Informe Proy Inversion

8/6/2019 Informe Proy Inversion

1/30

IINNSSTTIITTUUTTOO TTEECCNNOOLLGGIICCOO LLAATTIINNOOAAMMEERRIICCAANNOO

LLIICCEENNCCIIAATTUURRAA EENN AADDMMIINNIISSTTRRAACCIINN

DDIISSEEOO DDEE PPRROOYYEECCTTOOSS DDEE IINNVVEERRSSIINN

PROYECTO DE INVERSIN DE ALCATEK

Alumnos:

JONATHAN ALCAL IBAEZ

EPITACIO GONZALEZ RESENDIZ

Catedrtico:

L. E. ROSARIO PREZ SILVA

Pachuca Hgo., a 5 de diciembre de 2009.


2/30

Foto y Video

Circuito del Sol Oriente Nm. 102, Fracc. Quinta Bonita

Mineral de la Reforma, Pachuca, Hgo

[email protected].

1

PROYECTO DE INVERSION DE ALCATEK

Reporte Ejecutivo

Alcatek es una empresa fundada el 14 de Julio de 2006, en la Cd. de Pachuca Hgo.,identificndose con la razn social del C. Jonathan Alcal Ibez como persona fsicacon actividad empresarial. Alcatek es una empresa que comercializa al mayoreo,equipos de fotografa y videocmaras en la marca Canon en el Estado de Hidalgo,con las expectativas de ampliar su mercado a los Estados de Puebla, Tlaxcala yEstado de Mxico. Es una empresa enfocada al sector de servicios mutualmenteexcluyentes, que satisface la necesidad de empleo de sus clientes. Adems, brindaservicios de capacitacin, mantenimiento, reparacin y garanta en todos losproductos.

En un estudio de mercado en los Estado de Hidalgo, Puebla, Tlaxcala y Estado deMxico, considerado como mercado meta de Alcatek, suman 881,657 unidadeseconmicas como clientes potenciales. Con los datos del comportamiento histrico dela demanda y las variables macroeconmicas, y con los resultados de una encuesta,se destaca que, en una proyeccin en los prximos 5 aos, considerando unaDemanda Optimista en ventas, se pueden alcanzar 21.90 ventas en el ao 2010 ypara el ao 2014 se lograra hasta 25.62 ventas anuales, esto representa uncrecimiento del 16.9%, y hasta un 18.9% menos, en un escenario pesimista para elmismo periodo. Si se considera que solamente el 0.5% de estas unidades econmicasse dedican a la venta de cmaras fotogrficas y videocmaras, se tiene un resultadode 4,408 negocios. Si cada uno de estos negocios realizara una compra de $15,000.00 promedio en cada adquisicin, esto da como resultado un total de $ 66,124,275.00. Podemos considerar que esta proyeccin de la Oferta es el Pastel que

existe en la regin del mercado meta de Alcatek, es cuestin de desarrollaradecuadamente un proyecto de inversin para lograr su desarrollo.

Del anlisis financiero se determinaron los indicadores de valuacin, y se obtuvieronlos siguientes resultados para los escenarios normal, optimista y pesimista: TIR iguala 207%, 89% y 240%, respectivamente; TIRM igual a 90%, 44% y -41%,respectivamente; PR igual a 19, 18 y 19, respectivamente; VAN igual a $2,148,798.66,$1,876,208.48 y -$1,643,079.63, respectivamente; VA igual a -$1,930,359.61, -$3,692,580.60 y $1,328,716.81. De estos resultados se observa que TIR > TIRM paralos tres escenarios, VAN > VA en los primeros escenarios, y PR < 36 meses. Por lotanto, segn los indicadores de valuacin el proyecto de inversin de Alcatek es viableporque, por cada $ 1.00 invertido se obtienen $ 13.36, para una inversin inicial de $

40,430.00

El crecimiento de Alcatek favorece el autoempleo a travs de la venta de cmarasfotogrficas y videocmaras de la marca Canon, y de esta manera, Alcatek contribuyea la generacin de empleos de nuestro pas.

Jonathan Alcal IbezDirector General


3/30

Foto y Video



[email protected].

2

NDICE

Captulo I: Aspectos generales. ..

Antecedentes.

Misin. .

Visin. ..

Valores. ...

Propsitos. .

Organigrama. .

Perfil de puestos. ..

Captulo II: Lay Out. ..

Localizacin. ..

Distribucin.

Microlocalizacin. ..

Captulo III: Ingeniera de proyecto. ..

Diagrama de flujo. .

Captulo IV: Estudio de mercado. ...

Canales de distribucin. ...

Informacin primaria.

Informacin secundaria. ...

Demanda potencial. ..

Oferta potencial.

Captulo V: Estudio financiero.

Flujo de efectivo.

Estado de resultados. ...

Indicadores.

Captulo VI: Estudio econmico. .

Pg.

4

4

4

5

5

5

5

6

9

9

10

11

12

12

13

13

14

14

17

19

20

20

22

24

27


4/30

Foto y Video



[email protected].

3

Como la institucin favorece a la PIB. ...

Como la institucin favorece a la poblacin desocupada. ..

Inversin que va a realizar. ..

Ritmo de crecimiento. ...

Fuentes de informacin. ...

27

27

27

28

29


5/30

Foto y Video



[email protected].

4

CAPTULO I: ASPECTOS GENERALES

Antecedentes

Alcatek es una empresa fundada el 14 de Julio de 2006, en la Cd. de Pachuca Hgo.,

identificndose con la razn social del C. Jonathan Alcal Ibez como persona fsica con

actividad empresarial. Alcatek es una empresa enfocado al sector de servicios, que

comercializa al mayoreo, una gama de equipos de fotografa y videocmaras en la marca

Canon en el Estado de Hidalgo, con las expectativas de ampliar e intensificar su mercado

a los Estados de Puebla, Tlaxcala y Estado de Mxico, ya que estos Estados representan

una zona centro del mercado meta que se quiere potencializar; por las ventajas que

ofrece la cercana y vas de comunicacin.

Alcatek cuenta con una extensa lnea de productos y soluciones digitales a nivel

profesional y de aficionados, que permiten tanto al usuario final como a empresas,

capturar, almacenar y distribuir informacin e imgenes. Ofrece a sus clientes, productos

Canon de la ms alta calidad en foto y video, a los mejores precios del mercado, como

cmaras fotogrficas, videocmaras y una extensa lnea de accesorios. Adems, brinda

servicios de capacitacin, mantenimiento, reparacin y garanta en todos los productos.

Es una empresa joven con experiencia y capacidad para asesorar a sus clientes, en el

uso y venta de sus productos; enfocado al sector de servicios mutuamente excluyentes,

que satisface la necesidad de empleo de sus clientes a travs de la comercializacin de

equipos fotogrficos y videocmaras, en la marca Canon de la ms alta calidad a

precios competitivos.

Misin

Ser una empresa lder en la distribucin y servicios en equipos de foto y video de la marcaCanon, con el propsito de lograr la satisfaccin de nuestros clientes, a travs de la venta

al mayoreo, con los mejores precios y calidad de nuestros productos.


6/30

Foto y Video



[email protected].

5

Visin

Aspiramos consolidar el liderazgo de Alcatek en el mercado nacional en la distribucin de

equipos para foto y video de la marca Canon, y ubicarnos como una empresa de mayor

crecimiento, a razn del 5% promedio anual.

Valores

Los valores de la empresa son su mayor fortaleza:

Honestidad.

Responsabilidad.

Crecimiento.

Satisfaccin.

El trabajo diario.

Pero sobre todo, nuestra tica profesional.

Propsitos

El propsito del presente proyecto de inversin es ampliar el mercado meta de Alcatek.

Actualmente opera en el Estado de Hidalgo, y busca ampliar sus ventas en los Estados de

Mxico, Puebla y Tlaxcala. Para este fin se integra en este proyecto de inversin, datos

generales de la empresa, estudio de mercado, estudio tcnico, estudio financiero y un

estudio econmico.

Organigrama

Alcatek es una empresa joven en proceso de crecimiento, para su operacin y

comercializacin, cuenta en su estructura organizacional una Direccin General, un

Departamento de Ventas, y Departamento de Administracin y Finanzas; en el que cada

departamento asume una responsabilidad y forma de operar, para el logro del xito

empresarial. En el siguiente esquema se muestra la estructura:

DirectorGeneral

VentasAdmon yfinanzas


7/30

Foto y Video



[email protected].

6

Perfil de Puestos

Director General

Preparacin Acadmica

Licenciatura en Administracin

Descripcin del Puesto

Planificar, dirigir y coordinar el funcionamiento general de la empresa.

Evaluar las operaciones y los resultados obtenidos.

Establecer buenas relaciones con todas las reas.

Tomar decisiones expeditas y acertadas.

Representar a la Empresa en su trato con terceros.

Habilidades

Visin estratgica.

Capacidad de organizacin.

Capacidad de anlisis.

Facilidad de comunicacin.

Acostumbrado a trabajar en equipo.

Capacidad de tomar decisiones.

Conocimientos

Conocimientos de Administracin.

Legislacin laboral.

Relaciones Humanas.

Manejo de personal.

Aptitudes

Liderazgo.

Destreza en las negociaciones.

Responsabilidad.

Disponibilidad.

Don de mando


8/30

Foto y Video



[email protected].

7

Gerente de ventas

Preparacin Acadmica


Descripcin del puesto

Planeacin y presupuesto de ventas.

Determinacin del tamao y estructura de la organizacin de ventas.

Anlisis del volumen de ventas, costos y utilidades.

Monitoreo del mbito de la comercializacin.

Lograr mayores objetivos organizacionales,

Estrategias de marketing y objetivos de mercado,

Monitorear continuamente los factores tecnolgicos, competitivos, econmicos, legales,

culturales y ticos, as como los proveedores

Conocimientos

Estrategias de marketing

Relaciones Humanas.

Manejo de personal.

Habilidades

Capacidad de respuesta a la demanda del cliente.

Acostumbrado a trabajar bajo presin y por objetivos.

Capacidad de toma de decisiones.

Facilidad de comunicacin.

Aptitudes

Alto sentido de responsabilidad y honorabilidad.Actitudes positivas en las relaciones entre clientes

Liderazgo

Perseverancia y constancia.


9/30

Foto y Video



[email protected].

8

Gerente de Administracin y finanzas

Preparacin Acadmica


Descripcin del puesto

Elaboracin del presupuesto de ingresos y egresos.

Elaboracin de la contabilidad financiera.

Proporciona mensualmente al despacho contable informacin necesaria para la

elaboracin de la contabilidad fiscal.

Sistematizacin de los procesos administrativos de la institucin.

Decisiones administrativas y financieras para el desarrollo de las actividades de la

empresa.

Estrategias y directrices especficas para cumplir con los objetivos generales y especficos

Anlisis e interpretacin oportuna de la informacin financiera de la organizacin.

Validacin de sistemas de control de inventarios y resguardos.

Conocimientos

Finanzas, Costos.

Economa, Estadstica, InventariosLegislaciones jurdicas que rigen al organismo

Habilidades

Alta capacidad de negociacin

Capacidad de Anlisis y Sntesis

Toma de decisiones, Planeacin y Organizacin

Aptitudes

Alto sentido de responsabilidad y cumplimiento

Integridad moral y tica

Liderazgo


10/30

Foto y Video



[email protected].

9

CAPTULO II: LAY OUT

Localizacin de la Planta

Mtodo cuantitativo por puntos.

Para la localizacin de la planta por el mtodo cuantitativo por puntos, se consideraron los

factores mas relevantes para Alcatek, como el costo de la vida, cercana del mercado y

los estmulos fiscales, de los cuales el factor ms importante es la cercana del mercado,

ya que presenta la calificacin ponderada ms alta.

AHidalgo, Puebla, Tlaxcala

y Estado de Mxico

B

Factor relevante Peso

asignado

Calificacin Calificacin

ponderada

Calificacin Calificacin

ponderada

Materia prima disponible

Mano de obra disponible

Nivel escolar de la mano de obra

Costo de los insumos

Costo de la vida 20% 7 1.4%

Cercana del mercado 60% 9 5.4%

ClimaEstmulos fiscales 40% 8 3.2%

Infraestructura industrial

SUMA 100%

Esto significa que, para Alcatek, la cercana del mercado es un factor relevante para la

localizacin de la empresa. Es un factor que determinar su desarrollo y por lo tanto se

debe de analizar con atencin. No se considera la opcin B, en virtud de que Alcatek es

una empresa ya establecida.


11/30

Foto y Video



[email protected].

10

Distribucin

Diagrama de recorrido, (TravelChart).

Para la distribucin de los departamentos en la estructura organizacional de Alcatek, seelabor un Diagrama de Recorrido, la cual considera el nmero de comunicaciones al daque se realizan entre dichos departamentos de la empresa, como se muestra en lasiguiente tabla:

Nmero de movimientos hacia

DESDE

DireccinGeneral

Departamentode Ventas

Departamento deAdministracin

Direccin

General

1 30 6 36

Departamentode Ventas

10 1 20 20

Departamento deAdministracin

10 10 1 1

Para la distribucin de los departamentos, se realiz el anlisis de los resultados de ladiagonal de los nmeros 1 hacia arriba, resultando con mayor puntaje la DireccinGeneral, seguido del Departamento de Ventas y finalmente, el Departamento de

Administracin. Por lo tanto la distribucin se propone de la siguiente forma:

DG, DV

DA


12/30

Foto y Video



[email protected].

11

Microlocalizacin

Segn los datos del Travel Chart, el diseo de la distribucin de la planta de Alcatek,

resulta de la siguiente forma:


13/30

Foto y Video



[email protected].

12

CAPTULO III: INGENIERIA DE PROYECTO

Diagrama de flujo.

En este diagrama se muestran las actividades ms representativas y el proceso que se

sigue en Alcatek para la atencin de sus clientes. Es muy importante la atencin del

ejecutivo de ventas en todo el proceso, desde identificar las posibilidades de venta,

escuchar sus necesidades, ofrecerle sugerencias y promociones, esperar su decisin de

compra, realizar el contrato, as como especificar las condiciones de pago y entrega de la

mercanca y, finalmente programar una nueva visita.


14/30

Foto y Video



[email protected].

13

CAPTULO IV: ESTUDIO DE MERCADO

Alcatek es una empresa que ofrece un servicio para satisfacer un deseo y la socializacin

de las familias de sus consumidores finales, a travs de la comercializacin de equipos de

fotografa y videocmaras de la marca Canon en el Estado de Hidalgo, con las

expectativas de ampliar su mercado en los Estados de Puebla, Tlaxcala y Estado de

Mxico, considerada esta regin como mercado meta, los cuales suman en esta regin

881,657 unidades econmicas como clientes potenciales, que posibilitar su crecimiento.

En la actualidad presenta un consumo unitario aparente de 2 ventas semanales, y 6

ventas como consumo mensual aparente.

Su segmento de mercado consiste en comerciantes que tienen entre 25 a 50 aos. Como

caractersticas principales, son intermediarios que cuentan con un negocio propio de

fotografa y accesorios, y un capital para invertir en la adquisicin de equipos fotogrficos.

Canales de distribucin

Alcatek tiene como modelo de negocios, una cadena de distribucin, que se ilustra a

continuacin:

Alcatek es una empresa lder en la venta al mayoreo de equipos de foto y video en la

marca Canon, que distribuye sus productos directamente a sus intermediarios, quienes a

su vez los expenden al consumidor final. Se emplean una variedad de intermediarios en

los canales de distribucin, tales como locales dedicadas a la venta de equipos

electrnicos, fotografa, lnea blanca, muebleras, instituciones de gobierno, etc.

FabricaProductoterminado

TransportacinAlmacnmayorista

IntermediarioConsumidor

final


15/30

Foto y Video



[email protected].

14

Fuentes de informacin

Informacin primaria

Para desarrollar el estudio de mercado en el presente Proyecto de Inversin, se realiz la

bsqueda de informacin primaria en la pgina de INEGI por Internet, en la cual se

encontr que, en la regin que ocupan los Estados de Hidalgo, Puebla, Tlaxcala y Estado

de Mxico, suman 881,657 unidades econmicas.

Otra informacin relevante obtenida del Banco de Mxico, va Internet, es el

comportamiento histrico de las variables macroeconmicas, como la demanda, inflacin,

PIB y el tipo de cambio:

Ao Demanda Inflacin PIB (%) Tipo de cambio

2007

2008

881,657

881,657

4.0%

5.1%

3.2

1.3

10.93

11.21

Informacin secundaria

Para complementar el estudio de mercado, se realiz una investigacin secundaria, a

travs de la aplicacin de una encuesta a una muestra aleatoria de 9 unidades

econmicas en los Estados de Hidalgo, Puebla, Estado de Mxico y Tlaxcala, en la cual

se obtuvo informacin relacionada con lo que el cliente desea conocer acerca del

producto ofertado, tales como: tipo de cmara, frecuencia de adquisicin, marcas, precios,

datos tcnicos. A continuacin se enumeran las preguntas aplicadas en la encuesta:

1. Qu tipo de cmaras fotogrficas prefieres?

a) Analgico (rollo)

b) Digitalc) Impresin instantnea

2. Con qu frecuencia realizas la adquisicin de cmaras fotogrficas y equipo de video?

a) 1 vez cada ao

b) 2 veces cada ao

c) 3 o mas veces cada ao


16/30

Foto y Video



[email protected].

15

3. Qu marca de equipos fotogrficos y video prefieres?

a) Sony

b) Canonc) Nikon

4. Qu caractersticas consideras importante en la adquisicin de equipos fotogrficos y video?

a) Precio

b) Calidad

c) Marca

5. Qu servicios prefieres que se incluyan en la adquisicin de cmaras fotogrficas y equipo de

video?a) Mantenimiento

b) Capacitacin

c) Datos tcnicos

Resultados de la encuesta

CMARAANALGICA

20%

CMARA DIGITAL80%

CMARA DE IMPRESININSTANTNEA

0%

1. Qu tipo de cmaras fotogrficas prefieres?


17/30

Foto y Video



[email protected].

16

1 VEZ CADA AO11% 2 VECES CADA

AO11%

3 VECES O MSCADA AO

78%

2. Con qu frecuencia realizas la aquisicin de cmarasfotogrficas y equipo de video?

SONY0%

CANON67%

NIKON33%

3. Qu marca de equipos fotogrficos y video prefieres?

PRECIO45%

CALIDAD44%

MARCA11%

4. Qu caractersticas consideras importante en laadquisicin de equipos fotogrficos y video?


18/30

Foto y Video



[email protected].

17

Demanda Potencial

Para determinar la Demanda Potencial, se aplic una metodologa en la cual, se utilizaron

datos tanto de informacin primaria, como informacin secundaria. En esta ltima, se

realiz una investigacin de campo a travs de una encuesta.

En virtud de que el giro de Alcatek es una distribucin de cmaras fotogrficas y

videocmaras al mayoreo, se inici con una investigacin va Internet en la pgina del

INEGI para conocer el nmero de clientes potenciales de los Estados de Hidalgo, Puebla,

Tlaxcala y Estado de Mxico, que suman 881,657 unidades econmicas. Con este dato y,

con un factor de consumo de 4, nivel de confianza del 95% y coeficiente de error del 25%,

se determin el tamao de la muestra igual a 9.

Con la muestra determinada, se procedi a aplicar una encuesta a 9 establecimientos que

se dedican a la venta de cmaras fotogrficas y videocmaras en los estados

mencionados, en la cual se obtuvo informacin acerca de lo que el cliente desea conocer

sobre el producto ofertado; como tipo de cmara, frecuencia de adquisicin, marcas de su

preferencia, precios y datos tcnicos.

MANTENIMIENTO22%

APACITACIN67%

DATOS TCNICOS11%

5. Qu servicios prefieres que se incluyan en la adquisicinde cmaras fotograficas y equipo de video?


19/30

Foto y Video



[email protected].

18

Considerando la segunda pregunta de la encuesta que se relaciona con la frecuencia de

adquisicin, -Con qu frecuencia realizas la adquisicin de cmaras fotogrficas y

equipo de video?-, se obtuvo el siguiente clculo de consumo:

Tamao de la

poblacin a estudiar

% de respuesta Frecuencia de

consumo

Forma de consumo

(pzas, Kg, )

Demanda Potencial

9 11% 1 Ventas 0.99

9 11% 2 Ventas 1.98

9 78% 3 Ventas 21.06

De los resultados anteriores, se destaca una demanda potencial de 21.06, y con los datos

del comportamiento histrico de la demanda y las variables macroeconmicas, que se

muestran en el siguiente cuadro:

Ao Demanda Inflacin PIB (%) Tipo de cambio

2007 881,657 4.00% 3.2 10.93

2008 881,657 5.10% 1.3 11.21

Se determin la demanda potencial proyectada, en los escenarios optimista y pesimista.

Inflacin optimista Demanda positivau optimista

Inflacinpesimista

Demanda negativao pesimista

Ao

2010 4.0% 21.90 5.1% 19.99

2011 4.0% 22.78 5.1% 18.97

2012 4.0% 23.69 5.1% 18.00

2013 4.0% 24.64 5.1% 17.08

2014 4.0% 25.62 5.1% 16.21

Este es el horizonte de Alcatek proyectados para los prximos 5 aos, en la cual se

observa un mercado potencial con certidumbre. Considerando la demanda positiva en

ventas, es decir se pueden lograr 21.90 ventas en el ao 2010 y para el ao 2014 se

lograra hasta 25.62 ventas anuales, esto representa un crecimiento del 16.9% en 5 aos

en un escenario optimista. Y un 23.3% en un escenario pesimista en el mismo periodo.


20/30

Foto y Video



[email protected].

19

Oferta Potencial

Para determinar la Oferta Potencial, se consider la informacin de las 881,657 unidades

econmicas de los Estados de Hidalgo, Puebla, Tlaxcala y Estado de Mxico,

considerada esta regin como mercado meta de Alcatek. Si se considera que solamente

el 0.5% de estas unidades econmicas se dedican a la venta de cmaras fotogrficas y

videocmaras, se tiene un resultado de 4,408 negocios. Si cada uno de estos negocios

realizara una compra de $ 15,000.00 promedio en cada adquisicin, esto da como

resultado un total de $ 66, 124,275.00. Con estos datos se determin la proyeccin de la

Oferta Potencial, como se muestra en la siguiente tabla:

Inflacin optimista Demanda positiva

u opti

mi

sta

Inflacin

pesi

mi

sta

Demanda negativa

o pesi

mi

staAo

2010 4.00% 68,769,246.00 5.10% 62,751,936.98

2011 4.00% 71,520,015.84 5.10% 59,551,588.19

2012 4.00% 74,380,816.47 5.10% 56,514,457.19

2013 4.00% 77,356,049.13 5.10% 53,632,219.87

2014 4.00% 80,450,291.10 5.10% 50,896,976.66

Con esta proyeccin de la Oferta Potencial, podemos considerar que es el Pastel que

existe en la regin del mercado meta de Alcatek, es cuestin de desarrollar

adecuadamente un proyecto de inversin para lograr su desarrollo. Es una regin donde

se puede crecer porque existen las condiciones necesarias, segn esta informacin.


21/30

Foto y Video



[email protected].

20

CAPTULO V: ESTUDIO FINANCIERO

Flujo de efectivo

FLUJO DE EFECTIVO

CONCEPTO AO 2010 AO 2011 AO 2012 AO 2013 AO 2014

SALDO INICIAL $ 271,847.58 $ 475,433.65 $ 687,152.49 $ 907,287.93

ORIGEN DE RECURSOS

VENTAS $ 540,000.00 $ 567,000.00 $ 595,350.00 $ 625,117.50 $ 656,373.38

CREDIT MERCANTIL $ -

DEPRECIACION 0 $ - $ - $ - $ -

SUMA DE ORIGEN $ 540,000.00 $ 838,847.58 $ 1,070,783.65 $ 1,312,269.99 $ 1,563,661.31

SALIDA DE RECURSOS

COSTO DE VENTA $ - $ - $ - $ - $ -

GASTOS GENER ALES $ 268,152.42 $ 284,241.57 $ 301,296.06 $ 319,373.82 $ 338,536.25AMORTIZACION $ -

INTERESES POR PAGAR $ -

IMPUESTOS

SUMA DE SALIDA $ 268,152.42 $ 363,413.93 $ 383,631.16 $ 404,982.05 $ 427,530.65

FLUJO DE EFECTIVO $ 271,847.58 $ 554,606.01 $ 848,659.95 $ 1,154,403.63 $ 1,472,240.75

FLUJO DE EFECTIVO POSITIVO DE ALCATEK


SALDO INICIAL $ 931,847.58 $ 915,758.43 $ 898,703.94 $ 880,626.18

ORIGEN DE RECURSOS

VENTAS $ 1,200,000.00 $ 1,236,000.00 $ 1,273,080.00 $ 1,311,272.40 $ 1,350,610.57

PRESTAMOS C/P -

DEPRECIACION - - - - -

SUMA DE ORIGEN $ 1,200,000.00 $ 1,200,000.00 $ 1,200,000.00 $ 1,200,000.00 $ 1,200,000.00

SALIDA DE RECURSOS

COSTO DE VENTA - - - - -

GASTOS GENER ALES $ 268,152.42 $ 284,241.57 $ 301,296.06 $ 319,373.82 $ 338,536.25

AMORTIZACION

INTERESES POR PAGAR

IMPUESTOS - - - - -SUMA DE SALIDA $ 268,152.42 $ 284,241.57 $ 301,296.06 $ 319,373.82 $ 338,536.25

FLUJO DE EFECTIVO $ 931,847.58 $ 915,758.43 $ 898,703.94 $ 880,626.18 $ 861,463.75


22/30

Foto y Video



[email protected].

21

FLUJO DE EFECTIVO NEGATIVO DE ALCATEK


SALDO INICIAL -$ 168,152.42 -$ 338,909.23 -$ 512,297.55 -$ 688,344.27

ORIGEN DE RECURSOSVENTAS $ 100,000.00 103,000.00 106,090.00 109,272.70 112,550.88

PRESTAMOS C/P $ -

DEPRECIACION $ - 0 0 0 0

SUMA DE ORIGEN $ 100,000.00 -$ 65,152.42 -$ 232,819.23 -$ 403,024.85 -$ 575,793.39

SALIDA DE RECURSOS

COSTO DE VENTA $ - $ - $ - $ - $ -

GASTOS GENER ALES $ 268,152.42 $ 273,756.81 $ 279,478.32 $ 285,319.42 $ 291,282.60

AMORTIZACION $ -

INTERESES POR PAGAR $ -

IMPUESTOS $ - 0 0 0 0

SUMA DE SALIDA $ 268,152.42 $ 273,756.81 $ 279,478.32 $ 285,319.42 $ 291,282.60

FLUJO DE EFECTIVO -$ 168,152.42 -$ 338,909.23 -$ 512,297.55 -$ 688,344.27 -$ 867,075.99


23/30

Foto y Video



[email protected].

22

Estado de resultados

ESTADO DE RESULTADOS DE ALCATEK

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, 2011, 2012, 2013, 2014CONCEPTO AO 2010 2011 2012 2013 2014

VENTAS $ 540,000.00 $ 567,000.00 $ 595,350.00 $ 625,117.50 $ 656,373.38

COSTO DE VENTAS $ - $ - $ - $ - $ -

UTILIDAD BRUTA $ 540,000.00 $ 567,000.00 $ 595,350.00 $ 625,117.50 $ 656,373.38

GASTOS DE VENTA $ - $ - $ - $ - $ -

GASTOS DE ADMON $ 268,152.42 $ 284,241.57 $ 301,296.06 $ 319,373.82 $ 338,536.25

UTILIDAD DE OPER ACIN $ 271,847.58 $ 282,758.43 $ 294,053.94 $ 305,743.68 $ 317,837.12

INTERESES POR PAGAR $ - $ - $ - $ - $ -

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 271,847.58 $ 282,758.43 $ 294,053.94 $ 305,743.68 $ 317,837.12

ISR $ 76,117.32 $ 79,172.36 $ 82,335.10 $ 85,608.23 $ 88,994.39

IVA $ 40,777.14 $ 42,413.77 $ 44,108.09 $ 45,861.55 $ 47,675.57

PTU $ 27,184.76 $ 28,275.84 $ 29,405.39 $ 30,574.37 $ 31,783.71

UTILIDAD NETA $ 127,768.36 $ 132,896.46 $ 138,205.35 $ 143,699.53 $ 149,383.45

ESTADO DE RESULTADOS POSITIVO, DE ALCATEK

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, 2011, 2012, 2013, 2014

CONCEPTO AO 2010 2011 2012 2013 2014

VENTAS $ 1,200,000.00 $ 1,236,000.00 $ 1,273,080.00 $ 1,311,272.40 $ 1,350,610.57

COSTO DE VENTAS $ - $ - $ - $ - $ -

UTILIDAD BRUTA $ 1,200,000.00 $ 1,236,000.00 $ 1,273,080.00 $ 1,311,272.40 $ 1,350,610.57GASTOS DE VENTA $ - $ - $ - $ - $ -

GASTOS DE ADMON $ 268,152.42 $ 284,241.57 $ 301,296.06 $ 319,373.82 $ 338,536.25

UTILIDAD DE OPER ACIN $ 931,847.58 $ 951,758.43 $ 971,783.94 $ 991,898.58 $ 1,012,074.32

INTERESES POR PAGAR $ - $ - $ - $ - $ -UTILIDAD ANTES DEIMPUESTOS $ 931,847.58 $ 951,758.43 $ 971,783.94 $ 991,898.58 $ 1,012,074.32

ISR $ 260,917.32 $ 266,492.36 $ 272,099.50 $ 277,731.60 $ 283,380.81

IVA $ 139,777.14 $ 142,763.77 $ 145,767.59 $ 148,784.79 $ 151,811.15

PTU $ 93,184.76 $ 95,175.84 $ 97,178.39 $ 99,189.86 $ 101,207.43

UTILIDAD NETA $ 437,968.36 $ 447,326.46 $ 456,738.45 $ 466,192.33 $ 475,674.93


24/30

Foto y Video



[email protected].

23

ESTADO DE RESULTADOS NEGATIVO, DE ALCATEK

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, 2011, 2012, 2013, 2014

CONCEPTO AO 2010 2011 2012 2013 2014

VENTAS $ 100,000.00 $ 103,000.00 $ 106,090.00 $ 109,272.70 $ 112,550.88

COSTO DE VENTAS $ - $ - $ - $ - $ -

UTILIDAD BRUTA $ 100,000.00 $ 103,000.00 $ 106,090.00 $ 109,272.70 $ 112,550.88

GASTOS DE VENTA $ - $ - $ - $ - $ -

GASTOS DE ADMON $ 268,152.42 $ 284,241.57 $ 301,296.06 $ 319,373.82 $ 338,536.25

UTILIDAD DE OPER ACIN -$ 168,152.42 -$ 181,241.57 -$ 195,206.06 -$ 210,101.12 -$ 225,985.37

INTERESES POR PAGAR $ - $ - $ - $ - $ -

UTILIDAD ANTES DE

IMPUESTOS -$ 168,152.42 -$ 181,241.57 -$ 195,206.06 -$ 210,101.12 -$ 225,985.37

ISR -$ 47,082.68 -$ 50,747.64 -$ 54,657.70 -$ 58,828.31 -$ 63,275.90

IVA -$ 25,222.86 -$ 27,186.23 -$ 29,280.91 -$ 31,515.17 -$ 33,897.81

PTU -$ 16,815.24 -$ 18,124.16 -$ 19,520.61 -$ 21,010.11 -$ 22,598.54UTILIDAD NETA -$ 79,031.64 -$ 85,183.54 -$ 91,746.85 -$ 98,747.53 -$ 106,213.13


25/30

Foto y Video



[email protected].

24

Indicadores de Valuacin

INDICADORES DE VALUACIN

AO 2010 AO 2011 AO 2012 AO 2013 AO 2014

FLUJOS DE

EFECTIVO -$ 271,847.58 $ 554,606.01 $ 848,659.95 $ 1,154,403.63 $ 1,472,240.75

C.C.P. 7.91%

INVERSION $ 40,430.00

TIR 244%

TIRM 101%

VA -$2,247,214.81

VAN $2,757,158.71

RCB 68.19586232

PR 19

SALDO 1 292348.3267

SALDO 2 -183921.6009

SALDO 3 -859283.5508

SALDO 4 -1710607.511

SALDO 5 -2716728.714

PAGO MENSUAL -142550.6259

INDICADORES DE VALUACIN POSITIVO

AO 2010 AO 2011 AO 2012 AO 2013 AO 2014

FLUJOS DE EFECTIVO -$ 931,847.58 $ 915,758.43 $ 898,703.94 $ 880,626.18 $ 861,463.75

C.C.P. 7.91%


TIR 89%

TIRM 44%

VA -$3,692,580.60

VAN $1,876,208.48

RCB 46.40634387

PR 18

SALDO 1 903963.4688

SALDO 2 117552.588

SALDO 3 -597634.2704

SALDO 4 -1247058.913

SALDO 5 -1835778.483

PAGO MENSUAL -103921.5761


26/30

Foto y Video



[email protected].

25

INDICADORES DE VALUACIN NEGATIVO

AO 2010 AO 2011 AO 2012 AO 2013 AO 2014

FLUJOS DE

EFECTIVO $ 168,152.42 -$ 338,909.23 -$ 512,297.55 -$ 688,344.27 -$ 867,075.99

C.C.P. 7.91%


TIR 240%

TIRM -41%

VA $1,328,716.81

VAN -$1,643,079.63

RCB -40.64

PR 19

SALDO 1 -115395.1013

SALDO 2 175644.4288

SALDO 3 583329.8303

SALDO 4 1090954.683

SALDO 5 1683509.628

PAGO MENSUAL 90912.89027

ANLISIS FINANCIERO

CONCEPTO FORMULA RESULTADO SIGNIFICADO

RAZON CICULANTEACTIVO CIRCULANTE

$ -PASIVO CIRCULANTE

RAZON RAPIDAACT. CIR.-INVENTARIO

OBLIGACIONES ACTUALES

LIQUIDEZ DE INVENTARIOSCOSTO DE VENTAS

INVENTARIO PROMEDIO

RAZONES DE DEUDADEUDA TOTAL

$ -CAPITAL SOCIAL

RAZONES DE RENTABILIDADVENTAS-COSTO DE VENTAS

0.00%VENTAS

RAZON DE ROTACION DE LOS

ACTIVOS

VENTAS

$ 13.36ACTIVOS TOTALES


27/30

Foto y Video



[email protected].

26

CRITERIOS DE ACEPTACIN

INDICADOR DE VALUACIN

NORMAL

POSITIVO

NEGATIVO

TIR 244% 89% 240%

TIRM 101% 44% -41%

PR 19 18 19

VAN $2,757,158.71 $1,876,208.48 -$1,643,079.63

VA -$2,247,214.81 -$3,692,580.60 $1,328,716.81

De este anlisis financiero se determinaron los indicadores de valuacin, para los

escenarios normal, optimista y pesimista, se observa que TIR > TIRM para los tres

escenarios, VAN > VA en los dos primeros escenarios, y PR < 36 meses. Por lo tanto,

segn los indicadores de valuacin el proyecto de inversin de Alcatek es viable

porque, por cada $ 1.00 invertido se obtienen $ 13.36, para una inversin inicial de $

40,430.00


28/30

Foto y Video



[email protected].

27

CAPTULO VI: ESTUDIO ECONOMICO

Cmo la institucin favorece al PIB

El Producto Interno Bruto PIB, es el valor monetario de los bienes y servicios finales

producidos por una economa en un perodo determinado. EL PIB es un indicador

representativo que ayuda a medir el crecimiento o decrecimiento de la produccin de

bienes y servicios de las empresas de cada pas. Este indicador es un reflejo de la

competitividad de las empresas.

El crecimiento del PIB indica la competitividad de las empresas. Si la produccin de las

empresas mexicanas no crece a un ritmo mayor, significa que no se est invirtiendo en la

creacin de nuevas empresas, y por lo tanto, la generacin de empleos tampoco crece al

ritmo deseado.

Por lo tanto, el crecimiento de Alcatek favorece al crecimiento del PIB, porque a travs de

la inversin y comercializacin de equipos de cmaras fotogrficas y videocmaras,

permite la generacin de empleos de nuestro pas.

Como la institucin favorece a la poblacin desocupadaEl crecimiento de Alcatek favorece el autoempleo a travs de la venta por catlogo de

cmaras fotogrficas y videocmaras de la marca Canon, y de esta manera, Alcatek

contribuye que una persona desempleada trabaje en su propia regin de origen.

Inversin que va a realizar

Alcatek realiza una inversin inicial de $ 40,430.00 para sus operaciones, pero a medida

que logre su crecimiento, sus inversiones sern mayores, as como emplear a maspersonal por la apertura de mas departamentos.


29/30

Foto y Video



[email protected].

28

Ritmo de crecimiento

Aspiramos ampliar el mercado meta de Alcatek en los Estados de Hidalgo, Puebla,

Tlaxcala y Estado de Mxico, en la distribucin de equipos para foto y video de la marca

Canon, y ubicarnos como una empresa de mayor desarrollo, con un ritmo de crecimiento

del 5% promedio anual.


30/30

Foto y Video



[email protected].

FUENTES DE INFORMACIN

http://cuentame.inegi.gob.mx/monografias/informacion/hgo/economia/ue.aspx?tema=me&e=13

http://www.banamex.com/esp/pdf_bin/esem/septiembre09.pdf

Documents

Informe Proy Inversion