Date: September 23 2011

How Christians Can Do Business Effectively in China

http://www.cea‐sf.org

Date: September 23, 2011Presenter: George Chu

Moreover, it is required of stewards that they be found trustworthy.  

I Corinthians 4:2 "Each one should use whatever gift he hasEach one should use whatever gift he has received to serve others, faithfully administering God's grace in its variousadministering God s grace in its various forms."

1 Peter 4:101 Peter 4:10

http://www.cea‐sf.org

Introduction: Present Business Environment in China

1. Changing from export to import2. Change from low cost producer to high wage and cost for 

b ibusiness3. Due to high cost and scarcity of labor, it forces manufacturing 

business moving from coast area to inland of China.4. Good management talent is very scarce and finding local business 

leaders is even worse.5 General turn over rate is very high5. General turn over rate is very high.

http://www.cea‐sf.org

Challenges for doing business in China1. Starting with focusing on business development (sales), business 

realizes it’s lacks of effective internal system to create a synergistic forceforce.

2. Business quickly discovers its sustainable growth running into stagnant.

3 Business often in a fire fighting mode3. Business often in a fire fighting mode4. Management busy in doing things not in 

strategizing and planning.5 Business stuck in a dumb bell shape5. Business stuck in a dumb bell shape 6. Revenues is going up but profit is declining7. Passion toward business is slowly dissipating8. Social meals are necessary part of business 

http://www.cea‐sf.org

Business Challenges1. Unless you are in niche market, generally the market 

i i i ficompetition is very fierce.2. Copy cats are everywhere.  If it is a profitable business, it’d 

not be too long to copied.3. Setting up a business is no longer hard, but to recruit right 

people is really tough. ( learn to lower you standard)4. Developing market is not easy, unless you can expand your 

b f hcustomers bases from US to China.5. Promotion and advertising cost is very high but results are not 

promising 6. Suppliers’ quality varies. Usually it’s unreliable7. If your business recruit late 80’s or early 90’s young 

generation, which are totally different people. Most are selfish, can’t take criticism, not accountable, minimizer.

8. Government policy changes all the time.

http://www.cea‐sf.org

Common issues for business in China

1. Hard to focus on business. Too many distractions2 Low efficiency2. Low efficiency3. High cost4 Many waste4. Many waste5. High turn over rate6 Incentive policy6. Incentive policy7. Low integrity75% f t t i i ki k b k75% of procurement agents are receiving kick back

8. Service standard is generally poor 

http://www.cea‐sf.org

Key is to pray for changing employee’s behavior

Deliver

Completingassignment

mediocreresult

Employee’s attitude

Employee’s Way of 

doing thingsg g

Deliver

By fullEngagement

DeliverExcellentresult

http://www.cea‐sf.org

Challenges for Life Quality  1. Private schooling are very expensive. The most favorite schools in Shanghai, Beijing and Guangzhou g , j g gare American school.

2. The second choices are schools operated by Hong K T i dKong or Taiwan educators. 

3. Living environment is always a challenges.4 Ai d f d lit t d4. Air and food quality are most concerned.5. Traveling within China is getting very expensive.  Most air traveling within China are lateMost air traveling within  China are late (up to 90%). Cancellation is common. 

http://www.cea‐sf.org

Best counter measures for all challenges

1. Find a strong accountability group to support each other

2. Keep in mind we are the God’s steward for business3. Pray for wisdom, knowledge and skill3. Pray for wisdom, knowledge and skill4. Tell people we are Christian, don’t hide5 Build good fellowships in the company5. Build good fellowships in the company  

http://www.cea‐sf.org

1 Kings 3: 7‐9 

Now, O LORD my God, You have made Your servant king instead of my father David but I am a little child; I doinstead of my father David, but I am a little child; I do not know how to go out or come in. And Your servant is in the midst of Your people whom You have chosen, a great people, too numerous to be numbered or counted.Therefore give to Your servant an understanding heart to judge Your people that I may discern between good andjudge Your people, that I may discern between good and evil. For who is able to judge this great people of Yours?"

http://www.cea‐sf.org