Upload
dinhtuyen
View
216
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1
ID X Stat ist ics C lo sing
JCI 6,012.24
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 6.583
Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 6,781
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (511)
Foreign Net Buy (Sell) (2.50)
Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,715.74
LQ45 964.28 0.61 (10.66)
EIDO 25.29 0.80 (11.04)
IDX 22.31 0.90 (10.19)
DOW JONES 23,924.98 (0.72) (3.21)
S&P 500 2,635.67 (0.72) (1.42)
NASDAQ 7,100.90 (0.42) 2.86
FTSE 7,543.20 0.30 (1.88)
NIKKEI 22,472.78 (0.16) (1.28)
HANG SENG 30,723.88 (0.27) 2.69
STRAITS TIM ES 3,615.28 0.04 6.24
KLSE 1,852.03 (0.98) 3.07
USD/IDR 13,955.00 0.19 2.83
EUR/IDR 16,691.88 0.06 2.84
JPY/IDR 127.32 0.44 5.34
SGD/IDR 10,455.04 0.14 2.92
AUD/IDR 10,412.19 0.00 (0.97)
GBP/IDR 18,954.91 0.01 3.43
Crude Oil (USD/barrel) 67.68 7:57:37 AM 12.02
Coal (USD/mn tons) 101.00 5/2/2018 0.20
Natural Gas (USD/mmBtu) 2.76 7:55:02 AM (6.60)
Gold (USD/ounce) 1,307.63 8:07:47 AM 0.38
Nickel (USD/mn tons) 13,920.00 8:07:43 AM 9.09
Tins (USD/mn tons) 21,080.00 5/2/2018 5.27
CPO (M YR/mn tons) 2,341.00 5/2/2018 (4.21)
Rubber (JPY/kg) 180.70 4:54:24 PM (12.03)
Wheat (USD/bushel) 525.75 5/2/2018 23.13
Corn (USD/bushel) 395.50 7:01:00 AM 12.76
P riceLast
T ransact io n
YT D
C hg (%)C o mmo dit ies
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak melemah. Bursa AS ditutup
melemah pada perdagangan Rabu (02/05) ditengah kepu-
tusan The Fed untuk mempertahankan suku bunga. Mata
uang rupiah bergerak melemah terhadap dollar AS di level
Rp 13,955. Untuk harga crude oil naik ke level USD 67.68
per barrel, dan harga batubara turun ke level 101 per juta
ton. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 7.01%.
Dari dalam negeri, Index Purchasing Manufacture (PMI)
Indonesia pada April 2018 berada pada angka 51,6 atau
naik dibandingkan dengan Maret yang bertengger pada
posisi 50,7. Peningkatan disebabkan oleh kenaikan per-
mintaan konsumen, khususnya berasal dari pasar domes-
tik didorong oleh permintaan dari produsen menjelang
Ramadan.
Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat inflasi April 2018
sebesar 0,1% atau lebih rendah dibandingkan inflasi bulan
sebelumnya 0,2%. Sementara inflasi tahun kalender Janu-
ari-April 2018 sebesar 1,09% dan inflasi tahun ke tahun
(year on year/yoy) 3,41%. Rendahnya inflasi April karena
panen raya, sehingga harga kebutuhan pokok menjadi
rendah.
Sehubungan dengan emiten, hingga April 2018 WIKA telah
mengantongi kontrak baru senilai Rp11,27 triliun atau
hampir 20% dari target kontrak tahun 2018. Hal tersebut
merupakan pencapaian yang cukup baik untuk WIKA.
Secara teknikal indeks hari Kamis (05/03), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 5955-6026.
Thursday, May 03, 2018
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research Top Buy: PTBA, ANTM, BBCA BoW: ASII
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
IHSG naik sebanyak 17.6 poin (0.29%) ke level 6012.24.
Sementara LQ45 naik sebanyak 5.9 poin (0.61%) ke level
964.28. Foreign net sell sebesar Rp 511.5 miliar.
0
5,000
10,000
15,000
20,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
Mill
ions
Volume JCI Index
2
Daily Corporate and Industry News
Berdasarkan laporan Nikkei, purchasing managers’ index (PMI) Indonesia pada bulan keempat berada pada angka 51,6 atau naik dibandingkan dengan Maret yang bertengger pada posisi 50,7. Peningkatan disebabkan oleh kenaikan permintaan konsumen, khususnya berasal dari pasar domestik. Permintaan produk plastik hilir dilaporkan mening-kat, terutama didorong oleh permintaan dari produsen makanan dan minuman menjelang Ramadan. Source: Bisnis
Indonesia Departemen Perdagangan AS melaporkan kenaikan indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) berada pada
level 2% secara tahunan pada Maret, dengan mengecualikan komponen makanan dan energi. Source: Bisnis Indone-sia Data Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat, produksi Industri manufaktur besar dan sedang (IBS) kuartal I-2018 tumbuh 5,01% year on year (yoy), didorong industri makanan yang tumbuh 13,93% (yoy) serta industri kendaraan bermotor, trailer, dan semi trailer naik 4,34% (yoy). Source: Kontan Proyek Kereta Cepat Jakarta-Bandung (KCJB) diperkirakan bisa selesai dalam waktu tiga tahun setelah masalah la-han rampung. Hal itu disampaikan Deputi Bidang Infrastruktur Kemenko Kemaritiman Ridwan Djamaluddin seusai pertemuan antara President of China Railway Corporation (CRC) Lu Dongfu dan Menko Kemaritiman Luhut Binsar Pandjaitan di Kemenko Kemaritiman Jakarta, Rabu (2/5). Source: Investor Daily Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat inflasi April 2018 sebesar 0,1% atau lebih rendah dibandingkan inflasi bulan sebelumnya 0,2%. Sementara inflasi tahun kalender Januari-April 2018 sebesar 1,09% dan inflasi tahun ke tahun (year on year/yoy) 3,41%. Rendahnya inflasi April karena panen raya, sehingga harga kebutuhan pokok menjadi
rendah. Source: Investor Daily Bank Tabungan Negara (BBTN) membidik pertumbuhan kredit sebesar 20-22% pada tahun 2018. Angka tersebut
mencapai dua kali lipat dibanding rata-rata target pertumbuhan kredit dalam rencana bisnis bank (RBB) industri per-bankan 2018 yang dihimpun Otoritas Jasa Keuangan (OJK), yakni sebesar 10-12%. Source: Investor Daily Bank Rakyat Indonesia (BBRI) melalui anak usaha, Bank BRI Syariah membukukan laba bersih setelah pajak sebe-sar Rp 54,38 miliar per kuartal pertama 2018, meningkat 63,94% dibandingkan dengan periode sama tahun sebe-
lumnya sebesar Rp 33,17 triliun. Source: Investor Daily Bank Bukopin (BBKP) mencatat pendapatan kartu kredit turun dari sebesar Rp 1,06 triliun menjadi cuma Rp 317,88 miliar dalam laporan keuangan tahun 2016 yang telah direvisi. Ketidakwajaran itu terjadi dalam lima tahun terakhir sejak 2016, selama kurun waktu itu, Bank Bukopin tetap tercatat memperoleh keuntungan dari bisnis kartu kredit meski status kreditnya macet. Source: Kontan Bayu Buana (BAYU) mencatat pendapatan sebesar Rp387,49 miliar hingga 31 Maret 2018 naik 3,21% secara year on year (yoy) dengan Laba tahun berjalan yang dapat didistribusikan ke pemilik entitas induk mencapai Rp5,68 miliar atau naik 1,07% yoy. Source: IQPlus Kioson (KIOS) membukukan laba bersih tahun berjalan sebesar Rp 2,41 miliar atau meningkat sebesar 186,84% bila dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. Kenaikan laba bersih tersebut disokong oleh tingginya
pendapatan Perseroan yang mencapai Rp 658,31 miliar atau meningkat sebesar 3.574,73% dibandingkan kuartal pertama tahun lalu. Source: IQPlus Direktur Utama Wijaya Karya (WIKA), mengungkapkan, CDB telah mengucurkan pinjaman sekitar US$ 170 juta atau setara dengan Rp 2,28 triliun dengan nilai total pinjaman yang dijanjikan CDB untuk proyek ini US$ 5,9 miliar atau setara sekitar Rp 81 triliun. WIKA memiliki porsi 30% dari kontrak US$4,3 miliar. Hingga medio April 2018, WIKA telah mengantongi kontrak baru senilai Rp11,27 triliun atau hampir 20% dari target kontrak tahun 2018. Salah satu proyek yang berkontribusi besar yakni pembangunan jalan layang Teluk Lamong yang diinisiasi PT Pelabuhan Indo-nesia III. Source: Kontan, Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Kapuas Prima Coal (ZINC) selama kuartal I 2018 mencatatkan pertumbuhan triple untuk top line maupun bottom line jika dibandingkan secara year on year (yoy) dengan penjualan sebesar Rp 185,91 miliar dan laba bersih sebesar Rp 54,36 miliar. Source: Kontan Telekomunikasi Indonesia (TLKM) membukukan penurunan laba bersih sebesar 14,35% dari Rp 6,69 triliun menjadi Rp 5,73 triliun pada kuartal I-2018. Sementara pendapatan naik tipis sekitar 4,25% menjadi Rp 32,34 triliun, dibandingka periode sama tahun lalu Rp 31,02 triliun. Source: Investor Daily Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) memastikan segera menginjeksi modal sebesar Rp 800 miliar untuk proyek pembangunan pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) Sumatera Selatan atau Sumsel-8. Investasi tersebut merupakan
strategi perusahaan menaikkan pendapatan dari bisnis pembangkit listrik. Source: Investor Daily Semen Indonesia (SMGR) menyiapkan belanja modal (capital expenditure/capex) senilai Rp 4 triliun tahun ini. Dana akan dimanfaatkan untuk investasi, perawatan pabrik, dan pengembangan usaha. Source: Investor Daily Waskita Karya Realty (Waskita Realty) kembali meningkatkan portofolio perusahaan melalui bisnis apartemen, salah satunya akuisisi proyek Apartemen Logios Depok, dengan nilai investasi sekitar Rp880 miliar. Dana akuisisi ber-sumber dari penerbitan Medium Term-Notes (MTN) yang telah diterbitkan perusahaan pada Maret 2018. Source: IQPlus PT Tanrise Property berencana untuk melaksanakan initial public offering (IPO) dengan melepas sekitar 15% dari saham yang ditempatkan dan disetor penuh. Perusahaan ini berharap dapat meraup dana segar hingga Rp 250 mil-iar melalui IPO yang sebagian besar dananya tersebut akan digunakan untuk pengembangan properti office tower dan pengembangan proyek di Apartment The100 Residence. Source: Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
4
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
WOR LD EQUIT Y IN D IC ES
N O T IC KER
1 INDU Index 26,616.71 20,553.45 (794.24) (3.21) 20.60 15.90 3.88 3.78 6,599.18 6,599.18
2 SPX Index 2,872.87 2,352.72 (37.94) (1.42) 22.38 16.71 3.30 3.29 23,243.04 23,243.04
3 CCM P Index 7,637.27 5,996.82 197.51 2.86 37.39 21.47 3.80 3.83 11,125.02 11,125.02
4 SPTSX Index 16,421.42 14,785.78 (581.20) (3.59) 19.79 15.44 1.91 1.93 2,392.12 1,860.56
5 M EXBOL Index 51,772.37 45,785.41 (1,544.44) (3.13) 19.67 16.70 2.65 2.63 5,859.25 307.86
6 SX5E Index 3,708.82 3,261.86 49.83 1.42 18.30 14.21 1.63 1.68 2,957.63 3,539.40
7 UKX Index 7,792.56 6,866.94 (144.57) (1.88) 23.14 14.04 1.97 2.03 2,096.03 2,850.81
8 CAC Index 5,567.03 4,995.07 216.66 4.08 18.20 15.09 1.60 1.67 1,570.73 1,879.69
9 DAX Index 13,596.89 11,726.62 (115.39) (0.89) 19.08 13.35 1.86 1.90 1,197.84 1,433.45
10 IBEX Index 11,184.40 9,327.60 45.00 0.45 15.09 13.28 1.47 1.52 640.89 766.95
11 FTSEM IB Index 24,305.64 20,537.35 2,412.27 11.04 27.41 13.33 1.18 1.25 557.25 666.86
12 AEX Index 572.81 505.92 11.28 2.07 18.88 15.85 1.90 1.93 669.52 801.22
13 SM I Index 9,616.38 8,501.17 (485.59) (5.18) 24.59 15.50 2.59 2.60 1,081.95 1,084.12
14 AS51 Index 6,150.00 5,629.80 (14.94) (0.25) 17.90 16.20 2.09 2.17 1,777.83 1,333.37
15 AS30 Index 6,256.50 5,670.70 (30.63) (0.50) 18.90 16.66 2.00 2.08 1,933.99 1,450.49
16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,312.89 (267.21) (6.63) 16.58 12.55 2.05 2.01 28,089.20 4,414.81
17 SHASHR Index 3,757.20 3,158.89 (236.59) (6.83) 16.88 12.09 1.79 1.79 31,670.68 4,977.71
18 SZASHR Index 2,140.56 1,734.00 (130.06) (6.55) 29.07 19.36 3.12 3.04 22,315.82 3,507.40
19 HSI Index 33,484.08 24,358.72 804.73 2.69 13.70 11.87 1.39 1.45 19,910.99 2,536.50
20 HSCEI Index 13,962.53 9,882.17 484.29 4.14 9.15 8.02 1.05 1.09 12,761.67 1,625.73
21 SENSEX Index 36,443.98 29,823.60 1,119.59 3.29 24.53 18.78 3.11 3.26 62,065.62 929.78
22 NIFTY Index 11,171.55 9,272.00 187.35 1.78 23.76 18.10 3.11 3.23 77,576.05 1,162.13
23 JCI Index 6,693.47 5,577.52 (343.42) (5.40) #N/A N/A 15.33 0.44 0.36 6,715,736.06 479.87
24 LQ45 Index 1,132.92 925.74 (115.10) (10.66) 21.08 15.97 3.39 3.27 4,297,091.07 307.04
25 KSE100 Index 53,127.24 37,736.73 4,724.89 11.67 9.00 9.93 1.47 1.43 7,953.46 68.69
26 NKY Index 24,129.34 19,239.52 (292.16) (1.28) 19.39 16.31 1.89 1.95 391,398.78 3,562.71
27 NEY Index 376.09 307.08 (9.56) (2.67) 16.02 13.78 1.38 1.41 443,755.33 4,039.28
28 TPX Index 1,911.31 1,542.55 (46.04) (2.53) 16.33 14.06 1.41 1.44 667,474.69 6,075.68
29 FBM KLCI Index 1,896.03 1,708.48 55.22 3.07 16.40 16.51 1.67 1.69 1,122.70 285.35
30 NZSE Index 1,539.52 1,351.24 0.36 0.02 19.27 22.15 2.03 1.96 124.11 86.90
31 PCOM P Index 9,078.37 7,526.30 (822.35) (9.61) 22.99 17.24 2.51 2.44 9,544.14 183.79
32 FSSTI Index 3,641.65 3,189.70 212.36 6.24 11.09 14.45 1.22 1.29 599.01 448.59
33 KOSPI Index 2,607.10 2,212.87 38.12 1.54 13.42 9.76 1.05 1.09 1,614,283.52 1,496.11
34 TWSE Index 11,270.18 9,895.65 (24.05) (0.23) 15.56 13.72 1.75 1.69 31,611.81 1,061.16
35 SET Index 1,852.51 1,531.68 37.42 2.13 18.91 16.32 2.08 2.15 17,951.63 565.42
36 SET50 Index 1,223.67 976.94 51.12 4.50 17.53 16.21 2.26 2.33 12,168.62 383.28
37 VNINDEX Index 1,211.34 716.66 44.84 4.56 18.75 17.41 2.81 2.33 2,817,395.46 123.87
A sia/ P acif ic
A merica
52-WEEK C H A N GE YT D P ER (x) P B V (x) M A R KET C A P (B n)
Euro pe
H IGH LOW P OIN T % 2017 2018E 2017 2018ED o main
C urrencyUSD
5
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E
1 #N/A Requesting Data...#N/A Invalid Security#N/A Invalid Security#N/A Invalid Security#VALUE! #VALUE!#N/A Invalid Security#N/A Invalid Security#N/A Invalid Security#N/A Invalid Security #VALUE!
2 ADRO IJ 1,775 2,650 1,395 (85) (4.57) 9.06 7.46 1.26 1.11 56,775.08
3 AKRA IJ 4,880 8,025 4,820 (1,470) (23.15) 28.11 18.39 3.37 2.32 19,591.71
4 ANTM IJ 865 960 595 240 38.40 - 56.79 0.81 1.14 20,786.61
5 ASII IJ 7,375 9,150 7,050 (925) (11.14) 17.82 14.19 2.72 2.18 298,566.20
6 BBCA IJ 22,900 24,700 16,800 1,000 4.57 23.17 21.66 4.11 3.77 564,599.71
7 BBNI IJ 8,000 10,175 6,350 (1,900) (19.19) 13.56 9.44 1.87 1.39 149,189.25
8 BBRI IJ 3,230 3,920 2,615 (410) (11.26) 15.34 12.03 2.67 2.13 398,406.97
9 BBTN IJ 3,110 3,890 2,270 (460) (12.89) 12.49 9.13 1.75 1.32 32,934.90
10 BJBR IJ 2,060 2,990 1,920 (340) (14.17) 19.20 13.18 2.31 1.84 19,974.36
11 BMRI IJ 7,200 9,050 5,750 (800) (10.00) 18.09 13.50 2.24 1.76 336,000.00
12 BMTR IJ 580 755 478 (10) (1.69) - - 0.88 - 8,235.20
13 BRPT IJ 2,440 2,720 1,375 180 7.96 22.34 19.37 2.16 1.26 34,061.88
14 BSDE IJ 1,655 1,965 1,560 (45) (2.65) 6.62 10.21 1.29 1.16 31,853.28
15 BUMI IJ 278 442 166 8 2.96 2.57 3.31 - - 18,174.68
16 EXCL IJ 2,100 4,060 2,030 (860) (29.05) 85.16 25.63 1.46 1.00 22,444.72
17 GGRM IJ 69,950 86,400 61,925 (13,850) (16.53) 20.80 16.05 3.82 2.87 134,589.96
18 HMSP IJ 3,460 5,550 3,350 (1,270) (26.85) 43.54 29.20 16.13 11.29 402,460.55
19 ICBP IJ 8,700 9,275 7,900 (200) (2.25) 27.31 24.46 5.31 4.69 101,458.60
20 INCO IJ 3,280 3,890 1,835 390 13.49 - 15.63 1.16 1.52 32,591.19
21 INDF IJ 6,925 9,000 6,575 (700) (9.18) 16.17 13.27 2.15 1.78 60,804.45
22 INDY IJ 3,820 4,630 735 760 24.84 3.50 7.00 1.27 1.37 19,902.93
23 INTP IJ 17,325 23,950 15,550 (4,625) (21.07) 43.45 28.86 3.29 2.44 63,777.34
24 JSMR IJ 4,330 6,775 4,180 (2,070) (32.34) 21.11 15.39 3.08 1.81 31,426.58
25 KLBF IJ 1,515 1,795 1,390 (175) (10.36) 32.96 27.34 5.96 4.81 71,015.81
26 LPKR IJ 444 850 438 (44) (9.02) 18.09 10.27 0.49 0.50 10,250.71
27 LPPF IJ 10,000 15,950 8,475 0 0.00 15.29 13.89 12.53 7.86 29,179.18
28 MNCN IJ 1,345 2,050 1,200 60 4.67 11.78 11.04 1.86 1.77 19,201.36
29 MYRX IJ 142 198 101 32 29.09 - - - - 12,311.86
30 PGAS IJ 2,040 2,860 1,365 290 16.57 20.77 10.41 0.99 1.04 49,452.68
31 PTBA IJ 3,430 3,570 1,810 970 39.43 5.79 8.68 1.91 2.32 39,515.86
32 PTPP IJ 2,350 3,370 2,250 (290) (10.98) 11.26 8.43 1.43 1.16 14,569.76
33 PWON IJ 600 725 555 (85) (12.41) 17.62 13.08 3.20 2.31 28,895.76
34 SCMA IJ 2,490 3,010 1,935 10 0.40 27.24 21.69 9.30 7.52 36,407.79
35 SMGR IJ 9,275 11,775 8,600 (625) (6.31) 29.14 21.84 2.03 1.80 55,014.85
36 SRIL IJ 340 414 282 (40) (10.53) 7.66 4.86 1.18 0.94 6,953.74
37 SSMS IJ 1,310 1,795 1,285 (190) (12.67) 18.15 12.60 3.54 2.68 12,477.75
38 TLKM IJ 3,870 4,840 3,520 (570) (12.84) 19.86 16.24 4.74 3.70 390,095.99
39 TPIA IJ 6,350 6,675 4,140 350 5.83 23.81 22.69 4.74 4.55 113,242.85
40 TRAM IJ 310 432 69 112 56.57 - - - - 15,385.73
41 UNTR IJ 33,250 40,500 22,875 (2,150) (6.07) 17.84 13.63 2.91 2.43 124,026.99
42 UNVR IJ 45,950 58,100 44,550 (9,950) (17.80) 60.89 45.62 82.44 61.06 350,598.50
43 WIKA IJ 1,560 2,420 1,490 10 0.65 11.55 9.68 1.17 1.00 13,993.12
44 WSBP IJ 396 510 336 (12) (2.94) 10.56 8.13 1.47 1.15 10,439.02
45 WSKT IJ 2,110 3,150 1,775 (100) (4.52) 7.38 6.72 2.14 1.56 28,640.93
MARKET CAP
(Bn)LQ45 Index
CHANGE YTD PER (x) PBV (x)2-May-18
52-WEEK
6
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
Property (1.27) (5.90) (7.84) (4.91)
Basic Industry 0.78 0.55 6.89 15.20
Trade (1.03) (3.86) (1.21) (1.63)
Finance 1.06 (3.71) (5.31) (5.44)
M iscellaneous Industry 2.55 0.39 (1.96) (8.07)
Consumer (0.86) (4.91) (6.86) (15.28)
Infrastructure 0.55 (2.28) (0.65) (10.24)
Agriculture (0.86) (6.41) (5.15) (0.27)
M ining 1.63 (5.24) (2.12) 14.10
A pr-18 M ar-18
1.09 3.61
3.41 3.40
0.10 0.20
126.00 128.06
F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
USD/IDR 13,950.00 (0.27) (1.41) (2.83)
USD/CNY 6.36 (0.48) (1.29) 2.27
USD/EUR 0.84 (0.16) 2.52 0.30
USD/JPY 109.72 0.11 (2.83) 2.71
USD/SGD 1.34 0.07 (1.78) 0.04
USD/AUD 1.33 (0.07) 2.50 4.11
USD/GBP 0.74 (0.08) 3.49 (0.55)
( in %)
6.00
0.96
1.46
6.59
7.01
7.30
Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield
Indonesia 10-Year Government Bonds Yield
Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP)
SIBOR ( in USD)
Picks of The Day
ASII : BUY ON WEAKNESS
ASII belum berhasil break Resistance 7.425 dan berpeluang menguji Support 7.300, 7.250 dan 7.150 dalam jangka pendek.Namun, jika ASII berhasil break dan bertahan di atas Resistance 7.425 maka ASII akan mencoba Resistance 7.525, 7.600 dan7.750. ASII dilihat dari Indikator MACD masih mengindikasikan pola Reversal.
Entry point : 7.325 — 7.375Exit point : 7.425 (1.4%), 7.525 (2.7%)Stop Loss : 7.250 (-1.0%)
PTBA : TRADING BUY
PTBA telah berhasil break Resistance 3.400 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 3.480, 3.530 dan3.570 dalam jangka pendek. Namun, Jika PTBA gagal break dan bertahan Resistance 3.480 maka PTBA akan mencoba Support3.400, 3.360 dan 3.300. PTBA dilihat dari indikator Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.
Entry point : 3.400 — 3.430Exit point : 3.480 (2.4%), 3.530 (3.8%)Stop Loss : 3.360 (-1.2%)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May
7,000
7,200
7,400
7,600
7,800
8,000
8,200
8,400
8,600
8,800
9,000
9,200
7525
8025
7600
7750
7925
7650
7850
7050
71507150
7250
6975
725073007300
7425
ASII - Daily 5/2/2018 4:09:00 PM Open 7200, Hi 7375, Lo 7150, Close 7375 (3.1%) MA(Close,50) = 7,636.50
7,375
7,636.5
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May-200
-1000
100ASII - MACD(12,26) = -114.02, Signal(12,26,9) = -87.73
-114.023-87.7255
20
80
ASII - Stoch %K(15,3) = 21.62, Stoch %D(15,3,3) = 13.21
21.6216 13.2132
30
70ASII - RSI(15) = 46.52
46.5184
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May
1,900
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
2,700
2,800
2,900
3,000
3,100
3,200
3,300
3,400
3,500
3,600
3,700
3020
31003060
3160
33603300
3480
3200
35703620
3690PTBA - Daily 5/2/2018 4:12:00 PM Open 3290, Hi 3440, Lo 3280, Close 3430 (5.9%) MA(Close,50) = 3,133.40
3,430
3,133.4
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May
-1000
100 200
PTBA - MACD(12,26) = 47.79, Signal(12,26,9) = 63.35
47.785 63.3493
20
80PTBA - Stoch %K(15,3) = 41.18, Stoch %D(15,3,3) = 25.15
41.1765 25.1518
30
70
PTBA - RSI(15) = 59.43
59.4349
Picks of The Day
ANTM : TRADING BUY
ANTM telah berhasil break Resistance 860 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 880, 900 dan 915dalam jangka pendek. Namun, Jika ANTM gagal break Resistance 880 maka ANTM akan mencoba Support di 850, 835 dan 820.ANTM dilihat dari indikator Stoc osc mengindikasikan pola Golden cross.
Entry point : 860 — 865Exit point : 880 (2.3%), 900 (4.7%)Stop Loss : 835 (-2.9%)
BBCA : TRADING BUY
BBCA telah berhasil break Resistance 22.800 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 23.125, 23.325 dan23.525 dalam jangka pendek. Namun, jika BBCA gagal break Resistance 23.125 maka BBCA akan mencoba Support 22.800,22.575 dan 22.400. Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.
Entry point : 22.800 — 22.900Exit point : 23.125 (1.4%), 23.525 (3.2%)Stop Loss : 22.575 (-1.0%)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May 600
620
640
660
680
700
720
740
760
780
800
820
840
860
880
900
920
940
960
980
915
900
880
850
835
870
820
800790775765
860
ANTM - Daily 5/2/2018 4:13:00 PM Open 845, Hi 865, Lo 830, Close 865 (2.4%) MA(Close,50) = 859.10
865 859.1
Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May-20
0 20 40 60
ANTM - MACD(12,26) = 3.96, Signal(12,26,9) = 6.69
3.95621 6.69398
20
80ANTM - Stoch %K(15,3) = 27.41, Stoch %D(15,3,3) = 25.78
27.4094 25.7845
30
70
ANTM - RSI(15) = 52.60
52.6002
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May
17,500
18,000
18,500
19,000
19,500
20,000
20,500
21,000
21,500
22,000
22,500
23,000
23,500
24,000
24,500
25,000
24700
22150
23521.323325
23800
2422524475
23675
23125
228002257522400
BBCA - Daily 5/2/2018 4:12:00 PM Open 22100, Hi 22900, Lo 22100, Close 22900 (3.6%) MA(Close,50) = 23,136.00
22,900 23,136
Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May
-2000
200
400BBCA - MACD(12,26) = -285.38, Signal(12,26,9) = -228.05
-285.382-228.049
20
80BBCA - Stoch %K(15,3) = 42.95, Stoch %D(15,3,3) = 25.90
42.9487 25.8995
30
70BBCA - RSI(15) = 51.37
51.3725
Upcoming IPO
Dividend
Rights Issue
2016 2017 2018
LKPP APBNP RAPBN
GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500
Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800
Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878
INDICATOR
Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording PaymentBFIN 16 24/04/2018 25/04/2018 27/04/2018 18/05/2018MLBI 487 24/04/2018 25/04/2018 27/04/2018 18/05/2018PANS 120 24/04/2018 25/04/2018 27/04/2018 16/05/2018PPRO 1.44 24/04/2018 25/04/2018 27/04/2018 17/05/2018PTRO 0.004 23/04/2018 24/04/2018 26/04/2018 18/05/2018UNTR 893 23/04/2018 24/04/2018 26/04/2018 15/05/2018ADHI 28.95 20/04/2018 23/04/2018 25/04/2018 17/05/2018AUTO 33 20/04/2018 23/04/2018 25/04/2018 11/05/2018ANTM 1.99 19/04/2018 20/04/2018 24/04/2018 16/05/2018
Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading
RBMS 69 : 19 216 23/03/2018 26/03/2018 02/04/2018 - 06/04/2018
BPFI 100 : 791 500 19/03/2018 20/03/2018 26/03/2018 - 09/04/2018
Ratio
State Budget
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Company Business IPOPrice(Rp)
IssuedShares
(Mn)
Offering Date (2017) Listing Underwriter
Mediloka Hermina Tbk 351.4 09/05/2018-11/05/2018 16-May-18
Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk 282.4 07/05/2018-09/05/2018 15-May-18
Surya Pertiwi Tbk 1160-1250 700.0 04/05/2018-08/05/2018 14-May-18
Bank BRI Syariah Tbk 2623.0 02/05/2018-04/05/2018 09-May-18
PT Sinarmas SekuritasSinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.Jl. M. H. Thamrin no. 51Tel: +62 21 392 5550Fax: +62 21 392 5540research@sinarmassekuritas.co.idwww.sinarmassekuritas.co.idEquity Research TeamHEAD OF RESEARCHEvan Lie HadiwidjajaBanking, AutomotiveTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] EQUITY ANALYSTWilbertConsumer Goods, Plantation, Pulp and PaperTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ANALYSTRichard SuhermanCommoditiesTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ANALYSTRichardson RaymondProperty, Industrial EstateTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected]
RESEARCH ASSOCIATEPaulinaRetail, CementTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ASSOCIATEAnthony AngkawijayaConstruction, Petrochemical, HealthcareTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ASSOCIATEKenji FanataTelecommunication, Tobacco, Poultry, MediaTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ANALYSTEddy WijayaTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected]
DISCLAIMERThis material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek orwill seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so everarising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present viewand are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.