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SEVEN CAPITAL MANAGEMENT 39 rue de Marbeuf 75008 París - Francia - Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada SAS - Autorizada por la AMF con el n.º GP 060000045 - Capital de 560.000 euros - Registro Mercantil (RCS) B 491 390 464 www.seven-cm.com www.amf-france.org
La rentabilidad histórica no constituye una indicación fiable de la rentabilidad futura.
Seven Diversified Fund ‘‘Diversificado por elección, flexible por oportunismo’’
Análisis de la cartera
29 diciembre 2017
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT 39 rue de Marbeuf 75008 París - Francia - Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada SAS - Autorizada por la AMF con el n.º GP 060000045 - Capital de 560.000 euros - Registro Mercantil (RCS) B 491 390 464 www.seven-cm.com www.amf-france.org
La rentabilidad histórica no constituye una indicación fiable de la rentabilidad futura.
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Rentabilidad histórica y composición de la cartera
Fuente: Seven Capital Management
42%
28%
51%
6% 8%
4% 1%
18%
14% 17%
Deuda pública Índices bursátiles Renta variable
Composición de la cartera a 29 diciembre 2017
Rentabilidad total +36 %
Rentabilidad anualizada +2.9 % anual
Volatilidad anualizada 4.3 %
Ratio de Sharpe (rf = 0%) 0.66
YTD 2017 +8.9 %
Seven Diversified Fund
100
110
120
130
140 Seven Diversified Fund
enero 2011 - diciembre 2017
SEVEN DIVERSIFIED FUND 2.0
Fuente : clubpatrimoine.com
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT 39 rue de Marbeuf 75008 París - Francia - Tel.: +33 1 42 33 04 05
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La rentabilidad histórica no constituye una indicación fiable de la rentabilidad futura.
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Rentabilidad histórica y composición de la cartera
Fuente: Seven Capital Management
zzzzzzzzz1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
2007 0.09% 0.28% 0.21% 1.00% 0.87% -0.36% 0.62% -2.56% 2.52% 2.06% -0.45% -0.11% 4.15%
2008 -1.08% 1.49% -0.57% -0.26% 0.36% -0.05% -1.22% -0.18% 0.12% 0.45% 1.67% 0.93% 1.61%
2009 -0.90% -0.03% -0.31% -0.07% 2.41% -0.91% 2.64% 1.47% 1.89% -0.93% 0.47% 0.00% 5.79%
2010 -2.08% -0.78% 2.98% 0.15% -2.98% -0.06% 1.07% 0.66% 2.78% 1.09% -1.90% 2.26% 3.04%
2011 -0.27% 1.00% -1.81% 1.70% 0.09% -1.04% 0.82% 0.48% -0.62% -0.10% -0.45% 0.31% 0.06%
2012 0.23% 1.20% -0.08% -0.01% -0.22% -0.22% 0.83% -1.08% -0.40% -1.75% 0.09% -0.02% -1.44%
2013 1.44% -0.10% 1.57% 0.84% 0.30% -2.51% 1.93% -1.00% 1.96% 2.24% 0.86% 0.15% 7.84%
2014 -1.25% 2.19% -0.42% 0.14% 2.20% 0.72% -0.14% 1.20% -0.78% -0.11% 1.83% -1.40% 4.16%
2015 2.57% 2.91% 0.61% -0.76% -0.14% -1.33% -1.55% -3.33% -0.33% 1.26% 0.27% -1.91% -1.91%
2016 0.34% 1.22% -0.05% -0.65% -0.06% 0.94% 0.27% -0.70% -0.82% -1.48% -0.77% 1.64% -0.15%
2017 -0.42% 2.41% 0.42% 0.80% 1.41% -1.24% 1.06% 1.37% -0.23% 3.09% 0.26% -0.31% 8.87%
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La rentabilidad histórica no constituye una indicación fiable de la rentabilidad futura.
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Enfoque ‘‘Deuda pública’’ : 30 diciembre 2016 - 29 diciembre 2017
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Variación durante el periodo de enfoque
Futuro Bund (10 años, Alemania) +1.3 %
Futuro T. Notes 10 Yrs (10 años, EE. UU.) +1.0 %
Futuro JGB (10 años, Japón) +0.9 %
Exposición Deuda pública
Clase de activo global 63 % 122 % 106 % 158 %
ZONA GEOGRÁFICA EXPOSICIÓN INICIAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN FINAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MEDIA DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÁX. DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÍN. ENFOQUE
EUROPA 53 % 42 % 47 % 55 % 20 %
EE. UU. 3 % 28 % 25 % 53 % 3 %
JAPÓN 7 % 51 % 34 % 58 % 7 %
47 %
Fuente: Seven Capital Management
Mario Draghi – Sintra, Portugal – 27 de junio de 2017
«El fortalecimiento y la prolongación de la recuperación económica»
«Las fuerzas deflacionistas han sido reemplazadas por fuerzas reflacionistas»
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Enfoque ‘‘Deuda pública’’ : 30 diciembre 2016 - 29 diciembre 2017
EUROPA - BUND
Calificación de riesgo propia de Seven Capital Management
2 3 4 5 6 7 8 9 10
RIESGO BAJO RIESGO FUERTE
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Fuente: Seven Capital Management
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111EE. UU. - T. NOTE 10 AÑOS JAPÓN - JGB
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Enfoque ‘‘Índices bursátiles’’ : 30 diciembre 2016 - 29 diciembre 2017
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Exposición Índices bursátiles
EUROPA 7 % 6 % 7 % 8 % 6 %
EE. UU. 8 % 8 % 8 % 8 % 5 %
JAPÓN 4 % 4 % 4 % 4 % 3 %
Clase de activo global 31 % 37 % 36 % 41 % 29 %
NORTE DE EUROPA 1 % 1 % 1 % 1 % 0 %
RESTO DEL MUNDO 10 % 18 % 17 % 21 % 0 %
Variación durante el periodo de enfoque
DJ EUROSTOXX 50 – Div Inc +9.2 %
S&P 500 – Div Inc +21.8 %
NIKKEI – Div Inc +21.3 %
MSCI NORDIC – Div Inc +22.2 %
MSCI ASIA PACIFIC – Div Inc +37.0 %
ZONA GEOGRÁFICA EXPOSICIÓN INICIAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN FINAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MEDIA DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÁX. DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÍN. ENFOQUE
Fuente: Seven Capital Management
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EUROPA - DJ EUROSTOXX 50 EE. UU. – S&P 500 JAPÓN - NIKKEI
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NORTE DE EUROPA - MSCI NORDIC RESTO DEL MUNDO – MSCI ASIA PACIFIC EX JAPAN
Enfoque ‘‘Índices bursátiles’’ : 30 diciembre 2016 - 29 diciembre 2017
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Fuente: Seven Capital Management
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT 39 rue de Marbeuf 75008 París - Francia - Tel.: +33 1 42 33 04 05
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Enfoque ‘‘Renta variable’’ : 30 diciembre 2016 - 29 diciembre 2017
EUROPA GRAN CAP. 16 % 14 % 15 % 17 % 13 %
EE. UU. GRAN CAP. 16 % 17 % 15 % 18 % 14 %
Clase de activo global 32 % 31 % 31 % 35 % 27 %
PONDERACIÓN 29 DIC 17 COMPAÑÍA SECTOR PAÍS % DE VARIACIÓN, 1 AÑO
PONDERACIÓN 29 DIC 17 COMPAÑÍA SECTOR PAÍS % DE VARIACIÓN, 1 AÑO
TOP 10 SECTORIAL
TOP 10 SECTORIAL
EUROPA
10 PRINCIPALES
ACCIONES
6.2 %
EE. UU.
10 PRINCIPALES
ACCIONES
6.0 %
ZONA GEOGRÁFICA EXPOSICIÓN INICIAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN FINAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MEDIA DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÁX. DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÍN. ENFOQUE
Fuente: Seven Capital Management
0.8% FERRARI NV Automobiles & Parts ITALY 60%
0.7% DEUTSCHE LUFTHANSA-REG Travel & Leisure GERMANY 155%
0.7% KERING Retail FRANCE 87%
0.7% IPSEN Health Care FRANCE 45%
0.6% OMV AG Oil & Gas AUSTRIA 56%
0.6% STMICROELECTRONICS NV Technology SWITZERLAND 72%
0.6% ADP Industrial Goods & Services FRANCE 59%
0.6% ORION OYJ-CLASS B Health Care FINLAND -24%
0.5% WIRECARD AG Industrial Goods & Services GERMANY 129%
0.5% UNIPER SE Utilities GERMANY 107%
Industrial Goods & Services 2.8%
Banks 1.5%
Health Care 1.5%
Automobiles & Parts 1.4%
Utilities 1.1%
Technology 0.9%
Travel & Leisure 0.9%
Personal & Household Goods 0.8%
Retail 0.7%
Chemicals 0.7%
0.9% BOEING CO/THE Industrial Goods & Services UNITED STATES 95%
0.6% BANK OF AMERICA CORP Banks UNITED STATES 36%
0.6% KEYCORP Banks UNITED STATES 14%
0.6% INTUITIVE SURGICAL INC Health Care UNITED STATES 72%
0.6% PROGRESSIVE CORP Insurance UNITED STATES 62%
0.6% COMERICA INC Banks UNITED STATES 30%
0.6% CBOE GLOBAL MARKETS INC Financial Services UNITED STATES 71%
0.6% ALIGN TECHNOLOGY INC Health Care UNITED STATES 129%
0.5% PAYPAL HOLDINGS INC Industrial Goods & Services UNITED STATES 84%
0.4% CITIZENS FINANCIAL GROUP Banks UNITED STATES 21%
Banks 3.6%
Industrial Goods & Services 2.6%
Health Care 2.6%
Financial Services 2.0%
Technology 1.7%
Insurance 1.2%
Personal & Household Goods 1.0%
Travel & Leisure 1.0%
Oil & Gas 0.3%
Chemicals 0.3%
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT 39 rue de Marbeuf 75008 París - Francia - Tel.: +33 1 42 33 04 05
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Características del Fondo Ucits Seven Diversified Fund
• Clase I: LU 1229132441 / Clase P: LU 1229132797
• SICAV Luxembourg UCITS
• Fondo diversificado Flexible
• Rendimiento absoluto
• Diario
• EUR – USD - CHF
• CACEIS Bank Luxembourg – 5 Allée Scheffer – L2520 Luxembourg
• CACEIS Bank Luxembourg – 5 Allée Scheffer – L2520 Luxembourg
• Deloitte Audit – 560 Rue Neudorf – L 2220 Luxembourg
• Clase I: EUR 100 000 – USD 100 000 – CHF 100 000 / Clase P: EUR 100 – USD 100 – CHF 100
• Clase I: 1 % máximo / Clase P: 1,50 % máximo
• 10 % por encima del Eonia capitalizado; High Water Mark
Código ISIN
Formato
Clasificación AMF
Objetivo
Liquidez
Divisas
Depositario
Tasador
Auditor
Suscripción mínima
Comisiones de gestión
Comisiones de rendimiento
9
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT 39 rue de Marbeuf 75008 París - Francia - Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada SAS - Autorizada por la AMF con el n.º GP 060000045 - Capital de 560.000 euros - Registro Mercantil (RCS) B 491 390 464 www.seven-cm.com www.amf-france.org
La rentabilidad histórica no constituye una indicación fiable de la rentabilidad futura.
Información legal
El presente documento ha sido redactado por Seven Capital Management, una sociedad de gestión autorizada por la Autorité des Marchés Financiers (AMF, Autoridad de los Mercados Financieros, http://www.amf-france.org) en Francia el 13 de septiembre de 2006 en calidad de sociedad gestora de carteras con el número GP-06000045 y cuyo domicilio social se encuentra en 39, rue Marbeuf - 75008 París, Francia. El presente documento se ha establecido únicamente con fines informativos y no constituye una oferta, recomendación personalizada, ni una solicitud para comprar los productos o servicios presentados. El inversor será el único que decidirá el carácter fundamentado de las transacciones que puede realizar. Seven Capital Management no será responsable por las decisiones de inversión o desinversión tomadas basadas en la información contenida en el presente documento. La información, los servicios y los productos presentados están sujetos a cambios sin previo aviso. La suscripción de participaciones o acciones del OICVM puede presentar determinados riesgos. Los OICVM no están garantizados ni protegidos, su valor liquidativo puede aumentar o disminuir en función de las fluctuaciones del mercado y es posible que los inversores no recuperen los importes invertidos. Asimismo, antes de realizar cualquier tipo de transacción, los inversores deberán: • Familiarizarse con el documento de datos fundamentales para el inversor y el folleto de cada OICVM, comprender la naturaleza de la inversión seleccionada, sus características y sus riesgos. • Asegurarse de que las inversiones seleccionadas son adecuadas, que son apropiadas para su situación financiera, y que están dispuestos a aceptar los objetivos o riesgos de inversión. Tenga en cuenta que los resultados se refieren a simular resultados pasados y los rendimientos pasados no son garantía de rendimientos futuros. Por lo tanto, las decisiones de inversión no deben basarse principalmente en los rendimientos pasados: deberán tenerse en cuenta otros elementos, detallados en las fichas descriptivas de cada OICVM. Los documentos de datos fundamentales para el inversor y los folletos de los OICVM presentados pueden obtenerse en Seven Capital Management previa solicitud por escrito a [email protected], o a través de la página web de la sociedad, www.seven-cm.com. Por último, la imposición a la que toda inversión se somete en las participaciones o las acciones del OICVM depende de la situación personal de cada inversor. Por consiguiente, se recomienda a los inversores que consulten con su asesor fiscal. Antecedentes y sin valor contractual. Para solos los profesionales. Para obtener más información, el prospecto, en francés y en Inglés y el KIID (de antecedentes fundamentales para el inversor) en Inglés, francés, alemán, español e italiano están disponibles en nuestro sitio web www.seven- cm.com. En Suiza, el Fondo designó como representante Oligo suiza Fund Services SA, Av Villamont 17, 1005 Lausanne, Suiza, Tel: +41 21 311 17 77, correo electrónico:. [email protected]. Servicios de pago del Fondo en Neue Helvetische banco de Suiza.
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