NXT ‐ SFD®NXT ‐ SFD(“Stress Field Detector”)

Corporate Presentationp

J 2010 PJune 2010 Panama

• SFD®  geophysical airborne survey system for Exploration

• Detection at the atomic scale

• Commercialization with strong client references

• Offices in North and South America

Citation 560 Survey Aircraft

SFD® Si l I t t ti Th tSFD® Survey Equipment

SFD® Signal Interpretation Theatre

NXT’s Experience• Public company ‐ $50 Million dollars 

invested in the development and commercialization of the technology

• Acquired over 500,000 line km of 

Locations of Completed Surveys

q ,SFD®

• Customers include large IOCs and NOC’s 

• Repeat & references customers

• Diverse geologic environments

• Approved in Colombia by ANH to bid SFD for work commitments

Middle East

Colombia

The NXT AdvantageNXT provides wide area airborne surveys for exploration companies

O i h ll i t d ithOvercoming challenges associated with:– Costs of wide areas exploration

– Optimizing seismic programs

– Access issues • Environment sensitive areas

• Community sensitive or populous areas

• Security  restricted areas

• Areas of difficult accessibility

• Areas of poor seismic resolution

– Tight timelines

SFD® solutions deliver unique indicators of structure and reservoir potential

Comparison of Geophysical Methods

10,000 sq km SFD® Cost, Time and Access Advantages

km

Low High

Access, security and environmental Impact

0               $5             $10            $15           $20             $25             $30

$30 Million2 years

Frontier Area 600km 2D Seismic

Invasive, high environmental impact

Aeromag / Aerogravity5000km

SFD S

$1.5 Million6 monthsLow altitude, low speed - security issues, potential wildlife impact

Invasive, high environmental impact

$3 Million3 months

SFD Survey 2500 line km

High altitude, high speed – minimal impact

0 3mo 6mo 9mo 1year 2 yearsTimingTiming

Frontier and Technical Evaluation Area D li blDeliverables

• Products– SFD Report 

• Ranking of trap and reservoir 

Seismic

prospectively

– Prospectively map for wide area (grid) SFD 

• 5km to 20km grid spacing

T d i li ki

Wide Area SFD Grid

100km

2A

– Trap and reservoir quality ranking of SFD Regional lines 

• Seismic analogs

• Field analogs

• Regional lines100km

2B+ Regional lines

• Benefits– Enable purchasing or relinquishing 

decisions

– Identify areas for seismic

2B

– Identify areas for seismic acquisition

– Onshore / offshore

Frontier Exploration BlockFrontier Exploration Block

Integration of Geophysical MethodsIntegration of Geophysical Methods• SFD has certain response that is 

statistically associated with traps in an exploration area

00k

Conventional Exploration 600 km seismic

3000km SFD with 300 km Seismic

Seismic SFD Grid• Effectively seismic with SFD 

searches with a resolution of the SFD grid 

100km

Prospect1Prospect2

Seismic S G d

m

Prospect3

P t4

Trap (Reservoir + seal)hydrocarbon or 

Fault Detection

Target Depth

Basement Depth

200km Prospect4

Prospect5

water 

SFDStratigraphic &

StructuralYes No No

Aero‐gravityNo Possible No Yes

Aero‐gravity

Aeromagnetics No Yes No No

Seismic

Require Special acquisition and 

AVOYes Yes Yes

Seismic AVO

Comparison of Seismic Coverage MapComparison of Seismic Coverage Map

• 25x25 Seismic grid

• P90 minimum

Frontier Block 

P90 minimum detectable reservoir size is 289 Sq km

• Significant potential will be missed

• What is the value• What is the value of replacing the two most marginal lines of seismic of with SFD?

Proposed SeismicTrap

SFD Coverage MapSFD Coverage Map

• 10x10 grid

• P90 minimumP90 minimum detectable reservoir size is 25sqkm

• Coverage map indicating 1km reservoir detection distance from flightdistance from flight line

• Field analogs are not required except for sensor QC

Proposed SFD GridTrap

Comparison of Seismic Coverage MapComparison of Seismic Coverage Map

• In sensitive areas where seismic is 

Seismic planed from SFD survey

expensive 

• You can design your survey to i i i t dminimize cost and 

timelines

• The Seismic program can beprogram can be planned to assess all SFD anomalies

• Seismic program now has the effective resolution of  SFD ie. 25 sqkm

Proposed Seismic based on SFD Trap

SFD OVERVIEWSFD OVERVIEW

Tectonic impact‐ Regional stress direction (Western Canada Sedimentary basin)

Regional horizontal stress direction is controlled bydirection is controlled by tectonic forces

Horizontal stresses define the migration pathways, reservoir orientation and fluid expulsion

SFD sensor couple and adopt to regional (large 

l ) b k d tscale) background stress direction 

Reservoir Effect on Horizontal Stress Field • Locally a trap will alter 

the regional direction of horizontal stresses

• Principal horizontal stress components are redistributed due to:

– Porosityy– Trapped Fluids– Fracturing– Reservoir Pressure

• SFD detects changes inSFD detects changes in the direction of the stress field

• These directional changes indicate achanges indicate a change in stress anisotropy located at the edges of traps

SFD responds to Changes Horizontal Stress Orientation Change

SFD ® Sensor respond to perturbations related to changes in horizontal stress direction

SFD ® Sensor couples with the direction of Horizontal Stress

SFD Sensor respond to perturbations related to changes in horizontal stress direction

p

SFD ® Method uses gravity as a transfer medium

SH max (Direction of the

SFD Method uses gravity as a transfer medium

(Direction of theMaximum Horizontal Stress)

SFD is acquired at 450 km/hour,

changes in stress  orientationentering reservoir450 km/hour, 

with a range of 1,800km and at altitudes between 2,500 and 5,000 meters

Significance of atomic scale mass detectorSignificance of atomic scale mass detector

The SFD® sensor element coupling to the force field of gravity as ‘wave’ renders momentum transfer 

Sailors on the deck of aircraft carrier

negligible, hence the anisotropy in horizontal field becomes detectible. 

Sailors on the deck of aircraft carrier 

Which objects ‘feel’ the small ripples in the water?

Ping Pong balls 

Which objects  feel  the small ripples  in the water? 

What the SFD device does and does not respond to…?

• SFD is designed to ‘ride’ the regional density/gravity field. The properties of the sensor (mass, scale etc) are chosen to continuously maintain its equilibrium state.

• Magnitude changes in the density/gravity will not affect the equilibrium state f th SFDof the SFD sensors– However, strong lithologic contrasts may ‘knock’ the sensor out of its equilibrium (which is a recognizable signal response)

• In order to detect variations of the in‐situ ‘stress‐states’ the sensors are moved across the field at high velocity in a straight line. 

– Aircraft turning (it perceived by the sensor that stress orientation is changing)

• SFD sensor does not respond to topographic changes (shear does not exist at surface, only at depth)

Gilby Oil Field crossing ‐ SFD Signal (G2 sensor)

Stratigraphic

1A+ 2A

Stratigraphic TrapHigh Prospectivity

2A+

StructuralTrap

2A

SFD Flight Linesp

Low Prospectivity

N1A90512 – SFD Sensor “Gengar2”Gilby Oil FieldWestern Canada

Western Canada•Example of a stratigraphic playS d t ti l

1

2

4

5

6

1‐ Adsett2‐ Halfway3‐ Bullmoose4‐ Dunvegan5‐ Puskwa6‐ Goodwin7‐ Gilby3

8‐ Hayter

C l bi

•Sand truncation play

•77.6 MMbbl oil and 56 Bcf of Gas in place. •30 ft of net pay•Avg 27 API at a •Depth of 7000 ft. 

Interface7 8

9‐ RubialesColombia

StructuralSandCarbonateHeavy Oil

•Shallow coal bed methane 

Flight directionFlight direction

Gilby Oil Field (Jurassic)

Example of SFD sensor responding to shear not the large density change

SFD Sensor “Micro” regional response : Llanos Basin to Andes Mountains (N1A00225)

Shear Fault zoneShear Fault zone

SFD comparison to gravity  over the El Dificil field  L M d l 318 BCF 7MMBBL– Lower Magdalena, 318 BCF, 7MMBBL 

El Dificil

Technical Evaluation Area100km

Colombia

12

00km

10

119‐ RubialesColombia

911‐ Cusiana

h h

10‐ Tacacho

StructuralSandC b t

12‐ Chuchupa

10

FRONTIER AND TECHNICAL 

CarbonateHeavy Oil

EVALUATION AREA SOLUTIONS:PACIFIC RUBIALES ENERGY

Business results of the Tacacho block surveyBusiness results of the Tacacho block survey

• ANH approved ‐ 100km seismic commitment be replaced with SFD®

Reservoir Potential Map100km

commitment be replaced with SFD® program fully covering the TacachoTEA block in Putumayo Basin

• Return on SFD® program– SFD identified areas of high reservoir

100km

– SFD identified areas of high reservoir potential

– Pacific Rubiales Energy (PRE) converted SFD® recommended areas to two Exploration blocks

• Even areas with sparse seismic

(example not from Tacacho)

• Even areas with sparse seismic– PRE committed to the acquisition of 

480 km ($8MM) of seismic to confirm prospects

– Farmed out 49.5% of its working interest to Petrodorado Ltdinterest to Petrodorado Ltd

– SFD is approved in Colombia by ANH to bid for work commitments

NAColombia

May 25, 2009 SFD® signal over Rubiales field

Rubiales

v)

B

Volta

ge (v

14km

Time (seconds)

Signal relaxationReservoir indicatorA B

NA

May 25, 2009 SFD® signal over Rubiales field

v)

B

High frequency character anomalous from background

Is a strong reservoir indicator

Volta

ge (v

indicator

Time (seconds)

A B

Testimonial

“The SFD® survey system allowed us to do a timely 

l ti f TEA bl k i

Testimonial

evaluation of our TEA block in the Putumayo basin. We are making extensive use of the SFD®data concurrently with the rest of the information to selectrest of the information to select the best areas for future exploration.”

Dr Jairo LugoDr. Jairo LugoSr. Vice President, ExplorationPacific Rubiales Energy

Chuchupa

DM‐CH

SFD® signature from goffshore Colombia 

Chuchupa is a 5.5 TCF Gas Field – Signal relaxation sequence with high

Chuchupa Gas Field

sequence with high frequency effects

NMay 25, 2009 SFD® signals over

A

SFD signals over Cupiagua field –

Colombia ‐ A Billion BBL oil field

BCupiagua

A

ReservoirReservoir development

A B

Dunvegan Field, AB – Debolt Formation Fault Trap

R i

SFD® Flight line

Reservoir indicator

Dunvegan Field  in Alberta Canada has produced 1.1 Tcf of gasfrom Mississippian Deboltformation with additional lightoil production from Devoniancarbonates. The area is stillunder development drilling andnew pools are found withindeeper zones related to faultingfaulting.

Halfway Erosional Stratigraphic PlayWestern Canada

11‐ Adsett2‐ Halfway3‐ Bullmoose4

Western Canada

Point Anomaly

Identification of a facies changeIdentification of reservoir within new background

2

4

5

7

6

4‐ Dunvegan5‐ Puskwa6‐ Goodwin7‐ Gilby3

8

8‐ Hayter

9‐ RubialesColombia

Currant –Halfway A

2.6 MSTBRigel –Dunlvy F

392 BCF

Signal Buildup

Buick Creek

~500 BCF

~7 MSTB

Signal Buildup

Point AnomalyStructuralSandCarbonateHeavy Oil

Baseline dropFrequency Increase

Relaxation / Character Change

No sand Halfway Fm. sandstone

Erosional edgeErosional edge

Review of statistic to validate and calibrate SFD correlation

• Statistical analysis for SFD lid i

90

100

N

Well distribution 2A or higher anomalies 

validation – Detect fields above 500,000 

BBLs 30

40

50

60

70

80umber

Wells

Series1

– Minimum 2km resolution

– Can not distinguish between stacked reservoirs

0

10

20Of

BOE Volumes in MSTBO o u es S

1214161820

Nu

N5E80310 ‐ Non‐anomalous areas‐well distribution

024681012m

ber

O

Wells

Series1

Of

BOE Volumes in MSTB

Summary • Possibility to quickly assess y y q yremote or restricted areas

• Detection and  ranking of SFD i kl d ff i l areas with exploration 

potential• Meet tight dead lines and tight

SFD quickly and effectively locates “high‐impact” new exploration plays 

• Meet tight dead lines and tight budgets

• Identify areas with indications yof reservoir and seal 

• Focus seismic interpretation on finding new play concepts associated with SFD anomalies