9/9/2015 Renewable Energy in India: RESCO (Renewable Energy Service Company) - A good model for India?

http://www.solarwindhydroenergy.com/2012/11/resco-renewable-energy-service-company.html 1/5

Solar Energy Wind Energy Hydro Energy General Follow me  Subscribe RSS

Renewable Energy in India ­ Solar Energy, WindEnergy, Hydro Energy . . . .

.COM(c) solarwindhydroenergy.com. Powered by Blogger.

RESCO (Renewable Energy Service Company) ­ A goodmodel for India?Posted on Saturday, 17 November 2012 by Rajesh, SWHE  in Labels: General

Since  India  is  a  developing  nation,  we  need  to  think  beyond  giving  incentives  to

customers  for  achieving  the  growth  of  renewable  energy  systems.  One model  that  has

worked  in  the  rural  areas  of  other  developing  countries  (like  Fiji)  is  the  RESCO

(Renewable Energy Service Company) model.

RESCO model is the extension of ESCO (Energy Service Company) model that we are all

familiar  with.  With  ESCO,  the  Government/Large  private  organization  invests  and

creates all the infrastructure for centralized energy generation. The power so generated is

then distributed to users and the users just pay for the amount of electricity consumed. 

This  recurring  payment  mechanism  will  generally  pay­back  all  the  capital/running

expenditure  for  the  entity  that  owns  and  runs  the power plants,  over  a period of  time.

Some Governments may divert funds from other sources to subsidize the energy so that it

is available to everyone at an affordable cost.

Sponsored by:

Home About Forum Guest Posts Get Featured Press Releases Disclaimer Contact

9/9/2015 Renewable Energy in India: RESCO (Renewable Energy Service Company) - A good model for India?

http://www.solarwindhydroenergy.com/2012/11/resco-renewable-energy-service-company.html 2/5

I guess we are familiar with this model. But, if the centralized energy source is replaced

by distributed  renewable energy  source,  the ESCO model becomes RESCO model. With

RESCO,  Government/large  private  organization  still  invests  in  procuring  and

maintaining power generation equipment and transmission  infrastructure. But  they are

installed in a distributed fashion ­ over user homes/user premises.

For example, consider solar panels. RESCO provider  invests  in solar panels and has an

agreement with individual household users for installing them on their rooftops, etc. for

an elongated period (like 25 years). Most of the power generated by these solar panels is

utilized at the residential premises (hence minimizing transmission losses) and the excess

capacity  is  sent  back  to  the  RESCO  provider  who  may  allocate  it  to  neighbors/other

customers.

This  pay­as­you­go  RESCO  model  is  an  interesting  model  to  explore  because  many

customers (especially  in the rural areas) are not able to afford huge capital  investments

to procure renewable energy systems for their homes. But, they might be more willing to

pay a fixed cost every month for their energy consumption. Also, since the ownership of

the power generating equipment is in the hands of RESCO provider, maintenance is also

their prerogative. The end users do not have to bother about it.

This  model  can  be  made  more  effective  by  Government  incentives  like  soft  loans  and

subsidies to RESCO providers. The Government should involve private participation and

encourage  them  to  build  decentralized  RESCO  energy  production/distribution

businesses.   

Follow by Email:Email address... Submit

9/9/2015 Renewable Energy in India: RESCO (Renewable Energy Service Company) - A good model for India?

http://www.solarwindhydroenergy.com/2012/11/resco-renewable-energy-service-company.html 3/5

Newer Post Older Post

Posted by Rajesh, SWHE on Saturday, 17 November 2012 at 18:42 0 Comments 

Labels: General

Renewable Energy in India: Non-Renewable Energy posts/articles …2 comments • 2 months ago

saniconenergy — Nice Post

Renewable Energy in India: UrbanTree Green Homes & Blogger's Meet3 comments • 2 months ago

Team echoVME — Dear Rajesh, Thankyou for making time to attend the#UrbanChennai Bloggers Meet & …

ALSO ON HTTP://WWW.SOLARWINDHYDROENERGY.COM

0 Comments http://www.solarwindhydroenergy.com Login1

Share⤤ Sort by Best

Start the discussion…

Be the first to comment.

WHAT'S THIS?

Subscribe✉ Add Disqus to your sited Privacyὑ�

Recommend

Home

Solar Wind Hydro Energy onGoogle+

CategoriesSolar Energy (94)

General (82)

Wind Energy (72)

Fun (12)

Hydro Energy (10)

Popular Posts

Borg Domestic Solar PowerGenerators in India

The youtube video embeddedabove shows a short interview withBorg India Chairman & MD, Dr.

Boaz Augustin. Borg India is a micro ...

Extol Wind/Xyron ­ 1 MW Wind Turbine inIndia

Xyron Technologies (part of Extol Wind) isbased out of MP, India. Extol Wind is in thebusiness of manufacturing wind turbines, settingu...

Mahindra e20 Electric Car: GreatNews for Renewable EnergyEnthusiasts!The Mahindra Reva e20 ElectricCar has been launched yesterday

9/9/2015 Renewable Energy in India: RESCO (Renewable Energy Service Company) - A good model for India?

http://www.solarwindhydroenergy.com/2012/11/resco-renewable-energy-service-company.html 4/5

(March 18, Monday) in 8 cities across India. Thisis great news for re...

Why don't we get Solar­poweredTrash Compactors instead ofDustbins?Solar powered Trash Compactorscompresses waste and increases

the capacity of the trash cans/dustbins. Trashcompactors are a very ef...

RENERGY 2013 Renewable Energy Exhibition& Conference, Chennai: May 09­11 (2013)

This year's RENERGY 2013 will be conducted inChennai (South India) during May 09 to May 11(2013). As you maybe aware, RENERGYcompri...

Kerala : 10,000 Solar Rooftop Power­plantProgram (MNRE & ANERT)

Kerala has initiated a unique and interestingscheme to promote solar energy over individualhouse­hold rooftops: The 10,000 SolarRooftop...

Advantages & Limitations of Electric Cars(Electric Vehicles)

Do you know that most other countries in theworld have a sizeable number of electric carsrunning on their roads, except India? Well all ...

Will Specialized Buyer­Seller Meets accelerateRenewable Energy adoption?

Renewable Energy is more than just business ­it's also a social cause. There is the real problemof power shortage and if we don...

9/9/2015 Renewable Energy in India: RESCO (Renewable Energy Service Company) - A good model for India?

http://www.solarwindhydroenergy.com/2012/11/resco-renewable-energy-service-company.html 5/5

Copyright (c) 2010 SWHE bySWHE Sponsored by : 1, 2, 3

Delhi: Our capital should set an example forrenewable energy adoption?The Ministry of New & Renewable Energy(MNRE) which is helping the spread ofrenewable energy all over India is located inDelhi, and ...

Su­kam Solar Power, Back­up & Home LightingSolutions

Founded in 1988 and focusing on power back­upsolutions, Su­kam is a nationally well knownbrand for power back­up systems in India. Su­ka...

 

Follow by Email:Enter your email address:

SubscribeDelivered by FeedBurner

No of Visitors: 

LabelsSolar  Energy  (94)  General(82) Wind Energy  (72) 

9 5 4 3 2Fun  (12)

Hydro Energy (10)