Inf Circular 075

8/2/2019 Inf Circular 075

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NOTICIAS DE MERCADO

CASAS DE VALORES

1. SILVERCROSS S.A. CASA DE VALORES SCCVMediante publicacin realizada en el diario Expreso de 3 de abril de 2012, se comunic losiguiente:AVISO DE TOMA DE CONTROLSE COMUNICA A LA SOCIEDAD Y AL PBLICO EN GENERAL:1. Que SILVERCROSS S.A. CASA DE VALORES SCCV (antes Casa de ValoresMultivalores BG S.A.) es una compaa debidamente inscrita en el registro del Mercadode Valores y sujeta a la Ley de Mercado de Valores y normativa conexa.

2. Que el capital actual de Silvercross S.A. Casa de Valores SCCV asciende a la suma deciento diez mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 110.000,00), dividido enciento diez mil acciones ordinarias y nominativas de US$ 1.00 cada una, de las cuales elBanco de Guayaquil S.A. es propietario de 109.999 acciones y la Corporacin MultibgS.A. es propietaria de 1 accin.3. Que de conformidad con lo dispuesto en el artculo 36 de la Codificacin de la Ley deMercado de Valores, se comunica a la sociedad y pblico en general que los seoresGermn Cobos Cajamarca, Luis Fernando Ayala Aguirre, Carol Lorena Wolf Avils, JoyHerminia Procel Arguello, Karina Johanna Andrade Merino y Fernando Monserrate

CIRCULAR BVQ-AUT-075-12

PARA: REPRESENTANTES LEGALES Y OPERADORES DE CASASDE VALORES, INSTITUCIONES DEL SECTOR PBLICO,MIEMBROS DEL DIRECTORIO

C/C: BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL

DE: DIRECCIN JURDICA Y DE AUTORREGULACIN

FECHA: Quito D.M., abril 4 de 2012


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Fajardo Huacon, han comunicado su intencin de adquirir la totalidad de las acciones queel Banco de Guayaquil S.A. posee en el capital de la compaa Silvercross S.A. Casa deValores SCCV, lo que equivale a ms del noventa y nueve por ciento de las acciones dedicha compaa, adquisicin que tendr lugar despus de al menos siete das hbilescontados a partir de la presente comunicacin.4. Que el precio ofrecido por las personas mencionadas en el prrafo precedente al Banco

de Guayaquil por las antedichas acciones de Silvercross S.A. Casa de Valores SCCV esde un milln de dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 1.000.000,00), pagaderode contado.5. Que la presente venta de acciones constituir una negociacin privada, en virtud que lacompaa Silvercross S.A. Casa de Valores SCCV no cotiza sus acciones en las bolsasde valores del pas, razn por la cual la presente transaccin no contar con laparticipacin de ninguna casa de valores.6. Finalmente, se comunica que la presente transaccin es parte de las accionesdesarrolladas por el Banco de Guayaquil S.A. para dar cumplimiento a lo dispuesto en elnumeral quinto de la Disposicin Reformatoria Vigsimo Segunda y DisposicinTransitoria Primera de la Ley Orgnica de Regulacin y Control de Poder de Mercado.

ADMINISTRADORAS DE FONDOS Y FIDEICOMISOS

2. FIDUCIARIA ECUADOR FIDUECUADOR S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS YFIDEICOMISOS

En aplicacin de la interpretacin efectuada por el Consejo Nacional de Valores, medianteResolucin No. CNV-2009-009 de 11 de Junio de 2009, al artculo 35 de la Ley deMercado de Valores, comunico lo siguiente:Fiduciaria Ecuador Fiduecuador S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos nos hacomunicado lo siguiente:En aplicacin de los dispuesto en el artculo 35 y 36 de la Ley de Mercado de Valores, ydando cumplimiento a lo que respecta a la transferencia de acciones ponemos en pblico

conocimiento, que la seora Liliana Mara Dayana Hernndez Villalobos, proceder atransferir, a ttulo oneroso, el cien por ciento de acciones que posee en la compaaFIDUCIARIA ECUADOR FIDUECUADOR S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS YFIDEICOMISOS, en partes iguales a los seores: Julio Mera, Ulises Alvear y, AlvaroPez.La presente informacin ser puesta en conocimiento de la sociedad y del pblico engeneral mediante aviso que se publicar la presente semana, en el diario El Telgrafo.f. Julio Mera S./ Gerente General

3. ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS FUTURA,FUTURFID S.A.

Mediante publicacin en la prensa de 4 de abril de 2012 se ha comunicado lo siguiente:

AVISO DE TOMA DE CONTROLSe comunica a la sociedad y al pblico en general:1. Que la Administradora de Fondos de Inversin y Fideicomisos Futura, Futurfid S.A.

(antes Administradora de Fondos y Fideicomisos BG S.A.) es una compaadebidamente inscrita en el Registro de Mercado de Valores y sujeta a la Ley deMercado de Valores y normativa conexa.

2. Que el capital actual de la Administradora de Fondos de Inversin y FideicomisosFutura, Futurfid S.A. asciende a la suma de cuatrocientos mil dlares de los EstadosUnidos de Amrica (USD $ 400.000,00) dividido en cuatrocientas mil acciones


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ordinarias y nominativas de USD $1,00 cada una, de las cuales el Banco deGuayaquil S.A. es propietario de 399.998 acciones y la Corporacin Multibg S.A. espropietaria de 2 acciones.

3. Que de conformidad con lo dispuesto en el articulo 36 de la Codificacin de la Ley deMercado de Valores, se comunica a la sociedad y pblico en general que la compaaFARTUPSA S.A. ha comunicado su intencin de adquirir la totalidad de las acciones

que el Banco de Guayaquil S.A. posee en el capital de la compaa Administradora deFondos de Inversin y Fideicomisos Futura, Futurfid S.A., lo que equivale a ms delnoventa y nueve por ciento de las acciones de dicha compaa, adquisicin que tendrlugar despus de al menos siete das hbiles contados a partir de la presentecomunicacin.

4. Que el precio ofrecido por FARTUPSA S.A. al Banco de Guayaquil por las antedichasacciones de la Administradora de Fondos de Inversin y Fideicomisos Futura, FuturfidS.A. es de dos millones setecientos mil dlares de los estados Unidos de Amrica(USD $ 2.750.000,00), pagaderos de contado.

5. Que la presente venta de acciones constituir una negociacin privada, en virtud quela compaa Administradora de Fondos de Inversin y Fideicomisos Futura, FuturfidS.A., no cotiza sus acciones en las bolsas de valores del pas razn por la cual la

presente transaccin no contar con la participacin de ninguna casa de valores.6. Finalmente se comunica que la presente transaccin es parte de las accionesdesarrolladas por el Banco de Guayaquil S.A. para dar cumplimiento en el numeralquinto de la Disposicin Reformatoria Vigsimo Segunda y la Disposicin TransitoriaPrimera de la Ley Orgnica de Regulacin y Control de Poder de Mercado.

f. Banco de Guayaquil S.A. y FARTUPSA S.A.

CALIFICADORES DE RIESGO

4. RISKWATCH CALIFICADORA DE RIESGOS S.A.Riskwatch Calificadora de Riesgos S.A. nos ha comunicado lo siguiente:

Econ. Luis Renato Jaramillo Jimnez MBA, en mi calidad de Gerente General yrepresentante legal de la compaa Riskwatch Calificadora de Riesgos S.A., empresainscrita en el Registro de Mercado de Valores, informo a usted lo siguiente:Con fecha 29 de marzo del presente ao, se ha comunicado a la Superintendencia deCompaas (Registro de Sociedades), la transferencia de acciones de la Compaa, conlo cual el capital social de la misma queda integrado de la siguiente manera:ACCIONISTA ACCIONES CAPITAL PAGADO

USD$PORCENTAJE

CLASS &ASOCIADOS S.A.CLASIFICADORADE RIESGOS

21.500 21.500 53.7500%

Juan Carlos LpezCisneros 13.831 13831 34.5775%

Luis RenatoJaramillo Jimnez

4.669 4.669 11.6725%

TOTAL 40.000 40.000 100.00%

En virtud de lo dispuesto en el Artculo 4 del Captulo I, Ttulo I de la Codificacin de lasResoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, certifico expresamente quela informacin constante en la presente comunicacin es veraz.


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f. Econ. Luis Renato Jaramillo Jimnez MBA/ Gerente General

HECHOS RELEVANTES

VENCIMIENTOS DE OFERTA PBLICA

5. MEGAPROFER S.A.Se comunica que el prximo 14 de abril de 2012 vence el plazo de la Oferta Pblica deEmisin de Obligaciones de la Compaa MEGAPROFER S.A., autorizada por laSuperintendencia de Compaas mediante Resolucin No. Q.IMV.11.3098 de 14 de juliode 2011.

CALIFICACIONES DE RIESGO

6. MOTRANSA C.A.Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 066-2012 celebrada el 28 de marzo de 2012, se asign la siguientecalificacin a la Emisin de Papel Comercial Motransa C.A., por US$ 2500,000.00 deMotransa C.A. de acuerdo al siguiente detalle:

Monto Plazo CalificacinUS$ 2,500,000.00 720 das AA-

f. Oscar M. Jasaui Sabat/ Presidente

7. FIDEICOMISO MERCANTIL FMS DOSCalificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 056-2012 celebrada el 28 de marzo de 2012, se asign las calificaciones alFideicomiso Mercantil Irrevocable Fideicomiso FMS DOS, por US$ 30.00 millones delBanco Solidario S.A. de acuerdo al siguiente detalle:

Serie Clase Monto Plazo Calificacin

A Clase 1 US$ 5,000,000.00 840 das AAAA Clase 2 US$ 5,000,000.00 870 das AAAB Clase 1 US$ 5,000,000.00 1,110 das AAAB Clase 2 US$ 5,000,000.00 1,140 das AAAC Clase 1 US$ 10,000,000.00 1,800 das AAA


8. FIDEICOMISO TITULARIZACIN DE FLUJOS MAREAUTO


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Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 057-2012 celebrada el 28 de marzo de 2012, se asign la calificacin alFideicomiso Titularizacin de Flujos Mareauto, por US$ 5.00 millones de Mareauto S.A.

de acuerdo al siguiente detalle:

Serie Monto Plazo CalificacinSerie A US$ 2,000,000.00 1,080 das AAASerie B US$ 3,000,000.00 1,440 das AAA


9. FIDEICOMISO MERCANTIL PRIMERA TITULARIZACIN DE FLUJOSENERGY&PALMA

Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de la

compaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 074-2012 celebrada el 29 de marzo de 2012, se asign la calificacin alFideicomiso Mercantil Primera Titularizacin de Flujos Energy&Palma, por US$ 8.00millones de Energy&Palma ENERGY PALMA S.A. de acuerdo al siguiente detalle:

Serie Monto Plazo CalificacinSerie A US$ 8,000,000.00 1,800 das AAA-


10. FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIN DECAMERON ECUADOR

Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 090-2012 celebrada el 30 de marzo de 2012, se asign la calificacin alFideicomiso Mercantil de Titularizacin Decameron Ecuador, por US$ 27,000,000.00 deHoteles Decameron Ecuador S.A. de acuerdo al siguiente detalle:

Monto Plazo CalificacinUS$ 27,000,000.00 2,520 das AAA


11. FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACIN DE FLUJOS AUTOMOTORES YANEXOS

Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 073-2012 celebrada el 29 de marzo de 2012, se asign la calificacin alFideicomiso Primera Titularizacin de Flujos Automotores Y Anexos, por US$ 15.00


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millones de Automotores Y Anexos S.A. AYASA de acuerdo al siguiente detalle:

Monto Plazo CalificacinUS$ 15.00 millones 1,440 das AAA


12. SEGUNDA TITULARIZACIN DE CARTERA COMERCIAL - IIASACalificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 058-2012 celebrada el 28 de marzo de 2012, se asign la calificacin alSegunda Titularizacin de Cartera Comercial - IIASA, por US$ 5,500,000.00 deImportadora Industrial Agrcola S.A. IIASA de acuerdo al siguiente detalle:

Serie Monto Plazo CalificacinSerie A US$ 1,500,000.00 660 das AAA

Serie B US$ 2,000,000.00 690 das AAASerie C US$ 2,000,000.00 720 das AAA


13. SEGUNDA TITULARIZACIN DE CARTERA COMERCIAL IIASA (SEGUNDOTRAMO)

Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 059-2012 celebrada el 28 de marzo de 2012, se asign la calificacin al

Segunda Titularizacin de Cartera Comercial IIASA Segundo Tramo, por US$ 6.90millones de Importadora Industrial Agrcola S.A. IIASA de acuerdo al siguiente detalle:

Serie Monto Plazo CalificacinSerie A US$ 2,300,000.00 660 das AAASerie B US$ 2,300,000.00 690 das AAASerie C US$ 2,300,000.00 720 das AAA


14. SEGUNDA TITULARIZACIN DE CARTERA COMERCIAL IIASA (TERCERTRAMO)

Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 060-2012 celebrada el 28 de marzo de 2012, se asign la calificacin alSegunda Titularizacin de Cartera Comercial IIASA Tercer Tramo, por US$ 7.00millones de Importadora Industrial Agrcola S.A. IIASA de acuerdo al siguiente detalle:


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Serie Monto Plazo CalificacinSerie A US$ 2,300,000.00 660 das AAASerie B US$ 2,300,000.00 690 das AAASerie C US$ 2,400,000.00 720 das AAA


15. FIDEICOMISO DE TITULARIZACIN DE FLUJOS - EBCCalificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 067-2012 celebrada el 28 de marzo de 2012, se asign la calificacin alFideicomiso de Titularizacin de Flujos - EBC, por US$ 32.00 millones de acuerdo alsiguiente detalle:

Valor Monto CalificacinVTC-EBC US$ 32,000,000.00 AAA


16. SEGUNDO ELOY CORRALES E HIJOS SECOHI CIA. LTDA.Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 065-2012 celebrada el 28 de marzo de 2012, se asign la calificacin a laEmisin de Obligaciones - SEGUNDO ELOY CORRALES E HIJOS SECOHI CIA. LTDA.,por US$ 5.00 millones de SEGUNDO ELOY CORRALES E HIJOS SECOHI CIA. LTDA.,de acuerdo al siguiente detalle:

Serie Monto Plazo CalificacinSerie A US$ 2,000,000.00 1,080 das A+Serie B US$ 3,000,000.00 1,440 das A+


17. OTECEL S.A.Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 055-2012 celebrada el 27 de marzo de 2012, se asign la calificacin a laEmisin de Papel Comercial - OTECEL S.A., por US$ 20.00 millones de OTECEL S.A., deacuerdo al siguiente detalle:

Monto Plazo CalificacinUS$ 20,000,000.00 720 das AAA



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18. MUNDO DEPORTIVO MEDEPORT S.A.Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin de

Riesgos No. 053-2012 celebrada el 27 de marzo de 2012, se asign la calificacin a laEmisin de Obligaciones - MUNDO DEPORTIVO MEDEPORT S.A., por US$ 2.50millones de MUNDO DEPORTIVO MEDEPORT S.A., de acuerdo al siguiente detalle:

Serie Monto Plazo CalificacinClase A Serie 1 US$ 1,750,000.00 1,080 das AA+Clase A Serie 2 US$ 600,000.00 1,080 das AA+Clase A Serie 3 US$ 100,000.00 1,080 das AA+Clase A Serie 4 US$ 50,000.00 1,080 das AA+


19. SUPERMERCADO DE COMPUTADORAS COMPUBUSSINES CIA. LTDA.Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. nos ha comunicado lo siguiente:Oscar M. Jasaui Sabat en mi calidad de Presidente y como tal representante legal de lacompaa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., tengo el agrado de dirigirmea ustedes con la finalidad de informarles que en la sesin de Comit de Calificacin deRiesgos No. 054-2012 celebrada el 27 de marzo de 2012, se asign la calificacin a laEmisin de Obligaciones - SUPERMERCADO DE COMPUTADORAS COMPUBUSSINESCIA. LTDA., por US$ 1,500,000.00 de SUPERMERCADO DE COMPUTADORASCOMPUBUSSINES CIA. LTDA., de acuerdo al siguiente detalle:

Serie Monto Plazo CalificacinSerie A US$ 500,000.00 1,440 das AA-

Serie B US$ 1,000,000.00 1,440 das AA-


ACTOS SOCIETARIOS

20. BANCO DE GUAYAQUIL S.A.La Superintendencia de Bancos y Seguros mediante Resolucin No- IDG-DJyTL-2012-001 de 06 de marzo de 2012 resolvi:a. Aprobar el aumento de capital autorizado del Banco de Guayaquil S.A., en la suma de

CIENTO SESENTA MILLONES DE DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE

AMRICA (USD $160.000.000,00), y la reforma de los articulos quinto, octavo,novenos y dcimo sexto del estatuto social, en los trminos constantes en la escriturapublica otorgada el 9 de febrero del 2012, ante la Notara Trigsima Quinta del cantnGuayaquil, en virtud del cual, el capital autorizado queda aumentado a la suma deTRESCIENTOS SESENTA MILLONES DE DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOSDE AMRICA (USD $360.000.000,00)

b. Dispones que la Notara Primera del Cantn Guayaquil, tome nota al margen de laescritura de constitucin del Banco de Guayaquil S.A., realizado el 20 de diciembre de1923, en el sentido de que la referida entidad bancaria ha procedido al aumento de


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capital autorizado y a reformar parcialmente su estatuto social, en los trminos de laescritura pblica otorgada el 9 de febrero de 2012, en la Notara Trigsima Quinta delCantn Guayaquil, y siente razones correspondientes.

c. Disponer que el Notario Trigsimo Quinto del cantn Guayaquil, tome nota al margende la matriz de la escritura publica de aumento de capital autorizado y reforma parcialde los estatutos sociales del Banco de Guayaquil S.A., otorgada el 9 de febrero de

2012, en el sentido de que esta ha sido aprobada mediante la presente resolucin ysiente las razones correspondientes.d. Disponer que el Registrador Mercantil inscriba la escritura pblica de aumento de

capital autorizado y reforma parcial de estatuto social, otorgada el 9 de febrero de2012, en la Notara Trigsimo Quinto del cantn Guayaquil, as como la presenteresolucin y siente las notas de referencia previstas en el articulo 51 de la Ley deRegistro.

Ab. Humberto Moya Gonzlez/ Intendente de Guayaquil

INFORMES A LOS INVERSIONISTAS

21. FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE PRIMERA TITULARIZACIN DEFLUJOS FADESA

Mediante publicacin en la prensa de 4 de abril de 2012 se ha comunicado lo siguiente:Conforme los trminos del citado FIDEICOMISO (Inscrito bajo el No. 2008-2-13-00574 enel Registro del Mercado de Valores), se pone a disposicin el Informe a Inversionistas,cortado al 29 de Febrero del 2012.Los inversionistas podrn retirar informes a partir del da de hoy, de 10:00 a 17:00, enoficinas de la Fiduciaria ubicadas en Junn # 105 y Malecn Simn Bolvar, Edificio Vistaal Ro, Piso 5, Oficina 501, de la ciudad de Guayaquil; previo presentacin de documentode identificacin y/o carta de autorizacin pertinente, de ser el caso.Adicionalmente, el informe a Inversionistas podr visualizarse en pgina WEB de laFiduciaria: www.morimor.com.ec, seccin rea Informativa.

f. Pablo Ricardo Parra Cabezas / Apoderado Especial Morgan &Morgan, Fiduciary & TrustCorporation S.A.

INFORMES DE GESTIN

22. INTACO ECUADOR S.A.Polit & Polit Abogados, en calidad de Representante de los Obligacionistas, nos hacomunicado lo siguiente:De conformidad con lo prescrito en la Ley de Mercado de Valores y el Reglamento parala Emisin de Obligaciones y Papel Comercial, en mi calidad de Representante de losObligacionistas, pongo a su consideracin el informe de gestin mensual, correspondiente

al semestre comprendido entre el 30 de septiembre de 2011 y el 30 de marzo de 2012:ANTECEDENTES. -1. La Junta General Extraordinaria y Universal de Accionistas de Intaco Ecuador S A, en

sesin celebrada el 6 de enero de 2009, autoriz la emisin de obligaciones por unmonto de cinco millones quinientos mil dlares de los Estados Unidos de Amrica endos tramos de un milln setecientos mil dlares de los Estados Unidos de Amrica elprimero y de tres millones ochocientos mil dlares de los Estados Unidos de Amricael segundo; resolucin que fue formalizada mediante escritura pblica otorgada el 26


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de enero de 2009, la misma que fue aprobada por la Superintendencia de.Compaas, mediante resolucin No. 09-G-IMV-1399, de 10 de marzo de 2009.

2. Los valores de la mencionada emisin se encuentran inscritos en el Registro delMercado de Valores.

3. Con fecha 30 de marzo de 2009, se realiz la primera colocacin de la serie A1 de lamencionada emisin en el mercado y el 3 de abril de 2009, se realiz la primera

colocacin de la seria A2 de la mencionada emisin en el mercado.4. La totalidad, de la emisin ha sido colocada en el mercado.Respecto a la mencionada emisin, podemos informar lo siguiente:a. El emisor ha cumplido a cabalidad las obligaciones establecidas en, el contrato de

emisin respectivo.b. De manera general, trimestralmente, realizamos un anlisis de los estados financieros

del emisor. Hasta la presente fecha, no ha habido sucesos que pudieran poner enriesgo el cumplimiento, por parte del emisor, de sus obligaciones contractuales.

c. Los fondos obtenidos como consecuencia de la venta de las obligaciones emitidas,han sido utilizados en los montos y para los propsitos establecidos en la Escritura deEmisin respectiva.

d. Durante el presente perodo se han realizado los siguientes pagos:

Fecha Serie No. Cupn Capital/ Intereses30-12-2011 A1 11 Intereses30-3-2012 A1 12 Intereses30-3-2012 A1 6 Capital30-10-2011 A2 4 Capital30-10-2011 A2 10 Intereses30-01-2012 A2 11 Intereses

e. No han habido pedidos de los tenedores de reformar el contrato de emisin deobligaciones de Intaco Ecuador SA.

Adicionalmente, y con el objeto de verificar con ms exactitud el cumplimiento del contratode emisin, informo a ustedes que hemos estado en contacto permanente con

funcionarios de Intaco Ecuador S.A. para recibir sus comentarios respecto a su situacin yal cumplimiento de sus obligaciones contractuales. Tambin solicitamos de manerasemestral, a la empresa Humphreys, la actualizacin a la calificacin de riesgo, conformelo exige la ley, la cual se encuentra en AAA- (a junio de 2011). Hemos sido informados porla calificadora de riesgos que la empresa no ha remitido la informacin necesaria pararealizar la calificacin de riesgos correspondiente al semestre comprendido entre junio ydiciembre de 2011. Por su parte, la emisora nos ha informado que el retraso se debe auna confusin por parte de la Calificadora. Entendemos que la emisora ha enviado ya ladocumentacin a la calificadora y que el informe estara presentndose prximamente.Finalmente, del anlisis de los estados financieros del emisor al 31 de enero de 2012, sedesprende que la situacin de la empresa es sana, por lo que esperamos que sigacumpliendo sus obligaciones en forma puntual y completa.

f. Juan David Polit/ Representante de los Obligacionistas

23. CORPORACIN AZENDE CA. LTDA.Polit & Polit Abogados, en calidad de Representante de los Obligacionistas, nos hacomunicado lo siguiente:De conformidad con lo prescrito en la Ley de Mercado de Valores y el Reglamento parala Emisin de Obligaciones y Papel Comercial, en mi calidad de Representante de losObligacionistas, pongo a su consideracin el informe de gestin mensual, correspondienteal semestre comprendido entre el 12 de septiembre de 2011 y el 12 de marzo de 2012:


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ANTECEDENTES.1. La Junta General de Socios de Distribuidora de Productos Jucremo JCC Ca. Ltda., en

sesin celebrada el 21 de octubre de 2008, autoriz la emisin de obligaciones por unmonto de tres millones de dlares de los Estados Unidos de Amrica en dos tramosde un milln quinientos mil dlares de los Estados Unidos de Amrica cada uno;resolucin que fue formalizada mediante escritura pblica otorgada el 4 de diciembre

de 2008, la misma que fue aprobada por la Superintendencia de Compaas,mediante resolucin No. 09-G-IMV-0000660, de 4 de febrero de 2009.2. Los valores de la mencionada emisin se encuentran inscritos en el Registro del

Mercado de Valores.3. Con fecha 12 de marzo de 2009, se realiz la primera colocacin de la seria A1 de la

mencionada emisin en el mercado y el 15 de abril de 2009, se realiz la primeracolocacin de la seria A2 de la mencionada emisin en el mercado.

Respecto a la mencionada emisin, podemos informar lo siguiente:a. El emisor ha cumplido a cabalidad las obligaciones establecidas en el contrato de

emisin respectivo.b. De manera general, trimestralmente, realizamos un anlisis de los estados financieros

del emisor. Hasta la presente fecha, no ha habido sucesos que pudieran poner en

riesgo el cumplimiento, por parte del emisor, de sus obligaciones contractuales.c. Los fondos obtenidos como consecuencia de la venta de las obligaciones emitidas,han sido utilizados en los montos y para los propsitos establecidos en la Escritura deEmisin respectiva.

d. Hemos verificado con el agente pagador que los siguientes pagos fueron hechosoportunamente a los obligacionistas en el semestre en curso: Dcimo Primer cupn de intereses de la Clase A1 Dcimo y Dcimo Primer cupn intereses y quinto de capital de la Clase A2

e. Mediante escritura pblica celebrada el 24 de marzo de 2010 ante el Notario Cuartodel Cantn Cuenca, e inscrita en el Registro Mercantil de ese mismo cantn el 27 deabril de 2010, Distribuidora de Productos Jucremo JCC Ca., Ltda., cambi sudenominacin por el de CORPORACIN AZENDE CIA. LTDA.

f. La Junta de Obligacionistas celebrada el da 26 de enero de 2012, autoriz en formaunnime al emisor la fusin por absorcin de la compaa Plsticos Andinos PlasanCa. Ltda., por parte de la compaa Corporacin Azende Ca. Ltda.

g. Mediante escritura pblica otorgada el 7 de noviembre de 2011, Corporacin AzendeCa. Ltda., realiz una segunda emisin de obligaciones por un monto de US$ 5millones, en dos series; la Serie A, a un plazo de 1.800 das y la Serie B a 1.350 das.

h. No han habido pedidos de los tenedores de reformar el contrato de emisin deobligaciones de Corporacin Azende Ca. Ltda.

Adicionalmente, y con el objeto de verificar con ms exactitud el cumplimiento del contratode emisin, informo a ustedes que hemos estado en contacto permanente confuncionarios de Corporacin Azende Ca. Ltda. para recibir sus comentarios respecto a susituacin y al cumplimiento de sus obligaciones contractuales, Tambin solicitamos de

manera semestral, a la empresa Bank Watch Ratings, la actualizacin a la calificacin deriesgo, conforme lo exige la ley, la cual se mantiene en AA+.Finalmente, del anlisis de los estados financieros del emisor al 31 de diciembre de 2011,se desprende que la situacin de la empresa es sana, por lo que esperamos que sigacumpliendo sus obligaciones en forma puntual y completa.f. Juan David Plit / Representante de los Obligacionistas

PAPEL COMERCIAL


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24. BANCO PICHINCHA C.A.Banco Pichincha C.A. nos ha comunicado su intencin de colocar una nueva emisin depapel comercial (Ducentsima Octogsima en orden de emisin) dentro del cupo y plazoautorizados en el programa de emisin, autorizado mediante Resolucin No.Q.IMV.2010.5348 de 9 de diciembre de 2010.

A. SALDO DISPONIBLE DEL PROGRAMA.

USD. 144,707,804.07

B. MONTO DE PAPEL COMERCIAL EN CIRCULACIN

USD 155,292,195.93 ( al 03 de Abril del 2012)

C. CARACTERSTICAS DE LA DUCENTSIMA OCTOGSIMA EMISIN

1. MONTO DE LA EMISIN

USD 2,372,302.24

2. PLAZO, CLASE Y SERIES

CLASESERIES MONTO

PLAZO POR CLASEA 1 50,000.00 30 dasA 2 100,000.00 30 dasA 3 200,000.00 30 dasA 4 500,000.00 30 dasB 2 100,000.00 60 das

B 5 1,000,000.0060 das

D 1 50,000.00120 das

Z 1 372,302.24113 das

3. DENOMINACIN DE LOS TTULOS REPRESENTATIVOS DE LASOBLIGACIONESLa presente emisin de papel comercial no es desmaterializada. Los ttulos de las

obligaciones sern a la orden y estarn autorizados con la firma de cualquiera delos representantes legales o apoderados del BANCO PICHINCHA C.A.

4. NUMERO, VALOR NOMINAL DE LAS OBLIGACIONES SEGN SU CLASE YSERIEEl nmero de los ttulos y su valor nominal de las obligaciones se establecen deacuerdo al siguiente detalle segn su clase y serie:

CLASE SERIENUMERO DE

VALOR NOMINAL DECADA TITULO

NUMERACIN DELOS TTULOS

TASA DEINTERS


13/19

TTULOS

A 1 10 5,000.00Del 01 al 00010inclusive 0.00%

A 2 10 10,000.00

Del 01 al 00010

inclusive 0.00%



B 2 10 10,000.00Del 01 al 00010inclusive 0.00%

B 5 10 100,000.00

Del 01 al 00010

inclusive 0.00%

D 1 10 5,000.00Del 01 al 00010inclusive 0.00%

Z 1 1 372,302.24Del 01 al 0001inclusive 0.00%

AMORTIZACIN AL VENCIMIENTO

5. SISTEMA DE SORTEOS Y RESCATES ANTICIPADOSLa presente emisin no contempla rescates anticipados.

6. DESTINO DE LOS FONDOS A CAPTARCrecimiento de los negocios del Banco.

7. REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS.BONDHOLDER REPRESENTATIVE S.A.Direccin: Av. 12 de Octubre N24-660 y Francisco Salazar, Edif. Concorde,

piso 11. Quito EcuadorTelefax: (593-2) 2905-285. E-Mail: [email protected] web: www.arizagalaw.com

La fecha de negociacin de estos valores ser a partir del da martes 10 de abril de 2012.

Banco Pichincha C.A. nos ha comunicado su intencin de colocar una nueva emisin depapel comercial (Centsima Quinta en orden de emisin) dentro del cupo y plazoautorizados en el programa de emisin, autorizado mediante Resolucin No.Q.IMV.2011.4239 de 23 de septiembre de 2011.

A. SALDO DISPONIBLE DEL PROGRAMA.
mailto:jc.ar%C3%[email protected]:jc.ar%C3%[email protected]:jc.ar%C3%[email protected]


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USD. 177,812,964.43

B. MONTO DE PAPEL COMERCIAL EN CIRCULACIN

USD 122,187,035.57 ( al 03 de Abril del 2012)

C. CARACTERSTICAS DE LA CENTSIMA QUINTA EMISIN

1. MONTO DE LA EMISIN

USD 83,800,000.00

2. PLAZO, CLASE Y SERIES

CLASESERIES MONTO

PLAZO POR CLASEE 3 200,000.00 180 dasE 4 500,000.00 180 das

E 5 1,000,000.00 180 dasF 2 100,000.00 359 das

W 1 82,000,000.001 da

3. DENOMINACIN DE LOS TTULOS REPRESENTATIVOS DE LASOBLIGACIONESLa presente emisin de papel comercial no es desmaterializada. Los ttulos de las

obligaciones sern a la orden y estarn autorizados con la firma de cualquiera delos representantes legales o apoderados del BANCO PICHINCHA C.A.

4. NUMERO, VALOR NOMINAL DE LAS OBLIGACIONES SEGN SU CLASE YSERIEEl nmero de los ttulos y su valor nominal de las obligaciones se establecen deacuerdo al siguiente detalle segn su clase y serie:

CLASE SERIE

NUMERO DETTULOS

VALOR NOMINAL DECADA TITULO

NUMERACIN DELOS TTULOS

TASA DEINTERS

E 3 10 20,000.00Del 01 al 00010inclusive 0.00%



F 2 10 10,000.00Del 01 al 00010inclusive 0.00%

W 1 82000 1,000.00 1.25%


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Del 01 al 082000inclusive

AMORTIZACIN AL VENCIMIENTO

5. SISTEMA DE SORTEOS Y RESCATES ANTICIPADOSLa presente emisin no contempla rescates anticipados.

6. DESTINO DE LOS FONDOS A CAPTARCrecimiento de los negocios del Banco.

7. REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS.BONDHOLDER REPRESENTATIVE S.A.Direccin: Av. 12 de Octubre N24-660 y Francisco Salazar, Edif. Concorde,

piso 11. Quito EcuadorTelefax: (593-2) 2905-285. E-Mail: [email protected] web: www.arizagalaw.com

La fecha de negociacin de estos valores ser a partir del da martes 10 de abril de 2012.

25. BANCO PROMERICA S.A.BANCO PROMERICA S.A. informa al mercado su intencin de colocar una nueva emisin(Vigsima sptima en orden de colocacin) de papel comercial dentro del cupo y plazoautorizados en el programa de emisin autorizado mediante Resolucin No.Q.IMV.2011.1315 de Marzo 21 de 2011.

1. Saldo disponible del Programa

USD 13,845,679

2. Monto del Papel Comercial en Circulacin

USD 16,154,321

3. Caractersticas de laEmisin3.1. Monto de la Emisin

US$ 3,000,000.00 (Tres millones de dlares de los Estados Unidos deAmrica con 00/100)

3.2. Unidad monetaria en que se presenta la emisin

Dlares de los Estados Unidos de Amrica

3.3. Tasa de inters y forma de reajuste, de ser el caso.

El papel comercial no pagar inters alguno (cupn cero) y por ende nohabr ningn tipo de reajuste. El capital del Papel Comercial se pagar asu vencimiento. Para efectos del pago del capital, se tomar la forma
mailto:jc.ar%C3%[email protected]:jc.ar%C3%[email protected]:jc.ar%C3%[email protected]


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360/360 que corresponde a aos de trescientos sesenta das, de docemeses, con duracin de treinta das cada mes.

3.4. Plazo de la emisin.

La emisin tendr los siguientes plazos.

Serie Monto enUSDPlazo (endas)

52 3,000,000.00 31

3.5. Indicacin de ser desmaterializada o no.

Se podrn emitir tanto ttulos fsicos como desmaterializados, a eleccin delEMISOR. Si se emiten ttulos desmaterializados, se lo har a travs delDepsito Centralizado de Liquidacin de Valores DECEVALE. Si los ttulosse emiten fsicamente podrn ser a la orden.

3.6. Indicacin de ser a la orden o al portador.

Los valores a emitirse, en caso de ser emitidos fsicamente, podrn ser a laorden.

3.7. Indicacin del nmero de serie, el monto de cada serie, el valornominal de cada valor y el nmero de ttulos a emitirse en cada serie,en el caso de estar representada por ttulos.

La emisin tendr las siguientes caractersticas principales:

Serie Monto enUSD

Plazo (endas)

Nmero deTtulos

Valor delos Ttulosen USD

52 3,000,000.00 313,000,000.00 1.00

3.8. Sistema de amortizacin para el pago del capital e intereses.

El capital del Papel Comercial a emitirse ser pagado al vencimiento delplazo de cada una de las series que se emita. El Papel Comercial nopagar inters alguno (cupn cero). Para efectos del pago del capital, setomar la forma 360/360 que corresponde a aos de trescientos sesentadas, de doce meses, con duracin de treinta das cada mes.

3.9. Sistema de sorteos y rescates anticipados, en caso de haberlos.

No se contempla ningn sistema de sorteo o rescate anticipado.

3.10. Destino de los recursos a captar.

El objetivo de la emisin del Papel Comercial es capital de trabajo.


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3.11. Indicacin del nombre del representante de los obligacionistas,

direccin, nmero de telfono, nmero de fax, direccin de correoelectrnico.

Representante de los obligacionistas: Bondholder Representative S.A.

Direccin: Av. 12 de Octubre y Francisco Salazar,Edificio Concorde, Piso 11.Nmero de Telfono: 2561 837Nmero de Fax: 2561 839Correo electrnico: [email protected] web: www.arizagalaw.com

3.12 Fecha y forma de colocacin:

El papel comercial que se emita se colocar a travs del mercado burstily/o extraburstil a sola discrecin del Emisor. No existe un contrato deunderwriting.

4. Declaracin juramentada del representante legal del Emisor.

Yo, Juan Manuel Borrero Viver con C.C. 1704249380, en mi calidad deVicepresidente Gerente General y Representante Legal de Banco PromericaS.A., declaro bajo juramento que la informacin contenida en el presente Anexo ala Circular de Oferta Pblica del Papel Comercial emitido por el Banco PromericaS.A., es fidedigna, real y completa, asumiendo responsabilidad civil y penal porcualquier falsedad u omisin incurrida por Banco Promerica S.A. en la preparacinde la referida Circular.f. Juan Manuel Borrero Viver / VicepresidenteGerente General

La fecha de negociacin de estos valores ser a partir del da lunes 9 de abril de 2012.

26. FERTILIZANTES Y AGROQUMICOS EUROPEOS EUROFERT S.A.FERTILIZANTES Y AGROQUMICOS EUROPEOS EUROFERT S.A. nos ha comunicadolo siguiente:Con la finalidad de dar cumplimiento al Artculo 7, dela Seccin I, Capitulo IV, Subttulo I,Ttulo III de las Resoluciones del Consejo Nacional de Valores, adjunto al presentesrvase encontrar el Anexo a la Circular de Oferta Pblica del Programa de emisin dePapel Comercial de la compaa FERTILIZANTES Y AGROQUMICOS EUROPEOSEUROFERT S.A., autorizado mediante Resolucin de la Superintendencia de CompaasNo. Q.IMV.2011.5819 de 27 de diciembre de 2011, en el cual se comunica la intencin derealizar la colocacin del remanente de la emisin, dentro del cupo y plazo aprobados.

ANEXO A LA CIRCULAR DE OFERTA PBLICA ABRIL DEL 2012

A. SALDO DISPONIBLE DEL PROGRAMAUSD 400.000,00

B. MONTO DE PAPEL COMERCIAL EN CIRCULACINUSD 600.000,00
mailto:[email protected]://www.arizagalaw.com/http://www.arizagalaw.com/mailto:[email protected]


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C. CARACTERSTICAS DE LA EMISIN

1. MONTO DE LA EMISINUSD 400.000,00

2. PLAZO, SERIES Y TASA

SERIE: A2PLAZO: 90 dasTASA: 4.50% fija anual

3. DENOMINACIN DE LOS TTULOS REPRESENTATIVOS DE LASOBLIGACIONESLa presente emisin de papel comercial es desmaterializada.

4. SISTEMA DE AMORTIZACIN PARA EL PAGO DE CAPITAL Se amortizar el capital al vencimiento El plazo de ttulo correr a partir de la fecha de negociacin de los mismos en

las Bolsas de Valores, atendindose como fecha inicial de clculo la fecha de

la primera colocacin realizada.

5. PAGO DE INTERESES La tasa de inters que pagar la presente emisin es del 4.50% fija anual La base de clculo para la cancelacin de los intereses ser 360/360 El pago de los intereses se realizar al vencimiento Los tenedores de los ttulos empezarn a ganar intereses a partir de la fecha

de negociacin de los ttulos en las Bolsas de Valores entendindose comofecha inicial de clculo la fecha de la primera colocacin realizada, por lo que,aquellas colocaciones posteriores a esta fecha reconocern das transcurridossegn sea el caso.

6. SISTEMA DE SORTEOS Y RESCATES ANTICIPADOS, EN CASO DEHABERLOSLa presente emisin de papel comercial no considera rescates anticipados.

7. DESTINO DE LOS RECURSOS A CAPTAREl 100% de los recursos captados sern destinados al capital de trabajo del girodel negocio.

8. REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTASRazn Social: CONSULPROLEGAL CIA. LTDA.Direccin: Av. Juan Len Mera 1741 y OrellanaTelefax: 255 0680 / 290 9834

Casilla Postal: n/aPgina Web: n/aE-mail:[email protected]

f. Ing. Guillermo Castro P./ Gerente General

La fecha de negociacin de estos valores ser a partir del da lunes 9 de abril de 2012.

Atentamente
mailto:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]


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Abg. Hctor Almeida G.Bolsa de Valores de Quito

Documents

Inf Circular 075