RG Suravenir Assurances-150

ÉLÉMENTS FINANCIERS 2O1O

BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2010

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ACTIF 2010 2009

1- Capital souscrit non appelé ou compte de liaison avec le siège

2- Actifs incorporels 2 852 974,30 2 562 450,99

3- Placements 281 917 876,25 246 034 431,79

3a- Terrains et constructions 13 701 599,08 14 199 340,36

3b- Placements dans des entreprises liées et dans des entreprisesavec lesquelles existe un lien de participations 20 606 727,80 20 606 727,80

3c- Autres placements 247 609 549,37 211 228 363,63

3d- Créances pour espèces déposées auprès des entreprises cédantes

4- Placements des contrats en unités de compte

5- Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les provisions techniques 27 768 496,61 23 956 175,98

5a- Provisions pour primes non acquises (non-vie)

5b- Provisions d'assurance-vie

5d- Provisions pour sinistres (non-vie) 19 703 389,06 19 900 408,98

5f- Provisions pour participation aux bénéfi ces et ristournes (non-vie)

5g- Provisions d'égalisation

5i- Autres provisions techniques (non-vie) 8 065 107,55 4 055 767,00

5j- Provisions techniques des contrats en unités de compte

6- Créances 86 655 554,29 75 441 703,07

6a- Créances nées d'opérations d'assurance directes : 84 162 624,01 71 974 175,71

6aa- Primes acquises non émises• 10 167 339,00 9 183 813,00

6ab- Autres créances nées d'opérations d'assurance directes• 73 995 285,01 62 790 362,71

6b- Créances nées d'opérations de réassurance 1 229 018,04

6c- Autres créances 2 492 930,28 2 238 509,32

6ca- Personnel• 7 178,51 5 641,56

6cb- État, organismes de Sécurité Sociale, collectivités publiques• 244 615,20 183 067,59

6cc- Débiteurs divers• 2 241 136,57 2 049 800,17

6d- Capital appelé non versé

7- Autres actifs 21 686 788,39 41 022 483,00

7a- Actifs corporels d'exploitation 1 859 994,30 2 048 615,86

7b- Comptes courants et caisse 19 826 794,09 38 973 867,14

7c- Actions propres

8- Comptes de régularisation actif 30 319 186,06 27 207 411,28

8a- Intérêts et loyers acquis non échus 6 811 213,16 5 963 788,94

8b- Frais d'acquisition reportés 17 592 713,80 16 207 661,00

8c- Autres comptes de régularisation 5 915 241,10 5 035 961,34

9- Différence de conversion

TOTAL DE L’ACTIF 451 200 875,90 416 224 656,11

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PASSIF 2010 2009

1- Capitaux propres 129 709 294,34 119 865 083,12

1a- Capital social ou fonds d'établissement et fonds socialcomplémentaire ou compte de liaison avec le siège

38 265 920,00 38 265 920,00

1b- Primes liées au capital social 8 735 725,38 8 735 725,38

1c- Réserves de réévaluation

1d- Autres réserves 2 536 207,63 2 536 207,63

1e- Report à nouveau 63 570 831,71 54 324 653,67

1f- Résultat de l'exercice 16 600 609,62 16 002 576,44

2- Passifs subordonnés

3- Provisions techniques brutes 278 522 777,29 257 789 872,82

3a- Provisions pour primes non acquises (non-vie) 95 348 523,38 82 628 646,75

3b- Provisions d'assurance vie

3d- Provisions pour sinistres (non-vie) 160 594 311,39 154 316 409,92

3f- Provisions pour participation aux bénéfi ces et ristournes (non-vie) 0,00 412 887,00

3g- Provisions pour égalisation 5 211 766,84 5 211 766,84

3i- Autres provisions techniques (non-vie) 17 368 175,68 15 220 162,31

4- Provisions techniques des contrats en unités de compte

5- Provisions pour risques et charges 1 863 161,06 1 438 941,52

6- Dettes pour dépôts espèces reçus des cessionnaires etrétrocessionnaires en représentation d’engagements techniques 5 362 117,80 4 270 877,08

7- Autres dettes 33 326 788,94 30 711 986,18

7a- Dettes nées d'opérations d'assurance directes 21 631 915,55 15 263 716,65

7b- Dettes nées d'opérations de réassurance 810 816,35

7c- Emprunts obligataires (dont obligations convertibles)

7d- Dettes envers des établissements de crédit

7e- Autres dettes : 10 884 057,04 15 448 269,53

7ea- Titres de créance négociables émis par l'entreprise•

7eb- Autres emprunts, dépôts et cautionnements reçus•

7ec- Personnel• 1 259 649,89 1 427 757,74

7ed- État, organismes de Sécurité Sociale et collectivités publiques• 4 982 849,09 7 563 746,39

7ee- Créanciers divers• 4 641 558,06 6 456 765,40

8- Comptes de régularisation passif 2 416 736,47 2 147 895,39

9- Différence de conversion

TOTAL DU PASSIF 451 200 875,90 416 224 656,11

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COMPTESDE RÉSULTAT

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ES COMPTE DE RÉSULTAT TECHNIQUE NON-VIE AU 31 DÉCEMBRE 2010

Opérations brutes

Cessions et rétrocessions

Opérations nettes 2010

Opérations nettes 2009

1- Primes acquises 219 197 039,59 13 351 946,74 205 845 092,85 178 962 970,51

1a- Primes 231 916 916,22 13 351 946,74 218 564 969,48 190 404 129,87

1b- Variations desprimes non acquises - 12 719 876,63 - 12 719 876,63 - 11 441 159,36

2- Produits des placements alloués 7 778 650,33 7 778 650,33 6 985 764,01

3- Autres produitstechniques 5 500 779,11 5 500 779,11 5 618 832,35

4- Charges des sinistres - 142 700 366,55 - 2 639 376,41 - 140 060 990,14 - 118 254 180,74

4a- Prestationset frais payés - 136 422 465,08 - 2 836 397,25 - 133 586 067,83 - 117 108 799,03

4b- Charges desprovisions pour sinistres - 6 277 901,47 197 020,84 - 6 474 922,31 - 1 145 381,71

5- Charges des autres provisions techniques - 2 148 013,37 - 4 009 340,55 1 861 327,18 - 4 551 204,87

6- Participationaux résultats 0,00 0,00 - 417 081,00

7- Frais d'acquisitionet d'administration - 54 578 491,63 - 379 170,94 - 54 199 320,69 - 43 986 003,69

7a- Frais d'acquisition - 44 505 090,10 - 44 505 090,10 - 36 466 687,44

7b- Frais d'administration - 10 073 401,53 - 10 073 401,53 - 7 833 938,42

7c- Commissions reçues des réassureurs - 379 170,94 379 170,94 314 622,17

8- Autres chargestechniques - 3 573 483,41 - 3 573 483,41 - 4 597 675,10

9- Variation de la provision pour égalisation

0,00 0,00 4 604 899,44

RÉSULTAT TECHNIQUE DE L'ASSURANCE NON-VIE

29 476 114,07 6 324 058,84 23 152 055,23 24 366 320,91

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COMPTE DE RÉSULTAT NON TECHNIQUE AU 31 DÉCEMBRE 2010

2010 2009

1- Résultat technique de l'assurance non-vie 23 152 055,23 24 366 320,91

2- Résultat technique de l'assurance Vie

3- Produits des placements 12 569 961,04 21 819 684,70

3a- Revenus des placements 11 365 007,91 10 578 190,62

3b- Autres produits des placements 1 107 057,84 11 014 072,73

3c- Profi ts provenant de la réalisation des placements 97 895,29 227 421,35

4- Produits des placements alloués

5- Charges des placements - 876 761,33 - 11 365 265,36

5a- Frais de gestion interne et externe des placements et frais fi nanciers - 395 935,74 - 332 029,12

5b- Autres charges des placements - 480 825,59 - 732 494,30

5c- Pertes provenant de la réalisation des placements 0,00 - 10 300 741,94

6- Produits des placements transférés - 7 778 650,33 - 6 985 764,01

7- Autres produits non techniques 652 652,40 960 133,63

8- Autres charges non techniques - 652 652,40 - 960 133,63

9- Résultat exceptionnel 0,00 0,00

9a- Produits exceptionnels

9b- Charges exceptionnelles

10- Participation des salariés - 353 540,54 - 358 433,77

11- Impôts sur les bénéfi ces - 10 112 454,45 - 11 473 966,03

RÉSULTAT DE L'EXERCICE 16 600 609,62 16 002 576,44

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ENGAGEMENTS REÇUS ET DONNÉS AU 31 DÉCEMBRE 2010

2010 2009

1- Engagements reçus 5 000 000,00 5 000 000,00

2- Engagements donnés

2a- Avals, cautions et garanties de crédit donnés

2b- Titres et actifs acquis avec engagement de revente

2c- Autres engagements sur titres, actifs ou revenus

2d- Autres engagements donnés

3- Valeurs reçues en nantissement des cessionnaireset rétrocessionnaires 25 526 054,00 24 881 169,00

4- Valeurs remises par des organismes réassurésavec caution solidaire ou avec substitution

5- Valeurs appartenant à des institutions de prévoyance

6- Autres valeurs détenues pour compte de tiers

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ANNEXEEXERCICE 2010

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1. GÉNÉRALITÉS ET FAITS SIGNIFICATIFS1.1 GÉNÉRALITÉSLes comptes sont établis conformément aux articles 8 à 16 du Code de Commerce, en prenant en compte les dispositions particulières contenues dans le code des assurances. Les comptes de l’exercice 2010 respectent les dispositions du décret n° 94-481 du 8 juin 1994 et de l’arrêté du 20 juin 1994 modifi ant le code des assurances et portant la transposition de la directive européenne n° 91-674 du 19 décembre 1991 concernant les comptes sociaux et les comptes consolidés des compagnies d’assurances.

Il est fait, de manière générale, application des principes comptables fondamentaux :

Principe de continuité d’exploitation,•

Principe de permanence des méthodes,•

Principe de prudence,•

Principe de non-compensation,•

Principe de spécialisation des exercices.•

Au-delà des informations obligatoires (résultant de l’application des textes réglementaires), sont indiquées toutes les informations jugées d’importance signifi cative.

Sauf indication contraire, les informations chiffrées sont exprimées en milliers d’euros.

Les informations de l’annexe sont présentées en fonction des grands cycles d’exploitation de la société, selon le plan suivant :

Page

1. Généralités et Faits signifi catifs ................................11

2. Approche analytique du résultat ..............................12

3. Activité d’assurance ..................................................16

4. Investissements .........................................................23

5. Fonds propres ............................................................30

6. Informations diverses ................................................31

Les règles et méthodes comptables appliquées sont décrites sous chaque rubrique.

1.2 FAITS SIGNIFICATIFS DE L’EXERCICENéant

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2.1 ANALYSE DU RÉSULTAT PAR CATÉGORIES AU 31 DÉCEMBRE 2010

Dommages CorporelsIndividuels

Dommages Corporels ContratsCollectifs

Auto RC Auto (Dom)

Dommages aux biens des

particuliersCat Nat RC Gén Protection

juridique

Pertespécuniaires

diversesTransports Total

général

1- Primes acquises 60 411 0 29 065 68 466 38 665 4 150 1 365 3 018 13 330 727 219 197

1a- Primes 63 644 0 30 817 73 222 40 768 4 385 1 424 3 127 13 780 750 231 917

1b- Variation des primes non acquises 3 233 0 1 752 4 756 2 103 235 59 109 450 23 12 720

2- Charges de Prestations 37 771 0 27 518 41 134 30 826 2 506 332 3 284 965 511 144 847

2a- Prestations et frais payés 36 285 27 352 40 263 25 916 2 730 540 1 945 968 423 136 422

2b- Charges des provisions pour prestations diverses 1 486 166 871 4 910 - 224 - 208 1 339 - 3 88 8 425

A- Solde de souscription 22 640 0 1 547 27 332 7 839 1 644 1 033 - 266 12 365 216 74 350

3- Frais d'acquisition 9 818 4 458 12 723 6 253 669 361 678 9 435 110 44 505

4- Autres charges de gestion nettes 5 160 - 168 266 771 80 63 89 1 862 22 8 145

B- Charges d'acquisition et de gestion nettes 14 978 0 4 290 12 989 7 024 749 424 767 11 297 132 52 650

5- Produits nets des placements 1 271 0 2 908 1 363 1 546 175 125 157 218 15 7 778

6- Participation au résultat et intérêts techniques 0

C- Solde fi nancier 1 271 0 2 908 1 363 1 546 175 125 157 218 15 7 778

7- Part des réassureurs dans les primes acquises 2 496 1 143 3 264 4 099 2 250 67 35 13 354

8- Part des réassureurs dans les prestations payées 1 059 517 33 - 81 1 308 2 836

9- Part des réassureurs dans les charges des provisions pour prestations 591 3 135 27 158 - 98 3 813

10- Part des réassureurs dans la participation aux résultats

11- Commissions reçues des réassureurs 342 37 379

D- Solde de réassurance - 504 0 2 509 - 3 167 - 4 022 - 1 040 - 67 0 0 - 35 - 6 326

RÉSULTAT TECHNIQUE (A+B+C+D) 8 429 0 2 674 12 539 - 1 661 30 667 - 876 1 286 64 23 152

Hors compte

12- Provisions de primes non acquises (clôture) 22 832 13 095 31 132 17 190 1 855 714 1 303 6 928 300 95 349

13- Provisions de primes non acquises (ouverture) 19 599 11 344 26 376 15 086 1 620 655 1 194 6 478 277 82 629

14- Provisions pour SAP (clôture) 18 550 89 629 13 721 30 548 1 072 2 865 3 992 4 213 160 594

15- Provisions pour SAP (ouverture) 18 644 88 728 13 044 26 471 1 292 3 003 2 959 48 127 154 316

16- Autres provisions techniques (clôture) 6 309 7 466 398 4 636 3 114 248 328 77 4 22 580

17- Autres provisions techniques (ouverture) 4 728 8 201 204 3 803 3 119 317 22 36 2 20 432

2. APPROCHE ANALYTIQUE DU RÉSULTAT

12

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Auto RC Auto (Dom)

Dommages aux biens des

particuliersCat Nat RC Gén Protection

juridique

Pertespécuniaires


général

1- Primes acquises 60 411 0 29 065 68 466 38 665 4 150 1 365 3 018 13 330 727 219 197

1a- Primes 63 644 0 30 817 73 222 40 768 4 385 1 424 3 127 13 780 750 231 917


2- Charges de Prestations 37 771 0 27 518 41 134 30 826 2 506 332 3 284 965 511 144 847

2a- Prestations et frais payés 36 285 27 352 40 263 25 916 2 730 540 1 945 968 423 136 422

2b- Charges des provisions pour prestations diverses 1 486 166 871 4 910 - 224 - 208 1 339 - 3 88 8 425

A- Solde de souscription 22 640 0 1 547 27 332 7 839 1 644 1 033 - 266 12 365 216 74 350

3- Frais d'acquisition 9 818 4 458 12 723 6 253 669 361 678 9 435 110 44 505

4- Autres charges de gestion nettes 5 160 - 168 266 771 80 63 89 1 862 22 8 145



6- Participation au résultat et intérêts techniques 0

C- Solde fi nancier 1 271 0 2 908 1 363 1 546 175 125 157 218 15 7 778

7- Part des réassureurs dans les primes acquises 2 496 1 143 3 264 4 099 2 250 67 35 13 354

8- Part des réassureurs dans les prestations payées 1 059 517 33 - 81 1 308 2 836

9- Part des réassureurs dans les charges des provisions pour prestations 591 3 135 27 158 - 98 3 813


11- Commissions reçues des réassureurs 342 37 379

D- Solde de réassurance - 504 0 2 509 - 3 167 - 4 022 - 1 040 - 67 0 0 - 35 - 6 326

RÉSULTAT TECHNIQUE (A+B+C+D) 8 429 0 2 674 12 539 - 1 661 30 667 - 876 1 286 64 23 152

Hors compte

12- Provisions de primes non acquises (clôture) 22 832 13 095 31 132 17 190 1 855 714 1 303 6 928 300 95 349

13- Provisions de primes non acquises (ouverture) 19 599 11 344 26 376 15 086 1 620 655 1 194 6 478 277 82 629

14- Provisions pour SAP (clôture) 18 550 89 629 13 721 30 548 1 072 2 865 3 992 4 213 160 594

15- Provisions pour SAP (ouverture) 18 644 88 728 13 044 26 471 1 292 3 003 2 959 48 127 154 316

16- Autres provisions techniques (clôture) 6 309 7 466 398 4 636 3 114 248 328 77 4 22 580

17- Autres provisions techniques (ouverture) 4 728 8 201 204 3 803 3 119 317 22 36 2 20 432

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ES 2.2 ANALYSE DU RÉSULTAT PAR CATÉGORIES AU 31 DÉCEMBRE 2009



Auto RC Auto (Dom)

Dommages aux

biens des particuliers

Cat Nat RC Gén Protection juridique

Pertespécuniaires


général

1- Primes acquises 51 836 0 24 619 58 821 34 327 3 668 1 246 2 655 12 545 655 190 372

1a- Primes 54 790 0 26 608 62 851 36 032 3 860 1 300 2 806 12 875 691 201 813


2- Charges de Prestations 32 135 0 23 075 36 523 30 820 1 365 2 464 2 369 1 647 463 130 861

2a- Prestations et frais payés 30 324 0 26 608 32 984 31 541 937 396 1 784 1 589 550 126 713

2b- Charges des provisions pour prestations diverses 1 811 0 - 3 533 3 539 - 721 428 2 068 585 58 - 87 4 148

A- Solde de souscription 19 701 0 1 544 22 298 3 507 2 303 - 1 218 286 10 898 192 59 511

3- Frais d'acquisition 8 132 0 3 686 9 593 5 636 756 239 580 7 745 99 36 466

4- Autres charges de gestion nettes 4 111 0 - 755 592 911 98 58 24 1 751 23 6 813



6- Participation au résultat et intérêts techniques 0 0 0 0 0 0 0 0 - 417 0 - 417

C- Solde fi nancier 1 183 0 2 824 1 085 1 332 153 88 115 - 224 13 6 569

7- Part des réassureurs dans les primes acquises 2 271 0 899 2 360 3 809 1 989 54 0 0 27 11 409

8- Part des réassureurs dans les prestations payées 41 0 3 684 0 5 447 432 0 0 0 0 9 604

9- Part des réassureurs dans les charges des provisions pour prestations 701 0 2 773 - 9 - 417 9 - 2 0 0 0 3 055


11- Commissions reçues des réassureurs 315 0 0 0 0 0 0 0 0 0 315

D- Solde de la réassurance - 1 214 0 5 558 - 2 369 1 221 - 1 548 - 56 0 0 - 27 1 565

RÉSULTAT TECHNIQUE (A+B+C+D) 7 427 0 6 994 10 829 - 487 54 - 1 483 - 203 1 178 56 24 366

Hors compte

12- Provisions de primes non acquises (clôture) 19 599 0 11 344 26 376 15 086 1 620 655 1 194 6 478 277 82 629

13- Provisions de primes non acquises (ouverture) 16 645 0 9 352 22 326 13 381 1 428 601 1 044 6 170 241 71 188

14- Provisions pour SAP (côture) 18 645 0 88 727 13 044 26 494 1 269 3 004 2 959 48 127 154 317

15- Provisions pour SAP (ouverture) 17 951 0 94 819 9 583 23 728 1 250 1 246 2 290 2 173 151 042

16- Autres provisions techniques (clôture) 4 728 0 8 201 204 3 803 3 119 317 22 36 2 20 432

17- Autres provisions techniques (ouverture) 3 612 0 5 641 126 7 290 2 710 7 106 24 43 19 559

Méthode : Les primes et prestations sont réparties dans chacune des branches selon la nature des dispositions contenues dans chacun des contrats souscrits ou selon la garantie principale découlant des contrats. La répartition entre les différentes charges par destination ou par branche est établie à l’aide d’une comptabilité analytique et de clefs de répartition adaptées.

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Auto RC Auto (Dom)

Dommages aux

biens des particuliers

Cat Nat RC Gén Protection juridique

Pertespécuniaires


général

1- Primes acquises 51 836 0 24 619 58 821 34 327 3 668 1 246 2 655 12 545 655 190 372

1a- Primes 54 790 0 26 608 62 851 36 032 3 860 1 300 2 806 12 875 691 201 813


2- Charges de Prestations 32 135 0 23 075 36 523 30 820 1 365 2 464 2 369 1 647 463 130 861

2a- Prestations et frais payés 30 324 0 26 608 32 984 31 541 937 396 1 784 1 589 550 126 713

2b- Charges des provisions pour prestations diverses 1 811 0 - 3 533 3 539 - 721 428 2 068 585 58 - 87 4 148

A- Solde de souscription 19 701 0 1 544 22 298 3 507 2 303 - 1 218 286 10 898 192 59 511

3- Frais d'acquisition 8 132 0 3 686 9 593 5 636 756 239 580 7 745 99 36 466

4- Autres charges de gestion nettes 4 111 0 - 755 592 911 98 58 24 1 751 23 6 813



6- Participation au résultat et intérêts techniques 0 0 0 0 0 0 0 0 - 417 0 - 417

C- Solde fi nancier 1 183 0 2 824 1 085 1 332 153 88 115 - 224 13 6 569

7- Part des réassureurs dans les primes acquises 2 271 0 899 2 360 3 809 1 989 54 0 0 27 11 409

8- Part des réassureurs dans les prestations payées 41 0 3 684 0 5 447 432 0 0 0 0 9 604

9- Part des réassureurs dans les charges des provisions pour prestations 701 0 2 773 - 9 - 417 9 - 2 0 0 0 3 055


11- Commissions reçues des réassureurs 315 0 0 0 0 0 0 0 0 0 315

D- Solde de la réassurance - 1 214 0 5 558 - 2 369 1 221 - 1 548 - 56 0 0 - 27 1 565

RÉSULTAT TECHNIQUE (A+B+C+D) 7 427 0 6 994 10 829 - 487 54 - 1 483 - 203 1 178 56 24 366

Hors compte

12- Provisions de primes non acquises (clôture) 19 599 0 11 344 26 376 15 086 1 620 655 1 194 6 478 277 82 629

13- Provisions de primes non acquises (ouverture) 16 645 0 9 352 22 326 13 381 1 428 601 1 044 6 170 241 71 188

14- Provisions pour SAP (côture) 18 645 0 88 727 13 044 26 494 1 269 3 004 2 959 48 127 154 317

15- Provisions pour SAP (ouverture) 17 951 0 94 819 9 583 23 728 1 250 1 246 2 290 2 173 151 042

16- Autres provisions techniques (clôture) 4 728 0 8 201 204 3 803 3 119 317 22 36 2 20 432

17- Autres provisions techniques (ouverture) 3 612 0 5 641 126 7 290 2 710 7 106 24 43 19 559

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3. ACTIVITÉ D’ASSURANCE3.1 PRIMES

3.1.1 Primes brutes.L’ensemble des primes d’assurance directe concerne des opérations réalisées en France.

3.1.2 Commissions des intermédiaires et prestataires d’assurancesLes commissions assises sur les primes émises sont des commissions d’acquisition de renouvellement et de gestion dont le comparatif se présente comme suit :

2009 2010

Commissions surprimes émises (*) 35 337 43 742

Variation descommissions reportées

- 2 193 - 2 403

CHARGE NETTE 33 144 41 339

(*) Ces chiffres tiennent compte de la commission complémentaire rémunérant la qualité des résultats et la performance des distributeurs du Crédit Mutuel.

3.2 PROVISIONS TECHNIQUES

3.2.1 Provision pour primes non acquisesCette provision est destinée à constater, pour chaque contrat, la part des primes émises se rapportant à la période comprise entre le 31 décembre 2010 et le terme du contrat.

3.2.2 Provisions pour sinistres à payerCes provisions sont destinées à couvrir le coût du paiement des sinistres dont le règlement n’est pas terminé au 31 décembre. Les sinistres sont évalués pour leur montant brut, la part des réassureurs étant inscrite à l’actif. La provision pour sinistres à payer est évaluée conformément aux articles R331-6, R331-15, R331-16 et R331-26A du code des assurances. Elle correspond à la valeur estimative des dépenses en principal et en frais, tant internes qu’externes, nécessaires au règlement de tous les sinistres survenus jusqu’au 31 décembre 2010, déclarés ou non. Lorsqu’il est prévu d’encaisser des recours le montant de la prévision est présenté en déduction de la provision de sinistres à payer.

3.2.3 Provision pour participations aux bénéfi cesElle représente les sommes dues par Suravenir Assurances à des intermédiaires, au titre de certains contrats, mais non encore attribuées.

3.2.4 Provision pour égalisationCette provision, conformément aux dispositions des articles R 331-6 du code des assurances et 39 quinquies G du Code Général des Impôts, est destinée à faire face aux charges exceptionnelles futures qui résulteraient d’opérations garantissant les risques dus à des événements naturels (garanties catastrophes naturelles et tempêtes, grêle, neige, attentats et terrorisme).

3.2.5 Autres provisions techniques :3.2.5.1 Tableau de variation des autres •

provisions techniques (poste 5 du résultat technique) :

3.2.5.2 La provision pour risques en cours • (PREC)Elle permet, le cas échéant, de couvrir, pour la période comprise entre le 31 décembre de l’exercice inventorié et le terme des contrats en cours à cette date, la part estimée de la charge future de sinistres et des frais afférents aux contrats (administration et acquisition) qui ne serait pas couverte par la provision pour primes non acquises. Cette provision est calculée en conformité avec le texte de l’article A 331-17 du code des assurances.

3.2.5.3 La provision pour risques croissants • (PRC)Cette provision, calculée conformément à l’article R331-6 du code des assurances, est destinée à couvrir, pour les opérations d’assurance des risques maladie et invalidité, la différence entre les engagements pris par l’assureur et ceux pris par l’assuré. La provision constituée par Suravenir Assurances couvre les risques afférents au produit dépendance.

01.01.2010 Variation de l’exercice 31.12.2010

Provision pour risques en cours 9 400 - 3 470 5 930

Provision pour risques croissants 4 506 + 1 023 5 529

Provision pour risque d’exigibilité 1 314 - 40 1 274

Progression mathématique de rente 0 + 4 635 4 635

CHARGE DES AUTRES PROVISIONS TECHNIQUES 15 220 2 148 17 368

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3.2.5.4 La provision pour risque d’exigibilité • (PRE)Cette provision, liée aux placements, est défi nie au point « 4.2.3.3 Provision sur titres classés en R332-20 », infra. Au 31 décembre 2010, la PRE est presque exclusivement constituée par une moins-value immobilière due à la dégradation du marché de l’immobilier. Cette provision n’a pas fait l’objet d’un étalement.

3.2.5.5 La provision mathématique de rente• Cette provision correspond à la valeur actualisée des prestations de rente en service, chargement inclus, calculées selon les barèmes retenus. Elle est révisée chaque année en fonction de l’évolution de la population des bénéfi ciaires, des revalorisations de rente effectuées et des modifi cations éventuelles des paramètres techniques (tables, taux

d’actualisation). Le calcul au 31 décembre 2010 a été réalisé à partir de la table TD 88-90 (table réglementaire en assurance non-vie), et par application d’un taux d’actualisation égal à 60 % de la moyenne du TME des six derniers mois.

Au 31 décembre 2009, cette provision était incluse au bilan dans la rubrique « Provisions pour sinistres à payer » pour un montant de 4 254 milliers d’euros.

L’évolution de la provision (charge de 494 milliers d’euros) correspond à l’incidence de la baisse du taux du TME sur la catégorie RC Auto (incidence 321 milliers d’euros), et à la mise à jour des tables de mortalité sur le produit Dépendance (incidence 173 milliers d’euros).

L’évolution de la provision mathématique de rentes au cours de l’exercice est comme suit :

Bilan 31.12.2010

Capitaux consécutifs à l’ouverture 4 254

Capitaux entrés dans l’exercice 79

Rentes réglées au cours de l’exercice 184

Capitaux sortis dans l’exercice (*) 8

Provision mathématique de rentes à la clôture 4 635

INCIDENCE SUR LE RÉSULTAT (ÉVOLUTION DES TAUXET MISE À JOUR DES TABLES DE MORTALITÉ) (*) - 494

(*) L’incidence sur le résultat y compris le boni que constituent les capitaux sortis représente 486 milliers d’euros de mali constatés en 2010 sur les dossiers en rentes.

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3.3.2 Liquidation des provisions de sinistres antérieurs (hors provision de gestion et incidence des provisions mathématiques de rentes)

3.3 PRESTATIONS ET PROVISIONS

3.3.1 Provisions pour sinistres à payer et prévisions de recours

Bilan 31.12.2009

Bilan 31.12.2010

Provisions pour sinistres ouverture 145 631 148 719

Prestations payées exercice sur exercices antérieurs 32 793 38 633

Capitaux constitutifs entrés dans l’exercice 0 4 264

Provisions pour sinistres clôture sur exercices antérieurs 99 859 94 375

BONI (+) / MALI (-) 12 979 11 447

Bilan 31.12.2009

Bilan 31.12.2010

Provisions sinistres à payer brutes 166 196 173 493

Prévisions de recours à encaisser (17 478) (18 223)

Provisions sinistres à payer nettes 148 718 155 270

Provision de frais de gestion des sinistres 5 597 5 324

TOTAL PROVISIONS POUR SINISTRES 154 315 160 594

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3.3.3 État des règlements et des provisions pour sinistres à payer pour l’ensemble des opérations

ANNÉE D’INVENTAIREExercice de survenance

2006 2007 2008 2009 2010

2006

Règlements 85 307

Provisions 63 865

Total des sinistres (S) 149 172

Primes acquises (P) 216 972

Pourcentage (S/P) 68,75 %

2007

Règlements 112 667 91 198

Provisions 29 363 62 054

Total des sinistres (S) 142 030 153 252

Primes acquises (P) 216 188 232 490

Pourcentage (S/P) 65,70 % 65,92 %

2008

Règlements 116 766 116 337 67 938

Provisions 23 107 27 269 57 029

Total des sinistres (S) 139 873 143 606 124 967

Primes acquises (P) 216 260 231 992 168 236

Pourcentage (S/P) 64,68 % 61,90 % 74,28 %

2009

Règlements 119 145 120 081 87 430 87 160

Provisions 16 492 19 659 39 019 48 861

Total des sinistres (S) 135 637 139 740 126 449 136 021

Primes acquises (P) 216 289 232 075 167 724 190 710

Pourcentage (S/P) 62,71 % 60,21 % 75,39 % 71,32 %

2010

Règlements 121 824 121 749 92 134 112 229 89 881

Provisions 12 530 15 741 30 360 22 375 60 980

Total des sinistres (S) 134 534 137 454 122 371 134 442 150 776

Primes acquises (P) 216 303 232 085 167 774 190 072 219 755

Pourcentage (S/P) 62,11 % 59,24 % 73,01 % 70,82 % 68,65 %

2010 S/P net d’excess loss RC et TGN 62,11 % 59,24 % 65,52 % 67,95 % 67,83 %

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3.4 CESSIONS EN RÉASSURANCEToutes les opérations d’assurance (primes, sinistres, provisions) sont enregistrées brutes de cessions en réassurance.

Les quotes-parts ou les excédents cédés sont déterminés et comptabilisés en conformité avec les différents traités.

Les engagements liés à la réassurance sont présentés dans le tableau ci-dessous :

ENGAGEMENTS REÇUS DES CESSIONNAIRES

31.12.2009 31.12.2010

Titres reçus en garantie 24 881 25 526

Espèces reçues en garantie 4 271 5 362

TOTAL 29 152 30 888

3.5 CHARGES TECHNIQUES

3.5.1 Charges par nature et charges par destination.Les charges d’exploitation et de gestion sont comptabilisées dans des comptes par nature, au fur et à mesure de leur enregistrement. À chaque fi n de trimestre, un déversement des comptes de charges par nature vers des comptes de charges par destination est effectué. Les charges sont réparties entre les différentes destinations prévues par la classifi cation réglementaire :

Frais de règlement des sinistres,•

Frais d’acquisition,•

Frais d’administration,•

Charges des placements,•

Autres charges techniques,•

Charges non techniques.•

Le reclassement des charges directement affectables à une seule destination s’effectue individuellement et sans application de clés forfaitaires, sur la base des informations enregistrées lors de la comptabilisation de la pièce justifi cative.

Les charges non directement affectables, ou avec plusieurs destinations possibles, sont affectées aux destinations par application de clés de répartition fondées sur des critères quantitatifs, objectifs, appropriés et contrôlables, directement liés à la nature des charges concernées.

3.5.2 Frais d’acquisition reportésLes frais d’acquisition des contrats doivent être étalés comptablement sur la période couverte par la prime émise. Ainsi, au 31 décembre 2010, conformément à l’article R332-33 du code des assurances la fraction non imputable à l’exercice des frais d’acquisition des contrats a été inscrite à l’actif du bilan en compte de régularisation actif.

3.5.3 Détail, par nature, des charges fi gurant au compte de résultatLes charges fi gurant au compte de résultat sont des charges présentées par destination. Les deux tableaux ci-après présentent, d’une part la liste des charges classées par destination, et d’autre part ces mêmes charges classées par nature.

CHARGES PAR DESTINATIONRéf. ligne

du comptede résultat

Montantavant report

Variationdes fraisreportés

Montant netde report

Au compte de résultat technique

Prestations et frais payés 4a 136 422 136 422

Frais d’acquisition des contrats 7a 45 890 1 385 44 505

Frais d’administration des contrats 7b 10 073 10 073

Autres charges techniques 8 3 573 3 573

Au compte de résultat non technique

Frais de gestion des placements 5a 396 396

Charges non techniques 8 653 653

TOTAL 197 007 1 385 195 622

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CHARGES CLASSÉES PAR NATURE Montant avant report 2009

Montant avant report 2010

Sinistres réglés nets de recours 119 953 128 698

Commissions aux Caisses Locales et autres courtiers 35 337 43 741

Autres achats et charges externes (*) 11 970 8 598

Frais de personnel 7 598 7 927

Impôts et taxes (*) 2 147 4 690

Autres charges de gestion courante 1 591 738

Dotations aux amortissements 1 367 1 702

Dotations aux provisions 0 766

Frais fi nanciers 146 147

TOTAL 180 109 197 007

(*) Évolution due au reclassement de la taxe CMU en « Impôts et taxes » en 2010 (cette taxe était classée en « Autres achats et charges externes en 2009 »). En reclassant la CMU en 2009 selon les principes de 2010, on obtient pour l’exercice 2009 reclassé en « Autres achats et charges externes » : 9 738 milliers d’euros, et en « Impôts et taxes » : 4 379 milliers d’euros.

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3.5.4 Détail de certaines charges par nature3.5.4.1 Frais de personnel•

3.5.4.2 Commissions versées • aux intermédiaires et prestataires d’assurance.Cette information est donnée au paragraphe 3.1.

3.5.5. Produits de placements allouésCf. développements au paragraphe 3.6.

3.6. RÉSULTAT FINANCIER ET TRANSFERT

3.6.1. Ventilation des produits de placements (résultat non technique – ligne 3)

NATURE Montant 2009

Montant 2010

Salaires 5 190 5 348

Pensions de retraite

Charges sociales 2 211 2 314

Autres frais de personnel 198 265

TOTAL CHARGES DE PERSONNEL 7 599 7 927

NATURE DES PRODUITS Entreprises liées

Autresorigines Total

Revenus des placements immobiliers 285 285

Revenus des autres placements 1 226 11 058 12 284

Produit des placements 1 113 9 966 11 079

Produit des différences de remboursement à percevoir 15 956 971

Reprise sur provision à caractère durable 0 136 136

Plus-values réalisées 98 0 98

TOTAL 1 226 11 343 12 569

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Les charges et produits fi nanciers sur obligations, prêts, créances et dettes sont enregistrés en résultat à hauteur de la part courue, et nets de crédits d’impôts et d’avoirs fi scaux. Les charges de gestion des placements sont déterminées à l’aide de la comptabilité analytique.

Pour la présentation du compte de résultat, une quote-part du résultat fi nancier net est transférée par la suite au résultat technique. Ce transfert, qui correspond à la rémunération des capitaux autres que les capitaux propres, est effectué selon la formule défi nie par le code des assurances.

3.6.2. Ventilation des charges de placements (résultat non technique – ligne 5)

4. INVESTISSEMENTSSelon leur nature, les actifs immobilisés sont classés au bilan des compagnies d’assurances sous les rubriques suivantes :

Actifs incorporels (ligne 2 du bilan),•

Placements (ligne 3 du bilan),•

Actifs corporels d’exploitation (ligne 7a du bilan).•

4.1. ACTIFS IMMOBILISÉS

NATURE DES CHARGES Entreprises liées

Autresorigines Total

Frais externes de gestion 0 147 147Frais internes de gestion 249 249

Frais de gestion internes et externesdes placements et frais fi nanciers 0 396 396

Amortissements des différences de prix de remboursement 54 427 481Provision pour dépréciation des titres

Autres charges des placements 54 427 481

Moins-values réalisées

Dotation à la réserve de capitalisation

Pertes provenant de la réalisation des placements 0 0 0

TOTAL 54 823 877

VALEURS BRUTESMontant

au 01.01.10

Augmentations Diminutions Montant au

31.12.10Acquisitions Transfert Cessions Transfert (*)

Actifs incorporels 21 400 1 522 262 22 660

Terrains et constructions 14 364 118 71 14 411

Placements 231 971 86 856 50 612 268 216Dont entreprises liées• 20 607 0 0 20 607

Dont autres placements• 211 364 86 856 50 612 247 609

Actifs corporels d’exploitation 2 923 154 189 2 888

TOTAL 270 658 88 650 51 063 71 308 175

(*) Régularisation du prorata de TVA 2009 en 2010.

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Les actifs incorporels sont essentiellement composés de • logiciels amortis sur une durée comprise entre 1 et 5 ans selon leur utilité pour l’entreprise.

Le terrain et la construction correspondent au siège • social de la compagnie.

Les actifs corporels sont comptabilisés et amortis • conformément aux Règlements CRC 2002-10, CRC 2003-07 et CRC 2004-06.

Les actifs corporels d’exploitation sont essentiellement • constitués par un dépôt de garantie. En outre, ils comprennent du mobilier de bureau amorti sur 5 ans selon le mode linéaire et du matériel de bureau et informatique amorti sur 3 ans selon le mode linéaire.

AMORTISSEMENTSET PROVISIONS

Montant au

01.01.10

Augmentations Diminutions Montant au

31.12.10Dotation Transfert Reprise Transfert

Actifs incorporels 18 838 969 19 807

Terrains et constructions 165 545 710

Placements 136 136 0

Dont autres placements• 136 136 0

Actifs corporels d’exploitation 875 188 35 1 028

TOTAL 20 014 1 702 0 171 0 21 545

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4.2. PLACEMENTS

4.2.1 État récapitulatif au 31 décembre 2010 (en milliers d’euros)

2010Valeurbrute

au bilan

Valeurnette

Valeur de

réalisation

I. Placements (détails des postes 3 et 4 de l’actif)

1. Placements immobiliers et placements immobiliers en cours

Dans l’OCDE• 14 411 13 702 12 558Hors de l’OCDE•

2. Actions et autres titres à revenu variable hors parts OPCVM

Dans l’OCDE•

Hors de l’OCDE•

3. Parts d’OPCVM (autres que celles visées en 4)

Dans l’OCDE•

Hors de l’OCDE•

4. Parts OPCVM détenant exclusivement titres à revenu fi xe

Dans l’OCDE• 15 15 15Hors de l’OCDE•

5. Obligations et autres titres à revenu fi xe

Dans l’OCDE• 268 200 271 633 273 112Hors de l’OCDE•

6. Prêts hypothécaires

Dans l’OCDE•

Hors de l’OCDE•

7. Autres prêts et effets assimilés

Dans l’OCDE• 1 1 1Hors de l’OCDE•

8. Dépôts auprès des entreprises cédantes

Dans l’OCDE•

Hors de l’OCDE•

9. Dépôts (autres 8) et cautionnements en espèces et autres placements

Dans l’OCDE•

Hors de l’OCDE•

10. Actifs représentatifs de contrats en unité de compte

Placements immobiliers•

Titres à revenu variable•

OPCVM détenant exclusivement des titres à revenu fi xe•

Autres OPCVM•

Obligations et autres titres à revenu fi xe•

11. TOTAL DES LIGNES 1 à 10 282 627 285 351 285 686

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4.2.2 Placements comptabilisés selon l’article R 332-19Les placements comptabilisés selon l’article R 332-19 (255,2 M€ au 31 décembre 2010) sont constitués exclusivement de titres obligataires. Ces titres sont enregistrés au bilan à leur prix d’acquisition hors intérêts courus et frais. Les sorties liées aux cessions sont effectuées

selon les règles du premier entré premier sorti (ou FIFO).

4.2.2.1 Valeur au bilan et amortissement • des surcotes/décotesConformément à l’article R332-19 du code des assurances et aux dispositions du décret du 28 décembre 1991, l’écart entre la valeur de remboursement des titres et leur prix

2010 Valeur bruteau bilan

Valeurnette

Valeur deréalisation

a) dont :

Placements évalués selon l’article R. 332-19 255 207 258 640 260 249

Placements évalués selon l’article R. 332-20 27 420 26 711 25 437

Placements évalués selon l’article R. 332-5

b) dont :

Valeurs affectables à la représentation des provisionstechniques autres que celles visées ci-dessous 282 627 285 351 285 686

Valeurs garantissant les engagements envers institutionsde prévoyance ou couvrant les fonds de placement gérés

Valeurs déposées chez les cédants

Valeurs affectées aux provisions techniquesspéciales des autres affaires en France

Autres affectations ou sans affectation 1 1 1

II. Actifs affectables à la représentation des provisions techniques(autres que les placements et la part des réassureurs dans les provisions techniques)

TOTAL II 26 638 26 638 26 638

4.2.1 État récapitulatif au 31 décembre 2010 (suite)

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d’acquisition (hors coupons courus achetés) fait l’objet d’un étalement sur la durée résiduelle des titres. Cette règle est appliquée quel que soit le sens de l’écart (positif ou négatif). Le calcul est effectué de façon actuarielle sur les titres à taux fi xe et à taux variable (pour les titres à taux fi xe, le calcul du taux actuariel prend en compte les fl ux futurs de coupons).

Différences de remboursement à percevoir (valeur de remboursement supérieure au prix d’acquisition)

Amortissement des différences de remboursement (valeur de remboursement inférieure au prix d’acquisition)

4.2.2.2 Valeur d’inventaire • des titres classés en R332-19La valeur d’inventaire retenue pour l’estimation des provisions de nature fi nancière est issue d’un processus établi conjointement avec notre gestionnaire de placements fi nanciers et présentant deux paliers d’analyse :

a) Liquidité des titres – Marché actifLa liquidité des titres en portefeuille est analysée sur la base de l’ancienneté de la dernière cotation de l’année issue des trois grandes agences de cotation (Fininfo, Bloomberg, Reuters). Si ces cotations sont âgées de moins de 1 mois, nous considérons que ces valeurs s‘appuient sur un marché

suffi samment actif pour que les cotations des agences soient retenues.

Au 31 décembre 2010, aucun titre en portefeuille ne dérogeait à ce principe de liquidité du marché.

b) Consensus des agences de cotationsLorsque les cotations des trois agences précitées ont été retenues selon le principe évoqué au point a) ci-dessus et qu’elle ne s’écartent pas de plus de 0,5 % entre elles, nous considérons que le consensus est établi et nous retenons, par défaut, la cotation de l’agence Fininfo. Dans le cas contraire, l’analyse porte sur les écarts de cotation entre Bloomberg et Reuters. Si les cotations des deux agences sont inférieures à 0,5 % entre elles, nous retenons par défaut la cotation de l’agence Bloomberg. Si ce n’est toujours pas le cas, nous considérons que les cotations ne sont pas suffi samment fi ables et une recote par proxy est alors réalisée par notre gestionnaire d’actif (valorisation en fonction d’un spread d’un émetteur de même qualité et de même secteur pour une même maturité) ou une cotation à une agence de cotation fi nancière est demandée.

Si la cotation d’une seule des trois agences est observée, celle-ci est retenue après vérifi cation de la cohérence au regard de la cotation du mois précédent et des conditions de marchés. Dans le cas contraire, une recote par proxy est alors réalisée ou une cotation est demandée à des contreparties.

Au 31 décembre 2010, sur les 120 titres classés selon l’article R332-19, 91 montraient un consensus entre les trois agences de cotations et ont donc été valorisés selon l’agence Fininfo, 28 présentaient un consensus entre deux des trois agences de cotation et ont donc été valorisés selon l’agence Bloomberg et un titre a été coté par l’agence Reuters après vérifi cation de la cohérence de cette cotation exercée par notre gestionnaire d’actif. Aucun titre relevant de l’article R.332-19 n’a donc fait l’objet d’une cotation à l’aide d’un modèle basé sur des paramètres non observables.

Les moins-values latentes qui pourraient être constatées entre la valeur au bilan et la valeur d’inventaire ainsi calculée ne font pas l’objet de provision. Toutefois, lorsqu’il existe des signes évidents et durables ou des présomptions fortes de risque de défaut de l’émetteur, une dépréciation est alors constatée, comme indiqué ci-après.

4.2.2.3 Provision pour dépréciation • sur titres classés en R332-19Une analyse du risque de contrepartie présent au sein du portefeuille obligataire au 31 décembre 2010 a été menée émetteur par émetteur. Nous avons dans un premier temps réalisé une analyse quantitative à travers un fi ltre sur les CDS 5 ans de fi n d’année 2010. Ceci a permis de déterminer les émetteurs dont le risque perçu par le marché s’éloigne du comportement standard de leur secteur. Suite à cette première phase, les émetteurs concernés ont fait l’objet d’une analyse plus qualitative de la part de notre gestionnaire de portefeuille visant à déceler les raisons objectives ou non du risque perçu par les marchés.

Ainsi menée, l’analyse ligne à ligne du risque de contrepartie nous a amenés à considérer qu’aucune ligne ne présente de risque de non recouvrement.

Au 01.01.2010

Stock de différencesde remboursement

à percevoir4 983

Augmentation

Différences deremboursement constatées en produit au cours de l’exercice

967

DiminutionÉchéances ou cessions de titres au cours de l’exercice

103

Au 31.12.2010

Stock de différencesde remboursement

à percevoir5 847

Au 01.01.2010

Stock d’amortissement des différences de

remboursement sur les titres au bilan

2 148

AugmentationAmortissements pratiqués au cours de l’exercice 475

DiminutionÉchéances ou cessions de titres au cours de l’exercice

206

Au 31.12.2010

Stock d’amortissement des différences de

remboursement sur les titres au bilan

2 417

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4.2.3 Placements comptabilisés selon l’article R 332-20

4.2.3.1 Détail des placements concernés• Le tableau ci-dessous détaille les différentes natures de placements comptabilisés selon l’article R 332-20 tels qu’ils sont indiqués dans le tableau du 4.2.1 :

Les placements immobiliers correspondent au siège social de la société.

Les parts d’OPCVM sont enregistrées au coût d’acquisition hors frais. Les sorties sont effectuées au prix de revient selon les règles découlant du premier entré premier sorti (ou FIFO)

Les titres obligataires comptabilisées selon cet article sont les titres dits « structurés » (13 M€ au 31 décembre 2010) pour lesquels les coupons sont variables et calculés selon la performance de sous-jacents.

4.2.3.2 Valeur d’inventaire des titres classés • en R332-20La valeur d’inventaire du bien immobilier est issue d’une expertise menée fi n 2010. La moins-value latente consécutive a amené la société à constituer une provision pour risque d’exigibilité comme évoqué au point 4.2.3.3.

La valorisation des titres « structurés » correspond à celle fournie par les émetteurs des titres sur la base de modèles en tenant compte des paramètres observables sur les marchés actifs. Ces titres ont fait l’objet d’une double valorisation de la part de notre gestionnaire d’actifs sans que ces doubles valorisations ne montrent d’écarts signifi catifs avec la valorisation des émetteurs.

4.2.3.3 Provision sur titres classés en R332-20•

a) Provision pour caractère durableLes placements visés à l’article R332-20 (i.e. autres que les valeurs amortissables) font l’objet d’une provision pour dépréciation à caractère durable. Cette provision est déterminée ligne à ligne sur chaque actif présentant une moins-value latente jugée durable et signifi cative.

Ainsi, au 31 décembre 2010, la présomption de dépréciation à caractère durable a été considérée comme avérée pour :

les titres qui faisaient déjà l’objet d’une dépréciation à • l’arrêté précédent ;

les titres en situation constante de moins-value latente • signifi cative au regard de leur valeur comptable (décote supérieur à 20 %) sur une période de 6 mois consécutifs précédant l’arrêté ;

les titres dont les émetteurs présentent des indices de • défaillance dans le remboursement de tout ou partie de leur valeur comptable.

Au 31 décembre 2010, selon ces critères, aucun titre obligataire n’est en présomption de dépréciation durable. La provision présente au 31 décembre 2009 pour 136 milliers d’euros a donc été reprise dans son intégralité au 31 décembre 2010.

Valeur bruteau bilan Valeur nette Valeur

de réalisation

Placements immobiliers 14 411 13 702 12 558

Placements à revenus fi xes type OPCVM 15 15 15

Placements obligataires 12 994 12 994 12 864

TOTAL 27 420 26 711 25 437

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4.4. SOLDES AVEC LES ENTREPRISES LIÉES ET CELLES AVEC LESQUELLES IL EXISTE UN LIEN DE PARTICIPATION

Ont été considérées comme entreprises liées les sociétés avec lesquelles Suravenir Assurances est intégrée dans un même ensemble consolidé.

b) Provision pour risque d’exigibilitéCette provision est constituée par dotation au compte de résultat, lorsque la somme des valeurs de réalisation des actifs régis par l’article R332-20 du code des assurances est inférieure à la somme de leurs valeurs nettes comptables (après prise en compte de la provision pour dépréciation durable). Au 31 décembre 2010, du fait de l’existence d’une

moins-value latente de 130 milliers d’euros sur les titres obligataires (52 milliers d’euros en 2009) et de la moins-value latente sur les biens immobiliers (après récupération de la TVA) pour 1 143 milliers d’euros (1 262 milliers d’euros en 2009), Suravenir Assurances a procédé à une légère reprise de la provision pour risque d’exigibilité (40 milliers d’euros) pour l’amener à 1 274 K€.

NOM

Montant participation

Siège Formejuridique

% du capital détenu

direct. ou indirect.

Montant capitaux propres

Résultat dernierexerciceValeur

bruteValeurnette

A) Entreprises d’assurance

B) Autres entreprises

C) Entreprises dont la société est indéfi niment responsable

GIE Fédéral Service• N/S N/S Brest GIE

4.3. CARACTÉRISTIQUES DES FILIALES ET PARTICIPATIONS

Montanttotal

du bilan

Dont montant concernantles entreprises

Liées Avec lien de participation

ACTIF du bilan

Terrains et constructions (3a) 13 702Autres placements (3c) 247 610 12 081 8 526Autres créances nées d’opérations d’assurance directe (6a) 84 163 200Autres créances – Débiteurs divers (6c) 2 493 967Actif corporel d’exploitation (7a) 1 860 0Comptes courants et caisse (7b) 19 827 19 715Intérêts et loyers acquis non échus (8a) 6 811 574 142Autres comptes de régularisation (8c) 5 915 104 4

PASSIF du bilan

Dettes nées d’opérations d’assurance directe (7a) 21 632 21 269Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (7d) 0 0Autres dettes – Créanciers divers (7e) 10 633 374Autres comptes de régularisation (8) 2 417 259 254

Engagements donnés 0 0

Engagements reçus 25 526 5 000

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5. FONDS PROPRES5.1 CAPITAL SOCIAL ET DROITS SUSCEPTIBLES D’AFFECTER SA COMPOSITIONLe capital social de Suravenir Assurances est composé uniquement d’actions ordinaires à l’ouverture comme à la clôture de l’exercice. Au 31 décembre 2010, il se compose de 3 826 592 actions de 10 € de nominal, dont 3 826 581 sont détenues par la société Crédit Mutuel Arkéa.

Aucune obligation convertible ni aucun titre similaire n’ont été émis par la société.

En outre, Suravenir Assurances ne détient pas d’actions propres.

5.2 MOUVEMENTS AYANT AFFECTÉ LES FONDS PROPRES

Détail et variation des capitaux propres

(1) Taxe de 10 % sur la réserve de capitalisation au 31 décembre 2009 prévue à l’article 23 de la loi de fi nances 2011. Ce texte de loi prévoit explicitement la comptabilisation de cette taxe par prélèvement sur le report à nouveau.

Capitaux propres au 01.01.10

Affectation du résultat exercice

précédent

Augmen-tation de capital

Distribution dividendes

Dotation ou reprise réserve de capitalisat.

Prélèvement Exit tax (1)

Résultat de

l’exercice

Capitaux propres au 31.12.10

Capital 38 265 38 265

Primes 8 736 8 736

Réserve capitalisation 2 512 2 512

Autres réserves 14 14

Réserve indisponible 10 10

Report à nouveau 54 325 16 003 - 6506 - 251 63 571

Résultat net 16 003 - 16 003 16 601 16 601

TOTAL 119 865 0 0 - 6506 0 -251 16 601 129 709

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6. INFORMATIONS DIVERSES6.1 COMPTES DE RÉGULARISATION

Comptes de régularisation actif

Comptes de régularisation passif

6.2 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Ces provisions sont constituées conformément aux dispositions prévues par le CRC 2000-06 relatif aux passifs. Les provisions pour risques et charges sont constatées dès la naissance de l’obligation mise à la charge de la compagnie pour le montant prévisible de la dépense engagée nette des avantages économiques attendus.

Les engagements de Suravenir Assurances envers son personnel au titre des indemnités de fi n de carrière sont couverts par la constitution d’une provision. Le montant de cette provision est déterminé selon une méthode actuarielle.

6.3 ÉCHÉANCE DES CRÉANCES ET DETTES AU 31 DÉCEMBRE 2010La totalité des créances fi gurant à l’actif du bilan sous la rubrique « 6-Créances » est à moins d’un an.

De même, l’ensemble des dettes fi gurant sous la rubrique « 7-Autres dettes » au passif du bilan est à moins d’un an.

6.4 PERSONNEL

2009 2010

Intérêts courus 5 964 6 811Différence sur prix deremboursement à percevoir 4 983 5 850

Frais d’acquisition reportés 16 208 17 593

Charges constatées d’avance 53 65

TOTAL 27 208 30 319

2009 2010

Amortissement sur différence de prix de remboursement 2 148 2 417

TOTAL 2 148 2 417

2009 2010

Provisions pour risques divers 1 123 1 168

Provisions pour indemnitésde départ en retraite 125 167

Provisions pour autres charges 191 528

TOTAL 1 439 1 696

Effectifs au 31.12 Effectif moyen de l’exercice

20102009 2010

Cadres de direction 1 2 1,3

Cadres 46 45 44,80

Non cadres 114 128 121,80

C.D.D. 12 12 10,70

Personnel détaché 3 3 3

TOTAL 176 190 181,60

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Rémunération des membres des organes de directionCette information n’est pas fournie car cela reviendrait à divulguer la rémunération d’une personne.

Rémunération des membres des organes • d’administrationLe montant des jetons de présence versés au cours de l’exercice s’est élevé à 5 600 €.

Avances et crédits accordés, engagements pris• Aucune avance, aucun crédit ni aucun engagement n’a été accordé en faveur des organes d’administration et de surveillance.

6.5. FISCALITÉ – IMPÔT SUR LES BÉNÉFICESImpôt courant•

Le bénéfi ce fi scal de l’exercice 2010 est de 29 532 milliers d’euros. La charge d’impôt courante est de 10 144 milliers d’euros.

Intégration fi scale• Depuis l’exercice 2009, Suravenir Assurances est intégrée fi scalement par la société Crédit Mutuel Arkéa. Notre créance d’IS 2010 est donc classée dans la rubrique « Autres créances – débiteurs divers ».

Situation fi scale différée•

6.6 CONSOLIDATIONLes comptes de la société Suravenir Assurances sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe Crédit Mutuel Arkéa (actionnaire à 100 %), selon la méthode d’intégration globale.

Au 31.12.09 Au 31.12.10 VariationimpôtsdifférésBase ID à

34,43 % Base ID à 34,43 %

Impôts différés actifs

Provision pour risques et charges 1 123 387 1 509 520 133

Organic 250 86 331 114 28

Dotation de provision pourindemnité de départ en retraite 124 43 167 57 15

Provision sur participationdes salariés aux bénéfi ces 500 172 375 129 - 43

Provisions sur pertes durables(part OPCVM) 111 38 0 0 - 38

Plus-values latentes sur OPCVM 0 0 0 0 0

Provision pour risque d’exigibilité 1 262 435 1 143 394 - 41

Total impôts différés actif 3 370 1 160 3 525 1 214 53

Impôts différés passifs

Moins-values latentes sur OPCVM 0 0 0 0 0

Total impôts différés passifs 0 0 0 0 0

TOTAL GÉNÉRAL ID NETS 3 370 1 160 3 525 1 214 53

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LE RAPPORTDU COMMISSAIREAUX COMPTES

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RAPPORT DU COMMISSAIREAUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELSEXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2010

Mesdames, Messieurs,En exécution de la mission qui nous a été confi ée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2010, sur :

le contrôle des comptes annuels de la société Suravenir • Assurances, tels qu’ils sont joints au présent rapport,

la justifi cation de nos appréciations,•

les vérifi cations spécifi ques et les informations prévues • par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d’Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.

I - Opinion sur les comptes annuelsNous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies signifi catives. Un audit consiste à vérifi er par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifi ant des montants et informations fi gurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations signifi catives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffi sants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifi ons que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fi dèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation fi nancière et du patrimoine de la société à la fi n de cet exercice.

II - Justifi cation des appréciationsLe contexte d’élaboration des comptes reste particulièrement diffi cile, notamment du fait de la persistance d’un environnement économique dégradé et incertain, et de l’évolution de la crise fi nancière qui comporte désormais des ramifi cations monétaires au sein de la zone euro. C’est dans ce contexte de diffi culté certaine à appréhender les perspectives économiques et fi nancières qu’en application des dispositions de l’article L.823-9 du code de commerce relatives à la justifi cation de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

Certains postes techniques propres à l’assurance, à • l’actif et au passif des comptes sociaux de votre société, sont estimés selon des modalités réglementaires et en utilisant des techniques actuarielles. Il en est ainsi notamment des provisions techniques, des frais d’acquisition reportés et de leurs modalités d’amortissement. Les modalités de détermination de ces

éléments sont relatées respectivement dans les notes 3.2 et 3.5 de l’annexe.Nous nous sommes assurés de la cohérence d’ensemble des hypothèses et des modèles de calcul retenus par votre société ainsi que de la conformité des évaluations obtenues avec les exigences de son environnement réglementaire et économique.

La provision pour dépréciation à caractère durable et la • provision pour risque d’exigibilité sur le portefeuille titres sont évaluées selon les modalités relatées dans la note 4.2 de l’annexe.Les valeurs recouvrables, les horizons de détention et la capacité de votre société à détenir ces titres sur ces horizons n’appellent pas de commentaires de notre part.

Votre société expose également dans la note 4.2 de • l’annexe aux comptes, le contexte spécifi que de la crise fi nancière, ses expositions directes et indirectes et le dispositif mis en place pour les apprécier, ainsi que les changements de modalités de valorisation et les dépréciations de certains instruments fi nanciers. Nous avons examiné le dispositif de contrôle mis en place relatif au recensement de ces expositions et à leurs valorisations, ainsi que le caractère approprié de l’information fournie dans les notes mentionnées ci-dessus.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

III - Vérifi cations et informations spécifi quesNous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifi cations spécifi ques prévues par la loi.

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation fi nancière et les comptes annuels.

Fait à Courbevoie, le 24 mars 2010

Le commissaire aux comptes

MAZARS

Charles VINCENSINI

Antoine ESQUIEU

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