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International Business, Seite 1© Landesbank Baden-Württemberg
Grenzen überschreiten. Made in Germany. Mit dem internationalen Geschäft der LBBW.
November 2013
Landesbank Baden-Württemberg
International Business, Seite 2© Landesbank Baden-Württemberg
2. Key milestones in 1HY 2013.Focus on further de-risking.
Continued progress in winding-down our non-core bank activities and risk concentrations
§ Credit substitute business reduced by a further EUR 6 bn approx. since year-end 2012
§ Taking advantage of the favorable market situation in order to reduce RWAs (esp. according to Basel III) and avoiding future volatilities of the income statement
IFRS consolidated profit before tax in 1HY13 amounts to 260 mln €, thus above the previous year’s level
§ Q2 with 172 mln € the sixth consecutive quarter with a positive consolidated profit before tax
§ Operating segments in total above the previous year in a still challenging setting (interest rate level, competitive pressure and lack of propensity of companies to invest)
§ Non-operating segments affected by many special factors, mainly portfolio cutback
§ Total assets in the first half of the year further reduced vs. 1HY 2012 by -18% to 307 bn €
Result
Capital
Risk management/ Portfolio development
Regulatory capital ratios increased again due to further RWA reduction
§ Core Tier 1 ratio according to current regulatory requirements (Basel 2.5) increased to 14.0%
§ Core Tier 1 ratio fully phased-in Basel III improved to 10.7%
High level of liquid assets in 1HY 2013 as well as further reduction of funding needs
§ Funding offered by the markets clearly exceeded LBBW’s needs
§ Diversified funding base – funding costs comparatively low
§ LBBW with strong position in the Pfandbrief market
Outlook § An overall annual distinctly positive consolidated profit in 2013 expected
§ LBBW well prepared for the new Basel III requirements
Liquidity and funding
LBBW Ergebnisse und Outlook
International Business, Seite 3© Landesbank Baden-Württemberg
1. Strong owners.
Landesbank Baden-Württemberg
City of Stuttgart
40.534%
(direct and indirect)
40.534% 18.932%
Savings Banks’Association
of Baden-Württemberg
State of Baden-Württemberg
bbb-
D+
stable
Financial Strength
Outlook
Viability Rating
A+
F1+
stable
A3
P-2
stable
Unguaranteed Obligations
Long-term rating
Short-term rating
Outlook
AAA
-
Aaa
Aaa
Pfandbriefe
Public Sector Pfandbriefe
Mortgage Pfandbriefe
AAA
stable
Aaa
negative
Guaranteed
Obligations
Long-term rating
Outlook
as of September, 2013
State of Baden-Württemberg is rated AAA by Standard & Poors
and others
LBBW – starke Eigentümerstruktur
International Business, Seite 4© Landesbank Baden-Württemberg
LBBW International Branches and Representative OfficesGerman Centre
Beijing
Hanoi
SingaporeMumbai
London
Mexico City
New York
Sao Paulo
Tokyo
Moscow
DubaiSeoul
Jakarta
Shanghai
Delhi.Gurgaon
ViennaZurich
Prague
LBBW – internationale Präsenz
International Business, Seite 5© Landesbank Baden-Württemberg
Quelle: AGA Report
Deutsche Exportdeckungen nach Indonesien
308
78
421
93
587
246
0
100
200
300
400
500
600
2010 2011 2012
HERMES-Deckungsvolumen nach Indonesien in Mio. EUR
Gesamtvolumen Medium and Longterm (> 1Jahr)
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Quelle: AGA Report
Deutsche Exportdeckungen nach Malaysia
397
226246
70
440
210
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2010 2011 2012
HERMES-Deckungsvolumen nach Malaysia in Mio. EUR
Gesamtvolumen Medium and Longterm (> 1Jahr)
International Business, Seite 7© Landesbank Baden-Württemberg
Quelle: AGA Report
Deutsche Exportdeckungen nach Thailand
267
141174
3
776
217
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2010 2011 2012
HERMES-Deckungsvolumen nach Thailand in Mio. EUR
Gesamtvolumen Medium and Longterm (> 1Jahr)
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Grundkonstellation:
Exporteur-
LBBW Kunde(Beneficiary)
Importeur(Applicant)
Liquiditätsbedarf !
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Klassischer Exportkredit: Standardstruktur
Auszahlung 85%
Liefervertrag
Importeur
Anzahlung 15%
ExporteurLiefervertrag: Mind. Auftragswert EUR 1,5 Mio.
Kreditvertrag
Rückzahlung
Voraussetzung:IFRS GB 3 Jahre testiert
Min. Umsatz EUR 20 Mio.Bilanz EUR 15 Mio.
FW – Erlöse/ ExporteHistorie erhaltener FW
KrediteRatings (Moodys/ S&P)
Vorteile lokale Unternehmen:
Finanzierung „on top“ bereits
bestehender Kredite
Günstiger Kreditzins >360 Tage
Auszahlung an Exporteur bei Lieferung
International Business, Seite 10© Landesbank Baden-Württemberg
l Liefervertrag: EUR 10.000.000,00
l Laufzeit: 5 Jahre plus Vorlauf: 3 Monate
l Euler Hermes Deckungskosten: ca. EUR 340.000,00 (in Abhängigkeit des Ratings des Kreditnehmers; in diesem Fall Annahme mittlere Bonität)
l Liquiditätskosten basieren auf 6-Monats EURIBOR
l Länderklassifizierung: 3
Beispielrechnung Indonesien
Auftragswert 10.000.000,00 €Kreditbetrag (85%) 8.500.000,00 €Euler Hermes Kosten 340.000,00 €Gesamtkreditbetrag 8.840.000,00 €
Management Fee 1,25% flat 0,42% p.a.Commitment Fee 1,00% p.a. 90 Tage 0,08% p.a.Euler Hermes Kosten 340.000,00 € 1,28% p.a.Marge 1,75% p.a. 1,75% p.a.6-M-EURIBOR 0,35% p.a. 0,35% p.a.
3,88% p.a.Laufzeit 5,25Durchschn. gewichtete Laufzeit 3,00
"all-in" cost
International Business, Seite 11© Landesbank Baden-Württemberg
l Liefervertrag: EUR 10.000.000,00
l Laufzeit: 5 Jahre plus Vorlauf: 3 Monate
l Euler Hermes Deckungskosten: ca. EUR 280.000,00 (in Abhängigkeit des Ratings des Kreditnehmers; in diesem Fall Annahme mittlere Bonität)
l Liquiditätskosten basieren auf 6-Monats EURIBOR
l Länderklassifizierung: 2
Beispielrechnung Malaysia
Auftragswert 10.000.000,00 €Kreditbetrag (85%) 8.500.000,00 €Euler Hermes Kosten 280.000,00 €Gesamtkreditbetrag 8.780.000,00 €
Management Fee 1,00% flat 0,33% p.a.Commitment Fee 0,75% p.a. 90 Tage 0,06% p.a.Euler Hermes Kosten 280.000,00 € 1,06% p.a.Marge 1,50% p.a. 1,50% p.a.6-M-EURIBOR 0,35% p.a. 0,35% p.a.
3,30% p.a.
Laufzeit 5,25Durchschn. gewichtete Laufzeit 3,00
"all-in" cost
International Business, Seite 12© Landesbank Baden-Württemberg
l Liefervertrag: EUR 10.000.000,00
l Laufzeit: 5 Jahre plus Vorlauf: 3 Monate
l Euler Hermes Deckungskosten: ca. EUR 340.000,00 (in Abhängigkeit des Ratings des Kreditnehmers; in diesem Fall Annahme mittlere Bonität)
l Liquiditätskosten basieren auf 6-Monats EURIBOR
l Länderklassifizierung: 3
Beispielrechnung Thailand
Auftragswert 10.000.000,00 €Kreditbetrag (85%) 8.500.000,00 €Euler Hermes Kosten 340.000,00 €Gesamtkreditbetrag 8.840.000,00 €
Management Fee 1,25% flat 0,42% p.a.Commitment Fee 1,00% p.a. 90 Tage 0,08% p.a.Euler Hermes Kosten 340.000,00 € 1,28% p.a.Marge 1,75% p.a. 1,75% p.a.6-M-EURIBOR 0,35% p.a. 0,35% p.a.
3,88% p.a.Laufzeit 5,25Durchschn. gewichtete Laufzeit 3,00
"all-in" cost
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Klassischer Exportkredit: Standardstruktur über eine Bank
Auszahlung 85%
Liefervertrag
Importeur
Anzahlung 15%
Exporteur
Liefervertrag
Kreditvertrag/„Onlending“ in
FW /IDR
Rückzahlung
Kreditvertrag
Bank
Importeur kann lfr. Finanzierung
erhalten, obwohl
eigene Bonität ungenügend
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Auftrag bei Dokumenteneinreichung
Sicht an den Begünstigten zu zahlen.
Zins zahlt Importeur.
Kurzfristige Absatzfinanzierung über ein Akkreditiv mit Zahlungsziel:
Forfaitierung oder Usance Payable at Sight (UPAS)
ImporteurExporteur
Vertrag – mit Vereinbarung Zahlungsziel
Eröffnung eines Akkreditivs mit Nachsicht
Forfaitie
rung der Nachsic
ht-Perio
de:
Zins zu Laste
n des Exporte
urs
Zahlung bei Einreich
ung Dokumente
Bank
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Unsere Bankpartner vor Ort
International Business, Seite 16© Landesbank Baden-Württemberg
Ihre Ansprechpartner bei der LBBW für Ihr Indonesiengeschäft
Repräsentanz Indonesien Volker Bromund
T: +62 - 21 2555 6686Mobile: +62 811 [email protected]
Relationship Management
Banks IndonesienLyemeng YAU (Mrs.)
T: +65- 6562 [email protected]
Relationship Management Banks Malaysia/ ThailandJochen Rosenzweig
Exportfinanzierung Stuttgart Frank Schmitz
T: +49-711- [email protected]
Head Relationshipmanagement Banks Asia-PazifikUte Gries
T:+49-711- [email protected]
International Business, Seite 17© Landesbank Baden-Württemberg
Landesbank Baden-Württemberg
Ute GriesHead of Relationship Management BanksAsia PacificLandesbank Baden-WürttembergAm Hauptbahnhof 270173 Stuttgart
Telefon +49 711 127 – 74484Telefax +49 711 127 – [email protected]
