6

Fondo immobiliare Alpha - FIMIT SGR Fondi Immobiliari

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Alpha Immobiliare rappresenta il primo esempio di dismissione del patrimonio immobiliare pubblico, nonché il primo fondo immobiliare ad essere stato quotato in Borsa. Nato nel 2001, mediante il conferimento da parte di INPDAP di 26 immobili a prevalente destinazione terziaria, è stato collocato con successo nel corso del 2002 presso investitori retail. Da luglio 2002 è quotato sul mercato MIV di Borsa Italiana. Il patrimonio iniziale del Fondo (comprensivo di una sottoscrizione per cassa) era pari a circa € 259,7 mln a fronte del quale sono state emesse n. 103.875 quote del valore nominale di € 2.500 cadauna. All’atto dell’apporto, nella determinazione del valore del Fondo è stato riconosciuto uno sconto di circa il 20% sul valore di stima degli immobili, pari a circa € 308,4 mln.

Citation preview

����������������� ������������ ����� ������������� ������������������ ����������� ������� ��� !�����"#�$������$��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abc defghii jacklgfg]_gmnopgcfgq__krgsojjatuerlgc__krcerl he_fc_vcrcgcww g_lkcrwrx yz{y|{}yyz~tcfle�cgeftcrwc }�{y�{}yz�vokcrc z�gceeg��crrcgpcawcg_ppjarxgfg_kkbcgl{gktnlprcgflagt�f�g�slk fgfg�kc�c�gcaacg�cetcgf�hrcac�]_ abcgscrki e ghii jackl ���gtg������oilkg�orlglilppl zy|����vlprecrck ������glghew�g�oca�gtcrscrki e ge�calg��giae� }����]rgcrrwg|z{z}{}yy�g��giae� �|����q�g|z{z}{}yy�g��giae� �y���g�_ckgcg�g|��|}g_{�orc����ggii jagflagdefgg|z{z}{}yy�g��giae� ����yg��y��|getaoflef gagwcaklgfgilktcrgflaa�ii jalgflaacgterkaacrcg�vcg�etgp�k�a��hefljrcilerg�gece�ckg|z{z}{}yy�g�� iae� zz���g�}����gflagwcaklgfgilktcrgflbagii ja����g|z{z}{}yy�g��{i�� z����¡¢¢£¤�¥¢¦§ilfcgii ja �}����¤§����gg|z{z}{}yy� ����©lefilergjlrrw �ckc� elg�elaa�ceegcerltlflerlgagpi ja��gflaa�crrwgelrrgflag�ef�gflaa�heftlgfgtc_rca��cª� elgakfcgflg�]sg��]~g~�_�q��g«gy����gvprkjo� elgg_kwler m egtcfle�cgceeocalgge�kceeocalgegi pokcgeege�lkklgcaa��y�gflg_kwlergfprkjojadptcarx }y�gflg_kwlergfprkjorglgflg¢�¤����§¬��¥gklca��crg�a�l��lrrwcgrcppc� elgf_leflgfcaacgecrokcgflagpeb ag_ckrlt_cerl��orc� elggfcagy�{y�{}yy} �h�gªgplbilergdefgmnopm ftlgfgelb �c� el �dq­ggªggh~h�ggh]yyy|y���y�®¤�¢����� herlki erlg~igg~_qskl��gfgilktcrg|z{y|{}yzyg���g{g~tergpoag�q�gg}��|yg{g|��}�g�{i�gtepflkcefgagptergpoag�q�g �z��z%&*XA*5/71,.01*?@@V*/&*')40/,-3/-*/,,-./&/)01*51&*Q-35-*%&'()*0/26&4)*7-,'-24-*5)*?@*/,,-./&/*'10*63)*26'10:/7/1*&-05)*7-,'&122/E)*')0/*)*X?A=Y?V*,;*15*63*E)&-01*5/*,107)4-8*24/,)4-*5)&&Z12'104-*/35/'1351341*51&*Q-35-8*')0/*)*7/07)*T*\WD*,&3=*%*4)&/*K°°IJ8*/3-&4018*E)*)5*)NN/63N102/*/&*E)&-01*51&&)*')0417/')F/-31*51&*?U[*31&&)*2-7/14±*²C)*P/37/*³=0=&=8*')0417/')4)*)37(1*5)*)&40/*:-35/*N124/4/*5)*Q/,/48*5124/3)4)*)&&Z15/:/7)F/-31*1*&)*2677122/E)*&-7)F/-31µE135/4)*51&*¶1340-*C/01F/-3)&1*²C)*P/37/*¶13410*6./7)4-*&63N-*&)*5/01440/71*·-,)**Q/6,/7/3-=*¹&/*/,,-./&/*/3*'-04):-N&/-8*7-3*5124/3)F/-31*5Z62-*'01E)&1341*5/01F/-3)&18*2-3-*6./7)4/*'10*&ZYA8X[*7/07)*31&&Z+4)&/)*71340)&1*18*/3*')04/7-&)018*)*·-,)=+&*'-04):-N&/-*()*63Zº»»¼½K¾»¿À,15/)*7-,'&122/E)*')0/*)*7/07)*&ZY?8\[*7/07)*51&&1*7-32/2413F1=*%&&)*7(/6260)*51&&Z12107/F/-*0/26&4)E)3-*E/N134/*3=*VD*'-2/F/-3/*&-7)4/E18*5/*76/*3=*YX*0/:10/41*)*7-35644-0/*'0/E)4/*1*3=*AX*)'')0413134/*)&&)*B6..&/7)*%,,/3/240)F/-31=*ÁZ/,'-04-*51/*7)3-3/*5/*7-,'1413F)*51&&Z12107/F/-*?@@V*),,-34)*)*7/07)*T*X?8V*,&38*1E/513F/)35-*63*»K½ÀHKJI*R7)&7-&)4-*7-,1*0)''-04-*40)*/*7)3-3/*5/*&-7)F/-31*15*/&*E)&-01*51N&/*/,,-./&/*)&*XA*5/71,.01*?@@VS*')0/*)&*D8V[*7/07)8*'-413F/)&,1341*/3701,134)./&1*N0)F/1*)&&)*,122)*)*0155/4-*51&&1*26'10:/7/*)446)&,1341*2:/441=*Á)*26'10:/7/1*&-05)*4-4)&1*51N&/*/,,-./&/*5/0144),1341*/3*'-04):-N&/-*12'0/,1*)*./&)37/-*63*E)&-01*,15/-*5/*7/07)*A=\WV*Tµ,;8*7-,1*5)*E)&64)F/-31*51&&Z12'104-*/35/'1351341=ÂÃÄÅÆÇÈÉÊÆËÃÂÆÄÂÌÌÆÍÂÃÂÉÇÎÏÉÇÉÈÈÎÇÂÐÈÂÏÑÎÄÅÇÂÒÏÂÅÉÃÂÄÓÎÃÄÊÆÒÓÆÂÃÄÊÆÒÓÆÄÉÃÅÑÉ�����Ô��Ô#����Ô"��Ô�����Õ Ö��$�Ô�����×Ô� �����Ô��Ô#����Ô"��Ô����$Ö��$�Ô�Ø �� �����Ô��Ô#����Ô"��Ô�"�����Ô�Ø�$����#�$�

������������� ���������������� �������������������������������� ��������!�����"���#�"����������$��%&����������������""�����'��(��(��)���$��%���*�������+������������������ ��� �������������������,*&-� �� �%�.�!�������� ������/���� �+�������� ���������������� ��"����������"�����������"�������+�������������+�����"������$���*�����'$���0*1�"( ����)%�.�23432562783592�����*� � ����� ������""�����������"��������������������!���������������������� �������� ����������������:�������� �+��*�#�"������0*0-� �� ��' ��*� �������������� �����"�����������������������"�� ����+�*� �����"�������������������������������������;*�-����"������������������������� �������/��������/�"��������<�������� ����������)%�=������������""����*�"�����>��������������������?�����.����������@����������'ABB)� � ��������������������������+���*�����:�������� ���������� ������������������CD�������� �����������"�����/���*�-�'�0*�-������������� �� ������*�,*�-���������&�����)%�E����E�FGHEIHFEIHJKLMNOPQMRSTUVWUXYZ[Z\]ZU_abZ\]_UcU[]d]_UXYZe[X_[]_UdUf_\eUVbb_geWedYeUV]dWed\eUh_eZ]iUeUjZ[]e_\ZUZWUke[XdYbe_UhlXlmlUZ[Wa[endbZ\]ZU_bZU[]ae_U[aWWoZn_Wape_\ZUZWUf_\_UmWXqdUVbb_geWedYZUZrrZ]]ad]_UdU[_ssZ]]eUXdY]e_WdYbZ\]ZUe\]ZYZ[[d]eUdU]dWZU]eX_W_sedUeUXY__]]eUtU\d\pedYelVUd]eU[_\_U]Yd]]eUdWUYZ\ e_\]_U[aWWdUsZ[]e_\ZUdWUuvUeZbgYZUwxxyU\_\qzUdeUYZ\ e_\]eUZUdWWZU[ZbZ[]YdWeUXYZZZ\]e{UaeU[eUYe\nedUXZYU_s\eUaW]ZYe_YZUZ]]dsWe_l|ZUe\r_Ybdpe_\eU_\]Z\a]ZUe\U}aZ[]_U_abZ\]_U\_\U[_\_U[]d]ZUnZYetUd]ZUdUa\U_Ysd\_Ue\eXZ\Z\]ZUZU\_\UneU[_\_UsdYd\peZUeU\Z[[a\U]eX_{U\zUebXWee]ZU\zUZ[XWee]Z{UdUYesadY_{U\zUcUX_[[egeWZUrdYZUdrtUdbZ\]_U[aWWdU_YYZ]]Zppd{Ud aYd]Zppd{U_bXWZ]Zppd{UXYZe[e_\ZUZWWZUe\r_Ybdpe_\eUZUZWWZU_Xe\e_\eU_\]Z\a]ZU\ZWUXYZ[Z\]ZU_abZ\]_lUmWa\ZUXdY]eUeU}aZ[]_U_abZ\]_U_\]Z\s_\_UdrrZYbdpe_\e~d]eUXY_[XZ]]eeUqZU_[]e]ae[_\_UbZYZU[]ebZUZUqZUX_]YZggZY_UerrZYeYZ{Ud\qZU[Z\[egeWbZ\]Z{UdsWeUZrrZ]]eneUYe[aW]d]eUra]aYelU�zUfV�V�Uhjk{U\zUeU[a_eUdbbe\e[]Yd]_Ye{UeXZ\Z\]e{U_\[aWZ\]eU_UYdXXYZ[Z\]d\]e{UX_]Yd\\_UZ[[ZYZUe\UdWa\Ub__UYe]Z\a]eUYZ[X_\[dgeWeUXZYU}adW[ed[eU]eX_UeUd\\_{U_[]_U_UXZYe]dUZYend\]ZUdU}adW[en_sWedUa[_UeU}aZ[]_U_abZ\]_U_UZWU[a_U_\]Z\a]_U_UdW]YebZ\]eUXY__]]d[eUe\U_\[ZsaZ\pdUZWWoa[_UZWUXYZ[Z\]ZU_abZ\]_{U[dWnZUWZUeX_]Z[eUeU_W_U_U_WXdUsYdnZlVUYZ\ebZ\]eUeWWa[]Yd]eU[_\_UrYa]]_UeU[]ebZUZ_\_beqZUZrrZ]]ad]ZUdU�[XZY]eUndWa]d]_YeUe\eXZ\Z\]elUVWUeYe]]_UdWUYebg_Y[_UX_]YiUZ[[ZYZUZ[ZYe]d]_U[_W_UdWWdU[dZ\pdUZUdWWZU_\epe_\eUXYZZ]ZYbe\d]ZU\ZWUkZs_WdbZ\]_UeUjZ[]e_\ZUZWUf_\_lVWUXYZ[Z\]ZU_abZ\]_U\_\U_[]e]ae[ZUa\dU_rrZY]dU_Ua\Ue\ne]_UdUd}ae[]dYZU_U[_]]_[YenZYZU}a_]ZUZWUf_\_UmWXqdUVbb_geWedYZ{U\zUXdYebZ\]eUZ[[_{U_UXdY]ZUeUZ[[_{UX_]YiU_[]e]aeYZUa\U_\]Yd]]_U_Ua\UebXZs\_UdU_\]YdYYZU_U[aUeUZ[[_U[eUX_]YiUrdYZUdrtUdbZ\]_Ue\UYZWdpe_\ZUdWWdU[]eXaWdUeU}adW[en_sWedU_\]Yd]]_U_UdWWod[[a\pe_\ZUeUebXZs\eUeU}adW[en_sWedU\d]aYdlU�s\eUZe[e_\ZUYZWd]endUdWWoe\nZ[]ebZ\]_Ue\U}a_]ZUZWUf_\_UmWXqdUVbb_geWedYZU_nYiUZ[[ZYZUd[[a\]dUZ[Wa[endbZ\]ZU[aWWdUgd[ZUZWWZUd\dWe[eUZUZWWZUe\r_Ybdpe_\eU_\]Z\a]ZU\ZWU�Y_[XZ]]_UeU�a_]dpe_\ZUZU\_\U[aWWdUgd[ZUZWUXYZ[Z\]ZU_abZ\]_l|ZU}a_]ZUZWUf_\_UmWXqdU[_\_U[dbged]ZUXYZ[[_UeWUbZYd]_U�V�UeU�_Y[dUV]dWed\dUhlXlmlUVWU_ eZUeU\Zs_pedpe_\ZUcU�fm|UZUeWU_ eZUVhV�UcUV�xxxux�y�x�l�YebdUZWWoZnZ\]adWZUd}ae[]_UWZssZYZUeWU�Y_[XZ]]_UV\r_Ybd]en_~eU�a_]dpe_\Z{UeWUkZs_WdbZ\]_{UeUYZ\ e_\]eUZUWZUYZWdpe_\eU[aWWdUsZ[]e_\ZUZWUf_\_lm Z]]d\_UeWUXYZ[Z\]ZU_abZ\]_U[eUd Z]]d\_U]a]]ZUWZUWebe]dpe_\eUZ~_UeUeneZ]eUeUaeU[_XYdlF�GKJ��J�IE�G�GF�G���K��JJE���������������!�����#����������++�+�������������������"����������������� ����*������������:����������������������������:� ������� ��"���������������������������/�����+������������"���� �� ����� ����"����>>���������� ���������������� ����+�������������� ��������>>�����:�������%�.������>������*����������������>������>�������������������������+�������/��"���+�����:����+�����*����������������+�������������� ������"�����������������"����:� �+�����������5�7��6��5�56�7 ���������++��������"������� �����:��������>������������������!�����"�� ������*�����""������*���������������� �"������� �"�������:����������������������������5�%�.��"���� ����*�>��������++�����>�����������������>��������������++�+�������/�������"����:�>�������������*�:����++��������������++�+������������������������������������������������������������� ���� ��������5�� ���"�������>��������������������������������"������*�"�����������������/���>������������:� �+�����������+�������/��"���+��������������%%���������������������������������""������������<��������������:��������:����������������������""�������<���������� �������:�����������������������++����������:����+�����*�����������������"���������������������>���������������������������������:����+�����������+�� ����"�������������������"�������������"���+������������""�%���MOQ��TM�TS��M��QPM� ¡S��MO�����¢£¤£¥¤¦§©ªª«¬¬­®N��°QP�TS���RM�QPS ±²³«©ªª«¬ ­µN��°QP�TS�O�PP�OQRS��� ¶·²«¹º»²«­¯¼½½® ¶·²«¹º»²«¾­¬¿º²¹À wl�xx ul�uu ulÁ�y ulÂvÁ ulÂ�� ulÂ�� ulÁxx ulÁÂÁ ulÂÁÁ ulyuwuÁw u�y vuw w�u ww� vw� vx�ÃxÃ�xxÃvlxxxÃvl�xxÃwlxxxÃwl�xxÃulxxxÃul�xxÃ�lxxxÃ�l�xx �dW_YZe\epedWZ wxxv wxxw wxxu wxx� wxx� wxx� wxx wxxÁ wxxy�dW_YZÄ\e]dYe_�a_]d �Y_nZ\]_XY_Å}a_]dÃxÃ�xÃvxxÃv�xÃwxxÃw�xÃuxxÃu�xÃ�xx wxx� wxx� wxx wxxÁ wxxy|Zndfe\d\pedYedÆÃbW\Ç|Znd�dÈa]eWeppdgeWZ |ZndZ[ZYe]d]dxÉwxÉ�xÉ�xÉÁxÉvxxÉ h_\]_�YlbZYd]_~�m�ÊËÌ�ͤÎ���Q�S�ÏT�°S��M�M���MN�TMÐ�ÑM��SÌQP�TS�Ò�M�QTM��Î���Q��������ÏT�°S����ÍT�ÓÔ���QÕS°Q�ÖM�Q�ÑMQTMQ� ×ØRP�ÕS°Q�ÙQÚ���MPMÑÑQÐMPS��������ÕS°Q�SNSTOM�Q�QÛO�����N�P�ÊËÌ��������ÏTÙÜ�ÛO�����ÏTÝRSTOQ��¤ÊËÌKJ�ÞJJÞ��G�E���ßE��E�=���:������/���� �+������1�#����+���������:������������������+��������������*� ���/�����������������:����������������� ������������������!������������à��>���������%������� �������������9á�67�á74�9â57ã��3á����!�����"���#����������"�������0*&-*�������+��������"�����>��������� ����������/��"���+�����:����+�����%ä/�������������� ��"����������!����*� ��"������������ �����"��������:����+���������>�������"���� �"�+����������� ���<��=��D�� ��å%�%%�*����������� �� ��$���&*����%æÞ�J�ßE���ä��ç��������!�����"���.���������������� ����>���������è5ãéáã��6ê5������-���� ������������*��������������� ����������� ����+���������������"����������������������*���� �������� ��������>�+��+������������������������������� ��������"�������CD�������� ��������������0�-� �� �%�ë������������ ��������������������� ��������+���������� ��������CD�"������ �� ������-*�#�"�������������������� ������������������+����������� ����"�� �"��������� ���������������������������������������%��������+��������� ��������!����������� ����������$��%0��*�"������� �"����++�+����������� ����"������ �� ���$��&�*0���*� �����"���������������� ��������"�������CD�������� ���������������1*�-����������+�����������������>������������� �"������ �� ��$���0*�%

�������� ���� ������� ��� ��������������������� ����!�"���#$�%��"��&&������������ ��!�'�$������������(�� ��)����*����((��+�&,��-������������ ��!��". ����* ���������/���00�����1������� �� ��-�" �� ��2*34���&�� ��!� "1�5����!����%��((���������+�� ��#��������������

������������� ���������������� ������������������� ��!�"�����#$%&'(�$)�' *� +�������,-./�0�1��'���$'2�345 6�����7�������"�8�9�:9:;;<�,=�-"�/�>1?$@'A�&?�'$�'1B'CDEDFEFGGH'2I'4&5'JKLMNLOKPLQMRLSLTPUVMWXYWZ[M\V]L _MaKMYMbBc'd�� eXf �� XfgefJKLMNLOKPLQMRLSLTPUVMe�Z[M\V]LM _MaKMYMbBc'd�� Wf e efZ ZfZWWJKLMNUKTPV_VUVMNVhV]iVMZZ[M\V]LMj _MaKMYMbBc'd�� kXfge ZfkgWfXWJKLMlfMmLUiVQKM�MJKLMnfMlKoSV[M\V]L _MaKMYMbBc'd�� eef gZ XfgkkfkZZJKLMpL]LUVMe[M\V]LM _MaKMYMbBc'd�� eef�� efkXWfk�ZJKLMpVQqVQKMWX[M\V]L _MaKMYMbBc'd�� eXfek �gWf��ZMJKLMpVQqVQKMk[M\V]L NV]]oUaKLhoMYMA�?$%@ Xgf�gX ef�W�f�k�JKLMNLTKhKQLMk[M\V]L _MaKMYMbBc'd�� eXfXXk ef gZfXeZJKLMNLSVrUMMJKLMsrULPK[M\V]LM _MaKMYMbBc'd�� e�f�gX kfZef�gkJKLMtohMuKVUqKVQoMWY�k[M\V]LM _MaKMYMbBc'd�� XgfWXW kfgZgf��WJKaVhVMNLTLhMpr]iUVTVM��[M\V]L vhPUVMYMb?w�� kf�WW MMMMMMxJKLMtKMsVUMNoUSLULMX YN[M\V]L pVqKTPKaLMY'y1)%�?%d� XfZgk XfeeefgXJKLMNUoTOKMeX[MzKhLQV _MaKMYMbBc'd�� f� e e�fZe JKLMNVhhoVQKM[MvqULPoMRUKLQ{LM|zR}M _MaKMYMbBc'd�� eZf e� ef��efWeXmLhL{{VMR[MvTTLqVMzKhLQVMVUKM|zn} _MaKMYMbBc'd�� �f� g f�gmLhL{{VMJVhPLMYMuLhKhoK[MRLTKqhKVM|zn}M _MaKMYMbBc'd�� eZfXX XfXgf�kgJKLMNfMNVhV]iVMXZ[Mzoh{VM|zn} pVqKTPKaLMY'y1)%�?%d� X�fZZ efggfXX JKLMvhtVMzVUVMZZY� Y�g[MRVhVqQLMM _MaKMYMbBc'd�� eWfg�k Xf��fe� keXf g kXfWgfg ~\KTOoPPVMLKMtLPKM|TrOoUMaK[M]VQPoMaLQVQK}MtohMUoQtKaVQPVMtohM�VQtVMLhMkeMtKao]iUoMXggWMhLMPLiohhLMQVQMUKOVUPLMtroMK]]ViKhKMSoQtrPKMQohMaVUTVMtohMOUK]VMPUK]oTPUoMtohMXgegfMnQMOLUPKaVhLUo[MKhM�VQtVM�LMaVQahrTVMhLMaV]OULSoQtKPLMtKMrQMK]]ViKhoMTKPVMKQM\V]LM|JKLMNfMNVhV]iVM�g}MOoUMrQMOUo{{VMtKMSoQtKPLMOLUKMLM��MX[M]hQ[MaVUUKTOVQtoQPoMLtMrQLMOhrTSLhoQ{LMhVUtLMOLUKMLMaKUaLM��XM]hQMUKTOoPPVMLhMOUo{{VMtKMLa�rKTPVMtKMtKao]iUoMXgg fnhM�VQtVMvhO�LMtoPKoQoMKQVhPUoMrQLMOLUPoaKOL{KVQoMOLUKMLhMX�MQohhLMTVaKoP�M��LMJKQaKM�fUhf�OoUMMh�otKMaL{KVQoMtohMNoQPUVM�KUo{KVQLhoM��LMJKQaKMNoQPoU�f�%?w'��)$��'?1'?w�'�$?$'2$��$��'?1?$@'��&?�5'1B'�@�w$'��&���'c'&$&d%$@'���1�?'$�'1B'��d�4���'CD�?'FGGH�'?w�'?$�@�'�1��'&1?'%&d@���'?�1'��1���?%��'�1@�'%&'�D'FGDG�'#1��'���d%c'd$@@��'?w�'��&�'�1@�'$'��1���?�'@1d$?��'%&'A14�'2�%$'��'�1@14�1'�G5'B1�'$'?1?$@'$41�&?'1B'�'F���'4&�'%4�@�%&)'$'���4%�4'1&'%?�'$d3�%�%?%1&'�$@��'2��d�4���'FGG�5'1B'$�1�?'�'F'4&�#1��1����'�@�w$'��&�'w1@��'$'F��'�?$��'%&'�$'�%&d%' ���@�'B1�'?w�'����1��'1B'��%@�%&)'?w�'¡�$'�%&d%'��&?��¢'1Bc'd�'d14�@�£�'¤¥¦§¥©ª©«¬¦«§©¤­®©ª¥©«¥°°©±¥¥®¤¦«¬¦«©²¬©«®§³®µ¶·µ¹º»¼½¾¹µ¿¿ÀÁ¿¹¿»ÂµÃÄÅ