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FONDO DE EMPLEADOS DE PREVISORA, POSITIVA & FIDUPREVISORA “FEP”

Estados Financieros Bajo NIIF

31 de diciembre de 2017 y 2016

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EL FONDO DE EMPLEADOS DE PREVISORA, POSITIVA & FIDUPREVISORA

“FEP”

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

31 DE DICIEMBRE DE 2017 y 2016

(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

1. ENTIDAD Y OBJETO SOCIAL

EL FONDO DE EMPLEADOS DE PREVISORA, POSITIVA & FIDUPREVISORA

“FEP” es una entidad asociativa de carácter privado sin ánimo de lucro con plazo de

duración indefinida, número de asociados y patrimonio variado e ilimitado; regida por las

disposiciones legales vigentes, inscrita el 07 de abril de 1997 ante la Cámara de Comercio

de Bogotá quien otorgó la personería jurídica No.796 de Abril 11 de 1962, y se encuentra

ubicada en la Tv 9 Nº 55-97 Of. 303 y 304 en la ciudad de Bogotá, D.C.

El objeto social de acuerdo a sus Estatutos es fomentar la solidaridad, el compañerismo y

el ahorro, así como suministrar créditos que busquen el mejoramiento de la calidad de

vida y las condiciones económicas, sociales, y culturales de todos sus asociados y sus

familias.

2. BASES DE PRESENTACION

2.1. Normas contables aplicadas

FEP, de conformidad con las disposiciones vigentes emitidas por la Ley 1314 de 2009 y los Decretos 2784 de 2012 y 3023 de 2013, prepara sus estados financieros de conformidad con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia - NCIF, las cuales se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) junto con sus interpretaciones, traducidas al español y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2012. EXCEPCIONES DEL SECTOR SOLIDARIO DECRETO 2496 (23-DIC-2015) Por medio del cual se modifica el Decreto 2420 de 2015 Único Reglamentario de las Normas de Contabilidad de Información Financiera y de Aseguramiento de la Información y se dictan otras disposiciones. Este decreto le permite al sector solidario manejar los aportes sociales en los términos previstos en la Ley 79 de 1988, separando el mínimo irreductible y el temporalmente restringido, respecto a la cartera de crédito (instrumentos financieros), continuar con modelo de riesgo señalado por la Supersolidaria, respecto al (deterioro) se mantienen el régimen de provisiones (individual y general).

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NORMATIVIDAD FINANCIERA Y CONTABLE

FEP aplica lo establecido en el decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 así:

1.1.4.5.2. Régimen normativo para el Grupo 2. Se establece un régimen normativo para los

preparadores de información financiera del Grupo 2 que se encuentren vigilados por la

Superintendencia de la Economía Solidaria, en los siguientes términos:

Para la preparación de los estados financieros consolidados aplicarán el marco técnico

normativo dispuesto en los Anexos 2 y 2. 1 Y sus modificatorios del Decreto 2420 de 2015.

Para la preparación de los estados financieros individuales y separados aplicarán el

marco técnico normativo dispuesto en los Anexos 2 y 2.1 y sus modificatorios del Decreto

2420 de 2015, salvo el tratamiento de la cartera de créditos y su deterioro previsto en la

Sección 11 y el de los aportes sociales previsto en el artículo 1.1.4.6.1. Del presente

decreto.

En todo caso a partir de cualquier fecha dentro del período de transición, se deberá

atender lo previsto en la Sección 35 de transición a la NIIF para las PYMES, contenida en

el Marco Técnico Normativo dispuesto en los Anexos 2 y 2. 1 Y sus modificatorios, del

Decreto 2420 de 2015.

La Superintendencia de la Economía Solidaria definirá las normas técnicas especiales,

interpretaciones y guías en materia de contabilidad y de información financiera, en

relación con las salvedades señaladas en el presente artículo, así como el procedimiento a

seguir e instrucciones que se requieran para efectos del régimen prudencial.

2.2. Bases de presentación

El Fondo de Empleados tiene definido por estatutos efectuar un corte de sus cuentas,

preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, el 31 de

diciembre de 2017. Para efectos legales en Colombia, los Estados Financieros principales

son los estados financieros separados o individuales, los cuales se expresan en pesos

colombianos, por ser la moneda de presentación o reporte para todos los efectos. La

moneda funcional es el peso colombiano, que corresponde a la moneda del entorno

económico principal en el que opera el Fondo de Empleados.

Los Estados Financieros de la entidad al 31 de diciembre de 2016, corresponden a los

primeros estados financieros preparados de acuerdo con las normas de contabilidad y de

información financiera aceptadas en Colombia (NIIF). Estos estados financieros han sido

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preparados sobre la base del costo histórico, excepto por la revaluación de ciertas

propiedades e instrumentos financieros básicos que son medidos a valores revaluados o a

valores razonables al final de cada período de reporte, como se explica en las políticas

contables. El costo histórico esta generalmente basado sobre el valor razonable de la

contraprestación entregada en el intercambio de bienes y servicios.

Las políticas contables son definidas por la administración como responsables de la

información financiera, las cuales serán aplicadas en FEP.

Dichas políticas, son un referente para la administración, puesto que éstas indican el

momento adecuado para el registro de la información; proporcionando así a la gerencia la

seguridad de que la información suministrada es confiable y oportuna para la toma de

decisiones.

Al respecto cabe tener en cuenta como bases fundamentales de las políticas contables las

siguientes:

Uniformidad en la presentación: Debe haber uniformidad en la aplicación de las políticas

contables definidas para la preparación y presentación de los estados financieros de un

ejercicio a otro, y cualquier variación al respecto se hace constar en notas aclaratorias a

los estados financieros.

Importancia relativa y agrupación: Los estados financieros contienen la descripción de las

transacciones de la empresa atendiendo a la importancia de las mismas con fundamento en

la definición de sus políticas contables, y se agrupan atendiendo a su naturaleza y cuantía.

3. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Las principales políticas contables aplicadas en la presentación de los Estados

Financieros se detallan a continuación:

3.1 POLÍTICAS DE PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Se establece que los Estados Financieros Deben ser preparados y presentados de acuerdo

con las políticas contables indicadas en el Manual de Políticas contables bajo NIIF de tal

forma que reflejen fielmente la situación financiera del FONDO DE EMPLEADOS DEL

GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” .

Concretamente para su preparación se debe tener en cuenta que:

Deben cumplir en forma rigurosa con las políticas relacionadas con los objetivos

de la información contable y de los Estados Financieros; características, requisitos

y principios de la información financiera; del reconocimiento de los elementos de

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los Estados Financieros y con la política de medición y valoración de los elementos

de los Estados Financieros.

Deben ser preparados mediante la aplicación de políticas contables uniformes con

respecto al año anterior para permitir su comparabilidad

Los Estados Financieros se deben presentar en forma comparativa con los del año

anterior. En la presentación se debe utilizar el mismo orden, clasificación, nombre

de las cuentas y los mismos criterios en su estructura.

Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente

implicará una modificación en la presentación del estado financiero del año

anterior para efectos comparativos. Este deberá ser revelado en nota a los Estados

Financieros indicando los elementos que han sido reclasificados.

Las cifras deben coincidir y estar tomadas fielmente de los libros de contabilidad.

Las cifras se deben presentar siempre en miles de pesos colombianos y se debe

revelar este hecho en los encabezados de los Estados Financieros.

Cada estado financiero debe indicar claramente lo siguiente en sus encabezados:

Nombre del Fondo, nombre del estado financiero, fecha de corte o período que

cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (según lo

indicado en el literal anterior), los dos años comparativos (al lado derecho siempre

se presentará el año corriente y al lado izquierdo las cifras del año anterior).

Se deberá hacer referencia en el cuerpo del ESTADO DE SITUACIÓN

FINANCIERA y ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL a las revelaciones de los

Estados Financieros que contengan explicaciones, detalles o información adicional

sobre las cuentas de estos Estados Financieros.

Se debe indicar en todos y cada uno de los Estados Financieros en su parte inferior

la siguiente frase: Véanse las notas que se acompañan a los Estados Financieros.

Se debe revelar en notas a los Estados Financieros la información adicional

necesaria de los hechos económicos y sociales relevantes que ayuden a la

comprensión de los mismos, por parte de los diferentes usuarios. Las revelaciones

se indican en cada política específica.

3.2 POLÍTICAS CONTABLES GENERALES

Las Políticas contables que debe seguir EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO

PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” para el reconocimiento,

medición, revelación y presentación de hechos económicos específicos.

Contenido de cada política contable: Cada sección incluye los siguientes temas

con el significado que a continuación se indica:

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Objetivo: Indica lo que se pretende con la política contable establecida.

Alcance: Indica en espacio y tiempo el cubrimiento de la política contable.

Política contable específica: Incluye la política contable aplicable al hecho

económico en particular y se realiza una referencia a las normas contables

aplicables, con el ánimo de que el usuario profundice en lo que indica la norma

contable.

Reconocimiento y medición: Esta parte establece las políticas contables que se

deben seguir para la incorporación en la contabilidad (reconocimiento) y para la

determinación (medición) de los valores de los hechos económicos.

Revelación y presentación de la información: En esta parte se establecen las

políticas contables que aseguren que los hechos económicos se evidencian en los

Estados Financieros correctamente, dándose las respectivas explicaciones

necesarias para garantizar un mejor entendimiento por parte de los usuarios.

Objetivo de los controles contables: Uno de los aspectos relevantes para asegurar

el cumplimiento de los objetivos de los Estados Financieros y garantizar ante

terceros que se cumplan las normas contables en su reconocimiento, medición,

valuación, presentación y revelación es la existencia de un adecuado sistema de

control interno. Entre los aspectos relevantes del sistema de control interno se

encuentra el autocontrol, el cual establece como uno de sus aspectos relevantes,

que cada individuo dentro de la organización, debe asegurar que los procesos en

los cuales están comprometidos, se lleven a cabo ateniéndose a las políticas

trazadas por EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA,

POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” y dentro de las normas legales,

asegurando con ello, la calidad de su actividad.

Por lo tanto, en el Manual de Políticas Contables bajo Normas Internacionales de

Información Financiera, NIIF, se establecen actividades de control contable que

deben ser realizadas, en primera instancia, por los responsables de cada proceso,

en forma permanente y cada vez que ocurra un hecho económico. Este control debe

enfocarse a asegurar la comparabilidad, verificabilidad y comprensibilidad de los

hechos económicos que están siendo reconocidos contablemente.

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Referencia normativa: se realiza una referencia a las normas contables NIIF

aplicables de acuerdo con lo indicado en la norma.

Glosario: Al final del Manual de Políticas Contables bajo NIIF se incluye un

glosario con las definiciones de los términos técnicos, para facilitar la comprensión

del manual por parte de sus usuarios.

Secciones Utilizadas: Descripción de las Secciones Utilizadas en el presente

Manual de Políticas Contables.

ACTIVOS

PRIMERA POLÍTICA EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

ALCANCE

El alcance de esta política contable, abarca los activos financieros que se clasifican en:

efectivo y equivalentes de efectivo.

Bajo esta denominación se agrupan las cuentas representativas de los recursos de

liquidez inmediata con que cuenta EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO

PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” y que puede utilizar

para el desarrollo de su objeto social, dentro de los cuales se encuentran las

siguientes:

Caja Menor

Bancos en moneda nacional

POLÍTICA CONTABLE GENERAL

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros porque

representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las

transacciones en los estados financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las

siguientes condiciones:

Que sean de corto plazo o de gran liquidez, con un vencimiento original igual o

menor a tres (3) meses.

Que sean fácilmente convertibles en efectivo.

Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

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Los sobregiros bancarios, de existir, se clasifican y se presentan como Obligaciones

Financieras en el Pasivo Corriente en el Estado de Situación Financiera.

Se consideran recursos restringidos, los dineros que recibe EL FONDO DE

EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA,

―”FEP” de los asociados o de terceros con destinación específica por igual

valor, tales como:

Recaudos para terceros – Convenios (pólizas de seguros, servicios médicos, entre

otros), cuyo objetivo es la cancelación directa a cada compañía.

Los saldos mínimos que se deben mantener en los bancos por previos convenios o

reciprocidad de servicios.

No se consideran efectivo restringido y con destinación específica los siguientes Rubros:

Los dineros que recibe EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA,

POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” en forma anticipada, en la cancelación

de créditos.

Cuotas anticipadas se aplican inmediatamente y los remanentes se llevan a

ahorros permanentes.

Los dineros recibidos de los asociados para la conformación de los depósitos

Las donaciones recibidas de sus asociados o de terceros

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN INICIAL

El efectivo y sus equivalentes, son considerados como un instrumento financiero activo que

representa un medio de pago y constituye la base sobre la que se valoran y reconocen

todas las transacciones en los estados financieros. Un depósito de efectivo en un banco o

entidad financiera representa un derecho contractual para obtener efectivo para el

depositante o para girar un cheque u otro instrumento similar contra el saldo del mismo, a

favor de un acreedor.

Los equivalentes al efectivo se tienen principalmente para cumplimiento de compromisos

de pago a menos de seis (6) meses.

Las inversiones financieras se consideran como equivalentes al efectivo, en la medida en

que sean fácilmente convertibles a una cantidad determinada de efectivo y estén sujetas a

riesgos insignificantes de cambios en su valor.

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Estos activos son reconocidos en la contabilidad en el momento en que el efectivo es

recibido o es transferido a la entidad financiera a manera de depósitos a la vista, cuentas

corrientes o de ahorros y su valor es el importe nominal, del total de efectivo o el

equivalente del mismo.

Si existiesen restricciones en el efectivo o en cuentas de caja y bancos, EL FONDO DE

EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” ,

no reconocerá estos recursos de efectivo como disponibles sino en una subcuenta contable

para efectivo restringido, que permita diferenciarlo de otros saldos de efectivo, dada la

destinación limitada de dichos montos y deberá revelar en las notas a los estados

financieros esta situación.

Si la restricción en el efectivo está asociada a una obligación del FONDO DE

EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP”

(pasivo), para efectos de presentación del ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA al

corte del periodo contable, se deberán presentar el efecto neto de dichas partidas (efectivo

y el pasivo relacionado) y el saldo resultante se incluirá en el ESTADO DE SITUACIÓN

FINANCIERA. Se presentará como activo corriente si es inferior a un (1) año o como no

corriente si es superior a ese período, informando igualmente esta situación mediante

notas a los Estados Financieros.

De existir sobregiros bancarios, estos se consideran como actividad de financiamiento,

debido a su condición de exigible por el banco y su identificación será por el saldo que

presente cada entidad bancaria al final de determinado período.

Los flujos de efectivo no incluyen ningún movimiento entre las partidas que constituyen el

efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestión de

efectivo del FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” , más que de sus actividades de operación, de inversión o

financiación. La gestión del efectivo comprende también la inversión de los sobrantes de

efectivo y equivalentes al efectivo.

MEDICIÓN POSTERIOR

Tanto en el reconocimiento y medición inicial como en la medición posterior, el valor

asignado para las cuentas de efectivo y sus equivalentes constituyen el valor nominal del

derecho en efectivo, representado en la moneda funcional definida para la presentación de

información bajo NIIF para EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA,

POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” .

PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN

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EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” debe revelar los componentes de la partida de efectivo y

equivalentes, presentando además una conciliación de saldos que figuren en el estado de

flujos de efectivo con las partidas equivalentes en el ESTADO DE SITUACIÓN

FINANCIERA.

Cuando se presenten saldos de efectivo restringido, EL FONDO DE EMPLEADOS DEL

GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” revelará en sus notas

acerca de la existencia, valor y tipo de restricción que afecta a dichos montos,

acompañado de un comentario sobre estos importes de efectivo y equivalentes de efectivo

que no estén disponibles para ser utilizados.

Si la restricción en el efectivo está asociada a una obligación del FONDO DE

EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP”

(pasivo), para efectos de presentación del Estado de la Situación Financiera al corte del

periodo contable, se deberán compensar dichas partidas (efectivo y el pasivo relacionado)

y el saldo resultante se incluirá dicho Estado. Se presentará como activo corriente si es

inferior a un año o como no corriente si es superior a ese período, informando igualmente

esta situación mediante notas a los Estados Financieros.

Los sobregiros bancarios se presentan como un pasivo por obligación financiera en el

Estado de la Situación Financiera del FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO

PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP"

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” revela en sus estados financieros, acompañado de un

comentario por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de

efectivo y equivalentes al efectivo que no esté disponible para ser utilizado.

SEGUNDA POLÍTICA INVERSIONES

ALCANCE

La presente política contable abarca los instrumentos financieros activos bajo la

denominación de Inversiones.

POLITICA CONTABLE GENERAL

Las inversiones son instrumentos financieros activos los cuales otorgan derechos

contractuales con el fin de:

Recibir efectivo u otro activo financiero de empresas o de entidades financieras.

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Para efectos de reconocimiento contable, se clasificarán en:

Costo Amortizado.

Inversiones a valor razonable con cambios en el resultado.

Inversiones a valor razonable con cambios en otro resultado integral

La clasificación dependerá del modelo de negocio utilizado por EL FONDO DE

EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISOR ―”FEP”.

Conservar flujos contractuales del activo sin tener la necesidad de conservar hasta

el vencimiento (costo amortizado) u

Obtener utilidades por variaciones o fluctuaciones en el precio de los activos en el

corto plazo (valor razonable con cambios en el ESTADO DE RESULTADOS

INTEGRAL) y de las características de los flujos de efectivo contractuales del

activo financiero.

RECONOCIMIENTO INICIAL

Estas inversiones se reconocerán cuando ocurrieran, en el momento en que EL FONDO

DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP”

se convierte en parte obligada, lo cual ocurre, cuando se da la compra del título.

En el momento del reconocimiento inicial la inversión se registra por su valor razonable,

que usualmente es el de la compra más los costos de transacción que sean directamente

atribuibles a la compra del título, esto es, los pagos realizados al Comisionista de Bolsa,

puesto que las demás erogaciones que se realicen se reconocen como gasto en el momento

en que se incurre en ellas.

MEDICIÓN POSTERIOR

La valoración posterior se efectuará mensualmente al costo amortizado utilizando el

método de la tasa de interés efectiva. El cálculo se efectuará de la siguiente manera:

Si el título fuese comprado por el valor nominal y no hay gastos en la compra o

estos son inferiores al 1,5%, la valoración posterior se realizará calculando el

rendimiento financiero sobre el valor nominal a la tasa de interés efectiva

establecida en él.

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Si el título fuese comprado por un menor o mayor valor del nominal, se calculará

la Tasa Interna de Retorno (TIR) del instrumento en dicha fecha comparando el

desembolso inicial (más los gastos incurridos en la compra si estos exceden del

1,5% de la operación) con sus flujos futuros.

Esta tasa será utilizada para descontar los flujos futuros del instrumento a la fecha de la

valoración los cuales conformarán el nuevo valor del instrumento que será comparado con

el valor en libros y su diferencia, reconocida como un ingreso financiero por rendimientos

financieros.

Si la tasa de interés establecida es variable el cálculo de los flujos futuros se realizará con

base en la última tasa conocida del título en la fecha de valoración para el plazo de cada

flujo. Si las tasas disponibles no comprenden las fechas de los flujos se usarán tasas para

flujos similares. Cuando las tasas de mercado disponible han variado en el último año más

allá del 30% el cálculo será con base en tasas proyectadas calculadas con la curva de los

rendimientos futuros mediante interpolación o extrapolación.

La diferencia que se genera entre cada valoración es reconocida como mayor o menor

valor del activo con una contrapartida en el ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

dentro del rubro de ―resultado financiero neto‖.

VENTA

Al vencimiento el título se vende por el valor nominal y cualquier diferencia con respecto

al valor en libros será una ganancia o pérdida en la venta del título.

Las erogaciones incurridas en la venta o retiro de los títulos se reconocen como gasto en el

momento en que se incurre en ellas; es decir cuando se realiza la venta o retiro.

Los gastos en que se incurra para la venta del título, como la comisión pagada al

comisionista, se lleva a gastos generales.

INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS.

Las inversiones a valor razonable pueden ser de Renta fija o variable si:

Sobre éstas se tiene la intención de vender en el corto plazo y obtener rentabilidad

por fluctuaciones en su precio, o

Cuando las características de los flujos de efectivo hacen que no haya condiciones

establecidas para pago de capital y/o intereses, y

Las demás que no están en las categorías anteriores.

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RECONOCIMIENTO INICIAL

Estas inversiones se reconocen en el momento en que EL FONDO DE EMPLEADOS DEL

GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” se convierte en parte

obligada, lo cual ocurre, cuando se da la compra del título de acuerdo con la orden que da

el Fondo de Empleados al administrador del portafolio o cuando se realiza el pago, lo que

suceda primero.

En el momento del reconocimiento inicial la inversión se registra por su valor razonable,

que usualmente es el de compra. Las erogaciones incurridas en la compra de estos títulos

(dineros pagados al comisionista y al administrador de los fondos), se registran

directamente como gastos en el ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

MEDICIÓN POSTERIOR

Al fin de cada mes, estas inversiones se valorarán con base en el valor de mercado, según

información que será provista por el administrador del Fondo de Empleados o

determinado por la dirección Administrativa y Financiera o el Gerente del FONDO DE

EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” .

Cuando el instrumento financiero no tiene un valor razonable confiable debido a que es de

media o baja bursatilidad, la valoración se realiza con base en las tasas de mercado

establecidas por EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” autorizada para la emisión de la tasa de referencia

aplicable.

La diferencia entre la nueva valoración y el saldo en libros a esa fecha se reconoce en

resultados como ingreso o gasto por valoración de instrumentos financieros del período,

según el resultado de la valoración.

VENTA

La venta debe ser reconocida en el momento en que se transfieran definitivamente los

riesgos y beneficios asociados a la inversión, lo cual ocurre cuando se ceden los derechos

contractuales a recibir los flujos futuros del instrumento; es decir cuando EL FONDO DE

EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” no

recibirá dinero en un futuro de ese instrumento, excepto el correspondiente al valor de

venta.

Cuando la inversión a valor razonable con cambios en resultados sea vendida, se debe

retirar del balance y la diferencia entre el valor de venta y el costo neto en libros será

reconocido como utilidad o pérdida en venta del instrumento y se tratará como ingreso o

gasto financiero.

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El valor de venta corresponderá al precio acordado con el comprador o establecido en la

Bolsa al momento de la negociación.

Las erogaciones en las que se incurre en la venta o retiro de los títulos se reconocen como

gasto en el momento en que se origina el hecho, es decir, cuando se realiza la venta o

retiro. Los gastos ocasionados por la transacción se reconocen en el ESTADO DE

RESULTADOS INTEGRAL como gastos generales (comisión y viáticos) y no como gastos

financieros. La comisión que se pague por la administración de todo el portafolio, se lleva

directamente al gasto.

INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO

RESULTADO INTEGRAL.

En su reconocimiento inicial, EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA,

POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” puede presentar el valor razonable de las

inversiones de patrimonio en otro resultado integral, siempre y cuando no sean mantenidas

para negociar. Esta elección es irrevocable.

Incluye fundamentalmente inversiones en sociedades controladas y no controladas que no

cotizan en el mercado de valores y que a pesar de catalogarse como disponibles para la

venta no son inversiones sobre las cuales EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO

PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” tenga la intención de venderlas

en el corto plazo.

RECONOCIMIENTO INICIAL

Estas inversiones se reconocen al valor razonable, que usualmente es el costo de compra o

por el valor invertido, según las características de la inversión; es decir, si se adquieren

inversiones de empresas ya constituidas se reconoce por el valor pagado por ellas, en los

demás casos se reconocen por el valor nominal desembolsado.

Las erogaciones directas incurridas en su adquisición, se capitalizan como mayor valor de

la inversión. Estas corresponden a gastos legales, de abogados en el perfeccionamiento

jurídico de la operación, gastos de traspaso, escrituras y registro en la cámara de

comercio.

Cuando se adquiere una inversión en otra sociedad que no cotiza en el mercado de

valores, se debe evaluar al momento de la compra si la misma va a generar beneficios

económicos futuros, ya sea por rendimientos financieros, dividendos o participaciones o

por la venta del título. Si ello no fuere así, el valor aportado se llevará directamente al

gasto.

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MEDICIÓN POSTERIOR

La mejor evidencia del valor razonable son los precios cotizados en un mercado activo, el

objetivo de determinar el valor razonable de un instrumento financiero que se negocia en

un mercado activo, es obtener el precio al cual se produciría la transacción con ese

instrumento al final del periodo sobre el que se informa, dentro del mercado activo más

ventajoso al cual tenga acceso inmediato la entidad.

No obstante, EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” ajustará el precio de mercado más ventajoso para reflejar

cualquier diferencia en el riesgo de crédito de la contraparte entre los instrumentos

habitualmente negociados y aquél que está siendo valorado. La existencia de cotizaciones

de precios publicadas en el mercado activo es la mejor evidencia del valor razonable y,

cuando existen, se utilizan para medir el activo financiero o el pasivo financiero.

Sin embargo, si el mercado para un instrumento financiero no es activo, EL FONDO DE

EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP”

establecerá el valor razonable utilizando una técnica de valoración, estableciendo cuál

habría sido en la fecha de medición, el precio de una transacción realizada en condiciones

de independencia mutua y motivada por las consideraciones normales del negocio, Esta

técnica de valoración hará uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el

mercado, utilizando lo menos posible datos estimados por la entidad.

Incorporará todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para

establecer el precio, y será coherente con las metodologías económicas generalmente

aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros.

Periódicamente, EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” revisará la técnica de valoración y comprobará su validez

utilizando precios procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado

sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificaciones ni cambios de estructura), o que

estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible.

VENTA

La venta debe ser reconocida en el momento en que se transfieran definitivamente los

riesgos y beneficios asociados a la inversión, lo cual ocurre cuando se ceden los derechos

contractuales a recibir los flujos futuros del instrumento y se cede la titularidad del

instrumento; es decir cuando EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA,

POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” no recibirá dinero en un futuro de ese

instrumento, excepto el correspondiente al valor de venta.

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Cuando se venda la inversión disponible para la venta, se debe retirar del balance y la

diferencia entre el valor de venta y el costo neto en libros será reconocido como utilidad o

pérdida en venta del instrumento. Si existe superávit por revaluación el mismo será

transferido a ganancias retenidas.

El valor de venta será el precio acordado con el comprador o establecido en la bolsa al

momento de la negociación.

Las erogaciones incurridas en la venta o retiro de los títulos se reconocen como gasto en el

momento en que se incurre en ellas; es decir cuando se realiza la venta o retiro.

DETERIORO DE VALOR

Al cierre del período contable se realizará un análisis de pérdida por deterioro de valor de

los instrumentos financieros para determinar si han perdido valor, esto es, si es probable

que la cuantía que se espera recuperar del instrumento sea menor al valor en libros. Si se

determina que dicha pérdida existe deberá reconocerse según lo dispuesto en esta política.

El valor de una inversión estará deteriorado si como resultado de sucesos pasados, se han

impactado los flujos de efectivo futuros estimados del activo.

Los siguientes aspectos permiten identificar si una inversión podría estar deteriorada:

1. Evaluación de la situación financiera del emisor, analizar si presenta dificultades

financieras significativas o si es posible que presente causales de disolución.

2. Incumplimientos por parte del emisor de sus obligaciones financieras, en especial,

aquellas relacionadas con las cláusulas contractuales.

3. Desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a

dificultades financieras.

4. Disminución de calificación de riesgo.

5. Rebaja en la calificación crediticia del emisor.

6. Condiciones económicas nacionales o sectoriales que muestren cambios adversos en el

valor del instrumento.

De existir estos elementos que indiquen una pérdida de valor se debe hacer el cálculo del

valor de recuperación esperado del título.

Pérdida de valor para las inversiones a valor razonable con cambios en resultados

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A excepción de las inversiones al valor razonable con cambios en resultados, todos los

activos financieros estarán sujetos a revisión por deterioro del valor.

Pérdida de valor para las inversiones mantenidas al costo amortizado

Cuando exista evidencia objetiva del deterioro de valor de las inversiones que se

contabilizan al costo amortizado, el valor de la pérdida se medirá como la diferencia entre

el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados,

descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero. El monto de la

pérdida se reconocerá en resultados disminuyendo directamente la inversión o en cuenta

correctora.

Pérdida de valor para las inversiones a valor razonable con cambios en otro resultado

integral

Cuando exista evidencia objetiva del deterioro de valor sobre un instrumento de

patrimonio no cotizado, que no se contabiliza al valor razonable porque éste no puede ser

medido con fiabilidad, el monto de la pérdida por deterioro del valor será la diferencia

entre el saldo en libros del activo financiero y el valor presente de los flujos de efectivo

futuros estimados, descontados con la tasa actual de rentabilidad del mercado para activos

financieros similares.

PRESENTACION Y REVELACIONES

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” presentará información suficiente para permitir la

conciliación con las partidas presentadas en el estado de situación financiera.

Revelación en el Estado de Situación Financiera

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” informará ya sea en el estado de situación financiera o en

las notas a los estados financieros, los valores para cada una de las categorías en que se

clasificaron los instrumentos financieros, así:

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral.

Inversiones mantenidas al costo amortizado.

Revelación en el Estado de Resultado Integral

a) Se deberán revelar las ganancias o pérdidas netas por:

18

1. Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambio en resultados,

mostrando de forma separada las correspondientes a los activos financieros o pasivos

financieros designados como tales en el reconocimiento inicial y las de los activos

financieros y pasivos financieros que se hayan clasificado como mantenidos para negociar.

2. Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambio en otro

resultado integral, mostrando por separado el monto de la ganancia o la pérdida

reconocidas en otro resultado integral durante el período y el valor reclasificado del

patrimonio al resultado del período.

3. Inversiones mantenidas al costo amortizado.

Valores totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados utilizando la tasa

de interés efectiva) producidos por los activos financieros que no se midan al valor

razonable con cambios en los resultados.

b) Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los valores incluidos al determinar la tasa

de interés efectiva) que surjan de:

1.- Activos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en los resultados.

2.- Actividades fiduciarias o de administración que suponga la tenencia o inversión de

activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de prestaciones por retiro u otras

instituciones.

3.- Ingresos por intereses sobre activos financieros deteriorados, y

c) El valor de las pérdidas por deterioro por cada clase de activo financiero.

Otra Información a Revelar

Bases de medición establecidas en las políticas contables.

Valor razonable de cada clase de activo financiero.

a) Riesgos procedentes de instrumentos financieros.

TERCERA POLÍTICA DEUDORES O CUENTAS POR COBRAR

ALCANCE.

La política aplica para todas las cuentas por cobrar del FONDO DE EMPLEADOS DEL

GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” consideradas en las

NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la

19

NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u

otro activo financiero en el futuro. En consecuencia incluye:

Cartera de crédito.

Cuentas por cobrar a empleados.

Cuentas por cobrar deudores varios.

Ésta política no aplica para Anticipos y Avances que tienen que ver con la adquisición de

inventarios, activos intangibles y propiedades, planta y equipo, en vista de que este rubro

corresponde a dineros otorgados en forma anticipada que no representan un derecho para

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―FEPa recibir efectivo o algún otro instrumento financiero; por lo

tanto, deben registrarse en la cuenta que mejor refleje la destinación u objeto por el cual

fue otorgado el anticipo.

Los otros anticipos se reclasifican a las cuentas contables de:

1) Gastos pagados por anticipado, cuando el servicio o la actividad para la que se entrega

el anticipo no se ha ejecutado a la fecha de presentación de las cifras a NIIF

2) Costo o gasto en el ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL, cuando el servicio o

actividad (como viajar en caso de viáticos) ya se ha ejecutado a la fecha de presentación

de las cifras a NIIF y 3) propiedades, planta y equipo, cuando el anticipo este destinado

para adquisición de éstos.

POLÍTICA CONTABLE GENERAL.

Esta política aplica para los siguientes deudores o activos financieros:

CARTERA DE CRÉDITO

Corresponden a derechos contractuales por créditos otorgados por EL FONDO DE

EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” a

través de sus diferentes líneas:

- Crédito Automático

- Crédito Pólizas

- Crédito Libre Inversión

- Crédito Consumo

- Crédito Primas

20

- Crédito Educativo Rotativo

- Crédito Término Fijo

- Crédito Rotativo

- Crédito Recreación y Turismo

- Crédito Hogar y Tecnología

- Crédito Convenios Menores

- Crédito de Vehículo

NOTA ACLARATORIA.- De acuerdo con los lineamientos establecidos por la Circular

Básica Contable y Financiera, CBCF, que señala que los créditos deben clasificarse de

manera general en Vivienda, Consumo, Microcrédito y Comercial.

Para el caso del FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” , toda la cartera colocada se lleva a Consumo.

CUENTAS POR COBRAR A EMPLEADOS

Son derechos a favor del FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA,

POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ― ”FEP” que se originan por la entrega de dineros a los

empleados. Actualmente se otorgan préstamos a empleados a cero interés por un año como

plazo máximo. Ningún empleado puede usar este préstamo por más de una vez al año.

CUENTAS POR COBRAR DEUDORES VARIOS

Corresponden a cuentas por cobrar por concepto de:

Deudores Patronales, que a la fecha de cierre del periodo contable

presenten saldos a favor del FONDO DE EMPLEADOS DEL

GRUPOPREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP”

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN INICIAL.

Se reconoce una cuenta por cobrar cuando la entidad tiene la obligación contractual de

recibir efectivo u otro activo financiero.

MEDICIÓN POSTERIOR.

Todos los activos financieros cuyo plazo pactado supere los 360 días, se miden

posteriormente a su reconocimiento, utilizando el método de la tasa de interés efectiva,

para efectuar la medición al costo amortizado.

21

La valoración de las cuentas por cobrar se realizará utilizando el método del costo

amortizado con la tasa de interés efectiva.

a) Cuando la tasa de interés pactada entre EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO

PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ― “FEP” y el asociado, se encuentre entre

un 80% y un 120% con respecto a la tasa del mercado adecuada, no se requerirá hallar

una tasa de mercado para descontar la cartera, y se procederá hallar la tasa de interés

efectiva. Para esta valoración el Fondo de Empleados procederá así:

1.- Hallar los flujos de efectivo proyectados de la cartera (incluyendo intereses y capital).

Este aplica si el interés pactado corresponde a tasas variables.

2.- Hallar con los flujos de efectivo de la cartera la Tasa Interna de Retorno (TIR) (Tasa

que iguala todos los flujos de efectivo en un periodo de tiempo específico).

3.- Descontar mensualmente dichos pagos futuros con la TIR – Tasa Interna de Retorno,

hallada.

4. Actualizar mensualmente dichos flujos de efectivos proyectados. Este aplica si el interés

pactado corresponde a tasas variables.

a) Se entenderá que la Tasa Interna de Retorno, TIR, hallada para tasas de interés variable

será la última tasa de interés conocida para el periodo que aplica, por tanto, el

reconocimiento de intereses por cobrar se realizará con esta tasa contra un ingreso

financiero; el ingreso se realizará de forma proporcional a los días transcurridos desde el

último cobro de interés hasta la fecha de cierre contable mensual.

b) Cuando la cartera esté pactada por debajo y no se encuentra en el umbral mencionado

en el literal a) de las tasas de interés apropiadas (tasas reales del mercado), o EL FONDO

DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP”

no pacte el cobro de intereses sobre los saldos de cartera, se procederá así:

Hallar la tasa adecuada para el crédito: Para hallar la tasa de interés apropiada,

enunciada en el párrafo anterior, se utilizará la tasa de mercado para créditos

similares o tasa de colocación ordinaria, para la fecha correspondiente a la

valoración del activo financiero.

Proyectar los pagos futuros (incluyendo intereses y capital) que realizará el

asociado.

Descontar mensualmente dichos pagos futuros con la tasa adecuada.

La diferencia entre la valoración por costo amortizado y el saldo en libros de la

cartera y cuentas por cobrar corresponderá a un ingreso o gasto financiero.

22

INTERESES DE MORA.

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” reconocerá una cuenta por cobrar por intereses de mora,

siempre que tenga el derecho legal a recibir efectivo por este concepto, y que sea probable

que se generen beneficios económicos futuros.

Generalmente, la probabilidad del recaudo de estos intereses, está ligada a la

probabilidad del recaudo de la cuenta del principal. Cuando la probabilidad del recaudo

del principal sea baja o nula, la cuenta por cobrar por concepto de intereses por mora,

solo deberá ser reconocida cuando el usuario acepte cancelarlos, para ponerse al día con

sus obligaciones.

La base de medición del cálculo de los intereses de mora se efectuará aplicando al saldo

vencido de la deuda (sin incluir los intereses de mora que deba), la tasa de interés de mora

pactada o establecida en los acuerdos contractuales durante el período del vencimiento de

la deuda. Dicha tasa no podrá sobrepasar las autorizadas por las autoridades competentes

debiendo ser siempre la máxima permitida.

RETIRO Y BAJA EN CUENTAS.

En EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” una cuenta por cobrar será retirada del Estado de la

Situación Financiera, cuando el deudor quede a paz y salvo con sus obligaciones.

Igualmente, una cuenta por cobrar podrá también ser retirada, cuando una vez efectuados

los análisis pertinentes, se considera irrecuperable. En este caso, se debe retirar la

proporción o la totalidad de la cuenta según los resultados del análisis que sobre su

recuperabilidad presente la aplicación de la política contable de deterioro de valor de

cuentas por cobrar bajo NIIF.

El tratamiento contable de las cancelaciones que hagan los deudores a las cuentas por

cobrar deterioradas, se amplía en la política contable de deterioro de valor de cuentas por

cobrar bajo NIIF.

PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN.

La presentación en los estados financieros y las revelaciones en las notas relacionadas con

los saldos deudores, se efectuará atendiendo las siguientes consideraciones:

Los saldos deben ser reconocidos y presentados en forma separada de acuerdo con

su origen y naturaleza. El origen está relacionado con el tipo de deudor (asociado,

particular, empleado, autoridad tributaria, deudores oficiales, y cualquier otro

23

deudor determinado en el Estado de la Situación Financiera) y la naturaleza está

relacionada con el hecho económico que genera el saldo deudor (servicios,

préstamos, entre otros).

Resumen de políticas contables significativas, la base de medición utilizada para la

determinación, reconocimiento y valoración de las cuentas por cobrar, así como las

demás políticas contables utilizadas que sean relevantes para la comprensión de los

Estados Financieros.

Para los saldos originados en préstamos debe revelarse el deudor y las tasas de

interés.

Revelar sobre los activos poseídos en garantía en la fecha sobre la que se informa:

a) La naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos

b) Cuando los activos no sean fácilmente convertibles en efectivo, sus políticas para

disponer de tales activos, o para utilizarlos en sus operaciones.

Se deben revelar en forma separada (corriente y no corriente) los saldos que se

espera recaudar dentro de un año o a más de un año. Si existen saldos a recaudar a

más de un año, se deben revelar los saldos que se espera recuperar en los primeros

cinco años (por año).

Se debe revelar el movimiento de la cuenta de deterioro de valor. Esta cuenta

deberá ser presentada como un menor valor de los saldos deudores.

Revelar el importe total de los ingresos o gastos por intereses (calculados

utilizando el método de la tasa de interés efectiva) producidos por las cuentas por

cobrar que se miden al costo amortizado.

CUARTA POLÍTICA PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

ALCANCE.

La presente política aplica para la contabilización de los siguientes elementos de

Propiedades, Planta y Equipo:

Muebles, enseres y equipos de oficina.

Equipos de comunicación y computación.

POLITICA CONTABLE GENERAL

24

En EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” se podrán realizar adquisiciones de elementos que podrán

ser clasificadas así:

a) Bienes que se llevarán directamente a resultados.

Son aquellos que por sus características se reconocerán en el ESTADO DE RESULTADOS

INTEGRAL en el momento de adquisición, tales como:

Los bienes que se esperen utilizar por más de un periodo, pero el monto de su

compra no es significativo. Dicho monto será evaluado de forma independiente por

cada clase de activos.

Los bienes que se espera utilizar por más de un periodo, y su cuantía es

significativa, pero no se espera recibir beneficios económicos de ellos, ni prestan

un apoyo administrativo.

b) Bienes objeto de capitalización.

Son los que:

Se espera utilizar por más de un periodo

Su cuantía es significativa

Generan beneficios económicos futuros o prestan un apoyo administrativo en la

generación de estos beneficios.

RECONOCIMIENTO

Un elemento de Propiedades, Planta y Equipo se reconocerá como activo en el momento

en el que cumpla con los siguientes criterios:

Que sea un recurso tangible controlado por el FONDO DE EMPLEADOS DEL

GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP”

Que sea probable que el FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA,

POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” obtenga los beneficios económicos

futuros derivados del activo o sea utilizado para fines administrativos.

Que se espere utilizar en el giro normal de los negocios del FONDO DE

EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA,

―”FEP” en un período superior a un año.

25

Que EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” ha recibido los riesgos y beneficios inherentes al

activo independientemente de la titularidad jurídica.

El valor del activo pueda ser medido confiable y razonablemente.

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” reconocerá en sus estados financieros un activo por

componentes si las partes que lo constituyen presentan un grado de desgaste diferente y/o

una vida útil diferente de las demás.

DEPRECIACIÓN.

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” reconocerá la depreciación de los activos de

Propiedades, Planta y Equipo durante su vida útil mediante la distribución racional

y sistemática de su costo. La determinación de la depreciación debe efectuarse con

base en métodos de reconocido valor técnico, y según estudios realizados por el

personal experto de la Entidad, aplicando el patrón que mejor refleje el equilibrio

entre los beneficios recibidos, la vida útil y la distribución del costo del activo

correspondiente.

El cargo por depreciación se reconocerá en el resultado del período a menos que se

haya incluido en el valor en libros de otro activo. El valor residual no será base de

depreciación; éste y la vida útil del activo, se revisarán como mínimo al término de

cada período anual y si las expectativas difieren de las estimaciones previas, serán

aplicados los nuevos criterios prospectivamente.

La vida útil de cada componente será la inferior entre, 1) la vida útil estimada de la parte,

2) el tiempo en que la Entidad pretenda utilizar el activo, 3) la vida útil estimada del activo

como un todo. Para determinarla, se tendrán en cuenta factores como: la utilización

prevista del activo, el desgaste físico esperado, la obsolescencia técnica, tecnológica o

comercial, los límites legales o restricciones similares, entre otros.

La depreciación iniciará en el momento en que el activo se encuentre listo para su uso (se

encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar) y finalizará en la

fecha más temprana entre aquella en que el activo se clasifique como mantenido para la

venta, y la fecha en que se produzca la baja en cuentas del mismo. Esto implica que una

vez comience la depreciación del activo, ésta no cesará incluso en los períodos en que la

Propiedad, Planta y Equipo esté sin utilizar.

PRESENTACIÓN Y REVELACIONES

26

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” revelará en sus estados financieros la información que se

enuncia a continuación, individualmente, teniendo en cuenta la materialidad o lo

representativo del bien o en su defecto por grupos homogéneos de activos:

Las bases de medición utilizadas para determinar el valor en libros bruto.

Los métodos de depreciación utilizados.

Las vidas útiles o los porcentajes de depreciación utilizados.

El valor en libros bruto, la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro de

valor.

a) Una conciliación entre los valores en libros al principio y al final del periodo,

mostrando:

Las inversiones o adiciones realizadas.

Los incrementos o disminuciones, resultantes de las revaluaciones.

Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas, o revertidas directamente al

patrimonio neto.

Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del periodo.

La depreciación.

La existencia y los valores correspondientes a las restricciones de titularidad, así

como las Propiedades, Planta y Equipo que sean garantía ante obligaciones.

Los juicios de valor utilizados en la determinación de los métodos de depreciación y

la estimación de la vida útil de los activos. A partir de esto, presentar la

depreciación del periodo y la depreciación acumulada al término del periodo.

b) Información sobre los cambios en estimaciones referentes a las Propiedades, Planta y

Equipo, respecto a:

Valores residuales.

Vidas útiles.

Métodos de depreciación.

Al utilizar la medición por el modelo del valor revaluado, se revelará la siguiente

información:

La fecha efectiva de la revaluación.

Referencia de los datos de un tasador independiente, si fue utilizado su concepto.

Los métodos y las hipótesis significativas aplicadas en la estimación del valor

razonable de los elementos.

27

El valor razonable de los elementos de Propiedades, Planta y Equipo determinado

directamente por referencia a los precios observables en un mercado activo o a

recientes transacciones de mercado.

El importe en libros al que se habría reconocido si se hubieran contabilizado según

el modelo del costo.

El superávit de revaluación, indicando los movimientos del periodo.

Con respecto a las partidas de Propiedades, Planta y Equipo que hayan sufrido pérdidas

por deterioro del valor, se debe presentar información sobre:

El valor de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del

periodo, así como la partida del ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL en las

que tales pérdidas por deterioro del valor estén incluidas.

El valor de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el

resultado del periodo, así como la partida del ESTADO DE RESULTADOS

INTEGRAL en que tales reversiones estén incluidas.

El valor de las pérdidas por deterioro del valor de activos revaluados reconocidas

directamente en el patrimonio neto durante el periodo.

El valor de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor de activos

revaluados reconocidas directamente en el patrimonio neto durante el periodo.

Las técnicas utilizadas para la determinación del valor de uso y el valor de

mercado y cuál de estas se relaciona como importe recuperable.

PASIVOS

QUINTA POLÍTICA OBLIGACIONES FINANCIERAS

CUENTAS POR PAGAR

ALCANCE

Esta política contable aplica para cuentas por pagar a proveedores y otras cuentas

por pagar que se encuentran bajo la categoría de instrumentos financieros de tipo

pasivo, a saber:

Proveedores por compras de bienes y servicios nacionales y del exterior

Acreedores por arrendamientos, seguros, bienes y servicios en general

Impuestos por pagar diferentes al impuesto de renta

Avances y anticipos recibidos

Otras cuentas por pagar

28

La política contable de cuentas por pagar no aplica para los siguientes hechos

económicos, debido a que se desarrolló una política contable en particular para cada

caso:

Instrumentos financieros pasivos que surjan de obligaciones financieras.

Las obligaciones financieras y pasivos financieros que surjan de adquisiciones de

activos mediante arrendamientos financieros.

Las cuentas por pagar por concepto de subsidios asignados.

Obligaciones laborales.

El impuesto de renta por pagar.

Pasivos estimados y créditos judiciales.

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN INICIAL

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” reconoce como un pasivo financiero de naturaleza

acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en

prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones

contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el Estado de la Situación Financiera, en la medida en

que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción,

b) Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad Que sea

probable como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de

recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Los saldos por pagar se reconocen en el momento en que EL FONDO DE EMPLEADOS

DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” se convierte en

parte obligada (adquiere obligaciones) según los términos contractuales de la operación.

Por lo tanto, deben ser reconocidos como obligaciones ciertas a favor de terceros, las

siguientes operaciones y bajo las siguientes circunstancias:

Proveedores por compras de bienes y servicios nacionales y del exterior

Las obligaciones a favor de terceros originados en contratos o acuerdos deben ser

reconocidos en la medida en que se cumplan los siguientes requisitos:

Que el bien o servicio se ha recibido o se viene recibiendo a satisfacción y se han

recibido beneficios del mismo.

29

Es probable que del pago de dicha obligación se derive la salida de recursos que

llevan incorporados beneficios futuros.

El valor puede ser determinado en forma confiable.

Estos pasivos se reconocerán en la medición inicial al valor nominal según los términos de

compra y los acuerdos contractuales con el proveedor.

Acreedores por arrendamientos, seguros, bienes y servicios en general

Los acreedores por arrendamientos operativos se reconocen en la medida en que el bien

objeto del contrato es utilizado tomando para ello el valor pactado contractualmente.

Los pasivos por seguros se reconocen en el momento en que ocurra lo primero entre:

la fecha de expedición de las pólizas de seguro o

la fecha en que se ha iniciado la cobertura de la póliza, tomando el valor de las

primas acordadas.

Las demás obligaciones con acreedores se reconocen en el momento en que se recibe el

bien o la prestación del servicio correspondiente.

Otras cuentas por pagar

Se registrarán contablemente en la medida en que se cumplan los siguientes criterios de

reconocimiento:

a) Que el bien o servicio se reciba a satisfacción junto con los beneficios del mismo,

b) Es probable que del pago de dicha obligación se derive la salida de recursos que llevan

incorporados beneficios futuros,

c) El valor pueda ser determinado en forma confiable.

MEDICION POSTERIOR

Proveedores y acreedores

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” deberá identificar desde el reconocimiento inicial, si la

cuenta por pagar es de largo o corto plazo para efectos de la medición posterior del pasivo

financiero.

30

Las cuentas por pagar corrientes se medirán a su valor nominal, siempre y cuando no

incluyan una financiación o incorporen un descuento significativo, puesto que de ser así, se

medirán al costo amortizado.

Las cuentas por pagar a largo plazo se medirán utilizando el costo amortizado mediante el

método de la tasa de interés efectiva.

Avances y anticipos recibidos

Los avances y anticipos recibidos son valores que serán cancelados en el período

corriente, por tanto su medición posterior será a valor nominal.

Otras cuentas por pagar

Las cuentas por pagar corrientes se medirán a su valor nominal, si no incluyen un

descuento significativo. Las cuentas por pagar a largo plazo se medirán utilizando el costo

amortizado mediante el método de la tasa de interés efectiva.

PRESENTACIÓN Y REVELACIONES

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” deberá mostrar en sus notas a los estados financieros, una

descripción de las condiciones (plazo, intereses y otras consideraciones) de las cuentas por

pagar a cada fecha de corte.

Se presentará en los estados financieros o en las notas a los mismos la composición de las

cuentas por pagar en corrientes y no corrientes según sean de corto o largo plazo.

Se debe además detallar la información utilizada para la valoración al costo amortizado

para cada una de las deudas, incluyendo las referencias para determinar las tasas de

descuento utilizadas.

Se revelará acerca de las ganancias y pérdidas (ingresos o gastos) por intereses

calculados con el costo amortizado.

Se revelarán los vencimientos contractuales de los pasivos financieros, según las siguientes

bandas de tiempo:

No más de un mes.

Más de un mes y no más de tres meses.

Más de tres meses y no más de un año.

Más de un año y no más de cinco años.

SEXTA POLÍTICA FONDOS SOCIALES

31

ALCANCE

Esta política aplica para todos los fondos de destinación específica, obligatoria y/o

autorizada por la Asamblea General de Asociados, provenientes de recursos de la

distribución de excedentes de periodos anteriores que son trasladados del patrimonio al

pasivo constituyéndose en pasivo social agotable, reglamentados por la Junta Directiva.

Fondo de Bienestar Social (Educación).

Fondo de Desarrollo Empresarial

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN INICIAL.

Se reconoce un Fondo Social cuando la Asamblea General de Asociados ciñéndose a la

norma y a los Estatutos, aprueba la distribución de excedentes en la cual se definen los

montos de los diferentes Fondos Sociales de destinación específica a ser trasladados al

pasivo en el siguiente periodo contable en el que se generaron dichos excedentes. Por ser

los Fondos Sociales agotables los saldos que no se hubiesen ejecutado durante el periodo

fiscal, permanecerán hasta cumplir con el objetivo para el cual fueron creados. Es de

anotar que los Fondos Sociales no se constituyen en pasivos financieros.

MEDICIÓN POSTERIOR.

Los Fondos Sociales de destinación específica, por su carácter de agotables se consumirán

de acuerdo con la reglamentación existente para cada uno de ellos.

Los valores serán de carácter nominal debitándose por las erogaciones de caja

autorizadas por el Consejo de Administración en cumplimiento con el propósito para el

cual fueron creados.

PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN.

La presentación en los estados financieros y las revelaciones en las notas relacionadas con

los saldos de los Fondos Sociales se efectuará teniendo en cuenta las siguientes

consideraciones:

Los saldos deben ser reconocidos y presentados en forma separada de acuerdo con

destinación de cada Fondo.

Revelar los movimientos consolidados que cumplen con los objetivos de cada

Fondo.

SÉPTIMA POLITICA BENEFICIOS A EMPLEADOS

DEFINICIONES

32

Beneficios a trabajadores.- Comprenden todos los tipos de retribuciones a favor de los

empleados por sus servicios prestados.

Planes de aportes definidos.- Planes donde el FEP realiza contribuciones predeterminadas

a una entidad (fondo) quien es el responsable de atender los beneficios.

Planes de beneficios definidos.- Planes en los que el FEP se obliga a suministrar los

beneficios acordados asumiendo los riesgos de atenderlos.

La sección 28 exige reconocer.- Un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios que

le confieren derechos de recibir pagos en el futuro, y, un gasto cuando la empresa consume

los beneficios económicos producidos por el servicio del empleado.

ALCANCE

El tratamiento descrito en la presente política contable aplica para las obligaciones

laborales surgidas en virtud de la relación contractual entre el FEP y sus empleados, las

cuales se clasifican en beneficios de corto plazo y beneficios por post-empleo.

POLITICA CONTABLE GENERAL

Los beneficios a empleados representan las retribuciones al personal vinculado los cuales

se otorgan en contraprestación de los servicios prestados. Se establecen en virtud de las

normas legales vigentes aplicables a la relación laboral que existe entre los empleados y

FEP.

BENEFICIOS A CORTO PLAZO

El FEP agrupa dentro de los beneficios a corto plazo, aquellos otorgados a los empleados

actuales, pagaderos en un plazo no mayor a los doce (12) meses siguientes al cierre del

periodo en el que se ha generado la obligación o prestado el servicio, a saber: salarios,

prima legal, cesantías, intereses sobre cesantías, vacaciones, aportes al sistema de salud y

a riesgos profesionales.

RECONOCIMIENTO

Los beneficios a corto plazo se reconocen en el momento en que el empleado ha prestado

sus servicios, estos se cargan a resultados usando como contrapartida un pasivo por el

valor que será retribuido al empleado.

Los beneficios conocidos desde la fecha de inicio del periodo contable, se reconocerán

gradualmente según el tiempo laborado durante el mismo. FEP, considera como beneficios

33

conocidos desde el inicio del periodo contable las vacaciones, las cesantías, la prima de

servicio y los intereses sobre las cesantías.

Los beneficios no identificados al comienzo del periodo como salarios, aportes a salud y

riesgos profesionales, se reconocerán como un gasto dentro del mes contable en el que

serán pagados.

Anualmente se efectuará una consolidación de las cesantías, prima, vacaciones, e intereses

sobre cesantías, la cual constituye la base para su ajuste contable respecto al pasivo

existente en dicho momento.

MEDICIÓN

Se medirán por el valor establecido entre las partes de acuerdo con la normatividad

laboral vigente en Colombia, así:

Los salarios se medirán por el valor establecido entre las partes que no debe ser

inferior al sueldo básico fijado por ley.

La prima de servicios se reconocerá como un salario mensual por cada año o

proporcional al tiempo laborado. Este beneficio se liquida en dos cuotas anuales,

una en junio y la otra en diciembre.

Las cesantías equivalen a un salario por año laborado. Este beneficio debe

consignarse al fondo de cesantías en el periodo siguiente a su reconocimiento.

Los intereses a las cesantías son iguales al uno por ciento (1%) de las cesantías

mensuales. Los intereses se cancelan a los empleados al año siguiente de su

causación.

Las vacaciones corresponden a quince días de salario por cada año laborado.

BENEFICIOS POST-EMPLEO

Son las retribuciones que reciben los empleados después de completar su periodo de

empleo en FEP. Éstas corresponden a los aportes al sistema general de pensiones.

Los planes de beneficio post-empleo para efectos de esta política, se clasifican como

planes de aportaciones definidas en los cuales FEP realiza contribuciones

predeterminadas al fondo de pensiones al que pertenece el trabajador y no tiene la

obligación de realizar contribuciones adicionales en caso de que esa entidad no tenga los

activos para atender los beneficios de los empleados, ya que la obligación del FEP, se

limita al aporte que haya acordado entregar al fondo de cesantías.

RECONOCIMIENTO

34

Las obligaciones se reconocen mensualmente a medida que los empleados presten el

servicio, independientemente de la fecha en la que se deba realizar el pago. Para ello se

registrará un gasto y el pasivo correspondiente de acuerdo con el valor liquidado tomando

como base el salario devengado por el trabajador.

MEDICIÓN

Los aportes al fondo de pensiones se liquidarán con base en las normas vigentes en la

legislación laboral colombiana en la cual se definen las bases y porcentajes que aplican

para cada caso.

PRESENTACIÓN Y REVELACIONES

FEP revelará en las notas a los estados financieros:

Beneficios otorgados a corto plazo, bien sea por ley laboral o por decisión del FEP.

El gasto total por el personal vinculado

Los beneficios otorgados al personal del FEP.

Valor reconocido en el periodo como aporte del FEP, a los fondos depensiones.

PATRIMONIO

ALCANCE.

Esta política será definida de acuerdo con las decisiones tomadas por la Asamblea

General de Asociados del FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA,

POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP”, en cuanto a los porcentajes destinados a la

capitalización de la entidad a mediano plazo.

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN INICIAL.

Se reconoce como Patrimonio, las reservas legales constituidas y los valores apropiados

como capital propio de la entidad. Se mantendrá un mínimo de aportes equivalentes al

capital mínimo irreducible establecido en los Estatutos del FONDODE EMPLEADOS DEL

GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” .

MEDICIÓN POSTERIOR

La medición posterior se hará por las decisiones adoptadas por la Asamblea Ordinaria de

Asociados en la distribución de excedentes.

PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN

La presentación en los estados financieros y las revelaciones en las notas relacionadas con

los saldos de patrimonio se efectuará teniendo en cuenta las siguientes consideraciones:

35

Los saldos deben ser reconocidos y presentados en forma separada de acuerdo con

su propósito.

Revelar los incrementos de las cuentas patrimoniales de acuerdo con los valores

autorizados por la Asamblea General de Asociados del FONDO DE EMPLEADOS

DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” .

APORTES SOCIALES

ALCANCE.

Esta política aplica para todas las cuentas por pagar por concepto de saldos de APORTE a

favor de los asociados del FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPOPREVISORA,

POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” consideradas en las NIIF como un pasivo

financiero en la categoría de cuentas por pagar de la NIC 39Instrumentos Financieros,

dado que representan una obligación a transferir al asociado del Fondo de Empleados en

efectivo u otro activo financiero en el futuro.

POLÍTICA CONTABLE GENERAL

Esta política aplica para los siguientes acreedores o pasivos financieros:

Todos los asociados activos del FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO

PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” , ya que el APORTE

voluntario es devuelto únicamente por retiro del asociado del Fondo de Empleados.

Todos los ex asociados del FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPOPREVISORA,

POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” que en el momento de retiro después del

respectivo cruce de cuentas, presenten saldos a su favor por la modalidad de

APORTE vigente en el Fondo de Empleados.

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN INICIAL

Se reconoce una cuenta por pagar por concepto de depósitos de APORTE, cuando EL

FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA,

―”FEP” tiene la obligación contractual de efectuar la devolución en efectivo u otro

activo financiero, de los aportes recaudados en cualquiera de las modalidades de APORTE

vigentes en el Fondo de Empleados.

MEDICIÓN POSTERIOR

La medición posterior de los saldos por concepto de depósitos de APORTE se efectuará

por valor nominal de los mismos.

36

PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN.

La presentación en los estados financieros y las revelaciones en las notas relacionadas con

los saldos acreedores por concepto de depósitos de APORTE, se efectuará atendiendo las

siguientes consideraciones:

Los saldos deben ser reconocidos y presentados en forma separada de acuerdo con

la modalidad de APORTE.

NOVENA POLÍTICA INGRESOS

Ingresos son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del

periodo sobre el que se informa, en forma de entradas o aumentos de valor de los activos,

o bien como disminuciones de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del

patrimonio, distintas de las relacionadas con las aportaciones de inversores de patrimonio.

La definición de ingresos incluye tanto a los ingresos de actividades ordinarias como a las

ganancias. Los ingresos de actividades ordinarias surgen en el curso de las actividades

ordinarias del FEP, generados por; servicios de créditos a los Asociados, por convenios,

recuperaciones y otros generados por su multiactividad.

DÉCIMA POLÍTICA GASTOS

Se consideran gastos, los que surgen de la actividad ordinaria del ejercicio económico,

incluyen por ejemplo, los costos financieros y costos de crédito, los salarios y la

depreciación. Usualmente, toman la forma de una salida o disminución del valor de los

activos, tales como efectivo y equivalentes al efectivo, inventarios o propiedades, planta y

equipo.

Las pérdidas son otras partidas que cumplen la definición de gastos y que pueden surgir en

el curso de las actividades ordinarias de la entidad. Si las pérdidas se reconocen en el

estado del resultado integral, habitualmente se presentan por separado, puesto que el

conocimiento de las mismas es útil para la toma de decisiones económicas.

GRUPO GASTOS

MANUAL DE POLÍTICAS CONTABLES

GASTOS

MANUAL DE POLÍTICAS CONTABLES GASTOS

MANUAL DE POLÍTICAS CONTABLES

GASTOS

37

UNDÉCIMA POLÍTICA PROVISIONES Y CONTINGENCIAS

ALCANCE

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” aplicará ésta política contable al proceder a contabilizar sus

provisiones, activos y pasivos de carácter contingente, correspondiente a las demandas y

litigios a favor o en contra de cualquier tipo.

Esta política no cubre el tratamiento de:

El deterioro de valor de las cuentas por cobrar, el cual será abordado en la

política contable de deterioro de las cuentas por cobrar.

El deterioro de inventarios, propiedades planta y equipo e inversiones, para lo cual

se debe analizar la política contable relacionada con cada uno de ellos.

La provisión de prestaciones sociales la cual será abordada en la política contable

de beneficios a los empleados.

La provisión de impuesto de renta, que será tratada en la política contable de

Impuesto de Renta Corriente y Diferido.

POLÍTICA CONTABLE GENERAL

Reconocimiento que realiza EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA,

POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” de sus provisiones y pasivos contingentes:

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

El reconocimiento está relacionado con el momento en el cual las provisiones son

incorporadas en la contabilidad.

La medición está relacionada con la determinación del valor por el cual se deben registrar

contablemente las provisiones.

PROVISIONES

Una provisión representa un pasivo calificado como probable, cuyo monto es estimable

confiablemente pero cuyo valor exacto final y la fecha de pago es incierta. Las provisiones

son un subconjunto de pasivos.

Éstas se distinguen de otros pasivos, tales como las cuentas por pagar a proveedores o

acreedores comerciales que son objeto de estimación, debido a que se caracterizan por la

existencia de incertidumbre acerca del momento del vencimiento o de la cuantía de los

desembolsos futuros necesarios para proceder a su cancelación.

38

RECONOCIMIENTO INICIAL

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” reconocerá las provisiones cuando se cumpla con los

siguientes requisitos:

Debido a un suceso pasado, que tenga la obligación y/o compromiso, ya sea implícito o

legal, de responder ante un tercero.

El suceso pasado que genera un compromiso será determinado por los abogados externos

con base en la notificación legal de demandas o de acuerdo con las obligaciones

contractuales o de otro tipo establecidas por EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO

PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP”

La Gerencia General y el Área Financiera con el apoyo de los abogados externos serán los

responsables de consolidar toda la información relacionada con este tipo de hechos y

remitir las novedades al Contador antes del cierre de cada mes.

Los Abogados externos determinarán en cada fecha de cierre para la elaboración del

Estado de Situación Financiera, si por un hecho pasado la entidad posee una obligación

presente.

La probabilidad de que tenga que desprenderse de recursos financieros para cancelar tal

obligación es mayor a la probabilidad de que no ocurra.

El término probable indica que se tiene mayor posibilidad de que un evento se presente a

que no se presente. La probabilidad de desprenderse de recursos financieros en el caso de

litigios y demandas, será determinada por los abogados externos con base en el estudio y

análisis que deberá realizar de cada uno de los procesos en contra del FONDO DE

EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP”

considerando entre otros los siguientes aspectos: las pretensiones del demandante, el

resultado de casos similares, la jurisprudencia existente al respecto, la evolución del

proceso, la cualificación de los daños determinados por los abogados o peritos entre otros.

Basado en este estudio los abogados externos deberán indicar si existe la probabilidad de

pérdida.

Que Pueda realizarse una estimación confiable del monto de la obligación aunque su plazo

de liquidación y valor no sea conocido.

La estimación confiable del monto de la obligación será realizada por los abogados

externos basada en la cuantificación del conjunto de los elementos antes mencionados,

teniendo en cuenta la información disponible a la fecha de corte. Cuando la estimación

final resulte en diversos rangos de valores (es decir, pueden existir varias probabilidades

39

de montos de pérdida) deberá ser valorado cada uno de esos rangos con un porcentaje de

probabilidad que no supere el 100% del total; la sumatoria de estos resultados será el

valor de la provisión.

Este valor será equivalente al monto que tendría que desembolsar EL FONDO DE

EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y FIDUPREVISORA, ―”FEP” en

la fecha de corte del respectivo informe; es decir, la valoración se realizará con base en

pesos constantes a dicha fecha.

Si la estimación actual coincide con el monto a pagar en el futuro sin pretensiones de

reajuste, deberá ser descontado a valor actual tomando en cuenta el tiempo estimado para

liquidar el pleito y a una tasa de colocación que tenga en cuenta el plazo y el riesgo de la

deuda, dicha tasa termina siendo la misma de un préstamo bancario pero considerando el

plazo y el riesgo del acreedor (caso en el cual el abogado deberá indicar la posible fecha

de desembolso). Esta tasa será informada por el área financiera, teniendo en cuenta el

plazo asociado a la liquidación del pleito y las características del acreedor.

Si estas tres (3) condiciones no se cumplen, no se debe reconocer una provisión, de lo

contrario, las demandas en contra clasificadas como probables notificadas en el periodo

sobre el que se prepara y elabora la información financiera, deberán ser informadas al

Contador, para proceder a su reconocimiento contable. Se reconocerá un gasto o costo en

el periodo contra un pasivo por el monto determinado por el área financiera.

Cada provisión que se reconozca en el ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA, deberá

ser utilizada sólo para afrontar los desembolsos para los cuales fue originalmente

reconocida.

LITIGIOS Y DEMANDAS

El valor inicial de las provisiones para litigios y demandas, es el monto que tendría que

desembolsar EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” en la fecha del cierre contable; según la estimación

realizada por los abogados externos. Si esa estimación actual coincide con el monto a

pagar en el futuro sin pretensiones de reajuste deberá ser descontado a valor actual

tomando en cuenta el tiempo estimado para liquidar el pleito y a una tasa de mercado de

deuda que será equivalente a la tasa de interés de los créditos del Fondo de Empleados en

dicho plazo (caso en el cual el abogado deberá decir la posible fecha de desembolso.

MEDICIÓN POSTERIOR Al final de cada mes los abogados externos actualizarán la

información de cada uno de los pleitos teniendo en cuenta las consideraciones indicadas

40

en el numeral anterior, la situación actual de cada proceso y la nueva información

obtenida de cada uno de los mismos.

Esto con el fin de realizar los ajustes contables pertinentes:

a) Si el monto se incrementa respecto al cálculo inicial se reconocerá en gasto contra un

mayor valor de la provisión.

b) Si el valor es inferior al inicialmente reconocido, esta diferencia se registrará como un

menor valor del gasto si fue en el mismo ejercicio, en caso contrario se reconocerá como

un ingreso por recuperación de provisiones.

c) Cuando la naturaleza del proceso cambia de posible o remota, se cancela el pasivo

respectivo y se reversa el gasto o se reconoce el ingreso dependiendo del periodo en el cual

se reconoció inicialmente. Este hecho será revelado en las notas a los estados financieros.

REEMBOLSOS

Cuando EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” espere que una parte o la totalidad del desembolso

necesario para liquidar una provisión le sea reembolsado por un tercero, a través de:

pólizas de cumplimiento, contratos de seguros, garantías de proveedores entre otros; tal

reembolso será objeto de reconocimiento cuando, y sólo cuando, sea segura su recepción,

al momento en que se cancele la obligación objeto de la provisión. El reembolso, en tal

caso, debe ser tratado como un activo separado. El valor reconocido para el activo no

puede exceder al valor de la provisión.

PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN

La presentación contable de los activos contingentes se realizará mediante notas a los

Estados Financieros. Para las provisiones y los pasivos contingentes, se tendrá en cuenta

el siguiente árbol de decisión:

Información a revelar sobre provisiones: Para cada tipo de provisión, se debe informar

acerca de:

Valor en libros al principio y al final del período.

Las provisiones para nuevos procesos así como los incrementos de las existentes

efectuadas en el período.

41

Los valores utilizados (aplicados o cargados contra la provisión) durante el

período.

Los valores cargados contra la provisión durante el año.

Los valores no utilizados revertidos en el periodo.

El incremento durante el período en el valor descontado que surge del paso del

tiempo y el efecto de cualquier cambio en la tasa de descuento. Esta tasa será

informada por el área financiera teniendo en cuenta el plazo asociado a la

liquidación del pleito y la característica en cuanto al riesgo.

Igualmente se debe efectuar una breve descripción de la naturaleza de la obligación

contraída, calendario esperado de pagos y la incertidumbre que se pueda presentar en su

cumplimiento además de los reembolsos esperados.

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL GRUPO PREVISORA, POSITIVA Y

FIDUPREVISORA, ―”FEP” debe revelar, por cada tipo de provisión, la siguiente

información:

Breve descripción de la naturaleza de la obligación contraída, así como el

calendario esperado de las salidas de beneficios económicos, producidos por la

misma.

Indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las

salidas de esos recursos. En los casos en que sea necesario para suministrar la

información adecuada, la entidad debe revelar la información correspondiente a

las principales hipótesis realizadas sobre los sucesos futuros.

El valor de cualquier eventual reembolso, informando además de la cuantía de los

activos que hayan sido reconocidos para recoger los eventuales reembolsos

esperados.

RECONOCIMIENTO DE ACTIVOS, PASIVOS, INGRESOS Y GASTOS

Reconocimiento es el proceso de incorporación en los estados financieros de una partida

que cumple la definición de un activo, pasivo, ingreso o gasto y que satisface los siguientes

criterios:

a) Es probable que cualquier beneficio económico futuro asociado con la partida llegue a,

o salga de la entidad

(b) La partida tiene un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad. La falta de

reconocimiento de una partida que satisface esos criterios no se rectifica mediante la

revelación de las políticas contables seguidas, ni tampoco a través de notas u otro material

explicativo.

42

La probabilidad de obtener beneficios económicos futuros. El concepto de probabilidad se

utiliza, en el primer criterio de reconocimiento, con referencia al grado de incertidumbre

con que los beneficios económicos futuros asociados al mismo llegarán o saldrán de la

entidad. La evaluación del grado de incertidumbre correspondiente al flujo de los

beneficios futuros, se realiza sobre la base de la evidencia relacionada con las condiciones

al final del periodo sobre el que se informa que esté disponible cuando se preparan los

estados financieros.

Fiabilidad de la medición

El segundo criterio para el reconocimiento de una partida es que posea un costo un valor

que pueda medirse de forma fiable. En muchos casos, el costo o valor de una partida es

conocido. En otros casos debe estimarse. La utilización de estimaciones razonables es una

parte esencial de la elaboración de los estados financieros, y no menoscaba su fiabilidad.

Cuando no puede hacerse una estimación razonable, la partida no se reconoce en los

estados financieros.

Una partida que no cumple los criterios para su reconocimiento, puede cumplir las

condiciones para su reconocimiento en una fecha posterior como resultado de

circunstancias o de sucesos posteriores.

Una partida que no cumple los criterios para su reconocimiento puede sin embargo ser

revelada a través de notas, material informativo o cuadros complementarios. Esto es

apropiado cuando el conocimiento de tal partida reconsidere relevante por los usuarios de

los estados financieros para la evaluación de la situación financiera, el rendimiento y los

cambios en la situación financiera del FEP.

Medición de activos, pasivos, ingresos y gastos

Medición es el proceso de determinación de los valores monetarios en los que el FEP mide

los activos, pasivos, ingresos y gastos en sus estados financieros. La medición involucra la

selección de una base de medición. Este MANUAL especifica las bases de medición que el

FEP utilizará para muchos tipos de activos, pasivos, Ingresos y gastos.

Dos bases de medición habituales son el costo histórico y el valor razonable.

(a) Para los activos, el costo histórico es el valor de efectivo o equivalentes al efectivo

pagado, o el valor razonable de la contraprestación entregada para adquirir el activo en el

momento de su negociación. Para los pasivos, el costo histórico es el valor de lo recibido

en efectivo o equivalentes al efectivo o el valor razonable de los activos no monetarios

recibidos a cambio de la obligación en el momento en que se incurre en ella, o en algunas

circunstancias (por ejemplo, impuestos a las ganancias), los valores de efectivo o

equivalentes al efectivo que se espera pagar para liquidar el pasivo en el curso normal de

43

los negocios. El costo histórico amortizado es el costo histórico de un activo o pasivo más

o menos la parte de su costo histórico reconocido anteriormente como gasto o ingreso.

(b) Valor razonable es el valor por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado

un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que

realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.

PRINCIPIOS GENERALES DE RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

Los requerimientos para el reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos y

gastos en esta NIIF están basados en los principios generales que se derivan del Marco

Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros de IASB y las

NIIF completas. En ausencia de un requerimiento en esta NIIF que sea aplicable

específicamente a una transacción o a otro suceso o condición, el capítulo de políticas

contables proporciona una guía para emitir un juicio y establece una jerarquía a seguir

por el FEP al decidir sobre la política contable apropiada en esas circunstancias. El

segundo nivel de esa jerarquía requiere que la cooperativa busque las definiciones,

criterios de reconocimiento y conceptos de medición para los activos, pasivos, ingresos y

gastos.

Base contable de Causación

EL FEP elaborará sus estados financieros, excepto en lo relacionado con la información

sobre flujos de efectivo, utilizando la base contable de acumulación (o devengo). De

acuerdo con la base contable de acumulación (o devengo), las partidas se reconocerán

como activos, pasivos, patrimonio, ingresos o gastos cuando satisfagan las definiciones y

los criterios de reconocimiento para esas partidas.

Reconocimiento en los estados financieros

Activo se reconocerá un activo en el estado de situación financiera cuando sea

probable que del mismo se obtengan beneficios económicos futuros para la entidad

y, además, el activo tenga un costo o valor que pueda ser medido con confiabilidad.

Un activo no se reconocerá en el estado de situación financiera cuando no se

considere probable que, del desembolso correspondiente, se vayan a obtener

beneficios económicos en el futuro más allá del periodo actual sobre el que se

informa. En lugar de ello, esta transacción dará lugar al reconocimiento de un

gasto en el estado del resultado integral (o en el estado de resultados, si se

presenta).

No reconocerá un activo contingente como un activo. Sin embargo, cuando el flujo de

beneficios económicos futuros hacia la entidad sea prácticamente cierto, el activo

relacionado no es un activo contingente, y es apropiado su reconocimiento.

44

Pasivos. Se reconocerá un pasivo en el estado de situación financiera cuando:

(a) La entidad tiene una obligación al final del periodo sobre el que se informa como

resultado de un suceso pasado;

(b) Es probable que se requerirá a la entidad en la liquidación, la transferencia de

recursos que incorporen beneficios económicos; y

(c) El valor de la liquidación puede medirse de forma fiable.

Un pasivo contingente es una obligación posible pero incierta o una obligación presente

que no está reconocida porque no cumple una o las dos condiciones para su

reconocimiento

EL FEP, no reconocerá un pasivo contingente como pasivo, excepto en el caso de los

pasivos contingentes de una adquirida, en una combinación de negocios

Ingresos.- El reconocimiento de los ingresos procede directamente del reconocimiento y la

medición de activos y pasivos. EL FEP reconocerá un ingreso en el estado del resultado

integral cuando haya surgido un incremento en los beneficios económicos futuros,

relacionado con un incremento en un activo o un decremento en un pasivo, que pueda

medir su confiabilidad.

Gastos.- El reconocimiento de los gastos procede directamente del reconocimiento

y la medición de activos y pasivos. EL FEP reconocerá gastos en el estado del

resultado integral cuando haya surgido una disminución en los beneficios

económicos futuros, relacionado con una disminución en un activo o un incremento

en un pasivo que pueda medir su confiabilidad.

Resultado integral total y resultado.- El resultado integral total es la diferencia

aritmética entre ingresos y gastos. No se trata de un elemento separado de los

estados financieros, y no necesita un principio de reconocimiento separado. El

resultado es la diferencia aritmética entre ingresos y gastos distintos de las

partidas de ingresos y gastos que el marco normativo NIIF clasifica como partidas

de otro resultado integral. No es un elemento separado de los Estados financieros,

y no necesita un principio de reconocimiento separado.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Con el objetivo de dar cumplimiento a lo expresado en la Sección 8 de las NIIF para

PYMES, EL FEP presentará dentro de las notas a los estados financieros la información

adicional a la presentada en el estado de situación financiera, estado del resultado

integral, estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Estas notas

deberán proporcionar con suficiencia la descripción narrativa en estos estados de las

45

partidas que no cumplen con las condiciones establecidas en las políticas del FEP y ser

reconocidas en ellos.

ESTRUCTURA DE LAS NOTAS

En el FEP, las notas a los estados financieros deberán cumplir con los siguientes

requisitos dentro de su estructura:

(a) Presentarán información sobre las bases para la preparación de los estados

financieros y sobre las políticas contables específicas utilizadas en el FEP, de acuerdo a:

Información a revelar sobre políticas contables

(i) La base (o bases) de medición utilizadas para la elaboración de los estados financieros.

(ii) Las demás políticas contables utilizadas que sean relevantes para la comprensión de

los estados financieros.

Información sobre juicios

EL FEP revelará en el resumen de las políticas contables significativas o en otras notas los

juicios, diferentes de aquellos que involucran estimaciones y que la gerencia haya aplicado

y cuyo efecto sea significativo dentro de los registros realizados en los estados financieros.

Información sobre las fuentes clave de incertidumbre en la estimación EL FEP revelará en

sus notas la información sobre los supuestos y proyecciones realizadas en un periodo

específico de tiempo y que tienen un riesgo significativo de realizar ajustes significativos

en el registro en libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio contable siguiente. Con

respecto a esos activos y pasivos las notas incluirán lo siguiente:

(a) Su naturaleza

(b) Su registro en libros al final del periodo sobre el que se informa.

Además deberán:

(c) Revelarán la información requerida por la NIIF para PYMES que no se presente en

otro lugar de los estados financieros; y

(d) Proporcionarán información adicional que no se presenta en ninguno delos estados

financieros, pero que es relevante para la comprensión de cualquiera de ellos.

46

EL FEP deberá presentar dentro de sus notas, en la medida de lo posible de una forma

sistemática y hará énfasis en la referencia que deberá tener cada partida de los estados

financieros respecto a cualquier información en las notas con la que esté relacionada.

Las notas a los estados financieros que se presenten dentro del FEP deberán presentar el

siguiente orden:

(a) Una declaración de que los estados financieros se han elaborado cumpliendo con las

NIIF para las PYMES.

(b) Un resumen de las políticas contables significativas aplicadas.

(c) Información de apoyo para las partidas presentadas en los estados financieros en el

mismo orden en que se presenta cada estado y cada partida y;

(d) Cualquier otra información a revelar.

4. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

Este rubro está compuesto por las siguientes categorías: caja, bancos y fondos fiduciarios

a la vista.

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Caja 0 0 0 0,00%

Bancos 396.183.718 123.620.014 272.563.704 220,49%

Total Efectivo y Equivalente al Efectivo 396.183.718 123.620.014 272.563.704 220,49%

Los bancos corresponden a los depósitos que FEP tiene en entidades financieras con el fin

de atender el normal funcionamiento de su operación y el manejo acertado de su tesorería.

Se detallan los saldos con su comparativo en los tres periodos así:

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Bancolombia 3.411.653 121.940.899 -118.529.246 -97,20%

Av, Villas cta corriente 644.134 34.266 609.868 1779,81%

Coopcentral ahorros 392.112.982 0 392.112.982 -

Coopcentral 14.949 1.644.849 -1.629.900 -99,09%

Total Bancos 396.183.718 123.620.014 272.563.704 220,49%

La entidad no ha pignorado ninguno de sus componentes del efectivo, así mismo el efectivo

y equivalentes al efectivo reconocido en los estados financieros comprende el efectivo en

47

caja y cuentas bancarias de tipos de ahorro y corrientes, e inversiones negociables y

disponibles para la venta.

5. EFECTIVO RESTRINGUIDO – FONDO DE LIQUIDEZ

A continuación podemos ver el saldo del Fondo de Liquidez por los periodos terminados:

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Fondo de Liquidez 124.713.500 79.340.842 45.372.658 57,19%

Fondo de Liquidez - Cta Aho Av villas 31.026.364 20.672.932 10.353.432 50,08%

Total Fondo de Liquidez 155.739.864 100.013.774 55.726.090 55,72%

Durante el año 2016 y 2017, se han constituido inversiones a fin de cumplir con el

ordenamiento legal sobre el FONDO DE LIQUIDEZ, de conformidad con lo establecido

en el Decreto 790 de 2003, incorporado en la Circular Básica Contable y Financiera

(Circular Externa No. 004 de 2008), expedida por la Superintendencia de la Economía

Solidaria, la cual estipula que se debe crear un “Fondo de Liquidez” con un porcentaje

equivalente mínimo al 10% sobre las exigibilidades y depósitos de FEP, salvo de la cuenta

de ahorros permanentes sobre la cual se establece un encaje mínimo del 2% por no

permitir retiros parciales de acuerdo con el estatuto vigente de FEP.

De acuerdo con la normatividad expedida por FEP, las inversiones se encuentran

constituidas en un Fondo Fiduciario en Fiduprevisora y una cuenta de ahorros del

AvVillas, instituciones vigiladas y reconocidas por la Superintendencia Financiera o la

entidad estatal que haga sus veces y estimadas por sociedades calificadoras de valores y

Riesgos en categoría triple A. Las inversiones no están sujetas a ningún tipo de restricción

de tipo legal.

6. INVERSIONES

A continuación podemos ver el saldo de las inversiones por los periodos terminados:

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Acciones con media Bursatil - 46.436.235 -46.436.235 -100,00%

Acciones con alta Bursatil 20.576.611 0 20.576.611 -

Otras Inversiones (Cooperativas) 39.079.802 32.850.127 6.229.675 18,96%

Total Inversiones 59.656.413 79.286.362 -19.629.949 -24,76%

Estas inversiones se clasifican como instrumento financiero al costo amortizado.

Durante el año 2017 se vendieron las acciones del Grupo Sura, 360 acciones por valor de

$12.780.000. Y de Grupo Argos 1260 acciones por $14.011.200.

48

7. INVENTARIOS

El siguiente es el detalle de los inventarios al 31 de diciembre:

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Inventarios - Boleteria 1.260.000 2.699.204 -1.439.204 -53,32%

Inventarios - Bonos 13.175.000 0 13.175.000 -

Total inventarios 14.435.000 2.699.204 11.735.796 434,79%

Los inventarios corresponden a los bienes no transformados por el Fondo comprados a

diferentes entidades por concepto de bonos.

8. CARTERA DE CREDITOS Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

CARTERA:

La cartera de crédito durante los periodos comparados se registró y controló de acuerdo

con los parámetros establecidos en las Resoluciones No. 1507 del 27 de noviembre de 2001

y No. 1152 del 8 de julio de 2002, incorporadas a la Circular Básica Financiera y

Contable No. 004 de 2008, respecto a la evaluación, clasificación y el régimen de

provisiones. La cartera de crédito a partir del periodo 2002, se clasifica por categorías A,

B, C, D y E, dependiendo la edad de vencimiento y se realiza la provisión individual según

porcentaje asignado para cada una. Todos los créditos están respaldados con pagarés. La

provisión general está constituida con el 1% del total de la cartera por nómina y el 1%

para créditos cancelados por caja y la provisión individual de la cartera se aplica el

porcentaje y bases establecidas para la clasificación de créditos de consumo según las

normatividad vigente aplicando lo estipulado en la política de NIIF.

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Cartera No Corriente

Cartera Total 8.620.554.329 7.359.725.425 1.868.200.572 34,02%

Subtotal Cartera 8.620.554.329 7.359.725.425 1.868.200.572 34,02%

Provisión Individual -28.005.725 -23.116.725 -4.489.115 24,10%

Provisión General (1%) -86.205.543 -73.597.254 -18.682.006 34,02%

Cartera Neta 8.506.343.061 7.263.011.446 1.845.029.451 34,05%

La calificación de la cartera de crédito de acuerdo con su vencimiento al 31 de diciembre

de 2016 y año 2017, presenta la siguiente discriminación:

49

NOMBRE 2017 2.016 VARIACION %

Categoría A Riesgo Normal 8.440.258.131 7.226.110.086 2.069.279.020 40%

Categoría B Riesgo Aceptable 83.619.931 66.848.988 -37.117.658 -36%

Categoría C Riesgo Apreciable 40.323.947 14.433.372 -109.586.875 -88%

Categoría D Riesgo Significativo 29.933.751 36.675.250 -53.399.011 -59%

Categoría E Riesgo de Incobrabilidad 26.418.569 15.657.729 -974.904 -6%

Subtotal 8.620.554.329 7.359.725.425 1.868.200.572 34%

Provisión Individual

Categoría B - Riesgo Aceptable -368.446 -457.729 202.523 -31%

Categoría C - Crédito apreciable, otras -2.439.384 -700.123 6.773.263 -91%

Categoría D - Crédito significativo, otras -4.553.224 -6.596.601 -2.993.944 83%

Categoría E - Crédito irrecuperable, otras -20.644.671 -15.362.272 -8.470.957 123%

Subtotal -28.005.725 -23.116.725 -4.489.115 24%

Provisión General

Provision general Créditos con Libranza -67.845.886 -56.451.879

Provision general Créditos sin Libranza -18.359.657 -17.145.375 -4.660.698 37%

Subtotal -86.205.543 -73.597.254 -18.682.006 34%

TOTAL 8.506.343.061 7.263.011.446 1.845.029.451 34%

En concordancia con los parámetros establecidos por la Superintendencia de la Economía

Solidaria, se han constituido las provisiones sobre la cartera individual en mora en los

porcentajes establecidos para tal fin y la provisión general para toda la cartera. Así

mismo, se ha tenido en cuenta el valor de los aportes como garantía de las obligaciones de

los asociados. La Cartera de Créditos es clasificada según Garantía y provisiones

Individual y General.

Registra las operaciones activas de crédito que han sido otorgadas y desembolsadas por

FEP bajo las distintas modalidades autorizadas, en desarrollo del giro especializado de

cada una de ellas. Los recursos utilizados en la colocación de créditos se obtienen de la

inversión de su patrimonio producto de aportes sociales y depósitos de ahorro.

En la estructura de la cartera de créditos se han considerado los principios y criterios

generales que las entidades vigiladas deben adoptar para la adecuada evaluación de los

riesgos crediticios, teniendo en cuenta la clasificación, la mora, el tipo de garantía, el tipo

de crédito y la modalidad de pago, sean con libranza o sin libranza. Las operaciones

activas de crédito están regidas conforme a las directrices estipuladas en el reglamento de

crédito de FEP y la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa No. 004 de

2008). En concordancia a los parámetros establecidos por la Superintendencia de la

Economía Solidaria, se han constituido las provisiones sobre la cartera individual en mora

en los porcentajes establecidos para tal fin y la provisión general para toda la cartera. Así

mismo se ha tenido en cuenta el valor de los aportes como garantía de las obligaciones de

los asociados. La cartera de créditos es clasificada según garantía y provisiones individual

y general.

CUENTAS POR COBRAR

50

Representan derechos a reclamar en efectivo u otros bienes y servicios, como consecuencia

de algunas operaciones de crédito, como los complementarios en desarrollo de su objeto

social. Para su contabilización y manejo se tiene en cuenta lo estipulado en el Capítulo III

Cuentas por Cobrar de la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2008, la cual

hace énfasis en la Evaluación del Riesgo de Crédito en estas, clasificación y calificación e

imparte reglas para realizar las provisiones respectivas, en los casos en que sea requerido

hacerlas y de acuerdo al numeral 6.4 del Capítulo II de la Circular 004 de 2008, para los

intereses de la cartera de crédito.

A continuación podemos observar el detalle de las cuentas por cobrar comerciales y otras

cuentas por cobrar:

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Créditos a empleados 0 0 0 0,00%

Deudores Patronales : 72.341.726 165.381.024 -93.039.298 -56,26%

Intereses - Provisión Int. 12.393.527 7.302.277 5.091.250 69,72%

Cuentas por Cobrar Asociados 5.058.639 10.843.407 -5.784.768 -53,35%

Cuentas por Cobrar No Asociados 11.228.608 24.218.876 -12.990.268 -53,64%

Otras Cuentas por Cobrar 1.211.700 8.192.109 -6.980.409 -85,21%

Provision de cuentas por cobrar -12.808.441 -22.831.857 10.023.416 -43,90%

Total Cuentas por Cobrar 89.425.759 193.105.836 -103.680.077 -54%

Deudores Patronales.- Estas obligaciones corresponden a los descuentos

efectuados a los asociados por nómina, cuyos pagos no alcanzaron a ser girados a

las cuentas bancarias de FEP dentro del mes correspondiente al descuento.

Intereses: Corresponde a los intereses causados de los créditos pendientes de pago

al corte del diciembre 31.

Cuentas por cobrar asociados: Corresponde a cuotas de sanciones de asamblea

anterior pendientes de cancelar por parte de los asociados al cierre del mes y

saldos pendientes por pagar por concepto de ajustes en pólizas expedidas.

Cuentas por cobrar No asociados- Corresponde a saldo de obligaciones pendientes

de pago por concepto de saldos de tres (3) exasociados.

SALDOS SEGÚN PRESENTACIÓN EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA:

51

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Otras Cuentas por Cobrar 89.425.759 193.105.836 -103.680.077 -53,69%

Cartera a Corto Plazo 2.646.510.179 2.266.787.354 379.722.825 16,75%

Provisión Indiviual -28.005.725 -23.116.725 -4.889.000 21,15%

Provisión General -86.205.543 -73.597.254 -12.608.289 17,13%

Cartera de creditos y otras CXC Corriente 2.621.724.670 2.363.179.211 258.545.459 11%

Cartera a Largo Plazo y CXC 5.974.044.150 5.092.938.071 881.106.079 17,30%

Cartera de creditos y otras CXC No

Corriente5.974.044.150 5.092.938.071 881.106.079 17%

9. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

Refleja los activos fijos adquiridos con la intención de emplearlos en forma permanente en

el desarrollo normal de las operaciones de FEP y cuya vida útil esta detallada de acuerdo

a lo establecido en la política de NIIF.

El siguiente es el detalle de los saldos de la propiedad planta y equipo, al 31 de diciembre:

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Propiedad Planta y Equipo

Muebles y Equipo de Oficina 29.360.889 29.360.889 0 0,00%

Equipo de Cómputo y Comunicación 60.652.656 60.652.656 0 0,00%

(-) Depreciación Muebles y Equi Oficina -28.819.227 -28.115.056 -704.171 2,50%

(-) Depreciación equipo de computacion -56.435.454 -55.092.424 -1.343.030 2,44%

Total Propiedad Planta y Equipo 4.758.864 6.806.065 -2.047.201 -30,08%

Durante el año 2017 FEP no realizo compra de Activos Fijos.

La propiedad, planta y equipo que tiene FEP en la actualidad no presenta estricción en su

titularidad ni se encuentra pignorada como garantía de obligaciones.

10. OTROS PASIVOS FINANCIEROS – DEPÓSITOS

En este rubro se registran los valores que los asociados poseen en FEP, tales como

depósitos de ahorro amparado - CDAT´S, así como aquellos recursos recibidos de los

asociados de carácter permanente que solo podrán devolverse en el momento del retiro del

asociado de FEP (Ahorro Permanente). La cuenta de Ahorro Permanente, corresponde a

los recursos recibidos de los asociados (50% del aporte mensual), a continuación, se

detalla su composición:

52

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Exigibilidades y Depósitos

Certificado de Depósito de 6 meses 79.421.682 44.000.000 35.421.682 80,50%

Emitidos Igual a 6 Meses y <= de un Año 93.210.841 27.372.281 65.838.560 240,53%

Ahorro Contractual Corto Plazo 8.326.639 0 8.326.639 100,00%

Interesés Causados sobre ahorros 7.593.457 720.505 6.872.952 953,91%

Total Exigibilidades y Depósitos 188.552.619 72.092.786 116.459.833 161,54%

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Depósito de Ahorro permanente

Emitidos Igual o Superior de 18 Meses 209.409.101 8.900.000 200.509.101 2252,91%

Depósito de Ahorro permanente 4.008.753.318 3.353.446.424 655.306.894 19,54%

Total Depósito de Ahorro permanente 4.218.162.419 3.362.346.424 855.815.995 25,45%

11. CUENTAS POR PAGAR Y OTRAS

En este rubro están incluidos los importes pendientes de pago a 31 de Diciembre de 2017,

por concepto de impuestos, retenciones, aportes parafiscales (Cajas de Compensación,

Sena, ICBF), servicios públicos y otras cuentas por pagar de características similares.

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Costos y Gastos por pagar 8.027.987 11.580.584 -3.552.597 -30,68%

Retenciones y Aportes de Nómina 5.467.980 5.076.421 391.559 7,71%

Remanentes Por Pagar - Exasociados 22.501.505 16.964.525 5.536.980 32,64%

Otras cuentas por pagar 1.078.480 1.023.523 54.957 5,37%

Total Cuentas por pagar 37.075.952 34.645.053 2.430.899 7%

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Impuestos Gravámenes y Tasas

Impuesto a las ventas 1.964.583 0 1.964.583 -

Impuesto de Industria y Comercio 11.037.000 1.552.000 9.485.000 611,15%

Total Impuestos Gravamenes y Tasas 13.001.583 1.552.000 11.449.583 737,73%

G M F 404.199 65.460 338.739 517,47%

Retención en la Fuente 4.292.381 957.465 3.334.916 348,31%

Impuesto de Industria y Comercio Retenido 801.090 157.666 643.424 408,09%

Total Obligaciones Tributarias por Pagar 18.499.253 2.732.591 15.766.662 577%

TOTAL CUENTAS POR PAGAR 55.575.205 37.377.644 18.197.561 49%

12. OBLIGACIONES FINANCIERAS

En este rubro están incluidos los saldos adeudados a las entidades financieras por efecto

de los créditos solicitados a la banca para cumplir con la atención oportuna de las

solicitudes de crédito.

53

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Obligaciones Financieras

Coopcentral 0 125.237.335 -125.237.335 -100,00%

Total Obligaciones Financieras 0 125.237.335 -125.237.335 -100%

Durante el año 2017, el FEP no tuvo la necesidad de solicitar créditos en ninguna entidad

financiera, todo el año conto con la liquidez suficiente para cubrir la demanda de crédito

por parte de sus asociados.

13. FONDOS SOCIALES, MUTUALES Y OTROS

Están constituidos por recursos apropiados de los excedentes del ejercicio inmediatamente

anterior por decisión de la Asamblea General para destinación específica en fondos

permanentes o agotables con los cuales se realizan actividades de Educación, Bienestar

Social y Solidaridad de acuerdo con el Estatuto y el Artículo 19 del Decreto Ley 1481 de

1989 y demás normas emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria.

A 31 de diciembre de 2017, sus saldos corresponden a:

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Fondo de Educación 0 0 0 -

Fondo de BieneStar Social 14.334.591 1.753.704 12.580.887 717,39%

Fondo de Emprendimiento 0 84.093.122 -84.093.122 -100,00%

TOTAL FONDOS SOCIALES 14.334.591 85.846.826 -71.512.235 -83,30% El Fondo de emprendimiento fue traslado al patrimonio, según lo aprobado en la pasada

Asamblea.

14. BENEFICIOS A EMPLEADOS

Su saldo está conformado por: Obligaciones laborales que se adeudan a los empleados por

concepto de nómina, cesantías, intereses a las cesantías, vacaciones consolidadas a 31 de

diciembre de 2017 así:

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Prestaciones sociales consolidadas

Salarios 0 182.330 -182.330 -100,00%

Cesantías 10.777.052 9.649.053 1.127.999 11,69%

Intereses de Cesantías 1.181.934 1.172.056 9.878 0,84%

Prima de servicios 166.948 13.611 153.337 1126,57%

Vacaciones consolidadas 7.301.124 5.452.667 1.848.457 33,90%

Total prestaciones sociales 19.427.058 16.469.717 2.957.341 17,96%

54

La entidad otorga a sus empleados los beneficios básicos contemplados en la ley referente

a la contraprestación laboral, por tal motivo dichos beneficios están contemplados dentro

de la categoría de corto plazo, actualmente la entidad no mantiene Otros beneficios a los

empleados a largo plazo los cuales difieren a las retribuciones a los empleados (diferentes

de los beneficios post-empleo, de los beneficios por terminación y de los beneficios de

compensación en instrumentos de capital) cuyo pago no vence dentro de los doce meses

siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados han prestado sus servicios.

15. OTROS PASIVOS

FEP clasifica dentro de estos pasivos las cuentas de ingresos anticipados por intereses

anticipados, estos se detallan así:

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Abonos para aplicar a obligaciones 92.206.575 102.108.502 -9.901.927 -9,70%

Valores Recibidos para terceros 217.511.811 196.135.647 21.376.164 10,90%

Provisiones Intereses de CDAT 890.000 0 890.000 0,00%

Total Otros pasivos no financieros 310.608.386 298.244.149 12.364.237 4,15%

16. APORTES SOCIALES

Hacen parte del patrimonio del Fondo de Empleados y conceden a los aportantes la

calidad de asociados; representan el Veinticinco por ciento (50%) de la cuota periódica

autorizada por cada asociado. Los aportes y los ahorros permanentes de los asociados,

quedarán directamente afectados desde su origen en favor de FEP, como garantía de las

obligaciones que contraigan con el Fondo de Empleados. Tales sumas no podrán ser

gravados por los titulares a favor de terceros, ni embargables o cederse a otros asociados

(Artículo 16 Decreto 1481 de 1989). Se devolverá el valor de los aportes sociales que un

asociado tenga en FEP, cuando éste solicite su retiro, previo pago o cruces de sus

obligaciones.

Detalle del patrimonio de los periodos analizados así:

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Aportes Sociales 3.685.120.743 3.176.813.910 508.306.833 16,00%

Total Aportes 3.685.120.743 3.176.813.910 508.306.833 16%

17. RESERVAS

Las reservas representan apropiaciones de los excedentes, conforme a las disposiciones

legales y autorizadas por la asamblea general de asociados. La reserva para protección de

55

los aportes sociales, tiene el propósito de proteger el patrimonio social de eventuales

perdidas y se constituye con el 20% de los excedentes de cada ejercicio, según el artículo

19 del Decreto Ley 1481 de 1989.

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Reservas Proteccion de Aportes 460.074.569 429.666.356 30.408.213 7,08%

Reserva asamblea 12.118.573 12.118.573 0 0,00%

Fondo Revalorización de aportes 188.318 188.318 0 0,00%

Fondo empresarial 99.297.228 0 99.297.228 0,00%

Total Reservas 571.678.688 441.973.247 129.705.441 29,35%

18. INGRESOS

Agrupa las cuentas que representan los beneficios operativos y financieros que percibe la

entidad en el desarrollo del giro normal de su actividad en un ejercicio determinado.

Mediante el sistema de causación se registran como beneficios realizados y en

consecuencia deben abonarse a las cuentas de ingresos los causados y no recibidos. Se

entiende causado un ingreso cuando nace el derecho a exigir su pago, aunque no se haya

hecho efectivo su cobro.

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Ingresos de actividades ordinarias 919.352.444 823.442.910 95.909.534 11,65%

Recuperación de Provisiones 10.019.009 18.359.220 -8.340.211 -45,43%

Aprovechamientos 58.209.783 67.101.584 -8.891.801 -13,25%

Ingresos de Ejercicios anteriores 2.117.357 3.143.891 -1.026.534 -32,65%

Otros Ingresos 70.346.149 88.604.695 (18.258.546) -20,61%

Rendimientos Financieros 11.496.471 63.420.016 -51.923.545 -81,87%

Rendimientos Fdo Liquidez 4.985.996 4.082.398 903.598 22,13%

Ingresos Financieros 16.482.467 67.502.414 -51.019.947 -75,58%

Total Ingresos 1.006.181.060 979.550.019 26.631.041 2,72%

La recuperación de provisión de cartera por valor de $10.019.009, está se da por efecto de

los pagos efectuados de los asociados o exasociados que tenían cartera en mora y que

cancelaron los saldos pendientes.

Los aprovechamientos corresponden a los descuentos y comisiones otorgados por los

proveedores en especial por la Previsora Seguros por concepto de manejo de pólizas que

realiza el Fondo.

Los ingresos financieros corresponden a los intereses obtenidos en las cuentas de ahorro e

inversiones negociables (excedentes de tesorería), principalmente.

56

19. COSTOS DE VENTAS Y PRESTACION DE SERVICIOS

Estas cuentas representan los costos directos incurridos necesariamente en la prestación

de los servicios, en la ejecución del objeto social desarrollado por FEP; a Diciembre 31 de

2017, de acuerdo a los diferentes rubros que incluyen su actividad financiera, como son los

intereses por CDATS y Ahorro permanente, el detalle es el siguiente:

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Int. Certif. depósitos de ahorros 14.286.672 1.972.318 12.314.354 624,36%

Int Ahorro contractual 667.124 311.796 355.328 113,96%

Int Ahorros permanente 174.715.711 150.091.936 24.623.775 16,41%

Intereses Bancarios 2.706.222 11.447.758 -8.741.536 -76,36%

Total Costos 192.375.729 152.376.050 39.999.679 26,25%

Las tasas de intereses están pactadas para las captaciones asi:

CDAT a 6 Meses 6,83%

CDAT a 12 Meses 7%

CDAT más de 12 Meses 9%

Ahorro permanente 5% durante los 3 primeros trimestres de 2017 y 4,5 %

TV durante el último trimestre para el 2017.

20. GASTOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS

Agrupa las cuentas que representan las erogaciones en que incurre FEP en el desarrollo y

giro normal de su objeto social. Teniendo en cuenta que su ejecución depende de la

realización de las funciones administrativas generales y otras que le sean

complementarias, de conformidad con las disposiciones legales vigentes. Mediante el

sistema de causación se registran los gastos con cargo a las cuentas de resultado, de

acuerdo a las necesidades del Fondo y bajo los parámetros aprobados en el presupuesto,

se detallan así:

57

Gastos por beneficios a empleados 2017 2016 VARIACION %

Salario Integral 0 12.341.463 -12.341.463 -100,00%

sueldos 158.912.026 133.202.997 25.709.029 19,30%

Compensación ordinaria 12.155.889 11.771.793 384.096 3,26%

Horas Extras 0 64.066 -64.066 -100,00%

auxilio transporte 3.780.097 4390970 -610.873 -13,91%

Cesantías 14.835.239 13076109 1.759.130 13,45%

Intereses/cesantías 1.583.965 1.352.405 231.560 17,12%

Prima de Servicios 15.068.966 12.673.823 2.395.143 18,90%

vacaciones 8.670.859 7.217.762 1.453.097 20,13%

Bonificaciones 700.000 1.110.277 -410.277 -36,95%

Capacitación Personal 1.063.000 232754 830.246 356,71%

Dotación 4.829.230 5.045.016 -215.786 -4,28%

Inmdenizaciones laborales 0 835.475 -835.475 -100,00%

Aportes Salud 14.785.649 13.199.535 1.586.114 12,02%

Aportes pensiones 20.876.207 18.755.062 2.121.145 11,31%

Aportes ARL 885.286 804.620 80.666 10,03%

Caja de compensación 6.853.880 5.888.971 964.909 16,39%

ICBF 5.206.819 4.904.996 301.823 6,15%

SENA 3.472.013 3.266.493 205.520 6,29%

OTROS 61.000 0 61.000 -

Total Gastos de Personal 273.740.125 250.134.587 23.605.538 9,44%

21. GASTOS DE ADMINISTRACION

Registra los gastos ocasionados y/o causados por la entidad por concepto de la realización

de funciones administrativas generales y otras que le son complementarias al desarrollo de

su objeto social, se detallan así:

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OTROS GASTOS 2017 2016 VARIACION %

Honorarios 30.965.600 37.001.006 -6.035.406 -16,31%

Impuestos 13.246.851 21.301.729 -8.054.878 -37,81%

Seguros 39.701.239 62.342.097 -22.640.858 -36,32%

Mantenimiento y Reparaciones 1.009.100 1.177.700 -168.600 -14,32%

Aseo y Elementos 17.500 0 17.500 0,00%

Cafetería 131.500 418.230 -286.730 -68,56%

Servicios Públicos 2.995.549 3.357.936 -362.387 -10,79%

Portes, Cables, Fax y Telex 871.376 931.083 -59.707 -6,41%

Transporte, fletes y Acarreos 1.298.600 1.746.150 -447.550 -25,63%

Papelería y Útiles de Oficina 3.175.578 3.403.241 -227.663 -6,69%

Fotocopias 7.300 126.600 -119.300 -94,23%

Suministos 45.000 775.000 -730.000 -94,19%

Publicidad y propaganda 10.978.874 6.423.000 4.555.874 70,93%

Contribuciones y afiliaciones 5.812.094 6.665.073 -852.979 -12,80%

Gastos Asamblea 5.631.180 4.068.000 1.563.180 38,43%

Gastos Junta Directiva 9.494.281 5.556.573 3.937.708 70,87%

Gastos Comités 624.000 1.163.049 -539.049 -46,35%

Reuniones y conferencias 948.900 0 948.900 0,00%

Gastos Legales 1.948.670 678.500 1.270.170 187,20%

Información Comercial 5.614.318 2.710.800 2.903.518 107,11%

Servicios Temporales 0 8.379.500 -8.379.500 -100,00%

Sistematización - pagina web 17.140.267 15.757.732 1.382.535 8,77%

Adecuaciones 3.737.500 90.000 3.647.500 4052,78%

Gastos varios -eventos asociados 166.649.583 134.145.364 32.504.219 24,23%

varios - 183.855 1.432.169 -1.248.314 -87,16%

Total Gastos Generales 322.228.715 319.650.532 2.578.183 0,81%

Gastos Ejercicios Anteriores 972.134 15.629.016 -14.656.882 -93,78%

Total Otros Gastos 323.200.849 335.279.548 -12.078.699 -3,60%

Honorarios: El contrato de servicio de contador disminuyo debido a la restructuración de

planta del personal del FEP, en donde se asumió esta función.

Seguros: Se presenta una disminución en este rubro con respecto del año 2016, debido al

pago correspondiente a dos vigencias por servicio de seguro funerario renovación de dic de

2015 a dic de 2016 y la vigencia de dic 2016 a diciembre de 2017.

Publicidad: El incremento de este rubro obedece a que se agotaron las alcancías y se

realizó la compra de 1000 unidades para los nuevos asociados.

Adecuaciones: El rubro corresponde a cambios en la instalación de cafetería para

empleados.

Gastos varios – eventos sociales: El aumento de $32.504.219 corresponde a valor

contabilizado como apropiación en los fondos sociales.

22. DETERIORO

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Esta cuenta comprende lo relacionado a la política de provisiones de cartera y provisiones

otras cuentas por cobrar así:

PROVISION DE DETERIORO 2017 2016 VARIACION %

Provisión Individual 15.614.519 20.294.627 -4.680.108 -23,06%

Provisión General 12.608.289 17.019.110 -4.410.821 -25,92%

Provisión de Cuentas por cobrar 149.400 17.595.516 -17.446.116 -99,15%

Otras Provisiones (Inversiones) 5.410.090 0 5.410.090 0,00%

Total Provisión Deterioro 33.782.298 54.909.253 -21.126.955 -38,48%

23. DEPRECIACION PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

Registra los valores calculados por la entidad sobre la base del costo ajustado, basados en

las vidas útiles de la propiedad planta y equipo de FEP establecidas en la política

contable, así:

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Muebles Y Equipo de Oficina 807.481 1.196.897 -389.416 -32,54%

Equipo de Computo y Comunicaciones 1.239.720 932.461 307.259 32,95%

TOTAL DEPRECIACION 2.047.201 2.129.358 -82.157 -3,86%

24. GASTOS FINANCIEROS

En este concepto se contabilizaron principalmente las comisiones bancarias, el gravamen

movimientos financieros en las cuentas de FEP y el GMF asumido por los retiros de

cuentas de ahorros y CDATS de los asociados, como también se registra los valores

correspondientes a gastos de periodos contables anteriores no contabilizado

oportunamente y contabilización de intereses por acuerdo en negociación de pagos los

cuales son asumidos por FEP.

DETALLE 2017 2016 VARIACION %

Gastos Bancarios 699.955 2.566.345 -1.866.390 -72,73%

Comisiones 7.783.191 9.714.370 -1.931.179 -19,88%

Gravamen a los movimientos Financieros 7.771.277 5.655.446 2.115.831 37,41%

Intereses Bancarios 131.722 954.449 -822.727 -86,20%

Perdida en venta de inversiones 395.700 79.200 316.500 399,62%

TOTAL COSTOS FINANCIEROS 16.781.845 18.969.810 -2.187.965 -11,53%

25. OTRAS REVELACIONES

EVENTOS SUBSECUENTES

No se presentaron hechos relevantes después del cierre de los Estados Financieros que

puedan afectar de manera significativa la situación financiera de la empresa reflejada en

los Estados Financieros con corte a 31 de diciembre de 2017.

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DECLARACION DE CONFORMIDAD