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PLAN FINANCIERO PARA UN PLAN DE NEGOCIOS.
Jemisse BarriosDania De la HozDaniella Vargas
Yeimy Villa
El Plan Financiero es la versión cuantificada de su proyecto; y su credibilidad ante los inversionistas dependerá fuertemente de su sustento y forma de presentarlo.
La mejor forma de expresarlo es utilizando un sencillo “modelo financiero” que le ayude a proyectar sus finanzas futuras y le permita evaluar distintos escenarios.
LA IMPORTANCIA DEL PLAN FINANCIERO
El éxito o fracaso de este modelo, en la práctica, dependerá de los supuestos e insumos que provea a su modelo.
Prácticamente todas las decisiones que tomen desde el inicio del plan de negocios tendrán implicancias financieras:
Por ejemplo, en el sistema de negocio deberá decidir:• estructura organizacional (más o menos personal)• fabricar o comprar (inversiones vs. contratos)• decidir sobre alianzas (más contratos)
En marketing y ventas deberá decidir sobre:• Cuánto vender (capital de trabajo, inventarios, qué
estructura comercial, qué cobertura, etc.)• Cómo vender (precios, imagen producto, publicidad
masiva vs BTL, etc.)
LA IMPORTANCIA DEL PLAN FINANCIERO
PLAN DE INVERSIÓN
PLAN DE FINANCIACIO
N
PRESUPUESTO
ESTADOS FINANCIER
OS
QUÉ NECESITO
DE DONDE OBTENGO EL DINERO
QUÉ INGRESOS
VOY A TENER?
QUÉ COSTOS VOY
A TENER?
ESTADO DE RESULTADO
S
FLUJO DE CAJA
BALANCE GENERAL
DESARROLLO DEL PLAN FINANCIERO
QUE GASTOS VOY A
TENER?
Volumen de fondos necesarios para iniciar la actividad (sólo es el primer paso)
Terreno
Vehículos
Inventario inicial
Equipos de oficina
Maquinaria
Capital de Trabajo
Promoción y publicidad de inicio de operaciones
Gastos legales y de organización
Qué necesito?
La valoración del plan de inversión se basa en la información desarrollada en los módulos técnicos, de recursos humanos y mercadeo.
PLAN DE INVERSION
PLAN DE INVERSION
Fondos económicos donde se obtienen los recursos para financiar el plan de inversiones
Cómo lo financio?
Ahorros propiosSocio
Deuda Inversionistas “ángeles”
PLAN DE FINANCIAMIENTO
¿QUÉ DEBEMOS LOGRAR EN ESTE PLAN PARA GARANTIZAR NUESTRA VIABILIDAD?
Identificar y gestionar el nivel de financiamiento global y programado para garantizar que el proyecto sea sostenible.
PLAN DE FINANCIAMIENTO
Es un plan de acción dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y términos financieros que, debe cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este concepto se aplica a cada centro de responsabilidad de la organización.
¿QUÉ ES UN PRESUPUESTO?
PRESUPUESTOS
OBJETIVO DE LOS PRESUPUESTOS
Planear integral y sistemáticamente todas las actividades que la empresa debe realizar.
Controlar y medir los resultados cuantitativos, cualitativos y, fijar responsabilidades en las diferentes dependencias de la empresa para logar el cumplimiento de las metas previstas.
PRESUPUESTOS
INGRESOS GASTOS
RUBROS IMPORTANTES A PRESUPUESTAR :
PRESUPUESTOS
Entradas Salidas
• Ventas • Aportaciones
de accionistas• créditos
• Operación• Financiamiento• Inversión
EGRESOS
PRESUPUESTOSCOSTOS: elemento importante para las proyecciones o planeaciones del negocio
COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS
• Materia Prima
• Costos indirectos de fabricación
• Gastos Adm.• Gastos finan.
COSTOS
PRESUPUESTOS
CAPITAL SOCIAL: cantidad de dinero que invierten los dueños de la empresa (socios) para conformar la misma.
Gastos iniciales
Equipo
Instalaciones
Mat prima inicial
Acondiciona-miento de local
Debe ser suficiente para cubrir gastos iniciales
Son informes que utilizan las instituciones para expresar resumidamente la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o período determinado.
PROYECCIONES FINANCIERAS(ESTADOS FINANCIEROS)
OBJETIVOS
VISUALIZAR HACIA DONDE VAN LOS ESFUERZOS DE LA
EMPRESA
TOMA DE DECICIONES
• Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de fondos a una determinada fecha.FLUJO DE
CAJA
• Muestra el resultado de las operaciones de una empresa durante un periodo determinado.ESTADO DE
RESULTADOS
• Refleja la situación patrimonial de la empresa en un momento dado
BALANCE GENERAL
Las transacciones se contabilizan al momento de generarse las obligaciones/derechos.
Las transacciones se registran al momento de pagarse/recibir las obligaciones/derechos.
ESTADOS FINANCIEROS
PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS
FLUJO DE CAJA Muestra el efectivo generado y
utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación.
Indicador importante de la liquidez de una empresa
ESTADOS FINANCIEROS
Facilita el calculo de cantidades de dinero que se requerirán en fechas posteriores.
Flujo de caja de operaciones
El es el cambio en efectivo causado por las operaciones de su empresa (vender un producto o servicio, pagarle a los empleados, pagar el alquiler, pagar las materias primas, etc.) Comienza con ingreso neto y hace ajustes a las ventas y costos que no fueron pagados en efectivo.
Flujo de efectivo de actividades de inversión
El cambio en efectivo que resulta al hacer o vender activos de largo plazo, como propiedades y equipo, o las adquisiciones de otras empresas.
Flujo de efectivo de actividades de financiamiento
El cambio de efectivo que resulta de la consecución de un préstamo o inversiones patrimoniales, o, el opuesto, es decir el pago de una deuda o de dividendos.
Sin tener un formato único, los flujos de caja deben contener lo siguiente:
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
El estado de pérdidas y ganancias presenta los resultados de las actividades operacionales de la compañía por un determinado tiempo. (usualmente un año).
ESTADOS FINANCIEROS
Conecta el balance general de comienzo de periodo con el balance general de fin del periodo
Cía. XYZ, S.A.Estado de Resultados
Del____de _____________ al ____ de ______________ de ______ Ventas XXXXX
(-)Dev. Desc y Bonif. s/Ventas XXXXX
(=) Ventas Netas XXXXX
(-) Costo de Ventas XXXXX(=) Utilidad Bruta XXXXX
(-) Gastos de Operación: XXXXX Gastos de Venta XXXXX Gastos de Admón XXXXX
(=) Utilidad de Operación XXXXX
(-) Otros Gastos XXXXX(+) Otros ingresos XXXXX
(=)Utilidad antes de ISR y PTU XXXXX
(-) ISR y PTU XXXXX
(=) Utilidad Neta XXXXX
BALANCE GENERAL Es un resumen de todo lo que tiene la
empresa, de lo que la empresa debe y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada.
ESTADOS FINANCIEROS
Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro próximo
Activos: todo lo que tiene la empresa y posee valor.
• Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categorías: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos.
Pasivos: Es todo lo que la empresa debe.
• Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categorías.Pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros pasivos.
Patrimonio• Es el valor de lo que le pertenece al empresario en
la fecha de realización del balance
PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el nivel en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades.
Muestra la magnitud de las utilidades o pérdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto.
Si no podemos calcular el punto de equilibrio, no podremos saber nuestra rentabilidad.
Para poder calcular el punto de equilibrio debemos conocer:
• Costos fijos Totales• Costos Variables unitarios• Precio de venta por producto
PUNTO DE EQUILIBRIO
Derivación de la fórmula básica
El equilibrio se expresa así:
IT = CT IT – CT = 0
Si: IT = P * Q y CT = CFT + CVT (CVT= Cvu * Q)
(P * Q) – CFT – (Cvu * Q) = 0 (P * Q) – (Cvu * Q) = CFT
Q (P – Cvu) = CFT
CFT (P – Cvu)
CFT
mc
donde:
IT = Ingreso TotalCT = Costo totalP = Precio unitarioQ = Cantidad (eq.)CFT= Costo fijo totalCvu= Costo variable unitariomc = Margen de contribución
Si: (P – Cvu) = Margen de contribución (mc)
PUNTO DE EQUILIBRIO
Q =
Q =PUNTO DE EQUILIBRIO
26
12 54 107 161
-4,000
-2,000
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
$ Ventas
Costo Variable
Costo Fijo
Costo Total
Beneficio
Cantidad (Q)
Ve
nta
s (
$)
Datos iniciales
Precio Venta 58
Coste Unitario 30
Gastos Fijos Mes 3.000
Pto. Equilibrio 107
$ Ventas Equilibrio 6.214
Datos para el gráfico
Q Ventas 12 54 107 161
$ Ventas 696 3.107 6.214 9.321
Costo Variable 360 1.607 3.214 4.821
Costo Fijo 3.000 3.000 3.000 3.000
Costo Total 3.360 4.607 6.214 7.821
Beneficio -2.664 -1.500 0 1.500
Para alcanzar el punto de equilibrio debes vender 107 unidades mes
Q = CFT (P – Cvu)
$ 3,000($58 – $30)
Q = 107,14 UNIDADES
Q = $ 6,214 DOLARES
ejercicio
PUNTO DE EQUILIBRIO
aplicación de la fórmula:
PRECIOS
Margen de Contribución (m.c.): Es la diferencia entre el Precio menos los Costos Variables. Ese valor es el que debe cubrir los costos fijos y las expectativas de utilidad.
Importancia: El m.c. permite determinar cuanto está contribuyendo un determinado producto a la empresa. Permite identificar en que medida es rentable seguir con la producción de ese artículo.
PRECIOS
Algunas situaciones: Si el margen de contribución:
1. Es positivo, permite absorber el costo fijo y generar un margen para la utilidad o ganancia esperada.
2. Es igual al costo fijo, no deja margen para la ganancia (no genera utilidad o Rentabilidad), por lo que se considera que la empresa está en el Punto de equilibrio.
3. No alcanza para cubrir los costos fijos, la empresa aunque puede seguir operando en el corto plazo debido a que puede cubrir en parte los costos fijos, si no se toman medidas, al estar trabajando a perdida corre el riesgo de quedarse sin Capital de trabajo suficiente.
4. Es negativo, es decir, que los costos variables son superiores al precio de venta, se está ante una situación crítica la cual necesariamente debe conducir a suspender la producción del bien en cuestión.
PRECIOS
GRACIAS!!!
