Informativo Trimestral - Copel · In the first quarter of 2009, COPEL recorded net income of R$ 272.1 million, which corresponded to R$ 0.99 per share. Dividends and Interest on Capital:

hMarço/ Marc2009

I or tivo T estralnf ma rimQuarterly Report

Copel, cada vez melhor

1

PRINCIPAIS FATOS/

MAIN EVENTS 2

RECURSOS HUMANOS/

HUMAN RESOURCES 4

GERAÇÃO E TRANSMISSÃO/

GENERATION AND TRANSMISSION 5

DISTRIBUIÇÃO/

DISTRIBUTION 6

FLUXO DE ENERGIA/

ENERGY FLOW 9

TELECOMUNICAÇÕES/

TELECOMMUNICATIONS 10

PARTICIPAÇÕES/

CORPORATE PARTNERSHIPS 11

FINANÇAS/

FINANCE 15

RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO CONSOLIDADO/

CONSOLIDATED ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE 18

RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO DAS SUBSIDIÁRIAS/

SUBSIDIARIES ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE 30

INDICE/ INDEX

Bolsa de Valores/ Stock Exchange ON PNA PNB

BOVESPA CPLE3 CPLE5 CPLE6

NYSE ELPVY - ELP

LATIBEX - - XCOP

2

PRINCIPAIS FATOS/MAIN EVENTS

Consumo Total/ Total Consumptiom

JAN FEB M AR APR M AY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC

1400

1480

1560

1640

1720

1800

JAN FEV M AR ABR M AIO JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

GW

h

200720082009

Consumo Industrial Cativo/Captive Industrial Consumption


430

478

526

574

622

670


GW

h

200720082009

Consumo Comercial/ Commercial Consumption


270

292

314

336

358

380


GW

h

200720082009

Consumo Residencial/ Residential Consumption


380

410

440

470

500


GW

h

20072008

2009

Resultado:

No primeiro trimestre de 2009, a COPEL obteve lucrolíquido de R$ 272,1 milhões, que correspondeu a R$ 0,99 poração.

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio:

A 54ª reunião da Assembléia Geral Ordinária - AGO,realizada em 23 de abril de 2009, aprovou a distribuição dedividendos e juros sobre o capital próprio relativos ao exercí-cio de 2008, conforme exposto abaixo:

- Dividendos: R$ 33,8 milhões- JCP: R$ 228,0 milhões

Os valores a serem distribuídos a título de dividendose JCP por tipo de ação foram os seguintes:

- Ações Ordinárias (ON) = R$ 0,91/ação- Ações Preferenciais classe A (PNA) = R$ 1,63/ação- Ações Preferenciais classe B (PNB) = R$ 1,00/ação

Vendas de Energia por Classe:

As vendas de energia no mercado cativo da COPELDistribuição apresentaram crescimento de 2,6% no primeirotrimestre de 2009. As principais classes de consumo daCOPEL registraram as seguintes variações: residencial, 5,1%;comercial, 6,6%; industrial, redução de 3,3%; e rural, 5,0%.

Os gráficos a seguir apresentam o consumo mensalde energia elétrica faturado pela COPEL no período de 2007a 2009:

Net income:

In the first quarter of 2009, COPEL recorded net incomeof R$ 272.1 million, which corresponded to R$ 0.99 per share.

Dividends and Interest on Capital:

At the 54th General Shareholders’ Meeting, held on April23, 2009, the following distribution of dividends and interest oncapital for year 2008 was approved:

- Dividends: R$ 33.8 million- Interest on Capital: R$ 228.0 million

The amounts to be distributed as dividends and intereston capital for each class of share are as follows:

- Common Shares (ON) = R$ 0.91 per share- Class A Preferred Shares (PNA) = R$ 1.63 per share- Class B Preferred Shares (PNB) = R$ 1.00 per share

Power Sales by Customer Category:

Power sales to COPEL Distribuição’s captive marketgrew 2.6% in the first quarter of 2009. The following variationswere recorded in the consumption of the Company’s maincustomer categories: residential customers, 5.1%; commercialcustomers, 6.6%; industrial customers, decrease of 3.3%; andrural customers, 5.0%.

The following charts feature the monthly powerconsumption billed by COPEL from 2007 to 2009:

3

Usina/Power Plant

Capacidade (MW)/Capacity (MW)

Vencimento da Concessão/Concession Expires

Segredo 1.260 2029Salto Caxias 1.240 2030Derivação do Rio Jordão 6,5 2029Cavernoso 1,3 2019

UEG Araucária - UEGA:

A UEG Araucária (UEGA), empresa controlada pelaCOPEL, renovou com a Petrobras a locação da UsinaTermelétrica de Araucária pelo prazo de três anos, a partir de1º de janeiro de 2009. Pelo aluguel da planta a UEGA recebe-rá parcelas fixas mensais, acrescidas de parcela variávelquando houver despacho de energia. Paralelamente, aPetrobras firmou contrato com a COPEL Geração e Trans-missão para assegurar os serviços de operação e manuten-ção da usina, no mesmo período do contrato de locação. Ocontrato firmado prevê a possibilidade de sua extinção parci-al ou total em caso de êxito na participação da UEGA nosleilões de energia a serem promovidos pela ANEEL - AgênciaNacional de Energia Elétrica.

Prorrogação de prazo de concessão de usinas:

A ANEEL aprovou por unanimidade uma recomenda-ção ao Ministério de Minas e Energia, por meio do Despacho455, de 3 de fevereiro de 2009, para a prorrogação de formanão onerosa das seguintes concessões da COPEL:

A prorrogação foi de 20 anos para as três primeirasusinas. Para Cavernoso a prorrogação foi de 8,5 anos, mas aCOPEL já está pleiteando a extensão para 20 anos.

Compra de energia proveniente de biogás:

No dia 3 de fevereiro de 2009, a COPEL firmou os pri-meiros contratos no setor elétrico brasileiro para aquisiçãode energia elétrica produzida a partir da biodigestão de resí-duos orgânicos. Os ensaios tiveram início em 2007 com opropósito de reduzir impactos ambientais e estudar a viabili-dade técnica e econômica de implantação de biodigestoresem propriedades rurais. São seis contratos que totalizampotência de até 524 kW, energia suficiente ao atendimento deuma centena de moradias de padrão médio, que seráfornecida por quatro produtores: Sanepar, Cooperativa Lar,Granja Colombari e Star Milk. Os contratos têm vigência até ofinal do ano de 2012.

Programa de renovação de quadro de pessoal:

Em 13 de abril de 2009 a Administração da Compa-nhia deliberou que os empregados aposentados pelo INSSserão desligados da Companhia de forma planejada, confor-me cronograma de desligamento e substituição a ser conclu-ído em 30 dias, bem como que os empregados que doravanteaposentarem-se voluntariamente pelo INSS e não aderiremao Programa de Incentivo à Aposentadoria - PIA serão desli-gados da Companhia sem justa causa.

Esta situação abrange aproximadamente 700 empre-gados da companhia e até o momento não foi possível esti-mar os custos a serem incorridos em razão das diversasvariáveis necessárias para o cálculo, o qual será concluídodurante o segundo trimestre de 2009.

UEG Araucária - UEGA:

UEG Araucária Ltda. (UEGA), a company controlled byCOPEL, signed with Petrobras a renewal of the lease of theAraucária Thermal Power Plant for three years, starting onJanuary 1, 2009. UEGA will receive fixed monthly payments,plus additional variable payments whenever power from thefacility is dispatched. Petrobras also signed a contract withCOPEL Geração e Transmissão to secure operation andmaintenance services for the facility, for the duration of thelease. This contract may be partially or fully terminated in theevent of UEGA’s successful participation in the power auctionsto be conducted by ANEEL (the National Electric EnergyAgency).

Extension of power plant concessions:

ANEEL, under Ruling 455, dated February 3, 2009,unanimously approved a recommendation to the Ministry ofMines and Energy that the following COPEL concessions beextended at no charge:

The first three power plants were granted 20-yearextensions. The Cavernoso facility was granted an 8.5-yearextension. COPEL, however, has already applied for a 20-yearextension as well.

Purchase of power from biogas:

On February 3, 2009, COPEL signed the first contractsever in the Brazilian power industry for the purchase of powergenerated through the biodigestion of organic waste. Testingbegan in 2007 with the goal of reducing environmental impactsand studying the technical and economic feasibility of theinstallation of biodigestors in rural properties. The Companysigned a total of six contracts, amounting to installed capacityof up to 524 kW (which is enough to supply one hundredaverage-consumption households), with four producers:Sanepar, Cooperativa Lar, Granja Colombari, and Star Milk.These contracts will be in effect until the end of 2012.

Workforce renewal program:

On April 13, 2009, the Company’s management decidedthat the employees who receive retirement benefits from theINSS (National Social Security Institute) will be withdrawn fromthe Company in a planned manner, as per the withdrawal andreplacement schedule to be concluded within 30 days, andthat the employees who hereafter voluntarily receive retirementbenefits from the INSS and do not join the PIA (RetirementEncouragement Program) will be dismissed from the Companywithout cause.

This situation applies to approximately 700 employeesand it has not been possible to estimate the costs to be incurreddue to the several variables involved in the calculation, whichwill be concluded during the second quarter of 2009.

4

RECURSOS HUMANOS/HUMAN RESOURCES

Quadro Funcional:

A COPEL encerrou o primeiro trimestre de 2009 comum total de 8.376 empregados, distribuídos da seguinte for-ma entre as subsidiárias integrais da Companhia:

COPEL Geração e Transmissão = 1.564

COPEL Distribuição = 6.464

COPEL Telecomunicações = 348

Ao final de março de 2009, a COPEL Distribuição tinha549 consumidores por empregado.

A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresasem que a COPEL possui participação acionária majoritária,contavam com 103, 06 e 03 empregados, respectivamente.

COPEL arremata Lote J do leilão de transmissão:

A COPEL Geração e Transmissão arrematou o Lote Jdo leilão de linhas de transmissão realizado pela ANEEL nodia 8 de maio de 2009. Esse lote consiste na linha de trans-missão Foz do Iguaçu - Cascavel Oeste, em 525 kV, com 115km, localizada no Estado do Paraná. O valor do lance ofertadopela COPEL foi de R$ 7,3 milhões.

Internet por Fio Elétrico (PLC):

A COPEL está iniciando os testes de desempenho datecnologia PLC (Power Line Communications), que possibili-ta transformar qualquer tomada elétrica do imóvel (seja elecasa, escola, comércio ou fábrica) num ponto de conexãopara internet em banda larga, telefone e TV a cabo.

Foram conectados os dez primeiros usuários – de umtotal de 300 – que integram o grupo de amostragem da expe-riência, conduzida na cidade de Santo Antônio da Platina, re-gião do Norte Pioneiro do Paraná, distante 370 km de Curitiba.Eles poderão navegar pela internet com conexões de 10 Mbps(megabites por segundo), capacidade superior às alternati-vas hoje existentes no mercado.

O investimento na aquisição dos equipamentos paraessa experiência é de R$ 1 milhão.

COPEL assina proposta do Fórum de Águas das Américas:

O Fórum de Águas das Américas reuniu delegaçõesde autoridades, especialistas e representantes da socieda-de civil de 37 países da América Latina, América do Norte eCaribe. Presente entre as realizadoras do evento, a COPELtambém foi signatária do documento que apresenta oposicionamento que os países americanos defenderão noFórum Mundial da Água, em 2009, na Turquia.

COPEL: segunda marca corporativa mais respeitada doParaná:

A Revista Amanhã e a Troiano Consultoria de Marcaouviram duas mil pessoas no sul do Brasil que deram suasopiniões com base em cinco quesitos, dos quais a COPEL,além de receber a segunda colocação como a marcacorporativa mais respeitada do Paraná, foi a mais bem colo-cada no item “Histórico e Evolução”, que aponta as compa-nhias com as trajetórias mais admiradas pelos clientes.

Workforce:

COPEL’s workforce at the first quarter of 2009 amountedto 8,376 employees assigned to the Company’s wholly-ownedsubsidiaries as follows:

COPEL Geração e Transmissão = 1,564

COPEL Distribuição = 6,464

COPEL Telecomunicações = 348

At the end of the first quarter of 2009, COPEL Distribui-ção recorded a customer-to-employee ratio of 549.

Compagas, Elejor and UEG Araucária, companies inwhich COPEL holds a majority interest, had 103, 6 and 3employees, respectively.

COPEL wins the J concession at the transmission auction:

COPEL Geração e Transmissão won the J concessionat the auction of transmission line concessions held by ANEELon May 8, 2009. This concession comprises the Foz do Iguaçu– Cascavel West transmission line, rated 525 kV and 115-kmlong, within the State of Paraná. COPEL’s bid was R$ 7.3 million.

Power Line Communications (PLC)

COPEL has begun testing the performance of the PLC(Power Line Communications) technology, which allows anypower outlet in a property (be it a house, a school, a commercialproperty, or a factory) to be turned into a connection point forbroadband internet, telephone, and cable tv.

Ten users, out of a total 300, have been initiallyconnected for the test run, conducted in Santo Antônio da Pla-tina, in the Pioneering North region of Paraná, 370 km fromCuritiba. They will be able to surf the internet at 10 Mbps(megabits per second), a bandwidth above the existingalternatives on the market.

The investment for the acquisition of the requiredequipment for the test run was R$ 1 million.

COPEL signs the declaration of the Water Forum of theAmericas:

The Water Forum of the Americas welcomeddelegations of government officials, experts, and civil societyrepresentatives from 37 countries from Latin America, NorthAmerica, and the Caribbean. COPEL, which was one of thehosts of the event, also signed the declaration that contains theposition to be defended by the countries in the Americas duringthe World Water Forum, to be held in 2009 in Turkey.

COPEL: second most respected corporate brand in Paraná:

The Amanhã Magazine and Trojano Brand Consultantssurveyed two thousand people in Southern Brazil on fivecategories. COPEL ranked second most respected corporatebrand in Paraná and first in the “History and Evolution” category,which ranks the companies with the most admired corporatehistories.

5

Na tabela a seguir são apresentadas a capacidade e aprodução de energia do parque gerador da COPEL no primei-ro trimestre de 2009:

The following table features capacity and productivityfigures from COPEL’s power plants in the first quarter of 2009:

GERAÇÃO E TRANSMISSÃO/GENERATION AND GENERATION

A COPEL também possui participação no capital deempreendimentos de geração de energia elétrica, conformeapresentado abaixo:

COPEL also holds equity interests in other powergeneration projects, as shown below:

Usinas/ Capacidade Instalada/ Energia Assegurada/ Geração/ Vencimento da Concessão/Power Plants Installed Capacity Assured Power Generation Concession expires

(MW) (MW médio/ Average MW) (GWh)

Hidrelétricas/ Hydro Plants 4,529.6 1,946.6 3,921.4 -

Gov. Bento M. da Rocha Netto (Foz do Areia) 1,676.0 576.0 1,034.6 2023

Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1,260.0 603.0 1,217.3 2009***

Gov. José Richa (Salto Caxias) 1,240.0 605.0 1,221.9 2010***

Gov. Pedro V. Parigot de Souza 260.0 109.0 311.8 2015

Guaricana 36.0 13.6 49.6 2026

Chaminé 18.0 11.6 36.1 2026

Apucaraninha 10.0 6.7 13.0 2025

Mourão 8.2 5.3 8.7 2015

Derivação do Rio Jordão 6.5 5.8 12.3 2009***

Marumbi 4.8 3.9 4.7 *

São Jorge 2.3 1.6 3.8 2024

Chopim I 2.0 1.3 2.1 2015

Rio dos Patos 1.7 1.1 1.4 2014

Cavernoso 1.3 0.9 2.0 2011***

Melissa 1.0 0.6 0.9 **

Salto do Vau 0.9 0.6 1.0 **

Pitangui 0.9 0.6 0.1 **

Termelétrica/ Thermal Plant 20.0 10.3 22.7 -

Figueira 20.0 10.3 22.7 2019

TOTAL 4,549.6 1,956.9 3,944.2 -

* Em homologação na ANEEL/ Submitted to ANNEL for ratification.** Usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL/ Pow er plants w ith capacity below 1 MW are only required to be registered at ANEEL.

*** Processo de aprovação de prorrogação da concessão já foi recomendado pela ANEEL ao MME/ The concession extension approval process has already been recommended to the Ministry of Mines and Energy by ANEEL.

Usinas/ Capacidade Instalada/ Energia Assegurada/ Participação da Copel/ Vencimento da Concessão/Power Plants Installed Capacity Assured Power Concession expires

(MW) (MW médio/ Average MW)

Dona Francisca 125,0 80,0 23,03 2033

Foz do Chopim 29,1 21,5 35,77 2030

Santa Clara (Elejor)* 123,8 72,4 70,00** 2036

Fundão (Elejor)* 122,6 67,9 70,00** 2036

Eólica do Paraná 2,5 0,6 100,00*** 2029

Araucária 484,5 390,3 0,80 2029Lajeado (Investco S.A.) 902,5 527,0 0,89**** 2032

* Inclui PCH/ Small Hydroelectric Projects included.

** Participação nas ações ordinárias/ Interest composed of common shares.

***A COPEL Geração e Transmissão possui 70% das quotas, e a COPEL Holding 30%/

Copel Geração e Transmissão has 70% of the quotas, and Copel Holding the remaining 30%.

Copel's stake(%)

**** A participação é referente ao total do Capital. A COPEL possui somente ações PNA/ This interest refers to the total stock capital. COPEL only holds class A preferred shares (PNA).

Transmission Lines:

The following table presents the length of COPEL'stransmission lines by voltage level:

Linhas de Transmissão:

Na tabela a seguir é apresentada a extensão das li-nhas de transmissão da COPEL por nível de tensão:

Linhas de Transmissão/ Transmission Lines km

69 kV 5,4 138 kV 7,2 230 kV 1.616,6 525 kV 162,8

TOTAL 1.792,0

6

Subestações:

A tabela a seguir apresenta o dimensionamento doparque de subestações de transmissão da COPEL, abertopor tensão:

Vendas de Energia:

O consumo de energia elétrica total faturado pelaCOPEL, que engloba o mercado cativo, o fornecimento a con-sumidores livres efetuado pela COPEL Geração e Transmis-são e também o suprimento de energia pela COPELDistribuição a outras concessionárias de distribuição dentrodo Estado do Paraná, totalizou 5.362,8 GWh e cresceu 1,8%.O mercado cativo foi responsável pelo consumo de 4.971,5GWh e apresentou crescimento de 2,6%. O comportamentodo mercado foi influenciado principalmente pelas altas tem-peraturas verificadas na área de concessão.

A tabela a seguir apresenta as vendas de energia daCOPEL abertas por classe de consumo:

DISTRIBUIÇÃO/DISTRIBUTION

Principais Indicadores:

Número de usinas:- COPEL: 18 (17 hidrelétricas e 1 termelétrica)- Participações: 7 (5 hidrelétricas, 1 termelétrica e 1 eólica)

Número de usinas automatizadas e teleoperadas:- COPEL: 15- Participações: 3

Capacidade instalada:- COPEL: 4.550 MW- Participações: 610 MW 1

- Total: 5.160 MW

Número de subestações elevadoras:- COPEL: 14 (automatizadas e teleoperadas)

GWh

1T09/1Q09 4T08/4Q08 1T08/1Q08 Var % Var %(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

Residencial/ Residential 1.414 1.370 1.346 3,2 5,1

Industrial/ Industrial 1.551 1.693 1.603 (8,4) (3,3)

Comercial/ Commercial 1.068 1.030 1.001 3,6 6,6

Rural/ Rural 450 404 429 11,5 5,0

Outras/ Other 489 490 465 (0,3) 5,1

Total Cativo/ Captive Customers Total 4.971 4.987 4.844 (0,3) 2,6

Consumidores livres/ Free customers - COPEL Geração e Transmissão 270 288 304 (6,4) (11,4)

Total Fornecimento/ Total Supply to Final Customers 5.241 5.275 5.148 (0,6) 1,8

Concessionárias/ Wholesale 122 122 121 (0,6) 0,7 TOTAL 5.363 5.397 5.269 (0,6) 1,8

Classe/ Segment

Substations:

The main features of COPEL's transmission substationsare shown below, broken down by voltage level:

Main Features:

Number of power plants:- COPEL: 18 (17 hydroelectric and 1 thermal power plant)- Corporate Partnerships: 7 (5 hydroelectric, 1 thermal, and 1wind power plant)

Number of automated and remote-controlled power plants:- COPEL: 15- Corporate Partnerships: 3

Installed Capacity:- COPEL: 4,550 MW- Corporate Partnerships: 610 MW 1

- Total: 5,160 MW

Number of step-up substations:- COPEL: 14 (automated and remote-controlled)

1 Proporcional à participação da COPEL no capital 1 Proportional to the COPEL’s stake.

Power sales:

Total power consumption billed by COPEL, whichincludes its captive market, supply to free customers by COPELGeração e Transmissão, and supply by COPEL Distribuição toother distribution utilities within Paraná, reached 5,362.8 GWh,recording 1.8% growth. The captive market alone consumed4,971.5 GWh, with 2.6% growth. Market performance wasinfluenced mostly by high average temperatures recordedduring the first quarter within COPEL’s concession area.

The following table features COPEL’s power sales bycustomer category:

Tensão/ Subestações Automatizadas/Voltage Automated Substations 138 kV 1 41,7

230 kV 26 7.484,7

525 kV 4 2.800,0

TOTAL 31 10.326,4

MVA

7

Mercado Cativo:

A classe residencial consumiu 1.414,1 GWh, registran-do crescimento de 5,1%. Essa classe de consumo represen-tou 28,4% do mercado cativo da COPEL. Em março de 2009,foram atendidos 2.800.788 consumidores residenciais.

A classe industrial (exceto consumidores livres) con-sumiu 1.550,8 GWh, com retração de 3,3%. Essa classe deconsumo representou 31,2% do mercado cativo da COPEL.Em março de 2009, foram faturados 63.850 consumidoresindustriais cativos.

A classe comercial consumiu 1.067,6 GWh, o que sig-nificou uma expansão de 6,6%. Essa classe de consumorepresentou 21,5% do mercado cativo da COPEL. Em marçode 2009, foram faturados 295.530 consumidores comerciais.

A classe rural consumiu 450,5 GWh e cresceu 5,0%.Essa classe de consumo representou 9,1% do mercado cati-vo da COPEL. Em março de 2009, foram faturados 341.699consumidores rurais.

As outras classes (poderes públicos, iluminação pú-blica, serviços públicos e consumo próprio) consumiram 488,6GWh, aumento de 5,1% no período. Essas classes de consu-mo representaram 9,8% do mercado cativo da COPEL. Emmarço de 2009, foram faturados 47.375 consumidores.

Mercado Livre:

O consumo de energia elétrica faturado para os con-sumidores livres atendidos pela COPEL Geração e Trans-missão diminuiu 11,4% em decorrência do término de algunscontratos.

Vendas para o Mercado Fio da COPEL Distribuição - TUSD:

O mercado fio da COPEL Distribuição, composto pelomercado cativo, pelo suprimento a concessionárias dentrodo Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidoreslivres existentes na sua área de concessão, retraiu-se 0,4%.

Número de Consumidores:

O número de consumidores faturados pela COPEL éapresentado na tabela a seguir:

Captive Market:

Residential customers consumed 1,414.1 GWh, with5.1% growth. This category accounted for 28.4% of COPEL’scaptive market consumption. In March 2009, COPEL suppliedpower to 2,800,788 residential customers.

Industrial customers (not including free customers)consumed 1,550.8 GWh, with a 3.3% drop. This categoryaccounted for 31.2% of COPEL’s captive market consumption.In March 2009, COPEL supplied power to 63,850 captive in-dustrial customers.

Commercial customers consumed 1,067.6 GWh, with6.6% growth. This category accounted for 21.5% of COPEL’scaptive market consumption. In March 2009, COPEL suppliedpower to 295,530 commercial customers.

Rural customers consumed 450.5 GWh, with 5.0%growth. This category accounted for 9.1% of COPEL’s captivemarket consumption. In March 2009, COPEL supplied powerto 341,699 rural customers.

The other consumption categories (public agencies,public lighting, public services, and own consumption)consumed 488.6 GWh, with 5.1% growth. These categoriesaccounted for 9.8% of COPEL’s captive market consumption.In March 2009, COPEL supplied power to 47,375 customers inthese categories.

Free Market:

Power consumption by free customers supplied byCOPEL Geração e Transmissão fell 11.4% due to the expirationof certain agreements.

COPEL Distribution’s Grid Market - TUSD:

COPEL Distribuição’s grid market, comprising thecaptive market, other utilities within Paraná, and all freecustomers within the Company’s concession area, fell 0.4%.

Number of Customers:

The number of customers billed by COPEL is shownon the following table:

GWh

1T09/1Q09 4T08/4Q08 1T08/1Q08 Var. % Var. %(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

Mercado Fio (TUSD)/ Grid Market (TUSD) 5.814 5.931 5.839 (2,0) (0,4)4

8

Qualidade de Fornecimento:

Os dois principais indicadores da qualidade do forne-cimento de energia elétrica são o DEC (duração equivalentede interrupções por consumidor) e o FEC (freqüência equiva-lente de interrupções por consumidor).

A evolução desses indicadores e do tempo de esperaé mostrada no quadro a seguir:

Redes Compactas:

A COPEL vem implantando redes compactas em áre-as urbanas com elevado grau de arborização nas proximida-des das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes epodas de árvores e melhora a qualidade do fornecimento,pois reduz o número de desligamentos.

Ao final de março de 2009, a extensão das redes dedistribuição compacta instaladas era de 1.681 km.

Redes Secundárias Isoladas:

A COPEL também está investindo em redes secundá-rias isoladas em baixa tensão (127/220 V), que apresentamvantagens significativas em relação à rede aérea convencio-nal, tais como: melhorar os indicadores DEC e FEC, dificultaro roubo de energia, melhorar as condições do meio ambientee reduzir a área de podas, aumentar a segurança, reduzir aqueda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dostransformadores pela redução do número de curtos-circuitosna rede, entre outras.

Ao final de março de 2009, a extensão das redes dedistribuição secundária isolada instaladas era de 3.988 km.

Linhas de Distribuição:

Na tabela a seguir são apresentadas as linhas de dis-tribuição da COPEL:

1º Trimestre/ DEC* FEC Tempo de espera (horas)/

1st Quarter (horas/ hours) (interrupções/ outages) Waiting time (hours)

2005 2,85 3,33 1:07

2006 4,39 4,26 1:20

2007 3,58 3,66 1:25

2008 3,17 2,95 1:22

2009 3,16 2,91 1:36

* DEC medido em horas e centesimal de horas/ DEC measured in hours and hundredths of an hour

Linhas de Distribuição/ Distribution Lines km

13,8 kV 96.545,7 34,5 kV 76.903,0

69 kV 967,3 138 kV 4.485,1230 kV 66,1

TOTAL 178.967,2

Quality of supply:

The main indicators of power supply quality are DEC(outage duration by consumer/year) and FEC (outagefrequency by consumer/year).

The evolution of such indicators, as well as the averagewaiting times, are shown below:

Compact-design distribution lines:

COPEL has continued to implement compact-designdistribution lines in urban areas with a high concentration oftrees surrounding the distribution grids. This technology helpsto preserve the environment, as trees in the vicinity of powergrids do not need to be cut off or severely trimmed, and toimprove the quality of power supply by reducing the number ofunplanned outages.

The total length of compact-design distribution lines inoperation as of March 2009 was 1,681 km.

Secondary Isolated Lines:

COPEL has also invested in low-voltage (127/220 V)secondary isolated lines, which offer such significantadvantages over regular overhead lines as: improvement inDEC and FEC distribution performance indicators, defenseagainst illegal connections, improved environmental conditionsand reduced tree areas subject to trimming, improved safety,reduced voltage drops throughout the grid, and increasedtransformer useful life due to the reduction of short-circuits,among other advantages.

The total length of secondary isolated lines in operationas of March 2009 was 3,988 km.

Total length of distribution lines:

The following table features information about COPEL’sdistribution lines:

9

Subestações:

A tabela a seguir apresenta o dimensionamento doparque de subestações de distribuição da COPEL, aberto portensão:

FLUXO DE ENERGIA/ENERGY FLOW

Fluxo de Energia Consolidado (1T09):

Fluxo de Energia - COPEL Geração e Transmissão:

Consolidated Energy Flowchart (1Q09):

Energy Flowchart - COPEL Geração e Transmissão:

Tensão/ Nº Subestações/ Subestações Automatizadas/Voltage N. Substations Automated Substations

34,5 kV 235 233 1.504,0 69 kV 30 30 2.127,7 88 kV - - 5,0 138 kV 76 76 5.338,9

TOTAL 341 339 8.975,6

MVA

48,8%

3.944 37,8%

4.971 97,6%

2,6%

122 2,4%

40,7%

250

6.499 62,2%

Itaipu: 1.320

CCEAR: 3.686

Itiquira: 226 7,9%

Dona Francisca: 159

MRE/ CCEE: 718

Outros/ Other: 390

Requisito Estadual / State Demand

247

Ct Bilaterais/ Bilateral Contracts:

4.249

5.093

Perdas e diferenças / Losses and Differences

270

Energia Suprida / Supplied Energy

CCEAR: 3.679

31

831

320MRE/ CCEE:

553

Rede básica/ Basic Netw ork losses:

Distribuição/ Distribution losses:

Alocação de contratos no CG/ CG Contracts:

Distribuição Direta / Retail

Geração Própria / Ow n Generation

Energia Comprada / Purchased Energy

10.443

Disponibilidade/

Copel's available pow er

Consumidores Livres / Free Customers

Concessionárias / Wholesale

GWh

1T09/1Q09 1T08/1Q08 Var. %

Geração própria/ Own generation 3.944 5.069 (22,2)

MRE/ CCEE 518 406 27,6

Dona Francisca 159 161 (1,1)

Outras/ Other - - -

Disponibilidade/ Available Power 4.621 5.636 (18,0)

Contratos bilaterais/ Bilateral Contracts 250 936 (73,3)

CCEAR – COPEL Distribuição 322 309 4,2

CCEAR – outros/ Other Utilities 3.357 2.805 19,7

Consumidores livres/ Free customers 270 304 (11,4)

MRE/ CCEE 320 1.148 (72,1)

Perdas e diferenças/ Losses and differences 102 133 (22,9)

Principais Indicadores:

Número de localidades atendidas: 1.114Número de municípios atendidos: 393

Substations:

The main features of COPEL’s distribution substationsare shown below, broken down by voltage level:

Main Features:

Number of localities served: 1,114Number of municipalities: 393

10

Fluxo de Energia - COPEL Distribuição: Energy Flowchart - COPEL Distribuição:

CCEAR = Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado/ CCEAR = Energy Purchase Agreements in the Regulated MarketMRE = Mecanismo de Realocação de Energia/ MRE = Energy Reallocation MechanismCCEE = Câmara de Comercialização de Energia Elétrica/ CCEE = Electric Power Trade ChamberCG = Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG)/ Center of gravity of the Submarket (difference between billed energy and energy received from CG)

Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE/ Amounts subject to changes after settlement by CCEE

TELECOMUNICAÇÕES/TELECOMMUNICATIONS

Os principais indicadores físicos da COPEL na áreade telecomunicações ao final de março de 2009 são os se-guintes:

Cabos ópticos instalados no anel principal: 5.463 kmCabos ópticos auto-sustentados: 6.848 kmNúmero de cidades atendidas: 198Número de clientes: 570

Rede de fibra óptica da COPEL Telecomunicações/ COPEL Telecomunicações Fiber Optic Network

Mapa do Estado do Paraná/ Map of the State of Paraná

The main physical indicators of COPEL'stelecommunications unit as of December 2008 are:

Total length of optical cables within the main ring: 5,463 kmTotal length of self-sustained optical cables: 6,848kmNumber of cities served: 198Number of customers: 570

GWh

1T09/1Q09 1T08/1Q08 Var. %

Itaipu 1.320 1.353 (2,5)

CCEAR - COPEL Geração e Transmissão 322 309 4,2

CCEAR - outras/ Other 3.364 3.184 5,7

CCEE 200 247 (18,9)

Itiquira 226 229 (1,0)

Outros/ Other 390 350 11,3

Energia comprada/ Purchased energy 5.822 5.672 2,6

Requisito Estadual/ State Demand 5.093 4.965 2,6

Distribuição direta/ Retail 4.971 4.844 2,6

Concessionárias/ Wholesale 122 121 0,7

CCEE - - -

Energia vendida/ Sold energy 5.093 4.965 2,6

Perdas e diferenças/ Losses and differences 729 707 3,1

Rede Básica/ Basic Network 145 115 26,4

Distribuição/ Distribution 553 562 (1,7)

Contratos/ Contracts 31 30 3,8

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PARTICIPAÇÕES/CORPORATE PARTNERSHIPS

A COPEL participa de empresas e consórcios em di-versos setores, tais como energia elétrica, saneamento, ser-viços, gás e telecomunicações.

Setor de Energia Elétrica:

A COPEL tem participação em sete empreendimentosde geração de energia elétrica com potência instalada totalde 1.790 MW.

Novos Projetos:

Usina Hidrelétrica de Mauá:

No terceiro leilão de energia nova realizado no dia 10de outubro de 2006, o Consórcio Energético Cruzeiro do Sul,firmado entre COPEL Geração e Transmissão S.A. (51%) eEletrosul – Centrais Elétricas S.A. (49%) na qualidade de pro-dutor independente de energia, conquistou a concessão paraa exploração, durante 35 anos, da Usina Hidrelétrica de Mauá.

O empreendimento está inserido no Programa de Ace-leração do Crescimento – PAC, do Governo Federal, e seráconstituído por uma casa de força principal de 350 MW e poruma casa de força secundária de 11 MW, totalizando 361 MW

COPEL’s portfolio comprises interests in companies andconsortia operating in different sectors, such as electric power,sanitation, services, gas supply, and telecommunications.

Power Sector:

COPEL participates in seven power generation projectswith total installed capacity of 1,790 MW.

New Projects:

Mauá Hydroelectric Power Plant:

On October 10, 2006, at the third Auction of Power fromNew Projects, Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, anindependent power producer owned by COPEL Geração eTransmissão (with a 51% interest) and by Eletrosul CentraisElétricas S.A. (49%), won the rights to the 35-year concessionof the Mauá Hydroelectric Power Plant.

This project is included in the Federal Government’sGrowth Acceleration Program (PAC) and will comprise a mainpower plant rated 350 MW and a secondary powerhouse rated11 MW, for a total of 361 MW of installed capacity. The plant’s

Empreendimento/ Capacidade Instalada/ Sócios/ PPA assinado com/Company Installed Capacity Partners PPA signed with

(MW)

COPEL - 23,03%

Gerdau - 51,82%

Celesc - 23,03%

Desenvix - 2,12%

COPEL - 30% Consumidores livres/

COPEL GET - 70% Free customers

COPEL - 35,77% Consumidores livres/

Silea Participações - 64,23% Free customers

COPEL - 80% **

Petrobras - 20%

Elejor - Usina Santa Clara 123,8* COPEL - 70% ***

- Usina Fundão 122,6* Paineiras - 30% ***

Lajeado 902.5 CEB Lajeado - 16,68% *****(Investco S.A.) EDP Lajeado Energia - 23,34%

Paulista Lajeado Energia - 5,91%Lajeado Energia - 39,28Finam - 4,15%EDP Energias do Brasil - 2,20%COPEL - 0,89% ****Furnas Centrais Elétricas - 0,23%Outros – PJ - 4,33%Outros – PF - 2,99%

* Inclui PCH/ Small Hydroelectric Projects included.

** Locado para Petrobras/ Leased to Petrobras.

***Ações ON/ Common shares

****A participação é referente ao total do Capital. A COPEL possui somente ações PNA/

This interest refers to the total stock capital. COPEL only holds class A preferred shares (PNA).

***** Os ativos da UHE Lajeado estão arrendados aos demais sócios em frações ideais dos ativos existentes.

The assets of the Lajeado Hydroelectric Pow er Plant are leased to its other concession holders in proportional shares of the existing assets.

COPEL DistribuiçãoConsumidores Livres/ Free Customers

Araucária

COPEL GET

2.5

29.1

484.5

125.0Dona Francisca

Centrais Eólicas do Paraná

Foz do Chopim

12

de potência instalada. O reservatório terá 80 km de extensãoe 83,8 km2 de superfície. A barragem terá cerca de 745 m decomprimento e 85 m de altura máxima, empregará atecnologia de concreto compactado a rolo. O volume total deconcreto do maciço será da ordem de 630 mil m3.

O projeto tem investimento total previsto aproximadode R$ 1 bilhão, valor com data base de outubro de 2006,sendo que desse montante 51% serão investidos pela COPELGeração e Transmissão S.A. e 49% pela Eletrosul CentraisElétricas S.A.. Em novembro de 2007, o Conselho MonetárioNacional (CMN) autorizou exceção à Resolução nº 2.827/2001do Banco Central do Brasil, que trata do contingenciamentode crédito ao setor público, com vistas à concessão de finan-ciamento pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econô-mico e Social (BNDES) para a participação da COPEL naconstrução da usina.

Em 17 de novembro de 2008, a Diretoria do BNDESaprovou financiamento para a Usina Hidrelétrica de Mauá. Ovalor financiado corresponde a cerca de 70% do total a serdesembolsado pela COPEL na usina.

Os trabalhos iniciaram em maio de 2007, com a emis-são da ordem de serviço do projeto básico e o início do proje-to executivo da usina e do sistema de transmissão associado,a elaboração de especificações técnicas, memórias de cál-culo, desenhos e outros documentos relativos às diversasestruturas da usina, a complementação das investigaçõesgeológicas e serviços de topografia. O projeto foi concluído eencontra-se aprovado pela ANEEL. O empreendimento pos-sui Estudo de Impacto Ambiental e Relatório de ImpactoAmbiental – EIA/RIMA apresentados em audiência pública eaprovados pelo órgão licenciador, com emissão da Licençade Instalação nº 6.496/2008. A ordem de serviço que determi-nou o início das obras da Usina Hidrelétrica de Mauá foi assi-nada em 21 de julho de 2008, sendo que o início da geraçãocomercial da primeira unidade geradora deverá ocorrer noano de 2011.

A situação atual da construção é a seguinte:

Atividades concluídas:

- Limpeza, supressão vegetal, terraplenagem, compactaçãode aterros, sistema viário interno, sistema de água e esgoto,rede de energia elétrica e edificações do canteiro de obras.

- Montagem da central de britagem, da central de concretoconvencional e da central de concreto compactado a rolo.

- Escavações de material comum nos canais de emboque edesemboque dos túneis de desvio do rio, na câmara de car-ga, casa de força e canal de fuga.

- Escavações em rocha a céu aberto nos canais de emboquee desemboque dos túneis de desvio e no emboque do túnelde adução.

Atividades em andamento:

- Escavação em rocha a céu aberto na câmara de carga, casade força e canal de fuga.

-Escavação em rocha subterrânea do túnel de serviço paraacesso aos condutos forçados, dos túneis de desvio e dotúnel de adução.

- Início do concreto do emboque dos túneis de desvio.

Usina Hidrelétrica São Jerônimo:

O projeto compreende o futuro aproveitamento hidre-létrico de São Jerônimo, localizado no Rio Tibagi, no Estadodo Paraná. A usina terá duas unidades geradoras com capa-

reservoir will have a perimeter of 80 km and a surface of 83.8km2. The dam will have a length of 745 m and a maximumheight of 85 m and will be built with roller-compacted concrete.The dam’s total solid volume will be around 630 thousand m3.

Total estimated expenditures amount to approximatelyR$ 1 billion as of October 2006, of which 51% will be investedby COPEL Geração e Transmissão, while the remaining 49%will be invested by Eletrosul Centrais Elétricas S.A. InNovember 2007, the National Monetary Council (CMN)authorized an exception to Central Bank Resolution no. 2,827/2001, which limited credit to state-owned companies, in orderto allow COPEL to obtain financing from the National Economicand Social Development Bank (BNDES) for the Company’sshare of the construction costs of the plant.

On November 17, 2008, the Board of Officers of BNDESapproved financing for the Mauá Hydroelectric Power Plant.The financed amount corresponds to approximately 70% ofCOPEL’s total expenditures in connection with the Mauá PowerPlant.

Work began in May 2007, with the procurement of thebasic project and the beginning of the executive project for thefacility and its associated transmission system, the preparationof technical specifications, calculation records, designs, andother documents regarding the different structures within thefacility, additional geological surveys, and topography services.The project has been concluded and approved by ANEEL.The project’s Environmental Impact Study and EnvironmentalImpact Report have been disclosed at a public hearing andapproved by the licensing authority, resulting in the issue ofInstallation License no. 6,496/2008. The service order for thebeginning of the construction of the Mauá Hydroelectric PowerPlant was signed on July 21, 2008, and commercial generationby the first generating unit is scheduled for 2011.

The current status of the construction is as follows:

Concluded activities:

- Area cleanup, removal of vegetation, terrain leveling, landfillcompaction, internal roads, water and sewage systems, powergrids, and worksite facilities.

- Assembly of the rock splitting site, the conventional concretemixing site, and the roller-compacted concrete mixing site.- Excavation of ordinary soil in the intake and output channelsof the river diversion tunnels, the load chamber, thepowerhouse, and the tailrace channel.

- Excavation of exposed rock in the intake and output channelsof the river diversion tunnels and in the intake of the intakechannel.

Activities in progress:

- Excavation of exposed rock around the load chamber, thepowerhouse, and the tailrace channel.

- Excavation of underground rock for the service channel foraccess to the penstocks, the diversion tunnels, and the intaketunnel.

- Laying of concrete on the intake of the diversion tunnels.

São Jerônimo Hydroelectric Power Plant:

The São Jerônimo project comprises the future SãoJerônimo Hydroelectric Facility, on the Tibagi River, in the Stateof Paraná. It will have two generating units rated 165.5 MWeach, for a total of 331 MW of installed capacity, and minimumassured power of 165.5 average MW. The implementation ofthe project is based on a concession for the use of public

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cidade nominal de 165,5 MW cada uma, totalizando capacida-de mínima instalada de 331 MW, com energia mínima asse-gurada de 165,5 MW médios. A implementação doempreendimento terá como base a concessão de uso dobem público para exploração do aproveitamento hidrelétricode São Jerônimo, constante do Edital de Leilão ANEEL 002/2001. O início das obras depende de autorização do Con-gresso Nacional, em conformidade com o artigo 231, pará-grafo 3º, da Constituição Federal, haja vista que o reservatórioda usina atinge áreas indígenas.

Projetos em Estudo:

Pequenas Centrais Hidrelétricas - PCH:

A COPEL publicou, em setembro de 2008, edital dechamada pública para selecionar empresas interessadas emestabelecer parcerias para a implantação de pequenas cen-trais hidrelétricas (PCHs) no Paraná. Empresas interessa-das em constituir parcerias com a COPEL deveriamapresentar projeto básico de PCH já com outorga de autoriza-ção (condicionada ou não), em fase de outorga de autoriza-ção, ou ainda em análise pela ANEEL. Dentro do prazo previstonão houve manifestação formal de interessados.

De acordo com o resultado da chamada pública acimareferida e com a publicação de nova regulamentação sobre aoutorga de autorização para PCHs por parte da ANEEL, aCOPEL estuda novas alternativas para investir em projetosde PCHs.

PCH Dois Saltos:

O projeto compreende o futuro aproveitamento da infra-estrutura já existente (reservatório) da PCH Rio dos Patos, norio de mesmo nome, no estado do Paraná. A usina terá duasunidades geradoras com capacidade instalada de 25 MW. Aimplementação do empreendimento está sujeita a manifes-tação da ANEEL, assim como posterior autorização dos ór-gãos ambientais.

Pequenas Centrais Termelétricas - PCT:

A COPEL publicou edital de chamada pública para se-lecionar usinas de álcool e açúcar interessadas em formarparcerias para a construção de pequenas centraistermelétricas que utilizarão bagaço de cana-de-açúcar comocombustível.

O objetivo da Companhia é participar majoritariamen-te de empreendimentos até o total de 120 MW de capacidadeinstalada, com investimentos da ordem de R$ 260 milhões aserem repartidos entre os parceiros.

As usinas de álcool e açúcar fornecerão o bagaço decana-de-açúcar e a água necessários à operação dastermelétricas, recebendo – mediante contrato de longo prazo- vapor e parte da eletricidade para consumo nas suas insta-lações. A energia elétrica excedente será comercializada pormeio de leilões de energia no ambiente regulado, ou da rea-lização de chamada pública para contratação de geração dis-tribuída para atendimento ao mercado cativo da distribuidora.Para a energia descontratada, admite-se a comercializaçãono mercado livre. A opção de comercialização escolhida seráaquela que for mais vantajosa para o empreendimento.

Conforme estimativas feitas pela COPEL, os exceden-tes de bagaço de cana disponíveis no Paraná seriam sufici-entes para alimentar um conjunto de termelétricas compotência total de 600 MW.

property won by the São Jerônimo consortium at ANEELAuction 002/2001. The beginning of construction work dependson National Congress authorization, pursuant to article 231,3rd paragraph, of the Federal Constitution, since the facility’sreservoir reaches Indian areas.

Projects under research:

Small Hydropower Projects:

In September 2008, COPEL published a notice toprospective partners to select companies to jointly build smallhydropower facilities in Paraná. Prospective partners shouldsubmit a basic project for a small hydropower unit which hadeither been authorized (conditionally or not), submitted toauthorization, or under review by the ANEEL. No formalapplications by prospective partners were received by COPELduring the submission period.

On account of the absence of applications and of thepublication of new regulations on the authorization by ANEELfor small hydropower facilities, COPEL is now studying newalternatives for investments in small hydropower projects.

Dois Saltos Small Hydropower Project

This project comprises the use of the existinginfrastructure (a reservoir) of the Rio dos Patos SmallHydropower Project, on the Rio dos Patos river, in the State ofParaná. The new facility will have two generating units, wich atotal of 25 MW of installed capacity. The implementation of thisproject is dependent on ANEEL approval and later approvalby the environmental agencies.

Small Thermal Power Projects:

COPEL published a tender notice to select alcohol andsugar processing facil it ies interested in establishingpartnerships for the construction of small thermal powerprojects running on sugarcane pulp.

The Company’s goal is to secure majority interests insuch projects up to 120 MW of installed capacity, withinvestments of R$ 260 million, to be provided by all partners.

Alcohol and sugar processing facilities will provide thesugarcane pulp and the water necessary to the operation ofthe thermal facilities, receiving – under long-term contracts –steam and a share of the generated power for their own use.Surplus power will be sold at power auctions in the regulatedenvironment or through tender notices for the procurement ofdistributed generation to supply the Company’s captive market.Any amounts of power which are not committed under sucharrangements may be sold on the free market. The chosenselling arrangement shall be the one which is mostadvantageous to the facility.

According to estimates by COPEL, the sugarcane pulpsurpluses available in Paraná would be enough to feed a setof thermal facilities with total capacity of 600 MW.

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Outros Setores:

A COPEL também tem participação em empresas degás, telecomunicações, saneamento e serviços, conformeapresentado na tabela a seguir:

Informações Contábeis:

Na tabela a seguir apresentamos informaçõescontábeis referentes às participações da COPEL:

Empreendimento/ Company Setor/ Sector Sócios/ Partners

Compagas COPEL - 51,0%

Gaspetro - 24,5%

Dutopar - 24,5%

Sercomtel Telecom COPEL - 45,0%

Município de Londrina - 55,0%

Sercomtel Celular COPEL - 45,0%

Município de Londrina - 55,0%

Dominó Holding COPEL - 45,0%

Andrade Gutierrez - 27,5%

Opportunity Daleth - 27,5%

Escoelectric COPEL - 40,0%

Lactec - 60,0%

Copel-Amec Ltda* COPEL - 48,0%

Amec - 47,5%

Lactec - 4,5%

Carbocampel COPEL - 49,0%

Carbonífera Cambuí - 51,0%

*Em processo de liquidação/ Currently being liquidated

Gás/Gas

Serviços/Services

Serviços/Services

Exploração de Carvão/Coal mining

Telecomunicação/ Telecommunications

Telecomunicação/Telecommunications

Saneamento/Sanitation

Other Sectors:

COPEL also holds interests in companies in the gas,telecommunications, sanitation, and service sectors, as shownbelow:

Accounting Information:

Accounting information concerning COPEL’s interestsin other companies is shown on the following table:

R$ 1,000

Participações/ Ativo Total/ Patrimônio Líquido/ Rec. Oper. Líquida/ Lucro Líquido/Partnerships Total Assets Shareholders' equity*** Net Oper. Revenues Net Income

Dona Francisca Energética S/A 417,375 50,987 14,352 6,122

Centrais Eólicas do Paraná Ltda 8,804 8,785 167 108

Foz do Chopim Energética Ltda 48,828 46,639 8,377 6,859

Companhia Paranaense de Gás - Compagas 252,500 168,776 51,315 5,760

Sercomtel S/A - Telecomunicações 241,668 147,333 34,842 (739)

Sercomtel Celular S/A 24,377 - 7,742 (2,970)

Dominó Holdings S/A* 665,023 653,340 - 16,128

Escoelectric Ltda 3,208 (2,359) 4,987 -

COPEL Amec Ltda (em liquidação) 316 315 - 5

UEG Araucária Ltda 668,397 660,254 9,399 (872)

Carbocampel S/A 3,553 (153) - (12)

Elejor - Centrais Elétricas do Rio Jordão S/A 631,754 83,635 40,936 5,242

COPEL Empreendimentos Ltda ** 404,082 404,082 - (379)

Dois Saltos Empr.Geração Energia Elétrica Ltda 1,000 1,000 - -

* Receita de equivalência mais juros sobre capital próprio/ Equity investment revenues plus interest on capital

** A COPEL Empreendimentos participa da UEG Araucária com 60%, os outros sócios são Copel com 20% e Petrobras com 20%/

COPEL Enterprises holds a 60% interest in UEG Araucária, and the other partners are Copel, w ith a 20% interest, and Petrobras, also w ith a 20% interest.

*** Ajustado às práticas da COPEL/ Adjusted to Copel's practices

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FINANÇAS/FINANCE

Ações

O capital social da COPEL é de R$ 4.460 milhões,compostos por ações sem valor nominal, e o número atual deacionistas é de 25.461. Em março de 2009, o capital da Com-panhia estava assim representado:

Desempenho das Ações:

De janeiro a março de 2009, as ações ordináriasnominativas (ON - código CPLE3) e as ações preferenciaisnominativas classe B (PNB - código CPLE6) da COPEL esti-veram presentes em 89% e 100%, respectivamente, dos pre-gões da Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA).

As ações em circulação totalizaram 45,0% do capitalda Companhia. O valor de mercado da COPEL, considerandoas cotações da BOVESPA ao final de março de 2009, ficou emtorno de R$ 6.086 milhões. Dos 65 papéis que compõem acarteira teórica do Ibovespa, as ações PNB da COPEL esta-vam em 36º lugar, participando com 0,6% e com índice Betade 0,6.

Na carteira do Índice Setorial de Energia Elétrica -IEE,a COPEL participa com 5,9%.

Na BOVESPA, as ações ON fecharam o período cota-das a R$ 20,60, com variação negativa de 6,4%, e as açõesPNB a R$ 24,10, com variação de 0,4%.

Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), as açõesPNB são negociadas no “Nível 3”, sob o código ELP, na formade “American Depositary Shares” (ADSs). As ADSs estiverampresentes em 100% dos pregões e fecharam o período cota-das a US$ 10,43, com variação negativa de 1,0%.

Mil ações / Thousand sharesAcionistas ON PNA PNB

Shareholders COMMON Preferred "A" Preferred "B"Estado do Paraná/ State of Paraná 85,029 58.6 0 - 14 0.0 85,043 31.1BNDESPAR 38,299 26.4 0 - 27,282 21.3 65,581 24.0ELETROBRÁS 1,531 1.1 0 - 0 - 1,531 0.6Custódia da Bolsa/ Free Floating 19,618 13.5 128 32.3 100,892 78.7 120,638 44.1 BOVESPA 15,065 10.4 128 32.3 73,352 57.2 88,545 32.4

NYSE 4,553 3.1 0 - 27,424 21.4 31,977 11.7

LATIBEX 0 0.0 0 - 116 0.1 116 0.0

Outros/ Other 554 0.4 268 67.7 40 0.0 862 0.3TOTAL 145,031 100.0 396 100.0 128,228 100.0 273,655 100.0

% % % % TOTAL

TOTAL

Custódia da Bolsa/ Free

Floating44.1%

Estado do Paraná/State of P araná

31,1%

Outros/Other0,3%

B NDESPA R24.0%

ELETROBRÁS

0.6%

ON/COMMON

Estado do P araná/

State of Paraná58,6%

Outros/Other0,4%

BNDESP AR26.4%

ELETROBRÁ S1.1%

Custódia da Bolsa/

Free Floating13,5%

,

PN/PREFERRED

Outros/Other0,3%

Custó dia da Bolsa/ Free

Floating78.5%

B NDESPA R21.2%

Stock Capital

COPEL's stock capital amounts to R$ 4,460 million andis represented by shares with no par value, while theCompany’s current number of shareholders is 25,461. As ofMarch 2009, the Company’s stock capital was composed asfollows:

Stock Performance:

From January through March 2009, COPEL's commonshares (ON) (code CPLE3) and class B preferred shares (PNB- code CPLE6) were traded on 89% and 100%, respectively, ofthe São Paulo Stock Exchange (BOVESPA) trading sessions.

COPEL's free floating shares accounted for 45.0% ofthe Company’s stock capital. COPEL's market value, basedon the BOVESPA stock prices at the end of March 2009, wasapproximately R$ 6,086 million. Out of the 65 securities thatmake up the Ibovespa index, COPEL's class B shares ranked36th, accounting for 0.6% of the portfolio, with a Beta index of0.6.

COPEL also accounts for 5.9% of the IEE (ElectricEnergy Index) portfolio.

As reported by BOVESPA, the closing price of COPEL'scommon shares on the last trading day of the period wasR$ 22.60 (a negative variation of 6.4%), and class B preferredshares were traded at R$ 24.10 (a variation of 0.4%).

On the New York Stock Exchange (NYSE), COPEL'sclass B preferred shares, represented by American DepositaryShares (ADSs), are traded at Level 3, under the code ELP. Asreported by NYSE, COPEL's ADSs were traded on 100% of thetrading sessions and had a closing price of US$ 10.43 at theend of the period (a negative variation of 1.0%).

16

No LATIBEX (Mercado de Valores Latino-Americano emEuros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, as ações PNBda Companhia também são negociadas, sob o código XCOP.As XCOPs estiveram presentes em 98% dos pregões e fe-charam o período cotadas a 7,78 euros, com variação de 3,7%.

Nos gráficos seguintes são apresentados comparati-vos entre os índices Ibovespa, Dow Jones e LATIBEX e asações da Empresa:

Total Média diária Total Média diáriaDaily average Daily average

Negócios/ Number of Trades 807 15 85.003 1.393

Quantidade/ Volume Traded 3.033.200 56.170 38.099.400 624.580

Volume (R$ mil)/ Trading Value (R$ thousand) 62.713 1.161 854.326 14.005

Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 54 89% 61 100%

Quantidade/ Volume Traded 750.100 46.881 21.101.029 345.919

Volume (US$ mil)/ Trading Value (US$ thousand) 6.913 432 207.746 3.406

Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 16 26% 61 100%

Quantidade/ Volume Traded - - 119.678 1.995

Volume (Euro mil)/ Trading Value (Euro thousand) - - 895 15

Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions - - 60 98%

BOVESPA

NYSE

LATIBEX

PNB/ Preferred "B"(CPLE6/ ELP/ XCOP)

Stock Performance (Jan-Mar 2009)Desempenho das ações (Jan-Mar 2009)

ON/ Common(CPLE3/ ELPVY)

On LATIBEX (The Euro Market for Latin-AmericanSecurities), linked to the Madrid Stock Exchange, COPEL'sClass B preferred shares are also traded, under the symbolXCOP. As reported by LATIBEX, COPEL's XCOPs were tradedon 98% of the trading sessions and had a closing price of 7.78euros at the end of the period (a variation of 3.7%).

The following charts feature comparisons between theIbovespa, Dow Jones, and LATIBEX indicators and theCompany’s stock:

Desempenho das Ações na BOVESPA/Stock Performance at BOVESPA

31/12/08 - Base 100

30

60

90

120

150

31/1

2

06/0

1

13/0

1

20/0

1

27/0

1

30/0

1

03/0

2

10/0

2

17/0

2

24/0

2

27/0

2

03/0

3

10/0

3

17/0

3

24/0

3

31/0

3

ON

PNB

IBOVESPA

Desempenho das Ações na LATIBEX/ Stock Performance at LATIBEX

31/12/08 - Base 100

30

60

90

120

150

31/1

2

06/0

1

13/0

1

20/0

1

27/0

1

30/0

1

03/0

2

10/0

2

17/0

2

24/0

2

27/0

2

03/0

3

10/0

3

17/0

3

24/0

3

31/0

3

LATIBEX

XCOP

Desempenho das ADR's na NYSE/ADR's Performance at NYSE

31/12/08 - Base 100

30

60

90

120

150

31/1

2

06/0

1

13/0

1

20/0

1

27/0

1

30/0

1

03/0

2

10/0

2

17/0

2

24/0

2

27/0

2

03/0

3

10/0

3

17/0

3

24/0

3

31/0

3

ELP

DOW JONES

17

Tarifas

Em março de 2009, a tarifa média de fornecimento deenergia elétrica foi de R$ 206,34/MWh, representando umaelevação de 1,6% em relação a março do ano anterior.

As tarifas médias de fornecimento estão demonstra-das na tabela a seguir:

Suprimento de energia:

Pela Resolução ANEEL nº 608, de 29 de janeiro de2008, foram homologadas as tarifas de venda da COPEL paraa CFLO, refletindo um aumento percentual médio da ordemde 3,2%. A Resolução nº 759, de 21 de janeiro de 2009, pror-rogou para 28 de junho de 2009 a vigência dessas tarifas.

As principais tarifas de suprimento de energia daCOPEL estão demonstradas no quadro a seguir:

Tipo de Provento/ Exercício/ Aprovado/ Pagamento/ Bruto R$ Mil/Type of earning Fiscal year Approved on Paid on Thousands of R$

(gross) ON PNA PNB

Common Preferred "A" Preferred "B"

JCP/ IOC 2005 27/04/06 29/06/06 122,995 0.42811 1.27167 0.47101

Dividendos/ Dividends 2006 27/04/07 26/06/07 157,951 0.55096 0.79739 0.60617

JCP/ IOC 2006 27/04/07 26/06/07 123,000 0.42905 0.61878 0.47204

Dividendos/ Dividends 2007 17/04/08 16/05/08 67,750 0,23622* 0,41239* 0,25990*

JCP/ IOC 2007 17/04/08 16/05/08 200,000 0,69734* 1,2174* 0,76723*

Dividendos/ Dividends 2008 23/04/09 29/05/09 33,834 0,11796* 0,2106* 0,12978*

JCP/ IOC 2008 23/04/09 29/05/09 228,000 0,79493* 1,41919* 0,87459*

* por ação / per share

R$ por lote de mil ações/R$ per thousand shares

R$/ MWh

1T9/1Q09 4T08/4Q08 1T08/1Q08 Var. % Var. %

(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

Residencial/ Residential 257,49 255,17 252,08 0,9 2,1

Industrial/ Industrial * 176,79 177,55 176,41 (0,4) 0,2

Comercial/ Commercial 225,18 222,04 220,75 1,4 2,0

Rural/ Rural 151,21 151,44 148,74 (0,2) 1,7

Outras/ Other 173,00 169,79 170,53 1,9 1,4

TOTAL 206,34 205,50 203,04 0,4 1,6

Sem ICMS/ Value-added tax not included

* Não inclui consumidores livres/ Free customers not included

Tarifa/ Rate

R$/ MWh

1T09/1Q09 4T08/4Q08 1T08/1Q08 Var. % Var. %

(1) (2) (3) (1 / 2) (1 / 3)

Leilão/ Auction 2005 - 2012 67,62 67,48 63,96 0,2 5,7

Leilão/ Auction 2006 - 2013 79,38 79,19 75,14 0,2 5,6

Leilão/ Auction 2007 - 2014 88,96 88,80 84,06 0,2 5,8

Leilão/ Auction 2008 - 2015 94,27 94,03 89,15 0,3 5,7

Leilão/ Auction 2009 - 2016 107,96 - - - -

Concessionárias no Estado do Paraná/ Utilities in the State of Paraná 122,26 123,19 121,37 (0,8) 0,7

Tarifa/ Rate

Rates

The average rate for sales to final customers in March2009 reached R$ 206.34/MWh, representing a 1.6% increaseover the rate effective in March 2008.

Average rates for sales to final customers are shown

bellow:

Dez08/ Dec08 Set08/ Sep08

Power Supply:

Under Resolution no. 608, dated January 29, 2008,ANEEL approved new rates for bulk sales by COPEL to CFLO,with a 3.22% average increase compared to the previousperiod. Resolution no. 759, dated January 21, 2009, extendedthese rates until June 28, 2009.

The main rates for power sold by COPEL to distributorsare show below:

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (JCP):

Na tabela a seguir estão discriminadas as distribui-ções de Dividendos e/ou Juros sobre o Capital Próprio :

Dividends and Interest on Own Capital (IOC):

The following charts feature comparisons between theIbovespa, Dow Jones, and LATIBEX indicators and theCompany’s stock:

18

RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO CONSOLIDADO/CONSOLIDATED ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE

As demonstrações financeiras apresentadas a seguirrefletem, em todos os aspectos materiais, as modificaçõespropostas pela Lei n° 11.638/07 e pela Medida Provisória n°449/08. Este Informativo Trimestral apresenta um comparati-vo dos dados contábeis do 1° trimestre de 2009 em relaçãoaos dados do 4° trimestre de 2008.

Ativo

Ativo Circulante:

No primeiro trimestre de 2009, o ativo circulante apre-sentou um decréscimo de 0,9% em relação ao quarto trimes-tre de 2008. Apresentamos a seguir as principais variações:

- queda de 12,1% em “disponibilidades” devido à amortiza-ção de dívidas no montante de R$ 248,5 milhões. As disponi-bilidades encontram-se aplicadas para atender o programade investimentos e custeio da empresa;

- o saldo em “serviços em curso” apresentou decréscimo de7,9% devido ao encerramento de serviços referentes à recu-peração de transformadores, programas de Pesquisa e De-senvolvimento e Eficiência Energética e Programa Luz paraTodos;

- a redução de 10,0% em “impostos e contribuições sociais”deve-se principalmente ao menor saldo de imposto de rendae contribuição social a compensar e de ICMS a recuperar;

- a “conta de compensação da Parcela A” permite registrar asvariações de custos ocorridas no período entre os reajustestarifários anuais relativos aos itens previstos em contratos deconcessão de distribuição elétrica. Esta conta apresentouacréscimo de 69,5% em relação ao saldo de dezembro de2008 devido à constituição de CVA referente ao ciclo 2008/2009, parcialmente compensado pela amortização de 3/12avos de CVA referente ao ciclo 2007/2008;

Compra de energia:

As principais tarifas de compra de energia da COPELestão demonstradas no quadro a seguir:

The financial statements featured in the following pagesreflect, in all material aspects, the changes introduced by Lawno. 11,638/07 and by Provisional Measure no. 449/08. ThisQuarterly Report features a comparison between the financialdata for the first quarter of 2009 and the fourth quarter of 2008.

Assets

Current Assets:

In the first quarter of 2009, current assets fell 0.9%compared to the previous quarter, mainly as a result of:

- a 12.1% drop in “cash in hand”, due to the amortization ofdebt in the amount of R$ 248.5 million. Cash in hand is currentlyapplied in financial investments to meet the Company’sexpenditure program and support its operations;

- the balance in “services in progress” as of March 2009 fell7.9% compared to the previous quarter due to the closing oftransformer recovery services, R&D and Energy Efficiencyprograms, and the Luz para Todos Program;

- the 10.0% decrease in “taxes and social contribution” wasdue mostly to lower income tax and social contribution balan-ces to be offset and lower VAT balances paid in advance;

- the “account for compensation of Portion A” allows distributioncompanies to offset, between their annual rate reviews,variations in the cost of certain items listed in their concessionagreements. The balance of the account as of March 2009increased 69.5% compared to December 2008, thanks to theestablishment of a Portion A account for 2008/2009, partiallyoffset by the amortization of 3/12 of the Portion A account for2007/2008;

Power Purchases:

The main rates for power purchased COPEL are shownbelow:

R$/ MWh

1T09/1Q09 4T08/4Q08 1T08/1Q08 Var. % Var. %(1) (2) (3) (1/ 2) (1/ 3)

Itaipu* 116.41 110.39 80.27 5.5 45.0

CIEN - - 84.54 - -

Leilão/ Auction 2005 - 2012 67.39 67.38 63.82 - 5.6

Leilão/ Auction 2006 - 2013 78.92 78.91 74.75 - 5.6

Leilão/ Auction 2007 - 2014 89.26 89.21 84.37 0.1 5.8

Leilão/ Auction 2007 - 2014 (A-1) 112.56 112.57 104.74 - 7.5

Leilão/ Auction 2008 - 2015 94.86 94.87 89.84 - 5.6

Leilão/ Auction 2008 H30 118.74 118.47 112.42 0.2 5.6

Leilão/ Auction 2008 T15** 146.6 146.6 138.86 - 5.6

*Transporte de Furnas não incluído / Furnas transport charge not included

Tarifa/ Rate

** Preço médio do leilão corrigido pelo IPCA/ Auction average price updated by IPCA

19

- o saldo da conta “títulos e valores mobiliários” no valor deR$ 71,4 milhões refere-se a aplicações em títulos que vence-rão nos primeiros dias de 2010 e que a Companhia pretenderesgatar no vencimento;

- o montante em “cauções e depósitos vinculados” em marçode 2009 apresentou acréscimo de 15,8% em relação a de-zembro de 2008. Destacamos a retenção de aplicação finan-ceira no valor de R$ 30 milhões, como garantia de uma açãojudicial referente à ação envolvendo o Consórcio Ivaí;

- a rubrica “outros créditos” apresentou acréscimo de 72,8%em relação ao trimestre anterior. O aumento, de R$ 31,2 mi-lhões, deve-se principalmente ao pagamento aos emprega-dos de adiantamento de 13° salário e do pagamentoantecipado da quota do Proinfa; e

- o saldo em “estoques” apresentou acréscimo de 12,3% de-vido ao aumento de materiais para obras de manutenção dosistema elétrico.

Ativo Não Circulante

Realizável a Longo Prazo:

No primeiro trimestre de 2009, o ativo realizável a lon-go prazo sofreu decréscimo de 5,7% em relação ao trimestreanterior, destacando-se:

- a queda de 12,8% em “consumidores e revendedores”, emrazão, principalmente, de transferências para o ativo circulante.

- a conta “repasse CRC ao Governo do Paraná” apresentoudecréscimo de 1,9% devido à atualização monetária decor-rente da variação negativa do IGP-DI de 0,95%.

- o decréscimo de 47,8% em “outros ativos regulatórios” deve-se principalmente à transferência para curto prazo das dife-renças tarifárias que serão recuperadas no próximo reajuste,conforme resolução da ANEEL.

- o saldo em “títulos e valores mobiliários” foi totalmente trans-ferido para o ativo circulante nesse trimestre.

Investimentos:

O aumento de 2,2% verificado nesse trimestre refleteprincipalmente a equivalência patrimonial na CompanhiaParanaense de Saneamento - Sanepar e na Usina Hidrelétri-ca Dona Francisca.

Imobilizado:

A elevação de 1,0% reflete a entrada em serviço denovos ativos, parcialmente compensada pela depreciaçãoapropriada no período.

Intangível:

O saldo em “intangível” em março de 2009 apresentouacréscimo de 6,9% devido à entrada de novos ativos.

- the balance in “bonds and securities” in the amount ofR$ 71.4 million refers to investments in bonds which will maturein the first days of 2010 and which the Company intends toredeem at maturity;

- the balance under “collaterals and escrow deposits” as ofMarch 2009 increased 15.8% compared to December 2008.One of the highlights of this item was the retention of a financialinvestment in the amount of R$ 30 million, as a collateral for alawsuit involving Consórcio Ivaí;

- the “other receivables” item increased 72.8% compared tothe previous quarter. The total increase of R$ 31.2 million wasdue mostly to the advance payment of Christmas bonuses toemployees and of the Proinfa installment; and

- a 12.3% increase in “material and supplies” due to largerpurchases of materials for power system maintenance.

Noncurrent Assets

Long-Term Assets:

In the first quarter of 2009, long-term assets dropped5.7% compared to the previous quarter; the most importantvariations were:

- a 12.8% drop in “customers and distributors”, due mostly totransfers to current assets;

- the balance under “CRC transferred to State Government”fell 1.9% due to its restatement according to the IGP-DI inflationindex, which was reduced by 0.95%;

- the 47.8% drop under “other regulatory assets” was duemostly to the transfer to current assets of the rate discrepancies,which will be recovered through the next rate increase, pursuantto ANEEL resolution.

- the balance under “bonds and securities” was fully transferredto current assets during the first quarter.

Investments:

The 2.2% increase in the first quarter reflects mostly theresult of equity in Companhia Paranaense de Saneamento(Sanepar) and in the Dona Francisca Hydroelectric PowerPlant.

Propety, plant and Equipment:

The 1.0% increase in “propety, plant and equipment”account was due to the addition of new assets, offset by thedepreciation acrued in this quarter.

Intaginible Assets:

The balance under “intangible assets” in March 2009increased 6.9% due to the addition of new assets.

20

21

Passivo

Passivo Circulante:

No primeiro trimestre de 2009, o passivo circulanteapresentou retração de 14,2% em relação ao saldo do tri-mestre anterior, destacando-se:

- redução de 59,4% em “empréstimos e financiamentos” (in-cluindo debêntures), basicamente em decorrência da amorti-zação e de juros de empréstimos e financiamentos no valorde R$ 58,9 milhões e de debêntures equivalentes a R$ 189,6milhões, totalizando R$ 248,5 milhões;

- elevação de 8,9% em “fornecedores”, principalmente emfunção do aumento do saldo em energia elétrica contratadaem leilões e do aumento do montante de energia elétricaadquirida no curto-prazo;

- retração de 23,7% em “impostos e contribuições sociais”,devido ao menor provisionamento (i) de imposto de renda econtribuição social a pagar e (ii) de imposto incidente sobrejuros sobre capital próprio;

- decréscimo de 54,2% verificado em “conta de compensaçãoda Parcela A”, em grande parte devido à realização de 3/12avos da CVA contemplada na revisão tarifária de junho de2008; e

- queda de 20,7% em “pesquisa e desenvolvimento e eficiên-cia energética”, em razão da aplicação de valores referentesao exercício de 2008, compensada pela apropriação da provi-são calculada conforme metodologia definida pela ANEEL.

Passivo Não Circulante:

Exigível a Longo Prazo:

No primeiro trimestre de 2009, o passivo não circulantefoi 2,0% menor em relação ao trimestre anterior, em decor-rência de:

- decréscimo de 2,1% em “empréstimos e financiamentos”(incluindo debêntures), em razão de transferências para opassivo circulante no valor de R$ 30,3 milhões;

- queda de 2,2% na conta “fornecedores”, em razão da trans-ferência de parcela para o passivo circulante, parcialmentecompensada pela correção monetária sobre o valor do acor-do com a Petrobras;

- redução de 6,3% na conta “benefícios pós-emprego”, cau-sada principalmente pela apropriação dos valores verifica-dos no laudo atuarial e por transferências para o curto prazo;e

- aumento de 16,5% na rubrica “pesquisa e desenvolvimentoe eficiência energética”, devido à apropriação da provisãocalculada conforme metodologia definida pela ANEEL.

Participações de Acionistas Não Controladores:

Correspondem à participação de outros acionistas nocapital social das controladas Compagas, Elejor e UEGAraucária.

Patrimônio Líquido:

Ao final de março de 2009, o patrimônio líquido daCOPEL alcançou o montante de R$ 8.325,2 milhões, equiva-lente a R$ 30,42 por ação.

Liabilities

Current Liabilities:

In the first quarter of 2009, current liabilities fell 14.2%compared to the previous quarter, mainly as a result of:

- a 59.4% drop in “loans and financing” (including debentures),due basically to the amortization and payment of interest underloans and financing in the amount of R$ 58.9 million and ofdebentures in the amount of R$ 189.6 million, for a total of248.5 million;

- an 8.9% increase in “suppliers”, due mostly to higher balan-ces of power purchased at auctions and increased volumes ofpower acquired on the spot market;

- a 23.7% drop in “taxes and social contribution”, thanks tolower provisioning of (i) income tax and social contributiondue and (ii) income tax withheld on interest on capital;

- a 54.2% reduction in “account for compensation of Portion A”,due mostly to the realization of 3/12 of the CVA amounts underthe June 2008 rate review; and

- a 20.7% drop in “research and development and energyefficiency”, thanks to the application of amounts in connectionwith fiscal year 2008, offset by the accrual of a provisioncalculated according to a methodology set by ANEEL.

Noncurrent Liabilities:

Long-Term Liabilities:

In the first quarter of 2009, long-term liabilities fell 2.0%compared to the previous quarter, mainly on account of thefollowing variations:

- a 2.1% decrease in “loans and financing” (includingdebentures), due to the transfer of R$ 30.3 million to currentliabilities;

- a 2.2% drop in “suppliers”, thanks to transfers to currentliabilities, partially offset by the monetary restatement of theamount under contract with Petrobras;

- a 6.3% drop in “post-employment benefits”, due mostly to theaccrual of amounts pursuant to the actuarial report and totransfers to current liabilities; and

- a 16.5% drop in “research and development and energyefficiency”, due to the accrual of a provision calculatedaccording to a methodology set by ANEEL.

Minority Interest:

Minority interest corresponds to the interests of othershareholders in the share capital of subsdiaries Compagas,Elejor, and UEG Araucária.

Shareholders’ Equity:

At the end of March 2009, COPEL’s shareholders’ equityreached R$ 8.325,2 million, which corresponds to R$ 30.42per share.

22

Passivo/ Liabilities Mar 09/ Mar 09 Dez 08/ Dec 08 Mar 08/ Mar08 Var.% Var.%

(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

CIRCULANTE/ CURRENT 1,684,825 1,963,494 1,821,922 (14.2) (7.5)

Empréstimos e financiamentos/ Loans and financing 119,238 293,461 224,599 (59.4) (46.9)

Fornecedores/ Suppliers 542,241 497,832 454,376 8.9 19.3

Impostos e contribuições sociais /Taxes and social contributions 310,755 407,072 272,053 (23.7) 14.2

Juros sobre o capital próprio e dividendos/Interest on own capital and dividends 248,686 245,166 260,540 1.4 (4.5)

Folha de pagamento e provisões trabalhis tas/Accrued payroll costs 169,468 159,388 136,279 6.3 24.4

Benefício pós-emprego/Post-employment benefits 20,919 22,066 17,655 (5.2) 18.5

Conta de compensação da "Parcela A"/Account for compensation of "Portion A" 12,977 28,327 104,368 (54.2) (87.6)

Outros passivos regulatórios/Other regulatory liabilities 21,071 26,192 45,800 (19.6) (54.0)

Encargos do consumidor a recolher/Customer charges due 33,248 43,123 33,561 (22.9) (0.9)

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética/Research and development and energy efficiency 100,262 126,484 191,211 (20.7) (47.6)

Outras contas a pagar/ Other payables 105,960 114,383 81,480 (7.4) 30.0

NÃO CIRCULANTE/ NON-CURRENT 2,938,620 2,997,478 3,010,510 (2.0) (2.4)

Exigível a longo prazo/ Long-term liabilities

Empréstimos e financiamentos/ Loans and financing 1,538,509 1,571,172 1,689,684 (2.1) (8.9)

Provisões para contingências/Provision for contingencies 592,225 593,365 520,843 (0.2) 13.7

Fornecedores/ Suppliers 209,352 214,157 195,340 (2.2) 7.2

Impostos e contribuições sociais /Taxes and social contributions 27,388 29,528 16,420 (7.2) 66.8

Benefícios pós-emprego/ Post-employment benefits 398,864 425,879 478,184 (6.3) (16.6)

Conta de compensação da "Parcela A"/Account for compensation of "Portion A" - 2,373 15,215 - -

Outros passivos regulatórios/Other regulatory charges 3,868 7,257 13,095 (46.7) (70.5)

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética/Research and development and energy efficiency 83,943 72,079 - 16.5 -

Receita diferida/ Deferred revenues 74,994 74,994 74,994 - -

Outras contas a pagar/ Other payables 9,477 6,674 6,735 42.0 40.7

PARTICIPAÇÕES DE ACIONISTAS NÃO CONTROLADORES/MINORITY INTEREST

239,841 239,567 231,0990.1 3.8

PATRIMÔNIO LÍQUIDO/SHAREHOLDERS' EQUITY

8,325,158 8,053,087 7,491,6893.4 11.1

Capital social/ Share capital 4,460,000 4,460,000 4,460,000 - -

Reservas de capital/ Capital reserves 838,340 838,340 838,340 - -

Reservas de lucros/ Income reserves 2,754,747 2,754,747 1,937,837 - 42.2

Lucros acumulados/ Retained earnings/losses 272,071 - 255,512 - 6.5

TOTAL 13,188,444 13,253,626 12,555,220 (0.5) 5.0

R$ 1,000

23

Perfil da Dívida:

Apresentamos na tabela a seguir o perfil da dívida em31 de março de 2009:

A seguir demonstramos o vencimento das parcelasdos empréstimos, financiamentos e debêntures:

R$ 1.000

Curto Prazo/Short-term

Longo Prazo/Long-term

Total

BID/ IBD 23.913 22.715 46.628

Tesouro Nacional/ National Treasury 10.151 84.563 94.714

Eletrobrás 8 36 44

Banco do Brasil S/A 2.906 - 2.906

Total 36.978 107.314 144.292

Eletrobrás - Copel 33.081 265.889 298.970

Eletrobrás - Elejor - 26.598 26.598

BNDES - Compagas 6.517 11.463 17.980

Debêntures - Copel 5.770 600.000 605.770

Debêntures - Elejor 33.053 194.617 227.670

Banco do Brasil e outros/ and other 3.839 332.628 336.467

Total 82.260 1.431.195 1.513.455

TOTAL 119.238 1.538.509 1.657.747

Moeda Estrangeira/Foreign Currency

Moeda Nacional/ Domestic Currency

R$ 1.000

Abr - Dez 2009/Apr - Dec 2009

2010 2011 2012 2013 2014 a 2024

Empréstimos e Financiamentos/Loans and Financing

42.211 72.021 72.344 52.796 50.999 533.936

Moeda Nacional/ Domestic Currency 16.989 42.328 54.406 47.951 47.891 470.450

Moeda Estrangeira/ Foreign Currency 25.222 29.693 17.938 4.845 3.108 63.486

Debêntures/ Debentures 31.204 36.477 638.478 38.478 38.478 50.325

TOTAL 73.415 108.498 710.822 91.274 89.477 584.261

A dívida líquida consolidada da COPEL (empréstimos,financiamentos e debêntures menos as disponibilidades)apresentou uma significativa redução nos últimos anos, con-forme demonstrado no gráfico a seguir:

1.312

912

1.193

562

51 64

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

2004 2005 2006 2007 2008 Mar 09

R$

mil

hõ

es/

R$

mil

lio

n

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

veze

s/ t

imes

Dívida LíquidaNet Debt

Dívida Líquida/ LAJIDANet Debt/ EBITDA

Debt Profile:

The table below breaks down the Company’sindebtedness as of March 31, 2009:

The following table features a breakdown of the maturityof the Company’s loans, financing, and debentures:

COPEL’s net consolidated indebtedness (loans,financing, and debentures minus cash in hand) has droppedsignificantly over the last few years, as shown below:

24

A tabela a seguir apresenta os atuais ratingscorporativos e das emissões das debêntures da COPEL:

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Receita Operacional:

A receita operacional registrada no primeiro trimestrede 2009 foi de R$ 2.077,5 milhões, montante 3,8% inferioraos R$ 2.159,8 milhões registrados no quarto trimestre de2008.

A receita de “fornecimento de energia elétrica” foi deR$ 752,7 milhões, valor 0,2% menor do que o registrado notrimestre anterior. Essa retração deve-se, basicamente, à que-da na venda de energia da classe industrial (mercado cativo econsumidores livres), parcialmente compensada pelo aumen-to nas vendas para as classes residencial, comercial e rural.Nessa rubrica está contabilizada somente a receita da vendade energia, sem considerar a da Tarifa de Uso do Sistema deDistribuição (TUSD).

A receita de “suprimento de energia elétrica” apresen-tou queda de 12,9% em função, basicamente, do término doscontratos com a Celesc, parcialmente compensada pelofaturamento, a partir de janeiro de 2009, dos novos contratosde venda de energia firmados no 4º leilão de energia existen-te (245 MW médios para o período de 2009 a 2016) e pelamaior receita com venda de energia no curto prazo (CCEE).

A rubrica “disponibilidade da rede elétrica” é compostapela receitas da TUSD, da rede básica de transmissão e darede de conexão e apresentou, nesse trimestre, redução de1,8%, em razão da queda no Mercado Fio da COPEL Distribui-ção.

A “receita de telecomunicações” registrada no primei-ro trimestre de 2009 foi de R$ 23,6 milhões, valor 2,8% supe-rior ao montante registrado no trimestre anterior. Esse aumentoé devido ao acréscimo de serviços prestados aos clientesexistentes.

The following table features COPEL’s current corporateratings and the ratings of its debenture issues:

STATEMENT OF INCOME

Operating Revenues:

In the first quarter of 2009, operating revenues reachedR$ 2.077,5 million, a figure 3.8% lower than the R$ 2.159,8million recorded in the fourth quarter of 2008.

Revenues from “electricity sales to final customers” wereR$ 752.7 million, a figure 0.2% lower than the one recorded inthe previous quarter. This drop is basically due to lower salesto industrial customers (both captive and free/unregulated),partially offset by increased sales to residential, commercial,and rural customers. This amount includes only the sale ofpower, not taking into account revenues for the use of thedistribution system (TUSD).

Revenues from “electricity sales to distributors” fell12.9% due mostly to the expiration of the contracts with Celesc,partially offset by the billing, as of January 2009, of new powersale contracts signed at the fourth auction of power from existingfacilities (245 average MW for 2009-2016) and by increasedrevenues from short-term power sales (Electric Energy TradingChamber or CCEE).

The “use of the transmission grid” item comprisesrevenues from the TUSD, from the use of the basictransmission network, and from the use of the connectionnetwork, and recorded 1.8% reduction in the first quarter, dueto a drop in COPEL Distribuição’s Grid Market.

“Telecom revenues” in the first quarter of 2009 reachedR$ 23.6 million, a figure 2.8% higher than the recorded in theprevious quarter. This increase was due to increased servicesrendered to existing customers.

Fitch

Corporativo/ Corporate AA (bra)

Debêntures - 3ª emissão/ Debentures - 3rd issue AA+ (bra)

Debêntures - 4ª emissão/ Debentures - 4th issue AA (bra)

R$1.000

1T09/1Q09

4T08/4Q08

1T08/1Q08

Var.% Var.%

(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

Receita operacional/ Operating revenues 2,077,541 2,159,757 1,989,579 (3.8) 4.4 Fornecimento de energia elétrica/ Electricity sales to final customers 752,679 754,220 718,669 (0.2) 4.7

Residencial/ Residential 253,861 235,805 232,199 7.7 9.3

Industrial/ Industrial 241,112 267,607 249,297 (9.9) (3.3)

Comercial/ Commercial 166,953 162,482 153,143 2.8 9.0 Rural/ Rural 35,438 31,528 32,743 12.4 8.2

Outras classes/ Other segments 55,315 56,798 51,287 (2.6) 7.9 Suprimento de energia elétrica/ Electricity sales to distributors 334,583 384,119 316,616 (12.9) 5.7

Disponibilidade rede elétrica/ Use of transmission grid 869,601 885,909 850,237 (1.8) 2.3

Residencial/ Residential 277,751 270,585 263,605 2.6 5.4

Industrial/ Industrial 266,642 295,898 282,762 (9.9) (5.7)

Comercial/ Commercial 185,251 179,764 171,560 3.1 8.0

Rural/ Rural 39,646 35,229 37,161 12.5 6.7

Outras classes/ Other segments 60,801 62,411 58,204 (2.6) 4.5

Rede básica e de conexão/ Basic Network 39,510 42,022 36,945 (6.0) 6.9

Receita de telecomunicações/ Telecom revenues 23,615 22,981 17,594 2.8 34.2

Distribuição de gás canalizado/ Piped gas distribution 62,293 76,958 59,491 (19.1) 4.7

Outras receitas operacionais/ Other operating revenues 34,770 35,570 26,972 (2.2) 28.9

Demonstrativo da Receita Bruta/Gross Income Statement

25

A rubrica “distribuição de gás canalizado” registra so-mente as operações de venda de gás para terceiros realiza-da pela Compagas, e apresentou retração de 19,1%, reflexodos efeitos da crise econômica.

A queda verificada em “outras receitas operacionais”deve-se, principalmente, à menor renda de prestação de ser-viços referentes à operação e manutenção da UEG Araucária,em função dos novos termos do contrato de locação.

Vendas de Energia/Energy Sales

Residencial/ Residential

28,4%

Comercial/ Commercial

21,5%

Industrial/ Industrial

31,2%

Rural/ Rural9,1%

Outras/ Other9,8%

Receita de Fornecimento de Energia e de TUSDRetail and TUSD Revenues

Res idencial/ Res idential

33,6%

Comercial/ Commercial

22,3%

Rural/ Rural4,7%

Industrial/ Industrial

32,1%

Outras / Other7,3%

Deduções da Receita Operacional:

Custos e Despesas Operacionais:

No primeiro trimestre de 2009, o total de custos e des-pesas operacionais atingiu R$ 987,1 milhões, montante infe-rior em 12,1% ao apresentado no trimestre anterior. Asvariações ocorridas foram:

- elevação de 0,1% no item “energia elétrica comprada pararevenda”, no qual foram contabilizados: R$ 121,8 milhões deItaipu, R$ 27,8 milhões de Itiquira, R$ 265,8 milhões dos lei-lões de energia, R$ 57,8 milhões de energia de curto prazo -CCEE e R$ 21,7 milhões de outras fontes e concessionárias.Foram também apropriados a CVA passiva de energia (crédi-to de R$ 16,2 milhões) e o crédito de Pasep/Cofins sobreenergia comprada no valor de R$ 49,4 milhões;

- decréscimo de 17,7% nos encargos de uso da rede elétrica,em razão, principalmente, da maior constituição de CVA ativae da redução nos custos com Encargos de Serviço do Siste-ma – ESS, cobrados conforme determinação do OperadorNacional do Sistema (ONS), parcialmente compensada peloaumento nos custos do uso da rede;

- redução de 18,5% na conta “pessoal”, devido, principalmen-te, à contabilização no quarto trimestre de 2008 da participa-ção dos empregados nos lucros e/ou resultados (PLR) daCompanhia (R$ 65,8 milhões). Atualmente a Companhia estáprovisionando mensalmente a PLR, sendo R$ 16,5 milhõeso valor correspondente ao primeiro trimestre de 2009.

The “piped gas distribution” item includes only sales tothird parties by Compagas and fell 19.1% during the first quarteras a result of the economic crisis.

The drop in “other operating revenues” was due mostlyto lower revenues from services in connection with the operationand maintenance of the Araucária Thermal Power Plant, onaccount of the new terms and conditions of the correspondinglease.

Operating Costs and Expenses:

In the first quarter of 2009, operating costs and expensesreached R$ 987.1 million, with a 12.1% drop compared to theprevious quarter. The main variations were:

- a 0.1% increase in “electricity purchased for resale”, underwhich the Company recorded: R$ 121.8 million to Itaipu, R$27.8 million to Itiquira, R$ 265.8 million at power auctions, R$57.8 million at CCEE (short-term purchases), and R$ 21.7million to other suppliers and utilities. The Company alsoaccrued R$ 16.2 million in passive Portion A credits and R$49.4 million in Pasep/Cofins tax credits in connection with powersupply;

- a 17.7% drop in “charges for the use of the transmission grid”,due mostly to higher active CVA accruals and to the reductionin System Service Charges (ESS), which are collected pursuantto a ruling by the National System Operator (ONS), partiallyoffset by increases costs for use of the power grids;

- an 18.5% reduction in “payroll”, due mostly to the accrual inthe fourth quarter of 2008 of employee profit sharing(R$ 65.8 million). The Company is currently setting aside amonthly provision for employee profit sharing, and in the firstquarter of 2009 it accrued R$ 16.5 million.

Deductions from Operating Revenues:

R$ 1.000

1T09/1Q09 4T08/4Q08 1T08/1Q08 Var. % Var. %(1) (2) (3) (1 / 2) (1 / 3)

ICMS 403.749 409.049 386.960 (1,3) 4,3

Pasep/ Cofins 195.720 202.949 189.130 (3,6) 3,5

RGR 18.834 18.134 14.025 3,9 34,3

CDE 47.864 45.117 47.344 6,1 1,1

CCC 40.800 67.237 24.115 (39,3) 69,2

P&D e/ and PEE 13.480 13.949 12.965 (3,4) 4,0

Outras/ Other 465 504 482 (7,7) (3,5)

TOTAL 720.912 756.939 675.021 (4,8) 6,8

Deduções da Receita/Deductions from Operating Revenues

26

- a conta “planos previdenciário e assistencial” reflete o re-passe dos custos com o plano previdenciário e com o progra-ma Pró-Saúde (assistencial), efetuado à Fundação COPEL,segundo critérios atuariais da Deliberação CVM nº 371/2000.Para 2009 estão estimados receita de R$ 122,7 milhões parao Plano Previdenciário e custo de R$ 26,8 milhões para oPlano Assistencial;

- a conta “material” apresentou decréscimo de 11,3% em re-lação ao trimestre anterior, refletindo a redução na compra decombustíveis, peças para veículos e materiais do sistemaelétrico;

- the “pension plan” item reflects the transfer of pension planand the Pró-Saúde (healthcare) plan costs to the COPELFoundation, according to the actuarial criteria of CVM Instructionno. 371/2000. In 2009, the Company estimatesR$ 122.7 million in pension plan revenues and R$ 26.8 millionin healthcare plan costs;

- the balance under “material” fell 11.3% compared to theprevious quarter as a result of lower purchases of fuels, vehicleparts, and electric materials;

R$ 1.000

Demonstração do Resultado 1T09/ 1Q09 4T08/ 4Q08 1T08/ 1Q08 Var.% Var.%

Income Statement (1) (2) (3) (1/2) (1/3)

Receita Operacional/ Operating revenues* 2.077.541 2.159.757 1.989.579 (3,8) 4,4

Deduções da receita operacional/Deductions from operating revenues (720.912) (756.939) (675.021) (4,8) 6,8

Receita operacional líquida/ Net operating revenues 1.356.629 1.402.818 1.314.558 (3,3) 3,2

Custos e despesas e operacionais/ Operating costs and expenses (987.096) (1.122.980) (971.922) (12,1) 1,6

Energia elétrica comprada para revenda/Electricity purchase for resale (429.340) (428.980) (443.499) 0,1 (3,2)

Encargos de uso da rede elétrica/Charges for the use of transmission grid (122.701) (149.050) (105.767) (17,7) 16,0

Pessoal/ Payroll (166.727) (204.466) (131.701) (18,5) 26,6

Planos previdenciário e assistencial/ Pension plan 5.519 29.406 (20.405) (81,2) -

Material/ Material (13.871) (15.630) (11.646) (11,3) 19,1

Matéria-prima e insumos para prod. de energia elétrica/Raw material and supplies for generation of electricity (5.693) (6.675) (5.013) (14,7) 13,6

Gás natural e insumos/ Natural gas and supplies (37.666) (54.521) (31.791) (30,9) 18,5

Serviços de terceiros/ Third-party services (66.316) (66.718) (61.811) (0,6) 7,3

Depreciação e amortização/ Depreciation and amortization (98.633) (101.089) (104.016) (2,4) (5,2)

Provisões e reversões/ Provisions and reversals (9.551) (33.708) (16.787) (71,7) (43,1)

Outras despesas operacionais/ Other operating expenses (42.117) (91.549) (39.486) (54,0) 6,7

Resultado das Atividades/ Result of Operations 369.533 279.838 342.636 32,1 7,9

Resultado Financeiro/ Financial Income (Losses) 32.538 (203) 34.090 - (4,6)

Receitas financeiras/ Financial revenues 87.771 116.362 106.603 (24,6) (17,7)

Despesas financeiras/ Financial expenses (55.233) (116.565) (72.513) (52,6) (23,8)

Resultado de equivalência patrimonial/Equity investment 11.174 (15.956) 12.250 - (8,8)

Resultado Operacional/Operating Income (expenses) 413.245 263.679 388.976 56,7 6,2

Imposto de renda e contribuição social/Income tax and social contribution (137.379) (83.091) (129.384) 65,3 6,2

Lucro líquido antes das participações/ Net income (loss) before minority interest 275.866 180.588 259.592 52,8 6,3

Participações de acionistas não controladores/Minority interest (3.795) (879) (4.080) 331,7 (7,0)

Lucro líquido/ Net income (loss) 272.071 179.709 255.512 51,4 6,5

Lucro líquido por ação/ Earning per share 0,99 0,66 0,93 51,4 6,5

LAJIDA/ EBITDA 468.166 380.927 446.652 22,9 4,8

27

- a conta “matéria-prima e insumos para produção de energiaelétrica” reflete os montantes de compra de combustíveis eoutros insumos adquiridos de terceiros. A queda verificadadeve-se ao menor custo com a compra de carvão mineralpara a Usina Termelétrica de Figueira;

- a rubrica “gás natural e insumos” reflete os montantes degás natural adquiridos pela Compagas da Petrobras paraatendimento a terceiros. O decréscimo de 30,9% verificadonesse trimestre é resultante, principalmente, dos efeitos dacrise econômica e da conseqüente retração do mercado con-sumidor de gás natural;

- a queda de 0,6% em “serviços de terceiros” deve-se, princi-palmente, aos menores gastos com auditoria, consultoria téc-nica, científica e administrativa e com processamento etransmissão de dados;

- o decréscimo de 71,7% apresentado em “provisões e rever-sões” decorre da menor apropriação de provisão para contin-gências, principalmente trabalhistas e regulatórias, ocorridasnesse trimestre; e

- a retração em “outras despesas operacionais” decorre, prin-cipalmente, da redução no saldo de compensação financeirapela utilização de recursos hídricos em razão da menor gera-ção hidrelétrica no trimestre, além dos menores custos comencargos da concessão da Elejor, com tributos e com doa-ções – Lei Rouanet. Devido à eliminação do grupo resultadonão operacional, promovida pela Medida Provisórianº 449/08, a Companhia passou a demonstrar os valores clas-sificados anteriormente nessa rubrica como “outras despe-sas operacionais”.

Resultado das Atividades:

A Companhia apresentou, como resultado das ativida-des do primeiro trimestre de 2009, o valor de R$ 369,5 mi-lhões, montante superior em 32,1% ao apresentado notrimestre anterior.

Resultado Financeiro:

A queda de 24,6% verificada nas “receitas financeiras”no primeiro trimestre de 2009 em comparação ao trimestreanterior decorre, principalmente, da redução nos juros e nasrendas de aplicações financeiras e dos efeitos da deflaçãomedida pelo IGP-DI, índice que reajusta o repasse da CRCao Governo do Estado do Paraná.

As “despesas financeiras” apresentaram redução de52,6% nesse trimestre, devido, principalmente, à valorizaçãodo real frente ao dólar norte-americano e seus efeitos sobreos empréstimos em moeda estrangeira.

- the caption “raw materials and supplies for generation ofelectricity” reflects the amounts spent with fuels and othersupplies purchased from third-parties. The reduction in thisitem reflects lower expenses for the purchase of mineral coalfor the Figueira Thermal Power Plant;

- “natural gas and supplies” reflects the amounts of natural gasacquired by Compagas from Petrobras to supply third-parties.The 30.9% drop in the first quarter was due mostly to the effectsof the economic crisis and the resulting reduction of the naturalgas market;

- the 0.6% drop in “third-party services” results mostly fromlower expenses for auditing, technical, scientific, andadministrative consultancy and data processing andtransmission services;

- the 71.7% drop in “provisions and reversals” results fromlower amounts accrued as provision for contingencies duringthe quarter, particularly to cover labor and regulatory claims;and

- the reduction in “other operating expenses” was due mostlyto lower payments of financial compensation for use of waterresources, on account of lower hydroelectric power output duringthe quarter, and to lower costs with Elejor concession charges,taxes, and donations (Rouanet Law). Due to the elimination ofthe non-operating income (losses) item set forth underProvisional Measure no. 449/08, COPEL now presents theamounts previously classified under that item as “otheroperating expenses”.

Results of Operations:

The Company recorded in the first quarter of 2009operating income of R$ 369.5 million, a figure 32.1% higherthan that recorded in the previous quarter.

Financial income:

The 24.6% reduction in “financial revenues” in the firstquarter of 2009 resulted mostly from lower earnings and interestfrom financial investments and from the effects of deflationrecorded by the IGP-DI inflation index, which is used to restatethe CRC amounts transferred to the Government of the Stateof Paraná.

“Financial expenses” fell 52.6% in the first quarter, duemostly to the appreciation of the real against the U.S. dollarand its effects on the Company’s foreign currency-denominateddebt.

R$ 1.000

1T09/1Q09 4T08/4Q08 1T08/1Q08 Var.% Var.%(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

Receitas Financeiras/ Financial Revenues 87.771 116.362 106.603 (24,6) (17,7)

Juros e rendas de aplicações financeiras e CRC/ Revenues from cash investments, interest, fees and CRC 71.365 86.946 58.570 (17,9) 21,8

Variações monetárias sobre a CRC/ CRC monetary gains (12.067) 10.039 25.174 - -

Acréscimos moratórios/ Charges on overdue electricity bills 10.802 8.755 15.339 23,4 (29,6)

Outras receitas financeiras/ Other financial income 17.671 10.622 7.520 66,4 135,0

Despesas financeiras/ Financial Expenses (55.233) (116.565) (72.513) (52,6) (23,8)

Encargo de dívidas/ Interest and fees (45.326) (56.666) (49.489) (20,0) (8,4)

Variações monetárias e cambiais/ Exchange and monetary gains (loss)

(2.246) (29.304) (10.960) (92,3) (79,5)

Outras despesas financeiras/ Other financial expenses (7.661) (30.595) (12.064) (75,0) (36,5)

Resultado Financeiro/ Financial Results 32.538 (203) 34.090 - (4,6)

28

Resultado de Equivalência Patrimonial:

O “resultado de equivalência patrimonial” reflete so-mente os investimentos das coligadas da COPEL.

Resultado do Período:

A COPEL registrou, no primeiro trimestre de 2009, lu-cro líquido de R$ 272,1 milhões, montante superior em 51,4%ao verificado no trimestre anterior e equivalente a R$ 0,99 poração.

Programa de Investimentos:

O programa de investimentos realizado pela COPELno primeiro trimestre de 2009 e a previsão de investimentosno ativo permanente para 2009, abrangendo as participaçõessocietárias e o ativo imobilizado tangível e intangível, estãodemonstrados na tabela a seguir:

A Compagas e a UEG Araucária, cujos balanços estãoconsolidados com a COPEL, investiram no primeiro trimestrede 2009, R$ 7,7 milhões e R$ 0,2 milhão, respectivamente.

Equity Investments:

“Equity investments” reflects only equity in the resultsof COPEL’s affiliates.

Income for the Period:

COPEL recorded in the first quarter of 2009 net incomeof R$ 272.1 million, a figure 51.4% higher than that recorded inthe previous quarter, corresponding to R$ 0.99 per share.

Capital Expenditure Program:

COPEL’s expenditure program for the first quarter of2009 and its estimated expenditures in permanent assets for2009, including both interests in subsidiaries and investeesand tangible and intangible property, plant, and equipment,are shown below:

Compagas and UEG Araucária, whose financialstatements have been consolidated into COPEL’s, investedR$ 7.7 million and R$ 0.2 million during the first quarter,respectively.

R$ milhões/ R$ million

Realizado/ Carried Previsto/ Scheduled 1T09/ 1Q09 2009

Geração e Transmissão/ Generation and Transmission 7,4 107,5

Consórcio Energético Cruzeiro do Sul (Mauá) 30,7 180,3

Distribuição/ Distribution 139,9 774,7

Telecomunicações/ Telecommunications 5,2 51,3

TOTAL 183,2 1.113,8

COPEL

Principais indicadores no 1T09:

VPA: R$ 30,42 por ação

Lucro por ação: R$ 0,99

LAJIDA: R$ 468,2 milhões

Retorno sobre PL: 3,4% no período

Liquidez Corrente: 2,1

Margem Operacional: 30,5%

Endividamento do PL: 19,9%

Main Indicators in 1Q09:

Shareholders’ Equity: R$ 30.42 per share

Net income per share: R$ 0.99

EBITDA: R$ 468.2 million

Return on shareholders’ equity: 3.4% for the period

Current liquidity: 2.1

Operating margin: 30.5%

Indebtedness as a percentage of equity: 19.9%

29

R$ 1.000

Fluxo de Caixa Consolidado/ Consolidated Cash Flow 1T09/ 1Q09 1T08/ 1Q08

Fluxos de caixa das atividades operacionais/ Cash flow from operating activities

Lucro líquido do exercício/ Net income for the period 272.071 255.512

Ajustes p/ reconciliação do lucro líquido do exercício com a geração de caixa das ativid.operac./Adjustments for reconcil. of net income for the period with cash flow from operating activities

59.425 78.884

Provisão (reversão) para créditos de liquidação duvidosa/ Provision (reversal) for doubtful accounts 4.382 7.424

Depreciação/ Depreciation 96.793 100.923

Variações monetárias e cambiais não realizadas - líquidas/ Unrealized monetary and exchange variations, net 18.231 9.130

Resultado de participações societárias/ Equity in the results of subsidiaries and investees (11.174) (12.250)

Imposto de renda e contribuição social diferidos / Deferred income tax and social contribution 31.081 6.475

Variações na conta de compensação da "Parcela A" - líquidas /Variations in Account for Compensation of "Portion A", net

(87.695) (43.287)

Variação em outros ativos e passivos regulatórios - liquidos/ Variation in other regulatory assets and liabilities 896 (6.516)

Provisões no passivo não circulante/ Provisions (reversals) under long-term liabilities 5.155 7.420

Baixas de imobilizado - líquidas/ Write-off of property, plant, and equipment, net 3.509 2.326

Baixas de intangível -líquidas/ Write-off of intangible assets, net 202 66

Amortização de intangíveis/ Amortization of intangible 1.840 3.093

Participação de acionistas não controladores/ Minority interests (3.795) 4.080

Redução (aumento) dos ativos/ Reduction (increase) of assets 1.454 119.797

Redução dos passivos/ Reduction of liabilities (225.851) (120.930)Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais/Net cash generated by operating activities

107.099 333.263

Fluxos de caixa das atividades de investimento/ Cash flow from investing activities

Aquisição do controle em conjunto da Dominó - líquida do caixa adquirido/Aquisition of controlling interest in Dominó - net of acquired cash

- (108.962)

Adições em demais investimentos/ Additions in other investments (21) (3.333)

Adições no imobilizado/ Additions to property, plant, and equipment (180.932) (122.564)

Adições no intangível/ Additions to intangible assets (10.164) (1.176)

Participação financeira do consumidor/ Customer contributions 11.830 13.156

Venda de bens do ativo imobilizado/ Disposal of property, plant, and equipment 1.550 4.497

Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento/Net cash used by investing activities

(177.737) (218.382)

Fluxos de caixa das atividades de financiamento/ Cash flow from financing activities

Empréstimos e financiamentos - amortização de principal/ Amortization of principal amounts of loans and financing (15.361) (16.712)

Debêntures - amortização de principal/ Amortization of principal amounts of debentures (133.360) (133.320)

Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento / Net cash used by financing activities (148.721) (150.032)

Total dos efeitos no caixa e equivalentes a caixa/ Increase (decrease) in cash and cash equivalents (219.359) (35.151)

Saldo inicial de caixa e equivalentes a caixa/ Cash and cash equivalents at the beginning of the period 1.813.576 1.540.871

Saldo final de caixa e equivalentes a caixa/ Cash and cash equivalents at the end of the period 1.594.217 1.505.720

Variação no caixa e equivalentes a caixa/Variation in cash and cash equivalents

(219.359) (35.151)

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RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO DAS SUBSIDIÁRIAS/SUBSIDIARIES ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE

Em 31 de março de 2009. As of March 31, 2009.

GET: COPEL Geração e Transmissão; DIS: COPEL Distribuição; TEL: COPEL Telecomunicações;

R$ 1.000

Ativo/ Assets GET DIS TEL

CIRCULANTE/ CURRENT 1.075.909 1.647.867 55.700

Disponibilidades/ Cash in hand 745.044 287.280 33.752

Consumidores e revendedores, líquidos/Customers and distributors, net

197.543 790.158-

Serviços de telecomunicações, líquidos/Telecommunications services, net - -

12.671

Serviços em curso/ Services in progress 11.843 47.783 -

Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná/CRC transferred to State of Paraná -

47.782-

Impostos e contribuições sociais/Taxes and social contributions paid in advance

7.244 128.610 1.587

Conta de compensação da "Parcela A"/Account for compensation of "Portion A" -

188.303-

Outros ativos regulatórios/ Other regulatory assets - 27.570 -

Cauções e depósitos vinculados/Bonds and linked deposits

81.729 39.840-

Estoques/ Material and supplies 10.039 55.160 6.397

Outros créditos/ Other 22.467 35.381 1.293

NÃO CIRCULANTE/ NON-CURRENT 4.113.848 3.922.899 192.584

Realizável a Longo Prazo/ Long-term assets 100.718 1.729.573 12.519

Consumidores e revendedores, líquido/Customers and distributors, líquido

(85) 71.526-

Serviços de telecomunicações/Telecommunications services - -

2.827

Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná/CRC transferred to State of Paraná -

1.248.554-

Impostos e contribuições sociais/Taxes and social contributions paid in advance

82.417 244.024 9.444

Conta de compensação da "Parcela A"/Account for compensation of "Portion A" -

51.790-

Outros ativos regulatórios/ Other regulatory assets -

5.786-

Cauções e depósitos vinculados/ Bonds and linked deposits -

37.515-

Depósitos judiciais/ Judicial Deposits 16.505 65.692 248

Outros créditos/ Other 1.881 4.686 -

Investimentos/ Investments 412.183 2.479 -

Imobilizado/ Property, plant and equipment 3.537.706 2.154.696 179.120

Intangível/ Intangible 63.241 36.151 945

TOTAL 5.189.757 5.570.766 248.284

RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO DAS SUBSIDIÁRIAS INTEGRAIS/WHOLLY-OWNED SUBSIDIARIES ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE

31

Em 31 de março de 2009. As of March 31, 2009.

R$ 1.000

Passivo GET DIS TEL

CIRCULANTE 641.163 1.111.866 20.936

Empréstimos e financiamentos 55.685 14.542 -

Fornecedores 69.865 470.308 4.616

Impostos e contribuições sociais 45.376 223.876 2.404

Dividendos a pagar 369.617 91.100 3.655

Folha de pagamento e provisões trabalhistas 41.921 116.621 9.143

Benefícios pós-emprego 5.558 14.393 949

Conta de compensação da "Parcela A" - 12.977 -

Outros passivos regulatórios 5.840 15.231 -

Encargos do consumidor a recolher 3.791 29.457 -

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 18.502 79.021 -

Outras contas a pagar 25.008 44.340 169

NÃO CIRCULANTE 768.787 1.315.854 17.778

Empréstimos e financiamentos 224.825 151.406 -

Provisões para contingências 179.673 191.050 1.719

Coligadas, controladas - 610.613 -

Fornecedores 233.646 - -

Impostos e contribuições sociais - 18.468 -

Benefício pós-emprego 118.181 263.896 16.059

Outros passivos regulatórios - 3.868 -

Pesquisa e desenvolv. eficiência energética 7.405 76.538 -

Outras contas a pagar 5.057 15 -

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.779.807 3.143.046 209.570

Capital social 3.400.378 2.171.928 194.755

Reservas de capital - - -

Reservas de lucros 228.583 870.357 9.169

Lucros acumulados 150.846 100.761 5.646

TOTAL 5.189.757 5.570.766 248.284

GET: COPEL Geração e Transmissão; DIS: COPEL Distribuição; TEL: COPEL Telecomunicações;

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1º Trimestre 2009. 1st Quarter 2009

GET: COPEL Geração e Transmissão; DIS: COPEL Distribuição; TEL: COPEL Telecomunicações

R$ 1.000

Demonstração do resultado/ Income statement GET DIS TEL

Receita Operacional/ Operating revenues 450.088 1.577.132 32.455

Fornecimento de energia elétrica/Electricity sales to final customers 39.638 714.133 -

Suprimento de energia elétrica/Electricity sales to distributors 344.553 12.224 -

Disponibilidade da rede elétrica/Use of transmission plant 59.050 833.339 -

Receita de telecomunicações/Telecom revenues - - 32.455

Outras receitas operacionais/ Other 6.847 17.436 -

Deduções da receita operacional/Deductions from operating revenues (65.562) (633.426) (5.345)

Receita Operacional Líquida/Net operating revenues 384.526 943.706 27.110

Custos e despesas operacionais/Operating costs and expenses (173.659) (809.485) (19.839)

Energia elétrica comprada para revenda/Electricity purchase for resale (23.634) (470.255) -

Encargos de uso da rede elétrica/Charges for the use of transmission grid (43.359) (94.935) -

Pessoal/Payroll (39.240) (115.624) (7.789)

Planos previdenciário e assistencial/Pension plan 6.730 (1.057) 89

Material/ Material (2.391) (10.716) (574)

Matéria-prima e insumos para prod. de energia elétrica/Raw material and supplies for generation of electricity (5.879) - -

Serviços de terceiros/ Third-party services (15.773) (54.773) (2.128)

Depreciação e amortização/ Depreciation and amortization (35.557) (40.573) (7.820) Provisões e reversões para contingências/Provisions (reversal) for contigencies 3.033 (9.455) (848)

Outros custos e despesas operacionais/ Other expenses (17.589) (12.097) (769)

Resultado das Atividades/ Result of operations 210.867 134.221 7.271

Resultado financeiro/ Financial Income (Losses) 18.081 19.017 1.235

Resultado de equivalência patrimonial/ Equity investment (303) - -

Resultado operacional/ Operating Income (expenses) 228.645 153.238 8.506

Provisão para IRPJ e CSLL/ Provision for IRPJ and CSLL (70.519) (27.140) (3.111)

IRPJ e CSLL Diferidos/ IRPJ and CSLL Deferred (7.280) (25.337) 251

Lucro Líquido/ Net income (loss) 150.846 100.761 5.646 - - -

LAJIDA/ EBITDA 246.424 174.794 15.091

Documents

Informativo Trimestral - Copel · In the first quarter of 2009, COPEL recorded net income of R$ 272.1 million, which corresponded to R$ 0.99 per share. Dividends and Interest on Capital: