MEMORIA 2016 FOGACP · incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la Gerencia, así como también evaluar la presentación

2016MEMORIA

FOGACP

Memoria FOGACP - BME 2016 3

FONDO DE GARANTÍA DE CRÉDITOSPRODUCTIVOS

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE Y ESTADOS FINANCIEROS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

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CONTENIDO

Memoria FOGACP - BME 20164


FONDO DE GARANTÍADE CRÉDITOS PRODUCTIVOS

Memoria FOGACP - BME 20166 Fondo de Garantía de Créditos Productivos

El Fondo de Garantía de Créditos Productivos FOGACP–BME fue constituido el 11 de febrero de 2016 por disposición del Decreto Supremo Nro. 2614 del 02 de diciembre de 2015 donde se determina que los Bancos Múltiples destinen el seis por ciento (6%) del monto de sus utilidades netas correspondientes a la gestión 2015 para la constitución del Fondo de Garantía de Créditos Productivos, con la finalidad de que el FOGACP–BME pueda garantizar operaciones destinadas al sector productivo de Microcrédito y Crédito PyME para capital de operaciones y/o capital de inversión, incluidas operaciones de crédito para financiamiento del sector turismo y producción intelectual, de acuerdo a los términos y condiciones establecidos en el citado Decreto Supremo, el contrato de administración FOGACP–BME de fecha 07 de noviembre de 2016 y el reglamento de los Fondos de Garantía de Créditos Productivos aprobado mediante Resolución Ministerial Nro. 0634 del 22 de julio de 2016.

El domicilio principal y legal del Fondo de Garantía de Créditos Productivos FOGACP–BME se fija en la Calle Mercado Nro. 295, esquina Ayacucho, zona central de la ciudad de La Paz, Estado Plurinacional de Bolivia.

La administración del Fondo de Garantía de Créditos Productivos FOGACP–BME, está a cargo de la Entidad Administradora (Banco Mercantil Santa Cruz S.A.); el registro contable del funcionamiento del FOGACP–BME se lleva de manera independiente a la contabilidad de la propia Entidad Administradora y de otros patrimonios autónomos, de manera consistente, íntegra y exacta.

La administración del Fondo de Garantía de Créditos Productivos FOGACP–BME, estará sujeta a la tuición, control y supervisión de la Entidad Mandante Instituyente (Ministerio de Economía y Finanzas Públicas).

En cumplimiento a la normativa el FOGACP–BME cuenta con personal dedicado exclusivamente a su administración dentro de la Entidad Administradora.

HISTORIA

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Memoria FOGACP - BME 2016 7Fondo de Garantía de Créditos Productivos

El Fondo de Garantía de Créditos Productivos FOGACP–BME ha otorgado garantías para operaciones destinadas al sector productivo de Microcrédito y Crédito PyME para capital de operaciones y/o capital de inversión a nivel nacional. Las solicitudes del público fueron atendidas en las 95 agencias que cuenta el Banco Mercantil Santa Cruz en los 9 departamentos del país. Durante la gestión 2016, se otorgaron 16 créditos garantizando Bs 880.220.

De acuerdo a la reglamentación vigente el FOGACP deberá invertir sus recursos de manera obligatoria y exclusiva en valores o instrumentos financieros de oferta pública, a través de mercados primarios y secundarios autorizados. Al 31 de diciembre de 2016 el FOGACP–BME generó ingresos por inversiones de Bs 89.671.

HECHOS RELEVANTES



DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTEY ESTADOS FINANCIEROS

Memoria FOGACP - BME 201610 Dictamen del Auditor Independiente y Estados Financieros

La Paz, 9 de febrero de 2017

A los señoresDirectores y Accionistas BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A.

Hemos examinado el estado de situación patrimonial del FONDO DE GARANTÍA DE CRÉDITOS PRODUCTIVOS - BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. (FOGACP–BME), administrado por BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. al 31 de diciembre de 2016 y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo por el periodo comprendido entre el 11 de febrero de 2016 (fecha de constitución del Fondo) y el 31 de diciembre de 2016, así como las notas 1 a 11. Dichos estados financieros son responsabilidad de BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados financieros basados en nuestra auditoría.

Efectuamos nuestro examen de acuerdo con Normas de Auditoría generalmente aceptadas en Bolivia y con lineamientos para auditorías externas establecidos por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener razonable seguridad respecto a si los estados financieros están libres de presentaciones incorrectas significativas. Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la Gerencia, así como también evaluar la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestro examen proporciona una base razonable para emitir nuestra opinión.

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Memoria FOGACP - BME 2016 11Dictamen del Auditor Independiente y Estados Financieros

En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación patrimonial y financiera de FONDO DE GARANTÍA DE CRÉDITOS PRODUCTIVOS – BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. (FOGACP–BME), administrado por BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. al 31 de diciembre de 2016, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el periodo terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) para entidades financieras.

Este dictamen es estrictamente confidencial y se ha emitido para uso exclusivo de BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A., para su presentación a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, al Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y no debe ser usado, referido o distribuido con ningún otro propósito.

ERNST & YOUNG LTDAFirma Miembro de Ernst & Young Global

Lic. Aud. Javier Iriarte J.Socio

MAT. PROF. Nº CAUB - 9324MAT. PROF. Nº CAULP - 3690


ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERALAl 31 de diciembre de 2016 (expresado en bolivianos).

Nota 2016

ACTIVO Disponibilidades 8 a) 9.084.052Total Activo 9.084.052

PASIVO Y PATRIMONIO

PATRIMONIOCapital patrimonio autónomo 9) 9.035.215Resultados del ejercicio 48.837Total del Patrimonio 9.084.052Total del Pasivo y Patrimonio 9.084.052Total cuentas de orden deudoras y acreedoras 8b) 880.220

Rolando Nava Morales RodriguezSubgerente de Contabilidad

Danilo Gandarillas VascoContador General


ESTADO DE RESULTADOS Por el periodo comprendido entre el 11 de febrero y el 31 de diciembre de 2016 (expresado en bolivianos).

Nota 2016

Ingresos financieros 8c) 89.671Gastos financieros -Resultado financiero bruto 89.671

Otros ingresos operativos -Otros gastos operativos 8d) (40.834)

Resultado de operación bruto 48.837

Resultado neto del periodo 48.837




ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Por el periodo comprendido entre el 11 de febrero y el 31 de diciembre de 2016 (expresado en bolivianos).

Capital Fiduciario

Capital Fiduciario FOGACP

Bs

Utilización del Capital Fiduciario

Bs

Total Capital

Bs

Resultados acumulados

BsTotal Bs

Aporte en efectivo realizado el 11 de febrero de 2016

9.035.215 - 9.035.215 9.035.215

Incremento de patrimonio autónomo - - - Resultado del periodo - - - 48.837 48.837

Saldos al 31 de diciembre de 2016 9.035.215 - 9.035.215 48.837 9.084.052




ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOPor el periodo comprendido entre el 11 de febrero y el 31 de diciembre de 2016 (expresado en bolivianos).

2016Bs

Flujos de fondos originados en actividades de operaciónResultado neto del ejercicio 48.837 - Partidas que han afectado el resultado neto del periodo pero que no han generado movimiento de fondos:Fondos originados en los resultados del ejercicio 48.837Productos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores sobre: Inversiones temporarias -Variación neta de otros activos y pasivos: Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversas - Otras cuentas por pagar - diversas y provisiones -Flujo neto en actividades de operación 48.837

Flujo de fondos en actividades de financiamiento:

Incremento (disminución) neto en: - Aporte en efectivo al fondo 9.035.215

Flujos de fondos en actividades de financiamiento 9.035.215

Incremento (disminución) de fondos durante el periodo: 9.084.052

Disponibilidades al cierre del ejercicio 9.084.052





NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS

Memoria FOGACP - BME 201618 Notas a los Estados Financieros

NOTA 1 ORGANIZACIÓN

1.1 Naturaleza y objeto El Fondo de Garantía de Créditos Productivos FOGACP–BME, fue constituido el 11 de febrero de 2016 por disposición del Decreto Supremo Nro.2614 de 02 de diciembre de 2015 donde determinan que todas las entidades financieras destinen el seis por ciento (6%) del monto de sus utilidades netas correspondientes a la gestión 2015 para la constitución de un Fondo de Garantía de Créditos para el sector productivo, con la finalidad de que el FOGACP–BME pueda garantizar créditos destinados al sector productivo, de acuerdo a los términos y condiciones establecidos en el citado Decreto Supremo, el contrato de administración FOGACP–BME de fecha 16 de Marzo de 2015 y el reglamento de los Fondos de Garantía de Créditos Productivos aprobado mediante Resolución Ministerial Nro. 634 del 22 de Julio de 2016.

El domicilio principal y legal del Fondo de Garantía de Créditos Productivos FOGACP–BME se fija en la Calle Mercado Nro. 295, esquina Ayacucho, zona central de la ciudad de La Paz, Estado plurinacional de Bolivia.

El Fondo de Garantía de Créditos Productivos FOGACP–BME tiene por objeto otorgar coberturas de riesgo crediticio para operaciones y garantizar la parte del financiamiento que suple al aporte propio exigido por la entidad financiera como requisito para el otorgamiento de crédito destinado a la adquisición de vivienda de interés social, hasta el 20% del préstamo cuando el mismo financie el valor total del objeto del crédito.

1.2 Administración y recursos

La administración del Fondo de Garantía de Créditos Productivos FOGACP–BME, estará a cargo de la Entidad Administradora (Banco Mercantil Santa Cruz S.A.); el registro contable del funcionamiento del FOGACP–BME se llevará de manera independiente a la contabilidad de la propia Entidad Administradora y de otros patrimonios autónomos, de manera consistente, íntegra y exacta.

La administración del Fondo de Garantía de Créditos Productivos FOGACP–BME, estará sujeta a la tuición, control y supervisión de la Entidad Mandante Instituyente (Ministerio de Economía y Finanzas Públicas).

Los recursos del FOGACP–BME, así como los derechos que adquiera y recursos que se incorporen producto de la recuperación de las garantías pagadas, los rendimientos de las inversiones u otros que provengan de su funcionamiento, constituyen el patrimonio autónomo, independiente, legal y contablemente, de la ENTIDAD ADMINISTRADORA y de la ENTIDAD MANDANTE INSTITUYENTE, y por tanto no forman parte de la garantía general respecto a los acreedores de ninguna de dichas partes, y

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Memoria FOGACP - BME 2016 19Notas a los Estados Financieros

sólo garantizan las obligaciones derivadas del Patrimonio Autónomo o de su ejecución, no pudiendo ser afectados por medidas precautorias, embargo, anotaciones, gravámenes u otros de carácter judicial o administrativo ejercidas en contra de la ENTIDAD ADMINISTRADORA o de la ENTIDAD MANDANTE INSTITUYENTE.

NOTA 2 – NORMAS CONTABLES

Los principios contables más significativos aplicados por la Entidad Administradora para la administración del Patrimonio Autónomo FOGACP–BME son los siguientes:

2.1 Bases de preparación de los estados financieros

Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, las cuales son coincidentes, en todos los aspectos significativos, con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia, excepto por el reconocimiento del ajuste integral de estados financieros (ajuste por inflación), según se explica a continuación:

De acuerdo con las disposiciones establecidas a través de la circular SB/585/2008 emitida en fecha 27 de agosto de 2008, “los rubros no monetarios (bienes de uso, otros activos, patrimonio neto y cuentas de resultados) que las entidades mantengan, no se ajustarán a moneda constante salvo que en el entorno económico del país se presenten características hiperinflacionarias ocasionando que los estados financieros requieran re-expresión y la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se pronuncie al respecto”.

De acuerdo con la Norma Contable N° 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoria y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia, los estados financieros deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) como índice del ajuste.

2.2 Criterios de valuación

Los criterios de valuación más significativos aplicados por la entidad administradora del Patrimonio Autónomo FOGACP–BME, son los siguientes:

a) Moneda extranjera y moneda nacional Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses y Euros) y moneda nacional con mantenimiento a valor de Unidades de Fomento de Vivienda (UFV), se valúan y reexpresan, de acuerdo con los tipos de cambio y/o cotizaciones informadas por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre de cada ejercicio. En las operaciones indexadas al dólar estadounidense se utiliza el tipo de cambio de compra de esa divisa Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento se registran en los resultados de cada ejercicio.

Los activos y pasivos en Unidades de Fomento de Vivienda (UFV) se ajustan en función del índice de precios al consumidor,


reportado por el Banco Central de Bolivia al cierre del ejercicio. El valor de este índice al 31 de diciembre de 2016 es de Bs2,17259.

Los activos y pasivos en dólares estadounidenses han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2016, es de Bs 6,86 por USD 1.

b) Patrimonio

Considerando lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N° 32, los aportes son clasificados como activo o pasivo neto atribuible al Patrimonio Autónomo, por lo tanto, el patrimonio del FOGACP–BME registra el capital aportado, la aplicación de ese capital de acuerdo con los objetivos establecidos en su constitución y los resultados correspondientes.

c) Ingresos financieros devengados

Los productos financieros ganados sobre los depósitos en cuenta corriente en entidades financieras son registrados en función del método de lo devengado.

d) Otros gastos operativos

Se encuentra compuesto por las comisiones pagadas al Banco Mercantil Santa Cruz S.A. por la administración del Patrimonio Autónomo, importe que asciende al cero punto cinco por ciento (0.5%), del total del FOGACP–BME. Adicionalmente, si corresponde, se devenga una comisión de éxito del treinta por ciento (30%) del rendimiento del portafolio de inversiones que exceda el uno por ciento (1%).

Estas comisiones son registradas por el método de lo devengado.

e) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

La Entidad Administradora ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus actividades revelando su tratamiento contable en los estados financieros que corresponde al manejo y administración de los diferentes fideicomisos y sus notas, de acuerdo con las normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

f) Cuentas contingentes

Los saldos de contingentes exponen el monto de las garantías otorgadas hasta el cincuenta por ciento (50%) del crédito destinado al sector productivo, ya sea para financiar capital de operaciones y/o capital de inversión, incluidas operaciones de crédito para financiamiento del sector turismo y producción intelectual. La garantía otorgada cubrirá únicamente el componente de capital y no los intereses u otro concepto.

Las coberturas de riesgo crediticio, podrán ser otorgadas para operaciones de crédito de la misma entidad financiera administradora de un FOGACP o de otros Bancos Múltiples o PyME.


2016Bs

ACTIVOACTIVO CORRIENTEDisponibilidades 9.084.052Total activo corriente 9.084.052

PATRIMONIO 9.084.052Total patrimonio 9.084.052

NOTA 3 - CAMBIOS EN LAS POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

No aplicable por el primer año del Patrimonio Autónomo FOGACP–BME.

NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

Los recursos del Patrimonio Autónomo FOGACP–BME, deben destinarse a respaldar el otorgamiento de garantías para operaciones de Microcrédito y Crédito PyME destinadas al Sector Productivo para capital de operaciones y/o capital de inversión, incluidas operaciones de crédito para financiamiento del sector turismo y producción intelectual.

NOTA 5 – ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

Al 31 de diciembre de 2016, los activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se componen como sigue:

NOTA 6 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Tal como se menciona en la nota 1, el objeto del Patrimonio Autónomo FOGACP–BME es garantizar operaciones de Microcrédito y Crédito PyME para capital de operaciones y/o capital de inversión, incluidas operaciones de crédito para financiamiento del sector turismo y producción intelectual, otorgados por la entidad administradora BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A.

NOTA 7 – POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

No aplica.


NOTA 8 – COMPOSICIÓN DE LOS RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS a) Disponibilidades

La composición de las Disponibilidades al 31 de diciembre de 2016 es la siguiente:

b) Cuentas de orden deudoras y acreedoras

La composición de estas cuentas al 31 de diciembre de 2016 es la siguiente:

Se cuenta con 16 operaciones de crédito al sector productivo financiadas bajo garantías que el FOGACP–BME otorgó al 31 de diciembre 2016.

c) Ingresos financieros La composición del saldo al 31 de diciembre de 2016 es la siguiente:

2016Bs

Garantías Otorgadas Créditos al Sector Productivo 880.220 880.220

2016Bs

Depósitos en cuenta corriente 9.084.052 9.084.052

2016Bs

Producto de disponibilidades 89.671 89.671


d) Otros gastos operativos La composición de otros gastos operativos al 31 de diciembre de 2016 es la siguiente:

NOTA 9 – PATRIMONIO

El Fondo de Garantía de Créditos Productivos – Banco Mercantil Santa Cruz S.A. (FOGACP–BME), fue constituida el 11 de febrero de 2016 por disposición del Decreto Supremo Nro. 2614 de 02 de diciembre de 2015 con la suma de Bs 9.035.215, que corresponde al aporte del 6% de la utilidad neta de la gestión 2015 del Banco Mercantil Santa Cruz S.A., en cumplimiento a lo establecido en dicho Decreto Supremo.

NOTA 10 – CONTINGENCIAS

La Entidad Administradora declara que no existe en el Fondo de Garantía de Créditos Productivos – Banco Mercantil Santa Cruz S.A. (FOGACP–BME), contingencias probables de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.

NOTA 11 – HECHOS POSTERIORES

Con la posterioridad al 31 de diciembre 2016, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los presentes estados financieros del Fondo.

2016Bs

Comisiones por administración FOGACP - BME 40.83440.834

Banco Mercantil Santa Cruz S. A.www.bmsc.com.bo

Esta entidad es supervisada por ASFI.

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MEMORIA 2016 FOGACP · incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la Gerencia, así como también evaluar la presentación