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Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba Inversiones, tecnología de la información y recursos humanos en la industria cordobesa. Lic. Gastón Utrera Director General MKT S.A. El contexto sectorial: La actual recuperación industrial, ¿es excepcional?. - PowerPoint PPT Presentation
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Diapositiva No. 1Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Observatorio de la Actividad Industrial de CórdobaInversiones, tecnología de la información y recursos humanos en la industria cordobesa
Lic. Gastón UtreraDirector General
MKT S.A.
Diapositiva No. 2Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
El contexto sectorial:
La actual recuperación industrial, ¿es excepcional?
Diapositiva No. 3Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
La actual recuperación industrial, ¿un fenómeno de crecimiento excepcional?
Fuente: MKT S.A. con datos de INDEC.
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9
Estimador Mensual IndustrialSerie desestacionalizada – 1997 = 100
+ 53.5%
ActividadGeneral:+ 31.5%
Diapositiva No. 4Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Primera consideración: recién ahora podemos hablar de crecimiento industrial
Fuente: MKT S.A. con datos de INDEC.
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9
Estimador Mensual IndustrialSerie desestacionalizada – 1997 = 100
+ 4.5%Nivel 0: Junio de 1998
“rebote”
“crecimiento”
Diapositiva No. 5Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Segunda consideración: la industria recuperó lo mismo que el resto de la economía
Fuente: MKT S.A. con datos de INDEC.
100
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1
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3
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7
2005.0
9
Estimador Mensual IndustrialSerie desestacionalizada – 1997 = 100
Nivel 0: Junio 1998
Nivel 0: Junio 1998
+ 4.5%
+ 4.1%
Diapositiva No. 6Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
La producción industrial en los últimos 25 años
70
80
90
100
110
120
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140
150
19
80
.01
19
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.01
19
82
.01
19
83
.01
19
84
.01
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.01
19
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.01
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20
00
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20
01
.01
20
02
.01
20
03
.01
20
04
.01
20
05
.01
Índice de Producción IndustrialSerie desestacionalizada – 1980.01 = 100
Fuente: MKT S.A. con datos de FIEL e INDEC.
1980-81 1984-85 1987-90 1995 1998-02
Diapositiva No. 7Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Radiografía de las últimas 5 recesiones de la industria
Fuente: MKT S.A. con datos de FIEL e INDEC.
recesión caída rebote crecim caída expansión nivel 0
1980-81 -33.6 55.9 3.5 11 34 34
1984-85 -24.0 43.1 8.7 12 25 13
1987-90 -29.3 41.8 0.2 32 57 54
1995 -10.0 25.0 12.6 9 33 17
1998-02 * -31.8 53.4 4.5 45 42 36
porcentajes meses
* El rebote y la expansión posterior a la recesión se tomaron hasta el mes de Septiembre de 2005.
Diapositiva No. 8Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Tercera consideración: a ritmo de los 80, con la estabilidad de los 90
Fuente: MKT S.A. con datos de FIEL e INDEC.
100
110
120
130
140
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160
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56
80/81
84/85
87/90
95
98/02
Expansiones post-recesión comparadasMes 0 = 100
Diapositiva No. 9Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Actual recuperación: a ritmo de los 80 . . .
Fuente: MKT S.A. con datos de FIEL e INDEC.
Expansiones post-recesión comparadasCrecimiento mensual promedio
0.969
1.053
0.461
0.645
0.883
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
80/81 84/85 87/90 95 98/02
%
Diapositiva No. 10Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
. . . con la estabilidad de los 90
Fuente: MKT S.A. con datos de FIEL e INDEC.
Expansiones post-recesión comparadasVolatilidad de las fluctuaciones en torno a la tendencia
0.045
0.048
0.042
0.015
0.020
0
0.01
0.02
0.03
0.04
0.05
0.06
80/81 84/85 87/90 95 98/02
Desviación estándard
Diapositiva No. 11Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Cuarta consideración: la industria tiene margen para seguir creciendo durante 2006
Fuente: MKT S.A. con datos de INDEC.
% de utilización de capacidad instalada en la industria
58.667.4 71.8 75.1
80.0
0102030405060708090
SET 02 SET 03 SET 04 SET 05 Máximodécada
90
+6.5%
utilización decapacidad producción capacidad
SET 03 15.0 15.6 0.5SET 04 6.5 10.7 3.9SET 05 4.6 8.6 3.8
% de crecimiento de producción, capacidad y utilización de capacidad
Con:
1.- el margen de 6.5% de producción adicional sin aumentar capacidad instalada, más
2.- una expansión de capacidad similar a la del año pasado (3.8%),
la industria puede crecer todavía un 10.5% sin problemas.
Diapositiva No. 12Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Evolución de variables clave de las empresas industriales
Diapositiva No. 13Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Evolución de los ingresos de las empresas industriales
Fuente: Observatorio de la Actividad Industrial – Unión Industrial de Córdoba y MKT S.A.
57.5
35.6
43.7
54.0
73.0
23.0
41.4
31.0
20.7
11.2
16.1
18.4
20.7
21.8
6.7
3.4
4.6
4.6
3.4
9.0
0% 25% 50% 75% 100%
2005
III Trim 2005
II Trim 2005
I Trim 2005
2004
Mayores Iguales Menores NSNC
Comparaciones interanuales de ingresosPorcentajes de empresas que seleccionaron cada alternativa
Diapositiva No. 14Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Evolución de la rentabilidad de las empresas industriales
Fuente: Observatorio de la Actividad Industrial – Unión Industrial de Córdoba y MKT S.A.
31.0
25.3
25.3
28.7
40.4
29.9
37.9
32.2
35.5
11.2
35.6
31.0
35.6
31.0
22.5
3.4
5.7
6.9
4.6
25.8
0% 25% 50% 75% 100%
2005
III Trim 2005
II Trim 2005
I Trim 2005
2004
Mayores Iguales Menores NSNC
Comparaciones interanuales de rentabilidadPorcentajes de empresas que seleccionaron cada alternativa
Diapositiva No. 15Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Evolución del empleo en las empresas industriales
Fuente: Observatorio de la Actividad Industrial – Unión Industrial de Córdoba y MKT S.A.
34.5
13.8
21.8
37.9
52.8
51.7
69.0
64.4
51.7
29.2
9.2
10.3
9.2
8.0
5.6
4.6
6.9
4.6
2.3
12.4
0% 25% 50% 75% 100%
2005
III Trim 2005
II Trim 2005
I Trim 2005
2004
Mayores Iguales Menores NSNC
Comparaciones de cantidad de empleados contra el periodo previoPorcentajes de empresas que seleccionaron cada alternativa
Diapositiva No. 16Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Evolución los salarios en las empresas industriales
Fuente: Observatorio de la Actividad Industrial – Unión Industrial de Córdoba y MKT S.A.
Durante los próximos tres meses, ¿prevé otorgar aumentos de salarios?
26.4 4.668.9
SI NO NSNC
40.0
5.03.3
51.7Menos de un 10%
Entre 10% y 20%
Entre 20% y 30%
Más de un 30%
Diapositiva No. 17Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Lo que preocupa a los industriales cordobeses
Fuente: Observatorio de la Actividad Industrial – Unión Industrial de Córdoba y MKT S.A.
¿Cuál cree Ud es el principal problema de las empresas industriales?Porcentajes de empresas que seleccionaron cada alternativa
21.8
17.4
4.6
4.6
5.7
8.0
10.3
27.6
0 10 20 30 40
NSNC
Otros
Caída de demanda interna
Escasez de recursos humanosespecializados
Falta de crédito
Indefinición de políticas
Competencia de productos extranjeros
Elevada presión impositiva
Diapositiva No. 18Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Las decisiones de inversión de los industriales cordobeses
Fuente: Observatorio de la Actividad Industrial – Unión Industrial de Córdoba y MKT S.A.
¿Cuáles fueron las finalidades de sus inversiones durante lo que va del año?
2.0
6.6
10.0
10.6
15.2
22.5
33.1
2.0
6.0
14.0
6.0
18.0
22.0
32.0
0 10 20 30 40
Ns/Nc
Mantener capacidad
Otras finalidades
Desarrollar nuevos mercados
Desarrollar nuevos productos y/oservicios
Mejorar productos y/o procesos
Ampliar capacidad productiva y/ocomercial
Industriales
Promedio
5.7
56.3
37.0
¿Realizó inversiones durante lo que va del año?
SI
NO
NSNC
Diapositiva No. 19Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Las decisiones de inversión de los industriales cordobeses
Fuente: Observatorio de la Actividad Industrial – Unión Industrial de Córdoba y MKT S.A.
¿Qué destino le dio a los fondos invertidos durante lo que va del año?
1.2
9.0
10.2
15.7
21.1
21.1
21.7
1.5
6.0
9.0
11.9
19.4
29.9
22.4
0 10 20 30 40
Ns/Nc
Otros tipos
Investigacion y desarrollo
Capital de trabajo
Equipos informaticos y software
Maquinarias y equipos especializados
Ampliacion de planta y/o instalaciones
Industriales
Promedio
5.7
56.3
37.0
¿Realizó inversiones durante lo que va del año?
SI
NO
NSNC
Diapositiva No. 20Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
En pocas palabras . . .
La actual recuperación de la industria, que ya superó los tres años, no es un proceso excepcional de crecimiento: el nivel de actividad industrial recién acaba de superar el nivel de mediados de 1998, al igual que el resto de la economía.
Sin embargo, la actual recuperación tiene lo mejor de las recuperaciones de las recesiones de los últimos 25 años: la velocidad de las recuperaciones de comienzos de los 80 y la estabilidad de los 90.
Con la mayor utilización de capacidad instalada que todavía es posible, y de continuar el crecimiento de capacidad de producción observado durante los últimos dos años, la industria tiene margen para continuar creciendo al menos un 10% adicional.
En este contexto, los industriales cordobeses esperan facturación creciente, rentabilidad decreciente y empleo estable. La mayoría prevé otorgar aumentos de salarios, en general menores al 20%.
Casi un 40% de las empresas industriales cordobesas ha realizado inversiones durante 2005, destinadas a aumentar capacidad de producción y focalizadas en maquinarias y equipos especializados, ampliación de instalaciones y equipos informáticos y software.
Diapositiva No. 21Observatorio de la Actividad Industrial de Córdoba – 10 de Noviembre de 2005
Observatorio de la Actividad Industrial de CórdobaInversiones, tecnología de la información y recursos humanos en la industria cordobesa
Lic. Gastón UtreraDirector General
MKT S.A.