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leandro & stormer

8 SETUPS UTILIZANDO INDICADORES ASSOCIADOS

Copyright Alexandre Wolwacz

Capa velyn Bisconsin - Porto DG

Projeto grfico e diagramao velyn Bisconsin - Porto DG

Reviso Gabriela Koza

Dados Internacionais de Catalogao na Publicao (CIP)

W869s Wolwacz, Alexandre Setups utilizando indicadores associados / Alexandre Wolwacz; colaborao de Caio Xatara e Guilherme Ruffini. Porto Alegre: Leandro & Stormer, 2011. 112 p. ; 14 x 21 cm. (Manual de Setups, v.8) ISBN 978-85-60852-26-0 Inclui grficos e tabelas.

1. Setups mercado financeiro. 2. Setups indicado res. 3. Mercado financeiro comportamento. 4. Mercado de capitais. I. Stormer. II. Ttulo.

CDU 336.76336.761

Catalogao na fonte: Paula Pgas de Lima CRB 10/1229

Porto Alegre, 28 de julho de 2011.

Todos os direitos desta edio reservados ao Instituto de Estudos Leandro & Stormer.

Editora Leandro & Stormer www.leandrostormer.com.br

Rua Antnio Carlos Berta, 475 cj. 710 atendimento@leandrostormer.com.br

Bairro Higienpolis - CEP 90550-080 Fone: +55 51 3362-6541

Porto Alegre/RS Fone: +55 51 3343-6282

Dedico esse captulo minha filha. Que possa sempre ter a versatilidade e a flexibilidade para aproveitar a vida e

todas as infinitas oportunidades que ela nos oferece.

Uma das vrias dificuldades que um trader tem em sua rebuscada atividade profissional a escolha de um sistema operacional que possa ser utilizado em suas rotinas.

A escolha do prazo, do setup, do manejo de risco e da forma de conduzir as operaes parte fundamental no projeto de vida de um trader.

O mercado financeiro apresenta algumas dezenas de modos diferen-tes de se ganhar dinheiro e algumas centenas de modos diferentes para se perder dinheiro. Operaes a favor da tendncia, operaes contra a tendncia, operaes de retorno mdia, operaes de afastamento da mdia, operaes de financiamento, operaes de long-short, opera-es de lanamento coberto e operaes focadas em volatilidade so apenas algumas das diversas modalidades de setups que existem. Algu-mas usam a inrcia de um movimento a seu favor; outras usam o retor-no a um preo mdio.

Nossa misso neste trabalho apresentar os mais diversos setups operacionais que j foram criados por dezenas de autores e, ao mesmo tempo, os resultados estatsticos destes no mercado financeiro brasilei-ro. Alm disso, iremos tambm apresentar as variantes possveis dos setups apresentados.

Nosso projeto inicial constava como um livro fechado. Porm, me-dida que a ideia foi tomando forma, percebemos que a cada dia novos setups e novas tticas so descritos. Dessa maneira, pareceu-nos mais interessante a edio deste Manual de Setups Grficos em forma de volumes lanados periodicamente. Cada novo volume lanado estar tratando de um indicador ou ferramenta diferente. Assim, nossa comu-nidade de traders ter a oportunidade de acompanhar, de forma peridi-ca e em volumes, a publicao de um conjunto de setups grficos para compor seus estudos e tticas de trade. Os volumes so:

VOLUME 1: SETUPS PUROS

VOLUME 2: SETUPS BASEADOS EM MDIAS MVEIS

VOLUME 3: SETUPS BASEADOS EM OSCILADORES

VOLUME 4: SETUPS BASEADOS NA BANDA DE BOLLINGER

VOLUME 5: SETUPS BASEADOS NO PONTO DE PIV, HILO E SAR

VOLUME 6: SETUPS BASEADOS NO MACD HISTOGRAMA

VOLUME 7: SETUPS BASEADOS NA VOLATILIDADE HISTRICA

VOLUME 8: SETUPS UTILIZANDO INDICADORES ASSOCIADOS

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7

A anlise de setups

Quando analisamos um setup, precisamos ter em mente as principais ca-

ractersticas que compem um sistema.

Um setup um conjunto de situaes grficas que nos oferece uma toma-

da de posio, seja comprada ou vendida, com um alvo, um estope, uma

quantidade de sinais e um ndice de acerto para o alvo.

As pessoas erroneamente consideram que um setup rentvel apenas pelo

seu nvel de acerto. Esse um erro conceitual dramtico. Estruturalmente fa-

lando, um setup ir ser rentvel ou no, dependendo do conjunto inteiro e da

interao dessas caractersticas:

1 - Mdia de ganho por trade certo;

2 - Mdia de perda por trade errado;

3 - ndice de acerto no alvo;

4 - Quantidade de sinais;

5 - Mdia de ganho/mdia de perdas.

Um sistema de trade que tenha 90% de acerto pode ser deficitrio. Bem

como, sistemas de trade com apenas 20% de acerto podem ser altamente

rentveis. O balano de quanto se perde e quanto se ganha em cada trade

certo, somado com os nveis de acerto, que ir produzir o resultado. Com

essas informaes podemos montar a possvel rentabilidade de um sistema,

usando o que se chama de expectativa matemtica.

9

A expectativa matemtica

A expectativa matemtica uma frmula criada para observar se o vis de

um sistema de produzir lucros, ou se o vis de prejuzo.

Conceitualmente falando, no poderamos pensar em operar sistemas que

tm expectativa matemtica negativa.

A forma de calcular est abaixo:

Expect = (( 1 + (mdia de ganho/mdia de perda)) X percentual de acerto) - 1

Quanto maior o nmero, poderamos inferir que melhor seria o sistema.

Claro, que, para podermos analisar um sistema, precisaremos de um hist-

rico de trades gerados pelo mtodo.

Podemos pensar em sistemas que tenham as seguintes caractersticas:

Quantidade de sinais Muitos Poucos

Nvel de acerto Alto Baixo

Mdia de ganho/mdia de perda Alta Baixa

Os setups acabam associando essas caractersticas. Sem dvida que o

setup perfeito seria: alta mdia de ganho, alto nvel de acerto, muitos sinais.

Mas, infelizmente, quase impossvel encontrar um setup assim.

Resumidamente, quando queremos:

1 - Alto nvel de acerto Precisar de estopes longos, pois estopes curtos tendem a ser violinados. Ou ento, precisaremos de alvos mais curtos, para

10

que se aumente o nvel de acerto. As duas medidas instantaneamente DIMI-

NUEM a mdia de ganho/mdia de perda (payoff) do sistema.

2 - Payoff alto Para isso, precisamos de um estope curto, pois com esto-pes curtos, quando erramos, perdemos pouco. Ao mesmo tempo, precisamos

de alvos longos. As duas medidas DIMINUEM nosso nvel de acerto.

3 - Quantidade de sinais Raramente teremos movimentos muito amplos se apresentando seguidas vezes. Logo, alvos longos e muitos sinais no sero

encontrados juntos.

Afinal, os cenrios so contraditrios. Para um setup ter alta mdia de ga-

nho, significa estopes curtos e alvos longos. Isso por si s j impede alto nvel

de acerto. E, ainda mais, muitos sinais.

Os setups mais frequentes e rentveis so os que tm baixo nvel de acerto,

alta mdia de ganho/perda e sinais mdios.

Ainda sobre os setups, podemos dividir o grupo de setups quanto aos indi-

cadores utilizados em sua construo ou quanto filosofia sobre a qual o mo-

delo se instala.

Para fins didticos, iremos dividir em cima dos indicadores usados na cons-

truo de cada um desses setups e, dentro disso, separar os modelos por sua

filosofia.

11

A filosofia dos setups

Em termos de filosofia, temos setups que usam:

1 - Seguidores de tendncia;

2 - Operaes contra tendncia;

3 - Padres grficos;

4 - Rompimentos;

5 - Divergncias;

6 - Recuos dentro de tendncia.

1 . Os sistemas seguidores de tendncia:

Esse tipo de modelo tende a ter um baixo a mdio nvel de acerto. Produz

timas relaes de mdia de ganho por trade certo, contra mdia de perda por

trade errado. Usualmente, abre poucos sinais.

2 . Operaes contra tendncia:

Esse tipo de modelo tende a ter um nvel de acerto maior. Porm, seus

ganhos so menores. A relao aqui de payoff (mdia de ganho/mdia de per-

da) no das melhores.

3 . Padres grficos:

Esse tipo de modelo tende a ter bom nvel de acerto, alvos longos e pou-

qussimos sinais.

12

4 . Rompimentos:

Tendem a ter bom nvel de acerto, alvos curtos e estopes longos.

5 . Divergncias:

Geram poucos sinais, com bom nvel de acerto, alvos longos.

13

Breve glossrio

Vamos falar dos termos que sero abordados no futuro:

Payoff = valor absoluto da diviso do lucro mdio pela perda mdia.

Fator de lucro (profit factor) = o valor absoluto da diviso do lucro total bruto auferido no perodo dividido pelas perdas totais brutas.

Fator de recuperao (recovery factor) = valor absoluto de todo lucro auferido dividido pelo drawdown mximo.

Drawdown = a distncia entre o topo at o fundo dentro de um grfico de curva de capital.

15

SETUPS UTILIZANDO INDICADORES ASSOCIADOS

Nesse volume, continuaremos nossa disseco de modelos operacionais

sistemticos que tenham um perfil objetivo, constante e mensurvel. No pri-

meiro captulo, abordamos os setups que no faziam uso de indicadores.

Aqui iremos comear nossa conversa pela definio de mdia mvel.

A mdia mvel um dos mtodos mais simples, objetivos e diretos de se

localizar a direo de uma tendncia do mercado. um indicador seguidor de

tendncia em sua essncia. Uma mdia mvel basicamente uma mdia

constante dos preos de um determinado perodo de tempo, mensurada su-

cessivamente a cada nova barra. O resultado fica plotado como uma linha na

rea dos preos. Essa mdia pode refletir a mdia do preo de fechamento, do

preo de abertura, do preo da mnima ou da mxima do perodo de tempo que

ela representa.

Sem dvida, a ferramenta da anlise tcnica mais antiga. A vantagem da

mdia mvel que ela remove o barulho do mercado deixando a movimenta-

o direcional mais facilmente visualizada.

Vamos dar um exemplo:

Mdia mvel de fechamento simples de cinco dias.

Capturamos o preo de fechamento dos ltimos cinco dias, somamos e

dividimos por 5. Temos um valor. No dia seguinte, iremos retirar o preo do

primeiro dia da srie e introduzir a desse ltimo. Teremos outro nmero. Esse

o tipo mais usado de mdia mvel.

16

A MDIA MVEL ARITMTICA, OU SIMPLES

Uma mdia mvel ascendente traduz uma tendncia de alta.

Mdias curtas representam tendncias curtas. Mdias mais longas tradu-

zem a direo das tendncias mais longas.

Podemos usar as mdias de vrias formas:

1- O cruzamento dos preos em relao mdia.

2- O afastamento dos preos em relao mdia.

3- A aproximao dos preos em relao mdia.

4- O cruzamento de duas mdias de perodos diferentes.

Quando usamos um modelo de mdias mveis, precisamos entender estas e seu significado:

1- Memria recente do mercado quanto a preo justo do ativo.

2- Direo de tendncia respectiva ao prazo que a mdia representa.

No primeiro modelo, afastamentos da mdia traduzem que o preo est

caro em relao ao que a memria das pessoas as lembra de quanto elas

aceitaram pagar pelo papel recentemente. E, por isso, vemos as mdias com

um efeito de m to importante.

Por isso mesmo, efetuar compras com os preos afastados da mdia seria

algo pouco recomendvel.

O momento mais interessante de possveis entradas quando se usa o con-

ceito de mdia = memria seria quando os preos estivessem encostando

na mdia mvel respectiva.

Quando usamos o conceito de direo de tendncia, basicamente temos

a direo na qual a mdia de preo de fechamentos estaria rumando no pe-

rodo indicado.

Todos os investidores sabem que o mercado tem dois tipos bsicos de ten-

dncia: alta ou baixa.

Uma tendncia ter dois tipos de movimentos: pr-tendncia e correo da

tendncia (a correo dentro da tendncia de baixa recebe o nome de repique).

17

Sabem tambm que, dentro dos diversos perodos de tempo, as tendncias

podem ser diferentes.

Ento, quando colocamos duas mdias, uma mais longa e uma mais curta,

usualmente teremos a mais longa mostrando a tendncia de prazo mais afas-

tado e a mais curta mostrando a direo menor.

Quando colocamos uma mdia de 5 perodos e a observamos apontando

para cima, podemos basicamente ter uma ideia de que a tendncia no prazo

mais curto de alta.

Quando ao mesmo tempo colocamos uma mdia de 21 perodos e vemos

essa mdia apontando para baixo, temos a ideia de que no prazo mais longo a

tendncia de baixa.

Dessa forma, traduzindo a situao acima citada:

Estamos com uma direo de queda no prazo mais longo, mas no curtssi-

mo prazo o mercado se direciona para cima. Provavelmente, apenas um repi-

que dos preos, que ir levar estes at a proximidade da mdia mais longa

(efeito m), para depois reiniciar a tendncia de baixa mais longa.

Temos ento um desalinhamento na direo das duas tendncias. Elas

esto se contradizendo.

Quando temos uma mdia mais curta subindo na direo de uma mdia

mais longa, esse movimento usualmente representa apenas um repique (se a

mais longa estiver caindo) ou uma correo menor (se a mais longa estiver

subindo e a mais curta caindo).

Resumidamente falando, podemos ter:

1- As duas mdias alinhadas na mesma direo = duas tendncias fortes

no mesmo sentido.

2- A mdia mais curta desalinhada com a mdia mais longa = a mdia

mais curta representa uma correo da tendncia mais longa.

A segunda situao pode levar a dois momentos de mercado:

A mdia mais curta recua at a mais longa, bate ali, sente e se realinha

com a mais longa, gerando sinal de compra ou de venda.

OU

A mdia mais curta vem e cruza, cortando a mdia mais longa.

18

Esse cruzamento um antigo mtodo de se operar no mercado. Oferece

bons resultados, dependendo da mdia utilizada. Basicamente, o que se v

quando uma mdia mais curta rompe a mais longa uma tentativa do merca-

do de mudar a direo da tendncia mais longa.

O que podemos deduzir disso?

Que esse um modelo que no vai funcionar muitas vezes, pois as tendn-

cias mais longas no mudam to facilmente.

Porm, nas vezes que funcionar, estar comprando ou vendendo o incio de

uma longa tendncia, com isso, capturando um timo movimento. Dessa for-

ma, no um setup que tenha elevado nvel de acerto. Mas, tem quando

acerta e bem remunerado.

Dependendo das mdias, podemos ter timos nveis de acerto.

O modelo ento comprar no fechamento do candle que fez a mdia mais

curta cortar para cima a mdia mais lenta.

Vender no fechamento que fez a mdia mais curta cortar de cima para bai-

xo a mais lenta.

Para se ter uma rpida ideia: se usarmos a mdia de 22 aritmtica como

mdia curta e a mdia de 50 como longa.

Trabalhando na ITSA4 grfico dirio, teramos observado nos ltimos 10

anos 16 sinais de compra sendo acionados. Temos poucos sinais, pois as m-

dias so bem longas. Desses 16 sinais, 81,25% terminaram no lucro. O lucro

mdio de cada um desses foi de 45,66%.

Tivemos 18,75 % dos trades no prejuzo, com prejuzo mdio de 6,12%.

Se reduzirmos o perodo da mdia para 9 aritmtica, mantendo a mais

longa, ficamos com mais sinais. Passamos a ter 25 sinais. Reduzimos nosso

nvel de acerto para 72%, lucro mdio de 39,16%.

Uma srie de pares de mdias utilizada atualmente.

A mdia de 9 contra a mdia de 21 a mais antiga de todas.

Podemos operar com 5 contra 13, ou 13 contra 21.

Podemos operar esse modelo nos prazos mais diversos.

No grfico semanal, no grfico dirio ou at mesmo no intraday.

19

Qual o par mais eficiente?

Sem dvida que teremos um par mais eficiente. Mas no um par que seja

o mais eficiente em todos os prazos e em todos os papis ao mesmo tempo.

Cada ativo ter um para melhor. Cada periodicidade grfica, tambm.

A mdia mvel exponencial

Quando se calcula uma mdia mvel aritmtica se impe igual valor ao

peso de cada um dos preos que somado. Em algumas situaes, porm,

mais importante a direo que o mercado levou nos ltimos dias do que a que

ele se dirigia a quarenta dias atrs. Assim sendo, existe a mdia mvel expo-

nencial, que em seu clculo d um peso maior ao preo dos ltimos dias, com

isso conseguindo um modelo mais sensvel s ltimas movimentaes.

Mdia de Wilder

A frmula para calcular a mdia pelo mtodo Wilder d maior peso ainda

aos ltimos preos do que a mdia exponencial.

MA dia 15 = ((n-1) X Ma dia 15 - 1 + Preo do dia 15)/n

A mdia geomtrica

Uma mdia mais utilizada em cima de ndices. uma mdia mvel simples

das mudanas percentuais entre o dia prvio e o dia atual de um determinado

perodo de tempo.

8 SETUPS UTILIZANDO INDICADORES ASSOCIADOS

22

Nota do autor .................................................................................................... 25

Setup 190 Recuo dos fortes ......................................................................... 27

Setup 191 Williams WR. ............................................................................... 35

Setup 192 Williams curto ............................................................................ 43

Setup 193 Williams WR% e envelopes. .......................................................... 49

Setup 194 Trs barras e toca adiante ........................................................... 55

Setup 195 Comprando o recuo da tendncia de alta.................................... 57

Setup 196 Sairemos quando a mdia de 20 virar para baixo ...................... 63

Setup 197 Sairemos quando os preos fecharem abaixo

do envelope de 5% abaixo da mdia de 20 aritmtica ..................................... 63

Setup 198 MACD linha cruzando abaixo da linha de sinal .......................... 63

Setup 199 Sada com o Chande Momentum Oscilator acima de 50 ........... 63

Setup 200 Sada quando o DI+ de 14 cruzar abaixo do DI de 14 perodos .....63

Setup 201 Cruzamento da mdia de 9 contra a mdia de 21 aritmtica ...... 63

Setup 202 Virada da mdia de 9 aritmtica para baixo ............................... 63

Setup 203 Preos cruzam para abaixo da mdia de 20 aritmtica ..................63

Sumrio

23

Setup 204 Fechamos abaixo da linha ............................................................ 65

Setup 205 Sada quando o ativo fechar acima do envelope de 5% da mdia de 20 ........................................................ 70

Setup 206 Sada quando o ativo fechar abaixo do envelope inferior de 5% abaixo da mdia de 20 .......................................... 70

Setup 207 Sada quando o ativo fechar acima da mdia de 20 ................... 70

Setup 208 Sada no fechamento do candle que fizer a mdia de 9 virar para baixo .............................................................. 70

Setup 209 Sada quando o MACD linha cruzar abaixo da linha do zero ...... 70

Setup 210 Sada quando o MACD cruzar abaixo da linha de sinal .............. 70

Setup 211 Sada quando os preos cruzarem acima da banda superior da Bollinger .............................................................. 70

Setup 212 Sada quando os preos cruzarem abaixo da banda inferior da Bollinger ................................................................ 70

Setup 213 Sada quando o IFR de 2 for para acima de 90 ........................... 70

Setup 214 - Sada quando o estocstico lento D% estiver acima de 80......... 70

Setup 215 Rompendo a acumulao.............................................................. 75

Setup 216 ............................................................................................................. 81

Setup 217 ............................................................................................................. 83

Setup 218 - Sobrevendido em tendncia de alta .............................................. 87

Setup 219 Deslocamento na tendncia ......................................................... 91

Concluso ...........................................................................................................109

25

Nota do autor

Uma das maiores virtudes observadas na vida a capacidade de adaptao,

flexibilidade e versatilidade ao enfrentar questes de difcil resoluo. O mercado

financeiro em si uma estrutura complexa. As ferramentas so inmeras nos-

sa disposio e poderemos associ-las de livre forma e com diferentes objetivos.

Algumas podem servir para aumentar payoffs, outras podem ser utilizadas para

melhorar profit per bar e algumas outras para diminuir drawdown.

possvel inclusive transformar um sistema seguidor de tendncia em um sis-

tema hbrido, parcialmente seguidor de tendncia e parcialmente de volatilidade.

De fato, podemos dizer que as oportunidades dentro do mercado so quase

ilimitadas, sendo o limite para a criao de sistemas e mtodos apenas a nos-

sa prpria imaginao.

A principal tarefa tentar olhar o mercado de forma inovadora e procurar por

respostas simples. Como o mercado em si muitas vezes ilgico, nem sempre

modelos lgicos tero o desempenho desejado. A essncia de um bom sistema

no reside em uma lgica racional, mas sim em uma lgica que consiga repre-

sentar a forma instvel e voltil que o mercado costuma se desenrolar.

A maior parte dos modelos operacionais utilizados por traders costumam

usar mltiplas ferramentas, sendo extremamente raro um trader que opere por

uma nica ferramenta operacional para a gerao do sinal de entrada e do si-

nal de sada.

A maior parte dos setups desse captulo advinda de testes realizados por

mim a partir de ideias e mtodos que pensei.

27

Setup 190

Recuo dos fortesAutor: Alexandre Wolwacz

Ferramentas que iremos utilizar:

OBV;1-

IFR de 2 perodos.2-

Descrio:

No grfico, iremos procurar um ativo que esteja formando a mnima dos

ltimos sete dias, mas com seu OBV subindo (virado para cima). Compraremos

o fechamento desse dia.

A entrada inicial no tem estope. O estope colocado quando o IFR de dois

perodos subir acima de 90, subindo ele pela mnima de cada candle at fechar

o trade ou atingir um alvo de lucro de 10%; o que ocorrer primeiro.

Figura 1

28

Tabela 1

Tabela 2

Observamos, ento, o ponto de entrada ocorrendo no fechamento do dia

em que fizemos a mnima dos ltimos sete dias e, ao mesmo tempo, com o

OBV subindo.

Ao atingir IFR2 acima de 90, subimos estope para a mnima do dia que fez

isso; seguimos subindo esse modelo at o alvo de 10%.

Vamos observar a validao no dirio da PETR4 em dez anos; depois, em

cinco anos:

Em dez anos:

J me chama a ateno o ELEVADO nvel de acerto. No podemos dizer que

10% seja um alvo curto.

29

Agora fica mais atraente ainda; um drawdown muito confortvel. Boas

ferramentas de diagnstico.

Em cinco anos:

Tivemos um profit per bar muito bom, com elevado nvel de acerto.

Ganhamos mais dinheiro que o buy and hold e nos arriscamos muito menos.

Trinta e quatro sinais em cinco anos nos oferecem algo em torno de sete sinais

por ano.

Vejamos o comportamento se tivssemos comeado com R$100.000,00,

e em cada sinal acionado no dirio tivssemos alocado 90% do capital

disponvel.

Tabela 3

Tabela 4

30

Tabela 5

Tabela 6

Resultados bem interessantes.

Nvel de risco bastante contido. Sharpe forte.

Esse modelo no desempenha bem no semanal, j que o alvo de 10%

curto para esse prazo. Se fosse utilizar esse modelo no semanal, colocaria alvo

em 30%.

31

Observamos um bom desempenho desse modelo no setor eltrico e de

energia. O desempenho no setor de lojas no foi dos melhores. Notamos que

esse modelo funciona tanto melhor nos ativos mais volteis, j que representa

um sistema de alta volatilidade.

Setup 190 - alterao 1:

Vamos proceder exatamente como no setup 189, porm s executaremos

o trade se e somente se estivermos com os preos operando acima da mdia

de 20 perodos aritmtica.

Olha como melhorou nosso nvel de acerto em dez anos na PETR4.

Perceba que ocorreu uma diminuio no nmero de sinais, tambm, e na

rentabilidade.

Podemos usar o modelo do megan ratio para localizar se essa alterao

significou uma melhor utilizao do nosso dinheiro no tempo.

O megan ratio anterior era de 0,19%. Ao adicionarmos esse filtro a mais na

Tabela 7

32

Tabela 8

Tabela 9

operao, nosso megan ratio subiu para 0,21%, o que representa uma melhor

utilizao do nosso dinheiro no tempo.

Drawdown bastante contido.

Vejamos o desempenho do modelo nos ltimos cinco anos na PETR, para

os amigos terem em mente que os ltimos cinco anos foram um desastre do

ponto de vista de tendncia para a PETR4.

Observe um nvel de acerto de 88,89% em 18 trades. Reduzimos muito

a quantidade de trades, mas melhoramos radicalmente nosso percentual de

acerto.

33

Tabela 10

Tabela 11

Tabela 12

Note o drawdown simplesmente baixssimo desse modelo nos ltimos cinco

anos.

Vamos ver os resultados em cinco anos na VIVO4:

Profit per bar muito interessante.

34

Ferramentas interessantes.

Sabemos que o modelo ir desempenhar melhor em alguns ativos e pior

em outros.

Mas, esse um modelo bem consistente, pois apresenta um timo nvel de

acerto. A dificuldade desse modelo treinarmos nossos olhos para observar o

OBV subindo e o preo formando a mnima dos ltimos sete dias.

Esse tipo de treinamento demora algum tempo at ser natural.

Os prximos sistemas sero eminentemente de volatilidade: