OTK GROUP, a.s.

• VÝROČNÍ ZPRÁVA• ANNUAL REPORT 2018

2

Table of contents

OTK GROUP

Introductory word

Basic characteristics

Selected economic indicators

Subsidiaries

Company authorities

Environment

Safety at work and fi re safety

Quality management

Trade

Production

Personal policy

FINANCIAL PART

Complete balance sheet

Profi t and loss statement

Statement of changes in shareholders equity

Cash fl ow statement

Notes 2018

Related parties report

Auditor’s report

Obsah

OTK GROUP

Úvodní slovo

Základní charakteristika

Vybrané ekonomické ukazatele

Dceřiné společnosti

Orgány společnosti

Životní prostředí

Bezpečnost práce a požární ochrana

Řízení jakosti

Obchod

Výroba

Zaměstnanecká politika

FINANČNÍ ČÁST

Rozvaha v plném rozsahu

Výkaz zisku a ztráty v druhovém členění

Přehled o změnách vlastního kapitálu

Přehled o peněžních tocích

Příloha k účetní závěrce 2018

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Zpráva auditora

3

5

6

7

7

8

8

9

11

12

14

16

18

19

20

21

45

52

3

Introductory wordLadies and Gentlemen, Dear Business Partners,On behalf of our company, I would like to inform you about the economic results of OTK GROUP, a.s. achieved in the previous year.

Last year our company faced numerous changes in pro-cesses and in the organisation aimed at substantially in-creasing effi ciency of production and key support func-tions. These changes included, for example, implementationof a preventive maintenance process as a part of the “Serviceand Maintenance 2.0” project in which considerable fi nancialand human resources have been invested, or successful com-pletion and commissioning of the automatic assembly system Esko. Innovation and procedural changes were accompanied by numerous tactical investments. These changes focused on strengthening possibilities of the existing manufacturing technologies, moderating the effect of input price pressures and preparing conditions for introducing automated produc-tion and robotics across the whole organisation.

Manufacture automation projects included reorganisa-tion of the bindery operations which created conditionsfor the deployment of new technology such as the Baumann BASA automatic jogger or the Polar stack lift and otherrelated investments on which we have intensely worked since the last year. These investments are a response to the current situation on the labour market and the growing demandincluding new business opportunities for the company which emerge in the EU as well as in third countries.

Another important investment project launched last year was the installation of a new printing machine for the Self-Adhesive Labels Division, namely the press Gallus Labelmas-ter 440, a third machine of this type, whose operation was launched at the end of April 2018.

Traditional printing manufacture was not the only topical area of our business last year. In this connection I would like to mention in particular projects in the fi eld of printed sensorics and electronics which resulted in concrete patentsand industrial design applications and operational testsof some solutions at potential customers.

Our company did not forget to invest in its employees by in-creasing training expenditures and gradually widening the of-fer of employee benefi ts or in promoting its good reputation.

Úvodní slovoVážené dámy a pánové, vážení obchodní partneři,

dovolte mi, abych Vás jménem vedení společnosti seznámils výsledky hospodaření společnosti OTK GROUP, a.s. za uply-nulý rok.

Loňský rok byl v naší společnosti spojen s řadou změn v pro-cesech a organizaci s cílem zásadně zvýšit efektivitu v oblas-ti výroby a klíčových podpůrných funkcích. V rámci těchto změn se například podařilo zavést proces preventivní údržby jako součásti projektu „Servis a údržba 2.0“, do něhož bylo investováno nemálo fi nančních a lidských zdrojů, či úspěš-ně dokončit implementaci a nasadit do provozu systém Esko pro automatickou montáž. Inovace a procesní změny byly doprovozeny řadou taktických investic. Ty byly namířeny do posílení možností stávajících výrobních technologií, zmírnění vlivu cenových tlaků na vstupu a dále do příprav vytvářejících podmínky pro plošné zavádění automatizace a robotizace výroby.

Mezi projekty automatizace výroby lze zařadit reorganiza-ci provozu knihárny, která vytvořila podmínky pro nasazení nových technologií, jako jsou automatický střásací stroj Bau-mann BASA nebo zdvíhací zařízení Polar a další navazujících investice, na nichž se intenzivně pracuje od loňského roku. Tyto investice jsou reakcí na současný stav pracovního trhua rostoucí poptávky zákazníků včetně nových obchodních příležitostí, které se společnosti otevírají v rámci EU i ve tře-tích zemích.

Další významnou investicí, která se rozběhla v loňském roce, byla instalace nové tiskové kapacity určené pro divizi Samole-picích etiket v podobě již třetího fl exotiskového stroje Gallus Labelmaster 440, jenž byl koncem dubna 2019 spuštěndo ostrého provozu.

Tradiční polygrafi cká výroba nebyla jediným tématem naší činnosti v loňském roce. Zde mám na mysli především projek-ty v oblastech tištěné senzoriky a elektroniky, jejichž výsled-kem jsou konkrétní návrhy patentů či průmyslových vzorůa provozní testy některých řešení u potenciálních zákazníků. Naše společnost neopomínala investovat ani do svých za-městnanců v podobě navýšení výdajů na školení a postup-ným rozšiřováním nabídky zaměstnaneckých benefi tů, anido propagace svého dobrého jména.

OTK GROUP

OTK PRINT Rusko

OTK Ukrajina

5

Basic characteristics

OTK GROUPObchodní tiskárny (OTK) in Kolín has a longstanding tra-dition. The company was founded in 1879 by the Prague typographer J. L. Bayer as a lithographic printing plant where wall calendars were printed with the use of chro-molithography. Shortly after its foundation, the company became the largest domestic printing plant. Privatisation took place after 1989 and thanks to an extensive invest-ment programme and purchase of new machinery OTK became a modern printing company.

It is currently owned by a Czech fi nancial holding com-pany, the SPGroup. Obchodní tiskárny, a.s. mergedwith the OTK GROUP, a.s., in 2013 with OTK GROUP, a.s., being the successor company. The company has no branch or business set up abroad.

In 2018, revenues of OTK reached approximately 1.08 billion Czech crowns. Beverage labels, fl exible packag-ing and self-adhesive labels represent the key productsof the Company. The company is one of major employers in the region; currently it has 423 employees.

Základní charakteristika

OTK GROUPObchodní tiskárny (OTK) v Kolíně se vyznačují dlou-holetou tradicí. Závod byl založen pražským typo-grafem J. L. Bayerem v roce 1879 jako kameno-tiskárna, kde byly pomocí chromolitografi e tištěny nástěnné kalendáře. Krátce po svém založení se sta-ly největší tuzemskou tiskárnou. Po roce 1989 došlok privatizaci a díky rozsáhlému investičnímu programua nákupu nových strojů se z Obchodních tiskáren stala moderní polygrafi cká společnost.

V současné době jsou vlastněny českým fi nančním hol-dingem SPGroup. V roce 2013 došlo ke sloučení společ-nosti Obchodní tiskárny, a. s., se společností OTK GROUP, a. s. Nástupnickou společností se stala společnost OTK GROUP, a. s. Společnost nemá otevřenou žádnou poboč-ku či závod v zahraničí.

V roce 2018 dosáhly tržby OTK přibližně 1,08 miliardy korun. Mezi klíčovými produkty společnosti zaujímají stě-žejní místo nápojové etikety, fl exibilní obaly a samolepicí etikety. Tiskárny patří mezi významné zaměstnavatele v regionu; aktuální počet zaměstnanců činí 423.

(tis. Kč / thousands of CZK) 2016 2017 2018

Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Revenues from own products and services

1 193 762 1 106 789 1 077 650

EBITDA 101 443 89 765 56 570

HV před zdaněním / Profi t / loss before tax 18 559 7 702 -27 510

Vlastní kapitál / Equity 603 278 592 739 569 038

Základní kapitál / Subscribed capital 510 000 510 000 510 000

6

Name:OTK GROUP, a.s.

Seat:Kolín IV, Plynárenská 233, Kolín district, Postcode 280 02

Company Identifi cation number:276 28 116

Registered capital:CZK 510,000,000

Publically traded shares:none

Range of Business Activities:• lease of real property, apartments and non-residential

space without provision of other than basic services as-suring due operation of the real property, apartment and non-residential space

• locksmithery, tool engineering• manufacturing, trade and other services not listed

in Appendices 1 to 3 of the Trade Licensing Act

Selected economic indicators

No events, which might have a signifi cant impact on the fi nancial statements, have occurred after the completion date of the fi nancial statements.

Název:OTK GROUP, a.s.

Sídlo:Kolín IV, Plynárenská 233, okres Kolín, PSČ 280 02

Identifi kační číslo:276 28 116

Základní kapitál:510 000 000,- Kč

Veřejná obchodovatelnost akcií:ne

Předmět podnikání:• pronájem nemovitostí, bytů, a nebytových prostor bez po-

skytování jiných než základních služeb zajišťujících řádný provoz nemovitostí, bytů a nebytových prostor

• zámečnictví, nástrojařství• výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3

živnostenského zákona

Vybrané ekonomické ukazatele

Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku.

7

SubsidiariesName: OOO OTK PRINT RUSeat: 7A Volchonskoešose St., Gorelovo,Lomonosovsky District, Leningrad area,Russian FederationIdentifi cation Number: 1074720001641Registered capital: 10,000 RoublesShare of OTK GROUP: 100 %

Name: OTK - UkraineSeat: Putyatynskyy Maydan, building 2, 3rd fl oor,offi ce 322-2, Žytomyr, UkrajineIdentifi cation Number: 36617727Registered capital: UAH 720,572.92Share of OTK GROUP: 100 %

(as of 31st December 2018)

Company authorities

BOARD OF DIRECTORS Chairman: Ing. Pavel SehnalVice-Chairman: RNDr. Václav Plesník, MBABoard Member: Ing. Vlastimil NavrátilBoard Member: RNDr. Richard Maraček, Ph.D., MBABoard Member: Tomáš Brezula

SUPERVISORY BOARD Supervisory Board Member: Ing. Petr Pořízek

COMPANY MANAGEMENT CEO: Ing. Pavel KlimuškinFinancial Manager: RNDr. Václav Plesník, MBA (od 1. 3. 2018)Business Unit Director Graphical labels: Milan DašekBusiness Unit Director Flexible packaging:Ing. Pavel KundeliusBusiness Unit Director Self-adhesive labels:Mgr. Tomáš Latinák, MBAR&D Director: Ing. Jan Bourek, Ph.D.

(as of 31st December 2018)

Dceřiné společnostiNázev: OOO OTK PRINT RUSídlo: ul. Volchonskoešose 7A, Gorelovo,Lomonosovský rajón, Leningradská oblast,Ruská federace Identifi kační číslo: 1074720001641Základní kapitál: 10 000 rublůPodíl OTK GROUP: 100 %

Název: OTK - UkrajinaSídlo: Putyatynskyy Maydan, budova 2, 3. patro, kancelář 322-2, Žytomyr, Ukrajina Identifi kační číslo: 36617727Základní kapitál: 720 572,92 UAHPodíl OTK GROUP: 100 %

(podle stavu ke dni 31. 12. 2018)

Orgány společnosti

PŘEDSTAVENSTVOPředseda představenstva: Ing. Pavel SehnalMístopředseda představenstva: RNDr. Václav Plesník, MBAČlen představenstva: Ing. Vlastimil NavrátilČlen představenstva: RNDr. Richard Maraček, Ph.D., MBAČlen představenstva: Tomáš Brezula

DOZORČÍ RADAČlen dozorčí rady: Ing. Petr Pořízek

VEDENÍ SPOLEČNOSTIGenerální ředitel: Ing. Pavel KlimuškinFinanční ředitel: RNDr. Václav Plesník, MBA (od 1. 3. 2018)Ředitel divize grafi ckých etiket: Milan DašekŘeditel divize fl exibilních obalů: Ing. Pavel KundeliusŘeditel divize SLE: Mgr. Tomáš Latinák, MBAŘeditel R&D: Ing. Jan Bourek, Ph.D.

(podle stavu ke dni 31. 12. 2018)

I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII. celkem / total

2012 0 20 2 2 0 5 1 0 2 1 2 0 17

2013 1 1 2 0 2 1 0 3 0 2 1 0 13

2014 0 0 0 0 2 0 0 2 3 0 1 1 9

2015 0 1 2 1 0 3 1 3 1 0 1 1 14

2016 0 1 1 0 3 3 1 1 1 1 1 2 15

2017 2 2 1 1 3 1 1 2 2 2 0 0 17

2018 0 1 0 1 1 1 1 0 1 1 0 1 8

8

EnvironmentIn 2018 we paid a great attention to our site and prem-ises. In cooperation with the Environmental Departmentof the Kolín Municipal Authority we had project docu-mentation prepared for the construction of a new haz-ardous waste collection site and an emergency sewage shut-off; the construction of both project has commenced and we expect that use permits for them will be obtained before the end of June 2019.

In 2018 a noise study was prepared, aimed at optimisa-tion of the noise level in manufacturing operations.

Air pollution and effl uent water volume complied with emission limits for the respective substances.

Regarding the use of waste, our waste sales are set to cover over 60% of waste disposal costs.

Safety at workand fire safety

Evaluation of safety at work and the protection of health in the workplace in 2012 - 2018.

Compared with the previous years (2012-2018), we man-aged to lower the work injury rate by 50% in 2018.

Most injuries (4) occurred on the gravure printing opera-tions site (Division 14), fewest (1) on the self-adhesive la-bels manufacturing site (Division 13)

Životní prostředíV roce 2018 jsme se velkou měrou věnovali areálu a budo-vě. Ve spolupráci s odborem Životního prostředí MěÚ Kolín jsme nechali vypracovat projektové dokumentace na stavbu nového shromaždiště nebezpečného odpadu a havarijního uzávěru kanalizace, obě stavby byly zahájeny a předpoklá-dáme, že nejpozději do konce června 2019 budou rovněž zkolaudovány.

V roce 2018 byla vypracována hluková studie se zaměřením na optimalizaci hluku při provozu výroby.

V oblasti ovzduší a odpadních vod byly emisní limity vypouš-těných látek plněny v daných hodnotách.

Z hlediska využití odpadů máme nastaven prodej odpadů, který nám pokrývá více než 60% nákladů na likvidaci odpa-du.

Bezpečnost prácea požární ochrana

Zhodnocení bezpečnosti práce o ochrany zdraví při práci za období roku 2012 - 2018.

V roce 2018 se podařilo v porovnání s předchozími roky (2012-2018) snížit pracovní úrazovost o 50%.

Nejvíce pracovních úrazů (4), se staly v provozu hlubotiskové výroby (divize č. 14), nejméně (1) v provozu výroby samolepí-cích etiket (divize č. 13)

9

The objective for the upcoming years is to maintain the workplace accidents rate under the 2018 level, especially to focus on regular inspections of the use of prescribed personal protective clothing and aids, use of auxiliary hoisting equipment when working with heavy burdens, regular maintenance, lubrication and inspection of equip-ment. As part of training and preparation we will heed consistent induction training with regard to work hazards. We further aim at creating safety measures reducing the number of work injuries (such as wearing adequate work shoes). In respect of fi re safety an emphasis will be puton compliance with manufacturer manuals and instruc-tions and technological procedures and instructions, on regular tidying up and keeping the surroundings of ma-chines in an orderly condition, while not obstructing ac-cess ways, roads and maintaining free access to hydrants and fi re-fi ghting equipment.

Quality managementOur company cooperates with suppliers and business part-ners as to continuously increase the quality of our products, to be fl exible in responding to their further requirements, thus ensuring their satisfaction.

To achieve this goal, we meet not only the requirements of the ISO 9001 quality management system standard but also the requirements of other systems, such as DPG Deutsche Pfandsystem GmbH, BRC Global Standard for Packaging and Packaging Materials and FSC (Forest Stewardship Council).

Quality does not only mean the quality of fi nished products, but it also extends to newly created and precisely defi ned processes. The processes mean that all employees, from the management level to individual employees on manufacturing sites, must be aware of their responsibility.

We obtained the fi rst quality certifi cate (under the then ČSN EN ISO 9002:1995 standard) from the Lloyd’s Register Quality Assurance certifi cation agency initially in 1998.

Since then, we keep on improving and developing the system – in 2018 we succeeded in re- certifi cation (again with the LRQA) under the new version of the ČSN EN ISO 9001:2008 standard. The obtained certifi cate covered all production op-erations – the manufacture of graphical labels, self-adhesive labels and fl exible packaging.

Cílem v oblasti BOZP pro další léta je udržet stav pracovní úrazovosti pod hranicí roku 2018, především je důležité za-měřit se na pravidelnou kontrolu nošení osobních ochran-ných prostředků, při ruční manipulaci s těžkými břemeny požívat vysokozdvižnou techniku, provádět pravidelnou kontrolu, údržbu a mazání strojů a zařízení. V rámci přípravya zácviku, dbát na důsledné zaškolení, zacvičení s ohledem na pracovní rizika, vytvářet bezpečnostní opatření, která ve-dou k omezení pracovních úrazů (např. nošení odpovídající pracovní obuvi). V oblasti požární ochrany dodržovat návody a pokyny dané návody od výrobců, dodržovat technologické postupy a pokyny, dbát na pravidelný úklid a pořádek v okolí strojů, nezastavovat únikové cesty, komunikace a nechávat volné přístupy k hydrantům a prostředkům požární ochrany.

Řízení jakostiV naší společnosti pracujeme s dodavateli i obchodními partnery společně na tom, abychom nejen neustále zvyšo-vali kvalitu našich dodávaných výrobků, ale abychom sou-časně pružně reagovali na jejich požadavky a zajišťovali tak jejich spokojenost.

K tomuto cíli nám pomáhá nejen plnění požadavků stan-dardu systému managementu kvality podle ISO 9001,ale i požadavků dalších systémů – DPG Deutsche Pfand-system GmbH, BRC Global Standard for Packaging and Packaging Materials a FSC Forest Stewardship Council.

Kvalita neznamená jenom kvalitu hotových výrobků,ale zahrnuje i nově vytvořené a přesně defi nované pro-cesy. Tyto procesy znamenají, že od vedení společnostiaž po jednotlivé zaměstnance výrobních zařízení si všichni pracovníci uvědomují svou zodpovědnost.

První certifi kát kvality (ještě podle normy ČSN EN ISO 9002:1995) isme získali od certifi kační společnosti Lloyd’s Register Quality Assurance již v roce 1998.

Od té doby systém postupně zlepšujeme a rozvíjíme – v roce 2018 jsme úspěšně re certifi kovali (opět společnost LRQA) podle nového znění normy ČSN EN ISO 9001:20015. Získá-ní certifi kátu zahrnovalo všechny výrobní činnosti – výrobu grafi ckých etiket, samolepících etiket a fl exibilních obalů.

10

In addition to the re-certifi cation audits that we run every three years, annual controlling audits are conducted. The long tradition, the experience of our employees and continu-ous improvement of the system represent key factors which guaranteed a success in re-certifi cation under the amendedISO 9001:2015 standard in 2018.

In 2018, an audit of the German company DQS GmbH was carried out according to the requirements of DPG Deutsche Pfandsystem GmbH. It was an annual audit upon which our company again obtained a certifi cate for printing labels with the DPG logo for the German market in 2018.

The audit focused on compliance with special requirements, not only in terms of quality (print quality, EAN code quality, DPG logo quality), but in particular in terms of safety and security – production area security during printing and during label fi nishing, storage, record-keeping and protection of col-ours and products against theft. These criteria are very strict, as labels with the DPG logo are regarded as valuable items.

In 2018, we defended the FSC certifi cate of the English company Soil Association Woodmark. By complying with requirements of the standard, our company is committed to promoting environmentally friendly, socially benefi cialand economically sustainable forest management. Hence, we insist on compliance with the ban on trade in timber from the areas of high conservation value and from illegal sources, thus helping to protect endangered and devastated world’s forests.

In 2018, we successfully passed an audit by the certifi cation company LRQA as required by the BRC Global Standard for Packaging and Packaging materials – Issue 5. We thus fol-lowed up on the successful audits from the preceding years. The certifi cate which has been valid so far for Division 14 – for fl exographic printing, gravure printing, lamination and cutting is now applicable also for Division 12 – Graphic La-bels. We continue to guarantee our customers that we meet the demanding requirements imposed not only by the BRC Standard but also by those stipulated in Czech legislation and the legislation of the European Union applicable to the production of packaging designed for foodstuff and animal feed (made of plastic and paper). Due to the compliance with the Commission Regulation (EU) no. 10/2011 on materials and articles made of plastic intended to come into contact with food, we guarantee safety of the supplied packaging to end-users and consumers. By adhering to the Standard in cooperation with suppliers of input materials, we confi rmed

Kromě re-certifi kačních auditů, které absolvujeme ka-ždé tři roky, probíhají také každoroční kontrolní audity. Dlouhá tradice, zkušenosti a neustálé zlepšování systému jsou klíčovými faktory, které garantovaly úspěšnou re--certifi kaci v roce 2018 podle novelizovaného standarduISO 9001:2015.

V roce 2018 proběhl audit od společnosti DQS GmbH podle požadavků společnosti DPG Deutsche Pfandsystem GmbH. Jedná se o každoroční audit, kdy na jeho základě naše společnost v roce 2018 získala opět oprávnění k tis-ku etiket s DPG logem na německý trh.

Při auditu byly kontrolovány speciální požadavky nejen z hlediska kvality (kvalita tisku, kvalita EAN kódů, kvalita DPG loga), ale především požadavky na dodržování bezpečnost-ních požadavků – zabezpečení výrobních prostor při tiskua dokončování etiket, uskladnění, evidence a zabezpeče-ní barev a výrobků proti krádeži. Jedná se o velmi přís-ná kritéria, jelikož etikety s logem DPG jsou považoványza ceninu.

V roce 2018 jsme obhájili certifi kát FSC od anglické spo-lečnosti Soil Association Woodmark. Dodržováním poža-davků standardu se naše společnost hlásí k podpoře eko-logicky šetrnému, sociálně prospěšnému a ekonomicky životaschopnému obhospodařování lesů. Trváme tak na dodržování zákazu obchodování s produkty dřeva z ob-lastí s vysokou ochranářskou hodnotou a z nelegálních zdrojů a tím napomáháme chránit ohrožené a devastova-né světové lesy.

V roce 2018 jsme úspěšně absolvovali audit certifi kační společnosti LRQA podle požadavků BRS – Issue 5. Na-vázali jsme tak na úspěšné audity předchozích let. Cer-tifi kát dosud platný pro divizi 14 – pro fl exotisk, hlubo-tisk, laminaci a řezání byl auditem v roce 2018 rozšířen i pro divizi 12 – grafi cké etikety. Zákazníkům tak i na-dále garantujeme, že při výrobě obalů pro potraviny a krmiva (z plastů a papíru) dodržujeme náročné poža-davky nejen BRC Standardu, ale i české legislativy a le-gislativy EU. Vzhledem k plnění Nařízení Komise (EU) č.10/201 o materiálech a předmětech z plastů určenýchpro styk s potravinami ručíme koncovým zákazníkůma spotřebitelům za bezpečnost dodávaných obalů. Do-držováním Standardu v oblasti spolupráce s dodavateli vstupních materiálů jsme i v tomto roce potvrdili zvyšo-vání kvality dodávaných materiálů z hlediska jejich zdra-votní nezávadnosti. Prokázali jsme dále zavedení systému

11

this year again the improvement in the quality of the supplied materials regarding their safety for health. We also demon-strated the implementation of a system for the verifi cationof back-tracking and product withdrawal by way of a cus-tomer testing method.

Several customer audits took place in 2018 as well.

Trade

GRAPHIC LABELSGraphic labels are intended primarily for customers from the beverage and food industry. They are manufac-tured in the form of extruded, cut or rolled labels. Graphic labels may be printed by means of various technologies and also on various materials. The prints may be further modifi ed by varnishing, rendering and their shape may be adjusted as desired. Gravure printing, offset printing, fl ex-ographic printing or a combination thereof in sheet print-ing may be chosen for manufacturing. As a standard, our manufacturing produces paper labels and IML (Inmould Labels) by offset printing in combination with a fl exog-raphic section, which allows for the application of high gloss metallic paints and lacquers to labels for major bev-erage and food companies.

Technological specifi cations• Rotogravure printing• Offset printing• Offset + Flexo printing• Flexo printing• Digital printing• Automatic die-cutting machinesHot embossing• Hot embossing• Peel off varnish• Thermo colours• Unique coding• DPG certifi cation

SELF-ADHESIVE LABELSThe self-adhesive, sleeve and IML labels form a broad and dynamical fi eld of packaging technology applicable to all industrial segments. The labels are made of a wide range of materials. The standard is a high quality of printing us-ing UV fl exo and digital printing. Final processing of labels is in rolls or sheets.

v oblasti prověřování zpětné sledovatelnosti a stahování výrobků metodou testování se zákazníky.

V roce proběhla i řada zákaznických auditů.

Obchod

GRAFICKÉ ETIKETYGrafi cké etikety jsou určeny především pro odběratelez nápojového a potravinářského průmyslu. Vyrábějí se jako protlačované, řezané nebo v kotoučích. Grafi c-ké etikety mohou být tištěny různou technologií a takéna různé materiály. Tisky je možné dále upravit laková-ním, opatřit ražbou a dát jim libovolný tvar. K výrobě je možné zvolit hlubotisk, ofset, fl exotisk nebo v archovém tisku jejich kombinaci. Naše výroba standardně produkuje papírové etikety a IML (Inmould Labels) ofsetovým tiskem v kombinaci s fl exo sekcí, která umožňuje aplikace vysoce lesklých metalických barev a laků na etikety pro významné nápojové i potravinářské společnosti.

Technologické specifi kace• Hlubotisk • Ofset• Ofset + fl exo • Flexotisk • Digitální tisk • Vysekávací automaty• Horká ražba• Peel off lak• Thermo barvy• Unikátní kódování• DPG certifi kace

SAMOLEPICÍ ETIKETYSamolepicí, rukávové a IML etikety tvoří širokou a dyna-micky se rozvíjející oblast obalové techniky využitelnouve všech průmyslových odvětvích. Etikety se vyrábějíze široké škály materiálů. Standardem je vysoká kvalita tisku za použití UV fl exo a digitálního tisku. Konečné zpracování etiket je do kotoučů nebo archů.

12

Technological specifi cations• UV Flexographic printing• Flexoprint• Digital printing • Silk-screen printing• Printing into glue• Glue neutralizing• Hot & cold embossing

FLEXIBLE PACKAGINGFlexible packaging is a group of products on the basis of paper, plastic materials (BOPP, PE, PET, PA) or aluminium, which serve the protection, marking or marketing communication for cus-tomer products. These types of packaging are widely used pri-marily in the food industry, for animal feed wrapping, packagingof drugstore goods, beverage labels, etc. Flexible packaging provides for a wide range of packaging properties which are key to maintaining user quality of the packed product suchas transparency, UV non-permeability, moisture resistance, pre-serving the aroma, freshness and quality of food. In 2018 we suc-cessfully defended the BRC and DPG certifi cates which qualifyus asa reliable supplier of products for the food and beverage indus-tryand for the reusable packaging market (primarily in Germany). For packaging print a high-quality gravure printing technologyor a higher-quality HD fl exoprint is used. This type of packag-ing is supplied in the form of wreaths cut as per requirements defi ned by the packaging technology used by the customer. For demanding customers who use the so called “coldseal” technology we offer coldseal packaging applications. Printed or unprinted bags (PP, PE), primarily for the food industry, area special product line we offer as well.

Technological specifi cations• Gravure printing • Flexoprint• Digital printing• Solvent lamination• Non-solvent lamination• Cutting fi nal products into roll windings

ManufactureIn 2018 OTK GROUP continued to develop in the planned direction of digitalisation and automation. For the fi nish-ing of the digital production the ABG Lite machine was commissioned, equipped with the AutoSlit system which allows automatic setting of knives based on information from digital workfl ow which works with process data

Technologické specifi kace• UV Flexotisk • Flexotisk • Digitální tisk • Sítotisk• Tisk do lepidla• Neutralizace lepidla• Studená, horká ražba

FLEXIBILNÍ OBALYFlexibilní obaly tvoří skupina produktů na bázi papíru, plastu (PP, PE, PET, PA) a hliníku, které slouží k ochraně, označení nebo marketingové komunikaci výrobků zákazníků. Uplatňu-jí se proto zejména při balení potravinářského zboží, při ba-lení krmiv pro zvířata, drogistického zboží, nápojových etiketa v dalších aplikacích. Flexibilní obaly přinášejí široké spek-trum vlastností, které jsou klíčové pro zachování užitné hodnoty zabaleného výrobku – nepropustnost UV záření, odolnost vůči vlhkosti, udržení aroma, udržení čerstvostí potravin a kvality. V roce 2018 jsme úspěšně obhájili certi-fi káty BRC a DPG, které nás kvalifi kují jako spolehlivé do-davatele výrobků pro potravinářský a nápojový průmysla pro trh (zejména německý) s vratnými obaly. Potisk oba-lů se provádí velmi kvalitní hlubotiskovou technologiía nebo fl exotiskem ve zvýšené HD kvalitě. Jejich dodáv-ka probíhá v podobě kotoučů nařezaných dle požadavků vyplývajících z balicí technologie zákazníka. Pro nároč-né zákazníky, kteří používají spojování studenými spoji,nanášíme na obaly coldsealové aplikace. Specifi ckou řadou produktů jsou potištěné i nepotištěné sáčky (PP, PE) určené především pro potravinářský průmysl.

Technologické specifi kace• Hlubotisk • Flexotisk • Digitální tisk • Rozpouštědlové laminace• Bez rozpouštědlové laminace• Řezání fi nálních výrobků do kotoučových návinů

VýrobaV roce 2018 jsme v OTK GROUP pokračovali ve vytyčeném směru digitalizace a automatizace. Pro dokončování digitální produkce byl zprovozněn stroj ABG Lite vybavený systémem AutoSlit umožňující automatické nastavování nožů na zá-kladě informací z digitálního workfl ow, které pracuje s daty již z technologie a grafi ckého studia. Díky tomuto zařízení

13

and data from the graphic studio. Thanks to this equip-ment and connection with the ESKO automation system, effi ciency of the digital production increased signifi cantly.

ESKO workfl ow was completely fi nalised for the Self-Ad-hesive Labels Division and we continue implementing itin other two divisions – this project extends over to several business units including process, sale, the graphic studio and manufacture.

Hoists purchased for effective planning and handling the production of sheet stacks in beer label fi nishingand a complete reorganisation and moving of manufactur-ing lines in order to improve the fl ow of job orders through all steps of the process further contribute to advancement in automation of the manufacturing process. Such optimi-sation was also a prerequisite for the upcoming installation of the fully automated jigger line BASA which will help us save considerable labour force and which should be com-missioned in March 2019.

In the Flexoprint Division the fi rst phase of a retrofi t of the Cerutti gravure print machine was completed, and further phases were commenced consisting in the upgrade of the registration system, matrix cameras etc.

In addition, in 2018 OTK GROUP continued its R&D activi-ties, focusing on the printed electronics segment. As part of the Flexiprint project we created many new printed sen-sors, a new generation of SmartLabel and launched the Sea of Sensors project based on the use of our sensors connected to a low-power network IoT modular system allowing us to monitor such parameters as temperature, humidity and light intensity in the whole OTK building. Also, the Label 4.0 project continues which is focusedon the print of special elements for production automation in the context of Industry 4.0.

a propojení na automatizační workfl ow ESKO došlo k vý-znamnému zefektivnění digitální produkce.

Workfl ow ESKO bylo kompletně dokončeno pro divizi sa-molepicích etiket a pokračujeme v implementaci na dalších dvou divizích, jedná se o projekt s přesahem do více odděleníod technologie, obchodu, přes grafi cké studio až do výroby.

Pokrok v rámci automatizace výroby dále představuje poříze-ní zvedáků pro efektivní plánování a manipulaci se složkami archů v oblasti dokončení pivních etiket a kompletní reor-ganizace a přestěhování výrobních linek za účelem zlepšení průchodu zakázky všemi technologickými kroky. Tato opti-malizace byla též nutnou podmínkou pro nadcházející insta-laci plně automatizované střásací linky BASA, díky které ušet-říme velký počet pracovníků a která by měla být zprovozněna v březnu 2019.

V divizi fl exibilních obalů byla dokončena první fáze retrofi tu hlubotiskového stroje Cerutti I a zahájeny fáze další spočívají-cí v upgradu registračního systému, matrixových kamer apod

OTK GROUP i v roce 2018 pokračovala ve své činnosti v ob-lasti výzkumu a vývoje se zaměřením na segment tištěné elektroniky. V rámci projektu Flexprint jsme vytvořili řadu dal-ších tištěných senzorů, novou generaci SmartLabelu a spustili jsme projekt Sea of Sensors spočívající v použití našich sen-zorů zapojených do IoT stavebnice v rámci low-power sítěa umožňující nám monitorovat parametry jako teplota, vlh-kost a intenzita záření v celé budově OTK. Pokračuje též pro-jekt Label 4.0 zaměřený na tisk speciálních prvků určených pro automatizaci výroby v návaznosti na Průmysl 4.0.

14

Personal policyThe main objective of the personnel policy of OTK GROUP, a.s. is to acquire, maintain and further develop the respec-tive professional groups of our employees.

We would like to focus on educational and development activities to facilitate productivity growth by way of reach-ing an optimum employment level.

We regard the development of human resources as de-cisive for increased competitiveness alongside fostering an aware sense of belonging to OTK GROUP, a.s. in all employees.

Zaměstnanecká politikaHlavním cílem personální politiky OTK GROUP, a.s. je zís-kat, udržet a dále rozvíjet jednotlivé profesní skupiny na-šich zaměstnanců.

Chceme se zaměřovat na vzdělávací a rozvojové aktivity za účelem růstu produktivity, a to cestou optimální za-městnanosti.

Rozvoj lidských zdrojů vnímáme jako určující klíč ke zvý-šení konkurenceschopnosti, ale i uvědomělé sounáležitosti všech zaměstnanců ke společnosti OTK GROUP, a.s.

• FINANČNÍ ČÁST• FINANCIAL PART

OTK GROUP, a.s.

2018

PASIVA / T OTAL EQUITY AND LIABILITIES Běžné účetní období / Current period

Minulé úč. obd. / Previous period

PASIVA CELKEM / OTAL EQUITY AND LIABILITIES 78 1 334 728 1 433 467

A. Vlastní kapitál / Equity 79 569 038 592 739

I. Základní kapitál / Registered capital 80 510 000 510 000

1. Základní kapitál / Registered capital 81 510 000 510 000

2. Vlastní podíly (-) / Company´s own shares 82

3. Změny základního kapitálu / Changes of registered capital 83

II. Ážio a kapitálové fondy / Agio and capital funds 84 16 253 16 429

1. Ážio / Agio 85

2. Kapitálové fondy / Capital funds 86 16 253 16 429

2.1. Ostatní kapitálové fondy / Other capital funds 87 17 642 17 642

2.2. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků / Diferences from revaluation of assets and liabilities 88 -1 389 -1 213

2.3. Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách obchodních korporací / Diferences from revaluation in tranformation 89

2.4. Rozdíly z přeměn obchodních korporací / Differences from transformation in business corporation 90

2.5. Rozdíly z ocenění při přeměnách obchodních korporací / Differences from valuation in transformation 91

III. Fondy ze zisku / Profit funds 92 1 449 1 449

1. Ostatní rezervní fondy / Other reserve funds 93 1 449 1 449

2. Statutární a ostatní fondy / Statutory and other funds 94

IV. Výsledek hospodaření minulých let / Profit / loss - previous year 95 65 037 60 245

1. Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta / Retained earnings or Accumulated losses from previous years 96 65 037 75 401

3. Jiný výsledek hospodaření minulých let / Another result from previous years 98 0 -15 156

V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) / Profit / loss - current y 99 -23 701 4 616

VI. Rozhodnuto o zálohové výplatě podílu na zisku (-) / Decisions on advances for the payment of profit sharing (-) 100

B. + C. Cizí zdroje / Liabilities 101 758 388 834 970

B. Rezervy / Provisions 102 880 3 598

1. Rezerva na důchody a podobné závazky / Provisions for pension and similar payables 103

2. Rezerva na daň z příjmů / Income tax provisions 104 0 3 598

3. Rezervy podle zvláštních právních předpisů / Provisions under special statutory regulations 105

4. Ostatní rezervy / Other provisions 106 880 0

C. Závazky / Liabilities 107 757 508 831 372

I. Dlouhodobé závazky / Long-term liabilities 108 150 013 190 958

1. Vydané dluhopisy / Issued bonds 109 0 0

1.1. Vyměnitelné dluhopisy / Exchangeable bonds 110

1.2. Ostatní dluhopisy / Other bonds 111

2. Závazky k úvěrovým institucím / Liabilities to credit institutions 112 25 000 103 192

3. Dlouhodobé přijaté zálohy / Long-term advances received 113

4. Závazky z obchodních vztahů / Trade payables 114

5. Dlouhodobé směnky k úhradě / Long-term notes payables 115

6. Závazky - ovládaná nebo ovládající osoba / Payables to subsidiaries 116

7. Závazky - podstatný vliv / Payables to associates 117

8. Odložený daňový závazek / Deffered tax liability 118 83 956 87 766

9. Závazky - ostatní / Other payables 119 41 057 0

9.1. Závazky ke společníkům / Payables to partners 120

9.2. Dohadné účty pasivní / Estimated payables 121

9.3. Jiné závazky / Other payables 122 41 057 0

II. Krátkodobé závazky / Short-term liabilities 123 607 495 640 414

1. Vydané dluhopisy / Issued bonds 124 0 0

1.1. Vyměnitelné dluhopisy / Exchangeable bonds 125

1.2. Ostatní dluhopisy / Other bonds 126

2. Závazky k úvěrovým institucím / Liabilities to credit institutions 127 393 017 382 835

3. Krátkodobé přijaté zálohy / Short-term advances received 128 1 332 480

4. Závazky z obchodních vztahů / Trade payables 129 161 313 239 706

5. Krátkodobé směnky k úhradě / Short-term notes payables 130

6. Závazky - ovládaná nebo ovládající osoba / Payables to subsidiaries 131

7. Závazky - podstatný vliv / Payables to associates 131

8. Závazky - ostatní / Other payables 133 51 833 17 393

8.1. Závazky ke společníkům / Payables to partners 134

8.2. Krátkodobé finanční výpomoci / Short-term financial assistance 135

8.3. Závazky k zaměstnancům / Payroll 136 9 500 8 882

8.4. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění / Payables to social securities and health insurance 137 5 236 4 999

8.5. Stát - daňové závazky a dotace / Due from state - tax liabilities and subsidies 138 1 515 1 962

8.6. Dohadné účty pasivní / Estimated payables 139 297 1 222

8.7. Jiné závazky / Other payables 140 35 285 328

D. Časové rozlišení / Accruals 141 7 302 5 758

1. Výdaje příštích období / Accrued expenses 142 7 295 5 758

2. Výnosy příštích období / Deffered revenues 143 7

Poznámka: V běžném účetním období došlo k rozdělení ban. úvěrů a investičních úvěrů. Ban. úvěry zůstaly na řádku 112 a 127 a investiční úvěry se přesunuly na řádky 122 140. V miluném období je vše na řádku 112 a 127.

17

Rozvaha v plném rozsahu Complete balance sheet

č. / row

Skutečnost v účetním období / Fact in annual accounting

period2 018 2 017

I. Tržby z prodeje výrobků a služeb / Revenues from own products and services 1 1 077 650 1 106 789

II. Tržby za prodej zboží / Revenues from sold goods 2 504 480

A. Výkonová spotřeba / Production consumption 3 814 685 825 774

1. Náklady vynaložené na prodané zboží / Expenses on sold goods 4 402 393

2. Spotřeba materiálu a energie / Consumption of material and energy 5 716 063 736 381

3. Služby / Services 6 98 220 89 000

B. Změna stavu zásob vlastní činnosti (+/-) / Changes in inventories of own production (+/-) 7 5 273 7 305

C. Aktivace (-) / Activation (-) 8

D. Osobní náklady / Personnel expenses 9 193 865 188 359

1. Mzdové náklady / Wages and salaries 10 143 835 139 456

2. Náklady na sociální zabezpečení, zdravotní pojištění a ostatní náklady / Social security expenses and health insurance and other expenses 11 50 030 48 903

2.1. Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění / Social security expenses and health insurance 12 48 554 47 317

2.2. Ostatní náklady / Other expenses 13 1 476 1 586

E. Úpravy hodnot v provozní oblasti / Editing values in the operating area 14 78 210 57 361

1. Úpravy hodnot dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku / Adjustments to intangible and tangible fixed assets 15 75 356 74 568

1.1. Úpravy hodnot dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku - trvalé / Adjustments to intangible and tangible fixed assets - permanent 16 75 356 74 568

1.2. Úpravy hodnot dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku - dočasné / Adjustments to intangible and tangible fixed assets - temporary 172. Úpravy hodnot zásob / Editing inventory values 18 -1 051 1 979

3. Úpravy hodnot pohledávek / Adjustment of receivables 19 3 905 -19 186

III. Ostatní provozní výnosy / Other operating revenues 20 9 664 21 044

1. Tržby z prodaného dlouhodobého majetku / Revenues from disposals of fixed assets 21 808 5 107

2. Tržby z prodaného materiálu / Revenues from disposals of materials 22 2 917 3 122

3. Jiné provozní výnosy / Other operating revenues 23 5 939 12 815

F. Ostatní provozní náklady / Other operating expenses 24 13 584 48 031

1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku / Net book value of sold fixed assets 25 410 3 177

2. Prodaný materiálu / Net book value of sold material 26 1 337 1 245

3. Daně a poplatky / Taxes and fees 27 1 591 1 159

4. Rezervy v provozní oblasti a komplexní náklady příštích období / Reserves in operating area and complex deferred expenses 28 880 -390

5. Jiné provozní náklady / Other operating expenses 29 9 366 42 840

* PROVOZNÍ VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ / Operating profit / loss 30 -17 799 1 483

IV. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku - podíly / Revenues from long-term financial assets - shares 31 0 0

1. Výnosy z podílů - ovládaná nebo ovládající osoba / Revenues from subsidiaries 32

2. Ostatní výnosy z podílů / Other earnings from shares 33G. Náklady vynaložené na prodané podíly / Costs of sold shares 34

V. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku / Revenues from other long - term financial assets 35 0 0

1. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku - ovládaná nebo ovládající osoba / Revenues from other long - term financial assets - b idi i

36

2. Ostatní výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku / Other income from other long - term financial assets 37

H. Náklady související s ostatním dlouhodobým finančním majetkem / Costs related to other long - term financial assets 38 0

VI. Výnosové úroky a podobné výnosy / Interest income and similar income 39 0 5

1. Výnosové úroky a podobné výnosy - ovládaná nebo ovládájící osoba / Interest income and similar income - subsidiaries 40

2. Ostatní výnosové úroky a podobné výnosy / Other interest income and similar income 41 0 5

I. Úpravy hodnot a rezervy ve finanční oblasti / Adjustments to values and reserves in the financial sector 42 0

J. Nákladové úroky a podobné náklady / Interest expense and similar costs 43 8 724 7 495

1. Nákladové úroky a podobné náklady - ovládaná nebo ovládající osoba / Interest expense and similar costs - subsidiaries 44

2. Ostatní nákladové úroky a podobné náklady / Other interest expense and similar costs 45 8 724 7 495

VII. Ostatní finanční výnosy / Other financial revenues 46 8 181 34 514

K. Ostatní finanční náklady / Other financial expenses 47 9 168 20 805

* FINANČNÍ VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ / Profit / loss from financial operations (transactions 48 -9 711 6 219

** VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ PŘED ZDANĚNÍM / Profit / loss before tax 49 -27 510 7 702

L. Daň z příjmů / Income tax 50 -3 809 3 086

1. Daň z příjmů splatná / Due tax 51 0 3 598

2. Daň z příjmů odložená / Deferred tax 52 -3 809 -512

** VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ PO ZDANĚNÍ / Profit / loss of current accounting period after taxation 53 -23 701 4 616

M. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům / Trasfer profit ( loss ) to partners 54

*** VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ / Profit / loss of current accounting period 55 -23 701 4 616* ČISTÝ OBRAT ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ / NET TURNOVER FOR THE ACCOUNTING PERIOD 56 1 095 999 1 162 832

18

Výkaz zisku a ztráty v druhovém členění

Profit and loss statement by activitytypes

Změny / ChangesZákladní kapitál /

Authorized capital

Kapitálové fondy / Capital funds

Oceňovací rozdíly /

Revaluation differences

Rezervní fondy a ost. fondy ze

zisku / reserves and other profit

funds

Nerozdělený zisk min. let /

Undivided profit of previous

reporting periods

Jiný výsledek hospodaření /

Other outcome economic activities

Výsledek běžného úč.

období / Profit/loss for the

reporting period

Vlastní kapitál celkem / Total

equity

Položka výkazu / Row A.I. A.II.2.1 A.II.2.2 A.III.1 A.IV.1 A.IV.3 A.V. A.

Stav k 1.1.2018 /Opening balance 510 000 17 642 -1 213 1 449 75 401 -15 156 4 616 592 739

Rozdělení HV r. 2017 / The distribution of the

profit 20174 616 4 616 0

Zúčtování Jiného VH / Clearing of Other Financial Results

-15 156 15 156 0

HV r. 2018 / Profit/loss for 2017 after

taxation

0

-176 176 -23 701 -23 701

Stav k 31.12.2018 / Closing balance

510 000 17 642 -1 389 1 449 65 037 0 -23 701 569 038

19

Přehled o změnách vlastního kapitálu

Statement of changes in shareholders equity

Běžné úč. obd. / Current period

Minulé úč.obd. / Previous period

P.Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku účetního období / Balance of cash on hand and financial equivalents as at the beginning of reporting period

55 436 20 173

Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost) / Cash flows from operating activities

Z. Účetní zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním / Accounting profit/loss from operating activities before taxation -27 510 7 702

A. 1 Úpravy o nepeněžní operace / Adjustments by non-cash operations 80 513 52 674

A. 1 1 Odpisy stálých aktiv a umořování opravné položky k nabytému majetku / Depreciation of fixed assets and amortizationof adjustments to acquired assets 75 356 74 568

A. 1 2 Změna stavu opravných položek, rezerv / Changes in balance of adjustments, provisions -5 573 -6 731

A. 1 3 Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv / Profit from sales of fixed assets -398 -1 930

A. 1 4 Výnosy z dividend a podílů na zisku / Revenue from dividends and shares in profit 0 0

A. 1 5Vyúčtované nákladové úroky s výjimkou kapitalizovaných a vyúčtované výnosové úroky / Accounted for interest expense, exclusive of interest capitalization and accounted for credit interest 8 724 7 490

A. 1 6 Případné úpravy o ostatní nepeněžní operace / Possible adjustments by other non-cash operations 2 404 -20 723

A. *Čistý peněžní tok z prov. činnosti před zdaněním, změnami prac. kapitálu a mim. položkami / Net cash flowfrom operating activities before taxation, changes in working capital and unusual/extraordinary items 53 003 60 376

A. 2 Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu / Changes in non-cash items of working capital -18 763 -19 458

A. 2 1Změna stavu pohledávek z provozní činnosti, přechodných účtů aktiv / Changes in balance of receivables from operating activities, temporary assets accounts

5 427 63 187

A. 2 2Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti, přechodných účtů pasiv / Changes in balance of short-term payables from operating activities, temporary liability accounts

-31 375 -70 653

A. 2 3 Změna stavu zásob / Change in balance of inventories 7 185 -11 992

A. 2 4 Změna stavu krátkodobého finančního majetku nespadajícího do peněžních prostředků a ekvivalentů / Change in balanceof current liquid assets not included in cash or equivalents 0 0

A. **Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a mimořádnými položkami / Net cash flow from operating activities before taxation and unusual/extraordinary items 34 240 40 918

A. 3 Vyplacené úroky s výjimkou kapitalizovaných / Interests paid exclusive of interest capitalization -8 724 -7 495

A. 4 Přijaté úroky / Interests received 0 5

A. 5Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost a doměrky daně za minulá období / Income tax for operating activities and additional tax assessments for previous periods 2 625 2 482

A. 6 Přijaté dividendy a podíly na zisku (+) / Interest dividends and profit shares 0 0

A. *** Čistý peněžní tok z provozní činnosti / Net cash flow from operating activities 28 141 35 910

Peněžní toky z investiční činnosti / Cash flows from investing activities

B. 1 Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv / Expense on fixed assets acquisition -27 089 -71 508

B. 2 Příjmy z prodeje stálých aktiv / Income from fixed assets sales 398 1 930

B. 3 Půjčky a úvěry spřízněným osobám / Loans to related parties 0 0

B. *** Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti / Net cash flow from investing activities -26 691 -69 578

Peněžní toky z finančních činností / Cash flows from financing activities

C. 1 Dopady změn dlouhodobých, resp. krátkodobých závazků / Change in balance of long-term or short-term payables -40 945 68 931

C. 2Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky a ekvivalenty / Impact of changes in equity on cash on hand and financial equivalents -176 0

C. 2 1Zvýšení peněžních prostředků z důvodu zvýšení základního kapitálu, emisního ážia atd. / Increase in cash on hand as a resultof increased registered capital, share premium etc. 0 0

C. 2 2 Vyplacení podílů na vlastním jmění společníkům / Payment of share in equity to partners 0 0

C. 2 3 Další vklady peněžních prostředků společníků a akcionářů / Other contributions of cash by partners and shareholders 0 0

C. 2 4 Úhrada ztráty společníky / Loss coverage by partners 0 0

C. 2 5 Přímé platby na vrub fondů / Direct debit fund payments -176 0

C. 2 6 Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku včetně zaplacené daně / Dividends paid or shares in profit, including taxes paid 0 0

C. *** Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti / Net cash flow from financing activities -41 121 68 931

F. Čisté zvýšení resp. snížení peněžních prostředků / Net increase/decrease in cash on hand -39 671 35 263

R.Stav peněžních prostředků a pen. ekvivalentů na konci účetního období / Balance of cash on hand and financial equivalents as at the end of reporting period

15 765 55 436

20

Přehled o peněžních tocích Cash flow statement

OHA K OK 2018

02

27628116

21

Příloha k účetní závěrce 2018

v 18

OBSAH

24 Z Z O P

26

27 Z P Z Ú P

R

3.11.1. .......................................................................................... 30 3.11.2. ................................................................................................................................... 31 3.11.3. ................................................................................................................................ 31

31 P 31

33 33

4.2.1. .................................................................................. 34

4.3.1. - ................................................................................................................ 35 4.3.2. ............................................................ 35

Z P 36

4.5.1. ................................................................................................................ 36 4.5.2. V ............................................... 36 4.5.3. ............................................................................ 36

36

4.8.1. .............................................................................................................. 37 R

K 4.10.1. ...................................................... 37 4.10.2. .................................................................................................... 38

38 38 38

4.13.1. .......................................................................................................... 38 4.13.2. ...................................................... 39

22

v 18

4.14.1. ................................................................................................................ 39 4.14.2. ................................................................................................................................ 40

S Z

: T

4.17.1. ................................................................................. 41 4.17.2. ................................................................................ 41

42 O

44

23

v 18

,

,

8

1

8 S

8

24

v 18

-

,

25

v 18

v

,

26

v 18

,

,

:

-

8

8

O

,

27

v 18

v

,

P -

3

3

K

, P - ,

, – 8

,

18

28

v 18

–

v

v

:

31- 61-

- -

29

v 18

Ú

K

30

v 18

by

8

, v

v

31

v 18

v

Z 8

32

v 18

31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018

(

31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018

6

31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018

3

1 636 1 66 3

31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018

33

v 18

(

31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018

3

3 3

3 8 8

31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018

18

v 1

8

34

v 18

31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018

-

O -

31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018

- - - -1 -1

-

8

8

K 8

18 1

18 1 8 3

K 3 1

1

35

v 18

8

- - – 1 -

6 6

18 668 18 668

6

36

v 18

1

3

8

-

– 1

8 616

8 3 1 1 616

K 8

8

– - – -

366 161 313

37

v 18

61

( 1 ,

31.12.2017 31.12.2018–

31.12.2017 31.12.2018- -

- - -

- - - -

– -

38

v 18

V

2019-

10 000

2019

- 5232 14833 - 1

-

-

-

-

-

-

-

31.12.2017 31.12.2018

39

v 18

31.12.2017 31.12.2018 - -

- -

8

v

31.12.2018

336 – 336 –

– 1 318

31.12.2017 31.12.2018

– 13 –

–

40

v 18

1

83

3

41

v 18

18

38

100 13

5

222 69

180

Celkem 14 605 38

42

v 18

1

683

18

1 8 1 1

1 1 1 8 1 6 1

43

(o

Název

SPGroup a.s. (SPG)

78

Masaryk

78

(PoKo)

618 60

Praha 1,

99

1) 79 992

a.s. (BSKT)

s

Total Brokers a.s. (TB) 0

Praha 1,

prostor (PPL)

zák 1)

11)

1) 8) 9)

280 02

6)

45

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Zpráva o vztazích za rok 2018

(ROOO SPG)

ABF, a.s. 7) 199 00 Praha 9

1) Praha -

7)

12) Praha 9

1)

(OTK Rusko)

prospekt, budova 2A,

Rusko

xxx xx xxx 3)

(PF)

Praha 1,

(GMF AQP)

a

1)100% maj.

8)

199 00 Praha 9

278 99 667

Mas

282 01 281

2)

4)

46

Zpráva o vztazích za rok 2018

9)

xxx xx xxx

Praha, a.s. (LP)

h

1)

5)

2)

OTK – -

xxx xx xxx - prodej

3)

-

a 1)

-

6) 1)

10)

- 00

291 729

J

a

OTK GROUP, a.s. (OTKG)

280

276 28 116

M.I.P. Group, a.s. 199 00 Praha 9

1)

Smíchov,

47

Zpráva o vztazích za rok 2018

110 00 Praha 1

11)10

31.12.2018

272 28 762

xxx xx xxx

170 00 Praha 7

7) 12)

to, 110 00 Praha 1

a

48

Zpráva o vztazích za rok 2018

ládá e (SPGroup a.s., ,

seskupení a v s

OOO a

v V 8 do 8

: A. OTK GROUP, a.s.

OTK GROUP, a.s. uzav

újma.

49

Zpráva o vztazích za rok 2018

A. a ovládající osobou byla

Úplata SPGoup, a.s. za jetek

z

Úplata

Úplata

Úplata

Úplata Redvale a.s.

Úplata R

ým

50

Zpráva nezávislého auditora pro OTK GROUP, a.s.

Se sídlem: Plynárenská 233, 280 02 Kolín : 276 28 116

Výrok auditora

OTK GROUP, a.s. 2018

31.12.2018 OTK GROUP, a.s.

OTK GROUP, a.s. k 31.12.2018 2018

Základ pro výrok

y

s

s

souladu s

a

souladu s

s

.

52

Zpráva nezávislého auditora

s v souladu s

s povinno posoudit, s

kdy s

auditora

s

podvodu mo

s

nstvo s

s

s

s

53