Page 1: Handout: SECURE Act: Mathematics of Estate Planning

copy 2011-2020 Keebler Tax amp Wealth EducationAll Rights Reserved 1

Presented by Robert S Keebler CPAPFS MST AEP (Distinguished)1

Keebler amp Associates LLPRobertkeeblerkeeblerandassociatescom

1 Special thanks to Stephen J Bigge CPA for his assistance with modeling alternative strategies

The Mathematics of Estate Planning for IRAs After the Secure Act

How to Simulate Stretch Benefits for Your Clients

Outlinebull 2019 Law and Secure Act Changesbull Conduit Trust Disaster ndash The Mathbull New Post-mortem Payout Rulesbull Roths vs Traditional IRAsbull Solutions to Analyze

ndash Roth conversionsndash Multi-generational spray trustsndash Spousal rollovers and the new spousal rollover trapndash IRAs to CRTsndash IRA trusts for state income tax savingsndash IRA relocation to life insurancendash Life insurance to offset increased tax-risk of early deathndash Naming a charity as a beneficiary

Pre-Secure Law

Stretch Out IRAsldquoInheritedrdquo IRA

Objective Prolong IRA payments over longest possible period of time thus increasing wealth to future generations

Pre-Secure Bill Distribution Flowchart

bull An IRA is treated as ldquoinheritedrdquo if the individual for whose benefit the IRA is maintained acquired the IRA on account of the death of the original owner

bull Under Pre-Secure law the IRA assets could be distributed based upon the life expectancy of the beneficiary

IRC Sec 401(a)(9)

bull Two Strategiesndash Spousal Rolloverndash Inherited IRA

bull Advantages ndash Rollover delays RMD until spousersquos own RBDndash Inherited IRA provisions allow beneficiaryrsquos life

expectancy to be used for distributions after death of IRA owner

Both Still Available After the Secure Act

Stretch Out IRAsldquoInheritedrdquo IRA ndash Spousal Beneficiary ndash Rollover

bull Exception to Inherited IRA rulesbull Only available to surviving spousebull Allows spouse to roll over assets received as beneficiary to a

new IRA in hisher own namebull Spousersquos age used to determine when required minimum

distributions must beginbull Spouse may use the Uniform Lifetime Table to determine

distributions

Stretch Out IRAsldquoInheritedrdquo IRA ndash Case Study

bull Scenariosndash Immediate distributionndash IRA payable to non-qualified beneficiary (five-year rule)ndash IRA payable to surviving spouse (no spousal rollover)ndash IRA payable to surviving spouse (spousal rollover)ndash IRA payable to childndash IRA payable to grandchild

bull Assumptionsndash IRA ownerrsquos age ndash 65ndash Spousersquos age ndash 60 ndash Childrsquos age ndash 35ndash Grandchildrsquos age ndash 10

ndash IRA balance ndash $1000000ndash Brokerage account balance ndash $0

ndash Pre-tax growth rate ndash 8ndash Ordinary income tax rate ndash 40ndash Capital gains tax rate ndash 20

Summary

YearImmediate Distribution

IRA Payable to Non-Qualified

Designated Beneficiary (ie

5-Year Rule)

IRA Payable to Surviving

Spouse (No Spousal Rollover)

IRA Payable to Surviving Spouse

(Spousal Rollover)

IRA Payable to Oldest Non-

Spousal Beneficiary

IRA Payable to Youngest Non-

Spousal Beneficiary

2007 643200$ 1080000$ 1080000$ 1080000$ 1080000$ 1080000$ 2011 849425$ 1469328$ 1469328$ 1469328$ 1423226$ 1433218$ 2016 1202539$ 1248084$ 1948200$ 2101979$ 2002522$ 2036421$ 2021 1702445$ 1766924$ 2537508$ 2943141$ 2805795$ 2885203$ 2026 2410166$ 2501450$ 3228176$ 4100369$ 3913063$ 4075163$ 2036 4830530$ 5013484$ 5410021$ 7820189$ 7488210$ 8046199$ 2046 9681500$ 10048183$ 10842933$ 14479672$ 13945755$ 15631736$

Inputs

Enter the name of the oldest non-spousal beneficiary of the IRA owner in this cell

Enter the name of the youngest non-spousal beneficiary of the IRA owner in this cell

For purposes of this analysis it is assumed that the IRA owner dies in the first year

For purposes of this analysis the percentage entered in this cell is the amount of growth that is realized each year (ie capital gains subject to tax)

This entry is used for either (1) taking a lump-sum payment in Year 5 or (2) amortizing the payments evenly over a five-year period if the IRA owner is under age 70 at the time of death (only applies to the IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary scenario)

Overview

ampLamp6(c) Robert S Keebler CPA MSTVirchow Krause and Company LLPAll Rights ReservedampCamp8Page 1

Assumptions

Summary

Charts

Immediate Distribution

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

Year

IRA Transfer to Family(The Power of Deferral)

Immediate

Year

Non-DB Trust

ampLamp8(c) Robert S Keebler CPA MSTVirchow Krause and Company LLPAll Rights ReservedampCPage 4

No Rollover

Spousal Rollover

Oldest Beneficiary

Youngest Beneficiary

Summary ndash Year 30IRA Transfer to Family

(The Power of Deferral)

$4500000

$5000000

$5500000

$6000000

$6500000

$7000000

$7500000

$8000000

$8500000

Year 30

YearImmediate DistributionIRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)IRA Payable to Oldest Non-Spousal BeneficiaryIRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

Inputs

Overview

Assumptions

Summary

Charts

Year

Immediate

Non-DB Trust

No Rollover

Spousal Rollover

Oldest Beneficiary

Youngest Beneficiary

Understanding the Final 401(a)(9) Regulations

401(a)(9) RegulationsFoundational Concepts ndash Required Beginning Date (RBD)

bull Required Beginning Date (RBD) Generally April 1 of the year following the year the owner turns age 70frac12

bull Once at RBD required minimum distributions (RMD) must occur every year by December 31st

THE SECURE ACTINCREASES THE RBD TO AGE 72

401(a)(9) RegulationsFoundational Concepts ndash Required Minimum

Distribution (RMD)bull RMDs are calculated based upon the aggregate

prior year ending account balance divided by the applicable life expectancy factor

Prior Year1231 Balance

Life Expectancy Factor

RMD =

Age Divisor Age Divisor Age Divisor Age Divisor Age Divisor Age Divisor Age Divisor

0 824 16 669 32 514 48 360 64 218 80 102 96 381 816 17 660 33 504 49 351 65 210 81 97 97 362 806 18 650 34 494 50 342 66 202 82 91 98 343 797 19 640 35 485 51 333 67 194 83 86 99 314 787 20 630 36 475 52 323 68 186 84 81 100 295 777 21 621 37 465 53 314 69 178 85 76 101 276 767 22 611 38 456 54 305 70 170 86 71 102 257 758 23 601 39 446 55 296 71 163 87 67 103 238 748 24 591 40 436 56 287 72 155 88 63 104 219 738 25 582 41 427 57 279 73 148 89 59 105 1910 728 26 572 42 417 58 270 74 141 90 55 106 1711 718 27 562 43 407 59 261 75 134 91 52 107 1512 708 28 553 44 398 60 252 76 127 92 49 108 1413 699 29 543 45 388 61 244 77 121 93 46 109 1214 689 30 533 46 379 62 235 78 114 94 43 110 1115 679 31 524 47 370 63 227 79 108 95 41 111 10

401(a)(9) RegulationsFoundational Concepts

Single Life Table

Sheet1

Sheet2

Sheet3

401(a)(9) RegulationsFoundational Concepts ndash Pre-Secure Bill

Five-Year Rule

Death Before Required Beginning Date

Death On or After Required Beginning Date

Designated Beneficiary

Non-Designated Beneficiary

Ownerrsquos ldquoGhostrdquo Life Expectancy Rule

Life Expectancy Rule

Both the Five-Year and ldquoGhostrdquo Life Expectancy appear to have survived the Secure ACT for non-designated beneficiaries

SECURE BILLKEY CHANGES

RMDs after Death

EFFECTIVE DATEDeaths which Occur After

123119

RMDs after Death

Basically requires all IRAs Roth IRAS and Qualified Plans to be distributed within 10-years

of death

Age of (Oldest Trust) Beneficiary 40

IRA Balance 1000000$

Pre-Tax Growth Rate 600

After-Tax Growth Rate 475

Average Income Tax Rate - Life Expectancy Rule 2400

Average Income Tax Rate - Ten Year Rule 2800

Distributions Occur at Beginning or End of Period End

Lump-Sum Distribution or Amortize Payments Amortize

Ten-Year vs Life Expectancy

Example

RMDs after Death

Example

RMDs after Death

ndash Surviving Spousendash The employeersquos Children under the

age of majority (not grandchildren or any other children)

ndash Disabledndash Chronically illndash Individual not more than ten years

younger than employee

Exceptions from the 10-year Rule for certain beneficiaries (ldquoeligible designated beneficiaryrdquo)

sectsect 401(a)(2)(E)(ii)

Secure Act Beneficiary RMD SummaryDraft

Tax Terminology Designated Non-Eligible Beneficiary

Surviving Spouse

Eligible Minor Child

Person Less Than 10 Years Younger

Disabled or Chronically Ill

Person

Outright Beneficiary

10-Year Rule Life Expectancy Rule

Life Expectancy Rule (Until Majority then 10-Year Rule)

Conduit Trust 10-Year Rule Life Expectancy Rule

Designated Beneficiary Trust

10-Year Rule 10-Year Rule 10-Year Rule 10-Year Rule Life Expectancy Rule

Non-Designated Beneficiary Trust

Before RBD 5-Year Rule

After RBD Ghost Life Expectancy Rule

Trusts for Disabled and Chronically Ill Beneficiaries

bull Life Expectancy Treatment is Available with a ldquoEligible Designated Beneficiary Trustrdquo

bull Need to Draft an Accumulation Trustbull Roth IRAs may work better due to

ndash The difference in the individual and trust tax ratesndash The ability to pay the income tax on conversion out of

nonqualified funds

bull Two trusts is advisable if the client has both a traditional IRA and a Roth IRA ndash this avoids ldquotrappingrdquo the taxable IRA income

Math of the Conduit Trust Disaster

bull A conduit (ldquosafendashhavenrdquo) trust requires all RMDs to be paid annually

bull This worked well under the life expectancy rules bull However it is a disaster under the 10-year rulebull In year ten the entire remaining IRA balance must be

paid to the beneficiary

IRA Trust Beneficiary$142387 $142387

Distribution Distribution

The Conduit Trust DisasterIllustrated

Years after RMDDeath Age Current Method Equal Schedule Full Deferral

0 30 $18762 $142378 $01 31 $20100 $142378 $02 32 $21535 $142378 $03 33 $23072 $142378 $04 34 $24720 $142378 $05 35 $26486 $142378 $06 36 $28379 $142378 $07 37 $30409 $142378 $08 38 $32584 $142378 $09 39 $34917 $142378 $0

10 40 $37417 $142378 $1967151

10-Year Rule Options

Assumes $1000000 IRA at death amp a 7 interest rate

Sheet1

Sheet2

Ten Year Rule - Roth vs Traditional IRA

bull If minimizing income taxation is the only concern Roth distributions after death should generally be deferred until the end of the Ten-Year period ndash ldquoThe Roth Reprieverdquo

bull Traditional IRA distributions will be tactically withdrawn to manage income tax rates

The Roth ReprieveRoth conversion example to illustrate the value of the ldquoRoth Reprieverdquo Consider the following

ndash 66 year-old IRA married owner who expects to live to 85ndash She can undertake a $100000 conversion within the 24

bracket to avoid confusing the driving factors of model assume all future taxable distributions from the IRA are subject to a 24 rate

ndash She pays the conversion tax without ldquooutside fundsrdquondash Assume a pre-tax rate of return of 6 and after tax-tax rate

of return of 5ndash Assume the 10-year rule deferral is taken advantage of in

full

The Roth Reprieve

Death

Final Distribution

Tax-Driven Beneficiary Designations

bull Utilize Spousal Rolloversbull Utilize Exception Beneficiariesbull Avoid the application of the Five-Year Rule with an

outright beneficiary or a Designated Beneficiary Trustbull Consider forcing the Ghost Life Expectancy Rule to

apply for clients aged 72 to 81

bull Examples ndash Universal Assumptionsndash 6 pre-tax return ndash 5 after-tax return very conservative differencendash Distributions are subject to a 25 average tax rate ndash held

constant to avoid confusion regarding the changes provided by the new law

bull Example 1ndash Consider a 76-year-old surviving spouse who expects to

live to age 85ndash What is the value of capturing the Spousal Rollover for a

$1000000 IRA

Spouse as Beneficiary

bull Example 1 ndash Lessonndash The exemption from the 10-year rule provides limited

additional valuendash A spousal rollover is still prudentndash This is because the Uniform Lifetime Table provides for a

longer life expectancy than the Single Life Table

bull Example 2ndash Consider 40-year-old married doctors with a seven-year-

old childndash Assume the doctors have saved $300000 in their pre-tax

401ksndash Is it worthwhile to name their child as the IRA beneficiary

compared an ineligible beneficiary in case of accidental death

Minor Child as Beneficiary

bull Example 2 ndash Lessonndash The additional deferral provides significant value with timendash The RMDs required before reaching age 26 are relatively

smallndash The distributions required from ages 27-36 must be

managed and thought through to minimize negative tax and other life consequences

bull Example 3 - 1ndash Consider a 60 year-old surviving spouse and a 30 year old disabled

childndash Therersquos at least $1000000 in the deceased clientrsquos IRA beyond which

the surviving spouse never expects to need ndash Assume the surviving spousersquos life expectancy is 85 and the disabled

childrsquos is 55 (both expect to live 25 more years)ndash Compare naming the surviving spouse versus the child as beneficiary

Disabled Person as Beneficiary

bull Example 3 ndash 1 ndash Lessons ndash The example assumes the disabled child is expected to die at about of

the same age surviving spouse thereby eliminating the requirement for a multi-step analysis

ndash The Surviving Spouse is able to defer taking RMDs until age 72 thereby allowing that option to overcome the benefit of reduced RMDs for the disabled child

ndash Should the disabled child outlive the Surviving Spouse if the rollover option was used taking advantage of the disability exemption remains available and advisable

bull Example 3 - 2ndash Consider the same example except with different agesndash Assume the surviving spouse is 76 and expects to live to 85ndash Assume the disabled child is 51 and expects to live to 60 ndash Both expect to live 9 more years

bull Example 3 ndash 2 ndash Lessons ndash The example assumes the disabled child is expected to die at about

ndash The benefit of the reduced RMDs for the disabled beneficiary allows for more wealth accumulation despite the equal life expectancies

ndash A disclaim plan might be prudent

bull Example 4ndash Consider a client undertaking death-bed planning who would like to

leave $100000 to his chronically ill nephewndash Assume the nephew will be 70 when the client dies with a life

expectancy of two yearsndash Does this plan make sense

Chronically Ill Person as Beneficiary

bull Example 4 Lessonsndash The plan provides a nominal additional benefit because the IRA is

distributed over 2-3 additional years beyond what the 10-year rule allows

ndash However importantly ndash unlike under previous law ndash this plan does not decrease wealth transfer to the surviving family due to negative tax consequences

bull Example 5 -1ndash Consider a client who would like to leave $250000 to her younger

cousinndash The cousin is 9-years younger than the clientndash The cousin is 75 years-old and is expected to live to age 84ndash Does this plan make sense

Person Not More than 10-Years Younger as Beneficiary

bull Example 5-1 Lessonsndash The plan provides a some additional benefit because the IRA is

bull Example 5-2ndash Consider a 35-year old childless divorcee re-building his estate plan in

case of accidental deathndash Among other significant assets he has $150000 of assets in his 401k

and IRAsndash Does naming his youngest brother who is 27 as the designated

beneficiary make sense from a tax perspectivendash Assume his brother has a normal has a life expectancy of 85

bull Example 5-2 Lessonsndash The plan is excellent from a tax-perspective and provides a identical

ldquostretchrdquo available under previous law

bull Example 6-1ndash Consider a 72-year-old who wants to leave her IRA to her only child

who is not an eligible designated beneficiaryndash You are debating whether to advise her to name an non-qualified

designated beneficiary or a qualified designated beneficiary to most efficiently transfer the funds

ndash Assume 6 pre-tax return and a 5 after-tax returnndash Assume the distributions are subject to a 25 average tax ratendash Which is better for her $1000000 IRA the ten-year rule or the

ldquoghostrdquo life expectancy rule

bull Example 6-2ndash Now consider a similarly situated client who is age 87ndash Does the an non-qualified designated beneficiary named still make

sensendash Assume 6 pre-tax return and a 5 after-tax returnndash Assume the distributions are subject to a 25 average tax rate

bull Examples 6 Lessonndash If the RMD factor is less than

ten can make sense to force the ghost life expectancy rule

ndash However the ldquoghostrdquo life expectancy rule forces RMDs annually whereas the ten-year rule does not Therefore the flexibility provided by the ten-year rule may reduce the income tax on distributions that the additional deferral cannot overcome

AgeCurrent LE

FactorProposed LE Factor

70 170 18771 163 17972 155 17173 148 16374 141 15675 134 14876 127 14077 121 13378 114 12679 108 11980 102 11281 97 10582 91 9983 86 9284 81 8685 76 81

Tables

Sheet1

Sheet1 (2)

Tables Charted

Uniform Lifetime Table

Current LE Factor70717273747576777879808182838485868788899091929394959697989910010110210310410510610710810911011111211311411511611711811912027426525624723822922212203195187178999999999999991710000000000000116315514814113412712114108101999999999999999691868176716763595552490000000000000044542393734312926242119Proposed LE Factor707172737475767778798081828384858687888990919293949596979899100101102103104105106107108109110111112113114115116117118119120291282273264255246237228219212021931839999999999999917600000000000001168161521441361291211141081019589830000000000000077873686459565249000000000000004459999999999999964340999999999999996393735343231329282725229999999999999982

Age

Life Expectancy

Single LifeTable

Age

Life Expectancy

Accumulation Examples

Additional Wealth Accumulated due to Proposed New Table

70717273747576777879808182838485868788899091929394959697989910010110210310410510610710810911011111211311411511611711811912002430581684119533776844724757829681161963892853120342844670049378182744965357302967459663361085896613089320101287749130312597393411076628165381620135670532118670123412273826619769607358612328828881924226884001841431376291448110285563156945724838772150222267466495391831268787899337757844489123351568089798110479916674755514119556765757072721353880634861020415223683035608381170136284358287231889958870677556820869936890574638229107424491117712500571084541920627153140055886472935116973971342731580204455252737

Age

Life Expectancy

Accumulation Examples (2)

4041424344454647484950515253545556575859606162636465666768697071727374757677787980818283848586878889900120149358606431633806070045125670780381013455218635141469190747244282240918299600016333131457654014234665301492535509263348882020730525836331562304403631079626096788561136840609552571551708213817202718921051464841319248256590673736692413097857542951591337090819621887058440844824481080295205680757167749161114373197187677137393601422663882963353060660884960225899107614531107048248851066512717766058207955145624456054260951662457955510867818926111315059476214910497149117292434567042906396127518742262004409310417834259383383494935479421168639279399949176237440736463405182594937808930474240355243593588466756617266706691216686889053661022335376806654433529824855572014647834952395551009066410597612685480621117943841645556512984063768994622138855832599338141452946870391108115184436847423762158678050286680461658186036634445217328044329513609

Age

Life Expectancy

PLANNING SOLUTIONS TO ANALYZE

Solutions to AnalyzeOverview

bull Roth conversionsbull Designated Beneficiary - multi-generational spray trustsbull Spousal rollovers and the new spousal rollover trapbull IRAs to CRTsbull IRA trusts for state income tax savingsbull IRA relocation to life insurancebull Life insurance to offset increased tax-risk of early deathbull Naming a charity as a beneficiarybull Avoiding the Five-Year Rulebull Avoiding or using the ldquoGhost Rulerdquo

Robert S Keebler CPAPFS MST AEP Secure Act Protocol FLOWCHART

Does the Client Wish to Enhance

Wealth Transfer

Explore CRT or Direct Charity

Gifts

Is the Client Charitably Inclined

Explore Insurance Options

Explore Roth Conversion Options

Yes

No

Explore Eligible Beneficiaries

Solutions After the Secure Act

Roth ConversionsA Lifetime Conversions by Plan Owner

B Death-Time Conversions by Plan Ownerrsquos Family

C Spousal Rollover Followed by a Roth Conversion

Spousal Rollover StrategiesA Traditional IRA to Spouse ndash 100 Rollover

B Traditional IRA to Spouse ndash X Disclaimer1) Result Deferral until RBD followed by 10-year payout2) Result Children begin a 10-year payout followed by an additional 10 years at the second death

Charitable Remainder TrustsA Death-Time Payment to CRT ndash Spouse

B Death-Time Payment to CRT - Children

Life Insurance ldquoRelocationrdquoA Acquire Life Insurance in ILIT on Plan Owner

B Acquire Life Insurance in ILIT on Spouse

C Acquire Life Insurance in ILIT Second to Die

THE NEW SPOUSAL ROLLOVER TRAP

Deceased Spouse ChildrenSurviving

Spouse

Old Best Practice

Spousal Rollover

ldquoInheritedrdquoIRA

IRC sect 408

Old Best Practice amp the New Spousal Rollover Trap

First Death

8 Years 10 Years

Lifetime RMDs

10-Year Rule Distributions

Second Death

Spouse

Potential New Best Practice

Spousal Rollover

First Death

Second Death

8 Years 10 Years

LifetimeRMDs

10-Year Rule Distributions10-Year Rule Distributions

ROTH CONVERSIONSAs it relates to the new 10-year rule the purpose of Roth Conversions is to spread distributions over many

years and lower brackets

2020 Tax Brackets

100 100 100

120120

150

220

240

240250

280

320

330

350

370

370396

$-

$100000

$200000

$300000

$400000

$500000

$600000

$700000

2017 2020 2020Married Married Single

Taxation of Roth IRA Distributions

Distribution within 5 years Distribution beyond 5 years

Age lt 59frac12

Age ge 59frac12

Income Tax Yes (earnings only)

10 Penalty Yes (earnings amp taxable portion of prior conversion amounts)

10 Penalty Yes (earnings only)

10 Penalty No

Income Tax No

10 Penalty No

Mathematics of Roth IRA Conversions

bull In simplest terms a traditional IRA will produce the same after-tax result as a Roth IRA provided thatndash The annual growth rates are the samendash The tax rate in the conversion year is the

same as the tax rate during the withdrawal years (ie A x B x C = D A x C x B = D)

Traditional IRA Roth IRA Life InsuranceCurrent Account Balance 1000000$ 1000000$ 1000000$ Less Income Taxes 40 - (400000) (400000) Net Balance 1000000$ 600000$ 600000$

Growth Until Death 30000 30000 30000

Account Balance Death 3000000$ 1800000$ 1800000$ Less Income Taxes 40 (1200000) - - Net Account Balance to Family 1800000$ 1800000$ 1800000$

Sheet1

bull Critical decision factorsndash Tax rate differential (year of conversion vs withdrawal

years)ndash Use of ldquooutside fundsrdquo to pay the income tax liabilityndash Need for IRA funds to meet annual living expensesndash No RMDsndash Tax-free post-mortem distributionsndash Time horizonndash Estate tax considerationsndash Ten Year ldquoRoth Coastrdquo period

Deferral Beyond the RBD

Using Outside Funds to Pay Conversion Tax

Tax Rate Arbitrage

10-Year Post-mortem Tax-free GrowthldquoRoth Coast Periodrdquo

bull The key to successful Roth IRA conversions is usually to avoid large jumps in brackets (eg converting at a 32 when distributions will likely be subject to a 24 rate will often be ineffective)

bull Although brackets are the primary consideration there are others capital gains AMT NIIT 199A etc

10 tax bracket

12 tax bracket

22 tax bracket

24 tax bracket

32 tax bracket

35 tax bracket

Current taxable income

Example of a possible ldquooptimumrdquo conversion amount

37 tax bracket

10 tax bracket

15 tax bracket

25 tax bracket

28 tax bracket

33 tax bracket

35 tax bracket

396 tax bracket

10 tax bracket

12 tax bracket

22 tax bracket

24 tax bracket

32 tax bracket

35 tax bracket

37 tax bracket

Target Roth IRA conversion range for most ldquomiddle incomerdquo taxpayers

Black steps = Current lawRed steps = Pre-TCJA (which the tax law reverts to in 2026)

bull Tactical considerationsndash Unused charitable contribution carryoversndash Current year ordinary lossesndash Net Operating Loss (NOL) carryovers ndash Alternative Minimum Tax (AMT) creditsndash Other credit carryovers

Estate Tax Considerationsbull ldquoMissingrdquo IRC sect691(c) deduction

ndash When a taxpayer dies with an item of Income in Respect of a Decedent (IRD) such as a traditional IRA in hisher taxable estate the estate (andor its beneficiaries) must not only pay estate tax on the IRD but also pay income tax on the IRD

ndash To prevent double-taxation of IRD the federal income tax law allows an income tax deduction (on IRS Form 1040 Schedule A) for federal estate taxes paid on IRD

ndash This is typically known as the ldquoIRC sect691(c) deductionrdquo

Estate Tax Considerations

bull ldquoMissingrdquo IRC sect691(c) deductionndash The dilemma with the IRC sect691(c) deduction

is that it only is available for federal estate taxes paid on IRD not state deathestate taxes

ndash Thus the state deathestate tax portion is subject to tax twice (ie ldquomissingrdquo IRC sect691(c) deduction)

bull ldquoMissingrdquo IRC sect691(c) deduction exampleTraditional

IRA Roth IRAIRA balance 1000000$ 1000000$ Less Federal and state income taxes on Roth IRA conversion (40) - (400000) Taxable Estate 1000000$ 600000$

Federal estate tax (35) 350000$ 210000$ State death tax (10) 100000 60000 Total estate taxes 450000$ 270000$

Post-death traditional IRA balance 1000000$ Less IRC sect691(c) deduction (350000) Post-death traditional IRA balance subject to income tax 650000$

Federal and state income taxes on IRA distributions (40) 260000$ -$

Net IRA balance to beneficiaries 290000$ 330000$

Reconciliation $100000 state death tax x 40 post-death income tax rate = $40000 (double-tax component) OR$400000 income tax on conversion x 10 state death tax rate = $40000 (estate tax savings)

Sheet1

bull ldquoFadingrdquo IRC sect691(c) deductionndash Another dilemma with the IRC sect691(c)

deduction is that it is only calculated on the value of the IRD at the time of death

ndash Thus post-death appreciation is not sheltered against income tax by the IRC sect691 deduction resulting in additional income tax being incurred (ie ldquofadingrdquo IRC sect691(c) deduction)

Frozen-in-Time

Estate Tax Considerationsbull ldquoFadingrdquo IRC sect691(c) deduction example

No Planning

Roth IRA Conversion

at DeathTraditional IRA balance at death 1000000$ 1000000$ Less IRC sect691(c) deduction - (450000) Taxable portion of Roth IRA conversion 1000000$ 550000$

Federal and state income taxes on Roth IRA conversion (40) -$ 220000$

IRA balance available for future distributions 1000000$ 780000$

Total future IRA distributions 2000000$ 1560000$ Less IRC sect691(c) deduction (450000) - Less Amounts not subject to income tax - (1560000) Taxable portion of future IRA distributions 1550000$ -$

Federal and state income taxes on future IRA distributions (40) 620000$ -$

After-tax total future IRA distributions 1380000$ 1560000$

Reconciliation $1560000 - $1380000 = $180000 OR $620000 future income tax liability - $440000 future value of income tax liability on Roth IRA conversion (ie $220000 x 2)

Sheet1

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -004 -024 -028 -043 -049 -053

12 004 000 -020 -024 -039 -045 -049

22 024 020 000 -004 -020 -026 -030

24 028 024 004 000 -016 -022 -026

32 043 039 020 016 000 -006 -010

35 049 045 026 022 006 000 -004

37 053 049 030 026 010 004 000

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

bull 10-year analysis periodbull 7 rate of returnbull Tax paid from

retirement accountbull RMDs do not start

within period

A positive factor indicates an effective conversion whereas a negative factor indicates an ineffective conversion

ROTH CONVERSIONS

bull 10-year analysis periodbull 7 rate of returnbull Tax paid from retirement

accountbull RMDs do not start within

periodbull Sunset distribution rates

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -004 -024 -028 -043 -049 -053

15 010 006 -014 -018 -033 -039 -043

25 030 026 006 002 -014 -020 -024

28 035 031 012 008 -008 -014 -018

33 045 041 022 018 002 -004 -008

35 049 045 026 022 006 000 -004

396 058 054 035 031 015 009 005

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

within period

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -008 -046 -054 -085 -097 -104

12 008 000 -039 -046 -077 -089 -097

22 046 039 000 -008 -039 -050 -058

24 054 046 008 000 -031 -043 -050

32 085 077 039 031 000 -012 -019

35 097 089 050 043 012 000 -008

37 104 097 058 050 019 008 000

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -008 -046 -054 -085 -097 -104

15 019 012 -027 -035 -066 -077 -085

25 058 050 012 004 -027 -039 -046

28 070 062 023 015 -015 -027 -035

33 089 081 043 035 004 -008 -015

35 097 089 050 043 012 000 -008

396 115 107 068 060 029 018 010

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

bull 10-year analysis periodbull 7 rate of return inside

retirement accountbull 55 after-tax rate of return

outside retirement accountbull Tax paid with outside fundsbull RMDs do not start within

period

10 12 22 24 32 35 37

10 003 -001 -018 -021 -035 -040 -044

12 007 003 -014 -017 -031 -036 -040

22 026 023 006 002 -011 -017 -020

24 030 027 010 006 -007 -013 -016

32 046 042 025 022 008 003 000

35 052 048 031 028 014 009 006

37 056 052 035 032 018 013 010

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 003 -001 -018 -021 -035 -040 -044

15 012 009 -008 -011 -025 -030 -034

25 032 029 012 008 -005 -011 -014

28 038 035 018 014 000 -005 -008

33 048 044 027 024 010 005 002

35 052 048 031 028 014 009 006

396 061 057 040 037 023 018 015

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

period

10 12 22 24 32 35 37

10 010 004 -025 -031 -055 -063 -069

12 017 011 -018 -024 -047 -056 -062

22 056 050 021 015 -008 -017 -023

24 064 058 029 023 000 -009 -015

32 095 089 060 054 030 022 016

35 106 100 071 065 042 033 027

37 114 108 079 073 050 041 035

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 010 004 -025 -031 -055 -063 -069

15 029 023 -006 -012 -035 -044 -050

25 068 062 033 027 003 -005 -011

28 079 073 044 038 015 006 000

33 099 093 064 058 034 026 020

35 106 100 071 065 042 033 027

396 124 118 089 083 060 051 045

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

outside retirement accountbull Tax paid with inside fundsbull Taxpayer is age 70 and RMDs

begin in the first period

10 12 22 24 32 35 37

10 005 001 -021 -025 -042 -048 -052

12 009 005 -016 -021 -037 -044 -048

22 029 025 004 000 -017 -023 -027

24 033 029 008 004 -013 -019 -023

32 050 046 025 020 004 -003 -007

35 056 052 031 027 010 003 -001

37 060 056 035 031 014 008 003

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 034 025 -016 -024 -058 -070 -078

12 041 033 -009 -017 -050 -062 -071

22 079 070 029 021 -012 -025 -033

24 086 078 037 028 -005 -017 -025

32 116 108 067 058 025 013 005

35 128 119 078 070 037 024 016

37 135 127 086 077 044 032 023

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

outside retirement accountbull Tax paid with outside fundsbull Taxpayer is age 70 and RMDs

10 12 22 24 32 35 37

10 008 004 -014 -017 -032 -037 -041

12 012 008 -010 -013 -028 -033 -037

22 032 029 011 007 -007 -013 -016

24 037 033 015 011 -003 -009 -012

32 053 049 031 028 013 008 004

35 059 055 037 034 019 014 010

37 063 060 042 038 024 018 015

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 044 038 007 001 -024 -033 -039

12 052 046 015 009 -016 -025 -031

22 089 083 052 046 022 012 006

24 097 091 060 054 029 020 014

32 127 121 090 084 059 050 044

35 138 132 101 095 071 061 055

37 146 140 109 103 078 069 063

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

MULTI-GENERATION SPRAY TRUST

As it relates to the new 10-year rule the purpose of using a spraytrust is to spread income across a large number of taxpayersthereby lowering the effective rate and to retain the ability toaccumulate income as prudent

WARNING Donrsquot forget about the ldquokiddierdquo tax

General Trust Tax Rules

bull Income taxed to either the trust or the beneficiariesndash If income is accumulated then the income is taxed

to the trustestate ndash If income is distributed then the trustestate gets

an income tax deduction and beneficiaries report taxable income

ndash IRC sect sect(661-663)

Foundational Concepts

Consider how Rothrsquos are taxed

2020 Ordinary Income Tax Rates for Estates amp TrustsFoundational Concepts

bull Charitable Remainder Trust (CRT)

Donor

Charity(Remainder Beneficiary)

IRA

Donor receives an immediate income tax deduction for present value of the remainder

interest (must be at least 10 of the value of the

assets originally contributed)

At the end of the trust term the charity receives the residual assets

Annual (or more frequent) payments for life (or a term

of years)CRT

Charitable Remainder TrustsOverview

Child(Income Beneficiary)

Warning Charitable

Intent Required

bull Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT)ndash The beneficiaries receive a fixed percentage of the initial trust value or

a stated amount annually or more frequentlyndash The amount paid doesnrsquot change from year to yearndash The annual payment must be 5-50 of the fair market value of the

assets at the time of contributionndash The term of the annuity can be

bull For a term up to 20 yearsbull Over the life of the annuitant(s) bull Over the shorter of the two orbull Over the longer of the two

ndash Run the Exhaustion Testndash 10 Charitable Remainder Test

Charitable Remainder TrustsTypes of CRTs

WarningA CRAT generally requires a greater Charitable Intent because of the exhaustion

Test

bull Charitable Remainder Unitrust (CRUT)ndash Income beneficiaries receive a stated percentage of the trustrsquos assets

revalued each yearbull The distribution will vary from year-to-year depending on the investment

performance of the trust assets and the amount withdrawn

bull 10 Charitable Remainder Testbull Life or term-of-years

IRA Charitable Remainder Trust

Beneficiary or Trust fbo a Beneficiary

Charitable Remainder TrustAccumulation Trust ndash CRUT Combination

Consider an out of state accumulation trust as a beneficiary of the CRT

bull The character of income received by the recipient is subject to and controlled by the tier rules of IRC sect664(b)ndash First distributions are taxed as ordinary incomendash Second distributions are taxed as capital gainsndash Third distributions are taxed as tax-exempt income (eg

municipal bond income)ndash Finally distributions are assumed to be the non-taxable

return of principal

Charitable Remainder TrustsTaxation of Distributions

Tier 1 Tier 2 Tier 3 Tier 4

STEP 1Current Ordinary Income

STEP 2Accumulated

Ordinary Income

STEP 4Accumulated Capital Gains

STEP 3Current

Capital Gains

STEP 5Current Tax-

Exempt Income

STEP 6Accumulated Tax-Exempt

Income

STEP 7Return of Capital

bull Traditional IRA Distributions are Tier I Incomebull Interest Earned on post-distribution investment

portfolio is Tier I Incomebull Qualified Dividends earned on post-distribution

investment portfolio is Tier II Incomebull Long-Term Capital Gains earned on post distribution

portfolio is Tier II Incomebull IRA Basis is Tier IV return of capital

Charitable Remainder TrustsExample

bull Assumptionsndash 50-year old beneficiaryndash 6 rate of return 2 yield 4 growthndash 10 turnover ratendash Tax rates 37 on immediate distribution 32 5-

year distribution 24 10-year distribution 22 lifetime distribution amp all CRT models

ndash May 2019 interest rates

State Income Tax Planning

bull Review State Law of the IRA Ownerndash Will the home state tax the out of state IRA Trustndash Does the home state have a throwback rule

bull Design a beneficiary form to be payable to non-grantor trust in states with no income tax

bull The payments ldquotrappedrdquo in the trust will avoid state income taxes (watch out for throwback)

IRA Nevada Designated Beneficiary IRA Trust Beneficiary

httpswwwoshinscomstate-rankings-charts

Secure ActLife Insurance Strategies

Life Insurance

bull Four Strategiesndash IRA Roth Conversion Hedgendash IRA Relocation

bull Policy on Ownerbull Policy on Spousebull Second-to-die policy

- Income Tax Replacement- Roth Conversion

Subsequent to Ownerrsquos Death by spouse

Itrsquos a Balancing Act hellipBet to Live Bet to Die

Life Insurance ndash Roth Hedge

bull The 10-year rule creates new actuarial risk of early deathndash Under current law qualified accounts can be drawn-down

over decades after death capturing deferral and virtually assuring bracket arbitrage

ndash However a 10-year distribution requirement will unfairly tax those who die when their savings peak around retirement age or shortly thereafter

ndash Life insurance could however offset this risk that family wealth will be lost to tax

bull Roth conversions will be the primary way in which those with large IRAs avoid exposure to higher income tax rates after deathndash However the effectiveness of this strategy

increases with timendash A life insurance policy equal to the difference

between the theoretical terminal tax and the terminal tax in the event of early death would offset this risk

bull Examplendash Mary is a 60-year old divorcee and has $2000000

in her qualified plansndash Maryrsquos accountant projects her retirement tax-

rate to be no greater than 24 with opportunities to undertake Roth Conversions

bull Example (cont)ndash With the stretch RMDs to her only child would

generally be subject to a 22-24 ratendash However with a 10-year rule about 50 of

amortized distributions would be subject to a 32 rate

ndash Maryrsquos simple tax-risk of early death is about $80000 [$2000000 x 50 x (32 - 24)]

bull Example (cont)ndash A more complex calculation could also consider

the value of the loss of the qualified accounts Terminal Tax Deferral Tax-free Compounding of Yield No Roth RMDs During LifePost-mortem Roth Earnings

Life Insurance ndash Roth Hedgebull Note that the tax-cost of early death will

decrease with age for many peopleAv

erag

e Ra

te S

prea

d

Time

bull Therefore a policy structure with a declining death benefit would best offset the risk

bull A whole or universal life product with a term rider may therefore be the best fit

Life Insurance ndash Relocation

bull The basic theory is that Roth Conversions will generally produce the same tax deferral result as a permanent life insurance policy

bull Therefore using IRA distributions to fund premium payments can sometimes make sensendash Often works for those with excessive RMDs and high tax rates (basic

minimal funding until RMDs begin possible)ndash Often works for those who may be subject to an estate taxndash Can work in other situations

IRA IRA Owner ILITDistribution Annual

Gifts

The mathematical theory is similar to a Roth conversion

Sheet1

Income Tax Replacement

bull Simple Approach ndash Single person or married couplendash Project value at time of deathndash Acquire insurance to equal the future income taxndash Manage Tax Brackets over the ten year post-mortem

withdrawal period

Roth Conversion Subsequent to Ownerrsquos Death by surviving spouse

bull Determine the likely IRA value at first spousersquos death

bull Acquire Insurance to pay the Roth conversion taxes at first spousersquos death

bull Conversions over 1-11 years

AppendixCharitable Planning with IRAs at Death

bull Available Options to Transfer IRD Assets to Charityndash Name a Charity as the Beneficiary of the IRAndash Specific Bequest of IRD Assets to Charity under a Willndash Power of Executor to make a non-pro rata Distribution to

Residuary Beneficiariesndash Assignment of IRD to charity to satisfy a Pecuniary Bequestndash Recognition of income with sect 642(c) Charitable Deductionndash Recognition of income without sect 642(c) Charitable

Deduction

Charitable Planning with IRAsBasic Overview

sect 642(c)(1) General rule

In the case of an estate or trust there shall be allowed as a deduction in computing its taxable income any amount of the gross income without limitation which pursuant to the terms of the governing instrument is during the taxable year paid for a purpose specified in section 170(c)

sect 642(c)(2) Amounts permanently set aside

There shall also be allowed as a deduction in computing its taxable income any amount of the gross income without limitation which pursuant to the terms of the governing instrument is during the taxable year permanently set aside for a purpose specified in section 170(c)

Applies only to estates ndash not to trusts funded later than 1969See the remainder of the statute for details

Charitable Planning with IRAs Basic Overview

To be added to our IRA update newsletter

please visit

keeblerandassociatescomspeaking

The Mathematics of Estate Planning for IRAs After the Secure ActHow to Simulate Stretch Benefits for Your Clients
Outline
Pre-Secure Law
Slide Number 5
401(a)(9) RegulationsFoundational Concepts ndash Required Minimum Distribution (RMD)
RMDs after Death
RMDs after Death
RMDs after Death
RMDs after Death
RMDs after Death
The Roth Reprieve
The Roth Reprieve
ROTH CONVERSIONS
Slide Number 68
Slide Number 69
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
Slide Number 98
Life Insurance
Slide Number 132

	Traditional IRA		Roth IRA		Life Insurance

Current Account Balance		$ 1000000		$ 1000000		$ 1000000

Less Income Taxes 40		- 0		(400000)		(400000)

Net Balance		$ 1000000		$ 600000		$ 600000

Growth Until Death		30000		30000		30000

Account Balance Death		$ 3000000		$ 1800000		$ 1800000

Less Income Taxes 40		(1200000)		- 0		- 0

Net Account Balance to Family		$ 1800000		$ 1800000		$ 1800000

	No Planning		Roth IRA Conversion at Death

Traditional IRA balance at death		$ 1000000		$ 1000000

Less IRC sect691(c) deduction		- 0		(450000)

Taxable portion of Roth IRA conversion		$ 1000000		$ 550000

Federal and state income taxes on Roth IRA conversion (40)		$ - 0		$ 220000

IRA balance available for future distributions		$ 1000000		$ 780000

Total future IRA distributions		$ 2000000		$ 1560000

Less IRC sect691(c) deduction		(450000)		- 0

Less Amounts not subject to income tax		- 0		(1560000)

Taxable portion of future IRA distributions		$ 1550000		$ - 0

Federal and state income taxes on future IRA distributions (40)		$ 620000		$ - 0

After-tax total future IRA distributions		$ 1380000		$ 1560000

	Traditional IRA		Roth IRA

IRA balance		$ 1000000		$ 1000000

Less Federal and state income taxes on Roth IRA conversion (40)		- 0		(400000)

Taxable Estate		$ 1000000		$ 600000

Federal estate tax (35)		$ 350000		$ 210000

State death tax (10)		100000		60000

Total estate taxes		$ 450000		$ 270000

Post-death traditional IRA balance		$ 1000000

Less IRC sect691(c) deduction		(350000)

Post-death traditional IRA balance subject to income tax		$ 650000

Federal and state income taxes on IRA distributions (40)		$ 260000		$ - 0

Net IRA balance to beneficiaries		$ 290000		$ 330000

	Traditional IRA		Roth IRA		Life Insurance

Current Account Balance		$ 1000000		$ 1000000		$ 1000000

Less Income Taxes 40		- 0		(400000)		(400000)

Net Balance		$ 1000000		$ 600000		$ 600000

Growth Until Death		30000		30000		30000

Account Balance Death		$ 3000000		$ 1800000		$ 1800000

Less Income Taxes 40		(1200000)		- 0		- 0

Net Account Balance to Family		$ 1800000		$ 1800000		$ 1800000

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

40		436		$ 1000000		$ 60000		$ (22936)	$ 1037064	$ - 0	$ - 0	$ 17431	$ 17431	$ (248895)	$ 805600

41		426		$ 1037064		$ 62224		$ (24344)	$ 1074944	$ 17431	$ 784	$ 18502	$ 36717	$ (257987)	$ 853675

42		416		$ 1074944		$ 64497		$ (25840)	$ 1113600	$ 36717	$ 1652	$ 19638	$ 58008	$ (267264)	$ 904344

43		406		$ 1113600		$ 66816		$ (27429)	$ 1152988	$ 58008	$ 2610	$ 20846	$ 81464	$ (276717)	$ 957735

44		396		$ 1152988		$ 69179		$ (29116)	$ 1193051	$ 81464	$ 3666	$ 22128	$ 107258	$ (286332)	$ 1013977

45		386		$ 1193051		$ 71583		$ (30908)	$ 1233726	$ 107258	$ 4827	$ 23490	$ 135575	$ (296094)	$ 1073207

46		376		$ 1233726		$ 74024		$ (32812)	$ 1274938	$ 135575	$ 6101	$ 24937	$ 166613	$ (305985)	$ 1135565

47		366		$ 1274938		$ 76496		$ (34834)	$ 1316600	$ 166613	$ 7498	$ 26474	$ 200584	$ (315984)	$ 1201200

48		356		$ 1316600		$ 78996		$ (36983)	$ 1358613	$ 200584	$ 9026	$ 28107	$ 237718	$ (326067)	$ 1270263

49		346		$ 1358613		$ 81517		$ (39266)	$ 1400863	$ 237718	$ 10697	$ 29842	$ 278257	$ (336207)	$ 1342913

50		336		$ 1400863		$ 84052		$ (41692)	$ 1443223	$ 278257	$ 12522	$ 31686	$ 322465	$ (346373)	$ 1419314

51		326		$ 1443223		$ 86593		$ (44271)	$ 1485546	$ 322465	$ 14511	$ 33646	$ 370622	$ (356531)	$ 1499636

52		316		$ 1485546		$ 89133		$ (47011)	$ 1527667	$ 370622	$ 16678	$ 35728	$ 423028	$ (366640)	$ 1584055

53		306		$ 1527667		$ 91660		$ (49924)	$ 1569404	$ 423028	$ 19036	$ 37942	$ 480006	$ (376657)	$ 1672753

54		296		$ 1569404		$ 94164		$ (53020)	$ 1610547	$ 480006	$ 21600	$ 40295	$ 541902	$ (386531)	$ 1765918

55		286		$ 1610547		$ 96633		$ (56313)	$ 1650867	$ 541902	$ 24386	$ 42798	$ 609085	$ (396208)	$ 1863745

56		276		$ 1650867		$ 99052		$ (59814)	$ 1690105	$ 609085	$ 27409	$ 45459	$ 681953	$ (405625)	$ 1966433

57		266		$ 1690105		$ 101406		$ (63538)	$ 1727974	$ 681953	$ 30688	$ 48289	$ 760930	$ (414714)	$ 2074190

58		256		$ 1727974		$ 103678		$ (67499)	$ 1764153	$ 760930	$ 34242	$ 51299	$ 846471	$ (423397)	$ 2187227

59		246		$ 1764153		$ 105849		$ (71714)	$ 1798289	$ 846471	$ 38091	$ 54502	$ 939064	$ (431589)	$ 2305764

60		236		$ 1798289		$ 107897		$ (76199)	$ 1829988	$ 939064	$ 42258	$ 57911	$ 1039233	$ (439197)	$ 2430024

61		226		$ 1829988		$ 109799		$ (80973)	$ 1858814	$ 1039233	$ 46765	$ 61539	$ 1147538	$ (446115)	$ 2560237

62		216		$ 1858814		$ 111529		$ (86056)	$ 1884287	$ 1147538	$ 51639	$ 65403	$ 1264580	$ (452229)	$ 2696638

63		206		$ 1884287		$ 113057		$ (91470)	$ 1905874	$ 1264580	$ 56906	$ 69517	$ 1391003	$ (457410)	$ 2839467

64		196		$ 1905874		$ 114352		$ (97238)	$ 1922988	$ 1391003	$ 62595	$ 73901	$ 1527500	$ (461517)	$ 2988970

65		186		$ 1922988		$ 115379		$ (103386)	$ 1934980	$ 1527500	$ 68737	$ 78574	$ 1674811	$ (464395)	$ 3145396

66		176		$ 1934980		$ 116099		$ (109942)	$ 1941137	$ 1674811	$ 75366	$ 83556	$ 1833733	$ (465873)	$ 3308998

67		166		$ 1941137		$ 116468		$ (116936)	$ 1940669	$ 1833733	$ 82518	$ 88871	$ 2005123	$ (465761)	$ 3480031

68		156		$ 1940669		$ 116440		$ (124402)	$ 1932708	$ 2005123	$ 90231	$ 94545	$ 2189899	$ (463850)	$ 3658756

69		146		$ 1932708		$ 115962		$ (132377)	$ 1916293	$ 2189899	$ 98545	$ 100607	$ 2389051	$ (459910)	$ 3845433

70		136		$ 1916293		$ 114978		$ (140904)	$ 1890367	$ 2389051	$ 107507	$ 107087	$ 2603645	$ (453688)	$ 4040324

71		126		$ 1890367		$ 113422		$ (150029)	$ 1853760	$ 2603645	$ 117164	$ 114022	$ 2834831	$ (444902)	$ 4243688

72		116		$ 1853760		$ 111226		$ (159807)	$ 1805178	$ 2834831	$ 127567	$ 121453	$ 3083852	$ (433243)	$ 4455787

73		106		$ 1805178		$ 108311		$ (170300)	$ 1743189	$ 3083852	$ 138773	$ 129428	$ 3352053	$ (418365)	$ 4676877

74		96		$ 1743189		$ 104591		$ (181582)	$ 1666198	$ 3352053	$ 150842	$ 138002	$ 3640898	$ (399888)	$ 4907208

75		86		$ 1666198		$ 99972		$ (193744)	$ 1572426	$ 3640898	$ 163840	$ 147245	$ 3951984	$ (377382)	$ 5147028

76		76		$ 1572426		$ 94346		$ (206898)	$ 1459874	$ 3951984	$ 177839	$ 157243	$ 4287065	$ (350370)	$ 5396569

77		66		$ 1459874		$ 87592		$ (221193)	$ 1326273	$ 4287065	$ 192918	$ 168107	$ 4648090	$ (318306)	$ 5656058

78		56		$ 1326273		$ 79576		$ (236834)	$ 1169015	$ 4648090	$ 209164	$ 179994	$ 5037248	$ (280564)	$ 5925700

79		46		$ 1169015		$ 70141		$ (254134)	$ 985022	$ 5037248	$ 226676	$ 193142	$ 5457066	$ (236405)	$ 6205683

80		36		$ 985022		$ 59101		$ (273617)	$ 770506	$ 5457066	$ 245568	$ 207949	$ 5910583	$ (184921)	$ 6496168

81		26		$ 770506		$ 46230		$ (296349)	$ 520388	$ 5910583	$ 265976	$ 225225	$ 6401784	$ (124893)	$ 6797279

82		16		$ 520388		$ 31223		$ (325243)	$ 226369	$ 6401784	$ 288080	$ 247184	$ 6937049	$ (54329)	$ 7109089

83		10		$ 226369		$ 13582		$ (226369)	$ 13582	$ 6937049	$ 312167	$ 172040	$ 7421256	$ (3260)	$ 7431579

84		10		$ 13582		$ 815		-135821278287923	$ 815	$ 7421256	$ 333957	$ 10322	$ 7765535	$ (196)	$ 7766155

85		10		$ 815		$ 49		$ (815)	$ 49	$ 7765535	$ 349449	$ 619	$ 8115604	$ (12)	$ 8115641

86		10		$ 49		$ 3		$ (49)	$ 3	$ 8115604	$ 365202	$ 37	$ 8480843	$ (1)	$ 8480845

87		10		$ 3		$ 0		$ (3)	$ 0	$ 8480843	$ 381638	$ 2	$ 8862483	$ (0)	$ 8862483

88		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 8862483	$ 398812	$ 0	$ 9261295	$ (0)	$ 9261295

89		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 9261295	$ 416758	$ 0	$ 9678054	$ (0)	$ 9678054

90		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 9678054	$ 435512	$ 0	$ 10113566	$ (0)	$ 10113566

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

40		457		$ 1000000		$ 60000		$ (21882)	$ 1038118	$ - 0	$ - 0	$ 16630	$ 16630	$ (249148)	$ 805600	$ - 0

41		447		$ 1038118		$ 62287		$ (23224)	$ 1077181	$ 16630	$ 748	$ 17650	$ 35029	$ (258523)	$ 853687	$ 12

42		437		$ 1077181		$ 64631		$ (24649)	$ 1117163	$ 35029	$ 1576	$ 18734	$ 55339	$ (268119)	$ 904382	$ 38

43		427		$ 1117163		$ 67030		$ (26163)	$ 1158029	$ 55339	$ 2490	$ 19884	$ 77713	$ (277927)	$ 957815	$ 80

44		417		$ 1158029		$ 69482		$ (27770)	$ 1199741	$ 77713	$ 3497	$ 21106	$ 102316	$ (287938)	$ 1014118	$ 141

45		407		$ 1199741		$ 71984		$ (29478)	$ 1242247	$ 102316	$ 4604	$ 22403	$ 129323	$ (298139)	$ 1073431	$ 224

46		397		$ 1242247		$ 74535		$ (31291)	$ 1285491	$ 129323	$ 5820	$ 23781	$ 158923	$ (308518)	$ 1135897	$ 331

47		387		$ 1285491		$ 77129		$ (33217)	$ 1329404	$ 158923	$ 7152	$ 25245	$ 191320	$ (319057)	$ 1201667	$ 467

48		377		$ 1329404		$ 79764		$ (35263)	$ 1373905	$ 191320	$ 8609	$ 26800	$ 226729	$ (329737)	$ 1270897	$ 633

49		367		$ 1373905		$ 82434		$ (37436)	$ 1418904	$ 226729	$ 10203	$ 28451	$ 265383	$ (340537)	$ 1343750	$ 836

50		357		$ 1418904		$ 85134		$ (39745)	$ 1464293	$ 265383	$ 11942	$ 30206	$ 307532	$ (351430)	$ 1420394	$ 1080

51		347		$ 1464293		$ 87858		$ (42199)	$ 1509952	$ 307532	$ 13839	$ 32071	$ 353441	$ (362388)	$ 1501005	$ 1368

52		337		$ 1509952		$ 90597		$ (44806)	$ 1555743	$ 353441	$ 15905	$ 34052	$ 403399	$ (373378)	$ 1585763	$ 1708

53		327		$ 1555743		$ 93345		$ (47576)	$ 1601511	$ 403399	$ 18153	$ 36158	$ 457710	$ (384363)	$ 1674858	$ 2105

54		317		$ 1601511		$ 96091		$ (50521)	$ 1647081	$ 457710	$ 20597	$ 38396	$ 516702	$ (395299)	$ 1768484	$ 2566

55		307		$ 1647081		$ 98825		$ (53651)	$ 1692255	$ 516702	$ 23252	$ 40775	$ 580729	$ (406141)	$ 1866843	$ 3098

56		297		$ 1692255		$ 101535		$ (56978)	$ 1736812	$ 580729	$ 26133	$ 43303	$ 650165	$ (416835)	$ 1970142	$ 3709

57		287		$ 1736812		$ 104209		$ (60516)	$ 1780505	$ 650165	$ 29257	$ 45992	$ 725415	$ (427321)	$ 2078598	$ 4408

58		277		$ 1780505		$ 106830		$ (64278)	$ 1823057	$ 725415	$ 32644	$ 48851	$ 806910	$ (437534)	$ 2192433	$ 5206

59		267		$ 1823057		$ 109383		$ (68279)	$ 1864161	$ 806910	$ 36311	$ 51892	$ 895113	$ (447399)	$ 2311875	$ 6111

60		257		$ 1864161		$ 111850		$ (72535)	$ 1903475	$ 895113	$ 40280	$ 55127	$ 990520	$ (456834)	$ 2437161	$ 7137

61		247		$ 1903475		$ 114209		$ (77064)	$ 1940620	$ 990520	$ 44573	$ 58568	$ 1093662	$ (465749)	$ 2568533	$ 8296

62		237		$ 1940620		$ 116437		$ (81883)	$ 1975175	$ 1093662	$ 49215	$ 62231	$ 1205107	$ (474042)	$ 2706240	$ 9602

63		227		$ 1975175		$ 118510		$ (87012)	$ 2006673	$ 1205107	$ 54230	$ 66129	$ 1325466	$ (481602)	$ 2850538	$ 11070

64		217		$ 2006673		$ 120400		$ (92473)	$ 2034600	$ 1325466	$ 59646	$ 70280	$ 1455392	$ (488304)	$ 3001688	$ 12718

65		207		$ 2034600		$ 122076		$ (98290)	$ 2058386	$ 1455392	$ 65493	$ 74700	$ 1595585	$ (494013)	$ 3159958	$ 14562

66		197		$ 2058386		$ 123503		$ (104487)	$ 2077403	$ 1595585	$ 71801	$ 79410	$ 1746796	$ (498577)	$ 3325622	$ 16625

67		187		$ 2077403		$ 124644		$ (111091)	$ 2090956	$ 1746796	$ 78606	$ 84429	$ 1909831	$ (501829)	$ 3498958	$ 18926

68		177		$ 2090956		$ 125457		$ (118133)	$ 2098280	$ 1909831	$ 85942	$ 89781	$ 2085555	$ (503587)	$ 3680248	$ 21491

69		167		$ 2098280		$ 125897		$ (125646)	$ 2098531	$ 2085555	$ 93850	$ 95491	$ 2274895	$ (503648)	$ 3869779	$ 24346

70		157		$ 2098531		$ 125912		$ (133664)	$ 2090779	$ 2274895	$ 102370	$ 101585	$ 2478851	$ (501787)	$ 4067842	$ 27519

71		147		$ 2090779		$ 125447		$ (142230)	$ 2073996	$ 2478851	$ 111548	$ 108095	$ 2698493	$ (497759)	$ 4274730	$ 31042

72		137		$ 2073996		$ 124440		$ (151387)	$ 2047049	$ 2698493	$ 121432	$ 115054	$ 2934979	$ (491292)	$ 4490737	$ 34949

73		127		$ 2047049		$ 122823		$ (161185)	$ 2008687	$ 2934979	$ 132074	$ 122501	$ 3189554	$ (482085)	$ 4716156	$ 39279

74		117		$ 2008687		$ 120521		$ (171683)	$ 1957525	$ 3189554	$ 143530	$ 130479	$ 3463563	$ (469806)	$ 4951282	$ 44074

75		107		$ 1957525		$ 117452		$ (182946)	$ 1892031	$ 3463563	$ 155860	$ 139039	$ 3758462	$ (454087)	$ 5196406	$ 49378

76		97		$ 1892031		$ 113522		$ (195055)	$ 1810498	$ 3758462	$ 169131	$ 148242	$ 4075835	$ (434519)	$ 5451813	$ 55244

77		87		$ 1810498		$ 108630		$ (208103)	$ 1711024	$ 4075835	$ 183413	$ 158158	$ 4417406	$ (410646)	$ 5717784	$ 61727

78		77		$ 1711024		$ 102661		$ (222211)	$ 1591475	$ 4417406	$ 198783	$ 168880	$ 4785069	$ (381954)	$ 5994590	$ 68891

79		67		$ 1591475		$ 95488		$ (237534)	$ 1449430	$ 4785069	$ 215328	$ 180526	$ 5180923	$ (347863)	$ 6282490	$ 76807

80		57		$ 1449430		$ 86966		$ (254286)	$ 1282110	$ 5180923	$ 233142	$ 193257	$ 5607322	$ (307706)	$ 6581725	$ 85557

81		47		$ 1282110		$ 76927		$ (272789)	$ 1086247	$ 5607322	$ 252329	$ 207320	$ 6066971	$ (260699)	$ 6892519	$ 95240

82		37		$ 1086247		$ 65175		$ (293580)	$ 857842	$ 6066971	$ 273014	$ 223121	$ 6563106	$ (205882)	$ 7215065	$ 105976

83		27		$ 857842		$ 51470		$ (317719)	$ 591593	$ 6563106	$ 295340	$ 241467	$ 7099912	$ (141982)	$ 7549523	$ 117944

84		17		$ 591593		$ 35496		$ (347996)	$ 279093	$ 7099912	$ 319496	$ 264477	$ 7683885	$ (66982)	$ 7895995	$ 129841

85		10		$ 279093		$ 16746		$ (279093)	$ 16746	$ 7683885	$ 345775	$ 212110	$ 8241770	$ (4019)	$ 8254497	$ 138856

86		10		$ 16746		$ 1005		$ (16746)	$ 1005	$ 8241770	$ 370880	$ 12727	$ 8625376	$ (241)	$ 8626140	$ 145295

87		10		$ 1005		$ 60		$ (1005)	$ 60	$ 8625376	$ 388142	$ 764	$ 9014282	$ (14)	$ 9014328	$ 151844

88		10		$ 60		$ 4		$ (60)	$ 4	$ 9014282	$ 405643	$ 46	$ 9419971	$ (1)	$ 9419973	$ 158678

89		10		$ 4		$ 0		$ (4)	$ 0	$ 9419971	$ 423899	$ 3	$ 9843872	$ (0)	$ 9843872	$ 165819

90		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 9843872	$ 442974	$ 0	$ 10286846	$ (0)	$ 10286846	$ 173280

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

70		274		$ 1000000		$ 60000		$ (36496)	$ 1023504	$ - 0	$ - 0	$ 27737	$ 27737	$ (245641)	$ 805600

71		265		$ 1023504		$ 61410		$ (38623)	$ 1046291	$ 27737	$ 1248	$ 29353	$ 58339	$ (251110)	$ 853520

72		256		$ 1046291		$ 62777		$ (40871)	$ 1068198	$ 58339	$ 2625	$ 31062	$ 92026	$ (256367)	$ 903856

73		247		$ 1068198		$ 64092		$ (43247)	$ 1089043	$ 92026	$ 4141	$ 32868	$ 129035	$ (261370)	$ 956707

74		238		$ 1089043		$ 65343		$ (45758)	$ 1108627	$ 129035	$ 5807	$ 34776	$ 169617	$ (266071)	$ 1012174

75		229		$ 1108627		$ 66518		$ (48412)	$ 1126733	$ 169617	$ 7633	$ 36793	$ 214043	$ (270416)	$ 1070360

76		220		$ 1126733		$ 67604		$ (51215)	$ 1143122	$ 214043	$ 9632	$ 38924	$ 262598	$ (274349)	$ 1131371

77		212		$ 1143122		$ 68587		$ (53921)	$ 1157789	$ 262598	$ 11817	$ 40980	$ 315395	$ (277869)	$ 1195314

78		203		$ 1157789		$ 69467		$ (57034)	$ 1170222	$ 315395	$ 14193	$ 43346	$ 372934	$ (280853)	$ 1262302

79		195		$ 1170222		$ 70213		$ (60011)	$ 1180424	$ 372934	$ 16782	$ 45609	$ 435324	$ (283302)	$ 1332446

80		187		$ 1180424		$ 70825		$ (63124)	$ 1188125	$ 435324	$ 19590	$ 47974	$ 502888	$ (285150)	$ 1405863

81		179		$ 1188125		$ 71288		$ (66376)	$ 1193037	$ 502888	$ 22630	$ 50446	$ 575964	$ (286329)	$ 1482672

82		171		$ 1193037		$ 71582		$ (69768)	$ 1194851	$ 575964	$ 25918	$ 53024	$ 654906	$ (286764)	$ 1562993

83		163		$ 1194851		$ 71691		$ (73304)	$ 1193238	$ 654906	$ 29471	$ 55711	$ 740088	$ (286377)	$ 1646949

84		155		$ 1193238		$ 71594		$ (76983)	$ 1187849	$ 740088	$ 33304	$ 58507	$ 831899	$ (285084)	$ 1734664

85		148		$ 1187849		$ 71271		$ (80260)	$ 1178860	$ 831899	$ 37435	$ 60998	$ 930332	$ (282926)	$ 1826266

86		141		$ 1178860		$ 70732		$ (83607)	$ 1165985	$ 930332	$ 41865	$ 63541	$ 1035738	$ (279836)	$ 1921887

87		134		$ 1165985		$ 69959		$ (87014)	$ 1148930	$ 1035738	$ 46608	$ 66130	$ 1148477	$ (275743)	$ 2021664

88		127		$ 1148930		$ 68936		$ (90467)	$ 1127399	$ 1148477	$ 51681	$ 68755	$ 1268913	$ (270576)	$ 2125736

89		120		$ 1127399		$ 67644		$ (93950)	$ 1101093	$ 1268913	$ 57101	$ 71402	$ 1397416	$ (264262)	$ 2234247

90		114		$ 1101093		$ 66066		$ (96587)	$ 1070571	$ 1397416	$ 62884	$ 73406	$ 1533706	$ (256937)	$ 2347340

91		108		$ 1070571		$ 64234		$ (99127)	$ 1035679	$ 1533706	$ 69017	$ 75337	$ 1678059	$ (248563)	$ 2465175

92		102		$ 1035679		$ 62141		$ (101537)	$ 996282	$ 1678059	$ 75513	$ 77168	$ 1830740	$ (239108)	$ 2587915

93		96		$ 996282		$ 59777		$ (103779)	$ 952280	$ 1830740	$ 82383	$ 78872	$ 1991996	$ (228547)	$ 2715729

94		91		$ 952280		$ 57137		$ (104646)	$ 904770	$ 1991996	$ 89640	$ 79531	$ 2161167	$ (217145)	$ 2848792

95		86		$ 904770		$ 54286		$ (105206)	$ 853851	$ 2161167	$ 97253	$ 79956	$ 2338376	$ (204924)	$ 2987303

96		81		$ 853851		$ 51231		$ (105414)	$ 799668	$ 2338376	$ 105227	$ 80114	$ 2523717	$ (191920)	$ 3131465

97		76		$ 799668		$ 47980		$ (105219)	$ 742429	$ 2523717	$ 113567	$ 79967	$ 2717251	$ (178183)	$ 3281497

98		71		$ 742429		$ 44546		$ (104567)	$ 682407	$ 2717251	$ 122276	$ 79471	$ 2918999	$ (163778)	$ 3437628

99		67		$ 682407		$ 40944		$ (101852)	$ 621500	$ 2918999	$ 131355	$ 77407	$ 3127761	$ (149160)	$ 3600101

100		63		$ 621500		$ 37290		$ (98651)	$ 560139	$ 3127761	$ 140749	$ 74975	$ 3343485	$ (134433)	$ 3769191

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

70		291		$ 1000000		$ 60000		$ (34364)	$ 1025636	$ - 0	$ - 0	$ 26117	$ 26117	$ (246153)	$ 805600	$ - 0

71		282		$ 1025636		$ 61538		$ (36370)	$ 1050804	$ 26117	$ 1175	$ 27641	$ 54933	$ (252193)	$ 853544	$ 24

72		273		$ 1050804		$ 63048		$ (38491)	$ 1075361	$ 54933	$ 2472	$ 29253	$ 86658	$ (258087)	$ 903933	$ 77

73		264		$ 1075361		$ 64522		$ (40733)	$ 1099149	$ 86658	$ 3900	$ 30957	$ 121515	$ (263796)	$ 956869	$ 162

74		255		$ 1099149		$ 65949		$ (43104)	$ 1121994	$ 121515	$ 5468	$ 32759	$ 159743	$ (269279)	$ 1012458	$ 284

75		246		$ 1121994		$ 67320		$ (45610)	$ 1143705	$ 159743	$ 7188	$ 34663	$ 201594	$ (274489)	$ 1070810	$ 450

76		237		$ 1143705		$ 68622		$ (48258)	$ 1164069	$ 201594	$ 9072	$ 36676	$ 247342	$ (279377)	$ 1132034	$ 663

77		228		$ 1164069		$ 69844		$ (51056)	$ 1182858	$ 247342	$ 11130	$ 38802	$ 297274	$ (283886)	$ 1196246	$ 932

78		219		$ 1182858		$ 70971		$ (54012)	$ 1199817	$ 297274	$ 13377	$ 41049	$ 351701	$ (287956)	$ 1263562	$ 1260

79		210		$ 1199817		$ 71989		$ (57134)	$ 1214672	$ 351701	$ 15827	$ 43422	$ 410949	$ (291521)	$ 1334100	$ 1654

80		202		$ 1214672		$ 72880		$ (60132)	$ 1227420	$ 410949	$ 18493	$ 45701	$ 475143	$ (294581)	$ 1407982	$ 2119

81		193		$ 1227420		$ 73645		$ (63597)	$ 1237469	$ 475143	$ 21381	$ 48334	$ 544858	$ (296992)	$ 1485334	$ 2662

82		184		$ 1237469		$ 74248		$ (67254)	$ 1244463	$ 544858	$ 24519	$ 51113	$ 620489	$ (298671)	$ 1566281	$ 3288

83		176		$ 1244463		$ 74668		$ (70708)	$ 1248423	$ 620489	$ 27922	$ 53738	$ 702149	$ (299621)	$ 1650951	$ 4002

84		168		$ 1248423		$ 74905		$ (74311)	$ 1249017	$ 702149	$ 31597	$ 56476	$ 790222	$ (299764)	$ 1739475	$ 4811

85		160		$ 1249017		$ 74941		$ (78064)	$ 1245895	$ 790222	$ 35560	$ 59328	$ 885111	$ (299015)	$ 1831990	$ 5725

86		152		$ 1245895		$ 74754		$ (81967)	$ 1238682	$ 885111	$ 39830	$ 62295	$ 987235	$ (297284)	$ 1928633	$ 6747

87		144		$ 1238682		$ 74321		$ (86020)	$ 1226983	$ 987235	$ 44426	$ 65375	$ 1097036	$ (294476)	$ 2029543	$ 7879

88		136		$ 1226983		$ 73619		$ (90219)	$ 1210383	$ 1097036	$ 49367	$ 68567	$ 1214969	$ (290492)	$ 2134860	$ 9123

89		129		$ 1210383		$ 72623		$ (93828)	$ 1189177	$ 1214969	$ 54674	$ 71309	$ 1340952	$ (285403)	$ 2244727	$ 10480

90		121		$ 1189177		$ 71351		$ (98279)	$ 1162249	$ 1340952	$ 60343	$ 74692	$ 1475987	$ (278940)	$ 2359296	$ 11956

91		114		$ 1162249		$ 69735		$ (101952)	$ 1130032	$ 1475987	$ 66419	$ 77483	$ 1619890	$ (271208)	$ 2478714	$ 13539

92		108		$ 1130032		$ 67802		$ (104633)	$ 1093202	$ 1619890	$ 72895	$ 79521	$ 1772305	$ (262368)	$ 2603139	$ 15224

93		101		$ 1093202		$ 65592		$ (108238)	$ 1050556	$ 1772305	$ 79754	$ 82261	$ 1934320	$ (252133)	$ 2732742	$ 17014

94		95		$ 1050556		$ 63033		$ (110585)	$ 1003004	$ 1934320	$ 87044	$ 84044	$ 2105409	$ (240721)	$ 2867692	$ 18900

95		89		$ 1003004		$ 60180		$ (112697)	$ 950488	$ 2105409	$ 94743	$ 85650	$ 2285802	$ (228117)	$ 3008172	$ 20870

96		83		$ 950488		$ 57029		$ (114517)	$ 893000	$ 2285802	$ 102861	$ 87033	$ 2475696	$ (214320)	$ 3154376	$ 22911

97		78		$ 893000		$ 53580		$ (114487)	$ 832093	$ 2475696	$ 111406	$ 87010	$ 2674112	$ (199702)	$ 3306503	$ 25006

98		73		$ 832093		$ 49926		$ (113985)	$ 768033	$ 2674112	$ 120335	$ 86629	$ 2881076	$ (184328)	$ 3464781	$ 27153

99		68		$ 768033		$ 46082		$ (112946)	$ 701169	$ 2881076	$ 129648	$ 85839	$ 3096564	$ (168281)	$ 3629452	$ 29351

100		64		$ 701169		$ 42070		$ (109558)	$ 633682	$ 3096564	$ 139345	$ 83264	$ 3319173	$ (152084)	$ 3800771	$ 31580


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

0	824		845

1	816		837

2	806		827

3	797		817

4	787		808

5	777		798

6	767		788

7	758		778

8	748		768

9	738		758

10	728		748

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

11	718		738

12	708		728

13	699		719

14	689		709

15	679		699

16	669		689

17	660		679

18	650		669

19	640		660

20	630		650

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

21	621		640

22	611		630

23	601		620

24	591		611

25	582		601

26	572		591

27	562		582

28	553		572

29	543		562

30	533		553

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

31	524		543

32	514		534

33	504		524

34	494		514

35	485		505

36	475		495

37	465		486

38	456		476

39	446		466

40	436		457

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

41	427		447

42	417		438

43	407		428

44	398		418

45	388		409

46	379		399

47	370		390

48	360		380

49	351		371

50	342		361

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

51	333		352

52	323		343

53	314		333

54	305		324

55	296		315

56	287		306

57	279		297

58	270		288

59	261		279

60	252		271

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

61	244		262

62	235		253

63	227		245

64	218		236

65	210		228

66	202		220

67	194		212

68	186		204

69	178		195

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

70	170		187

71	163		179

72	155		171

73	148		163

74	141		156

75	134		148

76	127		140

77	121		133

78	114		126

79	108		119

80	102		112

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

81	97		105

82	91		99

83	86		92

84	81		86

85	76		81

86	71		75

87	67		70

88	63		66

89	59		61

90	55		57

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

91	52		53

92	49		49

93	46		46

94	43		42

95	41		39

96	38		37

97	36		34

98	34		32

99	31		30

100	29		28

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

101	27		26

102	25		25

103	23		23

104	21		22

105	19		21

106	17		21

107	15		21

108	14		20

109	12		20

110	11		20

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

111	10		20

112		20

113		19

114		19

115		18

116		18

117		16

118		14

119		11

120		10


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

70	274		291

71	265		282

72	256		273

73	247		264

74	238		255

75	229		246

76	220		237

77	212		228

78	203		219

79	195		210

80	187		202

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

81	179		193

82	171		184

83	163		176

84	155		168

85	148		160

86	141		152

87	134		144

88	127		136

89	120		129

90	114		121

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

91	108		114

92	102		108

93	96		101

94	91		95

95	86		89

96	81		83

97	76		78

98	71		73

99	67		68


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

100	63		64

101	59		59

102	55		56

103	52		52

104	49		49

105	45		46

106	42		43

107	39		41

108	37		39

109	34		37

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

110	31		35

111	29		34

112	26		32

113	24		31

114	21		30

115	19		29

116		28

117		27

118		25

119		23

120		20

Uniform Lifetime Table				Single Life Table


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor			Age		Current LE Factor		Proposed LE Factor

70	274		291			0		824		845

71	265		282			1		816		837

72	256		273			2		806		827

73	247		264			3		797		817

74	238		255			4		787		808

75	229		246			5		777		798

76	220		237			6		767		788

77	212		228			7		758		778

78	203		219			8		748		768

79	195		210			9		738		758

80	187		202			10		728		748

81	179		193			11		718		738

82	171		184			12		708		728

83	163		176			13		699		719

84	155		168			14		689		709

85	148		160			15		679		699

86	141		152			16		669		689

87	134		144			17		660		679

88	127		136			18		650		669

89	120		129			19		640		660

90	114		121			20		630		650

91	108		114			21		621		640

92	102		108			22		611		630

93	96		101			23		601		620

94	91		95			24		591		611

95	86		89			25		582		601

96	81		83			26		572		591

97	76		78			27		562		582

98	71		73			28		553		572

99	67		68			29		543		562

100	63		64			30		533		553

101	59		59			31		524		543

102	55		56			32		514		534

103	52		52			33		504		524

104	49		49			34		494		514

105	45		46			35		485		505

106	42		43			36		475		495

107	39		41			37		465		486

108	37		39			38		456		476

109	34		37			39		446		466

110	31		35			40		436		457

111	29		34			41		427		447

112	26		32			42		417		438

113	24		31			43		407		428

114	21		30			44		398		418

115	19		29			45		388		409

116		28			46		379		399

117		27			47		370		390

118		25			48		360		380

119		23			49		351		371

120		20			50		342		361

			51		333		352

			52		323		343

			53		314		333

			54		305		324

			55		296		315

			56		287		306

			57		279		297

			58		270		288

			59		261		279

			60		252		271

			61		244		262

			62		235		253

			63		227		245

			64		218		236

			65		210		228

			66		202		220

			67		194		212

			68		186		204

			69		178		195

			70		170		187

			71		163		179

			72		155		171

			73		148		163

			74		141		156

			75		134		148

			76		127		140

			77		121		133

			78		114		126

			79		108		119

			80		102		112

			81		97		105

			82		91		99

			83		86		92

			84		81		86

			85		76		81

			86		71		75

			87		67		70

			88		63		66

			89		59		61

			90		55		57

			91		52		53

			92		49		49

			93		46		46

			94		43		42

			95		41		39

			96		38		37

			97		36		34

			98		34		32

			99		31		30

			100		29		28

			101		27		26

			102		25		25

			103		23		23

			104		21		22

			105		19		21

			106		17		21

			107		15		21

			108		14		20

			109		12		20

			110		11		20

			111		10		20

			112			20

			113			19

			114			19

			115			18

			116			18

			117			16

			118			14

			119			11

			120			10

Years after		RMD		10-Year Rule Options

Death	Age		Current Method		Equal Schedule	Full Deferral

0	30		$18762		$142378	$0

1	31		$20100		$142378	$0

2	32		$21535		$142378	$0

3	33		$23072		$142378	$0

4	34		$24720		$142378	$0

5	35		$26486		$142378	$0

6	36		$28379		$142378	$0

7	37		$30409		$142378	$0

8	38		$32584		$142378	$0

9	39		$34917		$142378	$0

10	40		$37417		$142378	$1967151

	Current Method

	BB		G		RMD	EB		Single Life Table

		7		533

0	30		$ 1000000		$ 70000	$ (18762)	$ 1051238		Age	LE Factor

1	31		$ 1051238		$ 73587	$ (20100)	$ 1104725		0	824

2	32		$ 1104725		$ 77331	$ (21535)	$ 1160521		1	816

3	33		$ 1160521		$ 81236	$ (23072)	$ 1218685		2	806

4	34		$ 1218685		$ 85308	$ (24720)	$ 1279274		3	797

5	35		$ 1279274		$ 89549	$ (26486)	$ 1342337		4	787

6	36		$ 1342337		$ 93964	$ (28379)	$ 1407921		5	777

7	37		$ 1407921		$ 98554	$ (30409)	$ 1476067		6	767

8	38		$ 1476067		$ 103325	$ (32584)	$ 1546807		7	758

9	39		$ 1546807		$ 108277	$ (34917)	$ 1620167		8	748

10	40		$ 1620167		$ 113412	$ (37417)	$ 1696162		9	738

11	41		$ 1696162		$ 118731	$ (40098)	$ 1774795		10	728

12	42		$ 1774795		$ 124236	$ (42973)	$ 1856057		11	718

13	43		$ 1856057		$ 129924	$ (46056)	$ 1939925		12	708

14	44		$ 1939925		$ 135795	$ (49362)	$ 2026358		13	699

15	45		$ 2026358		$ 141845	$ (52908)	$ 2115295		14	689

16	46		$ 2115295		$ 148071	$ (56710)	$ 2206656		15	679

17	47		$ 2206656		$ 154466	$ (60789)	$ 2300332		16	669

18	48		$ 2300332		$ 161023	$ (65165)	$ 2396190		17	660

19	49		$ 2396190		$ 167733	$ (69860)	$ 2494064		18	650

20	50		$ 2494064		$ 174584	$ (74897)	$ 2593751		19	640

21	51		$ 2593751		$ 181563	$ (80302)	$ 2695012		20	630

22	52		$ 2695012		$ 188651	$ (86103)	$ 2797560		21	621

23	53		$ 2797560		$ 195829	$ (92329)	$ 2901061		22	611

24	54		$ 2901061		$ 203074	$ (99012)	$ 3005123		23	601

25	55		$ 3005123		$ 210359	$ (106188)	$ 3109293		24	591

26	56		$ 3109293		$ 217651	$ (113894)	$ 3213050		25	582

27	57		$ 3213050		$ 224914	$ (122169)	$ 3315795		26	572

28	58		$ 3315795		$ 232106	$ (131059)	$ 3416841		27	562

29	59		$ 3416841		$ 239179	$ (140611)	$ 3515409		28	553

30	60		$ 3515409		$ 246079	$ (150876)	$ 3610612		29	543

31	61		$ 3610612		$ 252743	$ (161911)	$ 3701444		30	533

32	62		$ 3701444		$ 259101	$ (173777)	$ 3786768		31	524

33	63		$ 3786768		$ 265074	$ (186540)	$ 3865302		32	514

34	64		$ 3865302		$ 270571	$ (200275)	$ 3935598		33	504

35	65		$ 3935598		$ 275492	$ (215060)	$ 3996030		34	494

36	66		$ 3996030		$ 279722	$ (230984)	$ 4044768		35	485

37	67		$ 4044768		$ 283134	$ (248145)	$ 4079756		36	475

38	68		$ 4079756		$ 285583	$ (266651)	$ 4098688		37	465

39	69		$ 4098688		$ 286908	$ (286622)	$ 4098975		38	456

40	70		$ 4098975		$ 286928	$ (308194)	$ 4077710		39	446

41	71		$ 4077710		$ 285440	$ (331521)	$ 4031628		40	436

42	72		$ 4031628		$ 282214	$ (356781)	$ 3957061		41	427

43	73		$ 3957061		$ 276994	$ (384181)	$ 3849875		42	417

44	74		$ 3849875		$ 269491	$ (413965)	$ 3705401		43	407

45	75		$ 3705401		$ 259378	$ (446434)	$ 3518345		44	398

46	76		$ 3518345		$ 246284	$ (481965)	$ 3282664		45	388

47	77		$ 3282664		$ 229786	$ (521058)	$ 2991393		46	379

48	78		$ 2991393		$ 209397	$ (564414)	$ 2636377		47	370

49	79		$ 2636377		$ 184546	$ (613111)	$ 2207812		48	360

50	80		$ 2207812		$ 154547	$ (669034)	$ 1693325		49	351

51	81		$ 1693325		$ 118533	$ (736228)	$ 1075629		50	342

52	82		$ 1075629		$ 75294	$ (827407)	$ 323516		51	333

						52	323

						53	314

						54	305

						55	296

						56	287

						57	279

						58	270

						59	261

						60	252

						61	244

						62	235

						63	227

						64	218

						65	210

						66	202

						67	194

						68	186

						69	178

						70	170

						71	163

						72	155

						73	148

						74	141

						75	134

						76	127

						77	121

						78	114

						79	108

						80	102

						81	97

						82	91

						83	86

						84	81

						85	76

						86	71

						87	67

						88	63

						89	59

						90	55

						91	52

						92	49

						93	46

						94	43

						95	41

						96	38

						97	36

						98	34

						99	31

						100	29

						101	27

						102	25

						103	23

						104	21

						105	19

						106	17

						107	15

						108	14

						109	12

						110	11

						111	10

Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor

0	824	16	669	32	514	48	360	64	218	80	102	96	38

1	816	17	660	33	504	49	351	65	210	81	97	97	36

2	806	18	650	34	494	50	342	66	202	82	91	98	34

3	797	19	640	35	485	51	333	67	194	83	86	99	31

4	787	20	630	36	475	52	323	68	186	84	81	100	29

5	777	21	621	37	465	53	314	69	178	85	76	101	27

6	767	22	611	38	456	54	305	70	170	86	71	102	25

7	758	23	601	39	446	55	296	71	163	87	67	103	23

8	748	24	591	40	436	56	287	72	155	88	63	104	21

9	738	25	582	41	427	57	279	73	148	89	59	105	19

10	728	26	572	42	417	58	270	74	141	90	55	106	17

11	718	27	562	43	407	59	261	75	134	91	52	107	15

12	708	28	553	44	398	60	252	76	127	92	49	108	14

13	699	29	543	45	388	61	244	77	121	93	46	109	12

14	689	30	533	46	379	62	235	78	114	94	43	110	11

15	679	31	524	47	370	63	227	79	108	95	41	111	10

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

Owner		GCs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		15		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	16		669		2008		$ 1080000		$ (16143)		$ 85109		$ 1148965		$ - 0		$ 9686		$ 775		$ (77)		$ 10383		$ 1159349

	17		659		2009		$ 1148965		$ (17435)		$ 90522		$ 1222052		$ 10383		$ 10461		$ 1668		$ (167)		$ 22345		$ 1244398

	18		649		2010		$ 1222052		$ (18830)		$ 96258		$ 1299480		$ 22345		$ 11298		$ 2691		$ (269)		$ 36065		$ 1335546

	19		639		2011		$ 1299480		$ (20336)		$ 102332		$ 1381476		$ 36065		$ 12202		$ 3861		$ (386)		$ 51742		$ 1433218

	20		629		2012		$ 1381476		$ (21963)		$ 108761		$ 1468274		$ 51742		$ 13178		$ 5194		$ (519)		$ 69594		$ 1537868

	21		619		2013		$ 1468274		$ (23720)		$ 115564		$ 1560118		$ 69594		$ 14232		$ 6706		$ (671)		$ 89862		$ 1649980

	22		609		2014		$ 1560118		$ (25618)		$ 122760		$ 1657260		$ 89862		$ 15371		$ 8419		$ (842)		$ 112809		$ 1770070

	23		599		2015		$ 1657260		$ (27667)		$ 130367		$ 1759961		$ 112809		$ 16600		$ 10353		$ (1035)		$ 138727		$ 1898688

	24		589		2016		$ 1759961		$ (29880)		$ 138406		$ 1868487		$ 138727		$ 17928		$ 12532		$ (1253)		$ 167935		$ 2036421

	25		579		2017		$ 1868487		$ (32271)		$ 146897		$ 1983113		$ 167935		$ 19363		$ 14984		$ (1498)		$ 200783		$ 2183896

	26		569		2018		$ 1983113		$ (34853)		$ 155861		$ 2104121		$ 200783		$ 20912		$ 17736		$ (1774)		$ 237656		$ 2341777

	27		559		2019		$ 2104121		$ (37641)		$ 165318		$ 2231799		$ 237656		$ 22584		$ 20819		$ (2082)		$ 278978		$ 2510777

	28		549		2020		$ 2231799		$ (40652)		$ 175292		$ 2366439		$ 278978		$ 24391		$ 24270		$ (2427)		$ 325212		$ 2691650

	29		539		2021		$ 2366439		$ (43904)		$ 185803		$ 2508337		$ 325212		$ 26343		$ 28124		$ (2812)		$ 376866		$ 2885203

	30		529		2022		$ 2508337		$ (47417)		$ 196874		$ 2657794		$ 376866		$ 28450		$ 32425		$ (3243)		$ 434499		$ 3092293

	31		519		2023		$ 2657794		$ (51210)		$ 208527		$ 2815111		$ 434499		$ 30726		$ 37218		$ (3722)		$ 498721		$ 3313832

	32		509		2024		$ 2815111		$ (55307)		$ 220784		$ 2980589		$ 498721		$ 33184		$ 42552		$ (4255)		$ 570202		$ 3550791

	33		499		2025		$ 2980589		$ (59731)		$ 233669		$ 3154526		$ 570202		$ 35839		$ 48483		$ (4848)		$ 649676		$ 3804202

	34		489		2026		$ 3154526		$ (64510)		$ 247201		$ 3337217		$ 649676		$ 38706		$ 55071		$ (5507)		$ 737945		$ 4075163

	35		479		2027		$ 3337217		$ (69671)		$ 261404		$ 3528951		$ 737945		$ 41802		$ 62380		$ (6238)		$ 835889		$ 4364840

	36		469		2028		$ 3528951		$ (75244)		$ 276297		$ 3730003		$ 835889		$ 45146		$ 70483		$ (7048)		$ 944471		$ 4674474

	37		459		2029		$ 3730003		$ (81264)		$ 291899		$ 3940639		$ 944471		$ 48758		$ 79458		$ (7946)		$ 1064741		$ 5005380

	38		449		2030		$ 3940639		$ (87765)		$ 308230		$ 4161104		$ 1064741		$ 52659		$ 89392		$ (8939)		$ 1197853		$ 5358957

	39		439		2031		$ 4161104		$ (94786)		$ 325305		$ 4391623		$ 1197853		$ 56872		$ 100378		$ (10038)		$ 1345065		$ 5736688

	40		429		2032		$ 4391623		$ (102369)		$ 343140		$ 4632395		$ 1345065		$ 61421		$ 112519		$ (11252)		$ 1507753		$ 6140148

	41		419		2033		$ 4632395		$ (110558)		$ 361747		$ 4883583		$ 1507753		$ 66335		$ 125927		$ (12593)		$ 1687422		$ 6571005

	42		409		2034		$ 4883583		$ (119403)		$ 381134		$ 5145315		$ 1687422		$ 71642		$ 140725		$ (14073)		$ 1885717		$ 7031031

	43		399		2035		$ 5145315		$ (128955)		$ 401309		$ 5417668		$ 1885717		$ 77373		$ 157047		$ (15705)		$ 2104432		$ 7522100

	44		389		2036		$ 5417668		$ (139272)		$ 422272		$ 5700668		$ 2104432		$ 83563		$ 175040		$ (17504)		$ 2345531		$ 8046199

	45		379		2037		$ 5700668		$ (150413)		$ 444020		$ 5994275		$ 2345531		$ 90248		$ 194862		$ (19486)		$ 2611155		$ 8605430

	46		369		2038		$ 5994275		$ (162446)		$ 466546		$ 6298375		$ 2611155		$ 97468		$ 216690		$ (21669)		$ 2903644		$ 9202019

	47		359		2039		$ 6298375		$ (175442)		$ 489835		$ 6612767		$ 2903644		$ 105265		$ 240713		$ (24071)		$ 3225551		$ 9838318

	48		349		2040		$ 6612767		$ (189478)		$ 513863		$ 6937153		$ 3225551		$ 113687		$ 267139		$ (26714)		$ 3579662		$ 10516815

	49		339		2041		$ 6937153		$ (204636)		$ 538601		$ 7271118		$ 3579662		$ 122781		$ 296195		$ (29620)		$ 3969020		$ 11240138

	50		329		2042		$ 7271118		$ (221007)		$ 564009		$ 7614121		$ 3969020		$ 132604		$ 328130		$ (32813)		$ 4396941		$ 12011061

	51		319		2043		$ 7614121		$ (238687)		$ 590035		$ 7965468		$ 4396941		$ 143212		$ 363212		$ (36321)		$ 4867044		$ 12832512

	52		309		2044		$ 7965468		$ (257782)		$ 616615		$ 8324301		$ 4867044		$ 154669		$ 401737		$ (40174)		$ 5383277		$ 13707578

	53		299		2045		$ 8324301		$ (278405)		$ 643672		$ 8689568		$ 5383277		$ 167043		$ 444026		$ (44403)		$ 5949942		$ 14639510

	54		289		2046		$ 8689568		$ (300677)		$ 671111		$ 9060002		$ 5949942		$ 180406		$ 490428		$ (49043)		$ 6571734		$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

Owner		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	31		524		2008		$ 1080000		$ (20611)		$ 84751		$ 1144140		$ - 0		$ 12366		$ 989		$ (99)		$ 13257		$ 1157397

	32		514		2009		$ 1144140		$ (22260)		$ 89750		$ 1211631		$ 13257		$ 13356		$ 2129		$ (213)		$ 28529		$ 1240160

	33		504		2010		$ 1211631		$ (24040)		$ 95007		$ 1282598		$ 28529		$ 14424		$ 3436		$ (344)		$ 46045		$ 1328644

	34		494		2011		$ 1282598		$ (25964)		$ 100531		$ 1357166		$ 46045		$ 15578		$ 4930		$ (493)		$ 66060		$ 1423226

	35		484		2012		$ 1357166		$ (28041)		$ 106330		$ 1435455		$ 66060		$ 16824		$ 6631		$ (663)		$ 88852		$ 1524308

	36		474		2013		$ 1435455		$ (30284)		$ 112414		$ 1517585		$ 88852		$ 18170		$ 8562		$ (856)		$ 114728		$ 1632313

	37		464		2014		$ 1517585		$ (32707)		$ 118790		$ 1603669		$ 114728		$ 19624		$ 10748		$ (1075)		$ 144026		$ 1747694

	38		454		2015		$ 1603669		$ (35323)		$ 125468		$ 1693813		$ 144026		$ 21194		$ 13218		$ (1322)		$ 177115		$ 1870929

	39		444		2016		$ 1693813		$ (38149)		$ 132453		$ 1788117		$ 177115		$ 22889		$ 16000		$ (1600)		$ 214405		$ 2002522

	40		434		2017		$ 1788117		$ (41201)		$ 139753		$ 1886670		$ 214405		$ 24721		$ 19130		$ (1913)		$ 256343		$ 2143012

	41		424		2018		$ 1886670		$ (44497)		$ 147374		$ 1989547		$ 256343		$ 26698		$ 22643		$ (2264)		$ 303420		$ 2292966

	42		414		2019		$ 1989547		$ (48057)		$ 155319		$ 2096809		$ 303420		$ 28834		$ 26580		$ (2658)		$ 356176		$ 2452985

	43		404		2020		$ 2096809		$ (51901)		$ 163593		$ 2208501		$ 356176		$ 31141		$ 30985		$ (3099)		$ 415204		$ 2623704

	44		394		2021		$ 2208501		$ (56053)		$ 172196		$ 2324643		$ 415204		$ 33632		$ 35907		$ (3591)		$ 481152		$ 2805795

	45		384		2022		$ 2324643		$ (60538)		$ 181128		$ 2445234		$ 481152		$ 36323		$ 41398		$ (4140)		$ 554732		$ 2999966

	46		374		2023		$ 2445234		$ (65381)		$ 190388		$ 2570242		$ 554732		$ 39228		$ 47517		$ (4752)		$ 636726		$ 3206968

	47		364		2024		$ 2570242		$ (70611)		$ 199970		$ 2699601		$ 636726		$ 42367		$ 54327		$ (5433)		$ 727987		$ 3427588

	48		354		2025		$ 2699601		$ (76260)		$ 209867		$ 2833208		$ 727987		$ 45756		$ 61899		$ (6190)		$ 829453		$ 3662661

	49		344		2026		$ 2833208		$ (82361)		$ 220068		$ 2970915		$ 829453		$ 49416		$ 70310		$ (7031)		$ 942148		$ 3913063

	50		334		2027		$ 2970915		$ (88950)		$ 230557		$ 3112523		$ 942148		$ 53370		$ 79641		$ (7964)		$ 1067195		$ 4179718

	51		324		2028		$ 3112523		$ (96066)		$ 241317		$ 3257774		$ 1067195		$ 57639		$ 89987		$ (8999)		$ 1205822		$ 4463596

	52		314		2029		$ 3257774		$ (103751)		$ 252322		$ 3406345		$ 1205822		$ 62250		$ 101446		$ (10145)		$ 1359374		$ 4765719

	53		304		2030		$ 3406345		$ (112051)		$ 263544		$ 3557838		$ 1359374		$ 67230		$ 114128		$ (11413)		$ 1529320		$ 5087158

	54		294		2031		$ 3557838		$ (121015)		$ 274946		$ 3711769		$ 1529320		$ 72609		$ 128154		$ (12815)		$ 1717268		$ 5429037

	55		284		2032		$ 3711769		$ (130696)		$ 286486		$ 3867559		$ 1717268		$ 78418		$ 143655		$ (14365)		$ 1924975		$ 5792533

	56		274		2033		$ 3867559		$ (141152)		$ 298113		$ 4024520		$ 1924975		$ 84691		$ 160773		$ (16077)		$ 2154362		$ 6178881

	57		264		2034		$ 4024520		$ (152444)		$ 309766		$ 4181842		$ 2154362		$ 91466		$ 179666		$ (17967)		$ 2407528		$ 6589369

	58		254		2035		$ 4181842		$ (164639)		$ 321376		$ 4338578		$ 2407528		$ 98784		$ 200505		$ (20050)		$ 2686766		$ 7025344

	59		244		2036		$ 4338578		$ (177811)		$ 332861		$ 4493629		$ 2686766		$ 106686		$ 223476		$ (22348)		$ 2994581		$ 7488210

	60		234		2037		$ 4493629		$ (192035)		$ 344128		$ 4645721		$ 2994581		$ 115221		$ 248784		$ (24878)		$ 3333708		$ 7979429

	61		224		2038		$ 4645721		$ (207398)		$ 355066		$ 4793389		$ 3333708		$ 124439		$ 276652		$ (27665)		$ 3707133		$ 8500522

	62		214		2039		$ 4793389		$ (223990)		$ 365552		$ 4934951		$ 3707133		$ 134394		$ 307322		$ (30732)		$ 4118117		$ 9053068

	63		204		2040		$ 4934951		$ (241909)		$ 375443		$ 5068485		$ 4118117		$ 145146		$ 341061		$ (34106)		$ 4570218		$ 9638702

	64		194		2041		$ 5068485		$ (261262)		$ 384578		$ 5191800		$ 4570218		$ 156757		$ 378158		$ (37816)		$ 5067317		$ 10259117

	65		184		2042		$ 5191800		$ (282163)		$ 392771		$ 5302408		$ 5067317		$ 169298		$ 418929		$ (41893)		$ 5613651		$ 10916059

	66		174		2043		$ 5302408		$ (304736)		$ 399814		$ 5397486		$ 5613651		$ 182842		$ 463719		$ (46372)		$ 6213840		$ 11611326

	67		164		2044		$ 5397486		$ (329115)		$ 405470		$ 5473841		$ 6213840		$ 197469		$ 512905		$ (51290)		$ 6872924		$ 12346764

	68		154		2045		$ 5473841		$ (355444)		$ 409472		$ 5527868		$ 6872924		$ 213267		$ 566895		$ (56690)		$ 7596396		$ 13124264

	69		144		2046		$ 5527868		$ (383880)		$ 411519		$ 5555507		$ 7596396		$ 230328		$ 626138		$ (62614)		$ 8390248		$ 13945755

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		NA		2012		$ 1469328		$ - 0		$ 117546		$ 1586874		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1586874

	66		36		NA		2013		$ 1586874		$ - 0		$ 126950		$ 1713824		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1713824

		37		465		2014		$ 1713824		$ (36856)		$ 134157		$ 1811125		$ - 0		$ 22114		$ 1769		$ (177)		$ 23706		$ 1834831

		38		455		2015		$ 1811125		$ (39805)		$ 141706		$ 1913026		$ 23706		$ 23883		$ 3807		$ (381)		$ 51015		$ 1964041

		39		445		2016		$ 1913026		$ (42989)		$ 149603		$ 2019640		$ 51015		$ 25794		$ 6145		$ (614)		$ 82339		$ 2101979

		40		435		2017		$ 2019640		$ (46428)		$ 157857		$ 2131068		$ 82339		$ 27857		$ 8816		$ (882)		$ 118131		$ 2249198

		41		425		2018		$ 2131068		$ (50143)		$ 166474		$ 2247399		$ 118131		$ 30086		$ 11857		$ (1186)		$ 158888		$ 2406287

		42		415		2019		$ 2247399		$ (54154)		$ 175460		$ 2368705		$ 158888		$ 32493		$ 15310		$ (1531)		$ 205160		$ 2573864

		43		405		2020		$ 2368705		$ (58487)		$ 184817		$ 2495035		$ 205160		$ 35092		$ 19220		$ (1922)		$ 257550		$ 2752585

		44		395		2021		$ 2495035		$ (63165)		$ 194550		$ 2626420		$ 257550		$ 37899		$ 23636		$ (2364)		$ 316721		$ 2943141

		45		385		2022		$ 2626420		$ (68219)		$ 204656		$ 2762857		$ 316721		$ 40931		$ 28612		$ (2861)		$ 383403		$ 3146260

		46		375		2023		$ 2762857		$ (73676)		$ 215134		$ 2904315		$ 383403		$ 44206		$ 34209		$ (3421)		$ 458397		$ 3362712

		47		365		2024		$ 2904315		$ (79570)		$ 225980		$ 3050725		$ 458397		$ 47742		$ 40491		$ (4049)		$ 542581		$ 3593306

		48		355		2025		$ 3050725		$ (85936)		$ 237183		$ 3201972		$ 542581		$ 51562		$ 47531		$ (4753)		$ 636921		$ 3838893

		49		345		2026		$ 3201972		$ (92811)		$ 248733		$ 3357894		$ 636921		$ 55686		$ 55409		$ (5541)		$ 742475		$ 4100369

		50		335		2027		$ 3357894		$ (100236)		$ 260613		$ 3518271		$ 742475		$ 60141		$ 64209		$ (6421)		$ 860405		$ 4378676

		51		325		2028		$ 3518271		$ (108254)		$ 272801		$ 3682818		$ 860405		$ 64953		$ 74029		$ (7403)		$ 991984		$ 4674801

		52		315		2029		$ 3682818		$ (116915)		$ 285272		$ 3851175		$ 991984		$ 70149		$ 84971		$ (8497)		$ 1138606		$ 4989781

		53		305		2030		$ 3851175		$ (126268)		$ 297993		$ 4022900		$ 1138606		$ 75761		$ 97149		$ (9715)		$ 1301801		$ 5324701

		54		295		2031		$ 4022900		$ (136369)		$ 310922		$ 4197453		$ 1301801		$ 81822		$ 110690		$ (11069)		$ 1483244		$ 5680696

		55		285		2032		$ 4197453		$ (147279)		$ 324014		$ 4374187		$ 1483244		$ 88367		$ 125729		$ (12573)		$ 1684767		$ 6058955

		56		275		2033		$ 4374187		$ (159061)		$ 337210		$ 4552336		$ 1684767		$ 95437		$ 142416		$ (14242)		$ 1908379		$ 6460715

		57		265		2034		$ 4552336		$ (171786)		$ 350444		$ 4730994		$ 1908379		$ 103072		$ 160916		$ (16092)		$ 2156275		$ 6887269

		58		255		2035		$ 4730994		$ (185529)		$ 363637		$ 4909102		$ 2156275		$ 111318		$ 181407		$ (18141)		$ 2430859		$ 7339961

		59		245		2036		$ 4909102		$ (200372)		$ 376698		$ 5085429		$ 2430859		$ 120223		$ 204087		$ (20409)		$ 2734760		$ 7820189

		60		235		2037		$ 5085429		$ (216401)		$ 389522		$ 5258550		$ 2734760		$ 129841		$ 229168		$ (22917)		$ 3070852		$ 8329402

		61		225		2038		$ 5258550		$ (233713)		$ 401987		$ 5426823		$ 3070852		$ 140228		$ 256886		$ (25689)		$ 3442278		$ 8869101

		62		215		2039		$ 5426823		$ (252410)		$ 413953		$ 5588366		$ 3442278		$ 151446		$ 287498		$ (28750)		$ 3852472		$ 9440838

		63		205		2040		$ 5588366		$ (272603)		$ 425261		$ 5741024		$ 3852472		$ 163562		$ 321283		$ (32128)		$ 4305188		$ 10046212

		64		195		2041		$ 5741024		$ (294411)		$ 435729		$ 5882341		$ 4305188		$ 176647		$ 358547		$ (35855)		$ 4804527		$ 10686869

		65		185		2042		$ 5882341		$ (317964)		$ 445150		$ 6009527		$ 4804527		$ 190779		$ 399624		$ (39962)		$ 5354968		$ 11364495

		66		175		2043		$ 6009527		$ (343402)		$ 453290		$ 6119416		$ 5354968		$ 206041		$ 444881		$ (44488)		$ 5961401		$ 12080817

		67		165		2044		$ 6119416		$ (370874)		$ 459883		$ 6208425		$ 5961401		$ 222524		$ 494714		$ (49471)		$ 6629168		$ 12837594

		68		155		2045		$ 6208425		$ (400544)		$ 464631		$ 6272512		$ 6629168		$ 240326		$ 549560		$ (54956)		$ 7364098		$ 13636610

		69		145		2046		$ 6272512		$ (432587)		$ 467194		$ 6307119		$ 7364098		$ 259552		$ 609892		$ (60989)		$ 8172553		$ 14479672

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		210		2012		$ 1469328		$ (69968)		$ 111949		$ 1511309		$ - 0		$ 41981		$ 3358		$ (336)		$ 45003		$ 1556312

	66		36		202		2013		$ 1511309		$ (74817)		$ 114919		$ 1551411		$ 45003		$ 44890		$ 7192		$ (719)		$ 96366		$ 1647777

		37		192		2014		$ 1551411		$ (80803)		$ 117649		$ 1588257		$ 96366		$ 48482		$ 11588		$ (1159)		$ 155277		$ 1743534

		38		182		2015		$ 1588257		$ (87267)		$ 120079		$ 1621069		$ 155277		$ 52360		$ 16611		$ (1661)		$ 222587		$ 1843656

		39		172		2016		$ 1621069		$ (94248)		$ 122146		$ 1648967		$ 222587		$ 56549		$ 22331		$ (2233)		$ 299233		$ 1948200

		40		162		2017		$ 1648967		$ (101788)		$ 123774		$ 1670953		$ 299233		$ 61073		$ 28825		$ (2882)		$ 386248		$ 2057201

		41		152		2018		$ 1670953		$ (109931)		$ 124882		$ 1685904		$ 386248		$ 65959		$ 36177		$ (3618)		$ 484766		$ 2170670

		42		142		2019		$ 1685904		$ (118726)		$ 125374		$ 1692552		$ 484766		$ 71235		$ 44480		$ (4448)		$ 596033		$ 2288586

		43		132		2020		$ 1692552		$ (128224)		$ 125146		$ 1689475		$ 596033		$ 76934		$ 53837		$ (5384)		$ 721421		$ 2410896

		44		122		2021		$ 1689475		$ (138482)		$ 124079		$ 1675073		$ 721421		$ 83089		$ 64361		$ (6436)		$ 862435		$ 2537508

		45		112		2022		$ 1675073		$ (149560)		$ 122041		$ 1647554		$ 862435		$ 89736		$ 76174		$ (7617)		$ 1020727		$ 2668281

		46		102		2023		$ 1647554		$ (161525)		$ 118882		$ 1604911		$ 1020727		$ 96915		$ 89411		$ (8941)		$ 1198112		$ 2803024

		47		92		2024		$ 1604911		$ (174447)		$ 114437		$ 1544901		$ 1198112		$ 104668		$ 104222		$ (10422)		$ 1396581		$ 2941482

		48		82		2025		$ 1544901		$ (188403)		$ 108520		$ 1465019		$ 1396581		$ 113042		$ 120770		$ (12077)		$ 1618315		$ 3083334

		49		72		2026		$ 1465019		$ (203475)		$ 100924		$ 1362467		$ 1618315		$ 122085		$ 139232		$ (13923)		$ 1865709		$ 3228176

		50		62		2027		$ 1362467		$ (219753)		$ 91417		$ 1234132		$ 1865709		$ 131852		$ 159805		$ (15980)		$ 2141385		$ 3375517

		51		52		2028		$ 1234132		$ (237333)		$ 79744		$ 1076543		$ 2141385		$ 142400		$ 182703		$ (18270)		$ 2448217		$ 3524760

		52		42		2029		$ 1076543		$ (256320)		$ 65618		$ 885841		$ 2448217		$ 153792		$ 208161		$ (20816)		$ 2789354		$ 3675194

		53		32		2030		$ 885841		$ (276825)		$ 48721		$ 657737		$ 2789354		$ 166095		$ 236436		$ (23644)		$ 3168241		$ 3825978

		54		22		2031		$ 657737		$ (298971)		$ 28701		$ 387467		$ 3168241		$ 179383		$ 267810		$ (26781)		$ 3588653		$ 3976119

		55		12		2032		$ 387467		$ (322889)		$ 5166		$ 69744		$ 3588653		$ 193733		$ 302591		$ (30259)		$ 4054718		$ 4124462

		56		10		2033		$ 69744		$ (69744)		$ - 0		$ - 0		$ 4054718		$ 41846		$ 327725		$ (32773)		$ 4391517		$ 4391517

		57		10		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4391517		$ - 0		$ 351321		$ (35132)		$ 4707706		$ 4707706

		58		10		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4707706		$ - 0		$ 376616		$ (37662)		$ 5046661		$ 5046661

		59		10		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5046661		$ - 0		$ 403733		$ (40373)		$ 5410021		$ 5410021

		60		10		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5410021		$ - 0		$ 432802		$ (43280)		$ 5799542		$ 5799542

		61		10		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5799542		$ - 0		$ 463963		$ (46396)		$ 6217109		$ 6217109

		62		10		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6217109		$ - 0		$ 497369		$ (49737)		$ 6664741		$ 6664741

		63		10		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6664741		$ - 0		$ 533179		$ (53318)		$ 7144602		$ 7144602

		64		10		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7144602		$ - 0		$ 571568		$ (57157)		$ 7659014		$ 7659014

		65		10		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7659014		$ - 0		$ 612721		$ (61272)		$ 8210463		$ 8210463

		66		10		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8210463		$ - 0		$ 656837		$ (65684)		$ 8801616		$ 8801616

		67		10		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8801616		$ - 0		$ 704129		$ (70413)		$ 9435332		$ 9435332

		68		10		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9435332		$ - 0		$ 754827		$ (75483)		$ 10114676		$ 10114676

		69		10		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 10114676		$ - 0		$ 809174		$ (80917)		$ 10842933		$ 10842933

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

					800				4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	NA		2012		$ 1469328		$ (1469328)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 881597		$ 70528		$ (7053)		$ 945072		$ 945072

	NA		2013		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 945072		$ - 0		$ 75606		$ (7561)		$ 1013117		$ 1013117

	NA		2014		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1013117		$ - 0		$ 81049		$ (8105)		$ 1086061		$ 1086061

	NA		2015		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1086061		$ - 0		$ 86885		$ (8688)		$ 1164258		$ 1164258

	NA		2016		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1164258		$ - 0		$ 93141		$ (9314)		$ 1248084		$ 1248084

	NA		2017		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1248084		$ - 0		$ 99847		$ (9985)		$ 1337946		$ 1337946

	NA		2018		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1337946		$ - 0		$ 107036		$ (10704)		$ 1434279		$ 1434279

	NA		2019		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1434279		$ - 0		$ 114742		$ (11474)		$ 1537547		$ 1537547

	NA		2020		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1537547		$ - 0		$ 123004		$ (12300)		$ 1648250		$ 1648250

	NA		2021		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1648250		$ - 0		$ 131860		$ (13186)		$ 1766924		$ 1766924

	NA		2022		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1766924		$ - 0		$ 141354		$ (14135)		$ 1894143		$ 1894143

	NA		2023		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1894143		$ - 0		$ 151531		$ (15153)		$ 2030521		$ 2030521

	NA		2024		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2030521		$ - 0		$ 162442		$ (16244)		$ 2176718		$ 2176718

	NA		2025		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2176718		$ - 0		$ 174137		$ (17414)		$ 2333442		$ 2333442

	NA		2026		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2333442		$ - 0		$ 186675		$ (18668)		$ 2501450		$ 2501450

	NA		2027		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2501450		$ - 0		$ 200116		$ (20012)		$ 2681554		$ 2681554

	NA		2028		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2681554		$ - 0		$ 214524		$ (21452)		$ 2874626		$ 2874626

	NA		2029		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2874626		$ - 0		$ 229970		$ (22997)		$ 3081599		$ 3081599

	NA		2030		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3081599		$ - 0		$ 246528		$ (24653)		$ 3303474		$ 3303474

	NA		2031		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3303474		$ - 0		$ 264278		$ (26428)		$ 3541325		$ 3541325

	NA		2032		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3541325		$ - 0		$ 283306		$ (28331)		$ 3796300		$ 3796300

	NA		2033		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3796300		$ - 0		$ 303704		$ (30370)		$ 4069634		$ 4069634

	NA		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4069634		$ - 0		$ 325571		$ (32557)		$ 4362647		$ 4362647

	NA		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4362647		$ - 0		$ 349012		$ (34901)		$ 4676758		$ 4676758

	NA		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4676758		$ - 0		$ 374141		$ (37414)		$ 5013484		$ 5013484

	NA		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5013484		$ - 0		$ 401079		$ (40108)		$ 5374455		$ 5374455

	NA		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5374455		$ - 0		$ 429956		$ (42996)		$ 5761416		$ 5761416

	NA		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5761416		$ - 0		$ 460913		$ (46091)		$ 6176238		$ 6176238

	NA		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6176238		$ - 0		$ 494099		$ (49410)		$ 6620927		$ 6620927

	NA		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6620927		$ - 0		$ 529674		$ (52967)		$ 7097634		$ 7097634

	NA		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7097634		$ - 0		$ 567811		$ (56781)		$ 7608663		$ 7608663

	NA		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7608663		$ - 0		$ 608693		$ (60869)		$ 8156487		$ 8156487

	NA		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8156487		$ - 0		$ 652519		$ (65252)		$ 8743754		$ 8743754

	NA		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8743754		$ - 0		$ 699500		$ (69950)		$ 9373305		$ 9373305

	NA		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9373305		$ - 0		$ 749864		$ (74986)		$ 10048183		$ 10048183

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Immediate Distribution

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance	Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth	Ending Outside Balance	Net Wealth to Family

					800			4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000	$ (1000000)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 600000		$ 48000		$ (4800)	$ 643200	$ 643200

	NA		2008					$ 643200		$ - 0		$ 51456		$ (5146)		$ 689510		$ 689510

	NA		2009					$ 689510		$ - 0		$ 55161		$ (5516)		$ 739155		$ 739155

	NA		2010					$ 739155		$ - 0		$ 59132		$ (5913)		$ 792374		$ 792374

	NA		2011					$ 792374		$ - 0		$ 63390		$ (6339)		$ 849425		$ 849425

	NA		2012					$ 849425		$ - 0		$ 67954		$ (6795)		$ 910584		$ 910584

	NA		2013					$ 910584		$ - 0		$ 72847		$ (7285)		$ 976146		$ 976146

	NA		2014					$ 976146		$ - 0		$ 78092		$ (7809)		$ 1046428		$ 1046428

	NA		2015					$ 1046428		$ - 0		$ 83714		$ (8371)		$ 1121771		$ 1121771

	NA		2016					$ 1121771		$ - 0		$ 89742		$ (8974)		$ 1202539		$ 1202539

	NA		2017					$ 1202539		$ - 0		$ 96203		$ (9620)		$ 1289122		$ 1289122

	NA		2018					$ 1289122		$ - 0		$ 103130		$ (10313)		$ 1381938		$ 1381938

	NA		2019					$ 1381938		$ - 0		$ 110555		$ (11056)		$ 1481438		$ 1481438

	NA		2020					$ 1481438		$ - 0		$ 118515		$ (11852)		$ 1588101		$ 1588101

	NA		2021					$ 1588101		$ - 0		$ 127048		$ (12705)		$ 1702445		$ 1702445

	NA		2022					$ 1702445		$ - 0		$ 136196		$ (13620)		$ 1825021		$ 1825021

	NA		2023					$ 1825021		$ - 0		$ 146002		$ (14600)		$ 1956422		$ 1956422

	NA		2024					$ 1956422		$ - 0		$ 156514		$ (15651)		$ 2097285		$ 2097285

	NA		2025					$ 2097285		$ - 0		$ 167783		$ (16778)		$ 2248289		$ 2248289

	NA		2026					$ 2248289		$ - 0		$ 179863		$ (17986)		$ 2410166		$ 2410166

	NA		2027					$ 2410166		$ - 0		$ 192813		$ (19281)		$ 2583698		$ 2583698

	NA		2028					$ 2583698		$ - 0		$ 206696		$ (20670)		$ 2769724		$ 2769724

	NA		2029					$ 2769724		$ - 0		$ 221578		$ (22158)		$ 2969144		$ 2969144

	NA		2030					$ 2969144		$ - 0		$ 237532		$ (23753)		$ 3182923		$ 3182923

	NA		2031					$ 3182923		$ - 0		$ 254634		$ (25463)		$ 3412093		$ 3412093

	NA		2032					$ 3412093		$ - 0		$ 272967		$ (27297)		$ 3657764		$ 3657764

	NA		2033					$ 3657764		$ - 0		$ 292621		$ (29262)		$ 3921123		$ 3921123

	NA		2034					$ 3921123		$ - 0		$ 313690		$ (31369)		$ 4203444		$ 4203444

	NA		2035					$ 4203444		$ - 0		$ 336276		$ (33628)		$ 4506092		$ 4506092

	NA		2036					$ 4506092		$ - 0		$ 360487		$ (36049)		$ 4830530		$ 4830530

	NA		2037					$ 4830530		$ - 0		$ 386442		$ (38644)		$ 5178328		$ 5178328

	NA		2038					$ 5178328		$ - 0		$ 414266		$ (41427)		$ 5551168		$ 5551168

	NA		2039					$ 5551168		$ - 0		$ 444093		$ (44409)		$ 5950852		$ 5950852

	NA		2040					$ 5950852		$ - 0		$ 476068		$ (47607)		$ 6379314		$ 6379314

	NA		2041					$ 6379314		$ - 0		$ 510345		$ (51035)		$ 6838624		$ 6838624

	NA		2042					$ 6838624		$ - 0		$ 547090		$ (54709)		$ 7331005		$ 7331005

	NA		2043					$ 7331005		$ - 0		$ 586480		$ (58648)		$ 7858837		$ 7858837

	NA		2044					$ 7858837		$ - 0		$ 628707		$ (62871)		$ 8424674		$ 8424674

	NA		2045					$ 8424674		$ - 0		$ 673974		$ (67397)		$ 9031250		$ 9031250

	NA		2046					$ 9031250		$ - 0		$ 722500		$ (72250)		$ 9681500		$ 9681500

Year 30



Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Transfer to Family Summary

Year	Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

2007	$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000

2008	$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349

2009	$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398

2010	$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546

2011	$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218

2012	$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868

2013	$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980

2014	$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070

2015	$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688

2016	$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421

2017	$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896

2018	$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777

2019	$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777

2020	$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650

2021	$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203

2022	$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293

2023	$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832

2024	$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791

2025	$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202

2026	$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163

2027	$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840

2028	$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474

2029	$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380

2030	$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957

2031	$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688

2032	$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148

2033	$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005

2034	$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031

2035	$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100

2036	$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199

2037	$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430

2038	$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019

2039	$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318

2040	$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815

2041	$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138

2042	$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061

2043	$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512

2044	$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578

2045	$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510

2046	$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Assumptions

First Year of Analysis Year of Death	2007

Five-Year Distribution	0

(0=Lump-Sum at End of Five-Year Period 1=Amortize)

Owner	65

Ss Age	60		Single Life Table		Uniform Table		Factor

Cs Age	30		0	824		70	274	NA

GCs Age	15		1	816		71	265	NA

		2	806	72		256	533

Total IRA Account Balance	$1000000		3	797		73	247	679

Outside Assets Balance	$0		4	787		74	238

		5	777	75		229

Growth Rate	800		6	767		76	220

Turnover on Growth	5000		7	758		77	212

		8	748	78		203

Federal Income Tax Rate	3500		9	738		79	195

State Income Tax Rate	500		10	728		80	187

Effective Income Tax Rate	4000		11	718		81	179

		12	708	82		171

Federal Capital Gains Tax Rate	1500		13	699		83	163

State Capital Gains Tax Rate	500		14	689		84	155

Effective Capital Gains Tax Rate	2000		15	679		85	148

		16	669	86		141

		17	660	87		134

		18	650	88		127

		19	640	89		120

		20	630	90		114

		21	621	91		108

		22	611	92		102

		23	601	93		96

		24	591	94		91

		25	582	95		86

		26	572	96		81

		27	562	97		76

		28	553	98		71

		29	543	99		67

		30	533	100		63

		31	524	101		59

		32	514	102		55

		33	504	103		52

		34	494	104		49

		35	485	105		45

		36	475	106		42

		37	465	107		39

		38	456	108		37

		39	446	109		34

		40	436	110		31

		41	427	111		29

		42	417	112		26

		43	407	113		24

		44	398	114		21

		45	388	115		19

		46	379

		47	370

		48	360

		49	351

		50	342

		51	333

		52	323

		53	314

		54	305

		55	296

		56	287

		57	279

		58	270

		59	261

		60	252

		61	244

		62	235

		63	227

		64	218

		65	210

		66	202

		67	194

		68	186

		69	178

		70	170

		71	163

		72	155

		73	148

		74	141

		75	134

		76	127

		77	121

		78	114

		79	108

		80	102

		81	97

		82	91

		83	86

		84	81

		85	76

		86	71

		87	67

		88	63

		89	59

		90	55

		91	52

		92	49

		93	46

		94	43

		95	41

		96	38

		97	36

		98	34

		99	31

		100	29

		101	27

		102	25

		103	23

		104	21

		105	19

		106	17

		107	15

		108	14

		109	12

		110	11

		111	10

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Overview

The Inherited IRA Analysis is a comprehensive income tax analysis designed to show the additional wealth that can be

transferred through deferral In particular this analysis looks at six of the most common scenarios which affect IRA

owners These scenarios can be summarized as follows

Immediate Distribution

In this scenario it is assumed the IRA is liquidated in the year of death with the after-tax proceeds being re-invested

in a taxable non-qualified account This scenario is analogous to qualified retirement plan situations whereby the

beneficiary is required under the provisions of the qualified retirement plan to take the entire balance out as one

lump-sum

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary

This scenario assumes that the IRA is payable to a non-qualified beneficiary (eg estate non-qualified trust etc)

To the extent that the decedent-IRA owner is less than age 70frac12 at the time of death the IRA must be fully

distributed by December 31st of the year containing the fifth anniversary of the IRA owners death To the extent that

the decedent-IRA owner is 70frac12 or older at the time of death the IRA is payable over the decedent-IRA owners ghost

life expectancy In this case the factor used in the first year is determined by reference to the Single Life Table using

the age of the decedent-IRA owner in the year of death This factor is then reduced by one every year thereafter

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

In this scenario it is assumed that the decedent-IRA owners surviving spouse inherits the IRA but chooses to keep

the IRA in the decedent-IRA owners name To the extent that the surviving spouse is younger than the decedent-IRA

owner it is assumed that the surviving spouses age is used to determine the annual IRA distributions In this case the

factor used to determine the surviving spouses annual IRA distribution is by reference to the Single Life Table This

process is then repeated each year until the surviving spouse passes away On the other hand if the decedent-IRA

owner is younger than the surviving spouse it is assumed that decedent-IRA owners life expectancy is used to

determine the annual IRA distributions In this situation the factor used to determine the annual IRA distribution is

determined in the first year by reference to the Single Life Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Every year thereafter this factor is reduced by one Furthermore regardless of which method that is used it is assumed

that the first distribution will not take place until the decedent-IRA owner would have reached age 70frac12 (in the case where

the decedent-IRA owner was under age 70frac12 at the time of death)

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

This particular scenario assumes that instead of keeping the IRA in the name of the decedent-IRA owner (see description

above) the surviving spouse rolls over the decedent-IRA owners IRA into her own IRA In this case the surviving spouse

may defer taking withdrawals from the IRA until she turns age 70frac12 Once the surviving spouse turns age 70frac12 the

annual IRA distribution is determined by reference to the Uniform Lifetime Table using the surviving spouses age each

distribution year

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

NOTE DO NOT PRINT THIS PAGE

Singular

Possesive

Current Age

Assumed Age Death

IRA Owners First Name

O

Os

59

Amortize

Surviving Spouses First Name

S

Ss

57

66

Lump-Sum

Last Name

Client

Oldest Beneficiarys Name

C

Cs

60

NA

Youngest Beneficiarys Name

GC

GCs

15

NA

First Year of Analysis Year of IRA Owners Death

2007

Federal Income Tax Rate

3500

Federal Capital Gains Rate

1500

State Income Tax Rate

500

State Capital Gains Rate

500

IRA Balance

$ 1000000

Outside Assets Balance

$ - 0

Growth Rate

800

Turnover on Growth

5000

5-Year Payout Option (IRA Owner lt 70)

Lump-Sum

Denotes mandatory inputs

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

Owner		GCs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		15		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	16		669		2008		$ 1080000		$ (16143)		$ 85109		$ 1148965		$ - 0		$ 9686		$ 775		$ (77)		$ 10383		$ 1159349

	17		659		2009		$ 1148965		$ (17435)		$ 90522		$ 1222052		$ 10383		$ 10461		$ 1668		$ (167)		$ 22345		$ 1244398

	18		649		2010		$ 1222052		$ (18830)		$ 96258		$ 1299480		$ 22345		$ 11298		$ 2691		$ (269)		$ 36065		$ 1335546

	19		639		2011		$ 1299480		$ (20336)		$ 102332		$ 1381476		$ 36065		$ 12202		$ 3861		$ (386)		$ 51742		$ 1433218

	20		629		2012		$ 1381476		$ (21963)		$ 108761		$ 1468274		$ 51742		$ 13178		$ 5194		$ (519)		$ 69594		$ 1537868

	21		619		2013		$ 1468274		$ (23720)		$ 115564		$ 1560118		$ 69594		$ 14232		$ 6706		$ (671)		$ 89862		$ 1649980

	22		609		2014		$ 1560118		$ (25618)		$ 122760		$ 1657260		$ 89862		$ 15371		$ 8419		$ (842)		$ 112809		$ 1770070

	23		599		2015		$ 1657260		$ (27667)		$ 130367		$ 1759961		$ 112809		$ 16600		$ 10353		$ (1035)		$ 138727		$ 1898688

	24		589		2016		$ 1759961		$ (29880)		$ 138406		$ 1868487		$ 138727		$ 17928		$ 12532		$ (1253)		$ 167935		$ 2036421

	25		579		2017		$ 1868487		$ (32271)		$ 146897		$ 1983113		$ 167935		$ 19363		$ 14984		$ (1498)		$ 200783		$ 2183896

	26		569		2018		$ 1983113		$ (34853)		$ 155861		$ 2104121		$ 200783		$ 20912		$ 17736		$ (1774)		$ 237656		$ 2341777

	27		559		2019		$ 2104121		$ (37641)		$ 165318		$ 2231799		$ 237656		$ 22584		$ 20819		$ (2082)		$ 278978		$ 2510777

	28		549		2020		$ 2231799		$ (40652)		$ 175292		$ 2366439		$ 278978		$ 24391		$ 24270		$ (2427)		$ 325212		$ 2691650

	29		539		2021		$ 2366439		$ (43904)		$ 185803		$ 2508337		$ 325212		$ 26343		$ 28124		$ (2812)		$ 376866		$ 2885203

	30		529		2022		$ 2508337		$ (47417)		$ 196874		$ 2657794		$ 376866		$ 28450		$ 32425		$ (3243)		$ 434499		$ 3092293

	31		519		2023		$ 2657794		$ (51210)		$ 208527		$ 2815111		$ 434499		$ 30726		$ 37218		$ (3722)		$ 498721		$ 3313832

	32		509		2024		$ 2815111		$ (55307)		$ 220784		$ 2980589		$ 498721		$ 33184		$ 42552		$ (4255)		$ 570202		$ 3550791

	33		499		2025		$ 2980589		$ (59731)		$ 233669		$ 3154526		$ 570202		$ 35839		$ 48483		$ (4848)		$ 649676		$ 3804202

	34		489		2026		$ 3154526		$ (64510)		$ 247201		$ 3337217		$ 649676		$ 38706		$ 55071		$ (5507)		$ 737945		$ 4075163

	35		479		2027		$ 3337217		$ (69671)		$ 261404		$ 3528951		$ 737945		$ 41802		$ 62380		$ (6238)		$ 835889		$ 4364840

	36		469		2028		$ 3528951		$ (75244)		$ 276297		$ 3730003		$ 835889		$ 45146		$ 70483		$ (7048)		$ 944471		$ 4674474

	37		459		2029		$ 3730003		$ (81264)		$ 291899		$ 3940639		$ 944471		$ 48758		$ 79458		$ (7946)		$ 1064741		$ 5005380

	38		449		2030		$ 3940639		$ (87765)		$ 308230		$ 4161104		$ 1064741		$ 52659		$ 89392		$ (8939)		$ 1197853		$ 5358957

	39		439		2031		$ 4161104		$ (94786)		$ 325305		$ 4391623		$ 1197853		$ 56872		$ 100378		$ (10038)		$ 1345065		$ 5736688

	40		429		2032		$ 4391623		$ (102369)		$ 343140		$ 4632395		$ 1345065		$ 61421		$ 112519		$ (11252)		$ 1507753		$ 6140148

	41		419		2033		$ 4632395		$ (110558)		$ 361747		$ 4883583		$ 1507753		$ 66335		$ 125927		$ (12593)		$ 1687422		$ 6571005

	42		409		2034		$ 4883583		$ (119403)		$ 381134		$ 5145315		$ 1687422		$ 71642		$ 140725		$ (14073)		$ 1885717		$ 7031031

	43		399		2035		$ 5145315		$ (128955)		$ 401309		$ 5417668		$ 1885717		$ 77373		$ 157047		$ (15705)		$ 2104432		$ 7522100

	44		389		2036		$ 5417668		$ (139272)		$ 422272		$ 5700668		$ 2104432		$ 83563		$ 175040		$ (17504)		$ 2345531		$ 8046199

	45		379		2037		$ 5700668		$ (150413)		$ 444020		$ 5994275		$ 2345531		$ 90248		$ 194862		$ (19486)		$ 2611155		$ 8605430

	46		369		2038		$ 5994275		$ (162446)		$ 466546		$ 6298375		$ 2611155		$ 97468		$ 216690		$ (21669)		$ 2903644		$ 9202019

	47		359		2039		$ 6298375		$ (175442)		$ 489835		$ 6612767		$ 2903644		$ 105265		$ 240713		$ (24071)		$ 3225551		$ 9838318

	48		349		2040		$ 6612767		$ (189478)		$ 513863		$ 6937153		$ 3225551		$ 113687		$ 267139		$ (26714)		$ 3579662		$ 10516815

	49		339		2041		$ 6937153		$ (204636)		$ 538601		$ 7271118		$ 3579662		$ 122781		$ 296195		$ (29620)		$ 3969020		$ 11240138

	50		329		2042		$ 7271118		$ (221007)		$ 564009		$ 7614121		$ 3969020		$ 132604		$ 328130		$ (32813)		$ 4396941		$ 12011061

	51		319		2043		$ 7614121		$ (238687)		$ 590035		$ 7965468		$ 4396941		$ 143212		$ 363212		$ (36321)		$ 4867044		$ 12832512

	52		309		2044		$ 7965468		$ (257782)		$ 616615		$ 8324301		$ 4867044		$ 154669		$ 401737		$ (40174)		$ 5383277		$ 13707578

	53		299		2045		$ 8324301		$ (278405)		$ 643672		$ 8689568		$ 5383277		$ 167043		$ 444026		$ (44403)		$ 5949942		$ 14639510

	54		289		2046		$ 8689568		$ (300677)		$ 671111		$ 9060002		$ 5949942		$ 180406		$ 490428		$ (49043)		$ 6571734		$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

Owner		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	31		524		2008		$ 1080000		$ (20611)		$ 84751		$ 1144140		$ - 0		$ 12366		$ 989		$ (99)		$ 13257		$ 1157397

	32		514		2009		$ 1144140		$ (22260)		$ 89750		$ 1211631		$ 13257		$ 13356		$ 2129		$ (213)		$ 28529		$ 1240160

	33		504		2010		$ 1211631		$ (24040)		$ 95007		$ 1282598		$ 28529		$ 14424		$ 3436		$ (344)		$ 46045		$ 1328644

	34		494		2011		$ 1282598		$ (25964)		$ 100531		$ 1357166		$ 46045		$ 15578		$ 4930		$ (493)		$ 66060		$ 1423226

	35		484		2012		$ 1357166		$ (28041)		$ 106330		$ 1435455		$ 66060		$ 16824		$ 6631		$ (663)		$ 88852		$ 1524308

	36		474		2013		$ 1435455		$ (30284)		$ 112414		$ 1517585		$ 88852		$ 18170		$ 8562		$ (856)		$ 114728		$ 1632313

	37		464		2014		$ 1517585		$ (32707)		$ 118790		$ 1603669		$ 114728		$ 19624		$ 10748		$ (1075)		$ 144026		$ 1747694

	38		454		2015		$ 1603669		$ (35323)		$ 125468		$ 1693813		$ 144026		$ 21194		$ 13218		$ (1322)		$ 177115		$ 1870929

	39		444		2016		$ 1693813		$ (38149)		$ 132453		$ 1788117		$ 177115		$ 22889		$ 16000		$ (1600)		$ 214405		$ 2002522

	40		434		2017		$ 1788117		$ (41201)		$ 139753		$ 1886670		$ 214405		$ 24721		$ 19130		$ (1913)		$ 256343		$ 2143012

	41		424		2018		$ 1886670		$ (44497)		$ 147374		$ 1989547		$ 256343		$ 26698		$ 22643		$ (2264)		$ 303420		$ 2292966

	42		414		2019		$ 1989547		$ (48057)		$ 155319		$ 2096809		$ 303420		$ 28834		$ 26580		$ (2658)		$ 356176		$ 2452985

	43		404		2020		$ 2096809		$ (51901)		$ 163593		$ 2208501		$ 356176		$ 31141		$ 30985		$ (3099)		$ 415204		$ 2623704

	44		394		2021		$ 2208501		$ (56053)		$ 172196		$ 2324643		$ 415204		$ 33632		$ 35907		$ (3591)		$ 481152		$ 2805795

	45		384		2022		$ 2324643		$ (60538)		$ 181128		$ 2445234		$ 481152		$ 36323		$ 41398		$ (4140)		$ 554732		$ 2999966

	46		374		2023		$ 2445234		$ (65381)		$ 190388		$ 2570242		$ 554732		$ 39228		$ 47517		$ (4752)		$ 636726		$ 3206968

	47		364		2024		$ 2570242		$ (70611)		$ 199970		$ 2699601		$ 636726		$ 42367		$ 54327		$ (5433)		$ 727987		$ 3427588

	48		354		2025		$ 2699601		$ (76260)		$ 209867		$ 2833208		$ 727987		$ 45756		$ 61899		$ (6190)		$ 829453		$ 3662661

	49		344		2026		$ 2833208		$ (82361)		$ 220068		$ 2970915		$ 829453		$ 49416		$ 70310		$ (7031)		$ 942148		$ 3913063

	50		334		2027		$ 2970915		$ (88950)		$ 230557		$ 3112523		$ 942148		$ 53370		$ 79641		$ (7964)		$ 1067195		$ 4179718

	51		324		2028		$ 3112523		$ (96066)		$ 241317		$ 3257774		$ 1067195		$ 57639		$ 89987		$ (8999)		$ 1205822		$ 4463596

	52		314		2029		$ 3257774		$ (103751)		$ 252322		$ 3406345		$ 1205822		$ 62250		$ 101446		$ (10145)		$ 1359374		$ 4765719

	53		304		2030		$ 3406345		$ (112051)		$ 263544		$ 3557838		$ 1359374		$ 67230		$ 114128		$ (11413)		$ 1529320		$ 5087158

	54		294		2031		$ 3557838		$ (121015)		$ 274946		$ 3711769		$ 1529320		$ 72609		$ 128154		$ (12815)		$ 1717268		$ 5429037

	55		284		2032		$ 3711769		$ (130696)		$ 286486		$ 3867559		$ 1717268		$ 78418		$ 143655		$ (14365)		$ 1924975		$ 5792533

	56		274		2033		$ 3867559		$ (141152)		$ 298113		$ 4024520		$ 1924975		$ 84691		$ 160773		$ (16077)		$ 2154362		$ 6178881

	57		264		2034		$ 4024520		$ (152444)		$ 309766		$ 4181842		$ 2154362		$ 91466		$ 179666		$ (17967)		$ 2407528		$ 6589369

	58		254		2035		$ 4181842		$ (164639)		$ 321376		$ 4338578		$ 2407528		$ 98784		$ 200505		$ (20050)		$ 2686766		$ 7025344

	59		244		2036		$ 4338578		$ (177811)		$ 332861		$ 4493629		$ 2686766		$ 106686		$ 223476		$ (22348)		$ 2994581		$ 7488210

	60		234		2037		$ 4493629		$ (192035)		$ 344128		$ 4645721		$ 2994581		$ 115221		$ 248784		$ (24878)		$ 3333708		$ 7979429

	61		224		2038		$ 4645721		$ (207398)		$ 355066		$ 4793389		$ 3333708		$ 124439		$ 276652		$ (27665)		$ 3707133		$ 8500522

	62		214		2039		$ 4793389		$ (223990)		$ 365552		$ 4934951		$ 3707133		$ 134394		$ 307322		$ (30732)		$ 4118117		$ 9053068

	63		204		2040		$ 4934951		$ (241909)		$ 375443		$ 5068485		$ 4118117		$ 145146		$ 341061		$ (34106)		$ 4570218		$ 9638702

	64		194		2041		$ 5068485		$ (261262)		$ 384578		$ 5191800		$ 4570218		$ 156757		$ 378158		$ (37816)		$ 5067317		$ 10259117

	65		184		2042		$ 5191800		$ (282163)		$ 392771		$ 5302408		$ 5067317		$ 169298		$ 418929		$ (41893)		$ 5613651		$ 10916059

	66		174		2043		$ 5302408		$ (304736)		$ 399814		$ 5397486		$ 5613651		$ 182842		$ 463719		$ (46372)		$ 6213840		$ 11611326

	67		164		2044		$ 5397486		$ (329115)		$ 405470		$ 5473841		$ 6213840		$ 197469		$ 512905		$ (51290)		$ 6872924		$ 12346764

	68		154		2045		$ 5473841		$ (355444)		$ 409472		$ 5527868		$ 6872924		$ 213267		$ 566895		$ (56690)		$ 7596396		$ 13124264

	69		144		2046		$ 5527868		$ (383880)		$ 411519		$ 5555507		$ 7596396		$ 230328		$ 626138		$ (62614)		$ 8390248		$ 13945755

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		NA		2012		$ 1469328		$ - 0		$ 117546		$ 1586874		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1586874

	66		36		NA		2013		$ 1586874		$ - 0		$ 126950		$ 1713824		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1713824

		37		465		2014		$ 1713824		$ (36856)		$ 134157		$ 1811125		$ - 0		$ 22114		$ 1769		$ (177)		$ 23706		$ 1834831

		38		455		2015		$ 1811125		$ (39805)		$ 141706		$ 1913026		$ 23706		$ 23883		$ 3807		$ (381)		$ 51015		$ 1964041

		39		445		2016		$ 1913026		$ (42989)		$ 149603		$ 2019640		$ 51015		$ 25794		$ 6145		$ (614)		$ 82339		$ 2101979

		40		435		2017		$ 2019640		$ (46428)		$ 157857		$ 2131068		$ 82339		$ 27857		$ 8816		$ (882)		$ 118131		$ 2249198

		41		425		2018		$ 2131068		$ (50143)		$ 166474		$ 2247399		$ 118131		$ 30086		$ 11857		$ (1186)		$ 158888		$ 2406287

		42		415		2019		$ 2247399		$ (54154)		$ 175460		$ 2368705		$ 158888		$ 32493		$ 15310		$ (1531)		$ 205160		$ 2573864

		43		405		2020		$ 2368705		$ (58487)		$ 184817		$ 2495035		$ 205160		$ 35092		$ 19220		$ (1922)		$ 257550		$ 2752585

		44		395		2021		$ 2495035		$ (63165)		$ 194550		$ 2626420		$ 257550		$ 37899		$ 23636		$ (2364)		$ 316721		$ 2943141

		45		385		2022		$ 2626420		$ (68219)		$ 204656		$ 2762857		$ 316721		$ 40931		$ 28612		$ (2861)		$ 383403		$ 3146260

		46		375		2023		$ 2762857		$ (73676)		$ 215134		$ 2904315		$ 383403		$ 44206		$ 34209		$ (3421)		$ 458397		$ 3362712

		47		365		2024		$ 2904315		$ (79570)		$ 225980		$ 3050725		$ 458397		$ 47742		$ 40491		$ (4049)		$ 542581		$ 3593306

		48		355		2025		$ 3050725		$ (85936)		$ 237183		$ 3201972		$ 542581		$ 51562		$ 47531		$ (4753)		$ 636921		$ 3838893

		49		345		2026		$ 3201972		$ (92811)		$ 248733		$ 3357894		$ 636921		$ 55686		$ 55409		$ (5541)		$ 742475		$ 4100369

		50		335		2027		$ 3357894		$ (100236)		$ 260613		$ 3518271		$ 742475		$ 60141		$ 64209		$ (6421)		$ 860405		$ 4378676

		51		325		2028		$ 3518271		$ (108254)		$ 272801		$ 3682818		$ 860405		$ 64953		$ 74029		$ (7403)		$ 991984		$ 4674801

		52		315		2029		$ 3682818		$ (116915)		$ 285272		$ 3851175		$ 991984		$ 70149		$ 84971		$ (8497)		$ 1138606		$ 4989781

		53		305		2030		$ 3851175		$ (126268)		$ 297993		$ 4022900		$ 1138606		$ 75761		$ 97149		$ (9715)		$ 1301801		$ 5324701

		54		295		2031		$ 4022900		$ (136369)		$ 310922		$ 4197453		$ 1301801		$ 81822		$ 110690		$ (11069)		$ 1483244		$ 5680696

		55		285		2032		$ 4197453		$ (147279)		$ 324014		$ 4374187		$ 1483244		$ 88367		$ 125729		$ (12573)		$ 1684767		$ 6058955

		56		275		2033		$ 4374187		$ (159061)		$ 337210		$ 4552336		$ 1684767		$ 95437		$ 142416		$ (14242)		$ 1908379		$ 6460715

		57		265		2034		$ 4552336		$ (171786)		$ 350444		$ 4730994		$ 1908379		$ 103072		$ 160916		$ (16092)		$ 2156275		$ 6887269

		58		255		2035		$ 4730994		$ (185529)		$ 363637		$ 4909102		$ 2156275		$ 111318		$ 181407		$ (18141)		$ 2430859		$ 7339961

		59		245		2036		$ 4909102		$ (200372)		$ 376698		$ 5085429		$ 2430859		$ 120223		$ 204087		$ (20409)		$ 2734760		$ 7820189

		60		235		2037		$ 5085429		$ (216401)		$ 389522		$ 5258550		$ 2734760		$ 129841		$ 229168		$ (22917)		$ 3070852		$ 8329402

		61		225		2038		$ 5258550		$ (233713)		$ 401987		$ 5426823		$ 3070852		$ 140228		$ 256886		$ (25689)		$ 3442278		$ 8869101

		62		215		2039		$ 5426823		$ (252410)		$ 413953		$ 5588366		$ 3442278		$ 151446		$ 287498		$ (28750)		$ 3852472		$ 9440838

		63		205		2040		$ 5588366		$ (272603)		$ 425261		$ 5741024		$ 3852472		$ 163562		$ 321283		$ (32128)		$ 4305188		$ 10046212

		64		195		2041		$ 5741024		$ (294411)		$ 435729		$ 5882341		$ 4305188		$ 176647		$ 358547		$ (35855)		$ 4804527		$ 10686869

		65		185		2042		$ 5882341		$ (317964)		$ 445150		$ 6009527		$ 4804527		$ 190779		$ 399624		$ (39962)		$ 5354968		$ 11364495

		66		175		2043		$ 6009527		$ (343402)		$ 453290		$ 6119416		$ 5354968		$ 206041		$ 444881		$ (44488)		$ 5961401		$ 12080817

		67		165		2044		$ 6119416		$ (370874)		$ 459883		$ 6208425		$ 5961401		$ 222524		$ 494714		$ (49471)		$ 6629168		$ 12837594

		68		155		2045		$ 6208425		$ (400544)		$ 464631		$ 6272512		$ 6629168		$ 240326		$ 549560		$ (54956)		$ 7364098		$ 13636610

		69		145		2046		$ 6272512		$ (432587)		$ 467194		$ 6307119		$ 7364098		$ 259552		$ 609892		$ (60989)		$ 8172553		$ 14479672

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		210		2012		$ 1469328		$ (69968)		$ 111949		$ 1511309		$ - 0		$ 41981		$ 3358		$ (336)		$ 45003		$ 1556312

	66		36		202		2013		$ 1511309		$ (74817)		$ 114919		$ 1551411		$ 45003		$ 44890		$ 7192		$ (719)		$ 96366		$ 1647777

		37		192		2014		$ 1551411		$ (80803)		$ 117649		$ 1588257		$ 96366		$ 48482		$ 11588		$ (1159)		$ 155277		$ 1743534

		38		182		2015		$ 1588257		$ (87267)		$ 120079		$ 1621069		$ 155277		$ 52360		$ 16611		$ (1661)		$ 222587		$ 1843656

		39		172		2016		$ 1621069		$ (94248)		$ 122146		$ 1648967		$ 222587		$ 56549		$ 22331		$ (2233)		$ 299233		$ 1948200

		40		162		2017		$ 1648967		$ (101788)		$ 123774		$ 1670953		$ 299233		$ 61073		$ 28825		$ (2882)		$ 386248		$ 2057201

		41		152		2018		$ 1670953		$ (109931)		$ 124882		$ 1685904		$ 386248		$ 65959		$ 36177		$ (3618)		$ 484766		$ 2170670

		42		142		2019		$ 1685904		$ (118726)		$ 125374		$ 1692552		$ 484766		$ 71235		$ 44480		$ (4448)		$ 596033		$ 2288586

		43		132		2020		$ 1692552		$ (128224)		$ 125146		$ 1689475		$ 596033		$ 76934		$ 53837		$ (5384)		$ 721421		$ 2410896

		44		122		2021		$ 1689475		$ (138482)		$ 124079		$ 1675073		$ 721421		$ 83089		$ 64361		$ (6436)		$ 862435		$ 2537508

		45		112		2022		$ 1675073		$ (149560)		$ 122041		$ 1647554		$ 862435		$ 89736		$ 76174		$ (7617)		$ 1020727		$ 2668281

		46		102		2023		$ 1647554		$ (161525)		$ 118882		$ 1604911		$ 1020727		$ 96915		$ 89411		$ (8941)		$ 1198112		$ 2803024

		47		92		2024		$ 1604911		$ (174447)		$ 114437		$ 1544901		$ 1198112		$ 104668		$ 104222		$ (10422)		$ 1396581		$ 2941482

		48		82		2025		$ 1544901		$ (188403)		$ 108520		$ 1465019		$ 1396581		$ 113042		$ 120770		$ (12077)		$ 1618315		$ 3083334

		49		72		2026		$ 1465019		$ (203475)		$ 100924		$ 1362467		$ 1618315		$ 122085		$ 139232		$ (13923)		$ 1865709		$ 3228176

		50		62		2027		$ 1362467		$ (219753)		$ 91417		$ 1234132		$ 1865709		$ 131852		$ 159805		$ (15980)		$ 2141385		$ 3375517

		51		52		2028		$ 1234132		$ (237333)		$ 79744		$ 1076543		$ 2141385		$ 142400		$ 182703		$ (18270)		$ 2448217		$ 3524760

		52		42		2029		$ 1076543		$ (256320)		$ 65618		$ 885841		$ 2448217		$ 153792		$ 208161		$ (20816)		$ 2789354		$ 3675194

		53		32		2030		$ 885841		$ (276825)		$ 48721		$ 657737		$ 2789354		$ 166095		$ 236436		$ (23644)		$ 3168241		$ 3825978

		54		22		2031		$ 657737		$ (298971)		$ 28701		$ 387467		$ 3168241		$ 179383		$ 267810		$ (26781)		$ 3588653		$ 3976119

		55		12		2032		$ 387467		$ (322889)		$ 5166		$ 69744		$ 3588653		$ 193733		$ 302591		$ (30259)		$ 4054718		$ 4124462

		56		10		2033		$ 69744		$ (69744)		$ - 0		$ - 0		$ 4054718		$ 41846		$ 327725		$ (32773)		$ 4391517		$ 4391517

		57		10		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4391517		$ - 0		$ 351321		$ (35132)		$ 4707706		$ 4707706

		58		10		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4707706		$ - 0		$ 376616		$ (37662)		$ 5046661		$ 5046661

		59		10		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5046661		$ - 0		$ 403733		$ (40373)		$ 5410021		$ 5410021

		60		10		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5410021		$ - 0		$ 432802		$ (43280)		$ 5799542		$ 5799542

		61		10		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5799542		$ - 0		$ 463963		$ (46396)		$ 6217109		$ 6217109

		62		10		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6217109		$ - 0		$ 497369		$ (49737)		$ 6664741		$ 6664741

		63		10		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6664741		$ - 0		$ 533179		$ (53318)		$ 7144602		$ 7144602

		64		10		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7144602		$ - 0		$ 571568		$ (57157)		$ 7659014		$ 7659014

		65		10		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7659014		$ - 0		$ 612721		$ (61272)		$ 8210463		$ 8210463

		66		10		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8210463		$ - 0		$ 656837		$ (65684)		$ 8801616		$ 8801616

		67		10		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8801616		$ - 0		$ 704129		$ (70413)		$ 9435332		$ 9435332

		68		10		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9435332		$ - 0		$ 754827		$ (75483)		$ 10114676		$ 10114676

		69		10		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 10114676		$ - 0		$ 809174		$ (80917)		$ 10842933		$ 10842933

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

					800				4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	NA		2012		$ 1469328		$ (1469328)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 881597		$ 70528		$ (7053)		$ 945072		$ 945072

	NA		2013		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 945072		$ - 0		$ 75606		$ (7561)		$ 1013117		$ 1013117

	NA		2014		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1013117		$ - 0		$ 81049		$ (8105)		$ 1086061		$ 1086061

	NA		2015		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1086061		$ - 0		$ 86885		$ (8688)		$ 1164258		$ 1164258

	NA		2016		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1164258		$ - 0		$ 93141		$ (9314)		$ 1248084		$ 1248084

	NA		2017		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1248084		$ - 0		$ 99847		$ (9985)		$ 1337946		$ 1337946

	NA		2018		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1337946		$ - 0		$ 107036		$ (10704)		$ 1434279		$ 1434279

	NA		2019		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1434279		$ - 0		$ 114742		$ (11474)		$ 1537547		$ 1537547

	NA		2020		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1537547		$ - 0		$ 123004		$ (12300)		$ 1648250		$ 1648250

	NA		2021		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1648250		$ - 0		$ 131860		$ (13186)		$ 1766924		$ 1766924

	NA		2022		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1766924		$ - 0		$ 141354		$ (14135)		$ 1894143		$ 1894143

	NA		2023		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1894143		$ - 0		$ 151531		$ (15153)		$ 2030521		$ 2030521

	NA		2024		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2030521		$ - 0		$ 162442		$ (16244)		$ 2176718		$ 2176718

	NA		2025		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2176718		$ - 0		$ 174137		$ (17414)		$ 2333442		$ 2333442

	NA		2026		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2333442		$ - 0		$ 186675		$ (18668)		$ 2501450		$ 2501450

	NA		2027		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2501450		$ - 0		$ 200116		$ (20012)		$ 2681554		$ 2681554

	NA		2028		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2681554		$ - 0		$ 214524		$ (21452)		$ 2874626		$ 2874626

	NA		2029		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2874626		$ - 0		$ 229970		$ (22997)		$ 3081599		$ 3081599

	NA		2030		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3081599		$ - 0		$ 246528		$ (24653)		$ 3303474		$ 3303474

	NA		2031		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3303474		$ - 0		$ 264278		$ (26428)		$ 3541325		$ 3541325

	NA		2032		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3541325		$ - 0		$ 283306		$ (28331)		$ 3796300		$ 3796300

	NA		2033		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3796300		$ - 0		$ 303704		$ (30370)		$ 4069634		$ 4069634

	NA		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4069634		$ - 0		$ 325571		$ (32557)		$ 4362647		$ 4362647

	NA		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4362647		$ - 0		$ 349012		$ (34901)		$ 4676758		$ 4676758

	NA		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4676758		$ - 0		$ 374141		$ (37414)		$ 5013484		$ 5013484

	NA		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5013484		$ - 0		$ 401079		$ (40108)		$ 5374455		$ 5374455

	NA		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5374455		$ - 0		$ 429956		$ (42996)		$ 5761416		$ 5761416

	NA		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5761416		$ - 0		$ 460913		$ (46091)		$ 6176238		$ 6176238

	NA		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6176238		$ - 0		$ 494099		$ (49410)		$ 6620927		$ 6620927

	NA		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6620927		$ - 0		$ 529674		$ (52967)		$ 7097634		$ 7097634

	NA		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7097634		$ - 0		$ 567811		$ (56781)		$ 7608663		$ 7608663

	NA		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7608663		$ - 0		$ 608693		$ (60869)		$ 8156487		$ 8156487

	NA		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8156487		$ - 0		$ 652519		$ (65252)		$ 8743754		$ 8743754

	NA		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8743754		$ - 0		$ 699500		$ (69950)		$ 9373305		$ 9373305

	NA		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9373305		$ - 0		$ 749864		$ (74986)		$ 10048183		$ 10048183

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Immediate Distribution

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance	Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth	Ending Outside Balance	Net Wealth to Family

					800			4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000	$ (1000000)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 600000		$ 48000		$ (4800)	$ 643200	$ 643200

	NA		2008					$ 643200		$ - 0		$ 51456		$ (5146)		$ 689510		$ 689510

	NA		2009					$ 689510		$ - 0		$ 55161		$ (5516)		$ 739155		$ 739155

	NA		2010					$ 739155		$ - 0		$ 59132		$ (5913)		$ 792374		$ 792374

	NA		2011					$ 792374		$ - 0		$ 63390		$ (6339)		$ 849425		$ 849425

	NA		2012					$ 849425		$ - 0		$ 67954		$ (6795)		$ 910584		$ 910584

	NA		2013					$ 910584		$ - 0		$ 72847		$ (7285)		$ 976146		$ 976146

	NA		2014					$ 976146		$ - 0		$ 78092		$ (7809)		$ 1046428		$ 1046428

	NA		2015					$ 1046428		$ - 0		$ 83714		$ (8371)		$ 1121771		$ 1121771

	NA		2016					$ 1121771		$ - 0		$ 89742		$ (8974)		$ 1202539		$ 1202539

	NA		2017					$ 1202539		$ - 0		$ 96203		$ (9620)		$ 1289122		$ 1289122

	NA		2018					$ 1289122		$ - 0		$ 103130		$ (10313)		$ 1381938		$ 1381938

	NA		2019					$ 1381938		$ - 0		$ 110555		$ (11056)		$ 1481438		$ 1481438

	NA		2020					$ 1481438		$ - 0		$ 118515		$ (11852)		$ 1588101		$ 1588101

	NA		2021					$ 1588101		$ - 0		$ 127048		$ (12705)		$ 1702445		$ 1702445

	NA		2022					$ 1702445		$ - 0		$ 136196		$ (13620)		$ 1825021		$ 1825021

	NA		2023					$ 1825021		$ - 0		$ 146002		$ (14600)		$ 1956422		$ 1956422

	NA		2024					$ 1956422		$ - 0		$ 156514		$ (15651)		$ 2097285		$ 2097285

	NA		2025					$ 2097285		$ - 0		$ 167783		$ (16778)		$ 2248289		$ 2248289

	NA		2026					$ 2248289		$ - 0		$ 179863		$ (17986)		$ 2410166		$ 2410166

	NA		2027					$ 2410166		$ - 0		$ 192813		$ (19281)		$ 2583698		$ 2583698

	NA		2028					$ 2583698		$ - 0		$ 206696		$ (20670)		$ 2769724		$ 2769724

	NA		2029					$ 2769724		$ - 0		$ 221578		$ (22158)		$ 2969144		$ 2969144

	NA		2030					$ 2969144		$ - 0		$ 237532		$ (23753)		$ 3182923		$ 3182923

	NA		2031					$ 3182923		$ - 0		$ 254634		$ (25463)		$ 3412093		$ 3412093

	NA		2032					$ 3412093		$ - 0		$ 272967		$ (27297)		$ 3657764		$ 3657764

	NA		2033					$ 3657764		$ - 0		$ 292621		$ (29262)		$ 3921123		$ 3921123

	NA		2034					$ 3921123		$ - 0		$ 313690		$ (31369)		$ 4203444		$ 4203444

	NA		2035					$ 4203444		$ - 0		$ 336276		$ (33628)		$ 4506092		$ 4506092

	NA		2036					$ 4506092		$ - 0		$ 360487		$ (36049)		$ 4830530		$ 4830530

	NA		2037					$ 4830530		$ - 0		$ 386442		$ (38644)		$ 5178328		$ 5178328

	NA		2038					$ 5178328		$ - 0		$ 414266		$ (41427)		$ 5551168		$ 5551168

	NA		2039					$ 5551168		$ - 0		$ 444093		$ (44409)		$ 5950852		$ 5950852

	NA		2040					$ 5950852		$ - 0		$ 476068		$ (47607)		$ 6379314		$ 6379314

	NA		2041					$ 6379314		$ - 0		$ 510345		$ (51035)		$ 6838624		$ 6838624

	NA		2042					$ 6838624		$ - 0		$ 547090		$ (54709)		$ 7331005		$ 7331005

	NA		2043					$ 7331005		$ - 0		$ 586480		$ (58648)		$ 7858837		$ 7858837

	NA		2044					$ 7858837		$ - 0		$ 628707		$ (62871)		$ 8424674		$ 8424674

	NA		2045					$ 8424674		$ - 0		$ 673974		$ (67397)		$ 9031250		$ 9031250

	NA		2046					$ 9031250		$ - 0		$ 722500		$ (72250)		$ 9681500		$ 9681500



Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Transfer to Family Summary

Year	Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

2007	$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000

2008	$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349

2009	$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398

2010	$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546

2011	$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218

2012	$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868

2013	$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980

2014	$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070

2015	$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688

2016	$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421

2017	$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896

2018	$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777

2019	$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777

2020	$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650

2021	$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203

2022	$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293

2023	$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832

2024	$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791

2025	$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202

2026	$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163

2027	$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840

2028	$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474

2029	$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380

2030	$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957

2031	$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688

2032	$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148

2033	$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005

2034	$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031

2035	$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100

2036	$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199

2037	$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430

2038	$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019

2039	$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318

2040	$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815

2041	$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138

2042	$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061

2043	$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512

2044	$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578

2045	$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510

2046	$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Assumptions

First Year of Analysis Year of Death	2007

Five-Year Distribution	0

(0=Lump-Sum at End of Five-Year Period 1=Amortize)

Owner	65

Ss Age	60		Single Life Table		Uniform Table		Factor

Cs Age	30		0	824		70	274	NA

GCs Age	15		1	816		71	265	NA

		2	806	72		256	533

Total IRA Account Balance	$1000000		3	797		73	247	679

Outside Assets Balance	$0		4	787		74	238

		5	777	75		229

Growth Rate	800		6	767		76	220

Turnover on Growth	5000		7	758		77	212

		8	748	78		203

Federal Income Tax Rate	3500		9	738		79	195

State Income Tax Rate	500		10	728		80	187

Effective Income Tax Rate	4000		11	718		81	179

		12	708	82		171

Federal Capital Gains Tax Rate	1500		13	699		83	163

State Capital Gains Tax Rate	500		14	689		84	155

Effective Capital Gains Tax Rate	2000		15	679		85	148

		16	669	86		141

		17	660	87		134

		18	650	88		127

		19	640	89		120

		20	630	90		114

		21	621	91		108

		22	611	92		102

		23	601	93		96

		24	591	94		91

		25	582	95		86

		26	572	96		81

		27	562	97		76

		28	553	98		71

		29	543	99		67

		30	533	100		63

		31	524	101		59

		32	514	102		55

		33	504	103		52

		34	494	104		49

		35	485	105		45

		36	475	106		42

		37	465	107		39

		38	456	108		37

		39	446	109		34

		40	436	110		31

		41	427	111		29

		42	417	112		26

		43	407	113		24

		44	398	114		21

		45	388	115		19

		46	379

		47	370

		48	360

		49	351

		50	342

		51	333

		52	323

		53	314

		54	305

		55	296

		56	287

		57	279

		58	270

		59	261

		60	252

		61	244

		62	235

		63	227

		64	218

		65	210

		66	202

		67	194

		68	186

		69	178

		70	170

		71	163

		72	155

		73	148

		74	141

		75	134

		76	127

		77	121

		78	114

		79	108

		80	102

		81	97

		82	91

		83	86

		84	81

		85	76

		86	71

		87	67

		88	63

		89	59

		90	55

		91	52

		92	49

		93	46

		94	43

		95	41

		96	38

		97	36

		98	34

		99	31

		100	29

		101	27

		102	25

		103	23

		104	21

		105	19

		106	17

		107	15

		108	14

		109	12

		110	11

		111	10

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Overview

The Inherited IRA Analysis is a comprehensive income tax analysis designed to show the additional wealth that can be

transferred through deferral In particular this analysis looks at six of the most common scenarios which affect IRA

owners These scenarios can be summarized as follows

Immediate Distribution

In this scenario it is assumed the IRA is liquidated in the year of death with the after-tax proceeds being re-invested

in a taxable non-qualified account This scenario is analogous to qualified retirement plan situations whereby the

beneficiary is required under the provisions of the qualified retirement plan to take the entire balance out as one

lump-sum

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary

This scenario assumes that the IRA is payable to a non-qualified beneficiary (eg estate non-qualified trust etc)

To the extent that the decedent-IRA owner is less than age 70frac12 at the time of death the IRA must be fully

distributed by December 31st of the year containing the fifth anniversary of the IRA owners death To the extent that

the decedent-IRA owner is 70frac12 or older at the time of death the IRA is payable over the decedent-IRA owners ghost

life expectancy In this case the factor used in the first year is determined by reference to the Single Life Table using

the age of the decedent-IRA owner in the year of death This factor is then reduced by one every year thereafter

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

In this scenario it is assumed that the decedent-IRA owners surviving spouse inherits the IRA but chooses to keep

the IRA in the decedent-IRA owners name To the extent that the surviving spouse is younger than the decedent-IRA

owner it is assumed that the surviving spouses age is used to determine the annual IRA distributions In this case the

factor used to determine the surviving spouses annual IRA distribution is by reference to the Single Life Table This

process is then repeated each year until the surviving spouse passes away On the other hand if the decedent-IRA

owner is younger than the surviving spouse it is assumed that decedent-IRA owners life expectancy is used to

determine the annual IRA distributions In this situation the factor used to determine the annual IRA distribution is

determined in the first year by reference to the Single Life Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Every year thereafter this factor is reduced by one Furthermore regardless of which method that is used it is assumed

that the first distribution will not take place until the decedent-IRA owner would have reached age 70frac12 (in the case where

the decedent-IRA owner was under age 70frac12 at the time of death)

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

This particular scenario assumes that instead of keeping the IRA in the name of the decedent-IRA owner (see description

above) the surviving spouse rolls over the decedent-IRA owners IRA into her own IRA In this case the surviving spouse

may defer taking withdrawals from the IRA until she turns age 70frac12 Once the surviving spouse turns age 70frac12 the

annual IRA distribution is determined by reference to the Uniform Lifetime Table using the surviving spouses age each

distribution year

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Singular

Possesive

Current Age

Assumed Age Death

O

Os

59

Amortize

S

Ss

57

66

Lump-Sum

Last Name

Client

C

Cs

60

NA

GC

GCs

15

NA

2007

3500

1500

500

IRA Balance

$ 1000000

$ - 0

Growth Rate

800

Turnover on Growth

5000

Lump-Sum

Page 2: Handout: SECURE Act: Mathematics of Estate Planning

Outlinebull 2019 Law and Secure Act Changesbull Conduit Trust Disaster ndash The Mathbull New Post-mortem Payout Rulesbull Roths vs Traditional IRAsbull Solutions to Analyze

ndash Roth conversionsndash Multi-generational spray trustsndash Spousal rollovers and the new spousal rollover trapndash IRAs to CRTsndash IRA trusts for state income tax savingsndash IRA relocation to life insurancendash Life insurance to offset increased tax-risk of early deathndash Naming a charity as a beneficiary

Pre-Secure Law

IRC Sec 401(a)(9)

distributions

Summary

5-Year Rule)

(Spousal Rollover)

Spousal Beneficiary

2007 643200$ 1080000$ 1080000$ 1080000$ 1080000$ 1080000$ 2011 849425$ 1469328$ 1469328$ 1469328$ 1423226$ 1433218$ 2016 1202539$ 1248084$ 1948200$ 2101979$ 2002522$ 2036421$ 2021 1702445$ 1766924$ 2537508$ 2943141$ 2805795$ 2885203$ 2026 2410166$ 2501450$ 3228176$ 4100369$ 3913063$ 4075163$ 2036 4830530$ 5013484$ 5410021$ 7820189$ 7488210$ 8046199$ 2046 9681500$ 10048183$ 10842933$ 14479672$ 13945755$ 15631736$

Inputs

Overview

Assumptions

Summary

Charts

Year

Immediate

Year

Non-DB Trust

No Rollover

Spousal Rollover

Oldest Beneficiary

Youngest Beneficiary

$4500000

$5000000

$5500000

$6000000

$6500000

$7000000

$7500000

$8000000

$8500000

Year 30

Inputs

Overview

Assumptions

Summary

Charts

Year

Immediate

Non-DB Trust

No Rollover

Spousal Rollover

Oldest Beneficiary

Youngest Beneficiary

RMD =

0 824 16 669 32 514 48 360 64 218 80 102 96 381 816 17 660 33 504 49 351 65 210 81 97 97 362 806 18 650 34 494 50 342 66 202 82 91 98 343 797 19 640 35 485 51 333 67 194 83 86 99 314 787 20 630 36 475 52 323 68 186 84 81 100 295 777 21 621 37 465 53 314 69 178 85 76 101 276 767 22 611 38 456 54 305 70 170 86 71 102 257 758 23 601 39 446 55 296 71 163 87 67 103 238 748 24 591 40 436 56 287 72 155 88 63 104 219 738 25 582 41 427 57 279 73 148 89 59 105 1910 728 26 572 42 417 58 270 74 141 90 55 106 1711 718 27 562 43 407 59 261 75 134 91 52 107 1512 708 28 553 44 398 60 252 76 127 92 49 108 1413 699 29 543 45 388 61 244 77 121 93 46 109 1214 689 30 533 46 379 62 235 78 114 94 43 110 1115 679 31 524 47 370 63 227 79 108 95 41 111 10

Single Life Table

Sheet1

Sheet2

Sheet3

Five-Year Rule

RMDs after Death

123119

RMDs after Death

of death

Example

RMDs after Death

Example

RMDs after Death

Surviving Spouse

Person

nonqualified funds

0 30 $18762 $142378 $01 31 $20100 $142378 $02 32 $21535 $142378 $03 33 $23072 $142378 $04 34 $24720 $142378 $05 35 $26486 $142378 $06 36 $28379 $142378 $07 37 $30409 $142378 $08 38 $32584 $142378 $09 39 $34917 $142378 $0

10 40 $37417 $142378 $1967151

Sheet1

Sheet2

full

The Roth Reprieve

Death

Final Distribution

$1000000 IRA

AgeCurrent LE

70 170 18771 163 17972 155 17173 148 16374 141 15675 134 14876 127 14077 121 13378 114 12679 108 11980 102 11281 97 10582 91 9983 86 9284 81 8685 76 81

Tables

Sheet1

Sheet1 (2)

Tables Charted

Age

Life Expectancy

Single LifeTable

Age

Life Expectancy

Accumulation Examples

70717273747576777879808182838485868788899091929394959697989910010110210310410510610710810911011111211311411511611711811912002430581684119533776844724757829681161963892853120342844670049378182744965357302967459663361085896613089320101287749130312597393411076628165381620135670532118670123412273826619769607358612328828881924226884001841431376291448110285563156945724838772150222267466495391831268787899337757844489123351568089798110479916674755514119556765757072721353880634861020415223683035608381170136284358287231889958870677556820869936890574638229107424491117712500571084541920627153140055886472935116973971342731580204455252737

Age

Life Expectancy

Accumulation Examples (2)

4041424344454647484950515253545556575859606162636465666768697071727374757677787980818283848586878889900120149358606431633806070045125670780381013455218635141469190747244282240918299600016333131457654014234665301492535509263348882020730525836331562304403631079626096788561136840609552571551708213817202718921051464841319248256590673736692413097857542951591337090819621887058440844824481080295205680757167749161114373197187677137393601422663882963353060660884960225899107614531107048248851066512717766058207955145624456054260951662457955510867818926111315059476214910497149117292434567042906396127518742262004409310417834259383383494935479421168639279399949176237440736463405182594937808930474240355243593588466756617266706691216686889053661022335376806654433529824855572014647834952395551009066410597612685480621117943841645556512984063768994622138855832599338141452946870391108115184436847423762158678050286680461658186036634445217328044329513609

Age

Life Expectancy

Wealth Transfer

Gifts

Yes

No

Spouse

Old Best Practice

Spousal Rollover

IRC sect 408

First Death

8 Years 10 Years

Lifetime RMDs

Second Death

Spouse

Spousal Rollover

First Death

Second Death

8 Years 10 Years

LifetimeRMDs

2020 Tax Brackets

100 100 100

120120

150

220

240

240250

280

320

330

350

370

370396

$-

$100000

$200000

$300000

$400000

$500000

$600000

$700000

Age lt 59frac12

Age ge 59frac12

10 Penalty No

Income Tax No

10 Penalty No

Sheet1

Tax Rate Arbitrage

10 tax bracket

12 tax bracket

22 tax bracket

24 tax bracket

32 tax bracket

35 tax bracket

37 tax bracket

10 tax bracket

15 tax bracket

25 tax bracket

28 tax bracket

33 tax bracket

35 tax bracket

396 tax bracket

10 tax bracket

12 tax bracket

22 tax bracket

24 tax bracket

32 tax bracket

35 tax bracket

37 tax bracket

Sheet1

Frozen-in-Time

No Planning

Roth IRA Conversion

Sheet1

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -004 -024 -028 -043 -049 -053

12 004 000 -020 -024 -039 -045 -049

22 024 020 000 -004 -020 -026 -030

24 028 024 004 000 -016 -022 -026

32 043 039 020 016 000 -006 -010

35 049 045 026 022 006 000 -004

37 053 049 030 026 010 004 000

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

within period

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -004 -024 -028 -043 -049 -053

15 010 006 -014 -018 -033 -039 -043

25 030 026 006 002 -014 -020 -024

28 035 031 012 008 -008 -014 -018

33 045 041 022 018 002 -004 -008

35 049 045 026 022 006 000 -004

396 058 054 035 031 015 009 005

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

within period

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -008 -046 -054 -085 -097 -104

12 008 000 -039 -046 -077 -089 -097

22 046 039 000 -008 -039 -050 -058

24 054 046 008 000 -031 -043 -050

32 085 077 039 031 000 -012 -019

35 097 089 050 043 012 000 -008

37 104 097 058 050 019 008 000

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -008 -046 -054 -085 -097 -104

15 019 012 -027 -035 -066 -077 -085

25 058 050 012 004 -027 -039 -046

28 070 062 023 015 -015 -027 -035

33 089 081 043 035 004 -008 -015

35 097 089 050 043 012 000 -008

396 115 107 068 060 029 018 010

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

period

10 12 22 24 32 35 37

10 003 -001 -018 -021 -035 -040 -044

12 007 003 -014 -017 -031 -036 -040

22 026 023 006 002 -011 -017 -020

24 030 027 010 006 -007 -013 -016

32 046 042 025 022 008 003 000

35 052 048 031 028 014 009 006

37 056 052 035 032 018 013 010

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 003 -001 -018 -021 -035 -040 -044

15 012 009 -008 -011 -025 -030 -034

25 032 029 012 008 -005 -011 -014

28 038 035 018 014 000 -005 -008

33 048 044 027 024 010 005 002

35 052 048 031 028 014 009 006

396 061 057 040 037 023 018 015

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

period

10 12 22 24 32 35 37

10 010 004 -025 -031 -055 -063 -069

12 017 011 -018 -024 -047 -056 -062

22 056 050 021 015 -008 -017 -023

24 064 058 029 023 000 -009 -015

32 095 089 060 054 030 022 016

35 106 100 071 065 042 033 027

37 114 108 079 073 050 041 035

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 010 004 -025 -031 -055 -063 -069

15 029 023 -006 -012 -035 -044 -050

25 068 062 033 027 003 -005 -011

28 079 073 044 038 015 006 000

33 099 093 064 058 034 026 020

35 106 100 071 065 042 033 027

396 124 118 089 083 060 051 045

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 005 001 -021 -025 -042 -048 -052

12 009 005 -016 -021 -037 -044 -048

22 029 025 004 000 -017 -023 -027

24 033 029 008 004 -013 -019 -023

32 050 046 025 020 004 -003 -007

35 056 052 031 027 010 003 -001

37 060 056 035 031 014 008 003

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 034 025 -016 -024 -058 -070 -078

12 041 033 -009 -017 -050 -062 -071

22 079 070 029 021 -012 -025 -033

24 086 078 037 028 -005 -017 -025

32 116 108 067 058 025 013 005

35 128 119 078 070 037 024 016

37 135 127 086 077 044 032 023

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 008 004 -014 -017 -032 -037 -041

12 012 008 -010 -013 -028 -033 -037

22 032 029 011 007 -007 -013 -016

24 037 033 015 011 -003 -009 -012

32 053 049 031 028 013 008 004

35 059 055 037 034 019 014 010

37 063 060 042 038 024 018 015

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 044 038 007 001 -024 -033 -039

12 052 046 015 009 -016 -025 -031

22 089 083 052 046 022 012 006

24 097 091 060 054 029 020 014

32 127 121 090 084 059 050 044

35 138 132 101 095 071 061 055

37 146 140 109 103 078 069 063

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

Donor

IRA

of years)CRT

Warning Charitable

Intent Required

Test

return of principal

STEP 2Accumulated

Ordinary Income

STEP 3Current

Capital Gains

STEP 5Current Tax-

Exempt Income

Income

Life Insurance

erag

e Ra

te S

prea

d

Time

Gifts

Sheet1

withdrawal period

Deduction

please visit

Outline
Pre-Secure Law
Slide Number 5
RMDs after Death
RMDs after Death
RMDs after Death
RMDs after Death
RMDs after Death
The Roth Reprieve
The Roth Reprieve
ROTH CONVERSIONS
Slide Number 68
Slide Number 69
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
Slide Number 98
Life Insurance
Slide Number 132

	Traditional IRA		Roth IRA		Life Insurance

Current Account Balance		$ 1000000		$ 1000000		$ 1000000

Less Income Taxes 40		- 0		(400000)		(400000)

Net Balance		$ 1000000		$ 600000		$ 600000

Growth Until Death		30000		30000		30000

Account Balance Death		$ 3000000		$ 1800000		$ 1800000

Less Income Taxes 40		(1200000)		- 0		- 0

Net Account Balance to Family		$ 1800000		$ 1800000		$ 1800000

	No Planning		Roth IRA Conversion at Death

Traditional IRA balance at death		$ 1000000		$ 1000000

Less IRC sect691(c) deduction		- 0		(450000)

Taxable portion of Roth IRA conversion		$ 1000000		$ 550000

Federal and state income taxes on Roth IRA conversion (40)		$ - 0		$ 220000

IRA balance available for future distributions		$ 1000000		$ 780000

Total future IRA distributions		$ 2000000		$ 1560000

Less IRC sect691(c) deduction		(450000)		- 0

Less Amounts not subject to income tax		- 0		(1560000)

Taxable portion of future IRA distributions		$ 1550000		$ - 0

Federal and state income taxes on future IRA distributions (40)		$ 620000		$ - 0

After-tax total future IRA distributions		$ 1380000		$ 1560000

	Traditional IRA		Roth IRA

IRA balance		$ 1000000		$ 1000000

Less Federal and state income taxes on Roth IRA conversion (40)		- 0		(400000)

Taxable Estate		$ 1000000		$ 600000

Federal estate tax (35)		$ 350000		$ 210000

State death tax (10)		100000		60000

Total estate taxes		$ 450000		$ 270000

Post-death traditional IRA balance		$ 1000000

Less IRC sect691(c) deduction		(350000)

Post-death traditional IRA balance subject to income tax		$ 650000

Federal and state income taxes on IRA distributions (40)		$ 260000		$ - 0

Net IRA balance to beneficiaries		$ 290000		$ 330000

	Traditional IRA		Roth IRA		Life Insurance

Current Account Balance		$ 1000000		$ 1000000		$ 1000000

Less Income Taxes 40		- 0		(400000)		(400000)

Net Balance		$ 1000000		$ 600000		$ 600000

Growth Until Death		30000		30000		30000

Account Balance Death		$ 3000000		$ 1800000		$ 1800000

Less Income Taxes 40		(1200000)		- 0		- 0

Net Account Balance to Family		$ 1800000		$ 1800000		$ 1800000

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

40		436		$ 1000000		$ 60000		$ (22936)	$ 1037064	$ - 0	$ - 0	$ 17431	$ 17431	$ (248895)	$ 805600

41		426		$ 1037064		$ 62224		$ (24344)	$ 1074944	$ 17431	$ 784	$ 18502	$ 36717	$ (257987)	$ 853675

42		416		$ 1074944		$ 64497		$ (25840)	$ 1113600	$ 36717	$ 1652	$ 19638	$ 58008	$ (267264)	$ 904344

43		406		$ 1113600		$ 66816		$ (27429)	$ 1152988	$ 58008	$ 2610	$ 20846	$ 81464	$ (276717)	$ 957735

44		396		$ 1152988		$ 69179		$ (29116)	$ 1193051	$ 81464	$ 3666	$ 22128	$ 107258	$ (286332)	$ 1013977

45		386		$ 1193051		$ 71583		$ (30908)	$ 1233726	$ 107258	$ 4827	$ 23490	$ 135575	$ (296094)	$ 1073207

46		376		$ 1233726		$ 74024		$ (32812)	$ 1274938	$ 135575	$ 6101	$ 24937	$ 166613	$ (305985)	$ 1135565

47		366		$ 1274938		$ 76496		$ (34834)	$ 1316600	$ 166613	$ 7498	$ 26474	$ 200584	$ (315984)	$ 1201200

48		356		$ 1316600		$ 78996		$ (36983)	$ 1358613	$ 200584	$ 9026	$ 28107	$ 237718	$ (326067)	$ 1270263

49		346		$ 1358613		$ 81517		$ (39266)	$ 1400863	$ 237718	$ 10697	$ 29842	$ 278257	$ (336207)	$ 1342913

50		336		$ 1400863		$ 84052		$ (41692)	$ 1443223	$ 278257	$ 12522	$ 31686	$ 322465	$ (346373)	$ 1419314

51		326		$ 1443223		$ 86593		$ (44271)	$ 1485546	$ 322465	$ 14511	$ 33646	$ 370622	$ (356531)	$ 1499636

52		316		$ 1485546		$ 89133		$ (47011)	$ 1527667	$ 370622	$ 16678	$ 35728	$ 423028	$ (366640)	$ 1584055

53		306		$ 1527667		$ 91660		$ (49924)	$ 1569404	$ 423028	$ 19036	$ 37942	$ 480006	$ (376657)	$ 1672753

54		296		$ 1569404		$ 94164		$ (53020)	$ 1610547	$ 480006	$ 21600	$ 40295	$ 541902	$ (386531)	$ 1765918

55		286		$ 1610547		$ 96633		$ (56313)	$ 1650867	$ 541902	$ 24386	$ 42798	$ 609085	$ (396208)	$ 1863745

56		276		$ 1650867		$ 99052		$ (59814)	$ 1690105	$ 609085	$ 27409	$ 45459	$ 681953	$ (405625)	$ 1966433

57		266		$ 1690105		$ 101406		$ (63538)	$ 1727974	$ 681953	$ 30688	$ 48289	$ 760930	$ (414714)	$ 2074190

58		256		$ 1727974		$ 103678		$ (67499)	$ 1764153	$ 760930	$ 34242	$ 51299	$ 846471	$ (423397)	$ 2187227

59		246		$ 1764153		$ 105849		$ (71714)	$ 1798289	$ 846471	$ 38091	$ 54502	$ 939064	$ (431589)	$ 2305764

60		236		$ 1798289		$ 107897		$ (76199)	$ 1829988	$ 939064	$ 42258	$ 57911	$ 1039233	$ (439197)	$ 2430024

61		226		$ 1829988		$ 109799		$ (80973)	$ 1858814	$ 1039233	$ 46765	$ 61539	$ 1147538	$ (446115)	$ 2560237

62		216		$ 1858814		$ 111529		$ (86056)	$ 1884287	$ 1147538	$ 51639	$ 65403	$ 1264580	$ (452229)	$ 2696638

63		206		$ 1884287		$ 113057		$ (91470)	$ 1905874	$ 1264580	$ 56906	$ 69517	$ 1391003	$ (457410)	$ 2839467

64		196		$ 1905874		$ 114352		$ (97238)	$ 1922988	$ 1391003	$ 62595	$ 73901	$ 1527500	$ (461517)	$ 2988970

65		186		$ 1922988		$ 115379		$ (103386)	$ 1934980	$ 1527500	$ 68737	$ 78574	$ 1674811	$ (464395)	$ 3145396

66		176		$ 1934980		$ 116099		$ (109942)	$ 1941137	$ 1674811	$ 75366	$ 83556	$ 1833733	$ (465873)	$ 3308998

67		166		$ 1941137		$ 116468		$ (116936)	$ 1940669	$ 1833733	$ 82518	$ 88871	$ 2005123	$ (465761)	$ 3480031

68		156		$ 1940669		$ 116440		$ (124402)	$ 1932708	$ 2005123	$ 90231	$ 94545	$ 2189899	$ (463850)	$ 3658756

69		146		$ 1932708		$ 115962		$ (132377)	$ 1916293	$ 2189899	$ 98545	$ 100607	$ 2389051	$ (459910)	$ 3845433

70		136		$ 1916293		$ 114978		$ (140904)	$ 1890367	$ 2389051	$ 107507	$ 107087	$ 2603645	$ (453688)	$ 4040324

71		126		$ 1890367		$ 113422		$ (150029)	$ 1853760	$ 2603645	$ 117164	$ 114022	$ 2834831	$ (444902)	$ 4243688

72		116		$ 1853760		$ 111226		$ (159807)	$ 1805178	$ 2834831	$ 127567	$ 121453	$ 3083852	$ (433243)	$ 4455787

73		106		$ 1805178		$ 108311		$ (170300)	$ 1743189	$ 3083852	$ 138773	$ 129428	$ 3352053	$ (418365)	$ 4676877

74		96		$ 1743189		$ 104591		$ (181582)	$ 1666198	$ 3352053	$ 150842	$ 138002	$ 3640898	$ (399888)	$ 4907208

75		86		$ 1666198		$ 99972		$ (193744)	$ 1572426	$ 3640898	$ 163840	$ 147245	$ 3951984	$ (377382)	$ 5147028

76		76		$ 1572426		$ 94346		$ (206898)	$ 1459874	$ 3951984	$ 177839	$ 157243	$ 4287065	$ (350370)	$ 5396569

77		66		$ 1459874		$ 87592		$ (221193)	$ 1326273	$ 4287065	$ 192918	$ 168107	$ 4648090	$ (318306)	$ 5656058

78		56		$ 1326273		$ 79576		$ (236834)	$ 1169015	$ 4648090	$ 209164	$ 179994	$ 5037248	$ (280564)	$ 5925700

79		46		$ 1169015		$ 70141		$ (254134)	$ 985022	$ 5037248	$ 226676	$ 193142	$ 5457066	$ (236405)	$ 6205683

80		36		$ 985022		$ 59101		$ (273617)	$ 770506	$ 5457066	$ 245568	$ 207949	$ 5910583	$ (184921)	$ 6496168

81		26		$ 770506		$ 46230		$ (296349)	$ 520388	$ 5910583	$ 265976	$ 225225	$ 6401784	$ (124893)	$ 6797279

82		16		$ 520388		$ 31223		$ (325243)	$ 226369	$ 6401784	$ 288080	$ 247184	$ 6937049	$ (54329)	$ 7109089

83		10		$ 226369		$ 13582		$ (226369)	$ 13582	$ 6937049	$ 312167	$ 172040	$ 7421256	$ (3260)	$ 7431579

84		10		$ 13582		$ 815		-135821278287923	$ 815	$ 7421256	$ 333957	$ 10322	$ 7765535	$ (196)	$ 7766155

85		10		$ 815		$ 49		$ (815)	$ 49	$ 7765535	$ 349449	$ 619	$ 8115604	$ (12)	$ 8115641

86		10		$ 49		$ 3		$ (49)	$ 3	$ 8115604	$ 365202	$ 37	$ 8480843	$ (1)	$ 8480845

87		10		$ 3		$ 0		$ (3)	$ 0	$ 8480843	$ 381638	$ 2	$ 8862483	$ (0)	$ 8862483

88		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 8862483	$ 398812	$ 0	$ 9261295	$ (0)	$ 9261295

89		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 9261295	$ 416758	$ 0	$ 9678054	$ (0)	$ 9678054

90		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 9678054	$ 435512	$ 0	$ 10113566	$ (0)	$ 10113566

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

40		457		$ 1000000		$ 60000		$ (21882)	$ 1038118	$ - 0	$ - 0	$ 16630	$ 16630	$ (249148)	$ 805600	$ - 0

41		447		$ 1038118		$ 62287		$ (23224)	$ 1077181	$ 16630	$ 748	$ 17650	$ 35029	$ (258523)	$ 853687	$ 12

42		437		$ 1077181		$ 64631		$ (24649)	$ 1117163	$ 35029	$ 1576	$ 18734	$ 55339	$ (268119)	$ 904382	$ 38

43		427		$ 1117163		$ 67030		$ (26163)	$ 1158029	$ 55339	$ 2490	$ 19884	$ 77713	$ (277927)	$ 957815	$ 80

44		417		$ 1158029		$ 69482		$ (27770)	$ 1199741	$ 77713	$ 3497	$ 21106	$ 102316	$ (287938)	$ 1014118	$ 141

45		407		$ 1199741		$ 71984		$ (29478)	$ 1242247	$ 102316	$ 4604	$ 22403	$ 129323	$ (298139)	$ 1073431	$ 224

46		397		$ 1242247		$ 74535		$ (31291)	$ 1285491	$ 129323	$ 5820	$ 23781	$ 158923	$ (308518)	$ 1135897	$ 331

47		387		$ 1285491		$ 77129		$ (33217)	$ 1329404	$ 158923	$ 7152	$ 25245	$ 191320	$ (319057)	$ 1201667	$ 467

48		377		$ 1329404		$ 79764		$ (35263)	$ 1373905	$ 191320	$ 8609	$ 26800	$ 226729	$ (329737)	$ 1270897	$ 633

49		367		$ 1373905		$ 82434		$ (37436)	$ 1418904	$ 226729	$ 10203	$ 28451	$ 265383	$ (340537)	$ 1343750	$ 836

50		357		$ 1418904		$ 85134		$ (39745)	$ 1464293	$ 265383	$ 11942	$ 30206	$ 307532	$ (351430)	$ 1420394	$ 1080

51		347		$ 1464293		$ 87858		$ (42199)	$ 1509952	$ 307532	$ 13839	$ 32071	$ 353441	$ (362388)	$ 1501005	$ 1368

52		337		$ 1509952		$ 90597		$ (44806)	$ 1555743	$ 353441	$ 15905	$ 34052	$ 403399	$ (373378)	$ 1585763	$ 1708

53		327		$ 1555743		$ 93345		$ (47576)	$ 1601511	$ 403399	$ 18153	$ 36158	$ 457710	$ (384363)	$ 1674858	$ 2105

54		317		$ 1601511		$ 96091		$ (50521)	$ 1647081	$ 457710	$ 20597	$ 38396	$ 516702	$ (395299)	$ 1768484	$ 2566

55		307		$ 1647081		$ 98825		$ (53651)	$ 1692255	$ 516702	$ 23252	$ 40775	$ 580729	$ (406141)	$ 1866843	$ 3098

56		297		$ 1692255		$ 101535		$ (56978)	$ 1736812	$ 580729	$ 26133	$ 43303	$ 650165	$ (416835)	$ 1970142	$ 3709

57		287		$ 1736812		$ 104209		$ (60516)	$ 1780505	$ 650165	$ 29257	$ 45992	$ 725415	$ (427321)	$ 2078598	$ 4408

58		277		$ 1780505		$ 106830		$ (64278)	$ 1823057	$ 725415	$ 32644	$ 48851	$ 806910	$ (437534)	$ 2192433	$ 5206

59		267		$ 1823057		$ 109383		$ (68279)	$ 1864161	$ 806910	$ 36311	$ 51892	$ 895113	$ (447399)	$ 2311875	$ 6111

60		257		$ 1864161		$ 111850		$ (72535)	$ 1903475	$ 895113	$ 40280	$ 55127	$ 990520	$ (456834)	$ 2437161	$ 7137

61		247		$ 1903475		$ 114209		$ (77064)	$ 1940620	$ 990520	$ 44573	$ 58568	$ 1093662	$ (465749)	$ 2568533	$ 8296

62		237		$ 1940620		$ 116437		$ (81883)	$ 1975175	$ 1093662	$ 49215	$ 62231	$ 1205107	$ (474042)	$ 2706240	$ 9602

63		227		$ 1975175		$ 118510		$ (87012)	$ 2006673	$ 1205107	$ 54230	$ 66129	$ 1325466	$ (481602)	$ 2850538	$ 11070

64		217		$ 2006673		$ 120400		$ (92473)	$ 2034600	$ 1325466	$ 59646	$ 70280	$ 1455392	$ (488304)	$ 3001688	$ 12718

65		207		$ 2034600		$ 122076		$ (98290)	$ 2058386	$ 1455392	$ 65493	$ 74700	$ 1595585	$ (494013)	$ 3159958	$ 14562

66		197		$ 2058386		$ 123503		$ (104487)	$ 2077403	$ 1595585	$ 71801	$ 79410	$ 1746796	$ (498577)	$ 3325622	$ 16625

67		187		$ 2077403		$ 124644		$ (111091)	$ 2090956	$ 1746796	$ 78606	$ 84429	$ 1909831	$ (501829)	$ 3498958	$ 18926

68		177		$ 2090956		$ 125457		$ (118133)	$ 2098280	$ 1909831	$ 85942	$ 89781	$ 2085555	$ (503587)	$ 3680248	$ 21491

69		167		$ 2098280		$ 125897		$ (125646)	$ 2098531	$ 2085555	$ 93850	$ 95491	$ 2274895	$ (503648)	$ 3869779	$ 24346

70		157		$ 2098531		$ 125912		$ (133664)	$ 2090779	$ 2274895	$ 102370	$ 101585	$ 2478851	$ (501787)	$ 4067842	$ 27519

71		147		$ 2090779		$ 125447		$ (142230)	$ 2073996	$ 2478851	$ 111548	$ 108095	$ 2698493	$ (497759)	$ 4274730	$ 31042

72		137		$ 2073996		$ 124440		$ (151387)	$ 2047049	$ 2698493	$ 121432	$ 115054	$ 2934979	$ (491292)	$ 4490737	$ 34949

73		127		$ 2047049		$ 122823		$ (161185)	$ 2008687	$ 2934979	$ 132074	$ 122501	$ 3189554	$ (482085)	$ 4716156	$ 39279

74		117		$ 2008687		$ 120521		$ (171683)	$ 1957525	$ 3189554	$ 143530	$ 130479	$ 3463563	$ (469806)	$ 4951282	$ 44074

75		107		$ 1957525		$ 117452		$ (182946)	$ 1892031	$ 3463563	$ 155860	$ 139039	$ 3758462	$ (454087)	$ 5196406	$ 49378

76		97		$ 1892031		$ 113522		$ (195055)	$ 1810498	$ 3758462	$ 169131	$ 148242	$ 4075835	$ (434519)	$ 5451813	$ 55244

77		87		$ 1810498		$ 108630		$ (208103)	$ 1711024	$ 4075835	$ 183413	$ 158158	$ 4417406	$ (410646)	$ 5717784	$ 61727

78		77		$ 1711024		$ 102661		$ (222211)	$ 1591475	$ 4417406	$ 198783	$ 168880	$ 4785069	$ (381954)	$ 5994590	$ 68891

79		67		$ 1591475		$ 95488		$ (237534)	$ 1449430	$ 4785069	$ 215328	$ 180526	$ 5180923	$ (347863)	$ 6282490	$ 76807

80		57		$ 1449430		$ 86966		$ (254286)	$ 1282110	$ 5180923	$ 233142	$ 193257	$ 5607322	$ (307706)	$ 6581725	$ 85557

81		47		$ 1282110		$ 76927		$ (272789)	$ 1086247	$ 5607322	$ 252329	$ 207320	$ 6066971	$ (260699)	$ 6892519	$ 95240

82		37		$ 1086247		$ 65175		$ (293580)	$ 857842	$ 6066971	$ 273014	$ 223121	$ 6563106	$ (205882)	$ 7215065	$ 105976

83		27		$ 857842		$ 51470		$ (317719)	$ 591593	$ 6563106	$ 295340	$ 241467	$ 7099912	$ (141982)	$ 7549523	$ 117944

84		17		$ 591593		$ 35496		$ (347996)	$ 279093	$ 7099912	$ 319496	$ 264477	$ 7683885	$ (66982)	$ 7895995	$ 129841

85		10		$ 279093		$ 16746		$ (279093)	$ 16746	$ 7683885	$ 345775	$ 212110	$ 8241770	$ (4019)	$ 8254497	$ 138856

86		10		$ 16746		$ 1005		$ (16746)	$ 1005	$ 8241770	$ 370880	$ 12727	$ 8625376	$ (241)	$ 8626140	$ 145295

87		10		$ 1005		$ 60		$ (1005)	$ 60	$ 8625376	$ 388142	$ 764	$ 9014282	$ (14)	$ 9014328	$ 151844

88		10		$ 60		$ 4		$ (60)	$ 4	$ 9014282	$ 405643	$ 46	$ 9419971	$ (1)	$ 9419973	$ 158678

89		10		$ 4		$ 0		$ (4)	$ 0	$ 9419971	$ 423899	$ 3	$ 9843872	$ (0)	$ 9843872	$ 165819

90		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 9843872	$ 442974	$ 0	$ 10286846	$ (0)	$ 10286846	$ 173280

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

70		274		$ 1000000		$ 60000		$ (36496)	$ 1023504	$ - 0	$ - 0	$ 27737	$ 27737	$ (245641)	$ 805600

71		265		$ 1023504		$ 61410		$ (38623)	$ 1046291	$ 27737	$ 1248	$ 29353	$ 58339	$ (251110)	$ 853520

72		256		$ 1046291		$ 62777		$ (40871)	$ 1068198	$ 58339	$ 2625	$ 31062	$ 92026	$ (256367)	$ 903856

73		247		$ 1068198		$ 64092		$ (43247)	$ 1089043	$ 92026	$ 4141	$ 32868	$ 129035	$ (261370)	$ 956707

74		238		$ 1089043		$ 65343		$ (45758)	$ 1108627	$ 129035	$ 5807	$ 34776	$ 169617	$ (266071)	$ 1012174

75		229		$ 1108627		$ 66518		$ (48412)	$ 1126733	$ 169617	$ 7633	$ 36793	$ 214043	$ (270416)	$ 1070360

76		220		$ 1126733		$ 67604		$ (51215)	$ 1143122	$ 214043	$ 9632	$ 38924	$ 262598	$ (274349)	$ 1131371

77		212		$ 1143122		$ 68587		$ (53921)	$ 1157789	$ 262598	$ 11817	$ 40980	$ 315395	$ (277869)	$ 1195314

78		203		$ 1157789		$ 69467		$ (57034)	$ 1170222	$ 315395	$ 14193	$ 43346	$ 372934	$ (280853)	$ 1262302

79		195		$ 1170222		$ 70213		$ (60011)	$ 1180424	$ 372934	$ 16782	$ 45609	$ 435324	$ (283302)	$ 1332446

80		187		$ 1180424		$ 70825		$ (63124)	$ 1188125	$ 435324	$ 19590	$ 47974	$ 502888	$ (285150)	$ 1405863

81		179		$ 1188125		$ 71288		$ (66376)	$ 1193037	$ 502888	$ 22630	$ 50446	$ 575964	$ (286329)	$ 1482672

82		171		$ 1193037		$ 71582		$ (69768)	$ 1194851	$ 575964	$ 25918	$ 53024	$ 654906	$ (286764)	$ 1562993

83		163		$ 1194851		$ 71691		$ (73304)	$ 1193238	$ 654906	$ 29471	$ 55711	$ 740088	$ (286377)	$ 1646949

84		155		$ 1193238		$ 71594		$ (76983)	$ 1187849	$ 740088	$ 33304	$ 58507	$ 831899	$ (285084)	$ 1734664

85		148		$ 1187849		$ 71271		$ (80260)	$ 1178860	$ 831899	$ 37435	$ 60998	$ 930332	$ (282926)	$ 1826266

86		141		$ 1178860		$ 70732		$ (83607)	$ 1165985	$ 930332	$ 41865	$ 63541	$ 1035738	$ (279836)	$ 1921887

87		134		$ 1165985		$ 69959		$ (87014)	$ 1148930	$ 1035738	$ 46608	$ 66130	$ 1148477	$ (275743)	$ 2021664

88		127		$ 1148930		$ 68936		$ (90467)	$ 1127399	$ 1148477	$ 51681	$ 68755	$ 1268913	$ (270576)	$ 2125736

89		120		$ 1127399		$ 67644		$ (93950)	$ 1101093	$ 1268913	$ 57101	$ 71402	$ 1397416	$ (264262)	$ 2234247

90		114		$ 1101093		$ 66066		$ (96587)	$ 1070571	$ 1397416	$ 62884	$ 73406	$ 1533706	$ (256937)	$ 2347340

91		108		$ 1070571		$ 64234		$ (99127)	$ 1035679	$ 1533706	$ 69017	$ 75337	$ 1678059	$ (248563)	$ 2465175

92		102		$ 1035679		$ 62141		$ (101537)	$ 996282	$ 1678059	$ 75513	$ 77168	$ 1830740	$ (239108)	$ 2587915

93		96		$ 996282		$ 59777		$ (103779)	$ 952280	$ 1830740	$ 82383	$ 78872	$ 1991996	$ (228547)	$ 2715729

94		91		$ 952280		$ 57137		$ (104646)	$ 904770	$ 1991996	$ 89640	$ 79531	$ 2161167	$ (217145)	$ 2848792

95		86		$ 904770		$ 54286		$ (105206)	$ 853851	$ 2161167	$ 97253	$ 79956	$ 2338376	$ (204924)	$ 2987303

96		81		$ 853851		$ 51231		$ (105414)	$ 799668	$ 2338376	$ 105227	$ 80114	$ 2523717	$ (191920)	$ 3131465

97		76		$ 799668		$ 47980		$ (105219)	$ 742429	$ 2523717	$ 113567	$ 79967	$ 2717251	$ (178183)	$ 3281497

98		71		$ 742429		$ 44546		$ (104567)	$ 682407	$ 2717251	$ 122276	$ 79471	$ 2918999	$ (163778)	$ 3437628

99		67		$ 682407		$ 40944		$ (101852)	$ 621500	$ 2918999	$ 131355	$ 77407	$ 3127761	$ (149160)	$ 3600101

100		63		$ 621500		$ 37290		$ (98651)	$ 560139	$ 3127761	$ 140749	$ 74975	$ 3343485	$ (134433)	$ 3769191

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

70		291		$ 1000000		$ 60000		$ (34364)	$ 1025636	$ - 0	$ - 0	$ 26117	$ 26117	$ (246153)	$ 805600	$ - 0

71		282		$ 1025636		$ 61538		$ (36370)	$ 1050804	$ 26117	$ 1175	$ 27641	$ 54933	$ (252193)	$ 853544	$ 24

72		273		$ 1050804		$ 63048		$ (38491)	$ 1075361	$ 54933	$ 2472	$ 29253	$ 86658	$ (258087)	$ 903933	$ 77

73		264		$ 1075361		$ 64522		$ (40733)	$ 1099149	$ 86658	$ 3900	$ 30957	$ 121515	$ (263796)	$ 956869	$ 162

74		255		$ 1099149		$ 65949		$ (43104)	$ 1121994	$ 121515	$ 5468	$ 32759	$ 159743	$ (269279)	$ 1012458	$ 284

75		246		$ 1121994		$ 67320		$ (45610)	$ 1143705	$ 159743	$ 7188	$ 34663	$ 201594	$ (274489)	$ 1070810	$ 450

76		237		$ 1143705		$ 68622		$ (48258)	$ 1164069	$ 201594	$ 9072	$ 36676	$ 247342	$ (279377)	$ 1132034	$ 663

77		228		$ 1164069		$ 69844		$ (51056)	$ 1182858	$ 247342	$ 11130	$ 38802	$ 297274	$ (283886)	$ 1196246	$ 932

78		219		$ 1182858		$ 70971		$ (54012)	$ 1199817	$ 297274	$ 13377	$ 41049	$ 351701	$ (287956)	$ 1263562	$ 1260

79		210		$ 1199817		$ 71989		$ (57134)	$ 1214672	$ 351701	$ 15827	$ 43422	$ 410949	$ (291521)	$ 1334100	$ 1654

80		202		$ 1214672		$ 72880		$ (60132)	$ 1227420	$ 410949	$ 18493	$ 45701	$ 475143	$ (294581)	$ 1407982	$ 2119

81		193		$ 1227420		$ 73645		$ (63597)	$ 1237469	$ 475143	$ 21381	$ 48334	$ 544858	$ (296992)	$ 1485334	$ 2662

82		184		$ 1237469		$ 74248		$ (67254)	$ 1244463	$ 544858	$ 24519	$ 51113	$ 620489	$ (298671)	$ 1566281	$ 3288

83		176		$ 1244463		$ 74668		$ (70708)	$ 1248423	$ 620489	$ 27922	$ 53738	$ 702149	$ (299621)	$ 1650951	$ 4002

84		168		$ 1248423		$ 74905		$ (74311)	$ 1249017	$ 702149	$ 31597	$ 56476	$ 790222	$ (299764)	$ 1739475	$ 4811

85		160		$ 1249017		$ 74941		$ (78064)	$ 1245895	$ 790222	$ 35560	$ 59328	$ 885111	$ (299015)	$ 1831990	$ 5725

86		152		$ 1245895		$ 74754		$ (81967)	$ 1238682	$ 885111	$ 39830	$ 62295	$ 987235	$ (297284)	$ 1928633	$ 6747

87		144		$ 1238682		$ 74321		$ (86020)	$ 1226983	$ 987235	$ 44426	$ 65375	$ 1097036	$ (294476)	$ 2029543	$ 7879

88		136		$ 1226983		$ 73619		$ (90219)	$ 1210383	$ 1097036	$ 49367	$ 68567	$ 1214969	$ (290492)	$ 2134860	$ 9123

89		129		$ 1210383		$ 72623		$ (93828)	$ 1189177	$ 1214969	$ 54674	$ 71309	$ 1340952	$ (285403)	$ 2244727	$ 10480

90		121		$ 1189177		$ 71351		$ (98279)	$ 1162249	$ 1340952	$ 60343	$ 74692	$ 1475987	$ (278940)	$ 2359296	$ 11956

91		114		$ 1162249		$ 69735		$ (101952)	$ 1130032	$ 1475987	$ 66419	$ 77483	$ 1619890	$ (271208)	$ 2478714	$ 13539

92		108		$ 1130032		$ 67802		$ (104633)	$ 1093202	$ 1619890	$ 72895	$ 79521	$ 1772305	$ (262368)	$ 2603139	$ 15224

93		101		$ 1093202		$ 65592		$ (108238)	$ 1050556	$ 1772305	$ 79754	$ 82261	$ 1934320	$ (252133)	$ 2732742	$ 17014

94		95		$ 1050556		$ 63033		$ (110585)	$ 1003004	$ 1934320	$ 87044	$ 84044	$ 2105409	$ (240721)	$ 2867692	$ 18900

95		89		$ 1003004		$ 60180		$ (112697)	$ 950488	$ 2105409	$ 94743	$ 85650	$ 2285802	$ (228117)	$ 3008172	$ 20870

96		83		$ 950488		$ 57029		$ (114517)	$ 893000	$ 2285802	$ 102861	$ 87033	$ 2475696	$ (214320)	$ 3154376	$ 22911

97		78		$ 893000		$ 53580		$ (114487)	$ 832093	$ 2475696	$ 111406	$ 87010	$ 2674112	$ (199702)	$ 3306503	$ 25006

98		73		$ 832093		$ 49926		$ (113985)	$ 768033	$ 2674112	$ 120335	$ 86629	$ 2881076	$ (184328)	$ 3464781	$ 27153

99		68		$ 768033		$ 46082		$ (112946)	$ 701169	$ 2881076	$ 129648	$ 85839	$ 3096564	$ (168281)	$ 3629452	$ 29351

100		64		$ 701169		$ 42070		$ (109558)	$ 633682	$ 3096564	$ 139345	$ 83264	$ 3319173	$ (152084)	$ 3800771	$ 31580


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

0	824		845

1	816		837

2	806		827

3	797		817

4	787		808

5	777		798

6	767		788

7	758		778

8	748		768

9	738		758

10	728		748

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

11	718		738

12	708		728

13	699		719

14	689		709

15	679		699

16	669		689

17	660		679

18	650		669

19	640		660

20	630		650

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

21	621		640

22	611		630

23	601		620

24	591		611

25	582		601

26	572		591

27	562		582

28	553		572

29	543		562

30	533		553

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

31	524		543

32	514		534

33	504		524

34	494		514

35	485		505

36	475		495

37	465		486

38	456		476

39	446		466

40	436		457

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

41	427		447

42	417		438

43	407		428

44	398		418

45	388		409

46	379		399

47	370		390

48	360		380

49	351		371

50	342		361

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

51	333		352

52	323		343

53	314		333

54	305		324

55	296		315

56	287		306

57	279		297

58	270		288

59	261		279

60	252		271

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

61	244		262

62	235		253

63	227		245

64	218		236

65	210		228

66	202		220

67	194		212

68	186		204

69	178		195

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

70	170		187

71	163		179

72	155		171

73	148		163

74	141		156

75	134		148

76	127		140

77	121		133

78	114		126

79	108		119

80	102		112

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

81	97		105

82	91		99

83	86		92

84	81		86

85	76		81

86	71		75

87	67		70

88	63		66

89	59		61

90	55		57

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

91	52		53

92	49		49

93	46		46

94	43		42

95	41		39

96	38		37

97	36		34

98	34		32

99	31		30

100	29		28

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

101	27		26

102	25		25

103	23		23

104	21		22

105	19		21

106	17		21

107	15		21

108	14		20

109	12		20

110	11		20

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

111	10		20

112		20

113		19

114		19

115		18

116		18

117		16

118		14

119		11

120		10


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

70	274		291

71	265		282

72	256		273

73	247		264

74	238		255

75	229		246

76	220		237

77	212		228

78	203		219

79	195		210

80	187		202

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

81	179		193

82	171		184

83	163		176

84	155		168

85	148		160

86	141		152

87	134		144

88	127		136

89	120		129

90	114		121

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

91	108		114

92	102		108

93	96		101

94	91		95

95	86		89

96	81		83

97	76		78

98	71		73

99	67		68


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

100	63		64

101	59		59

102	55		56

103	52		52

104	49		49

105	45		46

106	42		43

107	39		41

108	37		39

109	34		37

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

110	31		35

111	29		34

112	26		32

113	24		31

114	21		30

115	19		29

116		28

117		27

118		25

119		23

120		20

Uniform Lifetime Table				Single Life Table


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor			Age		Current LE Factor		Proposed LE Factor

70	274		291			0		824		845

71	265		282			1		816		837

72	256		273			2		806		827

73	247		264			3		797		817

74	238		255			4		787		808

75	229		246			5		777		798

76	220		237			6		767		788

77	212		228			7		758		778

78	203		219			8		748		768

79	195		210			9		738		758

80	187		202			10		728		748

81	179		193			11		718		738

82	171		184			12		708		728

83	163		176			13		699		719

84	155		168			14		689		709

85	148		160			15		679		699

86	141		152			16		669		689

87	134		144			17		660		679

88	127		136			18		650		669

89	120		129			19		640		660

90	114		121			20		630		650

91	108		114			21		621		640

92	102		108			22		611		630

93	96		101			23		601		620

94	91		95			24		591		611

95	86		89			25		582		601

96	81		83			26		572		591

97	76		78			27		562		582

98	71		73			28		553		572

99	67		68			29		543		562

100	63		64			30		533		553

101	59		59			31		524		543

102	55		56			32		514		534

103	52		52			33		504		524

104	49		49			34		494		514

105	45		46			35		485		505

106	42		43			36		475		495

107	39		41			37		465		486

108	37		39			38		456		476

109	34		37			39		446		466

110	31		35			40		436		457

111	29		34			41		427		447

112	26		32			42		417		438

113	24		31			43		407		428

114	21		30			44		398		418

115	19		29			45		388		409

116		28			46		379		399

117		27			47		370		390

118		25			48		360		380

119		23			49		351		371

120		20			50		342		361

			51		333		352

			52		323		343

			53		314		333

			54		305		324

			55		296		315

			56		287		306

			57		279		297

			58		270		288

			59		261		279

			60		252		271

			61		244		262

			62		235		253

			63		227		245

			64		218		236

			65		210		228

			66		202		220

			67		194		212

			68		186		204

			69		178		195

			70		170		187

			71		163		179

			72		155		171

			73		148		163

			74		141		156

			75		134		148

			76		127		140

			77		121		133

			78		114		126

			79		108		119

			80		102		112

			81		97		105

			82		91		99

			83		86		92

			84		81		86

			85		76		81

			86		71		75

			87		67		70

			88		63		66

			89		59		61

			90		55		57

			91		52		53

			92		49		49

			93		46		46

			94		43		42

			95		41		39

			96		38		37

			97		36		34

			98		34		32

			99		31		30

			100		29		28

			101		27		26

			102		25		25

			103		23		23

			104		21		22

			105		19		21

			106		17		21

			107		15		21

			108		14		20

			109		12		20

			110		11		20

			111		10		20

			112			20

			113			19

			114			19

			115			18

			116			18

			117			16

			118			14

			119			11

			120			10

Years after		RMD		10-Year Rule Options

Death	Age		Current Method		Equal Schedule	Full Deferral

0	30		$18762		$142378	$0

1	31		$20100		$142378	$0

2	32		$21535		$142378	$0

3	33		$23072		$142378	$0

4	34		$24720		$142378	$0

5	35		$26486		$142378	$0

6	36		$28379		$142378	$0

7	37		$30409		$142378	$0

8	38		$32584		$142378	$0

9	39		$34917		$142378	$0

10	40		$37417		$142378	$1967151

	Current Method

	BB		G		RMD	EB		Single Life Table

		7		533

0	30		$ 1000000		$ 70000	$ (18762)	$ 1051238		Age	LE Factor

1	31		$ 1051238		$ 73587	$ (20100)	$ 1104725		0	824

2	32		$ 1104725		$ 77331	$ (21535)	$ 1160521		1	816

3	33		$ 1160521		$ 81236	$ (23072)	$ 1218685		2	806

4	34		$ 1218685		$ 85308	$ (24720)	$ 1279274		3	797

5	35		$ 1279274		$ 89549	$ (26486)	$ 1342337		4	787

6	36		$ 1342337		$ 93964	$ (28379)	$ 1407921		5	777

7	37		$ 1407921		$ 98554	$ (30409)	$ 1476067		6	767

8	38		$ 1476067		$ 103325	$ (32584)	$ 1546807		7	758

9	39		$ 1546807		$ 108277	$ (34917)	$ 1620167		8	748

10	40		$ 1620167		$ 113412	$ (37417)	$ 1696162		9	738

11	41		$ 1696162		$ 118731	$ (40098)	$ 1774795		10	728

12	42		$ 1774795		$ 124236	$ (42973)	$ 1856057		11	718

13	43		$ 1856057		$ 129924	$ (46056)	$ 1939925		12	708

14	44		$ 1939925		$ 135795	$ (49362)	$ 2026358		13	699

15	45		$ 2026358		$ 141845	$ (52908)	$ 2115295		14	689

16	46		$ 2115295		$ 148071	$ (56710)	$ 2206656		15	679

17	47		$ 2206656		$ 154466	$ (60789)	$ 2300332		16	669

18	48		$ 2300332		$ 161023	$ (65165)	$ 2396190		17	660

19	49		$ 2396190		$ 167733	$ (69860)	$ 2494064		18	650

20	50		$ 2494064		$ 174584	$ (74897)	$ 2593751		19	640

21	51		$ 2593751		$ 181563	$ (80302)	$ 2695012		20	630

22	52		$ 2695012		$ 188651	$ (86103)	$ 2797560		21	621

23	53		$ 2797560		$ 195829	$ (92329)	$ 2901061		22	611

24	54		$ 2901061		$ 203074	$ (99012)	$ 3005123		23	601

25	55		$ 3005123		$ 210359	$ (106188)	$ 3109293		24	591

26	56		$ 3109293		$ 217651	$ (113894)	$ 3213050		25	582

27	57		$ 3213050		$ 224914	$ (122169)	$ 3315795		26	572

28	58		$ 3315795		$ 232106	$ (131059)	$ 3416841		27	562

29	59		$ 3416841		$ 239179	$ (140611)	$ 3515409		28	553

30	60		$ 3515409		$ 246079	$ (150876)	$ 3610612		29	543

31	61		$ 3610612		$ 252743	$ (161911)	$ 3701444		30	533

32	62		$ 3701444		$ 259101	$ (173777)	$ 3786768		31	524

33	63		$ 3786768		$ 265074	$ (186540)	$ 3865302		32	514

34	64		$ 3865302		$ 270571	$ (200275)	$ 3935598		33	504

35	65		$ 3935598		$ 275492	$ (215060)	$ 3996030		34	494

36	66		$ 3996030		$ 279722	$ (230984)	$ 4044768		35	485

37	67		$ 4044768		$ 283134	$ (248145)	$ 4079756		36	475

38	68		$ 4079756		$ 285583	$ (266651)	$ 4098688		37	465

39	69		$ 4098688		$ 286908	$ (286622)	$ 4098975		38	456

40	70		$ 4098975		$ 286928	$ (308194)	$ 4077710		39	446

41	71		$ 4077710		$ 285440	$ (331521)	$ 4031628		40	436

42	72		$ 4031628		$ 282214	$ (356781)	$ 3957061		41	427

43	73		$ 3957061		$ 276994	$ (384181)	$ 3849875		42	417

44	74		$ 3849875		$ 269491	$ (413965)	$ 3705401		43	407

45	75		$ 3705401		$ 259378	$ (446434)	$ 3518345		44	398

46	76		$ 3518345		$ 246284	$ (481965)	$ 3282664		45	388

47	77		$ 3282664		$ 229786	$ (521058)	$ 2991393		46	379

48	78		$ 2991393		$ 209397	$ (564414)	$ 2636377		47	370

49	79		$ 2636377		$ 184546	$ (613111)	$ 2207812		48	360

50	80		$ 2207812		$ 154547	$ (669034)	$ 1693325		49	351

51	81		$ 1693325		$ 118533	$ (736228)	$ 1075629		50	342

52	82		$ 1075629		$ 75294	$ (827407)	$ 323516		51	333

						52	323

						53	314

						54	305

						55	296

						56	287

						57	279

						58	270

						59	261

						60	252

						61	244

						62	235

						63	227

						64	218

						65	210

						66	202

						67	194

						68	186

						69	178

						70	170

						71	163

						72	155

						73	148

						74	141

						75	134

						76	127

						77	121

						78	114

						79	108

						80	102

						81	97

						82	91

						83	86

						84	81

						85	76

						86	71

						87	67

						88	63

						89	59

						90	55

						91	52

						92	49

						93	46

						94	43

						95	41

						96	38

						97	36

						98	34

						99	31

						100	29

						101	27

						102	25

						103	23

						104	21

						105	19

						106	17

						107	15

						108	14

						109	12

						110	11

						111	10

Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor

0	824	16	669	32	514	48	360	64	218	80	102	96	38

1	816	17	660	33	504	49	351	65	210	81	97	97	36

2	806	18	650	34	494	50	342	66	202	82	91	98	34

3	797	19	640	35	485	51	333	67	194	83	86	99	31

4	787	20	630	36	475	52	323	68	186	84	81	100	29

5	777	21	621	37	465	53	314	69	178	85	76	101	27

6	767	22	611	38	456	54	305	70	170	86	71	102	25

7	758	23	601	39	446	55	296	71	163	87	67	103	23

8	748	24	591	40	436	56	287	72	155	88	63	104	21

9	738	25	582	41	427	57	279	73	148	89	59	105	19

10	728	26	572	42	417	58	270	74	141	90	55	106	17

11	718	27	562	43	407	59	261	75	134	91	52	107	15

12	708	28	553	44	398	60	252	76	127	92	49	108	14

13	699	29	543	45	388	61	244	77	121	93	46	109	12

14	689	30	533	46	379	62	235	78	114	94	43	110	11

15	679	31	524	47	370	63	227	79	108	95	41	111	10

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

Owner		GCs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		15		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	16		669		2008		$ 1080000		$ (16143)		$ 85109		$ 1148965		$ - 0		$ 9686		$ 775		$ (77)		$ 10383		$ 1159349

	17		659		2009		$ 1148965		$ (17435)		$ 90522		$ 1222052		$ 10383		$ 10461		$ 1668		$ (167)		$ 22345		$ 1244398

	18		649		2010		$ 1222052		$ (18830)		$ 96258		$ 1299480		$ 22345		$ 11298		$ 2691		$ (269)		$ 36065		$ 1335546

	19		639		2011		$ 1299480		$ (20336)		$ 102332		$ 1381476		$ 36065		$ 12202		$ 3861		$ (386)		$ 51742		$ 1433218

	20		629		2012		$ 1381476		$ (21963)		$ 108761		$ 1468274		$ 51742		$ 13178		$ 5194		$ (519)		$ 69594		$ 1537868

	21		619		2013		$ 1468274		$ (23720)		$ 115564		$ 1560118		$ 69594		$ 14232		$ 6706		$ (671)		$ 89862		$ 1649980

	22		609		2014		$ 1560118		$ (25618)		$ 122760		$ 1657260		$ 89862		$ 15371		$ 8419		$ (842)		$ 112809		$ 1770070

	23		599		2015		$ 1657260		$ (27667)		$ 130367		$ 1759961		$ 112809		$ 16600		$ 10353		$ (1035)		$ 138727		$ 1898688

	24		589		2016		$ 1759961		$ (29880)		$ 138406		$ 1868487		$ 138727		$ 17928		$ 12532		$ (1253)		$ 167935		$ 2036421

	25		579		2017		$ 1868487		$ (32271)		$ 146897		$ 1983113		$ 167935		$ 19363		$ 14984		$ (1498)		$ 200783		$ 2183896

	26		569		2018		$ 1983113		$ (34853)		$ 155861		$ 2104121		$ 200783		$ 20912		$ 17736		$ (1774)		$ 237656		$ 2341777

	27		559		2019		$ 2104121		$ (37641)		$ 165318		$ 2231799		$ 237656		$ 22584		$ 20819		$ (2082)		$ 278978		$ 2510777

	28		549		2020		$ 2231799		$ (40652)		$ 175292		$ 2366439		$ 278978		$ 24391		$ 24270		$ (2427)		$ 325212		$ 2691650

	29		539		2021		$ 2366439		$ (43904)		$ 185803		$ 2508337		$ 325212		$ 26343		$ 28124		$ (2812)		$ 376866		$ 2885203

	30		529		2022		$ 2508337		$ (47417)		$ 196874		$ 2657794		$ 376866		$ 28450		$ 32425		$ (3243)		$ 434499		$ 3092293

	31		519		2023		$ 2657794		$ (51210)		$ 208527		$ 2815111		$ 434499		$ 30726		$ 37218		$ (3722)		$ 498721		$ 3313832

	32		509		2024		$ 2815111		$ (55307)		$ 220784		$ 2980589		$ 498721		$ 33184		$ 42552		$ (4255)		$ 570202		$ 3550791

	33		499		2025		$ 2980589		$ (59731)		$ 233669		$ 3154526		$ 570202		$ 35839		$ 48483		$ (4848)		$ 649676		$ 3804202

	34		489		2026		$ 3154526		$ (64510)		$ 247201		$ 3337217		$ 649676		$ 38706		$ 55071		$ (5507)		$ 737945		$ 4075163

	35		479		2027		$ 3337217		$ (69671)		$ 261404		$ 3528951		$ 737945		$ 41802		$ 62380		$ (6238)		$ 835889		$ 4364840

	36		469		2028		$ 3528951		$ (75244)		$ 276297		$ 3730003		$ 835889		$ 45146		$ 70483		$ (7048)		$ 944471		$ 4674474

	37		459		2029		$ 3730003		$ (81264)		$ 291899		$ 3940639		$ 944471		$ 48758		$ 79458		$ (7946)		$ 1064741		$ 5005380

	38		449		2030		$ 3940639		$ (87765)		$ 308230		$ 4161104		$ 1064741		$ 52659		$ 89392		$ (8939)		$ 1197853		$ 5358957

	39		439		2031		$ 4161104		$ (94786)		$ 325305		$ 4391623		$ 1197853		$ 56872		$ 100378		$ (10038)		$ 1345065		$ 5736688

	40		429		2032		$ 4391623		$ (102369)		$ 343140		$ 4632395		$ 1345065		$ 61421		$ 112519		$ (11252)		$ 1507753		$ 6140148

	41		419		2033		$ 4632395		$ (110558)		$ 361747		$ 4883583		$ 1507753		$ 66335		$ 125927		$ (12593)		$ 1687422		$ 6571005

	42		409		2034		$ 4883583		$ (119403)		$ 381134		$ 5145315		$ 1687422		$ 71642		$ 140725		$ (14073)		$ 1885717		$ 7031031

	43		399		2035		$ 5145315		$ (128955)		$ 401309		$ 5417668		$ 1885717		$ 77373		$ 157047		$ (15705)		$ 2104432		$ 7522100

	44		389		2036		$ 5417668		$ (139272)		$ 422272		$ 5700668		$ 2104432		$ 83563		$ 175040		$ (17504)		$ 2345531		$ 8046199

	45		379		2037		$ 5700668		$ (150413)		$ 444020		$ 5994275		$ 2345531		$ 90248		$ 194862		$ (19486)		$ 2611155		$ 8605430

	46		369		2038		$ 5994275		$ (162446)		$ 466546		$ 6298375		$ 2611155		$ 97468		$ 216690		$ (21669)		$ 2903644		$ 9202019

	47		359		2039		$ 6298375		$ (175442)		$ 489835		$ 6612767		$ 2903644		$ 105265		$ 240713		$ (24071)		$ 3225551		$ 9838318

	48		349		2040		$ 6612767		$ (189478)		$ 513863		$ 6937153		$ 3225551		$ 113687		$ 267139		$ (26714)		$ 3579662		$ 10516815

	49		339		2041		$ 6937153		$ (204636)		$ 538601		$ 7271118		$ 3579662		$ 122781		$ 296195		$ (29620)		$ 3969020		$ 11240138

	50		329		2042		$ 7271118		$ (221007)		$ 564009		$ 7614121		$ 3969020		$ 132604		$ 328130		$ (32813)		$ 4396941		$ 12011061

	51		319		2043		$ 7614121		$ (238687)		$ 590035		$ 7965468		$ 4396941		$ 143212		$ 363212		$ (36321)		$ 4867044		$ 12832512

	52		309		2044		$ 7965468		$ (257782)		$ 616615		$ 8324301		$ 4867044		$ 154669		$ 401737		$ (40174)		$ 5383277		$ 13707578

	53		299		2045		$ 8324301		$ (278405)		$ 643672		$ 8689568		$ 5383277		$ 167043		$ 444026		$ (44403)		$ 5949942		$ 14639510

	54		289		2046		$ 8689568		$ (300677)		$ 671111		$ 9060002		$ 5949942		$ 180406		$ 490428		$ (49043)		$ 6571734		$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

Owner		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	31		524		2008		$ 1080000		$ (20611)		$ 84751		$ 1144140		$ - 0		$ 12366		$ 989		$ (99)		$ 13257		$ 1157397

	32		514		2009		$ 1144140		$ (22260)		$ 89750		$ 1211631		$ 13257		$ 13356		$ 2129		$ (213)		$ 28529		$ 1240160

	33		504		2010		$ 1211631		$ (24040)		$ 95007		$ 1282598		$ 28529		$ 14424		$ 3436		$ (344)		$ 46045		$ 1328644

	34		494		2011		$ 1282598		$ (25964)		$ 100531		$ 1357166		$ 46045		$ 15578		$ 4930		$ (493)		$ 66060		$ 1423226

	35		484		2012		$ 1357166		$ (28041)		$ 106330		$ 1435455		$ 66060		$ 16824		$ 6631		$ (663)		$ 88852		$ 1524308

	36		474		2013		$ 1435455		$ (30284)		$ 112414		$ 1517585		$ 88852		$ 18170		$ 8562		$ (856)		$ 114728		$ 1632313

	37		464		2014		$ 1517585		$ (32707)		$ 118790		$ 1603669		$ 114728		$ 19624		$ 10748		$ (1075)		$ 144026		$ 1747694

	38		454		2015		$ 1603669		$ (35323)		$ 125468		$ 1693813		$ 144026		$ 21194		$ 13218		$ (1322)		$ 177115		$ 1870929

	39		444		2016		$ 1693813		$ (38149)		$ 132453		$ 1788117		$ 177115		$ 22889		$ 16000		$ (1600)		$ 214405		$ 2002522

	40		434		2017		$ 1788117		$ (41201)		$ 139753		$ 1886670		$ 214405		$ 24721		$ 19130		$ (1913)		$ 256343		$ 2143012

	41		424		2018		$ 1886670		$ (44497)		$ 147374		$ 1989547		$ 256343		$ 26698		$ 22643		$ (2264)		$ 303420		$ 2292966

	42		414		2019		$ 1989547		$ (48057)		$ 155319		$ 2096809		$ 303420		$ 28834		$ 26580		$ (2658)		$ 356176		$ 2452985

	43		404		2020		$ 2096809		$ (51901)		$ 163593		$ 2208501		$ 356176		$ 31141		$ 30985		$ (3099)		$ 415204		$ 2623704

	44		394		2021		$ 2208501		$ (56053)		$ 172196		$ 2324643		$ 415204		$ 33632		$ 35907		$ (3591)		$ 481152		$ 2805795

	45		384		2022		$ 2324643		$ (60538)		$ 181128		$ 2445234		$ 481152		$ 36323		$ 41398		$ (4140)		$ 554732		$ 2999966

	46		374		2023		$ 2445234		$ (65381)		$ 190388		$ 2570242		$ 554732		$ 39228		$ 47517		$ (4752)		$ 636726		$ 3206968

	47		364		2024		$ 2570242		$ (70611)		$ 199970		$ 2699601		$ 636726		$ 42367		$ 54327		$ (5433)		$ 727987		$ 3427588

	48		354		2025		$ 2699601		$ (76260)		$ 209867		$ 2833208		$ 727987		$ 45756		$ 61899		$ (6190)		$ 829453		$ 3662661

	49		344		2026		$ 2833208		$ (82361)		$ 220068		$ 2970915		$ 829453		$ 49416		$ 70310		$ (7031)		$ 942148		$ 3913063

	50		334		2027		$ 2970915		$ (88950)		$ 230557		$ 3112523		$ 942148		$ 53370		$ 79641		$ (7964)		$ 1067195		$ 4179718

	51		324		2028		$ 3112523		$ (96066)		$ 241317		$ 3257774		$ 1067195		$ 57639		$ 89987		$ (8999)		$ 1205822		$ 4463596

	52		314		2029		$ 3257774		$ (103751)		$ 252322		$ 3406345		$ 1205822		$ 62250		$ 101446		$ (10145)		$ 1359374		$ 4765719

	53		304		2030		$ 3406345		$ (112051)		$ 263544		$ 3557838		$ 1359374		$ 67230		$ 114128		$ (11413)		$ 1529320		$ 5087158

	54		294		2031		$ 3557838		$ (121015)		$ 274946		$ 3711769		$ 1529320		$ 72609		$ 128154		$ (12815)		$ 1717268		$ 5429037

	55		284		2032		$ 3711769		$ (130696)		$ 286486		$ 3867559		$ 1717268		$ 78418		$ 143655		$ (14365)		$ 1924975		$ 5792533

	56		274		2033		$ 3867559		$ (141152)		$ 298113		$ 4024520		$ 1924975		$ 84691		$ 160773		$ (16077)		$ 2154362		$ 6178881

	57		264		2034		$ 4024520		$ (152444)		$ 309766		$ 4181842		$ 2154362		$ 91466		$ 179666		$ (17967)		$ 2407528		$ 6589369

	58		254		2035		$ 4181842		$ (164639)		$ 321376		$ 4338578		$ 2407528		$ 98784		$ 200505		$ (20050)		$ 2686766		$ 7025344

	59		244		2036		$ 4338578		$ (177811)		$ 332861		$ 4493629		$ 2686766		$ 106686		$ 223476		$ (22348)		$ 2994581		$ 7488210

	60		234		2037		$ 4493629		$ (192035)		$ 344128		$ 4645721		$ 2994581		$ 115221		$ 248784		$ (24878)		$ 3333708		$ 7979429

	61		224		2038		$ 4645721		$ (207398)		$ 355066		$ 4793389		$ 3333708		$ 124439		$ 276652		$ (27665)		$ 3707133		$ 8500522

	62		214		2039		$ 4793389		$ (223990)		$ 365552		$ 4934951		$ 3707133		$ 134394		$ 307322		$ (30732)		$ 4118117		$ 9053068

	63		204		2040		$ 4934951		$ (241909)		$ 375443		$ 5068485		$ 4118117		$ 145146		$ 341061		$ (34106)		$ 4570218		$ 9638702

	64		194		2041		$ 5068485		$ (261262)		$ 384578		$ 5191800		$ 4570218		$ 156757		$ 378158		$ (37816)		$ 5067317		$ 10259117

	65		184		2042		$ 5191800		$ (282163)		$ 392771		$ 5302408		$ 5067317		$ 169298		$ 418929		$ (41893)		$ 5613651		$ 10916059

	66		174		2043		$ 5302408		$ (304736)		$ 399814		$ 5397486		$ 5613651		$ 182842		$ 463719		$ (46372)		$ 6213840		$ 11611326

	67		164		2044		$ 5397486		$ (329115)		$ 405470		$ 5473841		$ 6213840		$ 197469		$ 512905		$ (51290)		$ 6872924		$ 12346764

	68		154		2045		$ 5473841		$ (355444)		$ 409472		$ 5527868		$ 6872924		$ 213267		$ 566895		$ (56690)		$ 7596396		$ 13124264

	69		144		2046		$ 5527868		$ (383880)		$ 411519		$ 5555507		$ 7596396		$ 230328		$ 626138		$ (62614)		$ 8390248		$ 13945755

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		NA		2012		$ 1469328		$ - 0		$ 117546		$ 1586874		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1586874

	66		36		NA		2013		$ 1586874		$ - 0		$ 126950		$ 1713824		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1713824

		37		465		2014		$ 1713824		$ (36856)		$ 134157		$ 1811125		$ - 0		$ 22114		$ 1769		$ (177)		$ 23706		$ 1834831

		38		455		2015		$ 1811125		$ (39805)		$ 141706		$ 1913026		$ 23706		$ 23883		$ 3807		$ (381)		$ 51015		$ 1964041

		39		445		2016		$ 1913026		$ (42989)		$ 149603		$ 2019640		$ 51015		$ 25794		$ 6145		$ (614)		$ 82339		$ 2101979

		40		435		2017		$ 2019640		$ (46428)		$ 157857		$ 2131068		$ 82339		$ 27857		$ 8816		$ (882)		$ 118131		$ 2249198

		41		425		2018		$ 2131068		$ (50143)		$ 166474		$ 2247399		$ 118131		$ 30086		$ 11857		$ (1186)		$ 158888		$ 2406287

		42		415		2019		$ 2247399		$ (54154)		$ 175460		$ 2368705		$ 158888		$ 32493		$ 15310		$ (1531)		$ 205160		$ 2573864

		43		405		2020		$ 2368705		$ (58487)		$ 184817		$ 2495035		$ 205160		$ 35092		$ 19220		$ (1922)		$ 257550		$ 2752585

		44		395		2021		$ 2495035		$ (63165)		$ 194550		$ 2626420		$ 257550		$ 37899		$ 23636		$ (2364)		$ 316721		$ 2943141

		45		385		2022		$ 2626420		$ (68219)		$ 204656		$ 2762857		$ 316721		$ 40931		$ 28612		$ (2861)		$ 383403		$ 3146260

		46		375		2023		$ 2762857		$ (73676)		$ 215134		$ 2904315		$ 383403		$ 44206		$ 34209		$ (3421)		$ 458397		$ 3362712

		47		365		2024		$ 2904315		$ (79570)		$ 225980		$ 3050725		$ 458397		$ 47742		$ 40491		$ (4049)		$ 542581		$ 3593306

		48		355		2025		$ 3050725		$ (85936)		$ 237183		$ 3201972		$ 542581		$ 51562		$ 47531		$ (4753)		$ 636921		$ 3838893

		49		345		2026		$ 3201972		$ (92811)		$ 248733		$ 3357894		$ 636921		$ 55686		$ 55409		$ (5541)		$ 742475		$ 4100369

		50		335		2027		$ 3357894		$ (100236)		$ 260613		$ 3518271		$ 742475		$ 60141		$ 64209		$ (6421)		$ 860405		$ 4378676

		51		325		2028		$ 3518271		$ (108254)		$ 272801		$ 3682818		$ 860405		$ 64953		$ 74029		$ (7403)		$ 991984		$ 4674801

		52		315		2029		$ 3682818		$ (116915)		$ 285272		$ 3851175		$ 991984		$ 70149		$ 84971		$ (8497)		$ 1138606		$ 4989781

		53		305		2030		$ 3851175		$ (126268)		$ 297993		$ 4022900		$ 1138606		$ 75761		$ 97149		$ (9715)		$ 1301801		$ 5324701

		54		295		2031		$ 4022900		$ (136369)		$ 310922		$ 4197453		$ 1301801		$ 81822		$ 110690		$ (11069)		$ 1483244		$ 5680696

		55		285		2032		$ 4197453		$ (147279)		$ 324014		$ 4374187		$ 1483244		$ 88367		$ 125729		$ (12573)		$ 1684767		$ 6058955

		56		275		2033		$ 4374187		$ (159061)		$ 337210		$ 4552336		$ 1684767		$ 95437		$ 142416		$ (14242)		$ 1908379		$ 6460715

		57		265		2034		$ 4552336		$ (171786)		$ 350444		$ 4730994		$ 1908379		$ 103072		$ 160916		$ (16092)		$ 2156275		$ 6887269

		58		255		2035		$ 4730994		$ (185529)		$ 363637		$ 4909102		$ 2156275		$ 111318		$ 181407		$ (18141)		$ 2430859		$ 7339961

		59		245		2036		$ 4909102		$ (200372)		$ 376698		$ 5085429		$ 2430859		$ 120223		$ 204087		$ (20409)		$ 2734760		$ 7820189

		60		235		2037		$ 5085429		$ (216401)		$ 389522		$ 5258550		$ 2734760		$ 129841		$ 229168		$ (22917)		$ 3070852		$ 8329402

		61		225		2038		$ 5258550		$ (233713)		$ 401987		$ 5426823		$ 3070852		$ 140228		$ 256886		$ (25689)		$ 3442278		$ 8869101

		62		215		2039		$ 5426823		$ (252410)		$ 413953		$ 5588366		$ 3442278		$ 151446		$ 287498		$ (28750)		$ 3852472		$ 9440838

		63		205		2040		$ 5588366		$ (272603)		$ 425261		$ 5741024		$ 3852472		$ 163562		$ 321283		$ (32128)		$ 4305188		$ 10046212

		64		195		2041		$ 5741024		$ (294411)		$ 435729		$ 5882341		$ 4305188		$ 176647		$ 358547		$ (35855)		$ 4804527		$ 10686869

		65		185		2042		$ 5882341		$ (317964)		$ 445150		$ 6009527		$ 4804527		$ 190779		$ 399624		$ (39962)		$ 5354968		$ 11364495

		66		175		2043		$ 6009527		$ (343402)		$ 453290		$ 6119416		$ 5354968		$ 206041		$ 444881		$ (44488)		$ 5961401		$ 12080817

		67		165		2044		$ 6119416		$ (370874)		$ 459883		$ 6208425		$ 5961401		$ 222524		$ 494714		$ (49471)		$ 6629168		$ 12837594

		68		155		2045		$ 6208425		$ (400544)		$ 464631		$ 6272512		$ 6629168		$ 240326		$ 549560		$ (54956)		$ 7364098		$ 13636610

		69		145		2046		$ 6272512		$ (432587)		$ 467194		$ 6307119		$ 7364098		$ 259552		$ 609892		$ (60989)		$ 8172553		$ 14479672

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		210		2012		$ 1469328		$ (69968)		$ 111949		$ 1511309		$ - 0		$ 41981		$ 3358		$ (336)		$ 45003		$ 1556312

	66		36		202		2013		$ 1511309		$ (74817)		$ 114919		$ 1551411		$ 45003		$ 44890		$ 7192		$ (719)		$ 96366		$ 1647777

		37		192		2014		$ 1551411		$ (80803)		$ 117649		$ 1588257		$ 96366		$ 48482		$ 11588		$ (1159)		$ 155277		$ 1743534

		38		182		2015		$ 1588257		$ (87267)		$ 120079		$ 1621069		$ 155277		$ 52360		$ 16611		$ (1661)		$ 222587		$ 1843656

		39		172		2016		$ 1621069		$ (94248)		$ 122146		$ 1648967		$ 222587		$ 56549		$ 22331		$ (2233)		$ 299233		$ 1948200

		40		162		2017		$ 1648967		$ (101788)		$ 123774		$ 1670953		$ 299233		$ 61073		$ 28825		$ (2882)		$ 386248		$ 2057201

		41		152		2018		$ 1670953		$ (109931)		$ 124882		$ 1685904		$ 386248		$ 65959		$ 36177		$ (3618)		$ 484766		$ 2170670

		42		142		2019		$ 1685904		$ (118726)		$ 125374		$ 1692552		$ 484766		$ 71235		$ 44480		$ (4448)		$ 596033		$ 2288586

		43		132		2020		$ 1692552		$ (128224)		$ 125146		$ 1689475		$ 596033		$ 76934		$ 53837		$ (5384)		$ 721421		$ 2410896

		44		122		2021		$ 1689475		$ (138482)		$ 124079		$ 1675073		$ 721421		$ 83089		$ 64361		$ (6436)		$ 862435		$ 2537508

		45		112		2022		$ 1675073		$ (149560)		$ 122041		$ 1647554		$ 862435		$ 89736		$ 76174		$ (7617)		$ 1020727		$ 2668281

		46		102		2023		$ 1647554		$ (161525)		$ 118882		$ 1604911		$ 1020727		$ 96915		$ 89411		$ (8941)		$ 1198112		$ 2803024

		47		92		2024		$ 1604911		$ (174447)		$ 114437		$ 1544901		$ 1198112		$ 104668		$ 104222		$ (10422)		$ 1396581		$ 2941482

		48		82		2025		$ 1544901		$ (188403)		$ 108520		$ 1465019		$ 1396581		$ 113042		$ 120770		$ (12077)		$ 1618315		$ 3083334

		49		72		2026		$ 1465019		$ (203475)		$ 100924		$ 1362467		$ 1618315		$ 122085		$ 139232		$ (13923)		$ 1865709		$ 3228176

		50		62		2027		$ 1362467		$ (219753)		$ 91417		$ 1234132		$ 1865709		$ 131852		$ 159805		$ (15980)		$ 2141385		$ 3375517

		51		52		2028		$ 1234132		$ (237333)		$ 79744		$ 1076543		$ 2141385		$ 142400		$ 182703		$ (18270)		$ 2448217		$ 3524760

		52		42		2029		$ 1076543		$ (256320)		$ 65618		$ 885841		$ 2448217		$ 153792		$ 208161		$ (20816)		$ 2789354		$ 3675194

		53		32		2030		$ 885841		$ (276825)		$ 48721		$ 657737		$ 2789354		$ 166095		$ 236436		$ (23644)		$ 3168241		$ 3825978

		54		22		2031		$ 657737		$ (298971)		$ 28701		$ 387467		$ 3168241		$ 179383		$ 267810		$ (26781)		$ 3588653		$ 3976119

		55		12		2032		$ 387467		$ (322889)		$ 5166		$ 69744		$ 3588653		$ 193733		$ 302591		$ (30259)		$ 4054718		$ 4124462

		56		10		2033		$ 69744		$ (69744)		$ - 0		$ - 0		$ 4054718		$ 41846		$ 327725		$ (32773)		$ 4391517		$ 4391517

		57		10		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4391517		$ - 0		$ 351321		$ (35132)		$ 4707706		$ 4707706

		58		10		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4707706		$ - 0		$ 376616		$ (37662)		$ 5046661		$ 5046661

		59		10		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5046661		$ - 0		$ 403733		$ (40373)		$ 5410021		$ 5410021

		60		10		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5410021		$ - 0		$ 432802		$ (43280)		$ 5799542		$ 5799542

		61		10		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5799542		$ - 0		$ 463963		$ (46396)		$ 6217109		$ 6217109

		62		10		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6217109		$ - 0		$ 497369		$ (49737)		$ 6664741		$ 6664741

		63		10		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6664741		$ - 0		$ 533179		$ (53318)		$ 7144602		$ 7144602

		64		10		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7144602		$ - 0		$ 571568		$ (57157)		$ 7659014		$ 7659014

		65		10		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7659014		$ - 0		$ 612721		$ (61272)		$ 8210463		$ 8210463

		66		10		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8210463		$ - 0		$ 656837		$ (65684)		$ 8801616		$ 8801616

		67		10		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8801616		$ - 0		$ 704129		$ (70413)		$ 9435332		$ 9435332

		68		10		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9435332		$ - 0		$ 754827		$ (75483)		$ 10114676		$ 10114676

		69		10		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 10114676		$ - 0		$ 809174		$ (80917)		$ 10842933		$ 10842933

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

					800				4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	NA		2012		$ 1469328		$ (1469328)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 881597		$ 70528		$ (7053)		$ 945072		$ 945072

	NA		2013		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 945072		$ - 0		$ 75606		$ (7561)		$ 1013117		$ 1013117

	NA		2014		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1013117		$ - 0		$ 81049		$ (8105)		$ 1086061		$ 1086061

	NA		2015		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1086061		$ - 0		$ 86885		$ (8688)		$ 1164258		$ 1164258

	NA		2016		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1164258		$ - 0		$ 93141		$ (9314)		$ 1248084		$ 1248084

	NA		2017		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1248084		$ - 0		$ 99847		$ (9985)		$ 1337946		$ 1337946

	NA		2018		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1337946		$ - 0		$ 107036		$ (10704)		$ 1434279		$ 1434279

	NA		2019		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1434279		$ - 0		$ 114742		$ (11474)		$ 1537547		$ 1537547

	NA		2020		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1537547		$ - 0		$ 123004		$ (12300)		$ 1648250		$ 1648250

	NA		2021		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1648250		$ - 0		$ 131860		$ (13186)		$ 1766924		$ 1766924

	NA		2022		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1766924		$ - 0		$ 141354		$ (14135)		$ 1894143		$ 1894143

	NA		2023		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1894143		$ - 0		$ 151531		$ (15153)		$ 2030521		$ 2030521

	NA		2024		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2030521		$ - 0		$ 162442		$ (16244)		$ 2176718		$ 2176718

	NA		2025		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2176718		$ - 0		$ 174137		$ (17414)		$ 2333442		$ 2333442

	NA		2026		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2333442		$ - 0		$ 186675		$ (18668)		$ 2501450		$ 2501450

	NA		2027		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2501450		$ - 0		$ 200116		$ (20012)		$ 2681554		$ 2681554

	NA		2028		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2681554		$ - 0		$ 214524		$ (21452)		$ 2874626		$ 2874626

	NA		2029		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2874626		$ - 0		$ 229970		$ (22997)		$ 3081599		$ 3081599

	NA		2030		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3081599		$ - 0		$ 246528		$ (24653)		$ 3303474		$ 3303474

	NA		2031		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3303474		$ - 0		$ 264278		$ (26428)		$ 3541325		$ 3541325

	NA		2032		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3541325		$ - 0		$ 283306		$ (28331)		$ 3796300		$ 3796300

	NA		2033		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3796300		$ - 0		$ 303704		$ (30370)		$ 4069634		$ 4069634

	NA		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4069634		$ - 0		$ 325571		$ (32557)		$ 4362647		$ 4362647

	NA		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4362647		$ - 0		$ 349012		$ (34901)		$ 4676758		$ 4676758

	NA		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4676758		$ - 0		$ 374141		$ (37414)		$ 5013484		$ 5013484

	NA		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5013484		$ - 0		$ 401079		$ (40108)		$ 5374455		$ 5374455

	NA		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5374455		$ - 0		$ 429956		$ (42996)		$ 5761416		$ 5761416

	NA		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5761416		$ - 0		$ 460913		$ (46091)		$ 6176238		$ 6176238

	NA		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6176238		$ - 0		$ 494099		$ (49410)		$ 6620927		$ 6620927

	NA		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6620927		$ - 0		$ 529674		$ (52967)		$ 7097634		$ 7097634

	NA		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7097634		$ - 0		$ 567811		$ (56781)		$ 7608663		$ 7608663

	NA		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7608663		$ - 0		$ 608693		$ (60869)		$ 8156487		$ 8156487

	NA		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8156487		$ - 0		$ 652519		$ (65252)		$ 8743754		$ 8743754

	NA		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8743754		$ - 0		$ 699500		$ (69950)		$ 9373305		$ 9373305

	NA		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9373305		$ - 0		$ 749864		$ (74986)		$ 10048183		$ 10048183

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Immediate Distribution

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance	Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth	Ending Outside Balance	Net Wealth to Family

					800			4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000	$ (1000000)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 600000		$ 48000		$ (4800)	$ 643200	$ 643200

	NA		2008					$ 643200		$ - 0		$ 51456		$ (5146)		$ 689510		$ 689510

	NA		2009					$ 689510		$ - 0		$ 55161		$ (5516)		$ 739155		$ 739155

	NA		2010					$ 739155		$ - 0		$ 59132		$ (5913)		$ 792374		$ 792374

	NA		2011					$ 792374		$ - 0		$ 63390		$ (6339)		$ 849425		$ 849425

	NA		2012					$ 849425		$ - 0		$ 67954		$ (6795)		$ 910584		$ 910584

	NA		2013					$ 910584		$ - 0		$ 72847		$ (7285)		$ 976146		$ 976146

	NA		2014					$ 976146		$ - 0		$ 78092		$ (7809)		$ 1046428		$ 1046428

	NA		2015					$ 1046428		$ - 0		$ 83714		$ (8371)		$ 1121771		$ 1121771

	NA		2016					$ 1121771		$ - 0		$ 89742		$ (8974)		$ 1202539		$ 1202539

	NA		2017					$ 1202539		$ - 0		$ 96203		$ (9620)		$ 1289122		$ 1289122

	NA		2018					$ 1289122		$ - 0		$ 103130		$ (10313)		$ 1381938		$ 1381938

	NA		2019					$ 1381938		$ - 0		$ 110555		$ (11056)		$ 1481438		$ 1481438

	NA		2020					$ 1481438		$ - 0		$ 118515		$ (11852)		$ 1588101		$ 1588101

	NA		2021					$ 1588101		$ - 0		$ 127048		$ (12705)		$ 1702445		$ 1702445

	NA		2022					$ 1702445		$ - 0		$ 136196		$ (13620)		$ 1825021		$ 1825021

	NA		2023					$ 1825021		$ - 0		$ 146002		$ (14600)		$ 1956422		$ 1956422

	NA		2024					$ 1956422		$ - 0		$ 156514		$ (15651)		$ 2097285		$ 2097285

	NA		2025					$ 2097285		$ - 0		$ 167783		$ (16778)		$ 2248289		$ 2248289

	NA		2026					$ 2248289		$ - 0		$ 179863		$ (17986)		$ 2410166		$ 2410166

	NA		2027					$ 2410166		$ - 0		$ 192813		$ (19281)		$ 2583698		$ 2583698

	NA		2028					$ 2583698		$ - 0		$ 206696		$ (20670)		$ 2769724		$ 2769724

	NA		2029					$ 2769724		$ - 0		$ 221578		$ (22158)		$ 2969144		$ 2969144

	NA		2030					$ 2969144		$ - 0		$ 237532		$ (23753)		$ 3182923		$ 3182923

	NA		2031					$ 3182923		$ - 0		$ 254634		$ (25463)		$ 3412093		$ 3412093

	NA		2032					$ 3412093		$ - 0		$ 272967		$ (27297)		$ 3657764		$ 3657764

	NA		2033					$ 3657764		$ - 0		$ 292621		$ (29262)		$ 3921123		$ 3921123

	NA		2034					$ 3921123		$ - 0		$ 313690		$ (31369)		$ 4203444		$ 4203444

	NA		2035					$ 4203444		$ - 0		$ 336276		$ (33628)		$ 4506092		$ 4506092

	NA		2036					$ 4506092		$ - 0		$ 360487		$ (36049)		$ 4830530		$ 4830530

	NA		2037					$ 4830530		$ - 0		$ 386442		$ (38644)		$ 5178328		$ 5178328

	NA		2038					$ 5178328		$ - 0		$ 414266		$ (41427)		$ 5551168		$ 5551168

	NA		2039					$ 5551168		$ - 0		$ 444093		$ (44409)		$ 5950852		$ 5950852

	NA		2040					$ 5950852		$ - 0		$ 476068		$ (47607)		$ 6379314		$ 6379314

	NA		2041					$ 6379314		$ - 0		$ 510345		$ (51035)		$ 6838624		$ 6838624

	NA		2042					$ 6838624		$ - 0		$ 547090		$ (54709)		$ 7331005		$ 7331005

	NA		2043					$ 7331005		$ - 0		$ 586480		$ (58648)		$ 7858837		$ 7858837

	NA		2044					$ 7858837		$ - 0		$ 628707		$ (62871)		$ 8424674		$ 8424674

	NA		2045					$ 8424674		$ - 0		$ 673974		$ (67397)		$ 9031250		$ 9031250

	NA		2046					$ 9031250		$ - 0		$ 722500		$ (72250)		$ 9681500		$ 9681500

Year 30



Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Transfer to Family Summary

Year	Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

2007	$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000

2008	$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349

2009	$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398

2010	$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546

2011	$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218

2012	$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868

2013	$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980

2014	$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070

2015	$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688

2016	$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421

2017	$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896

2018	$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777

2019	$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777

2020	$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650

2021	$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203

2022	$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293

2023	$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832

2024	$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791

2025	$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202

2026	$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163

2027	$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840

2028	$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474

2029	$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380

2030	$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957

2031	$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688

2032	$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148

2033	$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005

2034	$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031

2035	$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100

2036	$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199

2037	$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430

2038	$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019

2039	$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318

2040	$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815

2041	$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138

2042	$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061

2043	$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512

2044	$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578

2045	$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510

2046	$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Assumptions

First Year of Analysis Year of Death	2007

Five-Year Distribution	0

(0=Lump-Sum at End of Five-Year Period 1=Amortize)

Owner	65

Ss Age	60		Single Life Table		Uniform Table		Factor

Cs Age	30		0	824		70	274	NA

GCs Age	15		1	816		71	265	NA

		2	806	72		256	533

Total IRA Account Balance	$1000000		3	797		73	247	679

Outside Assets Balance	$0		4	787		74	238

		5	777	75		229

Growth Rate	800		6	767		76	220

Turnover on Growth	5000		7	758		77	212

		8	748	78		203

Federal Income Tax Rate	3500		9	738		79	195

State Income Tax Rate	500		10	728		80	187

Effective Income Tax Rate	4000		11	718		81	179

		12	708	82		171

Federal Capital Gains Tax Rate	1500		13	699		83	163

State Capital Gains Tax Rate	500		14	689		84	155

Effective Capital Gains Tax Rate	2000		15	679		85	148

		16	669	86		141

		17	660	87		134

		18	650	88		127

		19	640	89		120

		20	630	90		114

		21	621	91		108

		22	611	92		102

		23	601	93		96

		24	591	94		91

		25	582	95		86

		26	572	96		81

		27	562	97		76

		28	553	98		71

		29	543	99		67

		30	533	100		63

		31	524	101		59

		32	514	102		55

		33	504	103		52

		34	494	104		49

		35	485	105		45

		36	475	106		42

		37	465	107		39

		38	456	108		37

		39	446	109		34

		40	436	110		31

		41	427	111		29

		42	417	112		26

		43	407	113		24

		44	398	114		21

		45	388	115		19

		46	379

		47	370

		48	360

		49	351

		50	342

		51	333

		52	323

		53	314

		54	305

		55	296

		56	287

		57	279

		58	270

		59	261

		60	252

		61	244

		62	235

		63	227

		64	218

		65	210

		66	202

		67	194

		68	186

		69	178

		70	170

		71	163

		72	155

		73	148

		74	141

		75	134

		76	127

		77	121

		78	114

		79	108

		80	102

		81	97

		82	91

		83	86

		84	81

		85	76

		86	71

		87	67

		88	63

		89	59

		90	55

		91	52

		92	49

		93	46

		94	43

		95	41

		96	38

		97	36

		98	34

		99	31

		100	29

		101	27

		102	25

		103	23

		104	21

		105	19

		106	17

		107	15

		108	14

		109	12

		110	11

		111	10

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Overview

The Inherited IRA Analysis is a comprehensive income tax analysis designed to show the additional wealth that can be

transferred through deferral In particular this analysis looks at six of the most common scenarios which affect IRA

owners These scenarios can be summarized as follows

Immediate Distribution

In this scenario it is assumed the IRA is liquidated in the year of death with the after-tax proceeds being re-invested

in a taxable non-qualified account This scenario is analogous to qualified retirement plan situations whereby the

beneficiary is required under the provisions of the qualified retirement plan to take the entire balance out as one

lump-sum

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary

This scenario assumes that the IRA is payable to a non-qualified beneficiary (eg estate non-qualified trust etc)

To the extent that the decedent-IRA owner is less than age 70frac12 at the time of death the IRA must be fully

distributed by December 31st of the year containing the fifth anniversary of the IRA owners death To the extent that

the decedent-IRA owner is 70frac12 or older at the time of death the IRA is payable over the decedent-IRA owners ghost

life expectancy In this case the factor used in the first year is determined by reference to the Single Life Table using

the age of the decedent-IRA owner in the year of death This factor is then reduced by one every year thereafter

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

In this scenario it is assumed that the decedent-IRA owners surviving spouse inherits the IRA but chooses to keep

the IRA in the decedent-IRA owners name To the extent that the surviving spouse is younger than the decedent-IRA

owner it is assumed that the surviving spouses age is used to determine the annual IRA distributions In this case the

factor used to determine the surviving spouses annual IRA distribution is by reference to the Single Life Table This

process is then repeated each year until the surviving spouse passes away On the other hand if the decedent-IRA

owner is younger than the surviving spouse it is assumed that decedent-IRA owners life expectancy is used to

determine the annual IRA distributions In this situation the factor used to determine the annual IRA distribution is

determined in the first year by reference to the Single Life Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Every year thereafter this factor is reduced by one Furthermore regardless of which method that is used it is assumed

that the first distribution will not take place until the decedent-IRA owner would have reached age 70frac12 (in the case where

the decedent-IRA owner was under age 70frac12 at the time of death)

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

This particular scenario assumes that instead of keeping the IRA in the name of the decedent-IRA owner (see description

above) the surviving spouse rolls over the decedent-IRA owners IRA into her own IRA In this case the surviving spouse

may defer taking withdrawals from the IRA until she turns age 70frac12 Once the surviving spouse turns age 70frac12 the

annual IRA distribution is determined by reference to the Uniform Lifetime Table using the surviving spouses age each

distribution year

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Singular

Possesive

Current Age

Assumed Age Death

O

Os

59

Amortize

S

Ss

57

66

Lump-Sum

Last Name

Client

C

Cs

60

NA

GC

GCs

15

NA

2007

3500

1500

500

IRA Balance

$ 1000000

$ - 0

Growth Rate

800

Turnover on Growth

5000

Lump-Sum

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

Owner		GCs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		15		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	16		669		2008		$ 1080000		$ (16143)		$ 85109		$ 1148965		$ - 0		$ 9686		$ 775		$ (77)		$ 10383		$ 1159349

	17		659		2009		$ 1148965		$ (17435)		$ 90522		$ 1222052		$ 10383		$ 10461		$ 1668		$ (167)		$ 22345		$ 1244398

	18		649		2010		$ 1222052		$ (18830)		$ 96258		$ 1299480		$ 22345		$ 11298		$ 2691		$ (269)		$ 36065		$ 1335546

	19		639		2011		$ 1299480		$ (20336)		$ 102332		$ 1381476		$ 36065		$ 12202		$ 3861		$ (386)		$ 51742		$ 1433218

	20		629		2012		$ 1381476		$ (21963)		$ 108761		$ 1468274		$ 51742		$ 13178		$ 5194		$ (519)		$ 69594		$ 1537868

	21		619		2013		$ 1468274		$ (23720)		$ 115564		$ 1560118		$ 69594		$ 14232		$ 6706		$ (671)		$ 89862		$ 1649980

	22		609		2014		$ 1560118		$ (25618)		$ 122760		$ 1657260		$ 89862		$ 15371		$ 8419		$ (842)		$ 112809		$ 1770070

	23		599		2015		$ 1657260		$ (27667)		$ 130367		$ 1759961		$ 112809		$ 16600		$ 10353		$ (1035)		$ 138727		$ 1898688

	24		589		2016		$ 1759961		$ (29880)		$ 138406		$ 1868487		$ 138727		$ 17928		$ 12532		$ (1253)		$ 167935		$ 2036421

	25		579		2017		$ 1868487		$ (32271)		$ 146897		$ 1983113		$ 167935		$ 19363		$ 14984		$ (1498)		$ 200783		$ 2183896

	26		569		2018		$ 1983113		$ (34853)		$ 155861		$ 2104121		$ 200783		$ 20912		$ 17736		$ (1774)		$ 237656		$ 2341777

	27		559		2019		$ 2104121		$ (37641)		$ 165318		$ 2231799		$ 237656		$ 22584		$ 20819		$ (2082)		$ 278978		$ 2510777

	28		549		2020		$ 2231799		$ (40652)		$ 175292		$ 2366439		$ 278978		$ 24391		$ 24270		$ (2427)		$ 325212		$ 2691650

	29		539		2021		$ 2366439		$ (43904)		$ 185803		$ 2508337		$ 325212		$ 26343		$ 28124		$ (2812)		$ 376866		$ 2885203

	30		529		2022		$ 2508337		$ (47417)		$ 196874		$ 2657794		$ 376866		$ 28450		$ 32425		$ (3243)		$ 434499		$ 3092293

	31		519		2023		$ 2657794		$ (51210)		$ 208527		$ 2815111		$ 434499		$ 30726		$ 37218		$ (3722)		$ 498721		$ 3313832

	32		509		2024		$ 2815111		$ (55307)		$ 220784		$ 2980589		$ 498721		$ 33184		$ 42552		$ (4255)		$ 570202		$ 3550791

	33		499		2025		$ 2980589		$ (59731)		$ 233669		$ 3154526		$ 570202		$ 35839		$ 48483		$ (4848)		$ 649676		$ 3804202

	34		489		2026		$ 3154526		$ (64510)		$ 247201		$ 3337217		$ 649676		$ 38706		$ 55071		$ (5507)		$ 737945		$ 4075163

	35		479		2027		$ 3337217		$ (69671)		$ 261404		$ 3528951		$ 737945		$ 41802		$ 62380		$ (6238)		$ 835889		$ 4364840

	36		469		2028		$ 3528951		$ (75244)		$ 276297		$ 3730003		$ 835889		$ 45146		$ 70483		$ (7048)		$ 944471		$ 4674474

	37		459		2029		$ 3730003		$ (81264)		$ 291899		$ 3940639		$ 944471		$ 48758		$ 79458		$ (7946)		$ 1064741		$ 5005380

	38		449		2030		$ 3940639		$ (87765)		$ 308230		$ 4161104		$ 1064741		$ 52659		$ 89392		$ (8939)		$ 1197853		$ 5358957

	39		439		2031		$ 4161104		$ (94786)		$ 325305		$ 4391623		$ 1197853		$ 56872		$ 100378		$ (10038)		$ 1345065		$ 5736688

	40		429		2032		$ 4391623		$ (102369)		$ 343140		$ 4632395		$ 1345065		$ 61421		$ 112519		$ (11252)		$ 1507753		$ 6140148

	41		419		2033		$ 4632395		$ (110558)		$ 361747		$ 4883583		$ 1507753		$ 66335		$ 125927		$ (12593)		$ 1687422		$ 6571005

	42		409		2034		$ 4883583		$ (119403)		$ 381134		$ 5145315		$ 1687422		$ 71642		$ 140725		$ (14073)		$ 1885717		$ 7031031

	43		399		2035		$ 5145315		$ (128955)		$ 401309		$ 5417668		$ 1885717		$ 77373		$ 157047		$ (15705)		$ 2104432		$ 7522100

	44		389		2036		$ 5417668		$ (139272)		$ 422272		$ 5700668		$ 2104432		$ 83563		$ 175040		$ (17504)		$ 2345531		$ 8046199

	45		379		2037		$ 5700668		$ (150413)		$ 444020		$ 5994275		$ 2345531		$ 90248		$ 194862		$ (19486)		$ 2611155		$ 8605430

	46		369		2038		$ 5994275		$ (162446)		$ 466546		$ 6298375		$ 2611155		$ 97468		$ 216690		$ (21669)		$ 2903644		$ 9202019

	47		359		2039		$ 6298375		$ (175442)		$ 489835		$ 6612767		$ 2903644		$ 105265		$ 240713		$ (24071)		$ 3225551		$ 9838318

	48		349		2040		$ 6612767		$ (189478)		$ 513863		$ 6937153		$ 3225551		$ 113687		$ 267139		$ (26714)		$ 3579662		$ 10516815

	49		339		2041		$ 6937153		$ (204636)		$ 538601		$ 7271118		$ 3579662		$ 122781		$ 296195		$ (29620)		$ 3969020		$ 11240138

	50		329		2042		$ 7271118		$ (221007)		$ 564009		$ 7614121		$ 3969020		$ 132604		$ 328130		$ (32813)		$ 4396941		$ 12011061

	51		319		2043		$ 7614121		$ (238687)		$ 590035		$ 7965468		$ 4396941		$ 143212		$ 363212		$ (36321)		$ 4867044		$ 12832512

	52		309		2044		$ 7965468		$ (257782)		$ 616615		$ 8324301		$ 4867044		$ 154669		$ 401737		$ (40174)		$ 5383277		$ 13707578

	53		299		2045		$ 8324301		$ (278405)		$ 643672		$ 8689568		$ 5383277		$ 167043		$ 444026		$ (44403)		$ 5949942		$ 14639510

	54		289		2046		$ 8689568		$ (300677)		$ 671111		$ 9060002		$ 5949942		$ 180406		$ 490428		$ (49043)		$ 6571734		$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

Owner		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	31		524		2008		$ 1080000		$ (20611)		$ 84751		$ 1144140		$ - 0		$ 12366		$ 989		$ (99)		$ 13257		$ 1157397

	32		514		2009		$ 1144140		$ (22260)		$ 89750		$ 1211631		$ 13257		$ 13356		$ 2129		$ (213)		$ 28529		$ 1240160

	33		504		2010		$ 1211631		$ (24040)		$ 95007		$ 1282598		$ 28529		$ 14424		$ 3436		$ (344)		$ 46045		$ 1328644

	34		494		2011		$ 1282598		$ (25964)		$ 100531		$ 1357166		$ 46045		$ 15578		$ 4930		$ (493)		$ 66060		$ 1423226

	35		484		2012		$ 1357166		$ (28041)		$ 106330		$ 1435455		$ 66060		$ 16824		$ 6631		$ (663)		$ 88852		$ 1524308

	36		474		2013		$ 1435455		$ (30284)		$ 112414		$ 1517585		$ 88852		$ 18170		$ 8562		$ (856)		$ 114728		$ 1632313

	37		464		2014		$ 1517585		$ (32707)		$ 118790		$ 1603669		$ 114728		$ 19624		$ 10748		$ (1075)		$ 144026		$ 1747694

	38		454		2015		$ 1603669		$ (35323)		$ 125468		$ 1693813		$ 144026		$ 21194		$ 13218		$ (1322)		$ 177115		$ 1870929

	39		444		2016		$ 1693813		$ (38149)		$ 132453		$ 1788117		$ 177115		$ 22889		$ 16000		$ (1600)		$ 214405		$ 2002522

	40		434		2017		$ 1788117		$ (41201)		$ 139753		$ 1886670		$ 214405		$ 24721		$ 19130		$ (1913)		$ 256343		$ 2143012

	41		424		2018		$ 1886670		$ (44497)		$ 147374		$ 1989547		$ 256343		$ 26698		$ 22643		$ (2264)		$ 303420		$ 2292966

	42		414		2019		$ 1989547		$ (48057)		$ 155319		$ 2096809		$ 303420		$ 28834		$ 26580		$ (2658)		$ 356176		$ 2452985

	43		404		2020		$ 2096809		$ (51901)		$ 163593		$ 2208501		$ 356176		$ 31141		$ 30985		$ (3099)		$ 415204		$ 2623704

	44		394		2021		$ 2208501		$ (56053)		$ 172196		$ 2324643		$ 415204		$ 33632		$ 35907		$ (3591)		$ 481152		$ 2805795

	45		384		2022		$ 2324643		$ (60538)		$ 181128		$ 2445234		$ 481152		$ 36323		$ 41398		$ (4140)		$ 554732		$ 2999966

	46		374		2023		$ 2445234		$ (65381)		$ 190388		$ 2570242		$ 554732		$ 39228		$ 47517		$ (4752)		$ 636726		$ 3206968

	47		364		2024		$ 2570242		$ (70611)		$ 199970		$ 2699601		$ 636726		$ 42367		$ 54327		$ (5433)		$ 727987		$ 3427588

	48		354		2025		$ 2699601		$ (76260)		$ 209867		$ 2833208		$ 727987		$ 45756		$ 61899		$ (6190)		$ 829453		$ 3662661

	49		344		2026		$ 2833208		$ (82361)		$ 220068		$ 2970915		$ 829453		$ 49416		$ 70310		$ (7031)		$ 942148		$ 3913063

	50		334		2027		$ 2970915		$ (88950)		$ 230557		$ 3112523		$ 942148		$ 53370		$ 79641		$ (7964)		$ 1067195		$ 4179718

	51		324		2028		$ 3112523		$ (96066)		$ 241317		$ 3257774		$ 1067195		$ 57639		$ 89987		$ (8999)		$ 1205822		$ 4463596

	52		314		2029		$ 3257774		$ (103751)		$ 252322		$ 3406345		$ 1205822		$ 62250		$ 101446		$ (10145)		$ 1359374		$ 4765719

	53		304		2030		$ 3406345		$ (112051)		$ 263544		$ 3557838		$ 1359374		$ 67230		$ 114128		$ (11413)		$ 1529320		$ 5087158

	54		294		2031		$ 3557838		$ (121015)		$ 274946		$ 3711769		$ 1529320		$ 72609		$ 128154		$ (12815)		$ 1717268		$ 5429037

	55		284		2032		$ 3711769		$ (130696)		$ 286486		$ 3867559		$ 1717268		$ 78418		$ 143655		$ (14365)		$ 1924975		$ 5792533

	56		274		2033		$ 3867559		$ (141152)		$ 298113		$ 4024520		$ 1924975		$ 84691		$ 160773		$ (16077)		$ 2154362		$ 6178881

	57		264		2034		$ 4024520		$ (152444)		$ 309766		$ 4181842		$ 2154362		$ 91466		$ 179666		$ (17967)		$ 2407528		$ 6589369

	58		254		2035		$ 4181842		$ (164639)		$ 321376		$ 4338578		$ 2407528		$ 98784		$ 200505		$ (20050)		$ 2686766		$ 7025344

	59		244		2036		$ 4338578		$ (177811)		$ 332861		$ 4493629		$ 2686766		$ 106686		$ 223476		$ (22348)		$ 2994581		$ 7488210

	60		234		2037		$ 4493629		$ (192035)		$ 344128		$ 4645721		$ 2994581		$ 115221		$ 248784		$ (24878)		$ 3333708		$ 7979429

	61		224		2038		$ 4645721		$ (207398)		$ 355066		$ 4793389		$ 3333708		$ 124439		$ 276652		$ (27665)		$ 3707133		$ 8500522

	62		214		2039		$ 4793389		$ (223990)		$ 365552		$ 4934951		$ 3707133		$ 134394		$ 307322		$ (30732)		$ 4118117		$ 9053068

	63		204		2040		$ 4934951		$ (241909)		$ 375443		$ 5068485		$ 4118117		$ 145146		$ 341061		$ (34106)		$ 4570218		$ 9638702

	64		194		2041		$ 5068485		$ (261262)		$ 384578		$ 5191800		$ 4570218		$ 156757		$ 378158		$ (37816)		$ 5067317		$ 10259117

	65		184		2042		$ 5191800		$ (282163)		$ 392771		$ 5302408		$ 5067317		$ 169298		$ 418929		$ (41893)		$ 5613651		$ 10916059

	66		174		2043		$ 5302408		$ (304736)		$ 399814		$ 5397486		$ 5613651		$ 182842		$ 463719		$ (46372)		$ 6213840		$ 11611326

	67		164		2044		$ 5397486		$ (329115)		$ 405470		$ 5473841		$ 6213840		$ 197469		$ 512905		$ (51290)		$ 6872924		$ 12346764

	68		154		2045		$ 5473841		$ (355444)		$ 409472		$ 5527868		$ 6872924		$ 213267		$ 566895		$ (56690)		$ 7596396		$ 13124264

	69		144		2046		$ 5527868		$ (383880)		$ 411519		$ 5555507		$ 7596396		$ 230328		$ 626138		$ (62614)		$ 8390248		$ 13945755

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		NA		2012		$ 1469328		$ - 0		$ 117546		$ 1586874		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1586874

	66		36		NA		2013		$ 1586874		$ - 0		$ 126950		$ 1713824		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1713824

		37		465		2014		$ 1713824		$ (36856)		$ 134157		$ 1811125		$ - 0		$ 22114		$ 1769		$ (177)		$ 23706		$ 1834831

		38		455		2015		$ 1811125		$ (39805)		$ 141706		$ 1913026		$ 23706		$ 23883		$ 3807		$ (381)		$ 51015		$ 1964041

		39		445		2016		$ 1913026		$ (42989)		$ 149603		$ 2019640		$ 51015		$ 25794		$ 6145		$ (614)		$ 82339		$ 2101979

		40		435		2017		$ 2019640		$ (46428)		$ 157857		$ 2131068		$ 82339		$ 27857		$ 8816		$ (882)		$ 118131		$ 2249198

		41		425		2018		$ 2131068		$ (50143)		$ 166474		$ 2247399		$ 118131		$ 30086		$ 11857		$ (1186)		$ 158888		$ 2406287

		42		415		2019		$ 2247399		$ (54154)		$ 175460		$ 2368705		$ 158888		$ 32493		$ 15310		$ (1531)		$ 205160		$ 2573864

		43		405		2020		$ 2368705		$ (58487)		$ 184817		$ 2495035		$ 205160		$ 35092		$ 19220		$ (1922)		$ 257550		$ 2752585

		44		395		2021		$ 2495035		$ (63165)		$ 194550		$ 2626420		$ 257550		$ 37899		$ 23636		$ (2364)		$ 316721		$ 2943141

		45		385		2022		$ 2626420		$ (68219)		$ 204656		$ 2762857		$ 316721		$ 40931		$ 28612		$ (2861)		$ 383403		$ 3146260

		46		375		2023		$ 2762857		$ (73676)		$ 215134		$ 2904315		$ 383403		$ 44206		$ 34209		$ (3421)		$ 458397		$ 3362712

		47		365		2024		$ 2904315		$ (79570)		$ 225980		$ 3050725		$ 458397		$ 47742		$ 40491		$ (4049)		$ 542581		$ 3593306

		48		355		2025		$ 3050725		$ (85936)		$ 237183		$ 3201972		$ 542581		$ 51562		$ 47531		$ (4753)		$ 636921		$ 3838893

		49		345		2026		$ 3201972		$ (92811)		$ 248733		$ 3357894		$ 636921		$ 55686		$ 55409		$ (5541)		$ 742475		$ 4100369

		50		335		2027		$ 3357894		$ (100236)		$ 260613		$ 3518271		$ 742475		$ 60141		$ 64209		$ (6421)		$ 860405		$ 4378676

		51		325		2028		$ 3518271		$ (108254)		$ 272801		$ 3682818		$ 860405		$ 64953		$ 74029		$ (7403)		$ 991984		$ 4674801

		52		315		2029		$ 3682818		$ (116915)		$ 285272		$ 3851175		$ 991984		$ 70149		$ 84971		$ (8497)		$ 1138606		$ 4989781

		53		305		2030		$ 3851175		$ (126268)		$ 297993		$ 4022900		$ 1138606		$ 75761		$ 97149		$ (9715)		$ 1301801		$ 5324701

		54		295		2031		$ 4022900		$ (136369)		$ 310922		$ 4197453		$ 1301801		$ 81822		$ 110690		$ (11069)		$ 1483244		$ 5680696

		55		285		2032		$ 4197453		$ (147279)		$ 324014		$ 4374187		$ 1483244		$ 88367		$ 125729		$ (12573)		$ 1684767		$ 6058955

		56		275		2033		$ 4374187		$ (159061)		$ 337210		$ 4552336		$ 1684767		$ 95437		$ 142416		$ (14242)		$ 1908379		$ 6460715

		57		265		2034		$ 4552336		$ (171786)		$ 350444		$ 4730994		$ 1908379		$ 103072		$ 160916		$ (16092)		$ 2156275		$ 6887269

		58		255		2035		$ 4730994		$ (185529)		$ 363637		$ 4909102		$ 2156275		$ 111318		$ 181407		$ (18141)		$ 2430859		$ 7339961

		59		245		2036		$ 4909102		$ (200372)		$ 376698		$ 5085429		$ 2430859		$ 120223		$ 204087		$ (20409)		$ 2734760		$ 7820189

		60		235		2037		$ 5085429		$ (216401)		$ 389522		$ 5258550		$ 2734760		$ 129841		$ 229168		$ (22917)		$ 3070852		$ 8329402

		61		225		2038		$ 5258550		$ (233713)		$ 401987		$ 5426823		$ 3070852		$ 140228		$ 256886		$ (25689)		$ 3442278		$ 8869101

		62		215		2039		$ 5426823		$ (252410)		$ 413953		$ 5588366		$ 3442278		$ 151446		$ 287498		$ (28750)		$ 3852472		$ 9440838

		63		205		2040		$ 5588366		$ (272603)		$ 425261		$ 5741024		$ 3852472		$ 163562		$ 321283		$ (32128)		$ 4305188		$ 10046212

		64		195		2041		$ 5741024		$ (294411)		$ 435729		$ 5882341		$ 4305188		$ 176647		$ 358547		$ (35855)		$ 4804527		$ 10686869

		65		185		2042		$ 5882341		$ (317964)		$ 445150		$ 6009527		$ 4804527		$ 190779		$ 399624		$ (39962)		$ 5354968		$ 11364495

		66		175		2043		$ 6009527		$ (343402)		$ 453290		$ 6119416		$ 5354968		$ 206041		$ 444881		$ (44488)		$ 5961401		$ 12080817

		67		165		2044		$ 6119416		$ (370874)		$ 459883		$ 6208425		$ 5961401		$ 222524		$ 494714		$ (49471)		$ 6629168		$ 12837594

		68		155		2045		$ 6208425		$ (400544)		$ 464631		$ 6272512		$ 6629168		$ 240326		$ 549560		$ (54956)		$ 7364098		$ 13636610

		69		145		2046		$ 6272512		$ (432587)		$ 467194		$ 6307119		$ 7364098		$ 259552		$ 609892		$ (60989)		$ 8172553		$ 14479672

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		210		2012		$ 1469328		$ (69968)		$ 111949		$ 1511309		$ - 0		$ 41981		$ 3358		$ (336)		$ 45003		$ 1556312

	66		36		202		2013		$ 1511309		$ (74817)		$ 114919		$ 1551411		$ 45003		$ 44890		$ 7192		$ (719)		$ 96366		$ 1647777

		37		192		2014		$ 1551411		$ (80803)		$ 117649		$ 1588257		$ 96366		$ 48482		$ 11588		$ (1159)		$ 155277		$ 1743534

		38		182		2015		$ 1588257		$ (87267)		$ 120079		$ 1621069		$ 155277		$ 52360		$ 16611		$ (1661)		$ 222587		$ 1843656

		39		172		2016		$ 1621069		$ (94248)		$ 122146		$ 1648967		$ 222587		$ 56549		$ 22331		$ (2233)		$ 299233		$ 1948200

		40		162		2017		$ 1648967		$ (101788)		$ 123774		$ 1670953		$ 299233		$ 61073		$ 28825		$ (2882)		$ 386248		$ 2057201

		41		152		2018		$ 1670953		$ (109931)		$ 124882		$ 1685904		$ 386248		$ 65959		$ 36177		$ (3618)		$ 484766		$ 2170670

		42		142		2019		$ 1685904		$ (118726)		$ 125374		$ 1692552		$ 484766		$ 71235		$ 44480		$ (4448)		$ 596033		$ 2288586

		43		132		2020		$ 1692552		$ (128224)		$ 125146		$ 1689475		$ 596033		$ 76934		$ 53837		$ (5384)		$ 721421		$ 2410896

		44		122		2021		$ 1689475		$ (138482)		$ 124079		$ 1675073		$ 721421		$ 83089		$ 64361		$ (6436)		$ 862435		$ 2537508

		45		112		2022		$ 1675073		$ (149560)		$ 122041		$ 1647554		$ 862435		$ 89736		$ 76174		$ (7617)		$ 1020727		$ 2668281

		46		102		2023		$ 1647554		$ (161525)		$ 118882		$ 1604911		$ 1020727		$ 96915		$ 89411		$ (8941)		$ 1198112		$ 2803024

		47		92		2024		$ 1604911		$ (174447)		$ 114437		$ 1544901		$ 1198112		$ 104668		$ 104222		$ (10422)		$ 1396581		$ 2941482

		48		82		2025		$ 1544901		$ (188403)		$ 108520		$ 1465019		$ 1396581		$ 113042		$ 120770		$ (12077)		$ 1618315		$ 3083334

		49		72		2026		$ 1465019		$ (203475)		$ 100924		$ 1362467		$ 1618315		$ 122085		$ 139232		$ (13923)		$ 1865709		$ 3228176

		50		62		2027		$ 1362467		$ (219753)		$ 91417		$ 1234132		$ 1865709		$ 131852		$ 159805		$ (15980)		$ 2141385		$ 3375517

		51		52		2028		$ 1234132		$ (237333)		$ 79744		$ 1076543		$ 2141385		$ 142400		$ 182703		$ (18270)		$ 2448217		$ 3524760

		52		42		2029		$ 1076543		$ (256320)		$ 65618		$ 885841		$ 2448217		$ 153792		$ 208161		$ (20816)		$ 2789354		$ 3675194

		53		32		2030		$ 885841		$ (276825)		$ 48721		$ 657737		$ 2789354		$ 166095		$ 236436		$ (23644)		$ 3168241		$ 3825978

		54		22		2031		$ 657737		$ (298971)		$ 28701		$ 387467		$ 3168241		$ 179383		$ 267810		$ (26781)		$ 3588653		$ 3976119

		55		12		2032		$ 387467		$ (322889)		$ 5166		$ 69744		$ 3588653		$ 193733		$ 302591		$ (30259)		$ 4054718		$ 4124462

		56		10		2033		$ 69744		$ (69744)		$ - 0		$ - 0		$ 4054718		$ 41846		$ 327725		$ (32773)		$ 4391517		$ 4391517

		57		10		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4391517		$ - 0		$ 351321		$ (35132)		$ 4707706		$ 4707706

		58		10		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4707706		$ - 0		$ 376616		$ (37662)		$ 5046661		$ 5046661

		59		10		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5046661		$ - 0		$ 403733		$ (40373)		$ 5410021		$ 5410021

		60		10		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5410021		$ - 0		$ 432802		$ (43280)		$ 5799542		$ 5799542

		61		10		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5799542		$ - 0		$ 463963		$ (46396)		$ 6217109		$ 6217109

		62		10		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6217109		$ - 0		$ 497369		$ (49737)		$ 6664741		$ 6664741

		63		10		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6664741		$ - 0		$ 533179		$ (53318)		$ 7144602		$ 7144602

		64		10		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7144602		$ - 0		$ 571568		$ (57157)		$ 7659014		$ 7659014

		65		10		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7659014		$ - 0		$ 612721		$ (61272)		$ 8210463		$ 8210463

		66		10		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8210463		$ - 0		$ 656837		$ (65684)		$ 8801616		$ 8801616

		67		10		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8801616		$ - 0		$ 704129		$ (70413)		$ 9435332		$ 9435332

		68		10		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9435332		$ - 0		$ 754827		$ (75483)		$ 10114676		$ 10114676

		69		10		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 10114676		$ - 0		$ 809174		$ (80917)		$ 10842933		$ 10842933

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

					800				4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	NA		2012		$ 1469328		$ (1469328)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 881597		$ 70528		$ (7053)		$ 945072		$ 945072

	NA		2013		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 945072		$ - 0		$ 75606		$ (7561)		$ 1013117		$ 1013117

	NA		2014		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1013117		$ - 0		$ 81049		$ (8105)		$ 1086061		$ 1086061

	NA		2015		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1086061		$ - 0		$ 86885		$ (8688)		$ 1164258		$ 1164258

	NA		2016		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1164258		$ - 0		$ 93141		$ (9314)		$ 1248084		$ 1248084

	NA		2017		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1248084		$ - 0		$ 99847		$ (9985)		$ 1337946		$ 1337946

	NA		2018		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1337946		$ - 0		$ 107036		$ (10704)		$ 1434279		$ 1434279

	NA		2019		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1434279		$ - 0		$ 114742		$ (11474)		$ 1537547		$ 1537547

	NA		2020		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1537547		$ - 0		$ 123004		$ (12300)		$ 1648250		$ 1648250

	NA		2021		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1648250		$ - 0		$ 131860		$ (13186)		$ 1766924		$ 1766924

	NA		2022		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1766924		$ - 0		$ 141354		$ (14135)		$ 1894143		$ 1894143

	NA		2023		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1894143		$ - 0		$ 151531		$ (15153)		$ 2030521		$ 2030521

	NA		2024		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2030521		$ - 0		$ 162442		$ (16244)		$ 2176718		$ 2176718

	NA		2025		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2176718		$ - 0		$ 174137		$ (17414)		$ 2333442		$ 2333442

	NA		2026		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2333442		$ - 0		$ 186675		$ (18668)		$ 2501450		$ 2501450

	NA		2027		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2501450		$ - 0		$ 200116		$ (20012)		$ 2681554		$ 2681554

	NA		2028		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2681554		$ - 0		$ 214524		$ (21452)		$ 2874626		$ 2874626

	NA		2029		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2874626		$ - 0		$ 229970		$ (22997)		$ 3081599		$ 3081599

	NA		2030		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3081599		$ - 0		$ 246528		$ (24653)		$ 3303474		$ 3303474

	NA		2031		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3303474		$ - 0		$ 264278		$ (26428)		$ 3541325		$ 3541325

	NA		2032		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3541325		$ - 0		$ 283306		$ (28331)		$ 3796300		$ 3796300

	NA		2033		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3796300		$ - 0		$ 303704		$ (30370)		$ 4069634		$ 4069634

	NA		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4069634		$ - 0		$ 325571		$ (32557)		$ 4362647		$ 4362647

	NA		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4362647		$ - 0		$ 349012		$ (34901)		$ 4676758		$ 4676758

	NA		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4676758		$ - 0		$ 374141		$ (37414)		$ 5013484		$ 5013484

	NA		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5013484		$ - 0		$ 401079		$ (40108)		$ 5374455		$ 5374455

	NA		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5374455		$ - 0		$ 429956		$ (42996)		$ 5761416		$ 5761416

	NA		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5761416		$ - 0		$ 460913		$ (46091)		$ 6176238		$ 6176238

	NA		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6176238		$ - 0		$ 494099		$ (49410)		$ 6620927		$ 6620927

	NA		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6620927		$ - 0		$ 529674		$ (52967)		$ 7097634		$ 7097634

	NA		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7097634		$ - 0		$ 567811		$ (56781)		$ 7608663		$ 7608663

	NA		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7608663		$ - 0		$ 608693		$ (60869)		$ 8156487		$ 8156487

	NA		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8156487		$ - 0		$ 652519		$ (65252)		$ 8743754		$ 8743754

	NA		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8743754		$ - 0		$ 699500		$ (69950)		$ 9373305		$ 9373305

	NA		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9373305		$ - 0		$ 749864		$ (74986)		$ 10048183		$ 10048183

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Immediate Distribution

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance	Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth	Ending Outside Balance	Net Wealth to Family

					800			4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000	$ (1000000)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 600000		$ 48000		$ (4800)	$ 643200	$ 643200

	NA		2008					$ 643200		$ - 0		$ 51456		$ (5146)		$ 689510		$ 689510

	NA		2009					$ 689510		$ - 0		$ 55161		$ (5516)		$ 739155		$ 739155

	NA		2010					$ 739155		$ - 0		$ 59132		$ (5913)		$ 792374		$ 792374

	NA		2011					$ 792374		$ - 0		$ 63390		$ (6339)		$ 849425		$ 849425

	NA		2012					$ 849425		$ - 0		$ 67954		$ (6795)		$ 910584		$ 910584

	NA		2013					$ 910584		$ - 0		$ 72847		$ (7285)		$ 976146		$ 976146

	NA		2014					$ 976146		$ - 0		$ 78092		$ (7809)		$ 1046428		$ 1046428

	NA		2015					$ 1046428		$ - 0		$ 83714		$ (8371)		$ 1121771		$ 1121771

	NA		2016					$ 1121771		$ - 0		$ 89742		$ (8974)		$ 1202539		$ 1202539

	NA		2017					$ 1202539		$ - 0		$ 96203		$ (9620)		$ 1289122		$ 1289122

	NA		2018					$ 1289122		$ - 0		$ 103130		$ (10313)		$ 1381938		$ 1381938

	NA		2019					$ 1381938		$ - 0		$ 110555		$ (11056)		$ 1481438		$ 1481438

	NA		2020					$ 1481438		$ - 0		$ 118515		$ (11852)		$ 1588101		$ 1588101

	NA		2021					$ 1588101		$ - 0		$ 127048		$ (12705)		$ 1702445		$ 1702445

	NA		2022					$ 1702445		$ - 0		$ 136196		$ (13620)		$ 1825021		$ 1825021

	NA		2023					$ 1825021		$ - 0		$ 146002		$ (14600)		$ 1956422		$ 1956422

	NA		2024					$ 1956422		$ - 0		$ 156514		$ (15651)		$ 2097285		$ 2097285

	NA		2025					$ 2097285		$ - 0		$ 167783		$ (16778)		$ 2248289		$ 2248289

	NA		2026					$ 2248289		$ - 0		$ 179863		$ (17986)		$ 2410166		$ 2410166

	NA		2027					$ 2410166		$ - 0		$ 192813		$ (19281)		$ 2583698		$ 2583698

	NA		2028					$ 2583698		$ - 0		$ 206696		$ (20670)		$ 2769724		$ 2769724

	NA		2029					$ 2769724		$ - 0		$ 221578		$ (22158)		$ 2969144		$ 2969144

	NA		2030					$ 2969144		$ - 0		$ 237532		$ (23753)		$ 3182923		$ 3182923

	NA		2031					$ 3182923		$ - 0		$ 254634		$ (25463)		$ 3412093		$ 3412093

	NA		2032					$ 3412093		$ - 0		$ 272967		$ (27297)		$ 3657764		$ 3657764

	NA		2033					$ 3657764		$ - 0		$ 292621		$ (29262)		$ 3921123		$ 3921123

	NA		2034					$ 3921123		$ - 0		$ 313690		$ (31369)		$ 4203444		$ 4203444

	NA		2035					$ 4203444		$ - 0		$ 336276		$ (33628)		$ 4506092		$ 4506092

	NA		2036					$ 4506092		$ - 0		$ 360487		$ (36049)		$ 4830530		$ 4830530

	NA		2037					$ 4830530		$ - 0		$ 386442		$ (38644)		$ 5178328		$ 5178328

	NA		2038					$ 5178328		$ - 0		$ 414266		$ (41427)		$ 5551168		$ 5551168

	NA		2039					$ 5551168		$ - 0		$ 444093		$ (44409)		$ 5950852		$ 5950852

	NA		2040					$ 5950852		$ - 0		$ 476068		$ (47607)		$ 6379314		$ 6379314

	NA		2041					$ 6379314		$ - 0		$ 510345		$ (51035)		$ 6838624		$ 6838624

	NA		2042					$ 6838624		$ - 0		$ 547090		$ (54709)		$ 7331005		$ 7331005

	NA		2043					$ 7331005		$ - 0		$ 586480		$ (58648)		$ 7858837		$ 7858837

	NA		2044					$ 7858837		$ - 0		$ 628707		$ (62871)		$ 8424674		$ 8424674

	NA		2045					$ 8424674		$ - 0		$ 673974		$ (67397)		$ 9031250		$ 9031250

	NA		2046					$ 9031250		$ - 0		$ 722500		$ (72250)		$ 9681500		$ 9681500



Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Transfer to Family Summary

Year	Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

2007	$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000

2008	$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349

2009	$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398

2010	$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546

2011	$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218

2012	$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868

2013	$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980

2014	$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070

2015	$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688

2016	$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421

2017	$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896

2018	$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777

2019	$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777

2020	$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650

2021	$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203

2022	$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293

2023	$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832

2024	$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791

2025	$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202

2026	$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163

2027	$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840

2028	$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474

2029	$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380

2030	$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957

2031	$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688

2032	$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148

2033	$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005

2034	$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031

2035	$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100

2036	$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199

2037	$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430

2038	$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019

2039	$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318

2040	$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815

2041	$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138

2042	$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061

2043	$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512

2044	$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578

2045	$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510

2046	$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Assumptions

First Year of Analysis Year of Death	2007

Five-Year Distribution	0

(0=Lump-Sum at End of Five-Year Period 1=Amortize)

Owner	65

Ss Age	60		Single Life Table		Uniform Table		Factor

Cs Age	30		0	824		70	274	NA

GCs Age	15		1	816		71	265	NA

		2	806	72		256	533

Total IRA Account Balance	$1000000		3	797		73	247	679

Outside Assets Balance	$0		4	787		74	238

		5	777	75		229

Growth Rate	800		6	767		76	220

Turnover on Growth	5000		7	758		77	212

		8	748	78		203

Federal Income Tax Rate	3500		9	738		79	195

State Income Tax Rate	500		10	728		80	187

Effective Income Tax Rate	4000		11	718		81	179

		12	708	82		171

Federal Capital Gains Tax Rate	1500		13	699		83	163

State Capital Gains Tax Rate	500		14	689		84	155

Effective Capital Gains Tax Rate	2000		15	679		85	148

		16	669	86		141

		17	660	87		134

		18	650	88		127

		19	640	89		120

		20	630	90		114

		21	621	91		108

		22	611	92		102

		23	601	93		96

		24	591	94		91

		25	582	95		86

		26	572	96		81

		27	562	97		76

		28	553	98		71

		29	543	99		67

		30	533	100		63

		31	524	101		59

		32	514	102		55

		33	504	103		52

		34	494	104		49

		35	485	105		45

		36	475	106		42

		37	465	107		39

		38	456	108		37

		39	446	109		34

		40	436	110		31

		41	427	111		29

		42	417	112		26

		43	407	113		24

		44	398	114		21

		45	388	115		19

		46	379

		47	370

		48	360

		49	351

		50	342

		51	333

		52	323

		53	314

		54	305

		55	296

		56	287

		57	279

		58	270

		59	261

		60	252

		61	244

		62	235

		63	227

		64	218

		65	210

		66	202

		67	194

		68	186

		69	178

		70	170

		71	163

		72	155

		73	148

		74	141

		75	134

		76	127

		77	121

		78	114

		79	108

		80	102

		81	97

		82	91

		83	86

		84	81

		85	76

		86	71

		87	67

		88	63

		89	59

		90	55

		91	52

		92	49

		93	46

		94	43

		95	41

		96	38

		97	36

		98	34

		99	31

		100	29

		101	27

		102	25

		103	23

		104	21

		105	19

		106	17

		107	15

		108	14

		109	12

		110	11

		111	10

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Overview

The Inherited IRA Analysis is a comprehensive income tax analysis designed to show the additional wealth that can be

transferred through deferral In particular this analysis looks at six of the most common scenarios which affect IRA

owners These scenarios can be summarized as follows

Immediate Distribution

In this scenario it is assumed the IRA is liquidated in the year of death with the after-tax proceeds being re-invested

in a taxable non-qualified account This scenario is analogous to qualified retirement plan situations whereby the

beneficiary is required under the provisions of the qualified retirement plan to take the entire balance out as one

lump-sum

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary

This scenario assumes that the IRA is payable to a non-qualified beneficiary (eg estate non-qualified trust etc)

To the extent that the decedent-IRA owner is less than age 70frac12 at the time of death the IRA must be fully

distributed by December 31st of the year containing the fifth anniversary of the IRA owners death To the extent that

the decedent-IRA owner is 70frac12 or older at the time of death the IRA is payable over the decedent-IRA owners ghost

life expectancy In this case the factor used in the first year is determined by reference to the Single Life Table using

the age of the decedent-IRA owner in the year of death This factor is then reduced by one every year thereafter

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

In this scenario it is assumed that the decedent-IRA owners surviving spouse inherits the IRA but chooses to keep

the IRA in the decedent-IRA owners name To the extent that the surviving spouse is younger than the decedent-IRA

owner it is assumed that the surviving spouses age is used to determine the annual IRA distributions In this case the

factor used to determine the surviving spouses annual IRA distribution is by reference to the Single Life Table This

process is then repeated each year until the surviving spouse passes away On the other hand if the decedent-IRA

owner is younger than the surviving spouse it is assumed that decedent-IRA owners life expectancy is used to

determine the annual IRA distributions In this situation the factor used to determine the annual IRA distribution is

determined in the first year by reference to the Single Life Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Every year thereafter this factor is reduced by one Furthermore regardless of which method that is used it is assumed

that the first distribution will not take place until the decedent-IRA owner would have reached age 70frac12 (in the case where

the decedent-IRA owner was under age 70frac12 at the time of death)

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

This particular scenario assumes that instead of keeping the IRA in the name of the decedent-IRA owner (see description

above) the surviving spouse rolls over the decedent-IRA owners IRA into her own IRA In this case the surviving spouse

may defer taking withdrawals from the IRA until she turns age 70frac12 Once the surviving spouse turns age 70frac12 the

annual IRA distribution is determined by reference to the Uniform Lifetime Table using the surviving spouses age each

distribution year

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Singular

Possesive

Current Age

Assumed Age Death

O

Os

59

Amortize

S

Ss

57

66

Lump-Sum

Last Name

Client

C

Cs

60

NA

GC

GCs

15

NA

2007

3500

1500

500

IRA Balance

$ 1000000

$ - 0

Growth Rate

800

Turnover on Growth

5000

Lump-Sum

Page 3: Handout: SECURE Act: Mathematics of Estate Planning

Pre-Secure Law

IRC Sec 401(a)(9)

distributions

Summary

5-Year Rule)

(Spousal Rollover)

Spousal Beneficiary

2007 643200$ 1080000$ 1080000$ 1080000$ 1080000$ 1080000$ 2011 849425$ 1469328$ 1469328$ 1469328$ 1423226$ 1433218$ 2016 1202539$ 1248084$ 1948200$ 2101979$ 2002522$ 2036421$ 2021 1702445$ 1766924$ 2537508$ 2943141$ 2805795$ 2885203$ 2026 2410166$ 2501450$ 3228176$ 4100369$ 3913063$ 4075163$ 2036 4830530$ 5013484$ 5410021$ 7820189$ 7488210$ 8046199$ 2046 9681500$ 10048183$ 10842933$ 14479672$ 13945755$ 15631736$

Inputs

Overview

Assumptions

Summary

Charts

Year

Immediate

Year

Non-DB Trust

No Rollover

Spousal Rollover

Oldest Beneficiary

Youngest Beneficiary

$4500000

$5000000

$5500000

$6000000

$6500000

$7000000

$7500000

$8000000

$8500000

Year 30

Inputs

Overview

Assumptions

Summary

Charts

Year

Immediate

Non-DB Trust

No Rollover

Spousal Rollover

Oldest Beneficiary

Youngest Beneficiary

RMD =

0 824 16 669 32 514 48 360 64 218 80 102 96 381 816 17 660 33 504 49 351 65 210 81 97 97 362 806 18 650 34 494 50 342 66 202 82 91 98 343 797 19 640 35 485 51 333 67 194 83 86 99 314 787 20 630 36 475 52 323 68 186 84 81 100 295 777 21 621 37 465 53 314 69 178 85 76 101 276 767 22 611 38 456 54 305 70 170 86 71 102 257 758 23 601 39 446 55 296 71 163 87 67 103 238 748 24 591 40 436 56 287 72 155 88 63 104 219 738 25 582 41 427 57 279 73 148 89 59 105 1910 728 26 572 42 417 58 270 74 141 90 55 106 1711 718 27 562 43 407 59 261 75 134 91 52 107 1512 708 28 553 44 398 60 252 76 127 92 49 108 1413 699 29 543 45 388 61 244 77 121 93 46 109 1214 689 30 533 46 379 62 235 78 114 94 43 110 1115 679 31 524 47 370 63 227 79 108 95 41 111 10

Single Life Table

Sheet1

Sheet2

Sheet3

Five-Year Rule

RMDs after Death

123119

RMDs after Death

of death

Example

RMDs after Death

Example

RMDs after Death

Surviving Spouse

Person

nonqualified funds

0 30 $18762 $142378 $01 31 $20100 $142378 $02 32 $21535 $142378 $03 33 $23072 $142378 $04 34 $24720 $142378 $05 35 $26486 $142378 $06 36 $28379 $142378 $07 37 $30409 $142378 $08 38 $32584 $142378 $09 39 $34917 $142378 $0

10 40 $37417 $142378 $1967151

Sheet1

Sheet2

full

The Roth Reprieve

Death

Final Distribution

$1000000 IRA

AgeCurrent LE

70 170 18771 163 17972 155 17173 148 16374 141 15675 134 14876 127 14077 121 13378 114 12679 108 11980 102 11281 97 10582 91 9983 86 9284 81 8685 76 81

Tables

Sheet1

Sheet1 (2)

Tables Charted

Age

Life Expectancy

Single LifeTable

Age

Life Expectancy

Accumulation Examples

70717273747576777879808182838485868788899091929394959697989910010110210310410510610710810911011111211311411511611711811912002430581684119533776844724757829681161963892853120342844670049378182744965357302967459663361085896613089320101287749130312597393411076628165381620135670532118670123412273826619769607358612328828881924226884001841431376291448110285563156945724838772150222267466495391831268787899337757844489123351568089798110479916674755514119556765757072721353880634861020415223683035608381170136284358287231889958870677556820869936890574638229107424491117712500571084541920627153140055886472935116973971342731580204455252737

Age

Life Expectancy

Accumulation Examples (2)

4041424344454647484950515253545556575859606162636465666768697071727374757677787980818283848586878889900120149358606431633806070045125670780381013455218635141469190747244282240918299600016333131457654014234665301492535509263348882020730525836331562304403631079626096788561136840609552571551708213817202718921051464841319248256590673736692413097857542951591337090819621887058440844824481080295205680757167749161114373197187677137393601422663882963353060660884960225899107614531107048248851066512717766058207955145624456054260951662457955510867818926111315059476214910497149117292434567042906396127518742262004409310417834259383383494935479421168639279399949176237440736463405182594937808930474240355243593588466756617266706691216686889053661022335376806654433529824855572014647834952395551009066410597612685480621117943841645556512984063768994622138855832599338141452946870391108115184436847423762158678050286680461658186036634445217328044329513609

Age

Life Expectancy

Wealth Transfer

Gifts

Yes

No

Spouse

Old Best Practice

Spousal Rollover

IRC sect 408

First Death

8 Years 10 Years

Lifetime RMDs

Second Death

Spouse

Spousal Rollover

First Death

Second Death

8 Years 10 Years

LifetimeRMDs

2020 Tax Brackets

100 100 100

120120

150

220

240

240250

280

320

330

350

370

370396

$-

$100000

$200000

$300000

$400000

$500000

$600000

$700000

Age lt 59frac12

Age ge 59frac12

10 Penalty No

Income Tax No

10 Penalty No

Sheet1

Tax Rate Arbitrage

10 tax bracket

12 tax bracket

22 tax bracket

24 tax bracket

32 tax bracket

35 tax bracket

37 tax bracket

10 tax bracket

15 tax bracket

25 tax bracket

28 tax bracket

33 tax bracket

35 tax bracket

396 tax bracket

10 tax bracket

12 tax bracket

22 tax bracket

24 tax bracket

32 tax bracket

35 tax bracket

37 tax bracket

Sheet1

Frozen-in-Time

No Planning

Roth IRA Conversion

Sheet1

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -004 -024 -028 -043 -049 -053

12 004 000 -020 -024 -039 -045 -049

22 024 020 000 -004 -020 -026 -030

24 028 024 004 000 -016 -022 -026

32 043 039 020 016 000 -006 -010

35 049 045 026 022 006 000 -004

37 053 049 030 026 010 004 000

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

within period

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -004 -024 -028 -043 -049 -053

15 010 006 -014 -018 -033 -039 -043

25 030 026 006 002 -014 -020 -024

28 035 031 012 008 -008 -014 -018

33 045 041 022 018 002 -004 -008

35 049 045 026 022 006 000 -004

396 058 054 035 031 015 009 005

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

within period

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -008 -046 -054 -085 -097 -104

12 008 000 -039 -046 -077 -089 -097

22 046 039 000 -008 -039 -050 -058

24 054 046 008 000 -031 -043 -050

32 085 077 039 031 000 -012 -019

35 097 089 050 043 012 000 -008

37 104 097 058 050 019 008 000

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -008 -046 -054 -085 -097 -104

15 019 012 -027 -035 -066 -077 -085

25 058 050 012 004 -027 -039 -046

28 070 062 023 015 -015 -027 -035

33 089 081 043 035 004 -008 -015

35 097 089 050 043 012 000 -008

396 115 107 068 060 029 018 010

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

period

10 12 22 24 32 35 37

10 003 -001 -018 -021 -035 -040 -044

12 007 003 -014 -017 -031 -036 -040

22 026 023 006 002 -011 -017 -020

24 030 027 010 006 -007 -013 -016

32 046 042 025 022 008 003 000

35 052 048 031 028 014 009 006

37 056 052 035 032 018 013 010

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 003 -001 -018 -021 -035 -040 -044

15 012 009 -008 -011 -025 -030 -034

25 032 029 012 008 -005 -011 -014

28 038 035 018 014 000 -005 -008

33 048 044 027 024 010 005 002

35 052 048 031 028 014 009 006

396 061 057 040 037 023 018 015

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

period

10 12 22 24 32 35 37

10 010 004 -025 -031 -055 -063 -069

12 017 011 -018 -024 -047 -056 -062

22 056 050 021 015 -008 -017 -023

24 064 058 029 023 000 -009 -015

32 095 089 060 054 030 022 016

35 106 100 071 065 042 033 027

37 114 108 079 073 050 041 035

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 010 004 -025 -031 -055 -063 -069

15 029 023 -006 -012 -035 -044 -050

25 068 062 033 027 003 -005 -011

28 079 073 044 038 015 006 000

33 099 093 064 058 034 026 020

35 106 100 071 065 042 033 027

396 124 118 089 083 060 051 045

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 005 001 -021 -025 -042 -048 -052

12 009 005 -016 -021 -037 -044 -048

22 029 025 004 000 -017 -023 -027

24 033 029 008 004 -013 -019 -023

32 050 046 025 020 004 -003 -007

35 056 052 031 027 010 003 -001

37 060 056 035 031 014 008 003

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 034 025 -016 -024 -058 -070 -078

12 041 033 -009 -017 -050 -062 -071

22 079 070 029 021 -012 -025 -033

24 086 078 037 028 -005 -017 -025

32 116 108 067 058 025 013 005

35 128 119 078 070 037 024 016

37 135 127 086 077 044 032 023

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 008 004 -014 -017 -032 -037 -041

12 012 008 -010 -013 -028 -033 -037

22 032 029 011 007 -007 -013 -016

24 037 033 015 011 -003 -009 -012

32 053 049 031 028 013 008 004

35 059 055 037 034 019 014 010

37 063 060 042 038 024 018 015

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 044 038 007 001 -024 -033 -039

12 052 046 015 009 -016 -025 -031

22 089 083 052 046 022 012 006

24 097 091 060 054 029 020 014

32 127 121 090 084 059 050 044

35 138 132 101 095 071 061 055

37 146 140 109 103 078 069 063

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

Donor

IRA

of years)CRT

Warning Charitable

Intent Required

Test

return of principal

STEP 2Accumulated

Ordinary Income

STEP 3Current

Capital Gains

STEP 5Current Tax-

Exempt Income

Income

Life Insurance

erag

e Ra

te S

prea

d

Time

Gifts

Sheet1

withdrawal period

Deduction

please visit

Outline
Pre-Secure Law
Slide Number 5
RMDs after Death
RMDs after Death
RMDs after Death
RMDs after Death
RMDs after Death
The Roth Reprieve
The Roth Reprieve
ROTH CONVERSIONS
Slide Number 68
Slide Number 69
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
Slide Number 98
Life Insurance
Slide Number 132

	Traditional IRA		Roth IRA		Life Insurance

Current Account Balance		$ 1000000		$ 1000000		$ 1000000

Less Income Taxes 40		- 0		(400000)		(400000)

Net Balance		$ 1000000		$ 600000		$ 600000

Growth Until Death		30000		30000		30000

Account Balance Death		$ 3000000		$ 1800000		$ 1800000

Less Income Taxes 40		(1200000)		- 0		- 0

Net Account Balance to Family		$ 1800000		$ 1800000		$ 1800000

	No Planning		Roth IRA Conversion at Death

Traditional IRA balance at death		$ 1000000		$ 1000000

Less IRC sect691(c) deduction		- 0		(450000)

Taxable portion of Roth IRA conversion		$ 1000000		$ 550000

Federal and state income taxes on Roth IRA conversion (40)		$ - 0		$ 220000

IRA balance available for future distributions		$ 1000000		$ 780000

Total future IRA distributions		$ 2000000		$ 1560000

Less IRC sect691(c) deduction		(450000)		- 0

Less Amounts not subject to income tax		- 0		(1560000)

Taxable portion of future IRA distributions		$ 1550000		$ - 0

Federal and state income taxes on future IRA distributions (40)		$ 620000		$ - 0

After-tax total future IRA distributions		$ 1380000		$ 1560000

	Traditional IRA		Roth IRA

IRA balance		$ 1000000		$ 1000000

Less Federal and state income taxes on Roth IRA conversion (40)		- 0		(400000)

Taxable Estate		$ 1000000		$ 600000

Federal estate tax (35)		$ 350000		$ 210000

State death tax (10)		100000		60000

Total estate taxes		$ 450000		$ 270000

Post-death traditional IRA balance		$ 1000000

Less IRC sect691(c) deduction		(350000)

Post-death traditional IRA balance subject to income tax		$ 650000

Federal and state income taxes on IRA distributions (40)		$ 260000		$ - 0

Net IRA balance to beneficiaries		$ 290000		$ 330000

	Traditional IRA		Roth IRA		Life Insurance

Current Account Balance		$ 1000000		$ 1000000		$ 1000000

Less Income Taxes 40		- 0		(400000)		(400000)

Net Balance		$ 1000000		$ 600000		$ 600000

Growth Until Death		30000		30000		30000

Account Balance Death		$ 3000000		$ 1800000		$ 1800000

Less Income Taxes 40		(1200000)		- 0		- 0

Net Account Balance to Family		$ 1800000		$ 1800000		$ 1800000

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

40		436		$ 1000000		$ 60000		$ (22936)	$ 1037064	$ - 0	$ - 0	$ 17431	$ 17431	$ (248895)	$ 805600

41		426		$ 1037064		$ 62224		$ (24344)	$ 1074944	$ 17431	$ 784	$ 18502	$ 36717	$ (257987)	$ 853675

42		416		$ 1074944		$ 64497		$ (25840)	$ 1113600	$ 36717	$ 1652	$ 19638	$ 58008	$ (267264)	$ 904344

43		406		$ 1113600		$ 66816		$ (27429)	$ 1152988	$ 58008	$ 2610	$ 20846	$ 81464	$ (276717)	$ 957735

44		396		$ 1152988		$ 69179		$ (29116)	$ 1193051	$ 81464	$ 3666	$ 22128	$ 107258	$ (286332)	$ 1013977

45		386		$ 1193051		$ 71583		$ (30908)	$ 1233726	$ 107258	$ 4827	$ 23490	$ 135575	$ (296094)	$ 1073207

46		376		$ 1233726		$ 74024		$ (32812)	$ 1274938	$ 135575	$ 6101	$ 24937	$ 166613	$ (305985)	$ 1135565

47		366		$ 1274938		$ 76496		$ (34834)	$ 1316600	$ 166613	$ 7498	$ 26474	$ 200584	$ (315984)	$ 1201200

48		356		$ 1316600		$ 78996		$ (36983)	$ 1358613	$ 200584	$ 9026	$ 28107	$ 237718	$ (326067)	$ 1270263

49		346		$ 1358613		$ 81517		$ (39266)	$ 1400863	$ 237718	$ 10697	$ 29842	$ 278257	$ (336207)	$ 1342913

50		336		$ 1400863		$ 84052		$ (41692)	$ 1443223	$ 278257	$ 12522	$ 31686	$ 322465	$ (346373)	$ 1419314

51		326		$ 1443223		$ 86593		$ (44271)	$ 1485546	$ 322465	$ 14511	$ 33646	$ 370622	$ (356531)	$ 1499636

52		316		$ 1485546		$ 89133		$ (47011)	$ 1527667	$ 370622	$ 16678	$ 35728	$ 423028	$ (366640)	$ 1584055

53		306		$ 1527667		$ 91660		$ (49924)	$ 1569404	$ 423028	$ 19036	$ 37942	$ 480006	$ (376657)	$ 1672753

54		296		$ 1569404		$ 94164		$ (53020)	$ 1610547	$ 480006	$ 21600	$ 40295	$ 541902	$ (386531)	$ 1765918

55		286		$ 1610547		$ 96633		$ (56313)	$ 1650867	$ 541902	$ 24386	$ 42798	$ 609085	$ (396208)	$ 1863745

56		276		$ 1650867		$ 99052		$ (59814)	$ 1690105	$ 609085	$ 27409	$ 45459	$ 681953	$ (405625)	$ 1966433

57		266		$ 1690105		$ 101406		$ (63538)	$ 1727974	$ 681953	$ 30688	$ 48289	$ 760930	$ (414714)	$ 2074190

58		256		$ 1727974		$ 103678		$ (67499)	$ 1764153	$ 760930	$ 34242	$ 51299	$ 846471	$ (423397)	$ 2187227

59		246		$ 1764153		$ 105849		$ (71714)	$ 1798289	$ 846471	$ 38091	$ 54502	$ 939064	$ (431589)	$ 2305764

60		236		$ 1798289		$ 107897		$ (76199)	$ 1829988	$ 939064	$ 42258	$ 57911	$ 1039233	$ (439197)	$ 2430024

61		226		$ 1829988		$ 109799		$ (80973)	$ 1858814	$ 1039233	$ 46765	$ 61539	$ 1147538	$ (446115)	$ 2560237

62		216		$ 1858814		$ 111529		$ (86056)	$ 1884287	$ 1147538	$ 51639	$ 65403	$ 1264580	$ (452229)	$ 2696638

63		206		$ 1884287		$ 113057		$ (91470)	$ 1905874	$ 1264580	$ 56906	$ 69517	$ 1391003	$ (457410)	$ 2839467

64		196		$ 1905874		$ 114352		$ (97238)	$ 1922988	$ 1391003	$ 62595	$ 73901	$ 1527500	$ (461517)	$ 2988970

65		186		$ 1922988		$ 115379		$ (103386)	$ 1934980	$ 1527500	$ 68737	$ 78574	$ 1674811	$ (464395)	$ 3145396

66		176		$ 1934980		$ 116099		$ (109942)	$ 1941137	$ 1674811	$ 75366	$ 83556	$ 1833733	$ (465873)	$ 3308998

67		166		$ 1941137		$ 116468		$ (116936)	$ 1940669	$ 1833733	$ 82518	$ 88871	$ 2005123	$ (465761)	$ 3480031

68		156		$ 1940669		$ 116440		$ (124402)	$ 1932708	$ 2005123	$ 90231	$ 94545	$ 2189899	$ (463850)	$ 3658756

69		146		$ 1932708		$ 115962		$ (132377)	$ 1916293	$ 2189899	$ 98545	$ 100607	$ 2389051	$ (459910)	$ 3845433

70		136		$ 1916293		$ 114978		$ (140904)	$ 1890367	$ 2389051	$ 107507	$ 107087	$ 2603645	$ (453688)	$ 4040324

71		126		$ 1890367		$ 113422		$ (150029)	$ 1853760	$ 2603645	$ 117164	$ 114022	$ 2834831	$ (444902)	$ 4243688

72		116		$ 1853760		$ 111226		$ (159807)	$ 1805178	$ 2834831	$ 127567	$ 121453	$ 3083852	$ (433243)	$ 4455787

73		106		$ 1805178		$ 108311		$ (170300)	$ 1743189	$ 3083852	$ 138773	$ 129428	$ 3352053	$ (418365)	$ 4676877

74		96		$ 1743189		$ 104591		$ (181582)	$ 1666198	$ 3352053	$ 150842	$ 138002	$ 3640898	$ (399888)	$ 4907208

75		86		$ 1666198		$ 99972		$ (193744)	$ 1572426	$ 3640898	$ 163840	$ 147245	$ 3951984	$ (377382)	$ 5147028

76		76		$ 1572426		$ 94346		$ (206898)	$ 1459874	$ 3951984	$ 177839	$ 157243	$ 4287065	$ (350370)	$ 5396569

77		66		$ 1459874		$ 87592		$ (221193)	$ 1326273	$ 4287065	$ 192918	$ 168107	$ 4648090	$ (318306)	$ 5656058

78		56		$ 1326273		$ 79576		$ (236834)	$ 1169015	$ 4648090	$ 209164	$ 179994	$ 5037248	$ (280564)	$ 5925700

79		46		$ 1169015		$ 70141		$ (254134)	$ 985022	$ 5037248	$ 226676	$ 193142	$ 5457066	$ (236405)	$ 6205683

80		36		$ 985022		$ 59101		$ (273617)	$ 770506	$ 5457066	$ 245568	$ 207949	$ 5910583	$ (184921)	$ 6496168

81		26		$ 770506		$ 46230		$ (296349)	$ 520388	$ 5910583	$ 265976	$ 225225	$ 6401784	$ (124893)	$ 6797279

82		16		$ 520388		$ 31223		$ (325243)	$ 226369	$ 6401784	$ 288080	$ 247184	$ 6937049	$ (54329)	$ 7109089

83		10		$ 226369		$ 13582		$ (226369)	$ 13582	$ 6937049	$ 312167	$ 172040	$ 7421256	$ (3260)	$ 7431579

84		10		$ 13582		$ 815		-135821278287923	$ 815	$ 7421256	$ 333957	$ 10322	$ 7765535	$ (196)	$ 7766155

85		10		$ 815		$ 49		$ (815)	$ 49	$ 7765535	$ 349449	$ 619	$ 8115604	$ (12)	$ 8115641

86		10		$ 49		$ 3		$ (49)	$ 3	$ 8115604	$ 365202	$ 37	$ 8480843	$ (1)	$ 8480845

87		10		$ 3		$ 0		$ (3)	$ 0	$ 8480843	$ 381638	$ 2	$ 8862483	$ (0)	$ 8862483

88		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 8862483	$ 398812	$ 0	$ 9261295	$ (0)	$ 9261295

89		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 9261295	$ 416758	$ 0	$ 9678054	$ (0)	$ 9678054

90		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 9678054	$ 435512	$ 0	$ 10113566	$ (0)	$ 10113566

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

40		457		$ 1000000		$ 60000		$ (21882)	$ 1038118	$ - 0	$ - 0	$ 16630	$ 16630	$ (249148)	$ 805600	$ - 0

41		447		$ 1038118		$ 62287		$ (23224)	$ 1077181	$ 16630	$ 748	$ 17650	$ 35029	$ (258523)	$ 853687	$ 12

42		437		$ 1077181		$ 64631		$ (24649)	$ 1117163	$ 35029	$ 1576	$ 18734	$ 55339	$ (268119)	$ 904382	$ 38

43		427		$ 1117163		$ 67030		$ (26163)	$ 1158029	$ 55339	$ 2490	$ 19884	$ 77713	$ (277927)	$ 957815	$ 80

44		417		$ 1158029		$ 69482		$ (27770)	$ 1199741	$ 77713	$ 3497	$ 21106	$ 102316	$ (287938)	$ 1014118	$ 141

45		407		$ 1199741		$ 71984		$ (29478)	$ 1242247	$ 102316	$ 4604	$ 22403	$ 129323	$ (298139)	$ 1073431	$ 224

46		397		$ 1242247		$ 74535		$ (31291)	$ 1285491	$ 129323	$ 5820	$ 23781	$ 158923	$ (308518)	$ 1135897	$ 331

47		387		$ 1285491		$ 77129		$ (33217)	$ 1329404	$ 158923	$ 7152	$ 25245	$ 191320	$ (319057)	$ 1201667	$ 467

48		377		$ 1329404		$ 79764		$ (35263)	$ 1373905	$ 191320	$ 8609	$ 26800	$ 226729	$ (329737)	$ 1270897	$ 633

49		367		$ 1373905		$ 82434		$ (37436)	$ 1418904	$ 226729	$ 10203	$ 28451	$ 265383	$ (340537)	$ 1343750	$ 836

50		357		$ 1418904		$ 85134		$ (39745)	$ 1464293	$ 265383	$ 11942	$ 30206	$ 307532	$ (351430)	$ 1420394	$ 1080

51		347		$ 1464293		$ 87858		$ (42199)	$ 1509952	$ 307532	$ 13839	$ 32071	$ 353441	$ (362388)	$ 1501005	$ 1368

52		337		$ 1509952		$ 90597		$ (44806)	$ 1555743	$ 353441	$ 15905	$ 34052	$ 403399	$ (373378)	$ 1585763	$ 1708

53		327		$ 1555743		$ 93345		$ (47576)	$ 1601511	$ 403399	$ 18153	$ 36158	$ 457710	$ (384363)	$ 1674858	$ 2105

54		317		$ 1601511		$ 96091		$ (50521)	$ 1647081	$ 457710	$ 20597	$ 38396	$ 516702	$ (395299)	$ 1768484	$ 2566

55		307		$ 1647081		$ 98825		$ (53651)	$ 1692255	$ 516702	$ 23252	$ 40775	$ 580729	$ (406141)	$ 1866843	$ 3098

56		297		$ 1692255		$ 101535		$ (56978)	$ 1736812	$ 580729	$ 26133	$ 43303	$ 650165	$ (416835)	$ 1970142	$ 3709

57		287		$ 1736812		$ 104209		$ (60516)	$ 1780505	$ 650165	$ 29257	$ 45992	$ 725415	$ (427321)	$ 2078598	$ 4408

58		277		$ 1780505		$ 106830		$ (64278)	$ 1823057	$ 725415	$ 32644	$ 48851	$ 806910	$ (437534)	$ 2192433	$ 5206

59		267		$ 1823057		$ 109383		$ (68279)	$ 1864161	$ 806910	$ 36311	$ 51892	$ 895113	$ (447399)	$ 2311875	$ 6111

60		257		$ 1864161		$ 111850		$ (72535)	$ 1903475	$ 895113	$ 40280	$ 55127	$ 990520	$ (456834)	$ 2437161	$ 7137

61		247		$ 1903475		$ 114209		$ (77064)	$ 1940620	$ 990520	$ 44573	$ 58568	$ 1093662	$ (465749)	$ 2568533	$ 8296

62		237		$ 1940620		$ 116437		$ (81883)	$ 1975175	$ 1093662	$ 49215	$ 62231	$ 1205107	$ (474042)	$ 2706240	$ 9602

63		227		$ 1975175		$ 118510		$ (87012)	$ 2006673	$ 1205107	$ 54230	$ 66129	$ 1325466	$ (481602)	$ 2850538	$ 11070

64		217		$ 2006673		$ 120400		$ (92473)	$ 2034600	$ 1325466	$ 59646	$ 70280	$ 1455392	$ (488304)	$ 3001688	$ 12718

65		207		$ 2034600		$ 122076		$ (98290)	$ 2058386	$ 1455392	$ 65493	$ 74700	$ 1595585	$ (494013)	$ 3159958	$ 14562

66		197		$ 2058386		$ 123503		$ (104487)	$ 2077403	$ 1595585	$ 71801	$ 79410	$ 1746796	$ (498577)	$ 3325622	$ 16625

67		187		$ 2077403		$ 124644		$ (111091)	$ 2090956	$ 1746796	$ 78606	$ 84429	$ 1909831	$ (501829)	$ 3498958	$ 18926

68		177		$ 2090956		$ 125457		$ (118133)	$ 2098280	$ 1909831	$ 85942	$ 89781	$ 2085555	$ (503587)	$ 3680248	$ 21491

69		167		$ 2098280		$ 125897		$ (125646)	$ 2098531	$ 2085555	$ 93850	$ 95491	$ 2274895	$ (503648)	$ 3869779	$ 24346

70		157		$ 2098531		$ 125912		$ (133664)	$ 2090779	$ 2274895	$ 102370	$ 101585	$ 2478851	$ (501787)	$ 4067842	$ 27519

71		147		$ 2090779		$ 125447		$ (142230)	$ 2073996	$ 2478851	$ 111548	$ 108095	$ 2698493	$ (497759)	$ 4274730	$ 31042

72		137		$ 2073996		$ 124440		$ (151387)	$ 2047049	$ 2698493	$ 121432	$ 115054	$ 2934979	$ (491292)	$ 4490737	$ 34949

73		127		$ 2047049		$ 122823		$ (161185)	$ 2008687	$ 2934979	$ 132074	$ 122501	$ 3189554	$ (482085)	$ 4716156	$ 39279

74		117		$ 2008687		$ 120521		$ (171683)	$ 1957525	$ 3189554	$ 143530	$ 130479	$ 3463563	$ (469806)	$ 4951282	$ 44074

75		107		$ 1957525		$ 117452		$ (182946)	$ 1892031	$ 3463563	$ 155860	$ 139039	$ 3758462	$ (454087)	$ 5196406	$ 49378

76		97		$ 1892031		$ 113522		$ (195055)	$ 1810498	$ 3758462	$ 169131	$ 148242	$ 4075835	$ (434519)	$ 5451813	$ 55244

77		87		$ 1810498		$ 108630		$ (208103)	$ 1711024	$ 4075835	$ 183413	$ 158158	$ 4417406	$ (410646)	$ 5717784	$ 61727

78		77		$ 1711024		$ 102661		$ (222211)	$ 1591475	$ 4417406	$ 198783	$ 168880	$ 4785069	$ (381954)	$ 5994590	$ 68891

79		67		$ 1591475		$ 95488		$ (237534)	$ 1449430	$ 4785069	$ 215328	$ 180526	$ 5180923	$ (347863)	$ 6282490	$ 76807

80		57		$ 1449430		$ 86966		$ (254286)	$ 1282110	$ 5180923	$ 233142	$ 193257	$ 5607322	$ (307706)	$ 6581725	$ 85557

81		47		$ 1282110		$ 76927		$ (272789)	$ 1086247	$ 5607322	$ 252329	$ 207320	$ 6066971	$ (260699)	$ 6892519	$ 95240

82		37		$ 1086247		$ 65175		$ (293580)	$ 857842	$ 6066971	$ 273014	$ 223121	$ 6563106	$ (205882)	$ 7215065	$ 105976

83		27		$ 857842		$ 51470		$ (317719)	$ 591593	$ 6563106	$ 295340	$ 241467	$ 7099912	$ (141982)	$ 7549523	$ 117944

84		17		$ 591593		$ 35496		$ (347996)	$ 279093	$ 7099912	$ 319496	$ 264477	$ 7683885	$ (66982)	$ 7895995	$ 129841

85		10		$ 279093		$ 16746		$ (279093)	$ 16746	$ 7683885	$ 345775	$ 212110	$ 8241770	$ (4019)	$ 8254497	$ 138856

86		10		$ 16746		$ 1005		$ (16746)	$ 1005	$ 8241770	$ 370880	$ 12727	$ 8625376	$ (241)	$ 8626140	$ 145295

87		10		$ 1005		$ 60		$ (1005)	$ 60	$ 8625376	$ 388142	$ 764	$ 9014282	$ (14)	$ 9014328	$ 151844

88		10		$ 60		$ 4		$ (60)	$ 4	$ 9014282	$ 405643	$ 46	$ 9419971	$ (1)	$ 9419973	$ 158678

89		10		$ 4		$ 0		$ (4)	$ 0	$ 9419971	$ 423899	$ 3	$ 9843872	$ (0)	$ 9843872	$ 165819

90		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 9843872	$ 442974	$ 0	$ 10286846	$ (0)	$ 10286846	$ 173280

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

70		274		$ 1000000		$ 60000		$ (36496)	$ 1023504	$ - 0	$ - 0	$ 27737	$ 27737	$ (245641)	$ 805600

71		265		$ 1023504		$ 61410		$ (38623)	$ 1046291	$ 27737	$ 1248	$ 29353	$ 58339	$ (251110)	$ 853520

72		256		$ 1046291		$ 62777		$ (40871)	$ 1068198	$ 58339	$ 2625	$ 31062	$ 92026	$ (256367)	$ 903856

73		247		$ 1068198		$ 64092		$ (43247)	$ 1089043	$ 92026	$ 4141	$ 32868	$ 129035	$ (261370)	$ 956707

74		238		$ 1089043		$ 65343		$ (45758)	$ 1108627	$ 129035	$ 5807	$ 34776	$ 169617	$ (266071)	$ 1012174

75		229		$ 1108627		$ 66518		$ (48412)	$ 1126733	$ 169617	$ 7633	$ 36793	$ 214043	$ (270416)	$ 1070360

76		220		$ 1126733		$ 67604		$ (51215)	$ 1143122	$ 214043	$ 9632	$ 38924	$ 262598	$ (274349)	$ 1131371

77		212		$ 1143122		$ 68587		$ (53921)	$ 1157789	$ 262598	$ 11817	$ 40980	$ 315395	$ (277869)	$ 1195314

78		203		$ 1157789		$ 69467		$ (57034)	$ 1170222	$ 315395	$ 14193	$ 43346	$ 372934	$ (280853)	$ 1262302

79		195		$ 1170222		$ 70213		$ (60011)	$ 1180424	$ 372934	$ 16782	$ 45609	$ 435324	$ (283302)	$ 1332446

80		187		$ 1180424		$ 70825		$ (63124)	$ 1188125	$ 435324	$ 19590	$ 47974	$ 502888	$ (285150)	$ 1405863

81		179		$ 1188125		$ 71288		$ (66376)	$ 1193037	$ 502888	$ 22630	$ 50446	$ 575964	$ (286329)	$ 1482672

82		171		$ 1193037		$ 71582		$ (69768)	$ 1194851	$ 575964	$ 25918	$ 53024	$ 654906	$ (286764)	$ 1562993

83		163		$ 1194851		$ 71691		$ (73304)	$ 1193238	$ 654906	$ 29471	$ 55711	$ 740088	$ (286377)	$ 1646949

84		155		$ 1193238		$ 71594		$ (76983)	$ 1187849	$ 740088	$ 33304	$ 58507	$ 831899	$ (285084)	$ 1734664

85		148		$ 1187849		$ 71271		$ (80260)	$ 1178860	$ 831899	$ 37435	$ 60998	$ 930332	$ (282926)	$ 1826266

86		141		$ 1178860		$ 70732		$ (83607)	$ 1165985	$ 930332	$ 41865	$ 63541	$ 1035738	$ (279836)	$ 1921887

87		134		$ 1165985		$ 69959		$ (87014)	$ 1148930	$ 1035738	$ 46608	$ 66130	$ 1148477	$ (275743)	$ 2021664

88		127		$ 1148930		$ 68936		$ (90467)	$ 1127399	$ 1148477	$ 51681	$ 68755	$ 1268913	$ (270576)	$ 2125736

89		120		$ 1127399		$ 67644		$ (93950)	$ 1101093	$ 1268913	$ 57101	$ 71402	$ 1397416	$ (264262)	$ 2234247

90		114		$ 1101093		$ 66066		$ (96587)	$ 1070571	$ 1397416	$ 62884	$ 73406	$ 1533706	$ (256937)	$ 2347340

91		108		$ 1070571		$ 64234		$ (99127)	$ 1035679	$ 1533706	$ 69017	$ 75337	$ 1678059	$ (248563)	$ 2465175

92		102		$ 1035679		$ 62141		$ (101537)	$ 996282	$ 1678059	$ 75513	$ 77168	$ 1830740	$ (239108)	$ 2587915

93		96		$ 996282		$ 59777		$ (103779)	$ 952280	$ 1830740	$ 82383	$ 78872	$ 1991996	$ (228547)	$ 2715729

94		91		$ 952280		$ 57137		$ (104646)	$ 904770	$ 1991996	$ 89640	$ 79531	$ 2161167	$ (217145)	$ 2848792

95		86		$ 904770		$ 54286		$ (105206)	$ 853851	$ 2161167	$ 97253	$ 79956	$ 2338376	$ (204924)	$ 2987303

96		81		$ 853851		$ 51231		$ (105414)	$ 799668	$ 2338376	$ 105227	$ 80114	$ 2523717	$ (191920)	$ 3131465

97		76		$ 799668		$ 47980		$ (105219)	$ 742429	$ 2523717	$ 113567	$ 79967	$ 2717251	$ (178183)	$ 3281497

98		71		$ 742429		$ 44546		$ (104567)	$ 682407	$ 2717251	$ 122276	$ 79471	$ 2918999	$ (163778)	$ 3437628

99		67		$ 682407		$ 40944		$ (101852)	$ 621500	$ 2918999	$ 131355	$ 77407	$ 3127761	$ (149160)	$ 3600101

100		63		$ 621500		$ 37290		$ (98651)	$ 560139	$ 3127761	$ 140749	$ 74975	$ 3343485	$ (134433)	$ 3769191

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

70		291		$ 1000000		$ 60000		$ (34364)	$ 1025636	$ - 0	$ - 0	$ 26117	$ 26117	$ (246153)	$ 805600	$ - 0

71		282		$ 1025636		$ 61538		$ (36370)	$ 1050804	$ 26117	$ 1175	$ 27641	$ 54933	$ (252193)	$ 853544	$ 24

72		273		$ 1050804		$ 63048		$ (38491)	$ 1075361	$ 54933	$ 2472	$ 29253	$ 86658	$ (258087)	$ 903933	$ 77

73		264		$ 1075361		$ 64522		$ (40733)	$ 1099149	$ 86658	$ 3900	$ 30957	$ 121515	$ (263796)	$ 956869	$ 162

74		255		$ 1099149		$ 65949		$ (43104)	$ 1121994	$ 121515	$ 5468	$ 32759	$ 159743	$ (269279)	$ 1012458	$ 284

75		246		$ 1121994		$ 67320		$ (45610)	$ 1143705	$ 159743	$ 7188	$ 34663	$ 201594	$ (274489)	$ 1070810	$ 450

76		237		$ 1143705		$ 68622		$ (48258)	$ 1164069	$ 201594	$ 9072	$ 36676	$ 247342	$ (279377)	$ 1132034	$ 663

77		228		$ 1164069		$ 69844		$ (51056)	$ 1182858	$ 247342	$ 11130	$ 38802	$ 297274	$ (283886)	$ 1196246	$ 932

78		219		$ 1182858		$ 70971		$ (54012)	$ 1199817	$ 297274	$ 13377	$ 41049	$ 351701	$ (287956)	$ 1263562	$ 1260

79		210		$ 1199817		$ 71989		$ (57134)	$ 1214672	$ 351701	$ 15827	$ 43422	$ 410949	$ (291521)	$ 1334100	$ 1654

80		202		$ 1214672		$ 72880		$ (60132)	$ 1227420	$ 410949	$ 18493	$ 45701	$ 475143	$ (294581)	$ 1407982	$ 2119

81		193		$ 1227420		$ 73645		$ (63597)	$ 1237469	$ 475143	$ 21381	$ 48334	$ 544858	$ (296992)	$ 1485334	$ 2662

82		184		$ 1237469		$ 74248		$ (67254)	$ 1244463	$ 544858	$ 24519	$ 51113	$ 620489	$ (298671)	$ 1566281	$ 3288

83		176		$ 1244463		$ 74668		$ (70708)	$ 1248423	$ 620489	$ 27922	$ 53738	$ 702149	$ (299621)	$ 1650951	$ 4002

84		168		$ 1248423		$ 74905		$ (74311)	$ 1249017	$ 702149	$ 31597	$ 56476	$ 790222	$ (299764)	$ 1739475	$ 4811

85		160		$ 1249017		$ 74941		$ (78064)	$ 1245895	$ 790222	$ 35560	$ 59328	$ 885111	$ (299015)	$ 1831990	$ 5725

86		152		$ 1245895		$ 74754		$ (81967)	$ 1238682	$ 885111	$ 39830	$ 62295	$ 987235	$ (297284)	$ 1928633	$ 6747

87		144		$ 1238682		$ 74321		$ (86020)	$ 1226983	$ 987235	$ 44426	$ 65375	$ 1097036	$ (294476)	$ 2029543	$ 7879

88		136		$ 1226983		$ 73619		$ (90219)	$ 1210383	$ 1097036	$ 49367	$ 68567	$ 1214969	$ (290492)	$ 2134860	$ 9123

89		129		$ 1210383		$ 72623		$ (93828)	$ 1189177	$ 1214969	$ 54674	$ 71309	$ 1340952	$ (285403)	$ 2244727	$ 10480

90		121		$ 1189177		$ 71351		$ (98279)	$ 1162249	$ 1340952	$ 60343	$ 74692	$ 1475987	$ (278940)	$ 2359296	$ 11956

91		114		$ 1162249		$ 69735		$ (101952)	$ 1130032	$ 1475987	$ 66419	$ 77483	$ 1619890	$ (271208)	$ 2478714	$ 13539

92		108		$ 1130032		$ 67802		$ (104633)	$ 1093202	$ 1619890	$ 72895	$ 79521	$ 1772305	$ (262368)	$ 2603139	$ 15224

93		101		$ 1093202		$ 65592		$ (108238)	$ 1050556	$ 1772305	$ 79754	$ 82261	$ 1934320	$ (252133)	$ 2732742	$ 17014

94		95		$ 1050556		$ 63033		$ (110585)	$ 1003004	$ 1934320	$ 87044	$ 84044	$ 2105409	$ (240721)	$ 2867692	$ 18900

95		89		$ 1003004		$ 60180		$ (112697)	$ 950488	$ 2105409	$ 94743	$ 85650	$ 2285802	$ (228117)	$ 3008172	$ 20870

96		83		$ 950488		$ 57029		$ (114517)	$ 893000	$ 2285802	$ 102861	$ 87033	$ 2475696	$ (214320)	$ 3154376	$ 22911

97		78		$ 893000		$ 53580		$ (114487)	$ 832093	$ 2475696	$ 111406	$ 87010	$ 2674112	$ (199702)	$ 3306503	$ 25006

98		73		$ 832093		$ 49926		$ (113985)	$ 768033	$ 2674112	$ 120335	$ 86629	$ 2881076	$ (184328)	$ 3464781	$ 27153

99		68		$ 768033		$ 46082		$ (112946)	$ 701169	$ 2881076	$ 129648	$ 85839	$ 3096564	$ (168281)	$ 3629452	$ 29351

100		64		$ 701169		$ 42070		$ (109558)	$ 633682	$ 3096564	$ 139345	$ 83264	$ 3319173	$ (152084)	$ 3800771	$ 31580


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

0	824		845

1	816		837

2	806		827

3	797		817

4	787		808

5	777		798

6	767		788

7	758		778

8	748		768

9	738		758

10	728		748

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

11	718		738

12	708		728

13	699		719

14	689		709

15	679		699

16	669		689

17	660		679

18	650		669

19	640		660

20	630		650

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

21	621		640

22	611		630

23	601		620

24	591		611

25	582		601

26	572		591

27	562		582

28	553		572

29	543		562

30	533		553

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

31	524		543

32	514		534

33	504		524

34	494		514

35	485		505

36	475		495

37	465		486

38	456		476

39	446		466

40	436		457

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

41	427		447

42	417		438

43	407		428

44	398		418

45	388		409

46	379		399

47	370		390

48	360		380

49	351		371

50	342		361

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

51	333		352

52	323		343

53	314		333

54	305		324

55	296		315

56	287		306

57	279		297

58	270		288

59	261		279

60	252		271

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

61	244		262

62	235		253

63	227		245

64	218		236

65	210		228

66	202		220

67	194		212

68	186		204

69	178		195

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

70	170		187

71	163		179

72	155		171

73	148		163

74	141		156

75	134		148

76	127		140

77	121		133

78	114		126

79	108		119

80	102		112

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

81	97		105

82	91		99

83	86		92

84	81		86

85	76		81

86	71		75

87	67		70

88	63		66

89	59		61

90	55		57

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

91	52		53

92	49		49

93	46		46

94	43		42

95	41		39

96	38		37

97	36		34

98	34		32

99	31		30

100	29		28

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

101	27		26

102	25		25

103	23		23

104	21		22

105	19		21

106	17		21

107	15		21

108	14		20

109	12		20

110	11		20

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

111	10		20

112		20

113		19

114		19

115		18

116		18

117		16

118		14

119		11

120		10


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

70	274		291

71	265		282

72	256		273

73	247		264

74	238		255

75	229		246

76	220		237

77	212		228

78	203		219

79	195		210

80	187		202

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

81	179		193

82	171		184

83	163		176

84	155		168

85	148		160

86	141		152

87	134		144

88	127		136

89	120		129

90	114		121

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

91	108		114

92	102		108

93	96		101

94	91		95

95	86		89

96	81		83

97	76		78

98	71		73

99	67		68


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

100	63		64

101	59		59

102	55		56

103	52		52

104	49		49

105	45		46

106	42		43

107	39		41

108	37		39

109	34		37

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

110	31		35

111	29		34

112	26		32

113	24		31

114	21		30

115	19		29

116		28

117		27

118		25

119		23

120		20

Uniform Lifetime Table				Single Life Table


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor			Age		Current LE Factor		Proposed LE Factor

70	274		291			0		824		845

71	265		282			1		816		837

72	256		273			2		806		827

73	247		264			3		797		817

74	238		255			4		787		808

75	229		246			5		777		798

76	220		237			6		767		788

77	212		228			7		758		778

78	203		219			8		748		768

79	195		210			9		738		758

80	187		202			10		728		748

81	179		193			11		718		738

82	171		184			12		708		728

83	163		176			13		699		719

84	155		168			14		689		709

85	148		160			15		679		699

86	141		152			16		669		689

87	134		144			17		660		679

88	127		136			18		650		669

89	120		129			19		640		660

90	114		121			20		630		650

91	108		114			21		621		640

92	102		108			22		611		630

93	96		101			23		601		620

94	91		95			24		591		611

95	86		89			25		582		601

96	81		83			26		572		591

97	76		78			27		562		582

98	71		73			28		553		572

99	67		68			29		543		562

100	63		64			30		533		553

101	59		59			31		524		543

102	55		56			32		514		534

103	52		52			33		504		524

104	49		49			34		494		514

105	45		46			35		485		505

106	42		43			36		475		495

107	39		41			37		465		486

108	37		39			38		456		476

109	34		37			39		446		466

110	31		35			40		436		457

111	29		34			41		427		447

112	26		32			42		417		438

113	24		31			43		407		428

114	21		30			44		398		418

115	19		29			45		388		409

116		28			46		379		399

117		27			47		370		390

118		25			48		360		380

119		23			49		351		371

120		20			50		342		361

			51		333		352

			52		323		343

			53		314		333

			54		305		324

			55		296		315

			56		287		306

			57		279		297

			58		270		288

			59		261		279

			60		252		271

			61		244		262

			62		235		253

			63		227		245

			64		218		236

			65		210		228

			66		202		220

			67		194		212

			68		186		204

			69		178		195

			70		170		187

			71		163		179

			72		155		171

			73		148		163

			74		141		156

			75		134		148

			76		127		140

			77		121		133

			78		114		126

			79		108		119

			80		102		112

			81		97		105

			82		91		99

			83		86		92

			84		81		86

			85		76		81

			86		71		75

			87		67		70

			88		63		66

			89		59		61

			90		55		57

			91		52		53

			92		49		49

			93		46		46

			94		43		42

			95		41		39

			96		38		37

			97		36		34

			98		34		32

			99		31		30

			100		29		28

			101		27		26

			102		25		25

			103		23		23

			104		21		22

			105		19		21

			106		17		21

			107		15		21

			108		14		20

			109		12		20

			110		11		20

			111		10		20

			112			20

			113			19

			114			19

			115			18

			116			18

			117			16

			118			14

			119			11

			120			10

Years after		RMD		10-Year Rule Options

Death	Age		Current Method		Equal Schedule	Full Deferral

0	30		$18762		$142378	$0

1	31		$20100		$142378	$0

2	32		$21535		$142378	$0

3	33		$23072		$142378	$0

4	34		$24720		$142378	$0

5	35		$26486		$142378	$0

6	36		$28379		$142378	$0

7	37		$30409		$142378	$0

8	38		$32584		$142378	$0

9	39		$34917		$142378	$0

10	40		$37417		$142378	$1967151

	Current Method

	BB		G		RMD	EB		Single Life Table

		7		533

0	30		$ 1000000		$ 70000	$ (18762)	$ 1051238		Age	LE Factor

1	31		$ 1051238		$ 73587	$ (20100)	$ 1104725		0	824

2	32		$ 1104725		$ 77331	$ (21535)	$ 1160521		1	816

3	33		$ 1160521		$ 81236	$ (23072)	$ 1218685		2	806

4	34		$ 1218685		$ 85308	$ (24720)	$ 1279274		3	797

5	35		$ 1279274		$ 89549	$ (26486)	$ 1342337		4	787

6	36		$ 1342337		$ 93964	$ (28379)	$ 1407921		5	777

7	37		$ 1407921		$ 98554	$ (30409)	$ 1476067		6	767

8	38		$ 1476067		$ 103325	$ (32584)	$ 1546807		7	758

9	39		$ 1546807		$ 108277	$ (34917)	$ 1620167		8	748

10	40		$ 1620167		$ 113412	$ (37417)	$ 1696162		9	738

11	41		$ 1696162		$ 118731	$ (40098)	$ 1774795		10	728

12	42		$ 1774795		$ 124236	$ (42973)	$ 1856057		11	718

13	43		$ 1856057		$ 129924	$ (46056)	$ 1939925		12	708

14	44		$ 1939925		$ 135795	$ (49362)	$ 2026358		13	699

15	45		$ 2026358		$ 141845	$ (52908)	$ 2115295		14	689

16	46		$ 2115295		$ 148071	$ (56710)	$ 2206656		15	679

17	47		$ 2206656		$ 154466	$ (60789)	$ 2300332		16	669

18	48		$ 2300332		$ 161023	$ (65165)	$ 2396190		17	660

19	49		$ 2396190		$ 167733	$ (69860)	$ 2494064		18	650

20	50		$ 2494064		$ 174584	$ (74897)	$ 2593751		19	640

21	51		$ 2593751		$ 181563	$ (80302)	$ 2695012		20	630

22	52		$ 2695012		$ 188651	$ (86103)	$ 2797560		21	621

23	53		$ 2797560		$ 195829	$ (92329)	$ 2901061		22	611

24	54		$ 2901061		$ 203074	$ (99012)	$ 3005123		23	601

25	55		$ 3005123		$ 210359	$ (106188)	$ 3109293		24	591

26	56		$ 3109293		$ 217651	$ (113894)	$ 3213050		25	582

27	57		$ 3213050		$ 224914	$ (122169)	$ 3315795		26	572

28	58		$ 3315795		$ 232106	$ (131059)	$ 3416841		27	562

29	59		$ 3416841		$ 239179	$ (140611)	$ 3515409		28	553

30	60		$ 3515409		$ 246079	$ (150876)	$ 3610612		29	543

31	61		$ 3610612		$ 252743	$ (161911)	$ 3701444		30	533

32	62		$ 3701444		$ 259101	$ (173777)	$ 3786768		31	524

33	63		$ 3786768		$ 265074	$ (186540)	$ 3865302		32	514

34	64		$ 3865302		$ 270571	$ (200275)	$ 3935598		33	504

35	65		$ 3935598		$ 275492	$ (215060)	$ 3996030		34	494

36	66		$ 3996030		$ 279722	$ (230984)	$ 4044768		35	485

37	67		$ 4044768		$ 283134	$ (248145)	$ 4079756		36	475

38	68		$ 4079756		$ 285583	$ (266651)	$ 4098688		37	465

39	69		$ 4098688		$ 286908	$ (286622)	$ 4098975		38	456

40	70		$ 4098975		$ 286928	$ (308194)	$ 4077710		39	446

41	71		$ 4077710		$ 285440	$ (331521)	$ 4031628		40	436

42	72		$ 4031628		$ 282214	$ (356781)	$ 3957061		41	427

43	73		$ 3957061		$ 276994	$ (384181)	$ 3849875		42	417

44	74		$ 3849875		$ 269491	$ (413965)	$ 3705401		43	407

45	75		$ 3705401		$ 259378	$ (446434)	$ 3518345		44	398

46	76		$ 3518345		$ 246284	$ (481965)	$ 3282664		45	388

47	77		$ 3282664		$ 229786	$ (521058)	$ 2991393		46	379

48	78		$ 2991393		$ 209397	$ (564414)	$ 2636377		47	370

49	79		$ 2636377		$ 184546	$ (613111)	$ 2207812		48	360

50	80		$ 2207812		$ 154547	$ (669034)	$ 1693325		49	351

51	81		$ 1693325		$ 118533	$ (736228)	$ 1075629		50	342

52	82		$ 1075629		$ 75294	$ (827407)	$ 323516		51	333

						52	323

						53	314

						54	305

						55	296

						56	287

						57	279

						58	270

						59	261

						60	252

						61	244

						62	235

						63	227

						64	218

						65	210

						66	202

						67	194

						68	186

						69	178

						70	170

						71	163

						72	155

						73	148

						74	141

						75	134

						76	127

						77	121

						78	114

						79	108

						80	102

						81	97

						82	91

						83	86

						84	81

						85	76

						86	71

						87	67

						88	63

						89	59

						90	55

						91	52

						92	49

						93	46

						94	43

						95	41

						96	38

						97	36

						98	34

						99	31

						100	29

						101	27

						102	25

						103	23

						104	21

						105	19

						106	17

						107	15

						108	14

						109	12

						110	11

						111	10

Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor

0	824	16	669	32	514	48	360	64	218	80	102	96	38

1	816	17	660	33	504	49	351	65	210	81	97	97	36

2	806	18	650	34	494	50	342	66	202	82	91	98	34

3	797	19	640	35	485	51	333	67	194	83	86	99	31

4	787	20	630	36	475	52	323	68	186	84	81	100	29

5	777	21	621	37	465	53	314	69	178	85	76	101	27

6	767	22	611	38	456	54	305	70	170	86	71	102	25

7	758	23	601	39	446	55	296	71	163	87	67	103	23

8	748	24	591	40	436	56	287	72	155	88	63	104	21

9	738	25	582	41	427	57	279	73	148	89	59	105	19

10	728	26	572	42	417	58	270	74	141	90	55	106	17

11	718	27	562	43	407	59	261	75	134	91	52	107	15

12	708	28	553	44	398	60	252	76	127	92	49	108	14

13	699	29	543	45	388	61	244	77	121	93	46	109	12

14	689	30	533	46	379	62	235	78	114	94	43	110	11

15	679	31	524	47	370	63	227	79	108	95	41	111	10

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

Owner		GCs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		15		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	16		669		2008		$ 1080000		$ (16143)		$ 85109		$ 1148965		$ - 0		$ 9686		$ 775		$ (77)		$ 10383		$ 1159349

	17		659		2009		$ 1148965		$ (17435)		$ 90522		$ 1222052		$ 10383		$ 10461		$ 1668		$ (167)		$ 22345		$ 1244398

	18		649		2010		$ 1222052		$ (18830)		$ 96258		$ 1299480		$ 22345		$ 11298		$ 2691		$ (269)		$ 36065		$ 1335546

	19		639		2011		$ 1299480		$ (20336)		$ 102332		$ 1381476		$ 36065		$ 12202		$ 3861		$ (386)		$ 51742		$ 1433218

	20		629		2012		$ 1381476		$ (21963)		$ 108761		$ 1468274		$ 51742		$ 13178		$ 5194		$ (519)		$ 69594		$ 1537868

	21		619		2013		$ 1468274		$ (23720)		$ 115564		$ 1560118		$ 69594		$ 14232		$ 6706		$ (671)		$ 89862		$ 1649980

	22		609		2014		$ 1560118		$ (25618)		$ 122760		$ 1657260		$ 89862		$ 15371		$ 8419		$ (842)		$ 112809		$ 1770070

	23		599		2015		$ 1657260		$ (27667)		$ 130367		$ 1759961		$ 112809		$ 16600		$ 10353		$ (1035)		$ 138727		$ 1898688

	24		589		2016		$ 1759961		$ (29880)		$ 138406		$ 1868487		$ 138727		$ 17928		$ 12532		$ (1253)		$ 167935		$ 2036421

	25		579		2017		$ 1868487		$ (32271)		$ 146897		$ 1983113		$ 167935		$ 19363		$ 14984		$ (1498)		$ 200783		$ 2183896

	26		569		2018		$ 1983113		$ (34853)		$ 155861		$ 2104121		$ 200783		$ 20912		$ 17736		$ (1774)		$ 237656		$ 2341777

	27		559		2019		$ 2104121		$ (37641)		$ 165318		$ 2231799		$ 237656		$ 22584		$ 20819		$ (2082)		$ 278978		$ 2510777

	28		549		2020		$ 2231799		$ (40652)		$ 175292		$ 2366439		$ 278978		$ 24391		$ 24270		$ (2427)		$ 325212		$ 2691650

	29		539		2021		$ 2366439		$ (43904)		$ 185803		$ 2508337		$ 325212		$ 26343		$ 28124		$ (2812)		$ 376866		$ 2885203

	30		529		2022		$ 2508337		$ (47417)		$ 196874		$ 2657794		$ 376866		$ 28450		$ 32425		$ (3243)		$ 434499		$ 3092293

	31		519		2023		$ 2657794		$ (51210)		$ 208527		$ 2815111		$ 434499		$ 30726		$ 37218		$ (3722)		$ 498721		$ 3313832

	32		509		2024		$ 2815111		$ (55307)		$ 220784		$ 2980589		$ 498721		$ 33184		$ 42552		$ (4255)		$ 570202		$ 3550791

	33		499		2025		$ 2980589		$ (59731)		$ 233669		$ 3154526		$ 570202		$ 35839		$ 48483		$ (4848)		$ 649676		$ 3804202

	34		489		2026		$ 3154526		$ (64510)		$ 247201		$ 3337217		$ 649676		$ 38706		$ 55071		$ (5507)		$ 737945		$ 4075163

	35		479		2027		$ 3337217		$ (69671)		$ 261404		$ 3528951		$ 737945		$ 41802		$ 62380		$ (6238)		$ 835889		$ 4364840

	36		469		2028		$ 3528951		$ (75244)		$ 276297		$ 3730003		$ 835889		$ 45146		$ 70483		$ (7048)		$ 944471		$ 4674474

	37		459		2029		$ 3730003		$ (81264)		$ 291899		$ 3940639		$ 944471		$ 48758		$ 79458		$ (7946)		$ 1064741		$ 5005380

	38		449		2030		$ 3940639		$ (87765)		$ 308230		$ 4161104		$ 1064741		$ 52659		$ 89392		$ (8939)		$ 1197853		$ 5358957

	39		439		2031		$ 4161104		$ (94786)		$ 325305		$ 4391623		$ 1197853		$ 56872		$ 100378		$ (10038)		$ 1345065		$ 5736688

	40		429		2032		$ 4391623		$ (102369)		$ 343140		$ 4632395		$ 1345065		$ 61421		$ 112519		$ (11252)		$ 1507753		$ 6140148

	41		419		2033		$ 4632395		$ (110558)		$ 361747		$ 4883583		$ 1507753		$ 66335		$ 125927		$ (12593)		$ 1687422		$ 6571005

	42		409		2034		$ 4883583		$ (119403)		$ 381134		$ 5145315		$ 1687422		$ 71642		$ 140725		$ (14073)		$ 1885717		$ 7031031

	43		399		2035		$ 5145315		$ (128955)		$ 401309		$ 5417668		$ 1885717		$ 77373		$ 157047		$ (15705)		$ 2104432		$ 7522100

	44		389		2036		$ 5417668		$ (139272)		$ 422272		$ 5700668		$ 2104432		$ 83563		$ 175040		$ (17504)		$ 2345531		$ 8046199

	45		379		2037		$ 5700668		$ (150413)		$ 444020		$ 5994275		$ 2345531		$ 90248		$ 194862		$ (19486)		$ 2611155		$ 8605430

	46		369		2038		$ 5994275		$ (162446)		$ 466546		$ 6298375		$ 2611155		$ 97468		$ 216690		$ (21669)		$ 2903644		$ 9202019

	47		359		2039		$ 6298375		$ (175442)		$ 489835		$ 6612767		$ 2903644		$ 105265		$ 240713		$ (24071)		$ 3225551		$ 9838318

	48		349		2040		$ 6612767		$ (189478)		$ 513863		$ 6937153		$ 3225551		$ 113687		$ 267139		$ (26714)		$ 3579662		$ 10516815

	49		339		2041		$ 6937153		$ (204636)		$ 538601		$ 7271118		$ 3579662		$ 122781		$ 296195		$ (29620)		$ 3969020		$ 11240138

	50		329		2042		$ 7271118		$ (221007)		$ 564009		$ 7614121		$ 3969020		$ 132604		$ 328130		$ (32813)		$ 4396941		$ 12011061

	51		319		2043		$ 7614121		$ (238687)		$ 590035		$ 7965468		$ 4396941		$ 143212		$ 363212		$ (36321)		$ 4867044		$ 12832512

	52		309		2044		$ 7965468		$ (257782)		$ 616615		$ 8324301		$ 4867044		$ 154669		$ 401737		$ (40174)		$ 5383277		$ 13707578

	53		299		2045		$ 8324301		$ (278405)		$ 643672		$ 8689568		$ 5383277		$ 167043		$ 444026		$ (44403)		$ 5949942		$ 14639510

	54		289		2046		$ 8689568		$ (300677)		$ 671111		$ 9060002		$ 5949942		$ 180406		$ 490428		$ (49043)		$ 6571734		$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

Owner		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	31		524		2008		$ 1080000		$ (20611)		$ 84751		$ 1144140		$ - 0		$ 12366		$ 989		$ (99)		$ 13257		$ 1157397

	32		514		2009		$ 1144140		$ (22260)		$ 89750		$ 1211631		$ 13257		$ 13356		$ 2129		$ (213)		$ 28529		$ 1240160

	33		504		2010		$ 1211631		$ (24040)		$ 95007		$ 1282598		$ 28529		$ 14424		$ 3436		$ (344)		$ 46045		$ 1328644

	34		494		2011		$ 1282598		$ (25964)		$ 100531		$ 1357166		$ 46045		$ 15578		$ 4930		$ (493)		$ 66060		$ 1423226

	35		484		2012		$ 1357166		$ (28041)		$ 106330		$ 1435455		$ 66060		$ 16824		$ 6631		$ (663)		$ 88852		$ 1524308

	36		474		2013		$ 1435455		$ (30284)		$ 112414		$ 1517585		$ 88852		$ 18170		$ 8562		$ (856)		$ 114728		$ 1632313

	37		464		2014		$ 1517585		$ (32707)		$ 118790		$ 1603669		$ 114728		$ 19624		$ 10748		$ (1075)		$ 144026		$ 1747694

	38		454		2015		$ 1603669		$ (35323)		$ 125468		$ 1693813		$ 144026		$ 21194		$ 13218		$ (1322)		$ 177115		$ 1870929

	39		444		2016		$ 1693813		$ (38149)		$ 132453		$ 1788117		$ 177115		$ 22889		$ 16000		$ (1600)		$ 214405		$ 2002522

	40		434		2017		$ 1788117		$ (41201)		$ 139753		$ 1886670		$ 214405		$ 24721		$ 19130		$ (1913)		$ 256343		$ 2143012

	41		424		2018		$ 1886670		$ (44497)		$ 147374		$ 1989547		$ 256343		$ 26698		$ 22643		$ (2264)		$ 303420		$ 2292966

	42		414		2019		$ 1989547		$ (48057)		$ 155319		$ 2096809		$ 303420		$ 28834		$ 26580		$ (2658)		$ 356176		$ 2452985

	43		404		2020		$ 2096809		$ (51901)		$ 163593		$ 2208501		$ 356176		$ 31141		$ 30985		$ (3099)		$ 415204		$ 2623704

	44		394		2021		$ 2208501		$ (56053)		$ 172196		$ 2324643		$ 415204		$ 33632		$ 35907		$ (3591)		$ 481152		$ 2805795

	45		384		2022		$ 2324643		$ (60538)		$ 181128		$ 2445234		$ 481152		$ 36323		$ 41398		$ (4140)		$ 554732		$ 2999966

	46		374		2023		$ 2445234		$ (65381)		$ 190388		$ 2570242		$ 554732		$ 39228		$ 47517		$ (4752)		$ 636726		$ 3206968

	47		364		2024		$ 2570242		$ (70611)		$ 199970		$ 2699601		$ 636726		$ 42367		$ 54327		$ (5433)		$ 727987		$ 3427588

	48		354		2025		$ 2699601		$ (76260)		$ 209867		$ 2833208		$ 727987		$ 45756		$ 61899		$ (6190)		$ 829453		$ 3662661

	49		344		2026		$ 2833208		$ (82361)		$ 220068		$ 2970915		$ 829453		$ 49416		$ 70310		$ (7031)		$ 942148		$ 3913063

	50		334		2027		$ 2970915		$ (88950)		$ 230557		$ 3112523		$ 942148		$ 53370		$ 79641		$ (7964)		$ 1067195		$ 4179718

	51		324		2028		$ 3112523		$ (96066)		$ 241317		$ 3257774		$ 1067195		$ 57639		$ 89987		$ (8999)		$ 1205822		$ 4463596

	52		314		2029		$ 3257774		$ (103751)		$ 252322		$ 3406345		$ 1205822		$ 62250		$ 101446		$ (10145)		$ 1359374		$ 4765719

	53		304		2030		$ 3406345		$ (112051)		$ 263544		$ 3557838		$ 1359374		$ 67230		$ 114128		$ (11413)		$ 1529320		$ 5087158

	54		294		2031		$ 3557838		$ (121015)		$ 274946		$ 3711769		$ 1529320		$ 72609		$ 128154		$ (12815)		$ 1717268		$ 5429037

	55		284		2032		$ 3711769		$ (130696)		$ 286486		$ 3867559		$ 1717268		$ 78418		$ 143655		$ (14365)		$ 1924975		$ 5792533

	56		274		2033		$ 3867559		$ (141152)		$ 298113		$ 4024520		$ 1924975		$ 84691		$ 160773		$ (16077)		$ 2154362		$ 6178881

	57		264		2034		$ 4024520		$ (152444)		$ 309766		$ 4181842		$ 2154362		$ 91466		$ 179666		$ (17967)		$ 2407528		$ 6589369

	58		254		2035		$ 4181842		$ (164639)		$ 321376		$ 4338578		$ 2407528		$ 98784		$ 200505		$ (20050)		$ 2686766		$ 7025344

	59		244		2036		$ 4338578		$ (177811)		$ 332861		$ 4493629		$ 2686766		$ 106686		$ 223476		$ (22348)		$ 2994581		$ 7488210

	60		234		2037		$ 4493629		$ (192035)		$ 344128		$ 4645721		$ 2994581		$ 115221		$ 248784		$ (24878)		$ 3333708		$ 7979429

	61		224		2038		$ 4645721		$ (207398)		$ 355066		$ 4793389		$ 3333708		$ 124439		$ 276652		$ (27665)		$ 3707133		$ 8500522

	62		214		2039		$ 4793389		$ (223990)		$ 365552		$ 4934951		$ 3707133		$ 134394		$ 307322		$ (30732)		$ 4118117		$ 9053068

	63		204		2040		$ 4934951		$ (241909)		$ 375443		$ 5068485		$ 4118117		$ 145146		$ 341061		$ (34106)		$ 4570218		$ 9638702

	64		194		2041		$ 5068485		$ (261262)		$ 384578		$ 5191800		$ 4570218		$ 156757		$ 378158		$ (37816)		$ 5067317		$ 10259117

	65		184		2042		$ 5191800		$ (282163)		$ 392771		$ 5302408		$ 5067317		$ 169298		$ 418929		$ (41893)		$ 5613651		$ 10916059

	66		174		2043		$ 5302408		$ (304736)		$ 399814		$ 5397486		$ 5613651		$ 182842		$ 463719		$ (46372)		$ 6213840		$ 11611326

	67		164		2044		$ 5397486		$ (329115)		$ 405470		$ 5473841		$ 6213840		$ 197469		$ 512905		$ (51290)		$ 6872924		$ 12346764

	68		154		2045		$ 5473841		$ (355444)		$ 409472		$ 5527868		$ 6872924		$ 213267		$ 566895		$ (56690)		$ 7596396		$ 13124264

	69		144		2046		$ 5527868		$ (383880)		$ 411519		$ 5555507		$ 7596396		$ 230328		$ 626138		$ (62614)		$ 8390248		$ 13945755

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		NA		2012		$ 1469328		$ - 0		$ 117546		$ 1586874		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1586874

	66		36		NA		2013		$ 1586874		$ - 0		$ 126950		$ 1713824		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1713824

		37		465		2014		$ 1713824		$ (36856)		$ 134157		$ 1811125		$ - 0		$ 22114		$ 1769		$ (177)		$ 23706		$ 1834831

		38		455		2015		$ 1811125		$ (39805)		$ 141706		$ 1913026		$ 23706		$ 23883		$ 3807		$ (381)		$ 51015		$ 1964041

		39		445		2016		$ 1913026		$ (42989)		$ 149603		$ 2019640		$ 51015		$ 25794		$ 6145		$ (614)		$ 82339		$ 2101979

		40		435		2017		$ 2019640		$ (46428)		$ 157857		$ 2131068		$ 82339		$ 27857		$ 8816		$ (882)		$ 118131		$ 2249198

		41		425		2018		$ 2131068		$ (50143)		$ 166474		$ 2247399		$ 118131		$ 30086		$ 11857		$ (1186)		$ 158888		$ 2406287

		42		415		2019		$ 2247399		$ (54154)		$ 175460		$ 2368705		$ 158888		$ 32493		$ 15310		$ (1531)		$ 205160		$ 2573864

		43		405		2020		$ 2368705		$ (58487)		$ 184817		$ 2495035		$ 205160		$ 35092		$ 19220		$ (1922)		$ 257550		$ 2752585

		44		395		2021		$ 2495035		$ (63165)		$ 194550		$ 2626420		$ 257550		$ 37899		$ 23636		$ (2364)		$ 316721		$ 2943141

		45		385		2022		$ 2626420		$ (68219)		$ 204656		$ 2762857		$ 316721		$ 40931		$ 28612		$ (2861)		$ 383403		$ 3146260

		46		375		2023		$ 2762857		$ (73676)		$ 215134		$ 2904315		$ 383403		$ 44206		$ 34209		$ (3421)		$ 458397		$ 3362712

		47		365		2024		$ 2904315		$ (79570)		$ 225980		$ 3050725		$ 458397		$ 47742		$ 40491		$ (4049)		$ 542581		$ 3593306

		48		355		2025		$ 3050725		$ (85936)		$ 237183		$ 3201972		$ 542581		$ 51562		$ 47531		$ (4753)		$ 636921		$ 3838893

		49		345		2026		$ 3201972		$ (92811)		$ 248733		$ 3357894		$ 636921		$ 55686		$ 55409		$ (5541)		$ 742475		$ 4100369

		50		335		2027		$ 3357894		$ (100236)		$ 260613		$ 3518271		$ 742475		$ 60141		$ 64209		$ (6421)		$ 860405		$ 4378676

		51		325		2028		$ 3518271		$ (108254)		$ 272801		$ 3682818		$ 860405		$ 64953		$ 74029		$ (7403)		$ 991984		$ 4674801

		52		315		2029		$ 3682818		$ (116915)		$ 285272		$ 3851175		$ 991984		$ 70149		$ 84971		$ (8497)		$ 1138606		$ 4989781

		53		305		2030		$ 3851175		$ (126268)		$ 297993		$ 4022900		$ 1138606		$ 75761		$ 97149		$ (9715)		$ 1301801		$ 5324701

		54		295		2031		$ 4022900		$ (136369)		$ 310922		$ 4197453		$ 1301801		$ 81822		$ 110690		$ (11069)		$ 1483244		$ 5680696

		55		285		2032		$ 4197453		$ (147279)		$ 324014		$ 4374187		$ 1483244		$ 88367		$ 125729		$ (12573)		$ 1684767		$ 6058955

		56		275		2033		$ 4374187		$ (159061)		$ 337210		$ 4552336		$ 1684767		$ 95437		$ 142416		$ (14242)		$ 1908379		$ 6460715

		57		265		2034		$ 4552336		$ (171786)		$ 350444		$ 4730994		$ 1908379		$ 103072		$ 160916		$ (16092)		$ 2156275		$ 6887269

		58		255		2035		$ 4730994		$ (185529)		$ 363637		$ 4909102		$ 2156275		$ 111318		$ 181407		$ (18141)		$ 2430859		$ 7339961

		59		245		2036		$ 4909102		$ (200372)		$ 376698		$ 5085429		$ 2430859		$ 120223		$ 204087		$ (20409)		$ 2734760		$ 7820189

		60		235		2037		$ 5085429		$ (216401)		$ 389522		$ 5258550		$ 2734760		$ 129841		$ 229168		$ (22917)		$ 3070852		$ 8329402

		61		225		2038		$ 5258550		$ (233713)		$ 401987		$ 5426823		$ 3070852		$ 140228		$ 256886		$ (25689)		$ 3442278		$ 8869101

		62		215		2039		$ 5426823		$ (252410)		$ 413953		$ 5588366		$ 3442278		$ 151446		$ 287498		$ (28750)		$ 3852472		$ 9440838

		63		205		2040		$ 5588366		$ (272603)		$ 425261		$ 5741024		$ 3852472		$ 163562		$ 321283		$ (32128)		$ 4305188		$ 10046212

		64		195		2041		$ 5741024		$ (294411)		$ 435729		$ 5882341		$ 4305188		$ 176647		$ 358547		$ (35855)		$ 4804527		$ 10686869

		65		185		2042		$ 5882341		$ (317964)		$ 445150		$ 6009527		$ 4804527		$ 190779		$ 399624		$ (39962)		$ 5354968		$ 11364495

		66		175		2043		$ 6009527		$ (343402)		$ 453290		$ 6119416		$ 5354968		$ 206041		$ 444881		$ (44488)		$ 5961401		$ 12080817

		67		165		2044		$ 6119416		$ (370874)		$ 459883		$ 6208425		$ 5961401		$ 222524		$ 494714		$ (49471)		$ 6629168		$ 12837594

		68		155		2045		$ 6208425		$ (400544)		$ 464631		$ 6272512		$ 6629168		$ 240326		$ 549560		$ (54956)		$ 7364098		$ 13636610

		69		145		2046		$ 6272512		$ (432587)		$ 467194		$ 6307119		$ 7364098		$ 259552		$ 609892		$ (60989)		$ 8172553		$ 14479672

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		210		2012		$ 1469328		$ (69968)		$ 111949		$ 1511309		$ - 0		$ 41981		$ 3358		$ (336)		$ 45003		$ 1556312

	66		36		202		2013		$ 1511309		$ (74817)		$ 114919		$ 1551411		$ 45003		$ 44890		$ 7192		$ (719)		$ 96366		$ 1647777

		37		192		2014		$ 1551411		$ (80803)		$ 117649		$ 1588257		$ 96366		$ 48482		$ 11588		$ (1159)		$ 155277		$ 1743534

		38		182		2015		$ 1588257		$ (87267)		$ 120079		$ 1621069		$ 155277		$ 52360		$ 16611		$ (1661)		$ 222587		$ 1843656

		39		172		2016		$ 1621069		$ (94248)		$ 122146		$ 1648967		$ 222587		$ 56549		$ 22331		$ (2233)		$ 299233		$ 1948200

		40		162		2017		$ 1648967		$ (101788)		$ 123774		$ 1670953		$ 299233		$ 61073		$ 28825		$ (2882)		$ 386248		$ 2057201

		41		152		2018		$ 1670953		$ (109931)		$ 124882		$ 1685904		$ 386248		$ 65959		$ 36177		$ (3618)		$ 484766		$ 2170670

		42		142		2019		$ 1685904		$ (118726)		$ 125374		$ 1692552		$ 484766		$ 71235		$ 44480		$ (4448)		$ 596033		$ 2288586

		43		132		2020		$ 1692552		$ (128224)		$ 125146		$ 1689475		$ 596033		$ 76934		$ 53837		$ (5384)		$ 721421		$ 2410896

		44		122		2021		$ 1689475		$ (138482)		$ 124079		$ 1675073		$ 721421		$ 83089		$ 64361		$ (6436)		$ 862435		$ 2537508

		45		112		2022		$ 1675073		$ (149560)		$ 122041		$ 1647554		$ 862435		$ 89736		$ 76174		$ (7617)		$ 1020727		$ 2668281

		46		102		2023		$ 1647554		$ (161525)		$ 118882		$ 1604911		$ 1020727		$ 96915		$ 89411		$ (8941)		$ 1198112		$ 2803024

		47		92		2024		$ 1604911		$ (174447)		$ 114437		$ 1544901		$ 1198112		$ 104668		$ 104222		$ (10422)		$ 1396581		$ 2941482

		48		82		2025		$ 1544901		$ (188403)		$ 108520		$ 1465019		$ 1396581		$ 113042		$ 120770		$ (12077)		$ 1618315		$ 3083334

		49		72		2026		$ 1465019		$ (203475)		$ 100924		$ 1362467		$ 1618315		$ 122085		$ 139232		$ (13923)		$ 1865709		$ 3228176

		50		62		2027		$ 1362467		$ (219753)		$ 91417		$ 1234132		$ 1865709		$ 131852		$ 159805		$ (15980)		$ 2141385		$ 3375517

		51		52		2028		$ 1234132		$ (237333)		$ 79744		$ 1076543		$ 2141385		$ 142400		$ 182703		$ (18270)		$ 2448217		$ 3524760

		52		42		2029		$ 1076543		$ (256320)		$ 65618		$ 885841		$ 2448217		$ 153792		$ 208161		$ (20816)		$ 2789354		$ 3675194

		53		32		2030		$ 885841		$ (276825)		$ 48721		$ 657737		$ 2789354		$ 166095		$ 236436		$ (23644)		$ 3168241		$ 3825978

		54		22		2031		$ 657737		$ (298971)		$ 28701		$ 387467		$ 3168241		$ 179383		$ 267810		$ (26781)		$ 3588653		$ 3976119

		55		12		2032		$ 387467		$ (322889)		$ 5166		$ 69744		$ 3588653		$ 193733		$ 302591		$ (30259)		$ 4054718		$ 4124462

		56		10		2033		$ 69744		$ (69744)		$ - 0		$ - 0		$ 4054718		$ 41846		$ 327725		$ (32773)		$ 4391517		$ 4391517

		57		10		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4391517		$ - 0		$ 351321		$ (35132)		$ 4707706		$ 4707706

		58		10		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4707706		$ - 0		$ 376616		$ (37662)		$ 5046661		$ 5046661

		59		10		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5046661		$ - 0		$ 403733		$ (40373)		$ 5410021		$ 5410021

		60		10		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5410021		$ - 0		$ 432802		$ (43280)		$ 5799542		$ 5799542

		61		10		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5799542		$ - 0		$ 463963		$ (46396)		$ 6217109		$ 6217109

		62		10		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6217109		$ - 0		$ 497369		$ (49737)		$ 6664741		$ 6664741

		63		10		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6664741		$ - 0		$ 533179		$ (53318)		$ 7144602		$ 7144602

		64		10		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7144602		$ - 0		$ 571568		$ (57157)		$ 7659014		$ 7659014

		65		10		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7659014		$ - 0		$ 612721		$ (61272)		$ 8210463		$ 8210463

		66		10		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8210463		$ - 0		$ 656837		$ (65684)		$ 8801616		$ 8801616

		67		10		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8801616		$ - 0		$ 704129		$ (70413)		$ 9435332		$ 9435332

		68		10		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9435332		$ - 0		$ 754827		$ (75483)		$ 10114676		$ 10114676

		69		10		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 10114676		$ - 0		$ 809174		$ (80917)		$ 10842933		$ 10842933

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

					800				4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	NA		2012		$ 1469328		$ (1469328)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 881597		$ 70528		$ (7053)		$ 945072		$ 945072

	NA		2013		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 945072		$ - 0		$ 75606		$ (7561)		$ 1013117		$ 1013117

	NA		2014		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1013117		$ - 0		$ 81049		$ (8105)		$ 1086061		$ 1086061

	NA		2015		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1086061		$ - 0		$ 86885		$ (8688)		$ 1164258		$ 1164258

	NA		2016		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1164258		$ - 0		$ 93141		$ (9314)		$ 1248084		$ 1248084

	NA		2017		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1248084		$ - 0		$ 99847		$ (9985)		$ 1337946		$ 1337946

	NA		2018		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1337946		$ - 0		$ 107036		$ (10704)		$ 1434279		$ 1434279

	NA		2019		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1434279		$ - 0		$ 114742		$ (11474)		$ 1537547		$ 1537547

	NA		2020		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1537547		$ - 0		$ 123004		$ (12300)		$ 1648250		$ 1648250

	NA		2021		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1648250		$ - 0		$ 131860		$ (13186)		$ 1766924		$ 1766924

	NA		2022		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1766924		$ - 0		$ 141354		$ (14135)		$ 1894143		$ 1894143

	NA		2023		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1894143		$ - 0		$ 151531		$ (15153)		$ 2030521		$ 2030521

	NA		2024		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2030521		$ - 0		$ 162442		$ (16244)		$ 2176718		$ 2176718

	NA		2025		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2176718		$ - 0		$ 174137		$ (17414)		$ 2333442		$ 2333442

	NA		2026		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2333442		$ - 0		$ 186675		$ (18668)		$ 2501450		$ 2501450

	NA		2027		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2501450		$ - 0		$ 200116		$ (20012)		$ 2681554		$ 2681554

	NA		2028		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2681554		$ - 0		$ 214524		$ (21452)		$ 2874626		$ 2874626

	NA		2029		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2874626		$ - 0		$ 229970		$ (22997)		$ 3081599		$ 3081599

	NA		2030		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3081599		$ - 0		$ 246528		$ (24653)		$ 3303474		$ 3303474

	NA		2031		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3303474		$ - 0		$ 264278		$ (26428)		$ 3541325		$ 3541325

	NA		2032		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3541325		$ - 0		$ 283306		$ (28331)		$ 3796300		$ 3796300

	NA		2033		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3796300		$ - 0		$ 303704		$ (30370)		$ 4069634		$ 4069634

	NA		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4069634		$ - 0		$ 325571		$ (32557)		$ 4362647		$ 4362647

	NA		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4362647		$ - 0		$ 349012		$ (34901)		$ 4676758		$ 4676758

	NA		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4676758		$ - 0		$ 374141		$ (37414)		$ 5013484		$ 5013484

	NA		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5013484		$ - 0		$ 401079		$ (40108)		$ 5374455		$ 5374455

	NA		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5374455		$ - 0		$ 429956		$ (42996)		$ 5761416		$ 5761416

	NA		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5761416		$ - 0		$ 460913		$ (46091)		$ 6176238		$ 6176238

	NA		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6176238		$ - 0		$ 494099		$ (49410)		$ 6620927		$ 6620927

	NA		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6620927		$ - 0		$ 529674		$ (52967)		$ 7097634		$ 7097634

	NA		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7097634		$ - 0		$ 567811		$ (56781)		$ 7608663		$ 7608663

	NA		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7608663		$ - 0		$ 608693		$ (60869)		$ 8156487		$ 8156487

	NA		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8156487		$ - 0		$ 652519		$ (65252)		$ 8743754		$ 8743754

	NA		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8743754		$ - 0		$ 699500		$ (69950)		$ 9373305		$ 9373305

	NA		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9373305		$ - 0		$ 749864		$ (74986)		$ 10048183		$ 10048183

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Immediate Distribution

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance	Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth	Ending Outside Balance	Net Wealth to Family

					800			4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000	$ (1000000)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 600000		$ 48000		$ (4800)	$ 643200	$ 643200

	NA		2008					$ 643200		$ - 0		$ 51456		$ (5146)		$ 689510		$ 689510

	NA		2009					$ 689510		$ - 0		$ 55161		$ (5516)		$ 739155		$ 739155

	NA		2010					$ 739155		$ - 0		$ 59132		$ (5913)		$ 792374		$ 792374

	NA		2011					$ 792374		$ - 0		$ 63390		$ (6339)		$ 849425		$ 849425

	NA		2012					$ 849425		$ - 0		$ 67954		$ (6795)		$ 910584		$ 910584

	NA		2013					$ 910584		$ - 0		$ 72847		$ (7285)		$ 976146		$ 976146

	NA		2014					$ 976146		$ - 0		$ 78092		$ (7809)		$ 1046428		$ 1046428

	NA		2015					$ 1046428		$ - 0		$ 83714		$ (8371)		$ 1121771		$ 1121771

	NA		2016					$ 1121771		$ - 0		$ 89742		$ (8974)		$ 1202539		$ 1202539

	NA		2017					$ 1202539		$ - 0		$ 96203		$ (9620)		$ 1289122		$ 1289122

	NA		2018					$ 1289122		$ - 0		$ 103130		$ (10313)		$ 1381938		$ 1381938

	NA		2019					$ 1381938		$ - 0		$ 110555		$ (11056)		$ 1481438		$ 1481438

	NA		2020					$ 1481438		$ - 0		$ 118515		$ (11852)		$ 1588101		$ 1588101

	NA		2021					$ 1588101		$ - 0		$ 127048		$ (12705)		$ 1702445		$ 1702445

	NA		2022					$ 1702445		$ - 0		$ 136196		$ (13620)		$ 1825021		$ 1825021

	NA		2023					$ 1825021		$ - 0		$ 146002		$ (14600)		$ 1956422		$ 1956422

	NA		2024					$ 1956422		$ - 0		$ 156514		$ (15651)		$ 2097285		$ 2097285

	NA		2025					$ 2097285		$ - 0		$ 167783		$ (16778)		$ 2248289		$ 2248289

	NA		2026					$ 2248289		$ - 0		$ 179863		$ (17986)		$ 2410166		$ 2410166

	NA		2027					$ 2410166		$ - 0		$ 192813		$ (19281)		$ 2583698		$ 2583698

	NA		2028					$ 2583698		$ - 0		$ 206696		$ (20670)		$ 2769724		$ 2769724

	NA		2029					$ 2769724		$ - 0		$ 221578		$ (22158)		$ 2969144		$ 2969144

	NA		2030					$ 2969144		$ - 0		$ 237532		$ (23753)		$ 3182923		$ 3182923

	NA		2031					$ 3182923		$ - 0		$ 254634		$ (25463)		$ 3412093		$ 3412093

	NA		2032					$ 3412093		$ - 0		$ 272967		$ (27297)		$ 3657764		$ 3657764

	NA		2033					$ 3657764		$ - 0		$ 292621		$ (29262)		$ 3921123		$ 3921123

	NA		2034					$ 3921123		$ - 0		$ 313690		$ (31369)		$ 4203444		$ 4203444

	NA		2035					$ 4203444		$ - 0		$ 336276		$ (33628)		$ 4506092		$ 4506092

	NA		2036					$ 4506092		$ - 0		$ 360487		$ (36049)		$ 4830530		$ 4830530

	NA		2037					$ 4830530		$ - 0		$ 386442		$ (38644)		$ 5178328		$ 5178328

	NA		2038					$ 5178328		$ - 0		$ 414266		$ (41427)		$ 5551168		$ 5551168

	NA		2039					$ 5551168		$ - 0		$ 444093		$ (44409)		$ 5950852		$ 5950852

	NA		2040					$ 5950852		$ - 0		$ 476068		$ (47607)		$ 6379314		$ 6379314

	NA		2041					$ 6379314		$ - 0		$ 510345		$ (51035)		$ 6838624		$ 6838624

	NA		2042					$ 6838624		$ - 0		$ 547090		$ (54709)		$ 7331005		$ 7331005

	NA		2043					$ 7331005		$ - 0		$ 586480		$ (58648)		$ 7858837		$ 7858837

	NA		2044					$ 7858837		$ - 0		$ 628707		$ (62871)		$ 8424674		$ 8424674

	NA		2045					$ 8424674		$ - 0		$ 673974		$ (67397)		$ 9031250		$ 9031250

	NA		2046					$ 9031250		$ - 0		$ 722500		$ (72250)		$ 9681500		$ 9681500

Year 30



Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Transfer to Family Summary

Year	Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

2007	$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000

2008	$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349

2009	$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398

2010	$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546

2011	$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218

2012	$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868

2013	$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980

2014	$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070

2015	$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688

2016	$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421

2017	$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896

2018	$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777

2019	$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777

2020	$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650

2021	$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203

2022	$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293

2023	$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832

2024	$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791

2025	$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202

2026	$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163

2027	$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840

2028	$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474

2029	$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380

2030	$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957

2031	$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688

2032	$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148

2033	$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005

2034	$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031

2035	$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100

2036	$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199

2037	$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430

2038	$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019

2039	$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318

2040	$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815

2041	$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138

2042	$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061

2043	$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512

2044	$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578

2045	$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510

2046	$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Assumptions

First Year of Analysis Year of Death	2007

Five-Year Distribution	0

(0=Lump-Sum at End of Five-Year Period 1=Amortize)

Owner	65

Ss Age	60		Single Life Table		Uniform Table		Factor

Cs Age	30		0	824		70	274	NA

GCs Age	15		1	816		71	265	NA

		2	806	72		256	533

Total IRA Account Balance	$1000000		3	797		73	247	679

Outside Assets Balance	$0		4	787		74	238

		5	777	75		229

Growth Rate	800		6	767		76	220

Turnover on Growth	5000		7	758		77	212

		8	748	78		203

Federal Income Tax Rate	3500		9	738		79	195

State Income Tax Rate	500		10	728		80	187

Effective Income Tax Rate	4000		11	718		81	179

		12	708	82		171

Federal Capital Gains Tax Rate	1500		13	699		83	163

State Capital Gains Tax Rate	500		14	689		84	155

Effective Capital Gains Tax Rate	2000		15	679		85	148

		16	669	86		141

		17	660	87		134

		18	650	88		127

		19	640	89		120

		20	630	90		114

		21	621	91		108

		22	611	92		102

		23	601	93		96

		24	591	94		91

		25	582	95		86

		26	572	96		81

		27	562	97		76

		28	553	98		71

		29	543	99		67

		30	533	100		63

		31	524	101		59

		32	514	102		55

		33	504	103		52

		34	494	104		49

		35	485	105		45

		36	475	106		42

		37	465	107		39

		38	456	108		37

		39	446	109		34

		40	436	110		31

		41	427	111		29

		42	417	112		26

		43	407	113		24

		44	398	114		21

		45	388	115		19

		46	379

		47	370

		48	360

		49	351

		50	342

		51	333

		52	323

		53	314

		54	305

		55	296

		56	287

		57	279

		58	270

		59	261

		60	252

		61	244

		62	235

		63	227

		64	218

		65	210

		66	202

		67	194

		68	186

		69	178

		70	170

		71	163

		72	155

		73	148

		74	141

		75	134

		76	127

		77	121

		78	114

		79	108

		80	102

		81	97

		82	91

		83	86

		84	81

		85	76

		86	71

		87	67

		88	63

		89	59

		90	55

		91	52

		92	49

		93	46

		94	43

		95	41

		96	38

		97	36

		98	34

		99	31

		100	29

		101	27

		102	25

		103	23

		104	21

		105	19

		106	17

		107	15

		108	14

		109	12

		110	11

		111	10

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Overview

The Inherited IRA Analysis is a comprehensive income tax analysis designed to show the additional wealth that can be

transferred through deferral In particular this analysis looks at six of the most common scenarios which affect IRA

owners These scenarios can be summarized as follows

Immediate Distribution

In this scenario it is assumed the IRA is liquidated in the year of death with the after-tax proceeds being re-invested

in a taxable non-qualified account This scenario is analogous to qualified retirement plan situations whereby the

beneficiary is required under the provisions of the qualified retirement plan to take the entire balance out as one

lump-sum

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary

This scenario assumes that the IRA is payable to a non-qualified beneficiary (eg estate non-qualified trust etc)

To the extent that the decedent-IRA owner is less than age 70frac12 at the time of death the IRA must be fully

distributed by December 31st of the year containing the fifth anniversary of the IRA owners death To the extent that

the decedent-IRA owner is 70frac12 or older at the time of death the IRA is payable over the decedent-IRA owners ghost

life expectancy In this case the factor used in the first year is determined by reference to the Single Life Table using

the age of the decedent-IRA owner in the year of death This factor is then reduced by one every year thereafter

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

In this scenario it is assumed that the decedent-IRA owners surviving spouse inherits the IRA but chooses to keep

the IRA in the decedent-IRA owners name To the extent that the surviving spouse is younger than the decedent-IRA

owner it is assumed that the surviving spouses age is used to determine the annual IRA distributions In this case the

factor used to determine the surviving spouses annual IRA distribution is by reference to the Single Life Table This

process is then repeated each year until the surviving spouse passes away On the other hand if the decedent-IRA

owner is younger than the surviving spouse it is assumed that decedent-IRA owners life expectancy is used to

determine the annual IRA distributions In this situation the factor used to determine the annual IRA distribution is

determined in the first year by reference to the Single Life Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Every year thereafter this factor is reduced by one Furthermore regardless of which method that is used it is assumed

that the first distribution will not take place until the decedent-IRA owner would have reached age 70frac12 (in the case where

the decedent-IRA owner was under age 70frac12 at the time of death)

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

This particular scenario assumes that instead of keeping the IRA in the name of the decedent-IRA owner (see description

above) the surviving spouse rolls over the decedent-IRA owners IRA into her own IRA In this case the surviving spouse

may defer taking withdrawals from the IRA until she turns age 70frac12 Once the surviving spouse turns age 70frac12 the

annual IRA distribution is determined by reference to the Uniform Lifetime Table using the surviving spouses age each

distribution year

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Singular

Possesive

Current Age

Assumed Age Death

O

Os

59

Amortize

S

Ss

57

66

Lump-Sum

Last Name

Client

C

Cs

60

NA

GC

GCs

15

NA

2007

3500

1500

500

IRA Balance

$ 1000000

$ - 0

Growth Rate

800

Turnover on Growth

5000

Lump-Sum

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

Owner		GCs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		15		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	16		669		2008		$ 1080000		$ (16143)		$ 85109		$ 1148965		$ - 0		$ 9686		$ 775		$ (77)		$ 10383		$ 1159349

	17		659		2009		$ 1148965		$ (17435)		$ 90522		$ 1222052		$ 10383		$ 10461		$ 1668		$ (167)		$ 22345		$ 1244398

	18		649		2010		$ 1222052		$ (18830)		$ 96258		$ 1299480		$ 22345		$ 11298		$ 2691		$ (269)		$ 36065		$ 1335546

	19		639		2011		$ 1299480		$ (20336)		$ 102332		$ 1381476		$ 36065		$ 12202		$ 3861		$ (386)		$ 51742		$ 1433218

	20		629		2012		$ 1381476		$ (21963)		$ 108761		$ 1468274		$ 51742		$ 13178		$ 5194		$ (519)		$ 69594		$ 1537868

	21		619		2013		$ 1468274		$ (23720)		$ 115564		$ 1560118		$ 69594		$ 14232		$ 6706		$ (671)		$ 89862		$ 1649980

	22		609		2014		$ 1560118		$ (25618)		$ 122760		$ 1657260		$ 89862		$ 15371		$ 8419		$ (842)		$ 112809		$ 1770070

	23		599		2015		$ 1657260		$ (27667)		$ 130367		$ 1759961		$ 112809		$ 16600		$ 10353		$ (1035)		$ 138727		$ 1898688

	24		589		2016		$ 1759961		$ (29880)		$ 138406		$ 1868487		$ 138727		$ 17928		$ 12532		$ (1253)		$ 167935		$ 2036421

	25		579		2017		$ 1868487		$ (32271)		$ 146897		$ 1983113		$ 167935		$ 19363		$ 14984		$ (1498)		$ 200783		$ 2183896

	26		569		2018		$ 1983113		$ (34853)		$ 155861		$ 2104121		$ 200783		$ 20912		$ 17736		$ (1774)		$ 237656		$ 2341777

	27		559		2019		$ 2104121		$ (37641)		$ 165318		$ 2231799		$ 237656		$ 22584		$ 20819		$ (2082)		$ 278978		$ 2510777

	28		549		2020		$ 2231799		$ (40652)		$ 175292		$ 2366439		$ 278978		$ 24391		$ 24270		$ (2427)		$ 325212		$ 2691650

	29		539		2021		$ 2366439		$ (43904)		$ 185803		$ 2508337		$ 325212		$ 26343		$ 28124		$ (2812)		$ 376866		$ 2885203

	30		529		2022		$ 2508337		$ (47417)		$ 196874		$ 2657794		$ 376866		$ 28450		$ 32425		$ (3243)		$ 434499		$ 3092293

	31		519		2023		$ 2657794		$ (51210)		$ 208527		$ 2815111		$ 434499		$ 30726		$ 37218		$ (3722)		$ 498721		$ 3313832

	32		509		2024		$ 2815111		$ (55307)		$ 220784		$ 2980589		$ 498721		$ 33184		$ 42552		$ (4255)		$ 570202		$ 3550791

	33		499		2025		$ 2980589		$ (59731)		$ 233669		$ 3154526		$ 570202		$ 35839		$ 48483		$ (4848)		$ 649676		$ 3804202

	34		489		2026		$ 3154526		$ (64510)		$ 247201		$ 3337217		$ 649676		$ 38706		$ 55071		$ (5507)		$ 737945		$ 4075163

	35		479		2027		$ 3337217		$ (69671)		$ 261404		$ 3528951		$ 737945		$ 41802		$ 62380		$ (6238)		$ 835889		$ 4364840

	36		469		2028		$ 3528951		$ (75244)		$ 276297		$ 3730003		$ 835889		$ 45146		$ 70483		$ (7048)		$ 944471		$ 4674474

	37		459		2029		$ 3730003		$ (81264)		$ 291899		$ 3940639		$ 944471		$ 48758		$ 79458		$ (7946)		$ 1064741		$ 5005380

	38		449		2030		$ 3940639		$ (87765)		$ 308230		$ 4161104		$ 1064741		$ 52659		$ 89392		$ (8939)		$ 1197853		$ 5358957

	39		439		2031		$ 4161104		$ (94786)		$ 325305		$ 4391623		$ 1197853		$ 56872		$ 100378		$ (10038)		$ 1345065		$ 5736688

	40		429		2032		$ 4391623		$ (102369)		$ 343140		$ 4632395		$ 1345065		$ 61421		$ 112519		$ (11252)		$ 1507753		$ 6140148

	41		419		2033		$ 4632395		$ (110558)		$ 361747		$ 4883583		$ 1507753		$ 66335		$ 125927		$ (12593)		$ 1687422		$ 6571005

	42		409		2034		$ 4883583		$ (119403)		$ 381134		$ 5145315		$ 1687422		$ 71642		$ 140725		$ (14073)		$ 1885717		$ 7031031

	43		399		2035		$ 5145315		$ (128955)		$ 401309		$ 5417668		$ 1885717		$ 77373		$ 157047		$ (15705)		$ 2104432		$ 7522100

	44		389		2036		$ 5417668		$ (139272)		$ 422272		$ 5700668		$ 2104432		$ 83563		$ 175040		$ (17504)		$ 2345531		$ 8046199

	45		379		2037		$ 5700668		$ (150413)		$ 444020		$ 5994275		$ 2345531		$ 90248		$ 194862		$ (19486)		$ 2611155		$ 8605430

	46		369		2038		$ 5994275		$ (162446)		$ 466546		$ 6298375		$ 2611155		$ 97468		$ 216690		$ (21669)		$ 2903644		$ 9202019

	47		359		2039		$ 6298375		$ (175442)		$ 489835		$ 6612767		$ 2903644		$ 105265		$ 240713		$ (24071)		$ 3225551		$ 9838318

	48		349		2040		$ 6612767		$ (189478)		$ 513863		$ 6937153		$ 3225551		$ 113687		$ 267139		$ (26714)		$ 3579662		$ 10516815

	49		339		2041		$ 6937153		$ (204636)		$ 538601		$ 7271118		$ 3579662		$ 122781		$ 296195		$ (29620)		$ 3969020		$ 11240138

	50		329		2042		$ 7271118		$ (221007)		$ 564009		$ 7614121		$ 3969020		$ 132604		$ 328130		$ (32813)		$ 4396941		$ 12011061

	51		319		2043		$ 7614121		$ (238687)		$ 590035		$ 7965468		$ 4396941		$ 143212		$ 363212		$ (36321)		$ 4867044		$ 12832512

	52		309		2044		$ 7965468		$ (257782)		$ 616615		$ 8324301		$ 4867044		$ 154669		$ 401737		$ (40174)		$ 5383277		$ 13707578

	53		299		2045		$ 8324301		$ (278405)		$ 643672		$ 8689568		$ 5383277		$ 167043		$ 444026		$ (44403)		$ 5949942		$ 14639510

	54		289		2046		$ 8689568		$ (300677)		$ 671111		$ 9060002		$ 5949942		$ 180406		$ 490428		$ (49043)		$ 6571734		$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

Owner		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	31		524		2008		$ 1080000		$ (20611)		$ 84751		$ 1144140		$ - 0		$ 12366		$ 989		$ (99)		$ 13257		$ 1157397

	32		514		2009		$ 1144140		$ (22260)		$ 89750		$ 1211631		$ 13257		$ 13356		$ 2129		$ (213)		$ 28529		$ 1240160

	33		504		2010		$ 1211631		$ (24040)		$ 95007		$ 1282598		$ 28529		$ 14424		$ 3436		$ (344)		$ 46045		$ 1328644

	34		494		2011		$ 1282598		$ (25964)		$ 100531		$ 1357166		$ 46045		$ 15578		$ 4930		$ (493)		$ 66060		$ 1423226

	35		484		2012		$ 1357166		$ (28041)		$ 106330		$ 1435455		$ 66060		$ 16824		$ 6631		$ (663)		$ 88852		$ 1524308

	36		474		2013		$ 1435455		$ (30284)		$ 112414		$ 1517585		$ 88852		$ 18170		$ 8562		$ (856)		$ 114728		$ 1632313

	37		464		2014		$ 1517585		$ (32707)		$ 118790		$ 1603669		$ 114728		$ 19624		$ 10748		$ (1075)		$ 144026		$ 1747694

	38		454		2015		$ 1603669		$ (35323)		$ 125468		$ 1693813		$ 144026		$ 21194		$ 13218		$ (1322)		$ 177115		$ 1870929

	39		444		2016		$ 1693813		$ (38149)		$ 132453		$ 1788117		$ 177115		$ 22889		$ 16000		$ (1600)		$ 214405		$ 2002522

	40		434		2017		$ 1788117		$ (41201)		$ 139753		$ 1886670		$ 214405		$ 24721		$ 19130		$ (1913)		$ 256343		$ 2143012

	41		424		2018		$ 1886670		$ (44497)		$ 147374		$ 1989547		$ 256343		$ 26698		$ 22643		$ (2264)		$ 303420		$ 2292966

	42		414		2019		$ 1989547		$ (48057)		$ 155319		$ 2096809		$ 303420		$ 28834		$ 26580		$ (2658)		$ 356176		$ 2452985

	43		404		2020		$ 2096809		$ (51901)		$ 163593		$ 2208501		$ 356176		$ 31141		$ 30985		$ (3099)		$ 415204		$ 2623704

	44		394		2021		$ 2208501		$ (56053)		$ 172196		$ 2324643		$ 415204		$ 33632		$ 35907		$ (3591)		$ 481152		$ 2805795

	45		384		2022		$ 2324643		$ (60538)		$ 181128		$ 2445234		$ 481152		$ 36323		$ 41398		$ (4140)		$ 554732		$ 2999966

	46		374		2023		$ 2445234		$ (65381)		$ 190388		$ 2570242		$ 554732		$ 39228		$ 47517		$ (4752)		$ 636726		$ 3206968

	47		364		2024		$ 2570242		$ (70611)		$ 199970		$ 2699601		$ 636726		$ 42367		$ 54327		$ (5433)		$ 727987		$ 3427588

	48		354		2025		$ 2699601		$ (76260)		$ 209867		$ 2833208		$ 727987		$ 45756		$ 61899		$ (6190)		$ 829453		$ 3662661

	49		344		2026		$ 2833208		$ (82361)		$ 220068		$ 2970915		$ 829453		$ 49416		$ 70310		$ (7031)		$ 942148		$ 3913063

	50		334		2027		$ 2970915		$ (88950)		$ 230557		$ 3112523		$ 942148		$ 53370		$ 79641		$ (7964)		$ 1067195		$ 4179718

	51		324		2028		$ 3112523		$ (96066)		$ 241317		$ 3257774		$ 1067195		$ 57639		$ 89987		$ (8999)		$ 1205822		$ 4463596

	52		314		2029		$ 3257774		$ (103751)		$ 252322		$ 3406345		$ 1205822		$ 62250		$ 101446		$ (10145)		$ 1359374		$ 4765719

	53		304		2030		$ 3406345		$ (112051)		$ 263544		$ 3557838		$ 1359374		$ 67230		$ 114128		$ (11413)		$ 1529320		$ 5087158

	54		294		2031		$ 3557838		$ (121015)		$ 274946		$ 3711769		$ 1529320		$ 72609		$ 128154		$ (12815)		$ 1717268		$ 5429037

	55		284		2032		$ 3711769		$ (130696)		$ 286486		$ 3867559		$ 1717268		$ 78418		$ 143655		$ (14365)		$ 1924975		$ 5792533

	56		274		2033		$ 3867559		$ (141152)		$ 298113		$ 4024520		$ 1924975		$ 84691		$ 160773		$ (16077)		$ 2154362		$ 6178881

	57		264		2034		$ 4024520		$ (152444)		$ 309766		$ 4181842		$ 2154362		$ 91466		$ 179666		$ (17967)		$ 2407528		$ 6589369

	58		254		2035		$ 4181842		$ (164639)		$ 321376		$ 4338578		$ 2407528		$ 98784		$ 200505		$ (20050)		$ 2686766		$ 7025344

	59		244		2036		$ 4338578		$ (177811)		$ 332861		$ 4493629		$ 2686766		$ 106686		$ 223476		$ (22348)		$ 2994581		$ 7488210

	60		234		2037		$ 4493629		$ (192035)		$ 344128		$ 4645721		$ 2994581		$ 115221		$ 248784		$ (24878)		$ 3333708		$ 7979429

	61		224		2038		$ 4645721		$ (207398)		$ 355066		$ 4793389		$ 3333708		$ 124439		$ 276652		$ (27665)		$ 3707133		$ 8500522

	62		214		2039		$ 4793389		$ (223990)		$ 365552		$ 4934951		$ 3707133		$ 134394		$ 307322		$ (30732)		$ 4118117		$ 9053068

	63		204		2040		$ 4934951		$ (241909)		$ 375443		$ 5068485		$ 4118117		$ 145146		$ 341061		$ (34106)		$ 4570218		$ 9638702

	64		194		2041		$ 5068485		$ (261262)		$ 384578		$ 5191800		$ 4570218		$ 156757		$ 378158		$ (37816)		$ 5067317		$ 10259117

	65		184		2042		$ 5191800		$ (282163)		$ 392771		$ 5302408		$ 5067317		$ 169298		$ 418929		$ (41893)		$ 5613651		$ 10916059

	66		174		2043		$ 5302408		$ (304736)		$ 399814		$ 5397486		$ 5613651		$ 182842		$ 463719		$ (46372)		$ 6213840		$ 11611326

	67		164		2044		$ 5397486		$ (329115)		$ 405470		$ 5473841		$ 6213840		$ 197469		$ 512905		$ (51290)		$ 6872924		$ 12346764

	68		154		2045		$ 5473841		$ (355444)		$ 409472		$ 5527868		$ 6872924		$ 213267		$ 566895		$ (56690)		$ 7596396		$ 13124264

	69		144		2046		$ 5527868		$ (383880)		$ 411519		$ 5555507		$ 7596396		$ 230328		$ 626138		$ (62614)		$ 8390248		$ 13945755

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		NA		2012		$ 1469328		$ - 0		$ 117546		$ 1586874		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1586874

	66		36		NA		2013		$ 1586874		$ - 0		$ 126950		$ 1713824		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1713824

		37		465		2014		$ 1713824		$ (36856)		$ 134157		$ 1811125		$ - 0		$ 22114		$ 1769		$ (177)		$ 23706		$ 1834831

		38		455		2015		$ 1811125		$ (39805)		$ 141706		$ 1913026		$ 23706		$ 23883		$ 3807		$ (381)		$ 51015		$ 1964041

		39		445		2016		$ 1913026		$ (42989)		$ 149603		$ 2019640		$ 51015		$ 25794		$ 6145		$ (614)		$ 82339		$ 2101979

		40		435		2017		$ 2019640		$ (46428)		$ 157857		$ 2131068		$ 82339		$ 27857		$ 8816		$ (882)		$ 118131		$ 2249198

		41		425		2018		$ 2131068		$ (50143)		$ 166474		$ 2247399		$ 118131		$ 30086		$ 11857		$ (1186)		$ 158888		$ 2406287

		42		415		2019		$ 2247399		$ (54154)		$ 175460		$ 2368705		$ 158888		$ 32493		$ 15310		$ (1531)		$ 205160		$ 2573864

		43		405		2020		$ 2368705		$ (58487)		$ 184817		$ 2495035		$ 205160		$ 35092		$ 19220		$ (1922)		$ 257550		$ 2752585

		44		395		2021		$ 2495035		$ (63165)		$ 194550		$ 2626420		$ 257550		$ 37899		$ 23636		$ (2364)		$ 316721		$ 2943141

		45		385		2022		$ 2626420		$ (68219)		$ 204656		$ 2762857		$ 316721		$ 40931		$ 28612		$ (2861)		$ 383403		$ 3146260

		46		375		2023		$ 2762857		$ (73676)		$ 215134		$ 2904315		$ 383403		$ 44206		$ 34209		$ (3421)		$ 458397		$ 3362712

		47		365		2024		$ 2904315		$ (79570)		$ 225980		$ 3050725		$ 458397		$ 47742		$ 40491		$ (4049)		$ 542581		$ 3593306

		48		355		2025		$ 3050725		$ (85936)		$ 237183		$ 3201972		$ 542581		$ 51562		$ 47531		$ (4753)		$ 636921		$ 3838893

		49		345		2026		$ 3201972		$ (92811)		$ 248733		$ 3357894		$ 636921		$ 55686		$ 55409		$ (5541)		$ 742475		$ 4100369

		50		335		2027		$ 3357894		$ (100236)		$ 260613		$ 3518271		$ 742475		$ 60141		$ 64209		$ (6421)		$ 860405		$ 4378676

		51		325		2028		$ 3518271		$ (108254)		$ 272801		$ 3682818		$ 860405		$ 64953		$ 74029		$ (7403)		$ 991984		$ 4674801

		52		315		2029		$ 3682818		$ (116915)		$ 285272		$ 3851175		$ 991984		$ 70149		$ 84971		$ (8497)		$ 1138606		$ 4989781

		53		305		2030		$ 3851175		$ (126268)		$ 297993		$ 4022900		$ 1138606		$ 75761		$ 97149		$ (9715)		$ 1301801		$ 5324701

		54		295		2031		$ 4022900		$ (136369)		$ 310922		$ 4197453		$ 1301801		$ 81822		$ 110690		$ (11069)		$ 1483244		$ 5680696

		55		285		2032		$ 4197453		$ (147279)		$ 324014		$ 4374187		$ 1483244		$ 88367		$ 125729		$ (12573)		$ 1684767		$ 6058955

		56		275		2033		$ 4374187		$ (159061)		$ 337210		$ 4552336		$ 1684767		$ 95437		$ 142416		$ (14242)		$ 1908379		$ 6460715

		57		265		2034		$ 4552336		$ (171786)		$ 350444		$ 4730994		$ 1908379		$ 103072		$ 160916		$ (16092)		$ 2156275		$ 6887269

		58		255		2035		$ 4730994		$ (185529)		$ 363637		$ 4909102		$ 2156275		$ 111318		$ 181407		$ (18141)		$ 2430859		$ 7339961

		59		245		2036		$ 4909102		$ (200372)		$ 376698		$ 5085429		$ 2430859		$ 120223		$ 204087		$ (20409)		$ 2734760		$ 7820189

		60		235		2037		$ 5085429		$ (216401)		$ 389522		$ 5258550		$ 2734760		$ 129841		$ 229168		$ (22917)		$ 3070852		$ 8329402

		61		225		2038		$ 5258550		$ (233713)		$ 401987		$ 5426823		$ 3070852		$ 140228		$ 256886		$ (25689)		$ 3442278		$ 8869101

		62		215		2039		$ 5426823		$ (252410)		$ 413953		$ 5588366		$ 3442278		$ 151446		$ 287498		$ (28750)		$ 3852472		$ 9440838

		63		205		2040		$ 5588366		$ (272603)		$ 425261		$ 5741024		$ 3852472		$ 163562		$ 321283		$ (32128)		$ 4305188		$ 10046212

		64		195		2041		$ 5741024		$ (294411)		$ 435729		$ 5882341		$ 4305188		$ 176647		$ 358547		$ (35855)		$ 4804527		$ 10686869

		65		185		2042		$ 5882341		$ (317964)		$ 445150		$ 6009527		$ 4804527		$ 190779		$ 399624		$ (39962)		$ 5354968		$ 11364495

		66		175		2043		$ 6009527		$ (343402)		$ 453290		$ 6119416		$ 5354968		$ 206041		$ 444881		$ (44488)		$ 5961401		$ 12080817

		67		165		2044		$ 6119416		$ (370874)		$ 459883		$ 6208425		$ 5961401		$ 222524		$ 494714		$ (49471)		$ 6629168		$ 12837594

		68		155		2045		$ 6208425		$ (400544)		$ 464631		$ 6272512		$ 6629168		$ 240326		$ 549560		$ (54956)		$ 7364098		$ 13636610

		69		145		2046		$ 6272512		$ (432587)		$ 467194		$ 6307119		$ 7364098		$ 259552		$ 609892		$ (60989)		$ 8172553		$ 14479672

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		210		2012		$ 1469328		$ (69968)		$ 111949		$ 1511309		$ - 0		$ 41981		$ 3358		$ (336)		$ 45003		$ 1556312

	66		36		202		2013		$ 1511309		$ (74817)		$ 114919		$ 1551411		$ 45003		$ 44890		$ 7192		$ (719)		$ 96366		$ 1647777

		37		192		2014		$ 1551411		$ (80803)		$ 117649		$ 1588257		$ 96366		$ 48482		$ 11588		$ (1159)		$ 155277		$ 1743534

		38		182		2015		$ 1588257		$ (87267)		$ 120079		$ 1621069		$ 155277		$ 52360		$ 16611		$ (1661)		$ 222587		$ 1843656

		39		172		2016		$ 1621069		$ (94248)		$ 122146		$ 1648967		$ 222587		$ 56549		$ 22331		$ (2233)		$ 299233		$ 1948200

		40		162		2017		$ 1648967		$ (101788)		$ 123774		$ 1670953		$ 299233		$ 61073		$ 28825		$ (2882)		$ 386248		$ 2057201

		41		152		2018		$ 1670953		$ (109931)		$ 124882		$ 1685904		$ 386248		$ 65959		$ 36177		$ (3618)		$ 484766		$ 2170670

		42		142		2019		$ 1685904		$ (118726)		$ 125374		$ 1692552		$ 484766		$ 71235		$ 44480		$ (4448)		$ 596033		$ 2288586

		43		132		2020		$ 1692552		$ (128224)		$ 125146		$ 1689475		$ 596033		$ 76934		$ 53837		$ (5384)		$ 721421		$ 2410896

		44		122		2021		$ 1689475		$ (138482)		$ 124079		$ 1675073		$ 721421		$ 83089		$ 64361		$ (6436)		$ 862435		$ 2537508

		45		112		2022		$ 1675073		$ (149560)		$ 122041		$ 1647554		$ 862435		$ 89736		$ 76174		$ (7617)		$ 1020727		$ 2668281

		46		102		2023		$ 1647554		$ (161525)		$ 118882		$ 1604911		$ 1020727		$ 96915		$ 89411		$ (8941)		$ 1198112		$ 2803024

		47		92		2024		$ 1604911		$ (174447)		$ 114437		$ 1544901		$ 1198112		$ 104668		$ 104222		$ (10422)		$ 1396581		$ 2941482

		48		82		2025		$ 1544901		$ (188403)		$ 108520		$ 1465019		$ 1396581		$ 113042		$ 120770		$ (12077)		$ 1618315		$ 3083334

		49		72		2026		$ 1465019		$ (203475)		$ 100924		$ 1362467		$ 1618315		$ 122085		$ 139232		$ (13923)		$ 1865709		$ 3228176

		50		62		2027		$ 1362467		$ (219753)		$ 91417		$ 1234132		$ 1865709		$ 131852		$ 159805		$ (15980)		$ 2141385		$ 3375517

		51		52		2028		$ 1234132		$ (237333)		$ 79744		$ 1076543		$ 2141385		$ 142400		$ 182703		$ (18270)		$ 2448217		$ 3524760

		52		42		2029		$ 1076543		$ (256320)		$ 65618		$ 885841		$ 2448217		$ 153792		$ 208161		$ (20816)		$ 2789354		$ 3675194

		53		32		2030		$ 885841		$ (276825)		$ 48721		$ 657737		$ 2789354		$ 166095		$ 236436		$ (23644)		$ 3168241		$ 3825978

		54		22		2031		$ 657737		$ (298971)		$ 28701		$ 387467		$ 3168241		$ 179383		$ 267810		$ (26781)		$ 3588653		$ 3976119

		55		12		2032		$ 387467		$ (322889)		$ 5166		$ 69744		$ 3588653		$ 193733		$ 302591		$ (30259)		$ 4054718		$ 4124462

		56		10		2033		$ 69744		$ (69744)		$ - 0		$ - 0		$ 4054718		$ 41846		$ 327725		$ (32773)		$ 4391517		$ 4391517

		57		10		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4391517		$ - 0		$ 351321		$ (35132)		$ 4707706		$ 4707706

		58		10		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4707706		$ - 0		$ 376616		$ (37662)		$ 5046661		$ 5046661

		59		10		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5046661		$ - 0		$ 403733		$ (40373)		$ 5410021		$ 5410021

		60		10		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5410021		$ - 0		$ 432802		$ (43280)		$ 5799542		$ 5799542

		61		10		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5799542		$ - 0		$ 463963		$ (46396)		$ 6217109		$ 6217109

		62		10		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6217109		$ - 0		$ 497369		$ (49737)		$ 6664741		$ 6664741

		63		10		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6664741		$ - 0		$ 533179		$ (53318)		$ 7144602		$ 7144602

		64		10		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7144602		$ - 0		$ 571568		$ (57157)		$ 7659014		$ 7659014

		65		10		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7659014		$ - 0		$ 612721		$ (61272)		$ 8210463		$ 8210463

		66		10		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8210463		$ - 0		$ 656837		$ (65684)		$ 8801616		$ 8801616

		67		10		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8801616		$ - 0		$ 704129		$ (70413)		$ 9435332		$ 9435332

		68		10		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9435332		$ - 0		$ 754827		$ (75483)		$ 10114676		$ 10114676

		69		10		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 10114676		$ - 0		$ 809174		$ (80917)		$ 10842933		$ 10842933

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

					800				4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	NA		2012		$ 1469328		$ (1469328)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 881597		$ 70528		$ (7053)		$ 945072		$ 945072

	NA		2013		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 945072		$ - 0		$ 75606		$ (7561)		$ 1013117		$ 1013117

	NA		2014		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1013117		$ - 0		$ 81049		$ (8105)		$ 1086061		$ 1086061

	NA		2015		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1086061		$ - 0		$ 86885		$ (8688)		$ 1164258		$ 1164258

	NA		2016		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1164258		$ - 0		$ 93141		$ (9314)		$ 1248084		$ 1248084

	NA		2017		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1248084		$ - 0		$ 99847		$ (9985)		$ 1337946		$ 1337946

	NA		2018		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1337946		$ - 0		$ 107036		$ (10704)		$ 1434279		$ 1434279

	NA		2019		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1434279		$ - 0		$ 114742		$ (11474)		$ 1537547		$ 1537547

	NA		2020		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1537547		$ - 0		$ 123004		$ (12300)		$ 1648250		$ 1648250

	NA		2021		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1648250		$ - 0		$ 131860		$ (13186)		$ 1766924		$ 1766924

	NA		2022		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1766924		$ - 0		$ 141354		$ (14135)		$ 1894143		$ 1894143

	NA		2023		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1894143		$ - 0		$ 151531		$ (15153)		$ 2030521		$ 2030521

	NA		2024		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2030521		$ - 0		$ 162442		$ (16244)		$ 2176718		$ 2176718

	NA		2025		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2176718		$ - 0		$ 174137		$ (17414)		$ 2333442		$ 2333442

	NA		2026		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2333442		$ - 0		$ 186675		$ (18668)		$ 2501450		$ 2501450

	NA		2027		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2501450		$ - 0		$ 200116		$ (20012)		$ 2681554		$ 2681554

	NA		2028		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2681554		$ - 0		$ 214524		$ (21452)		$ 2874626		$ 2874626

	NA		2029		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2874626		$ - 0		$ 229970		$ (22997)		$ 3081599		$ 3081599

	NA		2030		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3081599		$ - 0		$ 246528		$ (24653)		$ 3303474		$ 3303474

	NA		2031		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3303474		$ - 0		$ 264278		$ (26428)		$ 3541325		$ 3541325

	NA		2032		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3541325		$ - 0		$ 283306		$ (28331)		$ 3796300		$ 3796300

	NA		2033		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3796300		$ - 0		$ 303704		$ (30370)		$ 4069634		$ 4069634

	NA		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4069634		$ - 0		$ 325571		$ (32557)		$ 4362647		$ 4362647

	NA		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4362647		$ - 0		$ 349012		$ (34901)		$ 4676758		$ 4676758

	NA		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4676758		$ - 0		$ 374141		$ (37414)		$ 5013484		$ 5013484

	NA		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5013484		$ - 0		$ 401079		$ (40108)		$ 5374455		$ 5374455

	NA		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5374455		$ - 0		$ 429956		$ (42996)		$ 5761416		$ 5761416

	NA		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5761416		$ - 0		$ 460913		$ (46091)		$ 6176238		$ 6176238

	NA		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6176238		$ - 0		$ 494099		$ (49410)		$ 6620927		$ 6620927

	NA		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6620927		$ - 0		$ 529674		$ (52967)		$ 7097634		$ 7097634

	NA		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7097634		$ - 0		$ 567811		$ (56781)		$ 7608663		$ 7608663

	NA		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7608663		$ - 0		$ 608693		$ (60869)		$ 8156487		$ 8156487

	NA		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8156487		$ - 0		$ 652519		$ (65252)		$ 8743754		$ 8743754

	NA		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8743754		$ - 0		$ 699500		$ (69950)		$ 9373305		$ 9373305

	NA		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9373305		$ - 0		$ 749864		$ (74986)		$ 10048183		$ 10048183

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Immediate Distribution

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance	Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth	Ending Outside Balance	Net Wealth to Family

					800			4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000	$ (1000000)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 600000		$ 48000		$ (4800)	$ 643200	$ 643200

	NA		2008					$ 643200		$ - 0		$ 51456		$ (5146)		$ 689510		$ 689510

	NA		2009					$ 689510		$ - 0		$ 55161		$ (5516)		$ 739155		$ 739155

	NA		2010					$ 739155		$ - 0		$ 59132		$ (5913)		$ 792374		$ 792374

	NA		2011					$ 792374		$ - 0		$ 63390		$ (6339)		$ 849425		$ 849425

	NA		2012					$ 849425		$ - 0		$ 67954		$ (6795)		$ 910584		$ 910584

	NA		2013					$ 910584		$ - 0		$ 72847		$ (7285)		$ 976146		$ 976146

	NA		2014					$ 976146		$ - 0		$ 78092		$ (7809)		$ 1046428		$ 1046428

	NA		2015					$ 1046428		$ - 0		$ 83714		$ (8371)		$ 1121771		$ 1121771

	NA		2016					$ 1121771		$ - 0		$ 89742		$ (8974)		$ 1202539		$ 1202539

	NA		2017					$ 1202539		$ - 0		$ 96203		$ (9620)		$ 1289122		$ 1289122

	NA		2018					$ 1289122		$ - 0		$ 103130		$ (10313)		$ 1381938		$ 1381938

	NA		2019					$ 1381938		$ - 0		$ 110555		$ (11056)		$ 1481438		$ 1481438

	NA		2020					$ 1481438		$ - 0		$ 118515		$ (11852)		$ 1588101		$ 1588101

	NA		2021					$ 1588101		$ - 0		$ 127048		$ (12705)		$ 1702445		$ 1702445

	NA		2022					$ 1702445		$ - 0		$ 136196		$ (13620)		$ 1825021		$ 1825021

	NA		2023					$ 1825021		$ - 0		$ 146002		$ (14600)		$ 1956422		$ 1956422

	NA		2024					$ 1956422		$ - 0		$ 156514		$ (15651)		$ 2097285		$ 2097285

	NA		2025					$ 2097285		$ - 0		$ 167783		$ (16778)		$ 2248289		$ 2248289

	NA		2026					$ 2248289		$ - 0		$ 179863		$ (17986)		$ 2410166		$ 2410166

	NA		2027					$ 2410166		$ - 0		$ 192813		$ (19281)		$ 2583698		$ 2583698

	NA		2028					$ 2583698		$ - 0		$ 206696		$ (20670)		$ 2769724		$ 2769724

	NA		2029					$ 2769724		$ - 0		$ 221578		$ (22158)		$ 2969144		$ 2969144

	NA		2030					$ 2969144		$ - 0		$ 237532		$ (23753)		$ 3182923		$ 3182923

	NA		2031					$ 3182923		$ - 0		$ 254634		$ (25463)		$ 3412093		$ 3412093

	NA		2032					$ 3412093		$ - 0		$ 272967		$ (27297)		$ 3657764		$ 3657764

	NA		2033					$ 3657764		$ - 0		$ 292621		$ (29262)		$ 3921123		$ 3921123

	NA		2034					$ 3921123		$ - 0		$ 313690		$ (31369)		$ 4203444		$ 4203444

	NA		2035					$ 4203444		$ - 0		$ 336276		$ (33628)		$ 4506092		$ 4506092

	NA		2036					$ 4506092		$ - 0		$ 360487		$ (36049)		$ 4830530		$ 4830530

	NA		2037					$ 4830530		$ - 0		$ 386442		$ (38644)		$ 5178328		$ 5178328

	NA		2038					$ 5178328		$ - 0		$ 414266		$ (41427)		$ 5551168		$ 5551168

	NA		2039					$ 5551168		$ - 0		$ 444093		$ (44409)		$ 5950852		$ 5950852

	NA		2040					$ 5950852		$ - 0		$ 476068		$ (47607)		$ 6379314		$ 6379314

	NA		2041					$ 6379314		$ - 0		$ 510345		$ (51035)		$ 6838624		$ 6838624

	NA		2042					$ 6838624		$ - 0		$ 547090		$ (54709)		$ 7331005		$ 7331005

	NA		2043					$ 7331005		$ - 0		$ 586480		$ (58648)		$ 7858837		$ 7858837

	NA		2044					$ 7858837		$ - 0		$ 628707		$ (62871)		$ 8424674		$ 8424674

	NA		2045					$ 8424674		$ - 0		$ 673974		$ (67397)		$ 9031250		$ 9031250

	NA		2046					$ 9031250		$ - 0		$ 722500		$ (72250)		$ 9681500		$ 9681500



Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Transfer to Family Summary

Year	Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

2007	$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000

2008	$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349

2009	$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398

2010	$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546

2011	$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218

2012	$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868

2013	$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980

2014	$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070

2015	$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688

2016	$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421

2017	$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896

2018	$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777

2019	$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777

2020	$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650

2021	$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203

2022	$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293

2023	$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832

2024	$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791

2025	$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202

2026	$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163

2027	$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840

2028	$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474

2029	$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380

2030	$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957

2031	$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688

2032	$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148

2033	$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005

2034	$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031

2035	$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100

2036	$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199

2037	$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430

2038	$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019

2039	$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318

2040	$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815

2041	$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138

2042	$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061

2043	$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512

2044	$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578

2045	$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510

2046	$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Assumptions

First Year of Analysis Year of Death	2007

Five-Year Distribution	0

(0=Lump-Sum at End of Five-Year Period 1=Amortize)

Owner	65

Ss Age	60		Single Life Table		Uniform Table		Factor

Cs Age	30		0	824		70	274	NA

GCs Age	15		1	816		71	265	NA

		2	806	72		256	533

Total IRA Account Balance	$1000000		3	797		73	247	679

Outside Assets Balance	$0		4	787		74	238

		5	777	75		229

Growth Rate	800		6	767		76	220

Turnover on Growth	5000		7	758		77	212

		8	748	78		203

Federal Income Tax Rate	3500		9	738		79	195

State Income Tax Rate	500		10	728		80	187

Effective Income Tax Rate	4000		11	718		81	179

		12	708	82		171

Federal Capital Gains Tax Rate	1500		13	699		83	163

State Capital Gains Tax Rate	500		14	689		84	155

Effective Capital Gains Tax Rate	2000		15	679		85	148

		16	669	86		141

		17	660	87		134

		18	650	88		127

		19	640	89		120

		20	630	90		114

		21	621	91		108

		22	611	92		102

		23	601	93		96

		24	591	94		91

		25	582	95		86

		26	572	96		81

		27	562	97		76

		28	553	98		71

		29	543	99		67

		30	533	100		63

		31	524	101		59

		32	514	102		55

		33	504	103		52

		34	494	104		49

		35	485	105		45

		36	475	106		42

		37	465	107		39

		38	456	108		37

		39	446	109		34

		40	436	110		31

		41	427	111		29

		42	417	112		26

		43	407	113		24

		44	398	114		21

		45	388	115		19

		46	379

		47	370

		48	360

		49	351

		50	342

		51	333

		52	323

		53	314

		54	305

		55	296

		56	287

		57	279

		58	270

		59	261

		60	252

		61	244

		62	235

		63	227

		64	218

		65	210

		66	202

		67	194

		68	186

		69	178

		70	170

		71	163

		72	155

		73	148

		74	141

		75	134

		76	127

		77	121

		78	114

		79	108

		80	102

		81	97

		82	91

		83	86

		84	81

		85	76

		86	71

		87	67

		88	63

		89	59

		90	55

		91	52

		92	49

		93	46

		94	43

		95	41

		96	38

		97	36

		98	34

		99	31

		100	29

		101	27

		102	25

		103	23

		104	21

		105	19

		106	17

		107	15

		108	14

		109	12

		110	11

		111	10

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Overview

The Inherited IRA Analysis is a comprehensive income tax analysis designed to show the additional wealth that can be

transferred through deferral In particular this analysis looks at six of the most common scenarios which affect IRA

owners These scenarios can be summarized as follows

Immediate Distribution

In this scenario it is assumed the IRA is liquidated in the year of death with the after-tax proceeds being re-invested

in a taxable non-qualified account This scenario is analogous to qualified retirement plan situations whereby the

beneficiary is required under the provisions of the qualified retirement plan to take the entire balance out as one

lump-sum

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary

This scenario assumes that the IRA is payable to a non-qualified beneficiary (eg estate non-qualified trust etc)

To the extent that the decedent-IRA owner is less than age 70frac12 at the time of death the IRA must be fully

distributed by December 31st of the year containing the fifth anniversary of the IRA owners death To the extent that

the decedent-IRA owner is 70frac12 or older at the time of death the IRA is payable over the decedent-IRA owners ghost

life expectancy In this case the factor used in the first year is determined by reference to the Single Life Table using

the age of the decedent-IRA owner in the year of death This factor is then reduced by one every year thereafter

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

In this scenario it is assumed that the decedent-IRA owners surviving spouse inherits the IRA but chooses to keep

the IRA in the decedent-IRA owners name To the extent that the surviving spouse is younger than the decedent-IRA

owner it is assumed that the surviving spouses age is used to determine the annual IRA distributions In this case the

factor used to determine the surviving spouses annual IRA distribution is by reference to the Single Life Table This

process is then repeated each year until the surviving spouse passes away On the other hand if the decedent-IRA

owner is younger than the surviving spouse it is assumed that decedent-IRA owners life expectancy is used to

determine the annual IRA distributions In this situation the factor used to determine the annual IRA distribution is

determined in the first year by reference to the Single Life Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Every year thereafter this factor is reduced by one Furthermore regardless of which method that is used it is assumed

that the first distribution will not take place until the decedent-IRA owner would have reached age 70frac12 (in the case where

the decedent-IRA owner was under age 70frac12 at the time of death)

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

This particular scenario assumes that instead of keeping the IRA in the name of the decedent-IRA owner (see description

above) the surviving spouse rolls over the decedent-IRA owners IRA into her own IRA In this case the surviving spouse

may defer taking withdrawals from the IRA until she turns age 70frac12 Once the surviving spouse turns age 70frac12 the

annual IRA distribution is determined by reference to the Uniform Lifetime Table using the surviving spouses age each

distribution year

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Singular

Possesive

Current Age

Assumed Age Death

O

Os

59

Amortize

S

Ss

57

66

Lump-Sum

Last Name

Client

C

Cs

60

NA

GC

GCs

15

NA

2007

3500

1500

500

IRA Balance

$ 1000000

$ - 0

Growth Rate

800

Turnover on Growth

5000

Lump-Sum

Page 4: Handout: SECURE Act: Mathematics of Estate Planning

IRC Sec 401(a)(9)

distributions

Summary

5-Year Rule)

(Spousal Rollover)

Spousal Beneficiary

2007 643200$ 1080000$ 1080000$ 1080000$ 1080000$ 1080000$ 2011 849425$ 1469328$ 1469328$ 1469328$ 1423226$ 1433218$ 2016 1202539$ 1248084$ 1948200$ 2101979$ 2002522$ 2036421$ 2021 1702445$ 1766924$ 2537508$ 2943141$ 2805795$ 2885203$ 2026 2410166$ 2501450$ 3228176$ 4100369$ 3913063$ 4075163$ 2036 4830530$ 5013484$ 5410021$ 7820189$ 7488210$ 8046199$ 2046 9681500$ 10048183$ 10842933$ 14479672$ 13945755$ 15631736$

Inputs

Overview

Assumptions

Summary

Charts

Year

Immediate

Year

Non-DB Trust

No Rollover

Spousal Rollover

Oldest Beneficiary

Youngest Beneficiary

$4500000

$5000000

$5500000

$6000000

$6500000

$7000000

$7500000

$8000000

$8500000

Year 30

Inputs

Overview

Assumptions

Summary

Charts

Year

Immediate

Non-DB Trust

No Rollover

Spousal Rollover

Oldest Beneficiary

Youngest Beneficiary

RMD =

0 824 16 669 32 514 48 360 64 218 80 102 96 381 816 17 660 33 504 49 351 65 210 81 97 97 362 806 18 650 34 494 50 342 66 202 82 91 98 343 797 19 640 35 485 51 333 67 194 83 86 99 314 787 20 630 36 475 52 323 68 186 84 81 100 295 777 21 621 37 465 53 314 69 178 85 76 101 276 767 22 611 38 456 54 305 70 170 86 71 102 257 758 23 601 39 446 55 296 71 163 87 67 103 238 748 24 591 40 436 56 287 72 155 88 63 104 219 738 25 582 41 427 57 279 73 148 89 59 105 1910 728 26 572 42 417 58 270 74 141 90 55 106 1711 718 27 562 43 407 59 261 75 134 91 52 107 1512 708 28 553 44 398 60 252 76 127 92 49 108 1413 699 29 543 45 388 61 244 77 121 93 46 109 1214 689 30 533 46 379 62 235 78 114 94 43 110 1115 679 31 524 47 370 63 227 79 108 95 41 111 10

Single Life Table

Sheet1

Sheet2

Sheet3

Five-Year Rule

RMDs after Death

123119

RMDs after Death

of death

Example

RMDs after Death

Example

RMDs after Death

Surviving Spouse

Person

nonqualified funds

0 30 $18762 $142378 $01 31 $20100 $142378 $02 32 $21535 $142378 $03 33 $23072 $142378 $04 34 $24720 $142378 $05 35 $26486 $142378 $06 36 $28379 $142378 $07 37 $30409 $142378 $08 38 $32584 $142378 $09 39 $34917 $142378 $0

10 40 $37417 $142378 $1967151

Sheet1

Sheet2

full

The Roth Reprieve

Death

Final Distribution

$1000000 IRA

AgeCurrent LE

70 170 18771 163 17972 155 17173 148 16374 141 15675 134 14876 127 14077 121 13378 114 12679 108 11980 102 11281 97 10582 91 9983 86 9284 81 8685 76 81

Tables

Sheet1

Sheet1 (2)

Tables Charted

Age

Life Expectancy

Single LifeTable

Age

Life Expectancy

Accumulation Examples

70717273747576777879808182838485868788899091929394959697989910010110210310410510610710810911011111211311411511611711811912002430581684119533776844724757829681161963892853120342844670049378182744965357302967459663361085896613089320101287749130312597393411076628165381620135670532118670123412273826619769607358612328828881924226884001841431376291448110285563156945724838772150222267466495391831268787899337757844489123351568089798110479916674755514119556765757072721353880634861020415223683035608381170136284358287231889958870677556820869936890574638229107424491117712500571084541920627153140055886472935116973971342731580204455252737

Age

Life Expectancy

Accumulation Examples (2)

4041424344454647484950515253545556575859606162636465666768697071727374757677787980818283848586878889900120149358606431633806070045125670780381013455218635141469190747244282240918299600016333131457654014234665301492535509263348882020730525836331562304403631079626096788561136840609552571551708213817202718921051464841319248256590673736692413097857542951591337090819621887058440844824481080295205680757167749161114373197187677137393601422663882963353060660884960225899107614531107048248851066512717766058207955145624456054260951662457955510867818926111315059476214910497149117292434567042906396127518742262004409310417834259383383494935479421168639279399949176237440736463405182594937808930474240355243593588466756617266706691216686889053661022335376806654433529824855572014647834952395551009066410597612685480621117943841645556512984063768994622138855832599338141452946870391108115184436847423762158678050286680461658186036634445217328044329513609

Age

Life Expectancy

Wealth Transfer

Gifts

Yes

No

Spouse

Old Best Practice

Spousal Rollover

IRC sect 408

First Death

8 Years 10 Years

Lifetime RMDs

Second Death

Spouse

Spousal Rollover

First Death

Second Death

8 Years 10 Years

LifetimeRMDs

2020 Tax Brackets

100 100 100

120120

150

220

240

240250

280

320

330

350

370

370396

$-

$100000

$200000

$300000

$400000

$500000

$600000

$700000

Age lt 59frac12

Age ge 59frac12

10 Penalty No

Income Tax No

10 Penalty No

Sheet1

Tax Rate Arbitrage

10 tax bracket

12 tax bracket

22 tax bracket

24 tax bracket

32 tax bracket

35 tax bracket

37 tax bracket

10 tax bracket

15 tax bracket

25 tax bracket

28 tax bracket

33 tax bracket

35 tax bracket

396 tax bracket

10 tax bracket

12 tax bracket

22 tax bracket

24 tax bracket

32 tax bracket

35 tax bracket

37 tax bracket

Sheet1

Frozen-in-Time

No Planning

Roth IRA Conversion

Sheet1

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -004 -024 -028 -043 -049 -053

12 004 000 -020 -024 -039 -045 -049

22 024 020 000 -004 -020 -026 -030

24 028 024 004 000 -016 -022 -026

32 043 039 020 016 000 -006 -010

35 049 045 026 022 006 000 -004

37 053 049 030 026 010 004 000

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

within period

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -004 -024 -028 -043 -049 -053

15 010 006 -014 -018 -033 -039 -043

25 030 026 006 002 -014 -020 -024

28 035 031 012 008 -008 -014 -018

33 045 041 022 018 002 -004 -008

35 049 045 026 022 006 000 -004

396 058 054 035 031 015 009 005

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

within period

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -008 -046 -054 -085 -097 -104

12 008 000 -039 -046 -077 -089 -097

22 046 039 000 -008 -039 -050 -058

24 054 046 008 000 -031 -043 -050

32 085 077 039 031 000 -012 -019

35 097 089 050 043 012 000 -008

37 104 097 058 050 019 008 000

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 000 -008 -046 -054 -085 -097 -104

15 019 012 -027 -035 -066 -077 -085

25 058 050 012 004 -027 -039 -046

28 070 062 023 015 -015 -027 -035

33 089 081 043 035 004 -008 -015

35 097 089 050 043 012 000 -008

396 115 107 068 060 029 018 010

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

period

10 12 22 24 32 35 37

10 003 -001 -018 -021 -035 -040 -044

12 007 003 -014 -017 -031 -036 -040

22 026 023 006 002 -011 -017 -020

24 030 027 010 006 -007 -013 -016

32 046 042 025 022 008 003 000

35 052 048 031 028 014 009 006

37 056 052 035 032 018 013 010

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 003 -001 -018 -021 -035 -040 -044

15 012 009 -008 -011 -025 -030 -034

25 032 029 012 008 -005 -011 -014

28 038 035 018 014 000 -005 -008

33 048 044 027 024 010 005 002

35 052 048 031 028 014 009 006

396 061 057 040 037 023 018 015

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

period

10 12 22 24 32 35 37

10 010 004 -025 -031 -055 -063 -069

12 017 011 -018 -024 -047 -056 -062

22 056 050 021 015 -008 -017 -023

24 064 058 029 023 000 -009 -015

32 095 089 060 054 030 022 016

35 106 100 071 065 042 033 027

37 114 108 079 073 050 041 035

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 010 004 -025 -031 -055 -063 -069

15 029 023 -006 -012 -035 -044 -050

25 068 062 033 027 003 -005 -011

28 079 073 044 038 015 006 000

33 099 093 064 058 034 026 020

35 106 100 071 065 042 033 027

396 124 118 089 083 060 051 045

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 005 001 -021 -025 -042 -048 -052

12 009 005 -016 -021 -037 -044 -048

22 029 025 004 000 -017 -023 -027

24 033 029 008 004 -013 -019 -023

32 050 046 025 020 004 -003 -007

35 056 052 031 027 010 003 -001

37 060 056 035 031 014 008 003

Rate

D

istr

ibut

ion

Rate Conversion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 034 025 -016 -024 -058 -070 -078

12 041 033 -009 -017 -050 -062 -071

22 079 070 029 021 -012 -025 -033

24 086 078 037 028 -005 -017 -025

32 116 108 067 058 025 013 005

35 128 119 078 070 037 024 016

37 135 127 086 077 044 032 023

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 008 004 -014 -017 -032 -037 -041

12 012 008 -010 -013 -028 -033 -037

22 032 029 011 007 -007 -013 -016

24 037 033 015 011 -003 -009 -012

32 053 049 031 028 013 008 004

35 059 055 037 034 019 014 010

37 063 060 042 038 024 018 015

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

ROTH CONVERSIONS

10 12 22 24 32 35 37

10 044 038 007 001 -024 -033 -039

12 052 046 015 009 -016 -025 -031

22 089 083 052 046 022 012 006

24 097 091 060 054 029 020 014

32 127 121 090 084 059 050 044

35 138 132 101 095 071 061 055

37 146 140 109 103 078 069 063

Rate Conversion

Rate

D

istr

ibut

ion

Donor

IRA

of years)CRT

Warning Charitable

Intent Required

Test

return of principal

STEP 2Accumulated

Ordinary Income

STEP 3Current

Capital Gains

STEP 5Current Tax-

Exempt Income

Income

Life Insurance

erag

e Ra

te S

prea

d

Time

Gifts

Sheet1

withdrawal period

Deduction

please visit

Outline
Pre-Secure Law
Slide Number 5
RMDs after Death
RMDs after Death
RMDs after Death
RMDs after Death
RMDs after Death
The Roth Reprieve
The Roth Reprieve
ROTH CONVERSIONS
Slide Number 68
Slide Number 69
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
ROTH CONVERSIONS
Slide Number 98
Life Insurance
Slide Number 132

	Traditional IRA		Roth IRA		Life Insurance

Current Account Balance		$ 1000000		$ 1000000		$ 1000000

Less Income Taxes 40		- 0		(400000)		(400000)

Net Balance		$ 1000000		$ 600000		$ 600000

Growth Until Death		30000		30000		30000

Account Balance Death		$ 3000000		$ 1800000		$ 1800000

Less Income Taxes 40		(1200000)		- 0		- 0

Net Account Balance to Family		$ 1800000		$ 1800000		$ 1800000

	No Planning		Roth IRA Conversion at Death

Traditional IRA balance at death		$ 1000000		$ 1000000

Less IRC sect691(c) deduction		- 0		(450000)

Taxable portion of Roth IRA conversion		$ 1000000		$ 550000

Federal and state income taxes on Roth IRA conversion (40)		$ - 0		$ 220000

IRA balance available for future distributions		$ 1000000		$ 780000

Total future IRA distributions		$ 2000000		$ 1560000

Less IRC sect691(c) deduction		(450000)		- 0

Less Amounts not subject to income tax		- 0		(1560000)

Taxable portion of future IRA distributions		$ 1550000		$ - 0

Federal and state income taxes on future IRA distributions (40)		$ 620000		$ - 0

After-tax total future IRA distributions		$ 1380000		$ 1560000

	Traditional IRA		Roth IRA

IRA balance		$ 1000000		$ 1000000

Less Federal and state income taxes on Roth IRA conversion (40)		- 0		(400000)

Taxable Estate		$ 1000000		$ 600000

Federal estate tax (35)		$ 350000		$ 210000

State death tax (10)		100000		60000

Total estate taxes		$ 450000		$ 270000

Post-death traditional IRA balance		$ 1000000

Less IRC sect691(c) deduction		(350000)

Post-death traditional IRA balance subject to income tax		$ 650000

Federal and state income taxes on IRA distributions (40)		$ 260000		$ - 0

Net IRA balance to beneficiaries		$ 290000		$ 330000

	Traditional IRA		Roth IRA		Life Insurance

Current Account Balance		$ 1000000		$ 1000000		$ 1000000

Less Income Taxes 40		- 0		(400000)		(400000)

Net Balance		$ 1000000		$ 600000		$ 600000

Growth Until Death		30000		30000		30000

Account Balance Death		$ 3000000		$ 1800000		$ 1800000

Less Income Taxes 40		(1200000)		- 0		- 0

Net Account Balance to Family		$ 1800000		$ 1800000		$ 1800000

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

40		436		$ 1000000		$ 60000		$ (22936)	$ 1037064	$ - 0	$ - 0	$ 17431	$ 17431	$ (248895)	$ 805600

41		426		$ 1037064		$ 62224		$ (24344)	$ 1074944	$ 17431	$ 784	$ 18502	$ 36717	$ (257987)	$ 853675

42		416		$ 1074944		$ 64497		$ (25840)	$ 1113600	$ 36717	$ 1652	$ 19638	$ 58008	$ (267264)	$ 904344

43		406		$ 1113600		$ 66816		$ (27429)	$ 1152988	$ 58008	$ 2610	$ 20846	$ 81464	$ (276717)	$ 957735

44		396		$ 1152988		$ 69179		$ (29116)	$ 1193051	$ 81464	$ 3666	$ 22128	$ 107258	$ (286332)	$ 1013977

45		386		$ 1193051		$ 71583		$ (30908)	$ 1233726	$ 107258	$ 4827	$ 23490	$ 135575	$ (296094)	$ 1073207

46		376		$ 1233726		$ 74024		$ (32812)	$ 1274938	$ 135575	$ 6101	$ 24937	$ 166613	$ (305985)	$ 1135565

47		366		$ 1274938		$ 76496		$ (34834)	$ 1316600	$ 166613	$ 7498	$ 26474	$ 200584	$ (315984)	$ 1201200

48		356		$ 1316600		$ 78996		$ (36983)	$ 1358613	$ 200584	$ 9026	$ 28107	$ 237718	$ (326067)	$ 1270263

49		346		$ 1358613		$ 81517		$ (39266)	$ 1400863	$ 237718	$ 10697	$ 29842	$ 278257	$ (336207)	$ 1342913

50		336		$ 1400863		$ 84052		$ (41692)	$ 1443223	$ 278257	$ 12522	$ 31686	$ 322465	$ (346373)	$ 1419314

51		326		$ 1443223		$ 86593		$ (44271)	$ 1485546	$ 322465	$ 14511	$ 33646	$ 370622	$ (356531)	$ 1499636

52		316		$ 1485546		$ 89133		$ (47011)	$ 1527667	$ 370622	$ 16678	$ 35728	$ 423028	$ (366640)	$ 1584055

53		306		$ 1527667		$ 91660		$ (49924)	$ 1569404	$ 423028	$ 19036	$ 37942	$ 480006	$ (376657)	$ 1672753

54		296		$ 1569404		$ 94164		$ (53020)	$ 1610547	$ 480006	$ 21600	$ 40295	$ 541902	$ (386531)	$ 1765918

55		286		$ 1610547		$ 96633		$ (56313)	$ 1650867	$ 541902	$ 24386	$ 42798	$ 609085	$ (396208)	$ 1863745

56		276		$ 1650867		$ 99052		$ (59814)	$ 1690105	$ 609085	$ 27409	$ 45459	$ 681953	$ (405625)	$ 1966433

57		266		$ 1690105		$ 101406		$ (63538)	$ 1727974	$ 681953	$ 30688	$ 48289	$ 760930	$ (414714)	$ 2074190

58		256		$ 1727974		$ 103678		$ (67499)	$ 1764153	$ 760930	$ 34242	$ 51299	$ 846471	$ (423397)	$ 2187227

59		246		$ 1764153		$ 105849		$ (71714)	$ 1798289	$ 846471	$ 38091	$ 54502	$ 939064	$ (431589)	$ 2305764

60		236		$ 1798289		$ 107897		$ (76199)	$ 1829988	$ 939064	$ 42258	$ 57911	$ 1039233	$ (439197)	$ 2430024

61		226		$ 1829988		$ 109799		$ (80973)	$ 1858814	$ 1039233	$ 46765	$ 61539	$ 1147538	$ (446115)	$ 2560237

62		216		$ 1858814		$ 111529		$ (86056)	$ 1884287	$ 1147538	$ 51639	$ 65403	$ 1264580	$ (452229)	$ 2696638

63		206		$ 1884287		$ 113057		$ (91470)	$ 1905874	$ 1264580	$ 56906	$ 69517	$ 1391003	$ (457410)	$ 2839467

64		196		$ 1905874		$ 114352		$ (97238)	$ 1922988	$ 1391003	$ 62595	$ 73901	$ 1527500	$ (461517)	$ 2988970

65		186		$ 1922988		$ 115379		$ (103386)	$ 1934980	$ 1527500	$ 68737	$ 78574	$ 1674811	$ (464395)	$ 3145396

66		176		$ 1934980		$ 116099		$ (109942)	$ 1941137	$ 1674811	$ 75366	$ 83556	$ 1833733	$ (465873)	$ 3308998

67		166		$ 1941137		$ 116468		$ (116936)	$ 1940669	$ 1833733	$ 82518	$ 88871	$ 2005123	$ (465761)	$ 3480031

68		156		$ 1940669		$ 116440		$ (124402)	$ 1932708	$ 2005123	$ 90231	$ 94545	$ 2189899	$ (463850)	$ 3658756

69		146		$ 1932708		$ 115962		$ (132377)	$ 1916293	$ 2189899	$ 98545	$ 100607	$ 2389051	$ (459910)	$ 3845433

70		136		$ 1916293		$ 114978		$ (140904)	$ 1890367	$ 2389051	$ 107507	$ 107087	$ 2603645	$ (453688)	$ 4040324

71		126		$ 1890367		$ 113422		$ (150029)	$ 1853760	$ 2603645	$ 117164	$ 114022	$ 2834831	$ (444902)	$ 4243688

72		116		$ 1853760		$ 111226		$ (159807)	$ 1805178	$ 2834831	$ 127567	$ 121453	$ 3083852	$ (433243)	$ 4455787

73		106		$ 1805178		$ 108311		$ (170300)	$ 1743189	$ 3083852	$ 138773	$ 129428	$ 3352053	$ (418365)	$ 4676877

74		96		$ 1743189		$ 104591		$ (181582)	$ 1666198	$ 3352053	$ 150842	$ 138002	$ 3640898	$ (399888)	$ 4907208

75		86		$ 1666198		$ 99972		$ (193744)	$ 1572426	$ 3640898	$ 163840	$ 147245	$ 3951984	$ (377382)	$ 5147028

76		76		$ 1572426		$ 94346		$ (206898)	$ 1459874	$ 3951984	$ 177839	$ 157243	$ 4287065	$ (350370)	$ 5396569

77		66		$ 1459874		$ 87592		$ (221193)	$ 1326273	$ 4287065	$ 192918	$ 168107	$ 4648090	$ (318306)	$ 5656058

78		56		$ 1326273		$ 79576		$ (236834)	$ 1169015	$ 4648090	$ 209164	$ 179994	$ 5037248	$ (280564)	$ 5925700

79		46		$ 1169015		$ 70141		$ (254134)	$ 985022	$ 5037248	$ 226676	$ 193142	$ 5457066	$ (236405)	$ 6205683

80		36		$ 985022		$ 59101		$ (273617)	$ 770506	$ 5457066	$ 245568	$ 207949	$ 5910583	$ (184921)	$ 6496168

81		26		$ 770506		$ 46230		$ (296349)	$ 520388	$ 5910583	$ 265976	$ 225225	$ 6401784	$ (124893)	$ 6797279

82		16		$ 520388		$ 31223		$ (325243)	$ 226369	$ 6401784	$ 288080	$ 247184	$ 6937049	$ (54329)	$ 7109089

83		10		$ 226369		$ 13582		$ (226369)	$ 13582	$ 6937049	$ 312167	$ 172040	$ 7421256	$ (3260)	$ 7431579

84		10		$ 13582		$ 815		-135821278287923	$ 815	$ 7421256	$ 333957	$ 10322	$ 7765535	$ (196)	$ 7766155

85		10		$ 815		$ 49		$ (815)	$ 49	$ 7765535	$ 349449	$ 619	$ 8115604	$ (12)	$ 8115641

86		10		$ 49		$ 3		$ (49)	$ 3	$ 8115604	$ 365202	$ 37	$ 8480843	$ (1)	$ 8480845

87		10		$ 3		$ 0		$ (3)	$ 0	$ 8480843	$ 381638	$ 2	$ 8862483	$ (0)	$ 8862483

88		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 8862483	$ 398812	$ 0	$ 9261295	$ (0)	$ 9261295

89		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 9261295	$ 416758	$ 0	$ 9678054	$ (0)	$ 9678054

90		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 9678054	$ 435512	$ 0	$ 10113566	$ (0)	$ 10113566

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

40		457		$ 1000000		$ 60000		$ (21882)	$ 1038118	$ - 0	$ - 0	$ 16630	$ 16630	$ (249148)	$ 805600	$ - 0

41		447		$ 1038118		$ 62287		$ (23224)	$ 1077181	$ 16630	$ 748	$ 17650	$ 35029	$ (258523)	$ 853687	$ 12

42		437		$ 1077181		$ 64631		$ (24649)	$ 1117163	$ 35029	$ 1576	$ 18734	$ 55339	$ (268119)	$ 904382	$ 38

43		427		$ 1117163		$ 67030		$ (26163)	$ 1158029	$ 55339	$ 2490	$ 19884	$ 77713	$ (277927)	$ 957815	$ 80

44		417		$ 1158029		$ 69482		$ (27770)	$ 1199741	$ 77713	$ 3497	$ 21106	$ 102316	$ (287938)	$ 1014118	$ 141

45		407		$ 1199741		$ 71984		$ (29478)	$ 1242247	$ 102316	$ 4604	$ 22403	$ 129323	$ (298139)	$ 1073431	$ 224

46		397		$ 1242247		$ 74535		$ (31291)	$ 1285491	$ 129323	$ 5820	$ 23781	$ 158923	$ (308518)	$ 1135897	$ 331

47		387		$ 1285491		$ 77129		$ (33217)	$ 1329404	$ 158923	$ 7152	$ 25245	$ 191320	$ (319057)	$ 1201667	$ 467

48		377		$ 1329404		$ 79764		$ (35263)	$ 1373905	$ 191320	$ 8609	$ 26800	$ 226729	$ (329737)	$ 1270897	$ 633

49		367		$ 1373905		$ 82434		$ (37436)	$ 1418904	$ 226729	$ 10203	$ 28451	$ 265383	$ (340537)	$ 1343750	$ 836

50		357		$ 1418904		$ 85134		$ (39745)	$ 1464293	$ 265383	$ 11942	$ 30206	$ 307532	$ (351430)	$ 1420394	$ 1080

51		347		$ 1464293		$ 87858		$ (42199)	$ 1509952	$ 307532	$ 13839	$ 32071	$ 353441	$ (362388)	$ 1501005	$ 1368

52		337		$ 1509952		$ 90597		$ (44806)	$ 1555743	$ 353441	$ 15905	$ 34052	$ 403399	$ (373378)	$ 1585763	$ 1708

53		327		$ 1555743		$ 93345		$ (47576)	$ 1601511	$ 403399	$ 18153	$ 36158	$ 457710	$ (384363)	$ 1674858	$ 2105

54		317		$ 1601511		$ 96091		$ (50521)	$ 1647081	$ 457710	$ 20597	$ 38396	$ 516702	$ (395299)	$ 1768484	$ 2566

55		307		$ 1647081		$ 98825		$ (53651)	$ 1692255	$ 516702	$ 23252	$ 40775	$ 580729	$ (406141)	$ 1866843	$ 3098

56		297		$ 1692255		$ 101535		$ (56978)	$ 1736812	$ 580729	$ 26133	$ 43303	$ 650165	$ (416835)	$ 1970142	$ 3709

57		287		$ 1736812		$ 104209		$ (60516)	$ 1780505	$ 650165	$ 29257	$ 45992	$ 725415	$ (427321)	$ 2078598	$ 4408

58		277		$ 1780505		$ 106830		$ (64278)	$ 1823057	$ 725415	$ 32644	$ 48851	$ 806910	$ (437534)	$ 2192433	$ 5206

59		267		$ 1823057		$ 109383		$ (68279)	$ 1864161	$ 806910	$ 36311	$ 51892	$ 895113	$ (447399)	$ 2311875	$ 6111

60		257		$ 1864161		$ 111850		$ (72535)	$ 1903475	$ 895113	$ 40280	$ 55127	$ 990520	$ (456834)	$ 2437161	$ 7137

61		247		$ 1903475		$ 114209		$ (77064)	$ 1940620	$ 990520	$ 44573	$ 58568	$ 1093662	$ (465749)	$ 2568533	$ 8296

62		237		$ 1940620		$ 116437		$ (81883)	$ 1975175	$ 1093662	$ 49215	$ 62231	$ 1205107	$ (474042)	$ 2706240	$ 9602

63		227		$ 1975175		$ 118510		$ (87012)	$ 2006673	$ 1205107	$ 54230	$ 66129	$ 1325466	$ (481602)	$ 2850538	$ 11070

64		217		$ 2006673		$ 120400		$ (92473)	$ 2034600	$ 1325466	$ 59646	$ 70280	$ 1455392	$ (488304)	$ 3001688	$ 12718

65		207		$ 2034600		$ 122076		$ (98290)	$ 2058386	$ 1455392	$ 65493	$ 74700	$ 1595585	$ (494013)	$ 3159958	$ 14562

66		197		$ 2058386		$ 123503		$ (104487)	$ 2077403	$ 1595585	$ 71801	$ 79410	$ 1746796	$ (498577)	$ 3325622	$ 16625

67		187		$ 2077403		$ 124644		$ (111091)	$ 2090956	$ 1746796	$ 78606	$ 84429	$ 1909831	$ (501829)	$ 3498958	$ 18926

68		177		$ 2090956		$ 125457		$ (118133)	$ 2098280	$ 1909831	$ 85942	$ 89781	$ 2085555	$ (503587)	$ 3680248	$ 21491

69		167		$ 2098280		$ 125897		$ (125646)	$ 2098531	$ 2085555	$ 93850	$ 95491	$ 2274895	$ (503648)	$ 3869779	$ 24346

70		157		$ 2098531		$ 125912		$ (133664)	$ 2090779	$ 2274895	$ 102370	$ 101585	$ 2478851	$ (501787)	$ 4067842	$ 27519

71		147		$ 2090779		$ 125447		$ (142230)	$ 2073996	$ 2478851	$ 111548	$ 108095	$ 2698493	$ (497759)	$ 4274730	$ 31042

72		137		$ 2073996		$ 124440		$ (151387)	$ 2047049	$ 2698493	$ 121432	$ 115054	$ 2934979	$ (491292)	$ 4490737	$ 34949

73		127		$ 2047049		$ 122823		$ (161185)	$ 2008687	$ 2934979	$ 132074	$ 122501	$ 3189554	$ (482085)	$ 4716156	$ 39279

74		117		$ 2008687		$ 120521		$ (171683)	$ 1957525	$ 3189554	$ 143530	$ 130479	$ 3463563	$ (469806)	$ 4951282	$ 44074

75		107		$ 1957525		$ 117452		$ (182946)	$ 1892031	$ 3463563	$ 155860	$ 139039	$ 3758462	$ (454087)	$ 5196406	$ 49378

76		97		$ 1892031		$ 113522		$ (195055)	$ 1810498	$ 3758462	$ 169131	$ 148242	$ 4075835	$ (434519)	$ 5451813	$ 55244

77		87		$ 1810498		$ 108630		$ (208103)	$ 1711024	$ 4075835	$ 183413	$ 158158	$ 4417406	$ (410646)	$ 5717784	$ 61727

78		77		$ 1711024		$ 102661		$ (222211)	$ 1591475	$ 4417406	$ 198783	$ 168880	$ 4785069	$ (381954)	$ 5994590	$ 68891

79		67		$ 1591475		$ 95488		$ (237534)	$ 1449430	$ 4785069	$ 215328	$ 180526	$ 5180923	$ (347863)	$ 6282490	$ 76807

80		57		$ 1449430		$ 86966		$ (254286)	$ 1282110	$ 5180923	$ 233142	$ 193257	$ 5607322	$ (307706)	$ 6581725	$ 85557

81		47		$ 1282110		$ 76927		$ (272789)	$ 1086247	$ 5607322	$ 252329	$ 207320	$ 6066971	$ (260699)	$ 6892519	$ 95240

82		37		$ 1086247		$ 65175		$ (293580)	$ 857842	$ 6066971	$ 273014	$ 223121	$ 6563106	$ (205882)	$ 7215065	$ 105976

83		27		$ 857842		$ 51470		$ (317719)	$ 591593	$ 6563106	$ 295340	$ 241467	$ 7099912	$ (141982)	$ 7549523	$ 117944

84		17		$ 591593		$ 35496		$ (347996)	$ 279093	$ 7099912	$ 319496	$ 264477	$ 7683885	$ (66982)	$ 7895995	$ 129841

85		10		$ 279093		$ 16746		$ (279093)	$ 16746	$ 7683885	$ 345775	$ 212110	$ 8241770	$ (4019)	$ 8254497	$ 138856

86		10		$ 16746		$ 1005		$ (16746)	$ 1005	$ 8241770	$ 370880	$ 12727	$ 8625376	$ (241)	$ 8626140	$ 145295

87		10		$ 1005		$ 60		$ (1005)	$ 60	$ 8625376	$ 388142	$ 764	$ 9014282	$ (14)	$ 9014328	$ 151844

88		10		$ 60		$ 4		$ (60)	$ 4	$ 9014282	$ 405643	$ 46	$ 9419971	$ (1)	$ 9419973	$ 158678

89		10		$ 4		$ 0		$ (4)	$ 0	$ 9419971	$ 423899	$ 3	$ 9843872	$ (0)	$ 9843872	$ 165819

90		10		$ 0		$ 0		$ (0)	$ 0	$ 9843872	$ 442974	$ 0	$ 10286846	$ (0)	$ 10286846	$ 173280

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

70		274		$ 1000000		$ 60000		$ (36496)	$ 1023504	$ - 0	$ - 0	$ 27737	$ 27737	$ (245641)	$ 805600

71		265		$ 1023504		$ 61410		$ (38623)	$ 1046291	$ 27737	$ 1248	$ 29353	$ 58339	$ (251110)	$ 853520

72		256		$ 1046291		$ 62777		$ (40871)	$ 1068198	$ 58339	$ 2625	$ 31062	$ 92026	$ (256367)	$ 903856

73		247		$ 1068198		$ 64092		$ (43247)	$ 1089043	$ 92026	$ 4141	$ 32868	$ 129035	$ (261370)	$ 956707

74		238		$ 1089043		$ 65343		$ (45758)	$ 1108627	$ 129035	$ 5807	$ 34776	$ 169617	$ (266071)	$ 1012174

75		229		$ 1108627		$ 66518		$ (48412)	$ 1126733	$ 169617	$ 7633	$ 36793	$ 214043	$ (270416)	$ 1070360

76		220		$ 1126733		$ 67604		$ (51215)	$ 1143122	$ 214043	$ 9632	$ 38924	$ 262598	$ (274349)	$ 1131371

77		212		$ 1143122		$ 68587		$ (53921)	$ 1157789	$ 262598	$ 11817	$ 40980	$ 315395	$ (277869)	$ 1195314

78		203		$ 1157789		$ 69467		$ (57034)	$ 1170222	$ 315395	$ 14193	$ 43346	$ 372934	$ (280853)	$ 1262302

79		195		$ 1170222		$ 70213		$ (60011)	$ 1180424	$ 372934	$ 16782	$ 45609	$ 435324	$ (283302)	$ 1332446

80		187		$ 1180424		$ 70825		$ (63124)	$ 1188125	$ 435324	$ 19590	$ 47974	$ 502888	$ (285150)	$ 1405863

81		179		$ 1188125		$ 71288		$ (66376)	$ 1193037	$ 502888	$ 22630	$ 50446	$ 575964	$ (286329)	$ 1482672

82		171		$ 1193037		$ 71582		$ (69768)	$ 1194851	$ 575964	$ 25918	$ 53024	$ 654906	$ (286764)	$ 1562993

83		163		$ 1194851		$ 71691		$ (73304)	$ 1193238	$ 654906	$ 29471	$ 55711	$ 740088	$ (286377)	$ 1646949

84		155		$ 1193238		$ 71594		$ (76983)	$ 1187849	$ 740088	$ 33304	$ 58507	$ 831899	$ (285084)	$ 1734664

85		148		$ 1187849		$ 71271		$ (80260)	$ 1178860	$ 831899	$ 37435	$ 60998	$ 930332	$ (282926)	$ 1826266

86		141		$ 1178860		$ 70732		$ (83607)	$ 1165985	$ 930332	$ 41865	$ 63541	$ 1035738	$ (279836)	$ 1921887

87		134		$ 1165985		$ 69959		$ (87014)	$ 1148930	$ 1035738	$ 46608	$ 66130	$ 1148477	$ (275743)	$ 2021664

88		127		$ 1148930		$ 68936		$ (90467)	$ 1127399	$ 1148477	$ 51681	$ 68755	$ 1268913	$ (270576)	$ 2125736

89		120		$ 1127399		$ 67644		$ (93950)	$ 1101093	$ 1268913	$ 57101	$ 71402	$ 1397416	$ (264262)	$ 2234247

90		114		$ 1101093		$ 66066		$ (96587)	$ 1070571	$ 1397416	$ 62884	$ 73406	$ 1533706	$ (256937)	$ 2347340

91		108		$ 1070571		$ 64234		$ (99127)	$ 1035679	$ 1533706	$ 69017	$ 75337	$ 1678059	$ (248563)	$ 2465175

92		102		$ 1035679		$ 62141		$ (101537)	$ 996282	$ 1678059	$ 75513	$ 77168	$ 1830740	$ (239108)	$ 2587915

93		96		$ 996282		$ 59777		$ (103779)	$ 952280	$ 1830740	$ 82383	$ 78872	$ 1991996	$ (228547)	$ 2715729

94		91		$ 952280		$ 57137		$ (104646)	$ 904770	$ 1991996	$ 89640	$ 79531	$ 2161167	$ (217145)	$ 2848792

95		86		$ 904770		$ 54286		$ (105206)	$ 853851	$ 2161167	$ 97253	$ 79956	$ 2338376	$ (204924)	$ 2987303

96		81		$ 853851		$ 51231		$ (105414)	$ 799668	$ 2338376	$ 105227	$ 80114	$ 2523717	$ (191920)	$ 3131465

97		76		$ 799668		$ 47980		$ (105219)	$ 742429	$ 2523717	$ 113567	$ 79967	$ 2717251	$ (178183)	$ 3281497

98		71		$ 742429		$ 44546		$ (104567)	$ 682407	$ 2717251	$ 122276	$ 79471	$ 2918999	$ (163778)	$ 3437628

99		67		$ 682407		$ 40944		$ (101852)	$ 621500	$ 2918999	$ 131355	$ 77407	$ 3127761	$ (149160)	$ 3600101

100		63		$ 621500		$ 37290		$ (98651)	$ 560139	$ 3127761	$ 140749	$ 74975	$ 3343485	$ (134433)	$ 3769191

		Traditional IRA					Taxable Investment Account			Terminal	TOTAL

	RMD		Beginning		Growth			Ending	Beginning	Growth	Net Distribution	Ending	Income Tax	INVESTMENT

Age		Factor		Balance		600		Distributions	Balance	Balance	450	2400	Balance	2400	BALANCE

70		291		$ 1000000		$ 60000		$ (34364)	$ 1025636	$ - 0	$ - 0	$ 26117	$ 26117	$ (246153)	$ 805600	$ - 0

71		282		$ 1025636		$ 61538		$ (36370)	$ 1050804	$ 26117	$ 1175	$ 27641	$ 54933	$ (252193)	$ 853544	$ 24

72		273		$ 1050804		$ 63048		$ (38491)	$ 1075361	$ 54933	$ 2472	$ 29253	$ 86658	$ (258087)	$ 903933	$ 77

73		264		$ 1075361		$ 64522		$ (40733)	$ 1099149	$ 86658	$ 3900	$ 30957	$ 121515	$ (263796)	$ 956869	$ 162

74		255		$ 1099149		$ 65949		$ (43104)	$ 1121994	$ 121515	$ 5468	$ 32759	$ 159743	$ (269279)	$ 1012458	$ 284

75		246		$ 1121994		$ 67320		$ (45610)	$ 1143705	$ 159743	$ 7188	$ 34663	$ 201594	$ (274489)	$ 1070810	$ 450

76		237		$ 1143705		$ 68622		$ (48258)	$ 1164069	$ 201594	$ 9072	$ 36676	$ 247342	$ (279377)	$ 1132034	$ 663

77		228		$ 1164069		$ 69844		$ (51056)	$ 1182858	$ 247342	$ 11130	$ 38802	$ 297274	$ (283886)	$ 1196246	$ 932

78		219		$ 1182858		$ 70971		$ (54012)	$ 1199817	$ 297274	$ 13377	$ 41049	$ 351701	$ (287956)	$ 1263562	$ 1260

79		210		$ 1199817		$ 71989		$ (57134)	$ 1214672	$ 351701	$ 15827	$ 43422	$ 410949	$ (291521)	$ 1334100	$ 1654

80		202		$ 1214672		$ 72880		$ (60132)	$ 1227420	$ 410949	$ 18493	$ 45701	$ 475143	$ (294581)	$ 1407982	$ 2119

81		193		$ 1227420		$ 73645		$ (63597)	$ 1237469	$ 475143	$ 21381	$ 48334	$ 544858	$ (296992)	$ 1485334	$ 2662

82		184		$ 1237469		$ 74248		$ (67254)	$ 1244463	$ 544858	$ 24519	$ 51113	$ 620489	$ (298671)	$ 1566281	$ 3288

83		176		$ 1244463		$ 74668		$ (70708)	$ 1248423	$ 620489	$ 27922	$ 53738	$ 702149	$ (299621)	$ 1650951	$ 4002

84		168		$ 1248423		$ 74905		$ (74311)	$ 1249017	$ 702149	$ 31597	$ 56476	$ 790222	$ (299764)	$ 1739475	$ 4811

85		160		$ 1249017		$ 74941		$ (78064)	$ 1245895	$ 790222	$ 35560	$ 59328	$ 885111	$ (299015)	$ 1831990	$ 5725

86		152		$ 1245895		$ 74754		$ (81967)	$ 1238682	$ 885111	$ 39830	$ 62295	$ 987235	$ (297284)	$ 1928633	$ 6747

87		144		$ 1238682		$ 74321		$ (86020)	$ 1226983	$ 987235	$ 44426	$ 65375	$ 1097036	$ (294476)	$ 2029543	$ 7879

88		136		$ 1226983		$ 73619		$ (90219)	$ 1210383	$ 1097036	$ 49367	$ 68567	$ 1214969	$ (290492)	$ 2134860	$ 9123

89		129		$ 1210383		$ 72623		$ (93828)	$ 1189177	$ 1214969	$ 54674	$ 71309	$ 1340952	$ (285403)	$ 2244727	$ 10480

90		121		$ 1189177		$ 71351		$ (98279)	$ 1162249	$ 1340952	$ 60343	$ 74692	$ 1475987	$ (278940)	$ 2359296	$ 11956

91		114		$ 1162249		$ 69735		$ (101952)	$ 1130032	$ 1475987	$ 66419	$ 77483	$ 1619890	$ (271208)	$ 2478714	$ 13539

92		108		$ 1130032		$ 67802		$ (104633)	$ 1093202	$ 1619890	$ 72895	$ 79521	$ 1772305	$ (262368)	$ 2603139	$ 15224

93		101		$ 1093202		$ 65592		$ (108238)	$ 1050556	$ 1772305	$ 79754	$ 82261	$ 1934320	$ (252133)	$ 2732742	$ 17014

94		95		$ 1050556		$ 63033		$ (110585)	$ 1003004	$ 1934320	$ 87044	$ 84044	$ 2105409	$ (240721)	$ 2867692	$ 18900

95		89		$ 1003004		$ 60180		$ (112697)	$ 950488	$ 2105409	$ 94743	$ 85650	$ 2285802	$ (228117)	$ 3008172	$ 20870

96		83		$ 950488		$ 57029		$ (114517)	$ 893000	$ 2285802	$ 102861	$ 87033	$ 2475696	$ (214320)	$ 3154376	$ 22911

97		78		$ 893000		$ 53580		$ (114487)	$ 832093	$ 2475696	$ 111406	$ 87010	$ 2674112	$ (199702)	$ 3306503	$ 25006

98		73		$ 832093		$ 49926		$ (113985)	$ 768033	$ 2674112	$ 120335	$ 86629	$ 2881076	$ (184328)	$ 3464781	$ 27153

99		68		$ 768033		$ 46082		$ (112946)	$ 701169	$ 2881076	$ 129648	$ 85839	$ 3096564	$ (168281)	$ 3629452	$ 29351

100		64		$ 701169		$ 42070		$ (109558)	$ 633682	$ 3096564	$ 139345	$ 83264	$ 3319173	$ (152084)	$ 3800771	$ 31580


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

0	824		845

1	816		837

2	806		827

3	797		817

4	787		808

5	777		798

6	767		788

7	758		778

8	748		768

9	738		758

10	728		748

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

11	718		738

12	708		728

13	699		719

14	689		709

15	679		699

16	669		689

17	660		679

18	650		669

19	640		660

20	630		650

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

21	621		640

22	611		630

23	601		620

24	591		611

25	582		601

26	572		591

27	562		582

28	553		572

29	543		562

30	533		553

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

31	524		543

32	514		534

33	504		524

34	494		514

35	485		505

36	475		495

37	465		486

38	456		476

39	446		466

40	436		457

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

41	427		447

42	417		438

43	407		428

44	398		418

45	388		409

46	379		399

47	370		390

48	360		380

49	351		371

50	342		361

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

51	333		352

52	323		343

53	314		333

54	305		324

55	296		315

56	287		306

57	279		297

58	270		288

59	261		279

60	252		271

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

61	244		262

62	235		253

63	227		245

64	218		236

65	210		228

66	202		220

67	194		212

68	186		204

69	178		195

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

70	170		187

71	163		179

72	155		171

73	148		163

74	141		156

75	134		148

76	127		140

77	121		133

78	114		126

79	108		119

80	102		112

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

81	97		105

82	91		99

83	86		92

84	81		86

85	76		81

86	71		75

87	67		70

88	63		66

89	59		61

90	55		57

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

91	52		53

92	49		49

93	46		46

94	43		42

95	41		39

96	38		37

97	36		34

98	34		32

99	31		30

100	29		28

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

101	27		26

102	25		25

103	23		23

104	21		22

105	19		21

106	17		21

107	15		21

108	14		20

109	12		20

110	11		20

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

111	10		20

112		20

113		19

114		19

115		18

116		18

117		16

118		14

119		11

120		10


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

70	274		291

71	265		282

72	256		273

73	247		264

74	238		255

75	229		246

76	220		237

77	212		228

78	203		219

79	195		210

80	187		202

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

81	179		193

82	171		184

83	163		176

84	155		168

85	148		160

86	141		152

87	134		144

88	127		136

89	120		129

90	114		121

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

91	108		114

92	102		108

93	96		101

94	91		95

95	86		89

96	81		83

97	76		78

98	71		73

99	67		68


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

100	63		64

101	59		59

102	55		56

103	52		52

104	49		49

105	45		46

106	42		43

107	39		41

108	37		39

109	34		37

Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor

110	31		35

111	29		34

112	26		32

113	24		31

114	21		30

115	19		29

116		28

117		27

118		25

119		23

120		20

Uniform Lifetime Table				Single Life Table


Age	Current LE Factor		Proposed LE Factor			Age		Current LE Factor		Proposed LE Factor

70	274		291			0		824		845

71	265		282			1		816		837

72	256		273			2		806		827

73	247		264			3		797		817

74	238		255			4		787		808

75	229		246			5		777		798

76	220		237			6		767		788

77	212		228			7		758		778

78	203		219			8		748		768

79	195		210			9		738		758

80	187		202			10		728		748

81	179		193			11		718		738

82	171		184			12		708		728

83	163		176			13		699		719

84	155		168			14		689		709

85	148		160			15		679		699

86	141		152			16		669		689

87	134		144			17		660		679

88	127		136			18		650		669

89	120		129			19		640		660

90	114		121			20		630		650

91	108		114			21		621		640

92	102		108			22		611		630

93	96		101			23		601		620

94	91		95			24		591		611

95	86		89			25		582		601

96	81		83			26		572		591

97	76		78			27		562		582

98	71		73			28		553		572

99	67		68			29		543		562

100	63		64			30		533		553

101	59		59			31		524		543

102	55		56			32		514		534

103	52		52			33		504		524

104	49		49			34		494		514

105	45		46			35		485		505

106	42		43			36		475		495

107	39		41			37		465		486

108	37		39			38		456		476

109	34		37			39		446		466

110	31		35			40		436		457

111	29		34			41		427		447

112	26		32			42		417		438

113	24		31			43		407		428

114	21		30			44		398		418

115	19		29			45		388		409

116		28			46		379		399

117		27			47		370		390

118		25			48		360		380

119		23			49		351		371

120		20			50		342		361

			51		333		352

			52		323		343

			53		314		333

			54		305		324

			55		296		315

			56		287		306

			57		279		297

			58		270		288

			59		261		279

			60		252		271

			61		244		262

			62		235		253

			63		227		245

			64		218		236

			65		210		228

			66		202		220

			67		194		212

			68		186		204

			69		178		195

			70		170		187

			71		163		179

			72		155		171

			73		148		163

			74		141		156

			75		134		148

			76		127		140

			77		121		133

			78		114		126

			79		108		119

			80		102		112

			81		97		105

			82		91		99

			83		86		92

			84		81		86

			85		76		81

			86		71		75

			87		67		70

			88		63		66

			89		59		61

			90		55		57

			91		52		53

			92		49		49

			93		46		46

			94		43		42

			95		41		39

			96		38		37

			97		36		34

			98		34		32

			99		31		30

			100		29		28

			101		27		26

			102		25		25

			103		23		23

			104		21		22

			105		19		21

			106		17		21

			107		15		21

			108		14		20

			109		12		20

			110		11		20

			111		10		20

			112			20

			113			19

			114			19

			115			18

			116			18

			117			16

			118			14

			119			11

			120			10

Years after		RMD		10-Year Rule Options

Death	Age		Current Method		Equal Schedule	Full Deferral

0	30		$18762		$142378	$0

1	31		$20100		$142378	$0

2	32		$21535		$142378	$0

3	33		$23072		$142378	$0

4	34		$24720		$142378	$0

5	35		$26486		$142378	$0

6	36		$28379		$142378	$0

7	37		$30409		$142378	$0

8	38		$32584		$142378	$0

9	39		$34917		$142378	$0

10	40		$37417		$142378	$1967151

	Current Method

	BB		G		RMD	EB		Single Life Table

		7		533

0	30		$ 1000000		$ 70000	$ (18762)	$ 1051238		Age	LE Factor

1	31		$ 1051238		$ 73587	$ (20100)	$ 1104725		0	824

2	32		$ 1104725		$ 77331	$ (21535)	$ 1160521		1	816

3	33		$ 1160521		$ 81236	$ (23072)	$ 1218685		2	806

4	34		$ 1218685		$ 85308	$ (24720)	$ 1279274		3	797

5	35		$ 1279274		$ 89549	$ (26486)	$ 1342337		4	787

6	36		$ 1342337		$ 93964	$ (28379)	$ 1407921		5	777

7	37		$ 1407921		$ 98554	$ (30409)	$ 1476067		6	767

8	38		$ 1476067		$ 103325	$ (32584)	$ 1546807		7	758

9	39		$ 1546807		$ 108277	$ (34917)	$ 1620167		8	748

10	40		$ 1620167		$ 113412	$ (37417)	$ 1696162		9	738

11	41		$ 1696162		$ 118731	$ (40098)	$ 1774795		10	728

12	42		$ 1774795		$ 124236	$ (42973)	$ 1856057		11	718

13	43		$ 1856057		$ 129924	$ (46056)	$ 1939925		12	708

14	44		$ 1939925		$ 135795	$ (49362)	$ 2026358		13	699

15	45		$ 2026358		$ 141845	$ (52908)	$ 2115295		14	689

16	46		$ 2115295		$ 148071	$ (56710)	$ 2206656		15	679

17	47		$ 2206656		$ 154466	$ (60789)	$ 2300332		16	669

18	48		$ 2300332		$ 161023	$ (65165)	$ 2396190		17	660

19	49		$ 2396190		$ 167733	$ (69860)	$ 2494064		18	650

20	50		$ 2494064		$ 174584	$ (74897)	$ 2593751		19	640

21	51		$ 2593751		$ 181563	$ (80302)	$ 2695012		20	630

22	52		$ 2695012		$ 188651	$ (86103)	$ 2797560		21	621

23	53		$ 2797560		$ 195829	$ (92329)	$ 2901061		22	611

24	54		$ 2901061		$ 203074	$ (99012)	$ 3005123		23	601

25	55		$ 3005123		$ 210359	$ (106188)	$ 3109293		24	591

26	56		$ 3109293		$ 217651	$ (113894)	$ 3213050		25	582

27	57		$ 3213050		$ 224914	$ (122169)	$ 3315795		26	572

28	58		$ 3315795		$ 232106	$ (131059)	$ 3416841		27	562

29	59		$ 3416841		$ 239179	$ (140611)	$ 3515409		28	553

30	60		$ 3515409		$ 246079	$ (150876)	$ 3610612		29	543

31	61		$ 3610612		$ 252743	$ (161911)	$ 3701444		30	533

32	62		$ 3701444		$ 259101	$ (173777)	$ 3786768		31	524

33	63		$ 3786768		$ 265074	$ (186540)	$ 3865302		32	514

34	64		$ 3865302		$ 270571	$ (200275)	$ 3935598		33	504

35	65		$ 3935598		$ 275492	$ (215060)	$ 3996030		34	494

36	66		$ 3996030		$ 279722	$ (230984)	$ 4044768		35	485

37	67		$ 4044768		$ 283134	$ (248145)	$ 4079756		36	475

38	68		$ 4079756		$ 285583	$ (266651)	$ 4098688		37	465

39	69		$ 4098688		$ 286908	$ (286622)	$ 4098975		38	456

40	70		$ 4098975		$ 286928	$ (308194)	$ 4077710		39	446

41	71		$ 4077710		$ 285440	$ (331521)	$ 4031628		40	436

42	72		$ 4031628		$ 282214	$ (356781)	$ 3957061		41	427

43	73		$ 3957061		$ 276994	$ (384181)	$ 3849875		42	417

44	74		$ 3849875		$ 269491	$ (413965)	$ 3705401		43	407

45	75		$ 3705401		$ 259378	$ (446434)	$ 3518345		44	398

46	76		$ 3518345		$ 246284	$ (481965)	$ 3282664		45	388

47	77		$ 3282664		$ 229786	$ (521058)	$ 2991393		46	379

48	78		$ 2991393		$ 209397	$ (564414)	$ 2636377		47	370

49	79		$ 2636377		$ 184546	$ (613111)	$ 2207812		48	360

50	80		$ 2207812		$ 154547	$ (669034)	$ 1693325		49	351

51	81		$ 1693325		$ 118533	$ (736228)	$ 1075629		50	342

52	82		$ 1075629		$ 75294	$ (827407)	$ 323516		51	333

						52	323

						53	314

						54	305

						55	296

						56	287

						57	279

						58	270

						59	261

						60	252

						61	244

						62	235

						63	227

						64	218

						65	210

						66	202

						67	194

						68	186

						69	178

						70	170

						71	163

						72	155

						73	148

						74	141

						75	134

						76	127

						77	121

						78	114

						79	108

						80	102

						81	97

						82	91

						83	86

						84	81

						85	76

						86	71

						87	67

						88	63

						89	59

						90	55

						91	52

						92	49

						93	46

						94	43

						95	41

						96	38

						97	36

						98	34

						99	31

						100	29

						101	27

						102	25

						103	23

						104	21

						105	19

						106	17

						107	15

						108	14

						109	12

						110	11

						111	10

Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor	Age	Divisor

0	824	16	669	32	514	48	360	64	218	80	102	96	38

1	816	17	660	33	504	49	351	65	210	81	97	97	36

2	806	18	650	34	494	50	342	66	202	82	91	98	34

3	797	19	640	35	485	51	333	67	194	83	86	99	31

4	787	20	630	36	475	52	323	68	186	84	81	100	29

5	777	21	621	37	465	53	314	69	178	85	76	101	27

6	767	22	611	38	456	54	305	70	170	86	71	102	25

7	758	23	601	39	446	55	296	71	163	87	67	103	23

8	748	24	591	40	436	56	287	72	155	88	63	104	21

9	738	25	582	41	427	57	279	73	148	89	59	105	19

10	728	26	572	42	417	58	270	74	141	90	55	106	17

11	718	27	562	43	407	59	261	75	134	91	52	107	15

12	708	28	553	44	398	60	252	76	127	92	49	108	14

13	699	29	543	45	388	61	244	77	121	93	46	109	12

14	689	30	533	46	379	62	235	78	114	94	43	110	11

15	679	31	524	47	370	63	227	79	108	95	41	111	10

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

Owner		GCs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		15		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	16		669		2008		$ 1080000		$ (16143)		$ 85109		$ 1148965		$ - 0		$ 9686		$ 775		$ (77)		$ 10383		$ 1159349

	17		659		2009		$ 1148965		$ (17435)		$ 90522		$ 1222052		$ 10383		$ 10461		$ 1668		$ (167)		$ 22345		$ 1244398

	18		649		2010		$ 1222052		$ (18830)		$ 96258		$ 1299480		$ 22345		$ 11298		$ 2691		$ (269)		$ 36065		$ 1335546

	19		639		2011		$ 1299480		$ (20336)		$ 102332		$ 1381476		$ 36065		$ 12202		$ 3861		$ (386)		$ 51742		$ 1433218

	20		629		2012		$ 1381476		$ (21963)		$ 108761		$ 1468274		$ 51742		$ 13178		$ 5194		$ (519)		$ 69594		$ 1537868

	21		619		2013		$ 1468274		$ (23720)		$ 115564		$ 1560118		$ 69594		$ 14232		$ 6706		$ (671)		$ 89862		$ 1649980

	22		609		2014		$ 1560118		$ (25618)		$ 122760		$ 1657260		$ 89862		$ 15371		$ 8419		$ (842)		$ 112809		$ 1770070

	23		599		2015		$ 1657260		$ (27667)		$ 130367		$ 1759961		$ 112809		$ 16600		$ 10353		$ (1035)		$ 138727		$ 1898688

	24		589		2016		$ 1759961		$ (29880)		$ 138406		$ 1868487		$ 138727		$ 17928		$ 12532		$ (1253)		$ 167935		$ 2036421

	25		579		2017		$ 1868487		$ (32271)		$ 146897		$ 1983113		$ 167935		$ 19363		$ 14984		$ (1498)		$ 200783		$ 2183896

	26		569		2018		$ 1983113		$ (34853)		$ 155861		$ 2104121		$ 200783		$ 20912		$ 17736		$ (1774)		$ 237656		$ 2341777

	27		559		2019		$ 2104121		$ (37641)		$ 165318		$ 2231799		$ 237656		$ 22584		$ 20819		$ (2082)		$ 278978		$ 2510777

	28		549		2020		$ 2231799		$ (40652)		$ 175292		$ 2366439		$ 278978		$ 24391		$ 24270		$ (2427)		$ 325212		$ 2691650

	29		539		2021		$ 2366439		$ (43904)		$ 185803		$ 2508337		$ 325212		$ 26343		$ 28124		$ (2812)		$ 376866		$ 2885203

	30		529		2022		$ 2508337		$ (47417)		$ 196874		$ 2657794		$ 376866		$ 28450		$ 32425		$ (3243)		$ 434499		$ 3092293

	31		519		2023		$ 2657794		$ (51210)		$ 208527		$ 2815111		$ 434499		$ 30726		$ 37218		$ (3722)		$ 498721		$ 3313832

	32		509		2024		$ 2815111		$ (55307)		$ 220784		$ 2980589		$ 498721		$ 33184		$ 42552		$ (4255)		$ 570202		$ 3550791

	33		499		2025		$ 2980589		$ (59731)		$ 233669		$ 3154526		$ 570202		$ 35839		$ 48483		$ (4848)		$ 649676		$ 3804202

	34		489		2026		$ 3154526		$ (64510)		$ 247201		$ 3337217		$ 649676		$ 38706		$ 55071		$ (5507)		$ 737945		$ 4075163

	35		479		2027		$ 3337217		$ (69671)		$ 261404		$ 3528951		$ 737945		$ 41802		$ 62380		$ (6238)		$ 835889		$ 4364840

	36		469		2028		$ 3528951		$ (75244)		$ 276297		$ 3730003		$ 835889		$ 45146		$ 70483		$ (7048)		$ 944471		$ 4674474

	37		459		2029		$ 3730003		$ (81264)		$ 291899		$ 3940639		$ 944471		$ 48758		$ 79458		$ (7946)		$ 1064741		$ 5005380

	38		449		2030		$ 3940639		$ (87765)		$ 308230		$ 4161104		$ 1064741		$ 52659		$ 89392		$ (8939)		$ 1197853		$ 5358957

	39		439		2031		$ 4161104		$ (94786)		$ 325305		$ 4391623		$ 1197853		$ 56872		$ 100378		$ (10038)		$ 1345065		$ 5736688

	40		429		2032		$ 4391623		$ (102369)		$ 343140		$ 4632395		$ 1345065		$ 61421		$ 112519		$ (11252)		$ 1507753		$ 6140148

	41		419		2033		$ 4632395		$ (110558)		$ 361747		$ 4883583		$ 1507753		$ 66335		$ 125927		$ (12593)		$ 1687422		$ 6571005

	42		409		2034		$ 4883583		$ (119403)		$ 381134		$ 5145315		$ 1687422		$ 71642		$ 140725		$ (14073)		$ 1885717		$ 7031031

	43		399		2035		$ 5145315		$ (128955)		$ 401309		$ 5417668		$ 1885717		$ 77373		$ 157047		$ (15705)		$ 2104432		$ 7522100

	44		389		2036		$ 5417668		$ (139272)		$ 422272		$ 5700668		$ 2104432		$ 83563		$ 175040		$ (17504)		$ 2345531		$ 8046199

	45		379		2037		$ 5700668		$ (150413)		$ 444020		$ 5994275		$ 2345531		$ 90248		$ 194862		$ (19486)		$ 2611155		$ 8605430

	46		369		2038		$ 5994275		$ (162446)		$ 466546		$ 6298375		$ 2611155		$ 97468		$ 216690		$ (21669)		$ 2903644		$ 9202019

	47		359		2039		$ 6298375		$ (175442)		$ 489835		$ 6612767		$ 2903644		$ 105265		$ 240713		$ (24071)		$ 3225551		$ 9838318

	48		349		2040		$ 6612767		$ (189478)		$ 513863		$ 6937153		$ 3225551		$ 113687		$ 267139		$ (26714)		$ 3579662		$ 10516815

	49		339		2041		$ 6937153		$ (204636)		$ 538601		$ 7271118		$ 3579662		$ 122781		$ 296195		$ (29620)		$ 3969020		$ 11240138

	50		329		2042		$ 7271118		$ (221007)		$ 564009		$ 7614121		$ 3969020		$ 132604		$ 328130		$ (32813)		$ 4396941		$ 12011061

	51		319		2043		$ 7614121		$ (238687)		$ 590035		$ 7965468		$ 4396941		$ 143212		$ 363212		$ (36321)		$ 4867044		$ 12832512

	52		309		2044		$ 7965468		$ (257782)		$ 616615		$ 8324301		$ 4867044		$ 154669		$ 401737		$ (40174)		$ 5383277		$ 13707578

	53		299		2045		$ 8324301		$ (278405)		$ 643672		$ 8689568		$ 5383277		$ 167043		$ 444026		$ (44403)		$ 5949942		$ 14639510

	54		289		2046		$ 8689568		$ (300677)		$ 671111		$ 9060002		$ 5949942		$ 180406		$ 490428		$ (49043)		$ 6571734		$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

Owner		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	31		524		2008		$ 1080000		$ (20611)		$ 84751		$ 1144140		$ - 0		$ 12366		$ 989		$ (99)		$ 13257		$ 1157397

	32		514		2009		$ 1144140		$ (22260)		$ 89750		$ 1211631		$ 13257		$ 13356		$ 2129		$ (213)		$ 28529		$ 1240160

	33		504		2010		$ 1211631		$ (24040)		$ 95007		$ 1282598		$ 28529		$ 14424		$ 3436		$ (344)		$ 46045		$ 1328644

	34		494		2011		$ 1282598		$ (25964)		$ 100531		$ 1357166		$ 46045		$ 15578		$ 4930		$ (493)		$ 66060		$ 1423226

	35		484		2012		$ 1357166		$ (28041)		$ 106330		$ 1435455		$ 66060		$ 16824		$ 6631		$ (663)		$ 88852		$ 1524308

	36		474		2013		$ 1435455		$ (30284)		$ 112414		$ 1517585		$ 88852		$ 18170		$ 8562		$ (856)		$ 114728		$ 1632313

	37		464		2014		$ 1517585		$ (32707)		$ 118790		$ 1603669		$ 114728		$ 19624		$ 10748		$ (1075)		$ 144026		$ 1747694

	38		454		2015		$ 1603669		$ (35323)		$ 125468		$ 1693813		$ 144026		$ 21194		$ 13218		$ (1322)		$ 177115		$ 1870929

	39		444		2016		$ 1693813		$ (38149)		$ 132453		$ 1788117		$ 177115		$ 22889		$ 16000		$ (1600)		$ 214405		$ 2002522

	40		434		2017		$ 1788117		$ (41201)		$ 139753		$ 1886670		$ 214405		$ 24721		$ 19130		$ (1913)		$ 256343		$ 2143012

	41		424		2018		$ 1886670		$ (44497)		$ 147374		$ 1989547		$ 256343		$ 26698		$ 22643		$ (2264)		$ 303420		$ 2292966

	42		414		2019		$ 1989547		$ (48057)		$ 155319		$ 2096809		$ 303420		$ 28834		$ 26580		$ (2658)		$ 356176		$ 2452985

	43		404		2020		$ 2096809		$ (51901)		$ 163593		$ 2208501		$ 356176		$ 31141		$ 30985		$ (3099)		$ 415204		$ 2623704

	44		394		2021		$ 2208501		$ (56053)		$ 172196		$ 2324643		$ 415204		$ 33632		$ 35907		$ (3591)		$ 481152		$ 2805795

	45		384		2022		$ 2324643		$ (60538)		$ 181128		$ 2445234		$ 481152		$ 36323		$ 41398		$ (4140)		$ 554732		$ 2999966

	46		374		2023		$ 2445234		$ (65381)		$ 190388		$ 2570242		$ 554732		$ 39228		$ 47517		$ (4752)		$ 636726		$ 3206968

	47		364		2024		$ 2570242		$ (70611)		$ 199970		$ 2699601		$ 636726		$ 42367		$ 54327		$ (5433)		$ 727987		$ 3427588

	48		354		2025		$ 2699601		$ (76260)		$ 209867		$ 2833208		$ 727987		$ 45756		$ 61899		$ (6190)		$ 829453		$ 3662661

	49		344		2026		$ 2833208		$ (82361)		$ 220068		$ 2970915		$ 829453		$ 49416		$ 70310		$ (7031)		$ 942148		$ 3913063

	50		334		2027		$ 2970915		$ (88950)		$ 230557		$ 3112523		$ 942148		$ 53370		$ 79641		$ (7964)		$ 1067195		$ 4179718

	51		324		2028		$ 3112523		$ (96066)		$ 241317		$ 3257774		$ 1067195		$ 57639		$ 89987		$ (8999)		$ 1205822		$ 4463596

	52		314		2029		$ 3257774		$ (103751)		$ 252322		$ 3406345		$ 1205822		$ 62250		$ 101446		$ (10145)		$ 1359374		$ 4765719

	53		304		2030		$ 3406345		$ (112051)		$ 263544		$ 3557838		$ 1359374		$ 67230		$ 114128		$ (11413)		$ 1529320		$ 5087158

	54		294		2031		$ 3557838		$ (121015)		$ 274946		$ 3711769		$ 1529320		$ 72609		$ 128154		$ (12815)		$ 1717268		$ 5429037

	55		284		2032		$ 3711769		$ (130696)		$ 286486		$ 3867559		$ 1717268		$ 78418		$ 143655		$ (14365)		$ 1924975		$ 5792533

	56		274		2033		$ 3867559		$ (141152)		$ 298113		$ 4024520		$ 1924975		$ 84691		$ 160773		$ (16077)		$ 2154362		$ 6178881

	57		264		2034		$ 4024520		$ (152444)		$ 309766		$ 4181842		$ 2154362		$ 91466		$ 179666		$ (17967)		$ 2407528		$ 6589369

	58		254		2035		$ 4181842		$ (164639)		$ 321376		$ 4338578		$ 2407528		$ 98784		$ 200505		$ (20050)		$ 2686766		$ 7025344

	59		244		2036		$ 4338578		$ (177811)		$ 332861		$ 4493629		$ 2686766		$ 106686		$ 223476		$ (22348)		$ 2994581		$ 7488210

	60		234		2037		$ 4493629		$ (192035)		$ 344128		$ 4645721		$ 2994581		$ 115221		$ 248784		$ (24878)		$ 3333708		$ 7979429

	61		224		2038		$ 4645721		$ (207398)		$ 355066		$ 4793389		$ 3333708		$ 124439		$ 276652		$ (27665)		$ 3707133		$ 8500522

	62		214		2039		$ 4793389		$ (223990)		$ 365552		$ 4934951		$ 3707133		$ 134394		$ 307322		$ (30732)		$ 4118117		$ 9053068

	63		204		2040		$ 4934951		$ (241909)		$ 375443		$ 5068485		$ 4118117		$ 145146		$ 341061		$ (34106)		$ 4570218		$ 9638702

	64		194		2041		$ 5068485		$ (261262)		$ 384578		$ 5191800		$ 4570218		$ 156757		$ 378158		$ (37816)		$ 5067317		$ 10259117

	65		184		2042		$ 5191800		$ (282163)		$ 392771		$ 5302408		$ 5067317		$ 169298		$ 418929		$ (41893)		$ 5613651		$ 10916059

	66		174		2043		$ 5302408		$ (304736)		$ 399814		$ 5397486		$ 5613651		$ 182842		$ 463719		$ (46372)		$ 6213840		$ 11611326

	67		164		2044		$ 5397486		$ (329115)		$ 405470		$ 5473841		$ 6213840		$ 197469		$ 512905		$ (51290)		$ 6872924		$ 12346764

	68		154		2045		$ 5473841		$ (355444)		$ 409472		$ 5527868		$ 6872924		$ 213267		$ 566895		$ (56690)		$ 7596396		$ 13124264

	69		144		2046		$ 5527868		$ (383880)		$ 411519		$ 5555507		$ 7596396		$ 230328		$ 626138		$ (62614)		$ 8390248		$ 13945755

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		NA		2012		$ 1469328		$ - 0		$ 117546		$ 1586874		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1586874

	66		36		NA		2013		$ 1586874		$ - 0		$ 126950		$ 1713824		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1713824

		37		465		2014		$ 1713824		$ (36856)		$ 134157		$ 1811125		$ - 0		$ 22114		$ 1769		$ (177)		$ 23706		$ 1834831

		38		455		2015		$ 1811125		$ (39805)		$ 141706		$ 1913026		$ 23706		$ 23883		$ 3807		$ (381)		$ 51015		$ 1964041

		39		445		2016		$ 1913026		$ (42989)		$ 149603		$ 2019640		$ 51015		$ 25794		$ 6145		$ (614)		$ 82339		$ 2101979

		40		435		2017		$ 2019640		$ (46428)		$ 157857		$ 2131068		$ 82339		$ 27857		$ 8816		$ (882)		$ 118131		$ 2249198

		41		425		2018		$ 2131068		$ (50143)		$ 166474		$ 2247399		$ 118131		$ 30086		$ 11857		$ (1186)		$ 158888		$ 2406287

		42		415		2019		$ 2247399		$ (54154)		$ 175460		$ 2368705		$ 158888		$ 32493		$ 15310		$ (1531)		$ 205160		$ 2573864

		43		405		2020		$ 2368705		$ (58487)		$ 184817		$ 2495035		$ 205160		$ 35092		$ 19220		$ (1922)		$ 257550		$ 2752585

		44		395		2021		$ 2495035		$ (63165)		$ 194550		$ 2626420		$ 257550		$ 37899		$ 23636		$ (2364)		$ 316721		$ 2943141

		45		385		2022		$ 2626420		$ (68219)		$ 204656		$ 2762857		$ 316721		$ 40931		$ 28612		$ (2861)		$ 383403		$ 3146260

		46		375		2023		$ 2762857		$ (73676)		$ 215134		$ 2904315		$ 383403		$ 44206		$ 34209		$ (3421)		$ 458397		$ 3362712

		47		365		2024		$ 2904315		$ (79570)		$ 225980		$ 3050725		$ 458397		$ 47742		$ 40491		$ (4049)		$ 542581		$ 3593306

		48		355		2025		$ 3050725		$ (85936)		$ 237183		$ 3201972		$ 542581		$ 51562		$ 47531		$ (4753)		$ 636921		$ 3838893

		49		345		2026		$ 3201972		$ (92811)		$ 248733		$ 3357894		$ 636921		$ 55686		$ 55409		$ (5541)		$ 742475		$ 4100369

		50		335		2027		$ 3357894		$ (100236)		$ 260613		$ 3518271		$ 742475		$ 60141		$ 64209		$ (6421)		$ 860405		$ 4378676

		51		325		2028		$ 3518271		$ (108254)		$ 272801		$ 3682818		$ 860405		$ 64953		$ 74029		$ (7403)		$ 991984		$ 4674801

		52		315		2029		$ 3682818		$ (116915)		$ 285272		$ 3851175		$ 991984		$ 70149		$ 84971		$ (8497)		$ 1138606		$ 4989781

		53		305		2030		$ 3851175		$ (126268)		$ 297993		$ 4022900		$ 1138606		$ 75761		$ 97149		$ (9715)		$ 1301801		$ 5324701

		54		295		2031		$ 4022900		$ (136369)		$ 310922		$ 4197453		$ 1301801		$ 81822		$ 110690		$ (11069)		$ 1483244		$ 5680696

		55		285		2032		$ 4197453		$ (147279)		$ 324014		$ 4374187		$ 1483244		$ 88367		$ 125729		$ (12573)		$ 1684767		$ 6058955

		56		275		2033		$ 4374187		$ (159061)		$ 337210		$ 4552336		$ 1684767		$ 95437		$ 142416		$ (14242)		$ 1908379		$ 6460715

		57		265		2034		$ 4552336		$ (171786)		$ 350444		$ 4730994		$ 1908379		$ 103072		$ 160916		$ (16092)		$ 2156275		$ 6887269

		58		255		2035		$ 4730994		$ (185529)		$ 363637		$ 4909102		$ 2156275		$ 111318		$ 181407		$ (18141)		$ 2430859		$ 7339961

		59		245		2036		$ 4909102		$ (200372)		$ 376698		$ 5085429		$ 2430859		$ 120223		$ 204087		$ (20409)		$ 2734760		$ 7820189

		60		235		2037		$ 5085429		$ (216401)		$ 389522		$ 5258550		$ 2734760		$ 129841		$ 229168		$ (22917)		$ 3070852		$ 8329402

		61		225		2038		$ 5258550		$ (233713)		$ 401987		$ 5426823		$ 3070852		$ 140228		$ 256886		$ (25689)		$ 3442278		$ 8869101

		62		215		2039		$ 5426823		$ (252410)		$ 413953		$ 5588366		$ 3442278		$ 151446		$ 287498		$ (28750)		$ 3852472		$ 9440838

		63		205		2040		$ 5588366		$ (272603)		$ 425261		$ 5741024		$ 3852472		$ 163562		$ 321283		$ (32128)		$ 4305188		$ 10046212

		64		195		2041		$ 5741024		$ (294411)		$ 435729		$ 5882341		$ 4305188		$ 176647		$ 358547		$ (35855)		$ 4804527		$ 10686869

		65		185		2042		$ 5882341		$ (317964)		$ 445150		$ 6009527		$ 4804527		$ 190779		$ 399624		$ (39962)		$ 5354968		$ 11364495

		66		175		2043		$ 6009527		$ (343402)		$ 453290		$ 6119416		$ 5354968		$ 206041		$ 444881		$ (44488)		$ 5961401		$ 12080817

		67		165		2044		$ 6119416		$ (370874)		$ 459883		$ 6208425		$ 5961401		$ 222524		$ 494714		$ (49471)		$ 6629168		$ 12837594

		68		155		2045		$ 6208425		$ (400544)		$ 464631		$ 6272512		$ 6629168		$ 240326		$ 549560		$ (54956)		$ 7364098		$ 13636610

		69		145		2046		$ 6272512		$ (432587)		$ 467194		$ 6307119		$ 7364098		$ 259552		$ 609892		$ (60989)		$ 8172553		$ 14479672

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		210		2012		$ 1469328		$ (69968)		$ 111949		$ 1511309		$ - 0		$ 41981		$ 3358		$ (336)		$ 45003		$ 1556312

	66		36		202		2013		$ 1511309		$ (74817)		$ 114919		$ 1551411		$ 45003		$ 44890		$ 7192		$ (719)		$ 96366		$ 1647777

		37		192		2014		$ 1551411		$ (80803)		$ 117649		$ 1588257		$ 96366		$ 48482		$ 11588		$ (1159)		$ 155277		$ 1743534

		38		182		2015		$ 1588257		$ (87267)		$ 120079		$ 1621069		$ 155277		$ 52360		$ 16611		$ (1661)		$ 222587		$ 1843656

		39		172		2016		$ 1621069		$ (94248)		$ 122146		$ 1648967		$ 222587		$ 56549		$ 22331		$ (2233)		$ 299233		$ 1948200

		40		162		2017		$ 1648967		$ (101788)		$ 123774		$ 1670953		$ 299233		$ 61073		$ 28825		$ (2882)		$ 386248		$ 2057201

		41		152		2018		$ 1670953		$ (109931)		$ 124882		$ 1685904		$ 386248		$ 65959		$ 36177		$ (3618)		$ 484766		$ 2170670

		42		142		2019		$ 1685904		$ (118726)		$ 125374		$ 1692552		$ 484766		$ 71235		$ 44480		$ (4448)		$ 596033		$ 2288586

		43		132		2020		$ 1692552		$ (128224)		$ 125146		$ 1689475		$ 596033		$ 76934		$ 53837		$ (5384)		$ 721421		$ 2410896

		44		122		2021		$ 1689475		$ (138482)		$ 124079		$ 1675073		$ 721421		$ 83089		$ 64361		$ (6436)		$ 862435		$ 2537508

		45		112		2022		$ 1675073		$ (149560)		$ 122041		$ 1647554		$ 862435		$ 89736		$ 76174		$ (7617)		$ 1020727		$ 2668281

		46		102		2023		$ 1647554		$ (161525)		$ 118882		$ 1604911		$ 1020727		$ 96915		$ 89411		$ (8941)		$ 1198112		$ 2803024

		47		92		2024		$ 1604911		$ (174447)		$ 114437		$ 1544901		$ 1198112		$ 104668		$ 104222		$ (10422)		$ 1396581		$ 2941482

		48		82		2025		$ 1544901		$ (188403)		$ 108520		$ 1465019		$ 1396581		$ 113042		$ 120770		$ (12077)		$ 1618315		$ 3083334

		49		72		2026		$ 1465019		$ (203475)		$ 100924		$ 1362467		$ 1618315		$ 122085		$ 139232		$ (13923)		$ 1865709		$ 3228176

		50		62		2027		$ 1362467		$ (219753)		$ 91417		$ 1234132		$ 1865709		$ 131852		$ 159805		$ (15980)		$ 2141385		$ 3375517

		51		52		2028		$ 1234132		$ (237333)		$ 79744		$ 1076543		$ 2141385		$ 142400		$ 182703		$ (18270)		$ 2448217		$ 3524760

		52		42		2029		$ 1076543		$ (256320)		$ 65618		$ 885841		$ 2448217		$ 153792		$ 208161		$ (20816)		$ 2789354		$ 3675194

		53		32		2030		$ 885841		$ (276825)		$ 48721		$ 657737		$ 2789354		$ 166095		$ 236436		$ (23644)		$ 3168241		$ 3825978

		54		22		2031		$ 657737		$ (298971)		$ 28701		$ 387467		$ 3168241		$ 179383		$ 267810		$ (26781)		$ 3588653		$ 3976119

		55		12		2032		$ 387467		$ (322889)		$ 5166		$ 69744		$ 3588653		$ 193733		$ 302591		$ (30259)		$ 4054718		$ 4124462

		56		10		2033		$ 69744		$ (69744)		$ - 0		$ - 0		$ 4054718		$ 41846		$ 327725		$ (32773)		$ 4391517		$ 4391517

		57		10		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4391517		$ - 0		$ 351321		$ (35132)		$ 4707706		$ 4707706

		58		10		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4707706		$ - 0		$ 376616		$ (37662)		$ 5046661		$ 5046661

		59		10		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5046661		$ - 0		$ 403733		$ (40373)		$ 5410021		$ 5410021

		60		10		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5410021		$ - 0		$ 432802		$ (43280)		$ 5799542		$ 5799542

		61		10		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5799542		$ - 0		$ 463963		$ (46396)		$ 6217109		$ 6217109

		62		10		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6217109		$ - 0		$ 497369		$ (49737)		$ 6664741		$ 6664741

		63		10		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6664741		$ - 0		$ 533179		$ (53318)		$ 7144602		$ 7144602

		64		10		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7144602		$ - 0		$ 571568		$ (57157)		$ 7659014		$ 7659014

		65		10		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7659014		$ - 0		$ 612721		$ (61272)		$ 8210463		$ 8210463

		66		10		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8210463		$ - 0		$ 656837		$ (65684)		$ 8801616		$ 8801616

		67		10		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8801616		$ - 0		$ 704129		$ (70413)		$ 9435332		$ 9435332

		68		10		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9435332		$ - 0		$ 754827		$ (75483)		$ 10114676		$ 10114676

		69		10		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 10114676		$ - 0		$ 809174		$ (80917)		$ 10842933		$ 10842933

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

					800				4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	NA		2012		$ 1469328		$ (1469328)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 881597		$ 70528		$ (7053)		$ 945072		$ 945072

	NA		2013		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 945072		$ - 0		$ 75606		$ (7561)		$ 1013117		$ 1013117

	NA		2014		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1013117		$ - 0		$ 81049		$ (8105)		$ 1086061		$ 1086061

	NA		2015		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1086061		$ - 0		$ 86885		$ (8688)		$ 1164258		$ 1164258

	NA		2016		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1164258		$ - 0		$ 93141		$ (9314)		$ 1248084		$ 1248084

	NA		2017		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1248084		$ - 0		$ 99847		$ (9985)		$ 1337946		$ 1337946

	NA		2018		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1337946		$ - 0		$ 107036		$ (10704)		$ 1434279		$ 1434279

	NA		2019		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1434279		$ - 0		$ 114742		$ (11474)		$ 1537547		$ 1537547

	NA		2020		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1537547		$ - 0		$ 123004		$ (12300)		$ 1648250		$ 1648250

	NA		2021		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1648250		$ - 0		$ 131860		$ (13186)		$ 1766924		$ 1766924

	NA		2022		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1766924		$ - 0		$ 141354		$ (14135)		$ 1894143		$ 1894143

	NA		2023		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1894143		$ - 0		$ 151531		$ (15153)		$ 2030521		$ 2030521

	NA		2024		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2030521		$ - 0		$ 162442		$ (16244)		$ 2176718		$ 2176718

	NA		2025		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2176718		$ - 0		$ 174137		$ (17414)		$ 2333442		$ 2333442

	NA		2026		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2333442		$ - 0		$ 186675		$ (18668)		$ 2501450		$ 2501450

	NA		2027		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2501450		$ - 0		$ 200116		$ (20012)		$ 2681554		$ 2681554

	NA		2028		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2681554		$ - 0		$ 214524		$ (21452)		$ 2874626		$ 2874626

	NA		2029		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2874626		$ - 0		$ 229970		$ (22997)		$ 3081599		$ 3081599

	NA		2030		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3081599		$ - 0		$ 246528		$ (24653)		$ 3303474		$ 3303474

	NA		2031		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3303474		$ - 0		$ 264278		$ (26428)		$ 3541325		$ 3541325

	NA		2032		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3541325		$ - 0		$ 283306		$ (28331)		$ 3796300		$ 3796300

	NA		2033		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3796300		$ - 0		$ 303704		$ (30370)		$ 4069634		$ 4069634

	NA		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4069634		$ - 0		$ 325571		$ (32557)		$ 4362647		$ 4362647

	NA		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4362647		$ - 0		$ 349012		$ (34901)		$ 4676758		$ 4676758

	NA		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4676758		$ - 0		$ 374141		$ (37414)		$ 5013484		$ 5013484

	NA		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5013484		$ - 0		$ 401079		$ (40108)		$ 5374455		$ 5374455

	NA		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5374455		$ - 0		$ 429956		$ (42996)		$ 5761416		$ 5761416

	NA		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5761416		$ - 0		$ 460913		$ (46091)		$ 6176238		$ 6176238

	NA		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6176238		$ - 0		$ 494099		$ (49410)		$ 6620927		$ 6620927

	NA		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6620927		$ - 0		$ 529674		$ (52967)		$ 7097634		$ 7097634

	NA		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7097634		$ - 0		$ 567811		$ (56781)		$ 7608663		$ 7608663

	NA		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7608663		$ - 0		$ 608693		$ (60869)		$ 8156487		$ 8156487

	NA		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8156487		$ - 0		$ 652519		$ (65252)		$ 8743754		$ 8743754

	NA		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8743754		$ - 0		$ 699500		$ (69950)		$ 9373305		$ 9373305

	NA		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9373305		$ - 0		$ 749864		$ (74986)		$ 10048183		$ 10048183

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Immediate Distribution

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance	Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth	Ending Outside Balance	Net Wealth to Family

					800			4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000	$ (1000000)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 600000		$ 48000		$ (4800)	$ 643200	$ 643200

	NA		2008					$ 643200		$ - 0		$ 51456		$ (5146)		$ 689510		$ 689510

	NA		2009					$ 689510		$ - 0		$ 55161		$ (5516)		$ 739155		$ 739155

	NA		2010					$ 739155		$ - 0		$ 59132		$ (5913)		$ 792374		$ 792374

	NA		2011					$ 792374		$ - 0		$ 63390		$ (6339)		$ 849425		$ 849425

	NA		2012					$ 849425		$ - 0		$ 67954		$ (6795)		$ 910584		$ 910584

	NA		2013					$ 910584		$ - 0		$ 72847		$ (7285)		$ 976146		$ 976146

	NA		2014					$ 976146		$ - 0		$ 78092		$ (7809)		$ 1046428		$ 1046428

	NA		2015					$ 1046428		$ - 0		$ 83714		$ (8371)		$ 1121771		$ 1121771

	NA		2016					$ 1121771		$ - 0		$ 89742		$ (8974)		$ 1202539		$ 1202539

	NA		2017					$ 1202539		$ - 0		$ 96203		$ (9620)		$ 1289122		$ 1289122

	NA		2018					$ 1289122		$ - 0		$ 103130		$ (10313)		$ 1381938		$ 1381938

	NA		2019					$ 1381938		$ - 0		$ 110555		$ (11056)		$ 1481438		$ 1481438

	NA		2020					$ 1481438		$ - 0		$ 118515		$ (11852)		$ 1588101		$ 1588101

	NA		2021					$ 1588101		$ - 0		$ 127048		$ (12705)		$ 1702445		$ 1702445

	NA		2022					$ 1702445		$ - 0		$ 136196		$ (13620)		$ 1825021		$ 1825021

	NA		2023					$ 1825021		$ - 0		$ 146002		$ (14600)		$ 1956422		$ 1956422

	NA		2024					$ 1956422		$ - 0		$ 156514		$ (15651)		$ 2097285		$ 2097285

	NA		2025					$ 2097285		$ - 0		$ 167783		$ (16778)		$ 2248289		$ 2248289

	NA		2026					$ 2248289		$ - 0		$ 179863		$ (17986)		$ 2410166		$ 2410166

	NA		2027					$ 2410166		$ - 0		$ 192813		$ (19281)		$ 2583698		$ 2583698

	NA		2028					$ 2583698		$ - 0		$ 206696		$ (20670)		$ 2769724		$ 2769724

	NA		2029					$ 2769724		$ - 0		$ 221578		$ (22158)		$ 2969144		$ 2969144

	NA		2030					$ 2969144		$ - 0		$ 237532		$ (23753)		$ 3182923		$ 3182923

	NA		2031					$ 3182923		$ - 0		$ 254634		$ (25463)		$ 3412093		$ 3412093

	NA		2032					$ 3412093		$ - 0		$ 272967		$ (27297)		$ 3657764		$ 3657764

	NA		2033					$ 3657764		$ - 0		$ 292621		$ (29262)		$ 3921123		$ 3921123

	NA		2034					$ 3921123		$ - 0		$ 313690		$ (31369)		$ 4203444		$ 4203444

	NA		2035					$ 4203444		$ - 0		$ 336276		$ (33628)		$ 4506092		$ 4506092

	NA		2036					$ 4506092		$ - 0		$ 360487		$ (36049)		$ 4830530		$ 4830530

	NA		2037					$ 4830530		$ - 0		$ 386442		$ (38644)		$ 5178328		$ 5178328

	NA		2038					$ 5178328		$ - 0		$ 414266		$ (41427)		$ 5551168		$ 5551168

	NA		2039					$ 5551168		$ - 0		$ 444093		$ (44409)		$ 5950852		$ 5950852

	NA		2040					$ 5950852		$ - 0		$ 476068		$ (47607)		$ 6379314		$ 6379314

	NA		2041					$ 6379314		$ - 0		$ 510345		$ (51035)		$ 6838624		$ 6838624

	NA		2042					$ 6838624		$ - 0		$ 547090		$ (54709)		$ 7331005		$ 7331005

	NA		2043					$ 7331005		$ - 0		$ 586480		$ (58648)		$ 7858837		$ 7858837

	NA		2044					$ 7858837		$ - 0		$ 628707		$ (62871)		$ 8424674		$ 8424674

	NA		2045					$ 8424674		$ - 0		$ 673974		$ (67397)		$ 9031250		$ 9031250

	NA		2046					$ 9031250		$ - 0		$ 722500		$ (72250)		$ 9681500		$ 9681500

Year 30



Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Transfer to Family Summary

Year	Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

2007	$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000

2008	$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349

2009	$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398

2010	$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546

2011	$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218

2012	$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868

2013	$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980

2014	$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070

2015	$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688

2016	$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421

2017	$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896

2018	$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777

2019	$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777

2020	$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650

2021	$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203

2022	$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293

2023	$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832

2024	$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791

2025	$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202

2026	$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163

2027	$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840

2028	$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474

2029	$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380

2030	$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957

2031	$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688

2032	$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148

2033	$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005

2034	$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031

2035	$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100

2036	$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199

2037	$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430

2038	$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019

2039	$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318

2040	$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815

2041	$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138

2042	$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061

2043	$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512

2044	$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578

2045	$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510

2046	$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Assumptions

First Year of Analysis Year of Death	2007

Five-Year Distribution	0

(0=Lump-Sum at End of Five-Year Period 1=Amortize)

Owner	65

Ss Age	60		Single Life Table		Uniform Table		Factor

Cs Age	30		0	824		70	274	NA

GCs Age	15		1	816		71	265	NA

		2	806	72		256	533

Total IRA Account Balance	$1000000		3	797		73	247	679

Outside Assets Balance	$0		4	787		74	238

		5	777	75		229

Growth Rate	800		6	767		76	220

Turnover on Growth	5000		7	758		77	212

		8	748	78		203

Federal Income Tax Rate	3500		9	738		79	195

State Income Tax Rate	500		10	728		80	187

Effective Income Tax Rate	4000		11	718		81	179

		12	708	82		171

Federal Capital Gains Tax Rate	1500		13	699		83	163

State Capital Gains Tax Rate	500		14	689		84	155

Effective Capital Gains Tax Rate	2000		15	679		85	148

		16	669	86		141

		17	660	87		134

		18	650	88		127

		19	640	89		120

		20	630	90		114

		21	621	91		108

		22	611	92		102

		23	601	93		96

		24	591	94		91

		25	582	95		86

		26	572	96		81

		27	562	97		76

		28	553	98		71

		29	543	99		67

		30	533	100		63

		31	524	101		59

		32	514	102		55

		33	504	103		52

		34	494	104		49

		35	485	105		45

		36	475	106		42

		37	465	107		39

		38	456	108		37

		39	446	109		34

		40	436	110		31

		41	427	111		29

		42	417	112		26

		43	407	113		24

		44	398	114		21

		45	388	115		19

		46	379

		47	370

		48	360

		49	351

		50	342

		51	333

		52	323

		53	314

		54	305

		55	296

		56	287

		57	279

		58	270

		59	261

		60	252

		61	244

		62	235

		63	227

		64	218

		65	210

		66	202

		67	194

		68	186

		69	178

		70	170

		71	163

		72	155

		73	148

		74	141

		75	134

		76	127

		77	121

		78	114

		79	108

		80	102

		81	97

		82	91

		83	86

		84	81

		85	76

		86	71

		87	67

		88	63

		89	59

		90	55

		91	52

		92	49

		93	46

		94	43

		95	41

		96	38

		97	36

		98	34

		99	31

		100	29

		101	27

		102	25

		103	23

		104	21

		105	19

		106	17

		107	15

		108	14

		109	12

		110	11

		111	10

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Overview

The Inherited IRA Analysis is a comprehensive income tax analysis designed to show the additional wealth that can be

transferred through deferral In particular this analysis looks at six of the most common scenarios which affect IRA

owners These scenarios can be summarized as follows

Immediate Distribution

In this scenario it is assumed the IRA is liquidated in the year of death with the after-tax proceeds being re-invested

in a taxable non-qualified account This scenario is analogous to qualified retirement plan situations whereby the

beneficiary is required under the provisions of the qualified retirement plan to take the entire balance out as one

lump-sum

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary

This scenario assumes that the IRA is payable to a non-qualified beneficiary (eg estate non-qualified trust etc)

To the extent that the decedent-IRA owner is less than age 70frac12 at the time of death the IRA must be fully

distributed by December 31st of the year containing the fifth anniversary of the IRA owners death To the extent that

the decedent-IRA owner is 70frac12 or older at the time of death the IRA is payable over the decedent-IRA owners ghost

life expectancy In this case the factor used in the first year is determined by reference to the Single Life Table using

the age of the decedent-IRA owner in the year of death This factor is then reduced by one every year thereafter

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

In this scenario it is assumed that the decedent-IRA owners surviving spouse inherits the IRA but chooses to keep

the IRA in the decedent-IRA owners name To the extent that the surviving spouse is younger than the decedent-IRA

owner it is assumed that the surviving spouses age is used to determine the annual IRA distributions In this case the

factor used to determine the surviving spouses annual IRA distribution is by reference to the Single Life Table This

process is then repeated each year until the surviving spouse passes away On the other hand if the decedent-IRA

owner is younger than the surviving spouse it is assumed that decedent-IRA owners life expectancy is used to

determine the annual IRA distributions In this situation the factor used to determine the annual IRA distribution is

determined in the first year by reference to the Single Life Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Every year thereafter this factor is reduced by one Furthermore regardless of which method that is used it is assumed

that the first distribution will not take place until the decedent-IRA owner would have reached age 70frac12 (in the case where

the decedent-IRA owner was under age 70frac12 at the time of death)

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

This particular scenario assumes that instead of keeping the IRA in the name of the decedent-IRA owner (see description

above) the surviving spouse rolls over the decedent-IRA owners IRA into her own IRA In this case the surviving spouse

may defer taking withdrawals from the IRA until she turns age 70frac12 Once the surviving spouse turns age 70frac12 the

annual IRA distribution is determined by reference to the Uniform Lifetime Table using the surviving spouses age each

distribution year

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Singular

Possesive

Current Age

Assumed Age Death

O

Os

59

Amortize

S

Ss

57

66

Lump-Sum

Last Name

Client

C

Cs

60

NA

GC

GCs

15

NA

2007

3500

1500

500

IRA Balance

$ 1000000

$ - 0

Growth Rate

800

Turnover on Growth

5000

Lump-Sum

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

Owner		GCs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		15		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	16		669		2008		$ 1080000		$ (16143)		$ 85109		$ 1148965		$ - 0		$ 9686		$ 775		$ (77)		$ 10383		$ 1159349

	17		659		2009		$ 1148965		$ (17435)		$ 90522		$ 1222052		$ 10383		$ 10461		$ 1668		$ (167)		$ 22345		$ 1244398

	18		649		2010		$ 1222052		$ (18830)		$ 96258		$ 1299480		$ 22345		$ 11298		$ 2691		$ (269)		$ 36065		$ 1335546

	19		639		2011		$ 1299480		$ (20336)		$ 102332		$ 1381476		$ 36065		$ 12202		$ 3861		$ (386)		$ 51742		$ 1433218

	20		629		2012		$ 1381476		$ (21963)		$ 108761		$ 1468274		$ 51742		$ 13178		$ 5194		$ (519)		$ 69594		$ 1537868

	21		619		2013		$ 1468274		$ (23720)		$ 115564		$ 1560118		$ 69594		$ 14232		$ 6706		$ (671)		$ 89862		$ 1649980

	22		609		2014		$ 1560118		$ (25618)		$ 122760		$ 1657260		$ 89862		$ 15371		$ 8419		$ (842)		$ 112809		$ 1770070

	23		599		2015		$ 1657260		$ (27667)		$ 130367		$ 1759961		$ 112809		$ 16600		$ 10353		$ (1035)		$ 138727		$ 1898688

	24		589		2016		$ 1759961		$ (29880)		$ 138406		$ 1868487		$ 138727		$ 17928		$ 12532		$ (1253)		$ 167935		$ 2036421

	25		579		2017		$ 1868487		$ (32271)		$ 146897		$ 1983113		$ 167935		$ 19363		$ 14984		$ (1498)		$ 200783		$ 2183896

	26		569		2018		$ 1983113		$ (34853)		$ 155861		$ 2104121		$ 200783		$ 20912		$ 17736		$ (1774)		$ 237656		$ 2341777

	27		559		2019		$ 2104121		$ (37641)		$ 165318		$ 2231799		$ 237656		$ 22584		$ 20819		$ (2082)		$ 278978		$ 2510777

	28		549		2020		$ 2231799		$ (40652)		$ 175292		$ 2366439		$ 278978		$ 24391		$ 24270		$ (2427)		$ 325212		$ 2691650

	29		539		2021		$ 2366439		$ (43904)		$ 185803		$ 2508337		$ 325212		$ 26343		$ 28124		$ (2812)		$ 376866		$ 2885203

	30		529		2022		$ 2508337		$ (47417)		$ 196874		$ 2657794		$ 376866		$ 28450		$ 32425		$ (3243)		$ 434499		$ 3092293

	31		519		2023		$ 2657794		$ (51210)		$ 208527		$ 2815111		$ 434499		$ 30726		$ 37218		$ (3722)		$ 498721		$ 3313832

	32		509		2024		$ 2815111		$ (55307)		$ 220784		$ 2980589		$ 498721		$ 33184		$ 42552		$ (4255)		$ 570202		$ 3550791

	33		499		2025		$ 2980589		$ (59731)		$ 233669		$ 3154526		$ 570202		$ 35839		$ 48483		$ (4848)		$ 649676		$ 3804202

	34		489		2026		$ 3154526		$ (64510)		$ 247201		$ 3337217		$ 649676		$ 38706		$ 55071		$ (5507)		$ 737945		$ 4075163

	35		479		2027		$ 3337217		$ (69671)		$ 261404		$ 3528951		$ 737945		$ 41802		$ 62380		$ (6238)		$ 835889		$ 4364840

	36		469		2028		$ 3528951		$ (75244)		$ 276297		$ 3730003		$ 835889		$ 45146		$ 70483		$ (7048)		$ 944471		$ 4674474

	37		459		2029		$ 3730003		$ (81264)		$ 291899		$ 3940639		$ 944471		$ 48758		$ 79458		$ (7946)		$ 1064741		$ 5005380

	38		449		2030		$ 3940639		$ (87765)		$ 308230		$ 4161104		$ 1064741		$ 52659		$ 89392		$ (8939)		$ 1197853		$ 5358957

	39		439		2031		$ 4161104		$ (94786)		$ 325305		$ 4391623		$ 1197853		$ 56872		$ 100378		$ (10038)		$ 1345065		$ 5736688

	40		429		2032		$ 4391623		$ (102369)		$ 343140		$ 4632395		$ 1345065		$ 61421		$ 112519		$ (11252)		$ 1507753		$ 6140148

	41		419		2033		$ 4632395		$ (110558)		$ 361747		$ 4883583		$ 1507753		$ 66335		$ 125927		$ (12593)		$ 1687422		$ 6571005

	42		409		2034		$ 4883583		$ (119403)		$ 381134		$ 5145315		$ 1687422		$ 71642		$ 140725		$ (14073)		$ 1885717		$ 7031031

	43		399		2035		$ 5145315		$ (128955)		$ 401309		$ 5417668		$ 1885717		$ 77373		$ 157047		$ (15705)		$ 2104432		$ 7522100

	44		389		2036		$ 5417668		$ (139272)		$ 422272		$ 5700668		$ 2104432		$ 83563		$ 175040		$ (17504)		$ 2345531		$ 8046199

	45		379		2037		$ 5700668		$ (150413)		$ 444020		$ 5994275		$ 2345531		$ 90248		$ 194862		$ (19486)		$ 2611155		$ 8605430

	46		369		2038		$ 5994275		$ (162446)		$ 466546		$ 6298375		$ 2611155		$ 97468		$ 216690		$ (21669)		$ 2903644		$ 9202019

	47		359		2039		$ 6298375		$ (175442)		$ 489835		$ 6612767		$ 2903644		$ 105265		$ 240713		$ (24071)		$ 3225551		$ 9838318

	48		349		2040		$ 6612767		$ (189478)		$ 513863		$ 6937153		$ 3225551		$ 113687		$ 267139		$ (26714)		$ 3579662		$ 10516815

	49		339		2041		$ 6937153		$ (204636)		$ 538601		$ 7271118		$ 3579662		$ 122781		$ 296195		$ (29620)		$ 3969020		$ 11240138

	50		329		2042		$ 7271118		$ (221007)		$ 564009		$ 7614121		$ 3969020		$ 132604		$ 328130		$ (32813)		$ 4396941		$ 12011061

	51		319		2043		$ 7614121		$ (238687)		$ 590035		$ 7965468		$ 4396941		$ 143212		$ 363212		$ (36321)		$ 4867044		$ 12832512

	52		309		2044		$ 7965468		$ (257782)		$ 616615		$ 8324301		$ 4867044		$ 154669		$ 401737		$ (40174)		$ 5383277		$ 13707578

	53		299		2045		$ 8324301		$ (278405)		$ 643672		$ 8689568		$ 5383277		$ 167043		$ 444026		$ (44403)		$ 5949942		$ 14639510

	54		289		2046		$ 8689568		$ (300677)		$ 671111		$ 9060002		$ 5949942		$ 180406		$ 490428		$ (49043)		$ 6571734		$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

Owner		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

						800				4000		800		2000

65		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	31		524		2008		$ 1080000		$ (20611)		$ 84751		$ 1144140		$ - 0		$ 12366		$ 989		$ (99)		$ 13257		$ 1157397

	32		514		2009		$ 1144140		$ (22260)		$ 89750		$ 1211631		$ 13257		$ 13356		$ 2129		$ (213)		$ 28529		$ 1240160

	33		504		2010		$ 1211631		$ (24040)		$ 95007		$ 1282598		$ 28529		$ 14424		$ 3436		$ (344)		$ 46045		$ 1328644

	34		494		2011		$ 1282598		$ (25964)		$ 100531		$ 1357166		$ 46045		$ 15578		$ 4930		$ (493)		$ 66060		$ 1423226

	35		484		2012		$ 1357166		$ (28041)		$ 106330		$ 1435455		$ 66060		$ 16824		$ 6631		$ (663)		$ 88852		$ 1524308

	36		474		2013		$ 1435455		$ (30284)		$ 112414		$ 1517585		$ 88852		$ 18170		$ 8562		$ (856)		$ 114728		$ 1632313

	37		464		2014		$ 1517585		$ (32707)		$ 118790		$ 1603669		$ 114728		$ 19624		$ 10748		$ (1075)		$ 144026		$ 1747694

	38		454		2015		$ 1603669		$ (35323)		$ 125468		$ 1693813		$ 144026		$ 21194		$ 13218		$ (1322)		$ 177115		$ 1870929

	39		444		2016		$ 1693813		$ (38149)		$ 132453		$ 1788117		$ 177115		$ 22889		$ 16000		$ (1600)		$ 214405		$ 2002522

	40		434		2017		$ 1788117		$ (41201)		$ 139753		$ 1886670		$ 214405		$ 24721		$ 19130		$ (1913)		$ 256343		$ 2143012

	41		424		2018		$ 1886670		$ (44497)		$ 147374		$ 1989547		$ 256343		$ 26698		$ 22643		$ (2264)		$ 303420		$ 2292966

	42		414		2019		$ 1989547		$ (48057)		$ 155319		$ 2096809		$ 303420		$ 28834		$ 26580		$ (2658)		$ 356176		$ 2452985

	43		404		2020		$ 2096809		$ (51901)		$ 163593		$ 2208501		$ 356176		$ 31141		$ 30985		$ (3099)		$ 415204		$ 2623704

	44		394		2021		$ 2208501		$ (56053)		$ 172196		$ 2324643		$ 415204		$ 33632		$ 35907		$ (3591)		$ 481152		$ 2805795

	45		384		2022		$ 2324643		$ (60538)		$ 181128		$ 2445234		$ 481152		$ 36323		$ 41398		$ (4140)		$ 554732		$ 2999966

	46		374		2023		$ 2445234		$ (65381)		$ 190388		$ 2570242		$ 554732		$ 39228		$ 47517		$ (4752)		$ 636726		$ 3206968

	47		364		2024		$ 2570242		$ (70611)		$ 199970		$ 2699601		$ 636726		$ 42367		$ 54327		$ (5433)		$ 727987		$ 3427588

	48		354		2025		$ 2699601		$ (76260)		$ 209867		$ 2833208		$ 727987		$ 45756		$ 61899		$ (6190)		$ 829453		$ 3662661

	49		344		2026		$ 2833208		$ (82361)		$ 220068		$ 2970915		$ 829453		$ 49416		$ 70310		$ (7031)		$ 942148		$ 3913063

	50		334		2027		$ 2970915		$ (88950)		$ 230557		$ 3112523		$ 942148		$ 53370		$ 79641		$ (7964)		$ 1067195		$ 4179718

	51		324		2028		$ 3112523		$ (96066)		$ 241317		$ 3257774		$ 1067195		$ 57639		$ 89987		$ (8999)		$ 1205822		$ 4463596

	52		314		2029		$ 3257774		$ (103751)		$ 252322		$ 3406345		$ 1205822		$ 62250		$ 101446		$ (10145)		$ 1359374		$ 4765719

	53		304		2030		$ 3406345		$ (112051)		$ 263544		$ 3557838		$ 1359374		$ 67230		$ 114128		$ (11413)		$ 1529320		$ 5087158

	54		294		2031		$ 3557838		$ (121015)		$ 274946		$ 3711769		$ 1529320		$ 72609		$ 128154		$ (12815)		$ 1717268		$ 5429037

	55		284		2032		$ 3711769		$ (130696)		$ 286486		$ 3867559		$ 1717268		$ 78418		$ 143655		$ (14365)		$ 1924975		$ 5792533

	56		274		2033		$ 3867559		$ (141152)		$ 298113		$ 4024520		$ 1924975		$ 84691		$ 160773		$ (16077)		$ 2154362		$ 6178881

	57		264		2034		$ 4024520		$ (152444)		$ 309766		$ 4181842		$ 2154362		$ 91466		$ 179666		$ (17967)		$ 2407528		$ 6589369

	58		254		2035		$ 4181842		$ (164639)		$ 321376		$ 4338578		$ 2407528		$ 98784		$ 200505		$ (20050)		$ 2686766		$ 7025344

	59		244		2036		$ 4338578		$ (177811)		$ 332861		$ 4493629		$ 2686766		$ 106686		$ 223476		$ (22348)		$ 2994581		$ 7488210

	60		234		2037		$ 4493629		$ (192035)		$ 344128		$ 4645721		$ 2994581		$ 115221		$ 248784		$ (24878)		$ 3333708		$ 7979429

	61		224		2038		$ 4645721		$ (207398)		$ 355066		$ 4793389		$ 3333708		$ 124439		$ 276652		$ (27665)		$ 3707133		$ 8500522

	62		214		2039		$ 4793389		$ (223990)		$ 365552		$ 4934951		$ 3707133		$ 134394		$ 307322		$ (30732)		$ 4118117		$ 9053068

	63		204		2040		$ 4934951		$ (241909)		$ 375443		$ 5068485		$ 4118117		$ 145146		$ 341061		$ (34106)		$ 4570218		$ 9638702

	64		194		2041		$ 5068485		$ (261262)		$ 384578		$ 5191800		$ 4570218		$ 156757		$ 378158		$ (37816)		$ 5067317		$ 10259117

	65		184		2042		$ 5191800		$ (282163)		$ 392771		$ 5302408		$ 5067317		$ 169298		$ 418929		$ (41893)		$ 5613651		$ 10916059

	66		174		2043		$ 5302408		$ (304736)		$ 399814		$ 5397486		$ 5613651		$ 182842		$ 463719		$ (46372)		$ 6213840		$ 11611326

	67		164		2044		$ 5397486		$ (329115)		$ 405470		$ 5473841		$ 6213840		$ 197469		$ 512905		$ (51290)		$ 6872924		$ 12346764

	68		154		2045		$ 5473841		$ (355444)		$ 409472		$ 5527868		$ 6872924		$ 213267		$ 566895		$ (56690)		$ 7596396		$ 13124264

	69		144		2046		$ 5527868		$ (383880)		$ 411519		$ 5555507		$ 7596396		$ 230328		$ 626138		$ (62614)		$ 8390248		$ 13945755

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		NA		2012		$ 1469328		$ - 0		$ 117546		$ 1586874		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1586874

	66		36		NA		2013		$ 1586874		$ - 0		$ 126950		$ 1713824		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1713824

		37		465		2014		$ 1713824		$ (36856)		$ 134157		$ 1811125		$ - 0		$ 22114		$ 1769		$ (177)		$ 23706		$ 1834831

		38		455		2015		$ 1811125		$ (39805)		$ 141706		$ 1913026		$ 23706		$ 23883		$ 3807		$ (381)		$ 51015		$ 1964041

		39		445		2016		$ 1913026		$ (42989)		$ 149603		$ 2019640		$ 51015		$ 25794		$ 6145		$ (614)		$ 82339		$ 2101979

		40		435		2017		$ 2019640		$ (46428)		$ 157857		$ 2131068		$ 82339		$ 27857		$ 8816		$ (882)		$ 118131		$ 2249198

		41		425		2018		$ 2131068		$ (50143)		$ 166474		$ 2247399		$ 118131		$ 30086		$ 11857		$ (1186)		$ 158888		$ 2406287

		42		415		2019		$ 2247399		$ (54154)		$ 175460		$ 2368705		$ 158888		$ 32493		$ 15310		$ (1531)		$ 205160		$ 2573864

		43		405		2020		$ 2368705		$ (58487)		$ 184817		$ 2495035		$ 205160		$ 35092		$ 19220		$ (1922)		$ 257550		$ 2752585

		44		395		2021		$ 2495035		$ (63165)		$ 194550		$ 2626420		$ 257550		$ 37899		$ 23636		$ (2364)		$ 316721		$ 2943141

		45		385		2022		$ 2626420		$ (68219)		$ 204656		$ 2762857		$ 316721		$ 40931		$ 28612		$ (2861)		$ 383403		$ 3146260

		46		375		2023		$ 2762857		$ (73676)		$ 215134		$ 2904315		$ 383403		$ 44206		$ 34209		$ (3421)		$ 458397		$ 3362712

		47		365		2024		$ 2904315		$ (79570)		$ 225980		$ 3050725		$ 458397		$ 47742		$ 40491		$ (4049)		$ 542581		$ 3593306

		48		355		2025		$ 3050725		$ (85936)		$ 237183		$ 3201972		$ 542581		$ 51562		$ 47531		$ (4753)		$ 636921		$ 3838893

		49		345		2026		$ 3201972		$ (92811)		$ 248733		$ 3357894		$ 636921		$ 55686		$ 55409		$ (5541)		$ 742475		$ 4100369

		50		335		2027		$ 3357894		$ (100236)		$ 260613		$ 3518271		$ 742475		$ 60141		$ 64209		$ (6421)		$ 860405		$ 4378676

		51		325		2028		$ 3518271		$ (108254)		$ 272801		$ 3682818		$ 860405		$ 64953		$ 74029		$ (7403)		$ 991984		$ 4674801

		52		315		2029		$ 3682818		$ (116915)		$ 285272		$ 3851175		$ 991984		$ 70149		$ 84971		$ (8497)		$ 1138606		$ 4989781

		53		305		2030		$ 3851175		$ (126268)		$ 297993		$ 4022900		$ 1138606		$ 75761		$ 97149		$ (9715)		$ 1301801		$ 5324701

		54		295		2031		$ 4022900		$ (136369)		$ 310922		$ 4197453		$ 1301801		$ 81822		$ 110690		$ (11069)		$ 1483244		$ 5680696

		55		285		2032		$ 4197453		$ (147279)		$ 324014		$ 4374187		$ 1483244		$ 88367		$ 125729		$ (12573)		$ 1684767		$ 6058955

		56		275		2033		$ 4374187		$ (159061)		$ 337210		$ 4552336		$ 1684767		$ 95437		$ 142416		$ (14242)		$ 1908379		$ 6460715

		57		265		2034		$ 4552336		$ (171786)		$ 350444		$ 4730994		$ 1908379		$ 103072		$ 160916		$ (16092)		$ 2156275		$ 6887269

		58		255		2035		$ 4730994		$ (185529)		$ 363637		$ 4909102		$ 2156275		$ 111318		$ 181407		$ (18141)		$ 2430859		$ 7339961

		59		245		2036		$ 4909102		$ (200372)		$ 376698		$ 5085429		$ 2430859		$ 120223		$ 204087		$ (20409)		$ 2734760		$ 7820189

		60		235		2037		$ 5085429		$ (216401)		$ 389522		$ 5258550		$ 2734760		$ 129841		$ 229168		$ (22917)		$ 3070852		$ 8329402

		61		225		2038		$ 5258550		$ (233713)		$ 401987		$ 5426823		$ 3070852		$ 140228		$ 256886		$ (25689)		$ 3442278		$ 8869101

		62		215		2039		$ 5426823		$ (252410)		$ 413953		$ 5588366		$ 3442278		$ 151446		$ 287498		$ (28750)		$ 3852472		$ 9440838

		63		205		2040		$ 5588366		$ (272603)		$ 425261		$ 5741024		$ 3852472		$ 163562		$ 321283		$ (32128)		$ 4305188		$ 10046212

		64		195		2041		$ 5741024		$ (294411)		$ 435729		$ 5882341		$ 4305188		$ 176647		$ 358547		$ (35855)		$ 4804527		$ 10686869

		65		185		2042		$ 5882341		$ (317964)		$ 445150		$ 6009527		$ 4804527		$ 190779		$ 399624		$ (39962)		$ 5354968		$ 11364495

		66		175		2043		$ 6009527		$ (343402)		$ 453290		$ 6119416		$ 5354968		$ 206041		$ 444881		$ (44488)		$ 5961401		$ 12080817

		67		165		2044		$ 6119416		$ (370874)		$ 459883		$ 6208425		$ 5961401		$ 222524		$ 494714		$ (49471)		$ 6629168		$ 12837594

		68		155		2045		$ 6208425		$ (400544)		$ 464631		$ 6272512		$ 6629168		$ 240326		$ 549560		$ (54956)		$ 7364098		$ 13636610

		69		145		2046		$ 6272512		$ (432587)		$ 467194		$ 6307119		$ 7364098		$ 259552		$ 609892		$ (60989)		$ 8172553		$ 14479672

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

Owner		Ss Age		Cs Age		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

							800				4000		800		2000

65		60		30		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	61		31		NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	62		32		NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	63		33		NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	64		34		NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	65		35		210		2012		$ 1469328		$ (69968)		$ 111949		$ 1511309		$ - 0		$ 41981		$ 3358		$ (336)		$ 45003		$ 1556312

	66		36		202		2013		$ 1511309		$ (74817)		$ 114919		$ 1551411		$ 45003		$ 44890		$ 7192		$ (719)		$ 96366		$ 1647777

		37		192		2014		$ 1551411		$ (80803)		$ 117649		$ 1588257		$ 96366		$ 48482		$ 11588		$ (1159)		$ 155277		$ 1743534

		38		182		2015		$ 1588257		$ (87267)		$ 120079		$ 1621069		$ 155277		$ 52360		$ 16611		$ (1661)		$ 222587		$ 1843656

		39		172		2016		$ 1621069		$ (94248)		$ 122146		$ 1648967		$ 222587		$ 56549		$ 22331		$ (2233)		$ 299233		$ 1948200

		40		162		2017		$ 1648967		$ (101788)		$ 123774		$ 1670953		$ 299233		$ 61073		$ 28825		$ (2882)		$ 386248		$ 2057201

		41		152		2018		$ 1670953		$ (109931)		$ 124882		$ 1685904		$ 386248		$ 65959		$ 36177		$ (3618)		$ 484766		$ 2170670

		42		142		2019		$ 1685904		$ (118726)		$ 125374		$ 1692552		$ 484766		$ 71235		$ 44480		$ (4448)		$ 596033		$ 2288586

		43		132		2020		$ 1692552		$ (128224)		$ 125146		$ 1689475		$ 596033		$ 76934		$ 53837		$ (5384)		$ 721421		$ 2410896

		44		122		2021		$ 1689475		$ (138482)		$ 124079		$ 1675073		$ 721421		$ 83089		$ 64361		$ (6436)		$ 862435		$ 2537508

		45		112		2022		$ 1675073		$ (149560)		$ 122041		$ 1647554		$ 862435		$ 89736		$ 76174		$ (7617)		$ 1020727		$ 2668281

		46		102		2023		$ 1647554		$ (161525)		$ 118882		$ 1604911		$ 1020727		$ 96915		$ 89411		$ (8941)		$ 1198112		$ 2803024

		47		92		2024		$ 1604911		$ (174447)		$ 114437		$ 1544901		$ 1198112		$ 104668		$ 104222		$ (10422)		$ 1396581		$ 2941482

		48		82		2025		$ 1544901		$ (188403)		$ 108520		$ 1465019		$ 1396581		$ 113042		$ 120770		$ (12077)		$ 1618315		$ 3083334

		49		72		2026		$ 1465019		$ (203475)		$ 100924		$ 1362467		$ 1618315		$ 122085		$ 139232		$ (13923)		$ 1865709		$ 3228176

		50		62		2027		$ 1362467		$ (219753)		$ 91417		$ 1234132		$ 1865709		$ 131852		$ 159805		$ (15980)		$ 2141385		$ 3375517

		51		52		2028		$ 1234132		$ (237333)		$ 79744		$ 1076543		$ 2141385		$ 142400		$ 182703		$ (18270)		$ 2448217		$ 3524760

		52		42		2029		$ 1076543		$ (256320)		$ 65618		$ 885841		$ 2448217		$ 153792		$ 208161		$ (20816)		$ 2789354		$ 3675194

		53		32		2030		$ 885841		$ (276825)		$ 48721		$ 657737		$ 2789354		$ 166095		$ 236436		$ (23644)		$ 3168241		$ 3825978

		54		22		2031		$ 657737		$ (298971)		$ 28701		$ 387467		$ 3168241		$ 179383		$ 267810		$ (26781)		$ 3588653		$ 3976119

		55		12		2032		$ 387467		$ (322889)		$ 5166		$ 69744		$ 3588653		$ 193733		$ 302591		$ (30259)		$ 4054718		$ 4124462

		56		10		2033		$ 69744		$ (69744)		$ - 0		$ - 0		$ 4054718		$ 41846		$ 327725		$ (32773)		$ 4391517		$ 4391517

		57		10		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4391517		$ - 0		$ 351321		$ (35132)		$ 4707706		$ 4707706

		58		10		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4707706		$ - 0		$ 376616		$ (37662)		$ 5046661		$ 5046661

		59		10		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5046661		$ - 0		$ 403733		$ (40373)		$ 5410021		$ 5410021

		60		10		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5410021		$ - 0		$ 432802		$ (43280)		$ 5799542		$ 5799542

		61		10		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5799542		$ - 0		$ 463963		$ (46396)		$ 6217109		$ 6217109

		62		10		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6217109		$ - 0		$ 497369		$ (49737)		$ 6664741		$ 6664741

		63		10		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6664741		$ - 0		$ 533179		$ (53318)		$ 7144602		$ 7144602

		64		10		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7144602		$ - 0		$ 571568		$ (57157)		$ 7659014		$ 7659014

		65		10		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7659014		$ - 0		$ 612721		$ (61272)		$ 8210463		$ 8210463

		66		10		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8210463		$ - 0		$ 656837		$ (65684)		$ 8801616		$ 8801616

		67		10		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8801616		$ - 0		$ 704129		$ (70413)		$ 9435332		$ 9435332

		68		10		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9435332		$ - 0		$ 754827		$ (75483)		$ 10114676		$ 10114676

		69		10		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 10114676		$ - 0		$ 809174		$ (80917)		$ 10842933		$ 10842933

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance		Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth		Ending Outside Balance		Net Wealth to Family

					800				4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000		$ - 0		$ 80000		$ 1080000		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1080000

	NA		2008		$ 1080000		$ - 0		$ 86400		$ 1166400		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1166400

	NA		2009		$ 1166400		$ - 0		$ 93312		$ 1259712		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1259712

	NA		2010		$ 1259712		$ - 0		$ 100777		$ 1360489		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1360489

	NA		2011		$ 1360489		$ - 0		$ 108839		$ 1469328		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1469328

	NA		2012		$ 1469328		$ (1469328)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 881597		$ 70528		$ (7053)		$ 945072		$ 945072

	NA		2013		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 945072		$ - 0		$ 75606		$ (7561)		$ 1013117		$ 1013117

	NA		2014		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1013117		$ - 0		$ 81049		$ (8105)		$ 1086061		$ 1086061

	NA		2015		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1086061		$ - 0		$ 86885		$ (8688)		$ 1164258		$ 1164258

	NA		2016		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1164258		$ - 0		$ 93141		$ (9314)		$ 1248084		$ 1248084

	NA		2017		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1248084		$ - 0		$ 99847		$ (9985)		$ 1337946		$ 1337946

	NA		2018		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1337946		$ - 0		$ 107036		$ (10704)		$ 1434279		$ 1434279

	NA		2019		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1434279		$ - 0		$ 114742		$ (11474)		$ 1537547		$ 1537547

	NA		2020		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1537547		$ - 0		$ 123004		$ (12300)		$ 1648250		$ 1648250

	NA		2021		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1648250		$ - 0		$ 131860		$ (13186)		$ 1766924		$ 1766924

	NA		2022		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1766924		$ - 0		$ 141354		$ (14135)		$ 1894143		$ 1894143

	NA		2023		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 1894143		$ - 0		$ 151531		$ (15153)		$ 2030521		$ 2030521

	NA		2024		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2030521		$ - 0		$ 162442		$ (16244)		$ 2176718		$ 2176718

	NA		2025		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2176718		$ - 0		$ 174137		$ (17414)		$ 2333442		$ 2333442

	NA		2026		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2333442		$ - 0		$ 186675		$ (18668)		$ 2501450		$ 2501450

	NA		2027		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2501450		$ - 0		$ 200116		$ (20012)		$ 2681554		$ 2681554

	NA		2028		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2681554		$ - 0		$ 214524		$ (21452)		$ 2874626		$ 2874626

	NA		2029		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 2874626		$ - 0		$ 229970		$ (22997)		$ 3081599		$ 3081599

	NA		2030		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3081599		$ - 0		$ 246528		$ (24653)		$ 3303474		$ 3303474

	NA		2031		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3303474		$ - 0		$ 264278		$ (26428)		$ 3541325		$ 3541325

	NA		2032		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3541325		$ - 0		$ 283306		$ (28331)		$ 3796300		$ 3796300

	NA		2033		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 3796300		$ - 0		$ 303704		$ (30370)		$ 4069634		$ 4069634

	NA		2034		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4069634		$ - 0		$ 325571		$ (32557)		$ 4362647		$ 4362647

	NA		2035		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4362647		$ - 0		$ 349012		$ (34901)		$ 4676758		$ 4676758

	NA		2036		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 4676758		$ - 0		$ 374141		$ (37414)		$ 5013484		$ 5013484

	NA		2037		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5013484		$ - 0		$ 401079		$ (40108)		$ 5374455		$ 5374455

	NA		2038		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5374455		$ - 0		$ 429956		$ (42996)		$ 5761416		$ 5761416

	NA		2039		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 5761416		$ - 0		$ 460913		$ (46091)		$ 6176238		$ 6176238

	NA		2040		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6176238		$ - 0		$ 494099		$ (49410)		$ 6620927		$ 6620927

	NA		2041		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 6620927		$ - 0		$ 529674		$ (52967)		$ 7097634		$ 7097634

	NA		2042		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7097634		$ - 0		$ 567811		$ (56781)		$ 7608663		$ 7608663

	NA		2043		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 7608663		$ - 0		$ 608693		$ (60869)		$ 8156487		$ 8156487

	NA		2044		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8156487		$ - 0		$ 652519		$ (65252)		$ 8743754		$ 8743754

	NA		2045		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 8743754		$ - 0		$ 699500		$ (69950)		$ 9373305		$ 9373305

	NA		2046		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 9373305		$ - 0		$ 749864		$ (74986)		$ 10048183		$ 10048183

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Immediate Distribution

Owner		RMD Factor		Year		Beginning IRA Balance	Required Distribution		Growth		Ending IRA Balance		Beginning Outside Balance		Net IRA Receipts		Growth		Taxes on Growth	Ending Outside Balance	Net Wealth to Family

					800			4000		800		2000

65		NA		2007		$ 1000000	$ (1000000)		$ - 0		$ - 0		$ - 0		$ 600000		$ 48000		$ (4800)	$ 643200	$ 643200

	NA		2008					$ 643200		$ - 0		$ 51456		$ (5146)		$ 689510		$ 689510

	NA		2009					$ 689510		$ - 0		$ 55161		$ (5516)		$ 739155		$ 739155

	NA		2010					$ 739155		$ - 0		$ 59132		$ (5913)		$ 792374		$ 792374

	NA		2011					$ 792374		$ - 0		$ 63390		$ (6339)		$ 849425		$ 849425

	NA		2012					$ 849425		$ - 0		$ 67954		$ (6795)		$ 910584		$ 910584

	NA		2013					$ 910584		$ - 0		$ 72847		$ (7285)		$ 976146		$ 976146

	NA		2014					$ 976146		$ - 0		$ 78092		$ (7809)		$ 1046428		$ 1046428

	NA		2015					$ 1046428		$ - 0		$ 83714		$ (8371)		$ 1121771		$ 1121771

	NA		2016					$ 1121771		$ - 0		$ 89742		$ (8974)		$ 1202539		$ 1202539

	NA		2017					$ 1202539		$ - 0		$ 96203		$ (9620)		$ 1289122		$ 1289122

	NA		2018					$ 1289122		$ - 0		$ 103130		$ (10313)		$ 1381938		$ 1381938

	NA		2019					$ 1381938		$ - 0		$ 110555		$ (11056)		$ 1481438		$ 1481438

	NA		2020					$ 1481438		$ - 0		$ 118515		$ (11852)		$ 1588101		$ 1588101

	NA		2021					$ 1588101		$ - 0		$ 127048		$ (12705)		$ 1702445		$ 1702445

	NA		2022					$ 1702445		$ - 0		$ 136196		$ (13620)		$ 1825021		$ 1825021

	NA		2023					$ 1825021		$ - 0		$ 146002		$ (14600)		$ 1956422		$ 1956422

	NA		2024					$ 1956422		$ - 0		$ 156514		$ (15651)		$ 2097285		$ 2097285

	NA		2025					$ 2097285		$ - 0		$ 167783		$ (16778)		$ 2248289		$ 2248289

	NA		2026					$ 2248289		$ - 0		$ 179863		$ (17986)		$ 2410166		$ 2410166

	NA		2027					$ 2410166		$ - 0		$ 192813		$ (19281)		$ 2583698		$ 2583698

	NA		2028					$ 2583698		$ - 0		$ 206696		$ (20670)		$ 2769724		$ 2769724

	NA		2029					$ 2769724		$ - 0		$ 221578		$ (22158)		$ 2969144		$ 2969144

	NA		2030					$ 2969144		$ - 0		$ 237532		$ (23753)		$ 3182923		$ 3182923

	NA		2031					$ 3182923		$ - 0		$ 254634		$ (25463)		$ 3412093		$ 3412093

	NA		2032					$ 3412093		$ - 0		$ 272967		$ (27297)		$ 3657764		$ 3657764

	NA		2033					$ 3657764		$ - 0		$ 292621		$ (29262)		$ 3921123		$ 3921123

	NA		2034					$ 3921123		$ - 0		$ 313690		$ (31369)		$ 4203444		$ 4203444

	NA		2035					$ 4203444		$ - 0		$ 336276		$ (33628)		$ 4506092		$ 4506092

	NA		2036					$ 4506092		$ - 0		$ 360487		$ (36049)		$ 4830530		$ 4830530

	NA		2037					$ 4830530		$ - 0		$ 386442		$ (38644)		$ 5178328		$ 5178328

	NA		2038					$ 5178328		$ - 0		$ 414266		$ (41427)		$ 5551168		$ 5551168

	NA		2039					$ 5551168		$ - 0		$ 444093		$ (44409)		$ 5950852		$ 5950852

	NA		2040					$ 5950852		$ - 0		$ 476068		$ (47607)		$ 6379314		$ 6379314

	NA		2041					$ 6379314		$ - 0		$ 510345		$ (51035)		$ 6838624		$ 6838624

	NA		2042					$ 6838624		$ - 0		$ 547090		$ (54709)		$ 7331005		$ 7331005

	NA		2043					$ 7331005		$ - 0		$ 586480		$ (58648)		$ 7858837		$ 7858837

	NA		2044					$ 7858837		$ - 0		$ 628707		$ (62871)		$ 8424674		$ 8424674

	NA		2045					$ 8424674		$ - 0		$ 673974		$ (67397)		$ 9031250		$ 9031250

	NA		2046					$ 9031250		$ - 0		$ 722500		$ (72250)		$ 9681500		$ 9681500



Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	1

$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349	2

$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398	3

$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546	4

$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218	5

$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868	6

$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980	7

$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070	8

$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688	9

$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421	10

$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896	11

$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777	12

$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777	13

$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650	14

$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203	15

$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293	16

$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832	17

$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791	18

$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202	19

$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163	20

$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840	21

$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474	22

$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380	23

$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957	24

$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688	25

$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148	26

$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005	27

$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031	28

$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100	29

$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199	30

$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430	31

$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019	32

$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318	33

$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815	34

$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138	35

$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061	36

$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512	37

$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578	38

$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510	39

$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736	40

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

IRA Transfer to Family Summary

Year	Immediate Distribution	IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary (ie 5-Year Rule)	IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)	IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)	IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary	IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

2007	$ 643200	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000	$ 1080000

2008	$ 689510	$ 1166400	$ 1166400	$ 1166400	$ 1157397	$ 1159349

2009	$ 739155	$ 1259712	$ 1259712	$ 1259712	$ 1240160	$ 1244398

2010	$ 792374	$ 1360489	$ 1360489	$ 1360489	$ 1328644	$ 1335546

2011	$ 849425	$ 1469328	$ 1469328	$ 1469328	$ 1423226	$ 1433218

2012	$ 910584	$ 945072	$ 1556312	$ 1586874	$ 1524308	$ 1537868

2013	$ 976146	$ 1013117	$ 1647777	$ 1713824	$ 1632313	$ 1649980

2014	$ 1046428	$ 1086061	$ 1743534	$ 1834831	$ 1747694	$ 1770070

2015	$ 1121771	$ 1164258	$ 1843656	$ 1964041	$ 1870929	$ 1898688

2016	$ 1202539	$ 1248084	$ 1948200	$ 2101979	$ 2002522	$ 2036421

2017	$ 1289122	$ 1337946	$ 2057201	$ 2249198	$ 2143012	$ 2183896

2018	$ 1381938	$ 1434279	$ 2170670	$ 2406287	$ 2292966	$ 2341777

2019	$ 1481438	$ 1537547	$ 2288586	$ 2573864	$ 2452985	$ 2510777

2020	$ 1588101	$ 1648250	$ 2410896	$ 2752585	$ 2623704	$ 2691650

2021	$ 1702445	$ 1766924	$ 2537508	$ 2943141	$ 2805795	$ 2885203

2022	$ 1825021	$ 1894143	$ 2668281	$ 3146260	$ 2999966	$ 3092293

2023	$ 1956422	$ 2030521	$ 2803024	$ 3362712	$ 3206968	$ 3313832

2024	$ 2097285	$ 2176718	$ 2941482	$ 3593306	$ 3427588	$ 3550791

2025	$ 2248289	$ 2333442	$ 3083334	$ 3838893	$ 3662661	$ 3804202

2026	$ 2410166	$ 2501450	$ 3228176	$ 4100369	$ 3913063	$ 4075163

2027	$ 2583698	$ 2681554	$ 3375517	$ 4378676	$ 4179718	$ 4364840

2028	$ 2769724	$ 2874626	$ 3524760	$ 4674801	$ 4463596	$ 4674474

2029	$ 2969144	$ 3081599	$ 3675194	$ 4989781	$ 4765719	$ 5005380

2030	$ 3182923	$ 3303474	$ 3825978	$ 5324701	$ 5087158	$ 5358957

2031	$ 3412093	$ 3541325	$ 3976119	$ 5680696	$ 5429037	$ 5736688

2032	$ 3657764	$ 3796300	$ 4124462	$ 6058955	$ 5792533	$ 6140148

2033	$ 3921123	$ 4069634	$ 4391517	$ 6460715	$ 6178881	$ 6571005

2034	$ 4203444	$ 4362647	$ 4707706	$ 6887269	$ 6589369	$ 7031031

2035	$ 4506092	$ 4676758	$ 5046661	$ 7339961	$ 7025344	$ 7522100

2036	$ 4830530	$ 5013484	$ 5410021	$ 7820189	$ 7488210	$ 8046199

2037	$ 5178328	$ 5374455	$ 5799542	$ 8329402	$ 7979429	$ 8605430

2038	$ 5551168	$ 5761416	$ 6217109	$ 8869101	$ 8500522	$ 9202019

2039	$ 5950852	$ 6176238	$ 6664741	$ 9440838	$ 9053068	$ 9838318

2040	$ 6379314	$ 6620927	$ 7144602	$ 10046212	$ 9638702	$ 10516815

2041	$ 6838624	$ 7097634	$ 7659014	$ 10686869	$ 10259117	$ 11240138

2042	$ 7331005	$ 7608663	$ 8210463	$ 11364495	$ 10916059	$ 12011061

2043	$ 7858837	$ 8156487	$ 8801616	$ 12080817	$ 11611326	$ 12832512

2044	$ 8424674	$ 8743754	$ 9435332	$ 12837594	$ 12346764	$ 13707578

2045	$ 9031250	$ 9373305	$ 10114676	$ 13636610	$ 13124264	$ 14639510

2046	$ 9681500	$ 10048183	$ 10842933	$ 14479672	$ 13945755	$ 15631736

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Assumptions

First Year of Analysis Year of Death	2007

Five-Year Distribution	0

(0=Lump-Sum at End of Five-Year Period 1=Amortize)

Owner	65

Ss Age	60		Single Life Table		Uniform Table		Factor

Cs Age	30		0	824		70	274	NA

GCs Age	15		1	816		71	265	NA

		2	806	72		256	533

Total IRA Account Balance	$1000000		3	797		73	247	679

Outside Assets Balance	$0		4	787		74	238

		5	777	75		229

Growth Rate	800		6	767		76	220

Turnover on Growth	5000		7	758		77	212

		8	748	78		203

Federal Income Tax Rate	3500		9	738		79	195

State Income Tax Rate	500		10	728		80	187

Effective Income Tax Rate	4000		11	718		81	179

		12	708	82		171

Federal Capital Gains Tax Rate	1500		13	699		83	163

State Capital Gains Tax Rate	500		14	689		84	155

Effective Capital Gains Tax Rate	2000		15	679		85	148

		16	669	86		141

		17	660	87		134

		18	650	88		127

		19	640	89		120

		20	630	90		114

		21	621	91		108

		22	611	92		102

		23	601	93		96

		24	591	94		91

		25	582	95		86

		26	572	96		81

		27	562	97		76

		28	553	98		71

		29	543	99		67

		30	533	100		63

		31	524	101		59

		32	514	102		55

		33	504	103		52

		34	494	104		49

		35	485	105		45

		36	475	106		42

		37	465	107		39

		38	456	108		37

		39	446	109		34

		40	436	110		31

		41	427	111		29

		42	417	112		26

		43	407	113		24

		44	398	114		21

		45	388	115		19

		46	379

		47	370

		48	360

		49	351

		50	342

		51	333

		52	323

		53	314

		54	305

		55	296

		56	287

		57	279

		58	270

		59	261

		60	252

		61	244

		62	235

		63	227

		64	218

		65	210

		66	202

		67	194

		68	186

		69	178

		70	170

		71	163

		72	155

		73	148

		74	141

		75	134

		76	127

		77	121

		78	114

		79	108

		80	102

		81	97

		82	91

		83	86

		84	81

		85	76

		86	71

		87	67

		88	63

		89	59

		90	55

		91	52

		92	49

		93	46

		94	43

		95	41

		96	38

		97	36

		98	34

		99	31

		100	29

		101	27

		102	25

		103	23

		104	21

		105	19

		106	17

		107	15

		108	14

		109	12

		110	11

		111	10

O amp S Client

Inherited IRA Analysis

Overview

The Inherited IRA Analysis is a comprehensive income tax analysis designed to show the additional wealth that can be

transferred through deferral In particular this analysis looks at six of the most common scenarios which affect IRA

owners These scenarios can be summarized as follows

Immediate Distribution

In this scenario it is assumed the IRA is liquidated in the year of death with the after-tax proceeds being re-invested

in a taxable non-qualified account This scenario is analogous to qualified retirement plan situations whereby the

beneficiary is required under the provisions of the qualified retirement plan to take the entire balance out as one

lump-sum

IRA Payable to Non-Qualified Designated Beneficiary

This scenario assumes that the IRA is payable to a non-qualified beneficiary (eg estate non-qualified trust etc)

To the extent that the decedent-IRA owner is less than age 70frac12 at the time of death the IRA must be fully

distributed by December 31st of the year containing the fifth anniversary of the IRA owners death To the extent that

the decedent-IRA owner is 70frac12 or older at the time of death the IRA is payable over the decedent-IRA owners ghost

life expectancy In this case the factor used in the first year is determined by reference to the Single Life Table using

the age of the decedent-IRA owner in the year of death This factor is then reduced by one every year thereafter

IRA Payable to Surviving Spouse (No Spousal Rollover)

In this scenario it is assumed that the decedent-IRA owners surviving spouse inherits the IRA but chooses to keep

the IRA in the decedent-IRA owners name To the extent that the surviving spouse is younger than the decedent-IRA

owner it is assumed that the surviving spouses age is used to determine the annual IRA distributions In this case the

factor used to determine the surviving spouses annual IRA distribution is by reference to the Single Life Table This

process is then repeated each year until the surviving spouse passes away On the other hand if the decedent-IRA

owner is younger than the surviving spouse it is assumed that decedent-IRA owners life expectancy is used to

determine the annual IRA distributions In this situation the factor used to determine the annual IRA distribution is

determined in the first year by reference to the Single Life Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

Every year thereafter this factor is reduced by one Furthermore regardless of which method that is used it is assumed

that the first distribution will not take place until the decedent-IRA owner would have reached age 70frac12 (in the case where

the decedent-IRA owner was under age 70frac12 at the time of death)

IRA Payable to Surviving Spouse (Spousal Rollover)

This particular scenario assumes that instead of keeping the IRA in the name of the decedent-IRA owner (see description

above) the surviving spouse rolls over the decedent-IRA owners IRA into her own IRA In this case the surviving spouse

may defer taking withdrawals from the IRA until she turns age 70frac12 Once the surviving spouse turns age 70frac12 the

annual IRA distribution is determined by reference to the Uniform Lifetime Table using the surviving spouses age each

distribution year

IRA Payable to Oldest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death

IRA Payable to Youngest Non-Spousal Beneficiary

This scenario assumes that a qualified non-spousal beneficiary (eg child grandchild brother sister etc) inherits the

the IRA from the decedent-IRA owner In this case the first annual IRA distribution is determined by reference to the

Single Life Table using non-spousal beneficiarys age in the year following the year of the decedent-IRA owners death

Every year thereafter the life expectancy factor is reduced by one Further to the extent that the decedent-IRA owner

is older than age 70frac12 at the time of death the distribution for the year of death is determined by reference to the

Uniform Lifetime Table using the decedent-IRA owners age in the year of death