


Evolução da Carteira de Crédito – PF / PJ

Pessoa Jurídica

Pessoa Física

Financeiras de Crédito ao Consumidor 31,6%

26,6%

43,2%

Rede de Agências

Cartões de Crédito

PMEs 30,3%

19,0%Grandes Empresas

(R$ milhões)

(R$ milhões)

25,2%Veículos

Dez-04 Set-05

7,9%

11.57014.061

Dez-05

15.170

31,1%

24.705

22,1%

20.226

8,3%

22.811

Dez-04 Set-05 Dez-05

Principais destaques nos 12 meses:


Cobertura da Carteira de Crédito


Financeira de Crédito ao Consumo 10,1% 10,0% 8,6%

Cartões de Crédito 6,1% 5,2% 5,3%

Banco Múltiplo - Pessoas Físicas 9,2% 8,1% 8,7%

Veículos 3,6% 3,3% 2,5%

PMEs 4,7% 4,2% 3,9%

Varejo 6,1% 5,6% 5,2%

Atacado 3,9% 3,9% 5,3%

Unibanco Consolidado 5,2% 4,9% 5,2%

Saldo de PDD / Carteira Total


Composição da Carteira de Crédito Saldo de Provisões / Carteira E-H

Qualidade da Carteira de Crédito

108%

112% 112%


4,9% 4,3% 4,6%

4,1%3,0% 3,1%

91,0% 92,7% 92,3%

Dez 04 Set 05 Dez 05

AA-C

D

E-H


Depósitos e Fundos

R$ Milhões


Depósitos a vista 3.778 3.505 3.220

Depósitos de poupança 5.629 5.524 5.966

SuperPoupe 3.044 2.628 1.625

Core Deposits 12.451 11.657 10.811

Depósitos a prazo 23.048 22.897 22.720

Total de Depósitos (A) 35.499 34.554 33.531

Fundos de investimentos e carteiras administradas (B) 37.396 35.700 32.979

Total de Depósitos + Fundos (A+B) 72.895 70.254 66.510

Core Deposits / Depósitos Totais 35,1% 33,7% 32,2%


Margem Financeira

Margem FinanceiraMargem Financeira após Provisões Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/Margem Financeira

2004 2005

7,1%

8,9%

20,4%

7,7%

10,0%

23,1%

7,2%

4T04

9,4%

22,6%

7,6%

4T05

10,8%

29,0%


-

4T05 4T04

517 445

289 248

85 98

891 791

- 60

891 851

Receita de Prestação de Serviços

R$ Milhões

2005 2004

Tarifas bancárias e outras tarifas e comissões 1.880 1.662

Cartões de crédito 1.051 841

Administração de recursos de terceiros 339 385

Subtotal 3.270 2.888

Credicard e Orbitall - 353

Total das receitas de prestação de serviços 3.270 3.241851891


Despesas Administrativas

Receita Prestação de Serviços/Desp. Pessoal

Receita Prestação de Serviços/Desp. de Pessoal e Administrativas

4T05 4T04 2005 2004

Despesas de Pessoal 480 529 1.911 1.928

Outras Despesas Administrativas 871 787 3.181 2.834

Subtotal 1.351 1.316 5.092 4.762

Credicard e Orbitall - 49 - 296

Total 1.351 1.365 5.092 5.058

62%

66%64% 64%

156%

186%

161%

171%

4T04 4T05 2004 2005

R$ Milhões


Perspectivas 2006


Perspectivas Macroeconômicas 2006

2005 2006 (E)

Crescimento PIB 2,5% (E) 3,5%

Câmbio R$/US$ (final de ano) 2,34 2,25

SELIC (final de ano) 18,00%14,75%

IPCA 5,7% 4,5%

Superávit Comercial (US$) 44,8 bi 39,0 bi


Principais Desafios para 2006

Expansão da base de clientes

Consolidação do novo posicionamento

Esforços adicionais de vendas cruzadas

Otimização do custo de captação

Controle de custos


A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com InvestidoresTelefone: 11-3097-1980

Fax: 11-3097-1585email: [email protected]

site: www.ri.unibanco.com

Documents

Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Resultados Consolidados 4º Trimestre 2005